XML 75 R63.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.1
Related Parties and Others (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2018
Text block [abstract]  
Significant Transactions, Trade Accounts and Notes Receivable and Payable Occurred in Normal Course of Business with Related Parties
  (b)

Significant transactions such as sales of goods and purchases of raw material and outsourcing service and others, which occurred in the normal course of business with related parties for the years ended December 31, 2016, 2017 and 2018 are as follows:

 

(In millions of won)    2016  
                   Purchase and others  
     Sales
and others		      Dividend
income		      Purchase of
raw material
and others		      Acquisition of
property, plant
and equipment		      Outsourcing
fees		      Other costs  

Joint Venture

                  

Suzhou Raken Technology Co., Ltd.(*1)

    W   59,388        29,902        —          —          —          543  

Associates and their subsidiaries

                  

New Optics Ltd.

    W 2,469        —          50,372        —          7,569        255  

New Optics USA, Inc.

      —          —          —          —          509        —    

NEWOPTIX RS. SA DE CV

      33        —          —          —          —          —    

INVENIA Co., Ltd.

      54        —          1,429        48,398        —          261  

TLI Inc.(*2)

      —          101        57,429        —          —          2,238  

AVACO Co., Ltd.(*2)

      —          128        703        31,299        —          1,373  

AVATEC Co., Ltd.

      —          265        —          —          70,196        1,027  

Paju Electric Glass Co., Ltd.

      —          21,030        453,463        —          —          3,674  

Shinbo Electric Co., Ltd.

      204,637        —          355,607        —          2,449        1,097  

Narenanotech Corporation

      17        —          513        24,821        —          909  

WooRee E&L Co., Ltd.

      —          —          —          —          —          32  

YAS Co., Ltd.

      44        —          2,076        80,836        —          1,758  

LB Gemini New Growth Fund No. 16

      —          8,394        —          —          —          —    
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
   W 207,254        29,918        921,592        185,354        80,723        12,624  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

(In millions of won)    2016  
                   Purchase and others  
     Sales
and others		      Dividend
income		      Purchase of
raw material
and others		      Acquisition of
property, plant
and equipment		      Outsourcing
fees		      Other costs  

Entity that has significant influence over the Controlling Company

                  

LG Electronics Inc.

    W 1,580,279        —          23,047        538,175        —          103,158  

Subsidiaries of the entity that has significant influence over the Controlling Company

                  

LG Electronics India Pvt. Ltd.

    W 75,591        —          —          —          —          69  

LG Electronics Vietnam Haiphong Co., Ltd.

      162,893        —          —          —          —          141  

LG Electronics Nanjing New Technology Co., Ltd.

      229,773        —          —          293        —          1,876  

LG Electronics RUS, LLC

      127,316        —          —          —          —          2,993  

LG Electronics do Brasil Ltda.

      133,903        —          —          —          —          3,430  

LG Innotek Co., Ltd.

      11,503        —          209,878        —          —          9,873  

Qingdao LG Inspur Digital Communication Co., Ltd.

      47,804        —          —          —          —          —    

Inspur LG Digital Mobile Communications Co., Ltd.

      370,966        —          —          —          —          5  

LG Electronics Mexicalli, S.A. DE C.V.

      210,021        —          —          —          —          77  

LG Electronics Mlawa Sp. z o.o.

      709,558        —          —          —          —          895  

LG Electronics Taiwan Taipei Co., Ltd.

      11,919        —          —          —          —          27  

 

(In millions of won)    2016  
     Sales
and others		             Purchase and others  
     Dividend
income		      Purchase of
raw material
and others		      Acquisition of
property, plant
and equipment		      Outsourcing
fees		      Other costs  

LG Electronics Wroclaw Sp. z o.o.

    W 290,785        —          —          —          —          99  

LG Hitachi Water Solutions Co., Ltd.

      —          —          —          167,987        —          2,782  

LG Electronics Reynosa, S.A. DE C.V.

