XML 89 R75.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.3.1.900
LONG-TERM DEBT (Details)
1 Months Ended 12 Months Ended
Jan. 30, 2013
Nov. 30, 2015
USD ($)
carriers
subsidiaries
Jul. 31, 2015
USD ($)
carriers
subsidiaries
Jun. 30, 2015
USD ($)
carriers
containership
subsidiaries
Dec. 31, 2014
USD ($)
carriers
subsidiaries
Nov. 30, 2014
USD ($)
containership
subsidiaries
Sep. 30, 2014
USD ($)
containership
subsidiaries
Aug. 31, 2014
USD ($)
vessel
subsidiaries
Jun. 30, 2014
subsidiaries
Mar. 31, 2014
Jan. 31, 2013
USD ($)
$ / shares
shares
Nov. 30, 2012
USD ($)
carriers
subsidiaries
Oct. 31, 2012
NOK
Nov. 30, 2011
Jul. 31, 2011
USD ($)
vessel
subsidiaries
May. 31, 2011
USD ($)
vessel
subsidiaries
Mar. 31, 2011
USD ($)
Feb. 28, 2011
Nov. 30, 2010
USD ($)
carriers
subsidiaries
Mar. 31, 2010
USD ($)
vessel
Feb. 28, 2010
USD ($)
Mar. 31, 2008
USD ($)
tankers
subsidiaries
Feb. 28, 2008
USD ($)
Apr. 30, 2006
vessel
subsidiaries
Dec. 31, 2015
USD ($)
carriers
vessel
$ / shares
Dec. 31, 2015
NOK
Dec. 31, 2014
USD ($)
carriers
Dec. 31, 2014
NOK
Dec. 31, 2013
USD ($)
Mar. 31, 2016
USD ($)
Feb. 29, 2016
vessel
Dec. 31, 2015
NOK
carriers
vessel
Dec. 31, 2014
NOK
carriers
Mar. 19, 2014
NOK
Feb. 10, 2011
USD ($)
$ / shares
Feb. 08, 2011
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Long-term debt         $ 1,732,459,000                                       $ 1,666,476,000   $ 1,732,459,000                  
Less : current portion of long-term debt         (182,415,000)                                       (208,031,000)   (182,415,000)                  
Total long-term debt, non-current portion         1,550,044,000                                       1,458,445,000   1,550,044,000                  
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                        
2014                                                 208,031,000                      
2015                                                 185,246,000                      
2016                                                 532,553,000                      
2017                                                 255,744,000                      
2018                                                 117,590,000                      
Thereafter                                                 367,312,000                      
Long-term debt         $ 1,732,459,000                                       $ 1,666,476,000   $ 1,732,459,000                  
Three month dollar LIBOR rate (in hundredths)         0.256%                                       0.613%   0.256%         0.613% 0.256%      
Three month Norwegian kroner NIBOR rate (in hundredths)         1.48%                                       1.13%   1.48%         1.13% 1.48%      
Number of car carriers | carriers                                                 2             2        
Book value of assets pledged under ship mortgages         $ 2,062,000,000                                       $ 2,087,000,000   $ 2,062,000,000                  
Equity component of convertible bond issuance, net                     $ 20,722,000                           0   0   $ 20,722,000              
US Dollar 53.2 Million Secured Term Loan Facility [Member]                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Long-term debt         44,300,000                                       39,900,000   44,300,000                  
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                        
Long-term debt         44,300,000                                       39,900,000   44,300,000                  
Debt amount                       $ 53,200,000.0                                                
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiaries                       2                                                
Number of car carriers | carriers                       2                                                
Debt Instrument, Term                       5 years                                                
US Dollar 45 million secured term loan facility [Member]                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Long-term debt         45,000,000                                       36,000,000   45,000,000                  
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                        
Long-term debt         45,000,000                                       $ 36,000,000   45,000,000                  
Debt amount       $ 45,000,000                                                                
Number of container vessels | containership       7                                                                
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiaries                 7                                                      
Debt Instrument, Term                 5 years                                                      
US dollar 350 Million Senior Unsecured Convertible Bonds Due 2018 [Member]                                                                        
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                        
Interest rate                     3.25%                                                  
Debt amount                     $ 350,000,000                                                  
Maturity date of debt Feb. 01, 2018                                                                      
Conversion price (in dollars per share) | $ / shares                     $ 21.945                           $ 16.2456                      
Premium of conversion price to share price                     33.00%                                                  
Common shares loaned to affiliate | shares                     6,060,606                                                  
Related party share loan fee                     $ 1,000,000                                                  
NOK 900 Million Senior Unsecured Bonds [Member]                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Long-term debt         119,277,000                                       $ 85,434,000   119,277,000         NOK 758,000,000 NOK 892,000,000      
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                        
Long-term debt         119,277,000                                       85,434,000   119,277,000         758,000,000 892,000,000      
Debt amount | NOK                                                                   NOK 900,000,000    
Amount of debt repurchased | NOK                                                   NOK 142,000,000   NOK 8,000,000                
Maturity date of debt                   Mar. 19, 2019                                                    
Redemption price of debt (in hundredths)                                                                   100.50%    
3.75% Senior Unsecured Convertible Bonds Due 2016 [Member]                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Long-term debt         125,000,000                                       117,500,000   125,000,000                  
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                        
