XML 139 R92.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.1
SHORT-TERM AND LONG-TERM DEBT (Narrative) (Details)
1 Months Ended 12 Months Ended
Sep. 13, 2018
NOK (kr)
Sep. 30, 2019
USD ($)
tanker
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Jun. 30, 2019
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Mar. 31, 2019
NOK (kr)
subsidiary
Feb. 28, 2019
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carrier
tanker
subsidiary
Jun. 30, 2018
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Apr. 30, 2018
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Aug. 31, 2017
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carrier
subsidiary
Nov. 30, 2015
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carrier
subsidiary
Jul. 31, 2015
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carrier
subsidiary
Dec. 31, 2014
subsidiary
Nov. 30, 2014
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Sep. 30, 2014
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Aug. 31, 2014
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Jun. 30, 2014
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May 31, 2011
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vessel
subsidiary
Mar. 31, 2011
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Mar. 31, 2010
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Feb. 28, 2010
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Dec. 31, 2019
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vessel
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shares
Dec. 31, 2019
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Dec. 31, 2018
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Dec. 31, 2017
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Dec. 31, 2016
carrier
Dec. 31, 2019
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carrier
containership
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Jul. 30, 2019
NOK (kr)
Jun. 04, 2019
NOK (kr)
Mar. 31, 2019
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carrier
Dec. 31, 2018
NOK (kr)
carrier
containership
May 31, 2018
containership
May 04, 2018
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Apr. 23, 2018
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Jun. 22, 2017
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Nov. 30, 2016
USD ($)
shares
Oct. 31, 2016
shares
Oct. 05, 2016
USD ($)
$ / shares
shares
Feb. 29, 2016
vessel
Jun. 30, 2015
containership
Dec. 30, 2014
USD ($)
Mar. 19, 2014
NOK (kr)
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Three month dollar LIBOR rate (in hundredths)                                       1.91%   2.81%     1.91%       2.81%                      
Three month Norwegian kroner NIBOR rate (in hundredths)                                       1.84%   1.27%     1.84%       1.27%                      
Number of vessels acquired           15                           7   4     7       4 4                    
Long-term debt                                       $ 1,627,177,000   $ 1,460,347,000                                    
Share price (usd per share) | $ / shares                                       $ 14.54                                        
Repurchase of bonds                                       $ 80,749,000   97,248,000 $ 68,383,000                                  
Total allocated as the reacquisition of the equity component                                           $ 500,000                                    
Total authorised for share lending arrangement (in shares) | shares             7,000,000                                                                  
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiary           15                                                                    
Number of car carriers | carrier                                       2         2                              
Number of container vessels | vessel                                       4         4                              
Number of offshore supply vessels | containership                                       4         4                              
Number of vessels sold | containership                                       0   1     0       1                      
Gain/(Loss) on purchase of bonds                                       $ 1,802,000   $ 1,146,000 (2,305,000)                                  
Number of drybulk carriers | vessel                                       7         7                              
Book value of assets pledged under ship mortgages                                       $ 1,753,000,000   1,527,000,000                                    
Senior Unsecured Convertible Bonds due 2021                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Long-term debt                                       $ 212,230,000   212,230,000                                    
Interest rate                                       5.75%         5.75%                   5.75%          
Shares issued on conversion of convertible debt (in shares) | shares                                       0.065451000         0.065451000                   0.0562596000          
Repurchase of bonds                                           12,800,000                                    
Gain on purchased bonds                                           900,000                                    
Senior Unsecured Convertible Bonds due 2023                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Term loan facility, principal amount                                                             $ 14,000,000.0 $ 150,000,000.0                
Long-term debt                                       $ 148,300,000   151,700,000                                    
Interest rate             4.875%                                                                  
Shares issued on conversion of convertible debt (in shares) | shares                                       0.0654462000         0.0654462000             0.0528157000                
Conversion price (in dollars per share) | $ / shares                                       $ 15.28                       $ 18.93                
Principal amounts                                       $ 11,600,000                                        
Repurchase of bonds                                       3,400,000   12,300,000                                    
Gain on purchased bonds                                       $ 300,000   400,000                                    
Common stock, shares loaned to affiliate (in shares) | shares                                       3,765,842         3,765,842                              
Recognition of equity component arising from issuance of 4.875% convertible bonds due 2023                                       $ 7,100,000   7,400,000                                    
Amortization of deferred charges                                       1,300,000   1,000,000.0                                    
Total allocated as the reacquisition of the equity component                                       200,000   600,000                                    
US Dollar 24.9 million Senior Secured Term Loan Facility                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Long-term debt                                       22,900,000   0.0                                    
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiary         3                                                                      
Number of vessels against which loan was secured | carrier         3                                                                      
Term of loan in years         5 years                                                                      
US Dollar 50 million Senior Secured Term Loan Facility                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Term loan facility, principal amount         $ 50,000,000                                                                      
Long-term debt                                       50,000,000.0   0.0                                    
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiary         3                                                                      
Term of loan in years         4 years                                                                      
Number of tankers chartered | tanker         3                                                                      
US Dollar 29.5 million Term Loan Facility                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Term loan facility, principal amount                                                       $ 29,500,000                        
Long-term debt                                       27,000,000.0   0.0                                    
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiary       2                                                                        
Term of loan in years       5 years                                                                        
Number of car carriers | carrier                                                       2                        
US Dollar 33.1 million Term Loan Facility                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Term loan facility, principal amount     $ 33,100,000                                                                          
