XML 107 R82.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.10.0.1
Note 11 - Long-term Debt and Credit Agreements (Details Textual)
1 Months Ended 6 Months Ended 12 Months Ended
Mar. 22, 2018
USD ($)
Dec. 21, 2016
USD ($)
Nov. 29, 2016
USD ($)
Jul. 31, 2015
USD ($)
MWh
Nov. 30, 2013
USD ($)
Sep. 26, 2013
Feb. 28, 2013
USD ($)
Nov. 30, 2012
USD ($)
Feb. 29, 2012
USD ($)
Oct. 31, 2018
USD ($)
MWh
Sep. 30, 2017
USD ($)
Sep. 29, 2016
USD ($)
May 31, 2016
USD ($)
Aug. 18, 2014
USD ($)
Jun. 30, 2014
USD ($)
May 31, 2013
USD ($)
Nov. 30, 2012
USD ($)
Oct. 31, 2011
USD ($)
Aug. 31, 2011
USD ($)
Mar. 30, 2009
USD ($)
Dec. 31, 2005
USD ($)
Jun. 30, 2019
USD ($)
Dec. 31, 2018
USD ($)
Dec. 31, 2017
USD ($)
Dec. 31, 2016
USD ($)
Dec. 31, 2014
USD ($)
Jun. 30, 2018
May 31, 2017
USD ($)
Oct. 20, 2016
USD ($)
Sep. 30, 2016
USD ($)
Dec. 31, 2015
USD ($)
Dec. 13, 2015
USD ($)
Aug. 29, 2014
USD ($)
Aug. 23, 2012
USD ($)
Sep. 30, 2011
USD ($)
Feb. 29, 2004
USD ($)
Letters of Credit Outstanding, Amount                                             $ 229,600,000                          
Repayments of Secured Debt                                             $ 14,270,000 $ 6,815,000                      
Repayments of Long-term Debt, Total                                             62,774,000 66,223,000 62,052,000                      
Other Comprehensive Income (Loss), Derivatives Qualifying as Hedges, Net of Tax, Total                                             81,000 135,000 141,000                      
Proceeds from Issuance of Unsecured Debt                                             203,483,000                      
Debt To Earnings Before Interest Tax Depreciation And Amortization Ratio                                             3.21                          
Stockholders' Equity Attributable to Parent, Ending Balance                                             $ 1,319,837,000 1,211,378,000                        
Percentage Of Company Assets                                             46.30%                          
Stockholders' Equity, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest, Ending Balance                                             $ 1,445,096,000 1,295,700,000 1,168,272,000           $ 1,087,307,000          
Payments of Dividends, Total                                             $ 26,800,000                          
Interest Rate Cap [Member]                                                                        
Payments for Derivative Instrument, Financing Activities                           $ 1,500,000                                            
Other Comprehensive Income (Loss), Derivatives Qualifying as Hedges, Net of Tax, Total                                                   $ 900,000                    
Other Comprehensive Income (Loss), Derivatives Qualifying as Hedges, Tax, Total                                                   $ 600,000                    
Interest Rate Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified During Next 12 Months, Net                                                 $ 100,000             $ 100,000        
Covenant Requirement Minimum [Member]                                                                        
Amount Available For Dividend Distribution Percent Of Cumulative Net Income                                             35                          
Stockholders' Equity Attributable to Parent, Ending Balance                                             $ 600,000,000                          
Percentage Of Company Assets                                             25.00%                          
Maximum [Member] | Covenant Requirement Minimum [Member]                                                                        
Debt To Earnings Before Interest Tax Depreciation And Amortization Ratio                                             6                          
Loan Agreement with Banco Industrial S.A. and Westrust Bank (International) Limited1 [Member]                                                                        
Debt Instrument, Term       12 years                                                                
Debt Instrument, Face Amount       $ 42,000,000                                                                
Power Utilization | MWh       20                                                                
Debt Instrument, Payment Frequency       12 years                                                                
Loan Agreement with Banco Industrial S.A. and Westrust Bank (International) Limited1 [Member] | Covenant Requirement Minimum [Member]                                                                        
Debt Services, Coverage Ratio       1.15                                                                
Loan Agreement with Banco Industrial S.A. and Westrust Bank (International) Limited1 [Member] | Covenant Required to not Limit Dividends [Member]                                                                        
Debt Services, Coverage Ratio       1.25                                                                
Loan Agreement with Banco Industrial S.A. and Westrust Bank (International) Limited1 [Member] | Minimum [Member]                                                                        
Debt Instrument, Prepayment Premium Percentage       0.50%                                                                
Loan Agreement with Banco Industrial S.A. and Westrust Bank (International) Limited1 [Member] | Maximum [Member]                                                                        
Debt Instrument, Prepayment Premium Percentage       1.00%                                                                
Loan Agreement with Banco Industrial S.A. and Westrust Bank (International) Limited1 [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member] | Guaranteed [Member]                                                                        
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate       4.35%                                                                
Loan Agreement with Banco Industrial S.A. and Westrust Bank (International) Limited1 [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member] | Not Guaranteed [Member]                                                                        
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate       4.75%                                                                
Loan Agreement with Banco Industrial S.A. and Westrust Bank (International) Limited1 [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member] | Minimum [Member]                                                                        