      1,074,790        —          —          —          —          1,907  

LG Electronics Almaty Kazakhstan

      15,953        —          —          —          —          33  

LG Electronics Air-Conditioning (Shandong) Co., Ltd.

      —          —        —        4,994        —          259  

Hi Entech Co., Ltd.

      —          —          —          —          —          25,365  

Hientech (Tianjin) Co., Ltd.

      —          —          —          28,587        —          10,613  

LG Electronics S.A. (Pty) Ltd

      21,236        —          —          —          —          39  

Others

      2,289        —          —          —          —          4,094  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
   W 3,496,300        —          209,878        201,861        —          64,577  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
   W   5,343,221        59,820        1,154,517        925,390        80,723        180,902  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

(*1)

Represents transactions occurred prior to exchange of equity interests.
(*2)

Represent transactions occurred prior to disposal of the entire investments.

 

 

(In millions of won)    2017  
     Sales
and others		             Purchase and others  
     Dividend
income		      Purchase of
raw material
and others		      Acquisition of
property, plant
and equipment		      Outsourcing
fees		      Other costs  

Associates and their subsidiaries

                  

New Optics Ltd.(*)

    W 1        —          —          —          4        6  

INVENIA Co., Ltd.

      —          —          1,862        66,548        —          2,259  

AVATEC Co., Ltd.

      —          530        —          —          90,785        720  

Paju Electric Glass Co., Ltd.

      —          8,109        380,815        —          —          4,225  

Shinbo Electric Co., Ltd.(*)

      15,812        —          —          —          —          21  

Narenanotech Corporation(*)

      —          —          279        21,727        —          244  

WooRee E&L Co., Ltd.

      —          —          —          —          —          175  

YAS Co., Ltd.

      —          —          6,347        69,243        —          2,474  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
   W   15,813        8,639        389,303        157,518        90,789        10,124  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Entity that has significant influence over the Controlling Company

                  

LG Electronics Inc.

    W 1,689,381        —          47,898        906,427        —          109,865  

Subsidiaries of the entity that has significant influence over the Controlling Company

                  

LG Electronics India Pvt. Ltd.

    W 71,597        —          —          —          —          163  

LG Electronics Vietnam Haiphong Co., Ltd.

      205,934        —          —          8,892        —          198  

 

(In millions of won)    2017  
     Sales
and others		             Purchase and others  
     Dividend
income		      Purchase of
raw material
and others		      Acquisition of
property, plant
and equipment		      Outsourcing
fees		      Other
costs		  

LG Electronics Nanjing New Technology Co., Ltd.

    W 300,785        —        —        245        —        379  

LG Electronics RUS, LLC

      103,479        —          —          —          —          963  

LG Electronics do Brasil Ltda.

      228,821        —          —          —          —          430  

LG Innotek Co., Ltd.

      14,836        —          199,896        —          —          5,692  

Qingdao LG Inspur Digital Communication Co., Ltd.

      77,787        —          —          —          —          —    

Inspur LG Digital Mobile Communications Co., Ltd.

      230,832        —          —          —          —          —    

LG Electronics Mexicalli, S.A. DE C.V.

      319,772        —          —          —          —          186  

LG Electronics Mlawa Sp. z o.o.

      847,565        —          —          —          —          985  

LG Electronics Taiwan Taipei Co., Ltd.

      13,693        —          —          —          —          164  

LG Hitachi Water Solutions Co., Ltd.

      —          —          —          318,978        —          1,532  

LG Electronics Reynosa, S.A. DE C.V.

      1,287,340        —          —          —          —          1,926  

LG Electronics Almaty Kazakhstan

      14,079        —          —          —          —          53  

LG Electronics Air-Conditioning (Shandong) Co., Ltd.

      —          —          255        3,744        —          2,621  

HiEntech Co., Ltd.

      —          —          —          6,991        —          34,432  

Hientech (Tianjin) Co., Ltd.

      —          —          —          21,838        —          11,822  

LG Electronics S.A. (Pty) Ltd.

