XML 40 R34.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.1
Related Parties and Others
 12 Months Ended
Dec. 31, 2019
Text block [abstract]  
Related Parties and Others
29.
Related Parties and Others
 
 
(a)
Related parties
Related parties as of December 31, 2019 are as follows:
 
Classification
  
Description
Associates(*)
  
Paju Electric Glass Co., Ltd. and others
  
Entity that has significant influence over the Controlling Company
  
LG Electronics Inc.
  
Subsidiaries of the entity that has significant influence over the Controlling Company
  
Subsidiaries of LG Electronics Inc.
 
 
(*)
Details of associates are described in note 8.
 
(b)
Significant transactions such as sales of goods and purchases of raw material and outsourcing service and others, which occurred in the normal course of business with related parties for the years ended December 31, 2017, 2018 and 2019 are as follows:
 
(In millions of won)
  
2017
 
 
  
Sales

and others
 
  
 
 
  
Purchase and others
 
 
  
Dividend
income
 
  
Purchase of
raw material
and others
 
  
Acquisition of
property, plant
and equipment
 
  
Outsourcing
fees
 
  
Other
costs
 
Associates and their subsidiaries
  
   
  
   
  
   
  
   
  
   
  
   
New Optics Ltd.(*)
  
W
1
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
4
 
  
 
6
 
INVENIA Co., Ltd.
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
1,862
 
  
 
66,548
 
  
 
—  
 
  
 
2,259
 
AVATEC Co., Ltd.
  
 
—  
 
  
 
530
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
90,785
 
  
 
720
 
Paju Electric Glass Co., Ltd.
  
 
—  
 
  
 
8,109
 
  
 
380,815
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
4,225
 
Shinbo Electric Co., Ltd.(*)
  
 
15,812
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
21
 
Narenanotech Corporation(*)
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
279
 
  
 
21,727
 
  
 
—  
 
  
 
244
 
WooRee E&L Co., Ltd.
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
175
 
YAS Co., Ltd.
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
6,347
 
  
 
69,243
 
  
 
—  
 
  
 
2,474
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
  
W
15,813
 
  
 
8,639
 
  
 
389,303
 
  
 
157,518
 
  
 
90,789
 
  
 
10,124
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
Entity that has significant influence over the Controlling Company
  
   
  
   
  
   
  
   
  
   
  
   
LG Electronics Inc.
  
W
1,689,381
 
  
 
—  
 
  
 
47,898
 
  
 
906,427
 
  
 
—  
 
  
 
109,865
 
Subsidiaries of the entity that has significant influence over the Controlling Company
  
   
  
   
  
   
  
   
  
   
  
   
LG Electronics India Pvt. Ltd.
  
W
71,597
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
163
 
LG Electronics Vietnam Haiphong Co., Ltd.
  
 
205,934
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
8,892
 
  
 
—  
 
  
 
198
 
LG Electronics Nanjing New Technology Co., Ltd.
  
W
300,785
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
245
 
  
 
—  
 
  
 
379
 
LG Electronics RUS, LLC
  
 
103,479
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
963
 
LG Electronics do Brasil Ltda.
  
 
228,821
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
430
 
LG Innotek Co., Ltd.
  
 
14,836
 
  
 
—  
 
  
 
199,896
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
5,692
 
Qingdao LG Inspur Digital Communication Co., Ltd.
  
 
77,787
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
Inspur LG Digital Mobile Communications Co., Ltd.
  
 
230,832
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
LG Electronics Mexicalli, S.A. DE C.V.
  
 
319,772
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
186
 
LG Electronics Mlawa Sp. z o.o.
  
 
847,565
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
985
 
LG Electronics Taiwan Taipei Co., Ltd.
  
 
13,693
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
164
 
LG Hitachi Water Solutions Co., Ltd.
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
318,978
 
  
 
—  
 
  
 
1,532
 
LG Electronics Reynosa, S.A. DE C.V.
  
 
1,287,340
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
1,926
 
LG Electronics Almaty Kazakhstan
  
 
14,079
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
53
 
LG Electronics
Air-Conditioning
(Shandong) Co., Ltd.
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
255
 
  
 
3,744
 
  
 
—  
 
  
 
2,621
 
HiEntech Co., Ltd.
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
6,991
 
  
 
—  
 
  
 
34,432
 
Hientech (Tianjin) Co., Ltd.
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
21,838
 
  
 
—  
 
  
 
11,822
 
LG Electronics S.A. (Pty) Ltd.
  