Long-term debt         125,000,000                                       $ 117,500,000   125,000,000                  
Interest rate                                                                     3.75%  
Debt amount                                                                     $ 125,000,000  
Amount of debt repurchased | NOK                                                   7,500,000   0                
Maturity date of debt                                   Feb. 10, 2016                                    
Conversion price (in dollars per share) | $ / shares                                                 $ 16.61                   $ 27.05  
Premium of conversion price to share price                                                                     35.00%  
Threshold percentage of value of shares underlying each bond to principal amount of bond for the bonds to be callable (in hundredths)                                                                     130.00%  
NOK 600 million senior unsecured floating rate bonds due 2017 [Member]                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Long-term debt         76,487,000                                       $ 63,681,000   76,487,000         565,000,000 572,000,000      
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                        
Long-term debt         76,487,000                                       63,681,000   76,487,000         NOK 565,000,000 NOK 572,000,000      
Debt amount | NOK                         NOK 600,000,000                                              
Amount of debt repurchased | NOK                                                   43,000,000   36,000,000                
Maturity date of debt                         Oct. 19, 2017                                              
Redemption price of debt (in hundredths)                         100.50%                                              
Proceeds from resale of debt previous purchased | NOK                                                   NOK 8,000,000   NOK 8,000,000                
Senior Unsecured Convertible Bonds Due 2018 [Member]                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Long-term debt         350,000,000                                       350,000,000   350,000,000                  
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                        
Long-term debt         350,000,000                                       350,000,000   350,000,000                  
Floating Rate Debt [Member]                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Long-term debt         1,061,695,000                                       1,049,861,000   1,061,695,000                  
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                        
Long-term debt         $ 1,061,695,000                                       $ 1,049,861,000   $ 1,061,695,000                  
Weighted average interest rate (in hundredths)         4.98%                                       4.22%   4.98%         4.22% 4.98%      
Floating Rate Debt [Member] | US$ 210 million secured term loan facility [Member]                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Long-term debt         $ 171,400,000                                       $ 0   $ 171,400,000                  
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                        
Long-term debt         171,400,000                                       0   171,400,000                  
Number of new vessels acquired that were partly funded by secured term loan facility | vessel                                               5                        
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiaries                                               5                        
Term of loan in years                                               12 years                        
Floating Rate Debt [Member] | US$ 30 million secured revolving credit facility (February 2008) [Member]                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Long-term debt         3,000,000                                       0   3,000,000                  
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                        
Long-term debt         3,000,000                                       0   3,000,000                  
Debt amount                                             $ 30,000,000                          
Debt Instrument, Term                                             7 years                          
Floating Rate Debt [Member] | US$ 49 million secured term loan and revolving credit facility [Member]                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Long-term debt         28,000,000                                       8,000,000   28,000,000                  
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                        
Long-term debt         28,000,000                                       8,000,000   28,000,000                  
Debt amount                                           $ 49,000,000                            
Number of new vessels acquired that were partly funded by secured term loan facility | tankers                                           2                            
Available amount under revolving part of credit facility         0                                       12,000,000   0                  
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiaries                                           2                            
Term of loan in years                                           10 years                            
Floating Rate Debt [Member] | US$ 43 million secured term loan facility (February 2010) [Member]                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Long-term debt         29,100,000                                       26,300,000   29,100,000                  
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                        
Long-term debt         29,100,000                                       26,300,000   29,100,000                  
Debt amount                                         $ 42,600,000.0                              
Term of loan in years                                         5 years                              
Floating Rate Debt [Member] | US$ 725 million secured term loan and revolving credit facility [Member]                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Long-term debt         71,500,000                                       0   71,500,000                  
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                        
Long-term debt         71,500,000                                       0   71,500,000                  
Debt amount                                       $ 725,000,000                                
Term of loan in years                                       5 years                                
Number of vessels against which loan was secured | vessel                                       26                                