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate       1.25%                                                                
Loan Agreement with Banco Industrial S.A. and Westrust Bank (International) Limited [Member]                                                                        
Debt Instrument, Face Amount                                                                   $ 310,000,000    
Long-term Debt, Gross                                             $ 29,800,000                          
Loan Agreement with Banco Industrial S.A. and Westrust Bank (International) Limited [Member] | Historical [Member]                                                                        
Debt Services, Coverage Ratio                                             1.58                          
Loan Agreement with Banco Industrial S.A. and Westrust Bank (International) Limited [Member] | Projected [Member]                                                                        
Debt Services, Coverage Ratio                                             1.59                          
Loan Agreement With OPIC [Member]                                                                        
Debt Services, Coverage Ratio                                             1.7                          
Long-term Debt, Gross                                             $ 210,600,000                          
Restricted Cash and Cash Equivalents, Current, Total                                             2,600,000 3,700,000                        
Letters of Credit Outstanding, Amount                                             $ 16,100,000                          
Loan Agreement With OPIC [Member] | In The First Two Years After the Plant Commercial Operation Date [Member]                                                                        
Debt Instrument, Prepayment Premium Percentage                                             2.00%                          
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                             6.12%                          
Loan Agreement With OPIC [Member] | Third Year After the Plant 2 Commercial Operation Date [Member]                                                                        
Debt Instrument, Prepayment Premium Percentage                                             1.00%                          
Loan Agreement With OPIC [Member] | Historical [Member]                                                                        
Debt Services, Coverage Ratio                                             2.87                          
Loan Agreement With OPIC [Member] | Projected [Member]                                                                        
Debt Services, Coverage Ratio                                             3.03                          
Loan Agreement With OPIC [Member] | Tranche One [Member]                                                                        
Debt Instrument, Face Amount               $ 85,000,000                 $ 85,000,000                                      
Long-term Debt, Gross                                             $ 56,600,000                          
Prepayment Deposit On Debt                                 20,500,000                                      
Loan Agreement With OPIC [Member] | Tranche Two [Member]                                                                        
Long-term Debt, Gross               135,000,000                 135,000,000           $ 121,800,000                          
Proceeds from Issuance of Debt             $ 45,000,000                                                          
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                             6.31%                          
Interest Rate Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified During Next 12 Months, Net                                             $ 6,310,000                          
Loan Agreement With OPIC [Member] | Tranche Three [Member]                                                                        
Debt Instrument, Face Amount               45,000,000                 45,000,000                                      
Long-term Debt, Gross                                             $ 32,200,000                          
Proceeds from Issuance of Debt         $ 45,000,000                                                              
Loan Agreement With OPIC [Member] | Threshold For Loan Default [Member]                                                                        
Debt Services, Coverage Ratio                                             1.1                          
Loan Agreement With OPIC [Member] | Minimum [Member] | Historical [Member]                                                                        
Debt Services, Coverage Ratio                                             1.4                          
Olkaria III DEG [Member]                                                                        
Debt Instrument, Face Amount                                       $ 105,000,000                                
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                                       4.00%                                
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                       6.90%                                
Payment for Debt Extinguishment or Debt Prepayment Cost                     $ 100,000                                                  
Repayments of Long-term Debt, Total                     11,800,000                                                  
Olkaria III DEG [Member] | Tranche One [Member]                                                                        
Debt Instrument, Face Amount               180,000,000                 $ 180,000,000                                      
Prepayment Penalty Charges               $ 1,500,000                                                        
Platanares Finance Agreement [Member] | OPIC [Member]                                                                        
Long-term Debt, Gross                                             $ 112,700,000                          
Prepayment Deposit On Debt                                             $ 5,000,000                          
Proceeds from Issuance of Debt                   $ 114,700,000                                                    
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                   7.02%                                                    
Debt Agreement, Maximum Borrowing Capacity                   $ 124,700,000                                                    
Debt Instrument, Prepayment Premium Percentage, First or Second Year                                             2.00%                          