 
14,155
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
25
 
Others
  
 
857
 
  
 
—  
 
  
 
3
 
  
 
14
 
  
 
—  
 
  
 
7,264
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
  
W
3,731,532
 
  
 
—  
 
  
 
200,154
 
  
 
360,702
 
  
 
—  
 
  
 
68,835
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
  
W
5,436,726
 
  
 
8,639
 
  
 
637,355
 
  
 
1,424,647
 
  
 
90,789
 
  
 
188,824
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
(*)
Represents transactions occurred prior to disposal of the entire investments.
 
 
  
2018
 
 
  
 
 
  
 
 
  
Purchase and others
 
(In millions of won)
  
Sales

and others
 
  
Dividend
income
 
  
Purchase of
raw material
and others
 
  
Acquisition of
property, plant
and equipment
 
  
Outsourcing
fees
 
  
Other

costs
 
Associates and their subsidiaries
  
   
  
   
  
   
  
   
  
   
  
   
INVENIA Co., Ltd.
  
 
—  
 
  
 
30
 
  
 
1,608
 
  
 
58,111
 
  
 
—  
 
  
 
896
 
AVATEC Co., Ltd.
  
 
—  
 
  
 
530
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
71,403
 
  
 
905
 
Paju Electric Glass Co., Ltd.
  
 
—  
 
  
 
4,172
 
  
 
364,183
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
4,411
 
WooRee E&L Co., Ltd.
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
58
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
144
 
YAS Co., Ltd.
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
5,281
 
  
 
143,192
 
  
 
—  
 
  
 
3,391
 
LB Gemini New Growth Fund No. 16(*)
  
 
1,112
 
  
 
540
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
  
W
1,112
 
  
 
5,272
 
  
 
371,130
 
  
 
201,303
 
  
 
71,403
 
  
 
9,747
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
Entity that has significant influence over the Controlling Company
  
   
  
   
  
   
  
   
  
   
  
   
LG Electronics Inc.
  
W
1,215,153
 
  
 
—  
 
  
 
36,522
 
  
 
1,041,563
 
  
 
—  
 
  
 
127,775
 
Subsidiaries of the entity that has significant influence over the Controlling Company
  
   
  
   
  
   
  
   
  
   
  
   
LG Electronics India Pvt. Ltd.
  
W
71,798
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
103
 
LG Electronics Vietnam Haiphong Co., Ltd.
  
 
173,051
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
4,541
 
  
 
—  
 
  
 
166
 
LG Electronics Nanjing New Technology Co., Ltd.
  
W
223,524
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
424
 
  
 
—
 
  
 
1,528
 
LG Electronics RUS, LLC
  
 
106,631
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
2,673
 
LG Electronics do Brasil Ltda.
  
 
192,775
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
350
 
LG Innotek Co., Ltd.
  
 
29,267
 
  
 
—  
 
  
 
147,453
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
39,136
 
Qingdao LG Inspur Digital Communication Co., Ltd.
  
 
37,738
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
Inspur LG Digital Mobile Communications Co., Ltd.
  
 
131,970
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
1
 
LG Electronics Mexicalli, S.A. DE C.V.
  
 
187,844
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
210
 
LG Electronics Mlawa Sp. z o.o.
  
 
740,784
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
631
 
LG Electronics Taiwan Taipei Co., Ltd.
  
 
12,746
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
330
 
LG Hitachi Water Solutions Co., Ltd.
  
 
9,100
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
304,365
 
  
 
—  
 
  
 
8,980
 
LG Electronics Reynosa, S.A. DE C.V.
  
 
1,030,414
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
2,021
 
LG Electronics Almaty Kazakhstan
  
 
3,759
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
42
 
LG Electronics
Air-Conditioning
(Shandong) Co., Ltd.
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
330
 
  
 
26,871
 
  
 
—  
 
  
 
7,264
 
HiEntech Co., Ltd.
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
22,378
 
  
 
—  
 
  
 
29,215
 
Hientech (Tianjin) Co., Ltd.
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
92,900
 
  
 
—  
 
  
 
23,880
 
LG Electronics S.A. (Pty) Ltd.
  