      14,155        —          —          —          —          25  

Others

      857        —          3        14        —          7,264  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
   W   3,731,532        —          200,154        360,702        —          68,835  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
   W   5,436,726        8,639        637,355        1,424,647        90,789        188,824  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

(*)

Represents transactions occurred prior to disposal of the entire investments.

 

(In millions of won)    2018  
     Sales
and others		             Purchase and others  
     Dividend
income		      Purchase of
raw material
and others		      Acquisition of
property, plant
and equipment		      Outsourcing
fees		      Other costs  

Associates and their subsidiaries

                  

INVENIA Co., Ltd.

      —          30        1,608        58,111        —          896  

AVATEC Co., Ltd.

      —          530        —          —          71,403        905  

Paju Electric Glass Co., Ltd.

      —          4,172        364,183        —          —          4,411  

WooRee E&L Co., Ltd.

      —          —          58        —          —          144  

YAS Co., Ltd.

      —          —          5,281        143,192        —          3,391  

LB Gemini New Growth Fund No. 16

      1,112        540        —          —          —          —    
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
   W 1,112        5,272        371,130        201,303        71,403        9,747  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Entity that has significant influence over the Controlling Company

                  

LG Electronics Inc.

    W 1,215,153        —          36,522        1,041,563        —          127,775  

Subsidiaries of the entity that has significant influence over the Controlling Company

                  

LG Electronics India Pvt. Ltd.

    W 71,798        —          —          —          —          103  

LG Electronics Vietnam Haiphong Co., Ltd.

      173,051        —          —          4,541        —          166  

 

(In millions of won)    2018  
     Sales
and others		             Purchase and others  
     Dividend
income		      Purchase of
raw material
and others		      Acquisition of
property, plant
and equipment		      Outsourcing
fees		      Other costs  

LG Electronics Nanjing New Technology Co., Ltd.

    W 223,524        —        —        424        —        1,528  

LG Electronics RUS, LLC

      106,631        —          —          —          —          2,673  

LG Electronics do Brasil Ltda.

      192,775        —          —          —          —          350  

LG Innotek Co., Ltd.

      29,267        —          147,453        —          —          39,136  

Qingdao LG Inspur Digital Communication Co., Ltd.

      37,738        —          —          —          —          —    

Inspur LG Digital Mobile Communications Co., Ltd.

      131,970        —          —          —          —          1  

LG Electronics Mexicalli, S.A. DE C.V.

      187,844        —          —          —          —          210  

LG Electronics Mlawa Sp. z o.o.

      740,784        —          —          —          —          631  

LG Electronics Taiwan Taipei Co., Ltd.

      12,746        —          —          —          —          330  

LG Hitachi Water Solutions Co., Ltd.

      9,100        —          —          304,365        —          8,980  

LG Electronics Reynosa, S.A. DE C.V.

      1,030,414        —          —          —          —          2,021  

LG Electronics Almaty Kazakhstan

      3,759        —          —          —          —          42  

LG Electronics Air-Conditioning (Shandong) Co., Ltd.

      —          —          330        26,871        —          7,264  

HiEntech Co., Ltd.

      —          —          —          22,378        —          29,215  

Hientech (Tianjin) Co., Ltd.

      —          —          —          92,900        —          23,880  

LG Electronics S.A. (Pty) Ltd.

      7,244        —          —          —          —          20  

LG Electronics Egypt S.A.E.

      25,491        —          —          —          —          16  

Others

      5,195        —          28        15        —          11,480  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
   W 2,989,331        —          147,811        451,494        —          128,046  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
   W 4,205,596        5,272        555,463        1,694,360        71,403        265,568  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

  (c)

Trade accounts and notes receivable and payable as of December 31, 2017and 2018 are as follows:

 

(In millions of won)       
     Trade accounts and notes receivable
and others		      Trade accounts and notes payable
and others		  
     December 31, 2017      December 31, 2018      December 31, 2017      December 31, 2018  

Associates

            

INVENIA Co., Ltd.