Debt Instrument, Prepayment Premium Percentage, Third Year                                             1.00%                          
Platanares Finance Agreement [Member] | Historical [Member] | OPIC [Member]                                                                        
Debt Services, Coverage Ratio                                             1.1                          
Platanares Finance Agreement [Member] | Projected [Member] | OPIC [Member]                                                                        
Debt Services, Coverage Ratio                                             1.5                          
Platanares Finance Agreement [Member] | Debt Service Reserve [Member] | OPIC [Member]                                                                        
Restricted Cash and Cash Equivalents, Current, Total                                             $ 13,400,000                          
Letters of Credit Outstanding, Amount                                             0                          
Platanares Finance Agreement [Member] | Well Drilling Reserve [Member] | OPIC [Member]                                                                        
Restricted Cash and Cash Equivalents, Current, Total                                             2,000,000                          
Letters of Credit Outstanding, Amount                                             $ 0                          
Platanares Finance Agreement [Member] | Threshold For Loan Default [Member] | OPIC [Member]                                                                        
Debt Services, Coverage Ratio                                             1.2                          
Platanares Finance Agreement [Member] | Maximum [Member] | Scenario, Forecast [Member] | OPIC [Member]                                                                        
Proceeds from Issuance of Debt                                           $ 10,000,000                            
Platanares [Member]                                                                        
Current Power Generation | MWh                   35                                                    
Ormat Funding Corp [Member]                                                                        
Debt Instrument, Face Amount                                                                       $ 190,000,000
Repayments of Secured Debt                     14,300,000                                                  
Payment for Debt Extinguishment or Debt Prepayment Cost                     $ 1,300,000                                                  
Ormat Funding Corp [Member] | Mammoth Complex [Member]                                                                        
Percentage of Financing Acquisition Cost                                                                       50.00%
OrCal Senior Secured Notes [Member]                                                                        
Debt Instrument, Face Amount                                         $ 165,000,000                              
Proceeds from Issuance of Debt                                         $ 161,100,000                              
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                         6.21%                              
Restricted Cash and Cash Equivalents, Current, Total                                             $ 0 1,900,000                        
Letters of Credit Outstanding, Amount                                             $ 18,700,000 32,100,000                        
Debt Instrument, Issuance Costs                                         $ 3,900,000                              
Debt Instrument, Redemption Price, Percentage                                             100.00%                          
OrCal Senior Secured Notes [Member] | Historical [Member]                                                                        
Debt Services, Coverage Ratio                                             1.18                          
OrCal Senior Secured Notes [Member] | Projected [Member]                                                                        
Debt Services, Coverage Ratio                                             1.41                          
OrCal Senior Secured Notes [Member] | Debt Service Reserve Backing [Member]                                                                        
Letters of Credit Outstanding, Amount                                             $ 4,600,000 4,600,000                        
OrCal Senior Secured Notes [Member] | Minimum [Member]                                                                        
Debt Services, Coverage Ratio                                         1.25                              
OFC Two Senior Secured Notes [Member]                                                                        
Debt Instrument, Face Amount                                                                     $ 350,000,000  
Government Guarantee Percent                                             80.00%                          
Debtor-in-Possession Financing, Letters of Credit Outstanding                                             $ 20,000,000                          
OFC Two Senior Secured Notes [Member] | Senior Notes [Member]                                                                        
Secured Debt, Total                                             $ 217,800,000 $ 232,500,000                        
OFC Two Senior Secured Notes [Member] | Wholly Owned Subsidiaries With Project Debt [Member]                                                                        
Debt Instrument, Face Amount                                                                 $ 140,000,000      
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                                                 4.61%      
OFC Two Senior Secured Notes [Member] | Historical [Member]                                                                        
Debt Services, Coverage Ratio                                             2.55       2.21                  
OFC Two Senior Secured Notes [Member] | Projected [Member]                                                                        
Debt Services, Coverage Ratio                                             2.09       2.18                  
OFC Two Senior Secured Notes [Member] | Phase One Series A Senior Notes [Member]                                                                        
Debt Instrument, Face Amount                                   $ 151,700,000                                    
Proceeds from Issuance of Debt                                   $ 141,100,000                                    