 
7,244
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
20
 
LG Electronics Egypt S.A.E.
  
 
25,491
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
—  
 
  
 
16
 
Others
  
 
5,195
 
  
 
—  
 
  
 
28
 
  
 
15
 
  
 
—  
 
  
 
11,480
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
  
W
2,989,331
 
  
 
—  
 
  
 
147,811
 
  
 
451,494
 
  
 
—  
 
  
 
128,046
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
  
W
4,205,596
 
  
 
5,272
 
  
 
555,463
 
  
 
1,694,360
 
  
 
71,403
 
  
 
265,568
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
(*)
Represents transactions occurred prior to the Group’s disposal of the entire investments.
 
   
2019
 
           
Purchase and others
 
(In millions of won)
  
Sales

and others
   
Dividend
income
   
Purchase of
raw material
and others
   
Acquisition of
property, plant
and equipment
   
Outsourcing
fees
   
Other costs
 
Associates and their subsidiaries
            
INVENIA Co., Ltd.(*1)
  
W
—      180    1,024    45,580    —      297 
AVATEC Co., Ltd.
   2,639    265    —      —      73,323    891 
Paju Electric Glass Co., Ltd.
   —      6,057    342,958    —      —      4,416 
WooRee E&L Co., Ltd.
   —      —      6,441    —      —      5 
YAS Co., Ltd.
   —      1,000    6,764    102,316    —      3,655 
Material Science Co., Ltd.
   —      —      59    —      —      313 
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
  
W
2,639    7,502    357,246    147,896    73,323    9,577 
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
Entity that has significant influence over the Controlling Company
            
LG Electronics Inc.
  
W
947,409    —      13,240    815,629    —      153,212 
Subsidiaries of the entity that has significant influence over the Controlling Company
            
LG Electronics India Pvt. Ltd.
  
W
87,116    —      —      —      —      194 
LG Electronics Vietnam Haiphong Co., Ltd.
   277,743    —      —      3,019    —      924 
LG Electronics Nanjing New Technology Co., Ltd.
   297,033    —      —      31    —      486 
LG Electronics RUS, LLC
   100,894    —      —      —      —      1,972 
LG Electronics do Brasil Ltda.
  
W
145,546    —      —      —      —      289 
LG Innotek Co., Ltd.
   7,572    —      53,886    —      —      79,162 
Qingdao LG Inspur Digital Communication Co., Ltd.
   22,563    —      —      —      —      —   
Inspur LG Digital Mobile Communications Co., Ltd.
   41,858    —      —      —      —      —   
LG Electronics Mexicalli, S.A. DE C.V.
   114,520    —      —      —      —      85 
LG Electronics Mlawa Sp. z o.o.
   618,715    —      —      —      —      1,967 
LG Hitachi Water Solutions Co., Ltd.(*2)
   —      —      —      79,986    —      —   
LG Electronics Reynosa, S.A. DE C.V.
   722,194    —      —      —      —      1,155 
LG Electronics
Air-Conditioning
(Shandong) Co., Ltd.
   —      —      444    14,527    —      88 
HiEntech Co., Ltd.(*2)
   47    —      —      7,264    —      21,576 
HiEntech (Tianjin) Co., Ltd.(*2)
   —      —      —      32,335    —      15,423 
LG Electronics Egypt S.A.E.
   97,359    —      —      —      —      241 
LG Electronics Alabama Inc.
   12,869    —      —      —      —      —   
LG Electronics Japan, Inc.
   —      —      —      14    —      6,236 
P.T. LG Electronics Indonesia
   11,200    —      —      —      —      176 
Others
   12,564    —      —      33    —      6,996 
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
  
W
2,569,793    —      54,330    137,209    —      136,970 
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
  
W
3,519,841    7,502    424,816    1,100,734    73,323    299,759 
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
 
(*1)
Represents transactions occurred prior to the Group’s disposal of the entire investments
(*2)
Represents transactions occurred prior to LG Electronics Inc.’s disposal of the entire investments.
 