Floating Rate Debt [Member] | US$ 43 million secured term loan facility (March 2010) [Member]                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Long-term debt         29,100,000                                       26,300,000   29,100,000                  
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                        
Long-term debt         29,100,000                                       26,300,000   29,100,000                  
Debt amount                                       $ 42,600,000.0                                
Term of loan in years                                       5 years                                
Floating Rate Debt [Member] | US$ 54 million secured term loan facility [Member]                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Long-term debt         38,000,000                                       34,100,000   38,000,000                  
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                        
Long-term debt         38,000,000                                       34,100,000   38,000,000                  
Debt amount                                     $ 53,700,000.0                                  
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiaries                                     2                                  
Number of vessels against which loan was secured | carriers                                     2                                  
Debt Instrument, Term                                     8 years                                  
Floating Rate Debt [Member] | US$ 95 million secured term loan and revolving credit facility [Member]                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Long-term debt         57,500,000                                       22,500,000   57,500,000                  
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                        
Long-term debt         57,500,000                                       22,500,000   57,500,000                  
Debt amount                                                                       $ 95,000,000
Available amount under revolving part of credit facility         0                                       2,500,000   0                  
Debt Instrument, Term                           7 years                                            
Floating Rate Debt [Member] | US$ 75 million secured term loan facility [Member]                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Long-term debt         56,600,000                                       50,800,000   56,600,000                  
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                        
Long-term debt         56,600,000                                       50,800,000   56,600,000                  
Debt amount                                 $ 75,400,000.0                                      
Term of loan in years                                 8 years                                      
Number of vessels against which loan was secured                                 3                                      
Floating Rate Debt [Member] | US$ 171 million secured term loan facility [Member]                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Long-term debt         134,200,000                                       122,200,000   134,200,000                  
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                        
Long-term debt         134,200,000                                       122,200,000   134,200,000                  
Debt amount                               $ 171,000,000                                        
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiaries                               8                                        
Term of loan in years                               10 years                                        
Number of vessels against which loan was secured | vessel                               7                                        
Floating Rate Debt [Member] | US$ 167 million secured term loan facility                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Long-term debt         72,200,000                                       0   72,200,000                  
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                        
Long-term debt         72,200,000                                       0   72,200,000                  
Debt amount                             $ 166,800,000.0                                          
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiaries                             5                                          
Number of vessels against which loan was secured | vessel                             5                                          
Debt Instrument, Term                             6 years                                          
Floating Rate Debt [Member] | US Dollar 45 million secured term loan facility [Member]                                                                        
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                        
Available amount under revolving part of credit facility         0                                       9,000,000   0                  
Floating Rate Debt [Member] | US dollar 101 million secured term loan facility [Member]                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Long-term debt         98,700,000                                       87,800,000   98,700,000                  
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                        
Long-term debt         98,700,000                                       $ 87,800,000   98,700,000                  
Debt amount               $ 101,400,000.0                                                        
Number of offshore supply vessels | vessel               6                                                        
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiaries               6                                                        
Number of remaining vessels relating to loan facility | vessel                                                 5             5        
Debt Instrument, Term               5 years                                                        
Floating Rate Debt [Member] | US dollar 20 million secured term loan facility [Member]                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Long-term debt         20,000,000                                       $ 20,000,000   20,000,000                  
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                        
Long-term debt         20,000,000                                       20,000,000   20,000,000                  
Debt amount             $ 20,000,000                                                          
Number of container vessels | containership       2                                                                
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiaries             2                                                          