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                   4.687%                                    
Repayments of Long-term Debt, Total                             $ 4,300,000                                          
Other Reserves                                             $ 0                   $ 28,000,000      
OFC Two Senior Secured Notes [Member] | Maximum [Member] | Historical [Member]                                                                        
Debt Services, Coverage Ratio                                             1.2                          
OFC Two Senior Secured Notes [Member] | Maximum [Member] | Projected [Member]                                                                        
Debt Services, Coverage Ratio                                             1.5                          
Don A. Cambell Senior Secured Notes [Member]                                                                        
Debt Instrument, Face Amount     $ 92,500,000                                                                  
Proceeds from Issuance of Debt     $ 87,100,000                                                                  
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage     4.03%                                                                  
Secured Debt, Total                                             $ 83,300,000                          
Debt Instrument, Minimum Prepay Amount     $ 2,000,000                                                                  
Don A. Cambell Senior Secured Notes [Member] | Historical [Member]                                                                        
Debt Services, Coverage Ratio                                             1.35                          
Don A. Cambell Senior Secured Notes [Member] | Projected [Member]                                                                        
Debt Services, Coverage Ratio                                             1.69                          
Don A. Cambell Senior Secured Notes [Member] | Minimum [Member]                                                                        
Debt Services, Coverage Ratio     1.2                                                                  
Prudential Capital Group Agreement [Member]                                                                        
Debt Instrument, Term                         7 years                                              
Debt Instrument, Face Amount                         $ 20,000,000                                              
Long-term Debt, Gross                                             $ 18,900,000                          
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                         5.80%                                              
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                         $ 50,000,000                                              
Debt Instrument, Remaining Balance                         $ 16,000,000                                              
DOE Loan Guarantee [Member]                                                                        
Debt Instrument, Term                                     21 years 182 days                                  
Long-term Debt, Gross                                             51,400,000                          
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                     2.60%                                  
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                     $ 96,800,000                                  
Prudential Capital Purchase Agreement [member]                                                                        
Debt Instrument, Term           24 years                                                            
Long-term Debt, Gross                                             27,800,000                          
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage           6.75%                                                            
Senior Unsecured Bonds [Member]                                                                        
Debt Instrument, Face Amount                                                           $ 67,000,000            
Proceeds from Issuance of Unsecured Debt                       $ 250,000,000                                                
Senior Unsecured Bonds [Member] | Series 3 Bonds [Member]                                                                        
Debt Instrument, Face Amount                                                           $ 137,000,000            
Senior Unsecured Bonds, Series 2 [Member]                                                                        
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                                           3.70%            
Senior Unsecured Bonds, Series 3 [Member]                                                                        
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                                           4.45%            
Migdal Loan [Member]                                                                        
Debt Instrument, Face Amount $ 100,000,000                                                                      
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage 4.80%                                                                      
Debt Instrument, Periodic Payment, Total $ 4,200,000                                                                      
Debt Instrument, Periodic Payment Terms, Balloon Payment to be Paid $ 37,000,000                                                                      
Debt Instrument Increase in Stated Interest Rate if Rating is Downgraded to ILA Negative 0.50%                                                                      
Debt Instrument Increase in Stated Interest Rate Each Additional Downgrade 0.25%                                                                      
Debt Instrument Decrease in Stated Interest Rate for Each Rating Upgrade 0.25%                                                                      
Debt to EBITDA Ratio Threshold for Rate Increase 4.5                                                                      
Debt Instrument Increase in Stated Interest Rate if Debt to EBITDA Ratio Exceeds Threshold 0.50%                                                                      
Debt to EBITDA Ratio Requirement 6                                                                      
Stockholders Equity, Debt Covenant, Minimum Threshold $ 650,000,000                                                                      