Long-term debt                                       33,100,000   0.0                                    
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiary     5                                                                          
Term of loan in years     4 years                                                                          
US Dollar 142.5 million Term Loan Facility                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Term loan facility, principal amount   $ 142,500,000                                                                            
Long-term debt                                       142,500,000   0.0                                    
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiary   3                                                                            
Term of loan in years   5 years                                                                            
Number of newbuilding crude oil tankers acquired | tanker   3                                                                            
US Dollar 45 million secured term loan facility                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Term loan facility, principal amount                             $ 45,000,000                                                  
Long-term debt                                       $ 45,000,000.0   $ 45,000,000.0                                    
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiary                             7                                                  
Number of container vessels | containership                                                                           7    
Term loan facility, term                             5 years                                                  
Floating Rate Debt                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Weighted average interest rate (in hundredths)                                       4.27%   4.22%     4.27%       4.22%                      
Long-term debt                                       $ 1,013,626,000   $ 891,471,000                                    
Number of vessels sold | vessel                                                                         1      
Floating Rate Debt | US Dollar 24.9 million Senior Secured Term Loan Facility                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Term loan facility, principal amount         $ 24,900,000                                                                      
Floating Rate Debt | US$ 43 million secured term loan facility (February 2010)                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Term loan facility, principal amount                                     $ 42,600,000                                          
Long-term debt                                       14,900,000   17,800,000                                    
Term of loan in years                                     5 years                                          
Floating Rate Debt | US$ 43 million secured term loan facility (March 2010)                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Term loan facility, principal amount                                   $ 42,600,000                                            
Long-term debt                                       14,900,000   17,800,000                                    
Term of loan in years                                   5 years                                            
Floating Rate Debt | US$ 75 million secured term loan facility                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Term loan facility, principal amount                                 $ 75,400,000                                              
Long-term debt                                       0   32,700,000                                    
Number of vessels against which loan was secured | carrier                                 3                                              
Term of loan in years                                 8 years                                              
Floating Rate Debt | US$ 171 million secured term loan facility                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Term loan facility, principal amount                               $ 171,000,000                                                
Long-term debt                                       63,400,000   73,700,000                                    
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiary                               8                                                
Number of vessels against which loan was secured | vessel                               7                                                
Term of loan in years                               10 years                                                
Floating Rate Debt | US Dollar 45 million secured term loan facility                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Available amount under revolving part of credit facility                                       0   0.0                                    
Floating Rate Debt | US dollar 101 million secured term loan facility                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Term loan facility, principal amount                           $ 101,400,000                                                    
Long-term debt     $ 33,100,000                                 $ 0.0   44,100,000                                    
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiary                           6                                                    
Term loan facility, term                           5 years                                                    
Number of offshore supply vessels | vessel                           6                                                    
Number of remaining vessels relating to loan facility | vessel                                       5         5                              
Facility repurchased amount     11,000,000.0                                                                          
Facility repurchased amount     9,400,000                                                                          
Gain/(Loss) on purchase of bonds     $ 1,700,000                                                                          
Floating Rate Debt | US dollar 20 million secured term loan facility                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Term loan facility, principal amount                         $ 20,000,000                                                      
Long-term debt                                       $ 19,100,000   20,000,000.0                                    
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiary                         2                                                      
Number of container vessels | containership                         2                                                      
Term loan facility, term                         5 years                                                      
Floating Rate Debt | US dollar 128 million secured term loan facility (September 2014)                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Term loan facility, principal amount                         $ 127,500,000                                                      
Long-term debt                                       84,000,000.0   92,400,000                                    
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiary                         2                                                      
Number of container vessels | containership                         2                                                      
Term loan facility, term                         7 years                                                      
Floating Rate Debt | US dollar 128 million secured term loan facility (November 2014)                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Term loan facility, principal amount                       $ 127,500,000                                                        
Long-term debt                                       87,100,000   95,600,000                                    
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiary                       2                                                        
Number of container vessels | containership                       2                                                        
Term loan facility, term                       7 years                                                        
Floating Rate Debt | US dollar 39 million secured term loan facility                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Term loan facility, principal amount                                                                             $ 39,000,000  
Long-term debt                                       24,300,000   $ 26,700,000                                    
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiary                     2                                                          
Term loan facility, term                     8 years                                                          