Debt Instrument, Term             5 years                                                          
Floating Rate Debt [Member] | US dollar 128 million secured term loan facility (September 2014) [Member]                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Long-term debt         126,400,000                                       117,900,000   126,400,000                  
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                        
Long-term debt         126,400,000                                       117,900,000   126,400,000                  
Debt amount             $ 127,500,000.0                                                          
Number of container vessels | containership             2                                                          
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiaries             2                                                          
Debt Instrument, Term             7 years                                                          
Floating Rate Debt [Member] | US dollar 128 million secured term loan facility (November 2014) [Member]                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Long-term debt         0                                       121,100,000   0                  
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                        
Long-term debt         0                                       121,100,000   0                  
Debt amount           $ 127,500,000.0                                                            
Number of container vessels | containership           2                                                            
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiaries           2                                                            
Debt Instrument, Term           7 years                                                            
Floating Rate Debt [Member] | US dollar 39 million secured term loan facility [Member]                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Long-term debt         36,400,000                                       34,000,000   36,400,000                  
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                        
Long-term debt         36,400,000                                       34,000,000   36,400,000                  
Debt amount         $ 39,000,000                                           $ 39,000,000                  
Number of drybulk carriers | carriers         2                                           2           2      
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiaries         2                                                              
Debt Instrument, Term         8 years                                                              
Floating Rate Debt [Member] | US dollar 250 million secured revolving credit facility [Member]                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Long-term debt         $ 0                                       73,500,000   $ 0                  
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                        
Long-term debt         0                                       73,500,000   0                  
Debt amount       $ 250,000,000                                                                
Available amount under revolving part of credit facility         0                                       $ 154,600,000   0                  
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiaries       17                                                                
Number of vessels sold | carriers                                                 3             3        
Number of remaining vessels relating to loan facility | carriers                                                 14             14        
Number of vessels against which loan was secured | carriers       17                                                                
Debt Instrument, Term       3 years                                                                
Floating Rate Debt [Member] | US dollar 166 million secured term loan facility [Member]                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Long-term debt         0                                       $ 159,500,000   0                  
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                        
Long-term debt         0                                       159,500,000   0                  
Debt amount     $ 166,000,000.0                                                                  
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiaries     8                                                                  
Number of vessels against which loan was secured | carriers     8                                                                  
Debt Instrument, Term     7 years                                                                  
Floating Rate Debt [Member] | US dollar 210 million secured term loan facility (Maersk) [Member]                                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                                        
Long-term debt         0                                       70,000,000   0                  
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                        
Long-term debt         $ 0                                       70,000,000   0                  
Debt amount   $ 210,000,000                                                                    
Number of wholly-owned subsidiaries of the Company that entered into secured term loan facility agreement | subsidiaries   3                                                                    
Number of vessels against which loan was secured | carriers   3                                                                    
Number of vessels delivered | carriers   (1)                                                                    
Debt Instrument, Term   5 years                                                                    
Interest Expense [Member]                                                                        
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                        
Amortization of deferred charges                                                 $ 4,100,000   $ 4,100,000                  
Subsequent Event [Member] | US$ 210 million secured term loan facility [Member]                                                                        
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                        
Debt amount                                                           $ 210,000,000            
Subsequent Event [Member] | Floating Rate Debt [Member]                                                                        
Long-term Debt, by Maturity [Abstract]                                                                        
Number of vessels sold | vessel                                                             1