Stockholders Equity to Total Assets, Ratio 25.00%                                                                      
Stockholders Equity, Debt Covenant, Minimum Threshold to Pay Dividends $ 800,000,000                                                                      
Dividends to Net Income, Ratio 50.00%                                                                      
Migdal Loan [Member] | Minimum [Member]                                                                        
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage 4.80%                                                                      
Migdal Loan [Member] | Maximum [Member]                                                                        
Debt Instrument, Increase in Stated Interest Rate 1.00%                                                                      
DEG 2 Facility Agreement [Member]                                                                        
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage   6.28%                                                                    
Debt Instrument, Minimum Prepay Amount   $ 5,000,000                                                                    
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                                         $ 50,000,000              
Proceeds from Lines of Credit, Total   $ 50,000,000                                                                    
Long-term Line of Credit, Total                                             47,500,000                          
Credit Agreements With Eight Commercial Banks [Member]                                                                        
Letters of Credit Outstanding, Amount                                             229,600,000                          
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                             468,000,000                          
Long-term Line of Credit, Total                                             159,000,000                          
Credit Agreements With Eight Commercial Banks [Member] | Extensions of Credit in The Form of Loans and/or Letters of Credit [Member]                                                                        
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                             233,000,000                          
Credit Agreements With Eight Commercial Banks [Member] | Letter of Credit [Member]                                                                        
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                             235,000,000                          
Credit Agreements With Eight Commercial Banks [Member] | Non - Committed [Member]                                                                        
Long-term Line of Credit, Total                                             14,100,000                          
Credit Agreements With Eight Commercial Banks [Member] | Union Bank, N.A. [Member]                                                                        
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                             60,000,000                          
Credit Agreements With Eight Commercial Banks [Member] | HSBC Bank USA, N.A. [Member]                                                                        
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                             $ 35,000,000                          
Union Bank, N.A. [Member]                                                                        
Debt Services, Coverage Ratio                                             2.94                          
Letters of Credit Outstanding, Amount                                             $ 51,500,000                          
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                 $ 60,000,000                                                      
Debt To Earnings Before Interest Tax Depreciation And Amortization Ratio                                             2.91                          
Amount Available For Dividend Distribution Percent Of Cumulative Net Income                 2                           1.1                          
Union Bank, N.A. [Member] | Minimum [Member]                                                                        
Debt Services, Coverage Ratio                 1.35                                                      
Union Bank, N.A. [Member] | Maximum [Member]                                                                        
Debt To Earnings Before Interest Tax Depreciation And Amortization Ratio                 4.5                                                      
HSBC Bank USA, N.A. [Member]                                                                        
Debt Services, Coverage Ratio                                             2.94                          
Letters of Credit Outstanding, Amount                                             $ 30,000,000                          
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                               $ 35,000,000                                        
Debt To Earnings Before Interest Tax Depreciation And Amortization Ratio                                             2.91                          
Amount Available For Dividend Distribution Percent Of Cumulative Net Income                                             1.1                          
Line of Credit Facility, Borrowing Capacity Increase                               10,000,000                                        
Line of Credit Facility, Capacity Available for Specific Purpose Other than for Trade Purchases                               $ 10,000,000                                        
HSBC Bank USA, N.A. [Member] | Minimum [Member]                                                                        
Debt To Earnings Before Interest Tax Depreciation And Amortization Ratio                               1.35                                        
HSBC Bank USA, N.A. [Member] | Maximum [Member]                                                                        
Debt To Earnings Before Interest Tax Depreciation And Amortization Ratio                               4.5                                        
Amount Available For Dividend Distribution Percent Of Cumulative Net Income                               2                                        
Surety Agreement [Member] | Chubb [Member]                                                                        
Surety Bonds Available                                                       $ 200,000,000                
Surety Bonds Outstanding                                             $ 141,100,000