      2,375        2,000        18,662        30,179  

AVATEC Co., Ltd.

      —          —          2,949        4,382  

Paju Electric Glass Co., Ltd.

      —          —          60,141        60,566  

WooRee E&L Co., Ltd.

      —          —          61        7  

YAS Co., Ltd.

      375        —          6,474        6,145  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
   W 2,750        2,000        88,287        101,279  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Entity that has significant influence over the Controlling Company

            

LG Electronics Inc.

    W   550,335        247,679        257,071        430,677  

Subsidiaries of the entity that has significant influence over the Controlling Company

            

LG Electronics do Brasil Ltda.

    W 19,091        15,608        10        62  

LG Electronics RUS, LLC

      25,102        22,570        80        90  

LG Innotek Co., Ltd.

      407        2,885        62,675        47,382  

Qingdao LG Inspur Digital Communication Co., Ltd.

      13,061        3,530        —          —    

Inspur LG Digital Mobile Communications Co., Ltd.

      55,278        13,172        —          —    

 

(In millions of won)       
     Trade accounts and notes receivable
and others		      Trade accounts and notes payable
and others		  
     December 31, 2017      December 31, 2018      December 31, 2017      December 31, 2018  

LG Electronics Mexicali, S.A. DE C.V.

    W 29,440        15,305        —          —    

LG Electronics Mlawa Sp. z o.o.

      136,874        70,236        25        33  

LG Electronics Nanjing New Technology Co., Ltd.

      46,373        43,463        699        139  

LG Electronics Reynosa, S.A. DE C.V.

      137,413        69,189        82        134  

LG Electronics Vietnam Haiphong Co., Ltd.

      36,017        25,544        3,917        —    

LG Hitachi Water Solutions Co., Ltd.

      —          9,100        154,864        50,425  

Hientech (Tianjin) Co., Ltd.

      —          —          5,600        16,345  

HiEntech Co., Ltd.

      —          —          6,679        16,816  

LG Electronics India Pvt. Ltd.

      3,030        9,047        —          29  

LG Electronics Egypt S.A.E.

      —          10,296        1        —    

LG Electronics Air-Conditioning (Shandong) Co., Ltd.

      —          —          —          17,654  

Others

      7,618        5,263        1,714        1,246  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
   W 509,704        315,208        236,346        150,355  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
   W   1,062,789        564,887        581,704        682,311  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
Details of Significant Cash Transactions of Loans and Collection of Loans Occurred in Normal Course of Business with Related Parties
  (d)

Details of significant cash transactions such as loans and collection of loans, which occurred in the normal course of business with related parties for the years ended December 31, 2017 and 2018 are as follows:

 

(In millions of won)  
     Loans(*1)  

Associates

    January 1, 2017      Increase      Decrease      December 31, 2017  

New Optics Ltd.(*2)

    W 1,000        —          125        875  

INVENIA Co., Ltd.

      833        2,000        458        2,375  

Narenanotech Corporation(*2)

      300        —          75        225  

YAS Co., Ltd.

      833        —          458        375  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
   W   2,966        2,000        1,116        3,850  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

(*1)

Loans are presented based on nominal amounts.
(*2)

Excluded from related parties due to disposal of equity investments during the year ended December 31, 2017.

 

(In millions of won)  
     Loans(*)  

Associates

    January 1, 2018      Increase      Decrease      December 31, 2018  

INVENIA Co., Ltd.

    W   2,375        —          375        2,000  

YAS Co., Ltd.

      375        —          375        —    
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
   W   2,750        —          750        2,000  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

  (*)

Loans are presented based on nominal amounts.
Compensation Costs of Key Management

Compensation costs of key management for the years ended December 31, 2016, 2017 and 2018 are as follows:

 

(In millions of won)                     
     2016      2017      2018  

Short-term benefits

    W 2,323        3,724        2,622  

Expenses related to the defined benefit plan

      897        488        794  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  
   W 3,220        4,212        3,416