Number of drybulk carriers | carrier                                           2             2                      
Floating Rate Debt | US dollar 166 million secured term loan facility                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Term loan facility, principal amount                   $ 166,400,000                                                            
Long-term debt                                       104,000,000.0   $ 117,900,000                                    
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiary                   8                                                            
Number of vessels against which loan was secured | carrier                   8                                                            
Term loan facility, term                   7 years                                                            
Floating Rate Debt | US dollar 210 million secured term loan facility (Maersk)                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Term loan facility, principal amount                 $ 210,000,000.0                                                              
Long-term debt                                       160,800,000   173,900,000                                    
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiary                 3                                                              
Number of vessels against which loan was secured | carrier                 3                                                              
Term loan facility, term                 5 years                                                              
Number of vessels delivered | carrier                 (1)                             (2)                                
Floating Rate Debt | US Dollar 76 Million Secured Term Loan Facility                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Term loan facility, principal amount               $ 76,000,000.0                                                                
Long-term debt                                       $ 64,300,000   69,500,000                                    
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiary               2                                                                
Number of vessels against which loan was secured | carrier               2                                                                
Term loan facility, term               7 years                                                                
Floating Rate Debt | US dollar 50 million secured term loan facility                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Term loan facility, principal amount           $ 50,000,000                                                                    
Term of loan in years                                       7 years 7 years                                      
Floating Rate Debt | US dollar 50 million secured term loan facility (June 2018)                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Long-term debt                                       $ 40,700,000   46,900,000                                    
Floating Rate Debt | US dollar 17.5 million secured term loan facility                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Term loan facility, principal amount                                       15,700,000   $ 17,500,000                                    
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiary                                           2                                    
Number of vessels against which loan was secured | carrier                                           2             2                      
Term loan facility, term                                           5 years                                    
NOK 900 Million Senior Unsecured Bonds                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Term loan facility, principal amount | kr                                                 kr 900,000,000                             kr 900,000,000.0
Redemption price of debt (in hundredths)                                                                               100.50%
Amount of debt repurchased | kr       kr 672,000,000.0                                 kr 228,000,000.0                                      
Long-term debt                                       0   $ 77,700,000     0       kr 672,000,000.0                      
NOK500million senior unsecured floating rate bonds due 2020                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Term loan facility, principal amount                                           500,000,000.0     500,000,000               kr 500,000,000              
Long-term debt                                       56,900,000   57,829,000     500,000,000.0       57,800,000                      
Senior Unsecured Convertible Bonds due 2021                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Term loan facility, principal amount                                                                       $ 225,000,000        
Amount of debt repurchased                                       $ 0.0   12,800,000                                    
Conversion price (in dollars per share) | $ / shares                                       $ 15.28                               $ 17.7747        
Minimum dividend before convertible debt rate is adjusted | $ / shares                                                                       $ 0.225        
Principal amounts                                       $ 12,600,000                                        
Common shares loan to affiliate | shares                                                                       8,000,000        
Loan fee                                                                   $ 80,000   $ 120,000        
Common stock, shares loaned to affiliate (in shares) | shares                                                                   8,000,000            
Recognition of equity component arising from issuance of 4.875% convertible bonds due 2023                                       4,000,000.0   4,000,000.0                                    
Amortization of deferred charges                                       700,000   900,000                                    
NOK700 Million Senior Unsecured Bonds Due 2023                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Term loan facility, principal amount                                       79,700,000         kr 700,000,000                              
Percentage of par of bonds issued 101.625%                                                                              
NOK600million senior unsecured floating rate bonds due 2023                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Term loan facility, principal amount kr 600,000,000                                         69,400,000       kr 100,000,000     600,000,000                      
Senior Unsecured Convertible Bonds due 2023                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Amount of debt repurchased                                       $ 3,400,000   12,300,000                                    
Interest rate             4.875%                         4.875%         4.875%                              
NOK700 Million Senior Unsecured Bonds Due 2024                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Term loan facility, principal amount                                       $ 79,700,000   0.0     kr 700,000,000   kr 700,000,000   kr 0                      
Common stock - Frontline Ltd [Member]                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Term loan facility, principal amount                                       $ 36,763,000   0                                    
Forward contract to repurchase shares (shares) | shares                                       3,400,000 3,400,000                                      
Forward Contract To Repurchase Shares                                       $ 36,800,000                                        
Collateral amount (percentage)                                       20.00%         20.00%                              
Percentage required for mark to market movement                                       100.00%         100.00%                              
Additional paid-in capital | Senior Unsecured Convertible Bonds due 2023                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Recognition of equity component arising from issuance of 4.875% convertible bonds due 2023             $ 7,906,000                         $ 0     $ 0                                  
Additional paid-in capital | Senior Unsecured Convertible Bonds due 2021                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Recognition of equity component arising from issuance of 4.875% convertible bonds due 2023                                       $ 4,600,000                                        
Frontline Forward Contract                                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                                
Share price (usd per share) | $ / shares                                       $ 11.0568                                        
Restricted cash                                       $ 3,500,000   $ 0.0