 
 (c)
Trade accounts and notes receivable and payable as of December 31, 2018 and 2019 are as follows:
 
   
Trade accounts and notes receivable

and others
   
Trade accounts and notes payable

and others
 
(In millions of won)
  
December 31, 2018
   
December 31, 2019
   
December 31, 2018
   
December 31, 2019
 
Associates
        
INVENIA Co., Ltd.(*)
   2,000    —      30,179    —   
AVATEC Co., Ltd.
   —      —      4,382    1,029 
Paju Electric Glass Co., Ltd.
   —      —      60,566    62,853 
WooRee E&L Co., Ltd.
   —      —      7    1,888 
YAS Co., Ltd.
   —      —      6,145    27,489 
Material Science Co., Ltd.
   —      —      —      8 
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
  
W
2,000    —      101,279    93,267 
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
Entity that has significant influence over the Controlling Company
        
LG Electronics Inc.
  
W
247,679    209,939    430,677    157,713 
Subsidiaries of the entity that has significant influence over the Controlling Company
        
LG Electronics India Pvt. Ltd.
  
W
9,047    6,113    29    —   
LG Electronics Vietnam Haiphong Co., Ltd.
   25,544    47,740    —      75 
LG Electronics Nanjing New Technology Co., Ltd.
   43,463    55,343    139    49 
LG Electronics RUS, LLC
   22,570    17,600    90    83 
LG Electronics do Brasil Ltda.
   15,608    14,805    62    26 
LG Innotek Co., Ltd.
   2,885    267    47,382    36,426 
LG Electronics Mexicali, S.A. DE C.V.
  
W
15,305    11,195    —      17 
 
(
In millions of won
)
    
   
Trade accounts and notes receivable

and others
   
Trade accounts and notes payable

and others
 
   
December 31, 2018
   
December 31, 2019
   
December 31, 2018
   
December 31, 2019
 
LG Electronics Mlawa Sp. z o.o.
  
W
70,236    124,390    33    75 
LG Electronics Reynosa, S.A. DE C.V.
   69,189    82,927    134    62 
LG Electronics Egypt S.A.E.
   10,296    9,432    —      —   
Qingdao LG Inspur Digital Communication Co., Ltd.
   3,530    7,221    —      —   
P.T. LG Electronics Indonesia
   —      7,696    —      16 
Others
   27,535    2,452    102,486    3,548 
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
  
W
315,208    387,181    150,355    40,377 
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
  
W
564,887    597,120    682,311    291,357 
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
 
 (*)
Excluded from related parties due to disposal of equity investments during the year ended December 31, 2019.
 
 (d)
Details of significant cash transactions such as loans and collection of loans, which occurred in the normal course of business with related parties for the years ended December 31, 2018 and 2019 are as follows:
 
(In millions of won)
                
   
Loans(*)
 
Associates
  
January 1, 2018
   
Increase
   
Decrease
   
December 31, 2018
 
INVENIA Co., Ltd.
  
W
2,375    —      (375)    2,000 
YAS Co., Ltd.
   375    —      (375)    —   
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
  
W
2,750    —      (750)    2,000 
  
 
 
   
 
 
   
 
 
   
 
 
 
 
 (*)
Loans are presented based on nominal amounts.
 
(In millions of won)
                
   
Loans(*1)
 
Associates
  
January 1, 2019
   
Increase
   
Decrease(*2)
   
December 31, 2019
 
INVENIA Co., Ltd.
  
W
2,000    1,000    (3,000)    —   
 
(*1)
Loans are presented based on nominal amounts.
(*2)
Excluded from related parties due to disposal of equity investments during the year ended December 31, 2019.
 
 (e)
Key management personnel compensation
Compensation costs of key management for the years ended December 31, 2017, 2018 and 2019 are as follows:
 
(In millions of won)
            
   
2017
   
2018
   
2019
 
Short-term benefits
  
W
3,724    2,622    2,664 
Expenses related to the defined benefit plan
   488    794    553 
  
 
 
   
 
 
   
 
 
 
  
W
4,212    3,416    3,217 
  
 
 
   
 
 
   
 
 
 
Key management refers to the registered directors who have significant control and responsibilities over the Controlling Company’s operations and business.