EX-99.2 3 a52258399_ex992.htm EXHIBIT 99.2
Exhibit 99.2


RealPage, Inc.
 
IR Fact Sheet (as of July 30, 2020)
 
                                                                             
*Please read in conjunction with the Company's 10-K previously filed with the Securities and Exchange Commission on March 2, 2020 as well as the "Explanation of Non-GAAP Financial Measures".
 
                                                                             
                                                                             
  Q1 2018
  Q2 2018
  Q3 2018
  Q4 2018
  FY 2018
    Q1 2019
  Q2 2019
  Q3 2019
  Q4 2019
  FY 2019
     Q1 2020    Q2 2020   YTD2020
 
Revenue ($000's)
                                                                                               
Total GAAP Revenue
$
201,301
   
$
216,252
   
$
224,953
   
$
226,974
   
$
869,480
   
$
234,306
   
$
243,861
   
$
255,202
   
$
254,767
   
$
988,136
   
$
276,673
   
$
285,607
   
$
562,280
 
Growth %
 
32
%
   
34
%
   
33
%
   
21
%
   
30
%
   
16
%
   
13
%
   
13
%
   
12
%
   
14
%
   
18
%
   
17
%
   
18
%
                                                                                                       
Acquisition-related deferred revenue
 
313
     
103
     
418
     
1,056
     
1,890
     
224
     
157
     
38
     
449
     
868
     
400
     
425
     
825
 
Total Non-GAAP Revenue
$
201,614
   
$
216,355
   
$
225,371
   
$
228,030
   
$
871,370
   
$
234,530
   
$
244,018
   
$
255,240
   
$
255,216
   
$
989,004
   
$
277,073
   
$
286,032
   
$
563,105
 
Growth %
 
31
%
   
33
%
   
33
%
   
21
%
   
29
%
   
16
%
   
13
%
   
13
%
   
12
%
   
13
%
   
18
%
   
17
%
   
18
%
                                                                                                       
GAAP On Demand Revenue
$
193,300
   
$
206,945
   
$
215,413
   
$
218,051
   
$
833,709
   
$
226,519
   
$
235,185
   
$
245,637
   
$
246,235
   
$
953,576
   
$
268,471
   
$
278,559
   
$
547,030
 
Growth %
 
32
%
   
34
%
   
33
%
   
21
%
   
30
%
   
17
%
   
14
%
   
14
%
   
13
%
   
14
%
   
19
%
   
18
%
   
18
%
                                                                                                       
Acquisition-related deferred revenue
 
313
     
103
     
418
     
1,056
     
1,890
     
224
     
157
     
38
     
449
     
868
     
400
     
425
     
825
 
Non-GAAP On Demand Revenue
$
193,613
   
$
207,048
   
$
215,831
   
$
219,107
   
$
835,599
   
$
226,743
   
$
235,342
   
$
245,675
   
$
246,684
   
$
954,444
   
$
268,871
   
$
278,984
   
$
547,855
 
Growth %
 
32
%
   
33
%
   
33
%
   
21
%
   
29
%
   
17
%
   
14
%
   
14
%
   
13
%
   
14
%
   
19
%
   
19
%
   
19
%
                                                                                                       
Professional and Other
$
8,001
   
$
9,307
   
$
9,540
   
$
8,923
   
$
35,771
   
$
7,787
   
$
8,676
   
$
9,565
   
$
8,532
   
$
34,560
   
$
8,202
   
$
7,048
   
$
15,250
 
                                                                                                       
Expenses ($000's)
                                                                                                     
Cost of Revenue
                                                                                                     
GAAP View
$
72,837
   
$
81,942
   
$
85,540
   
$
88,063
   
$
328,382
   
$
90,194
   
$
95,708
   
$
98,783
   
$
101,027
   
$
385,712
   
$
108,910
   
$
110,713
   
$
219,623
 
Stock-based expense
 
(835
)
   
(1,168
)
   
(1,146
)
   
(1,254
)
   
(4,403
)
   
(1,331
)
   
(1,447
)
   
(1,425
)
   
(1,401
)
   
(5,604
)
   
(2,010
)
   
(2,257
)
   
(4,267
)
Organizational realignment
 
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
(125
)
   
(16
)
   
(141
)
   
(198
)
   
(255
)
   
(453
)
Asset impairment
 
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
(1,618
)
   
(1,618
)
   
-
     
-
     
-
 
Non-GAAP View
$
72,002
   
$
80,774
   
$
84,394
   
$
86,809
   
$
323,979
   
$
88,863
   
$
94,261
   
$
97,233
   
$
97,992
   
$
378,349
   
$
106,702
   
$
108,201
   
$
214,903
 
Depreciation
 
(2,934
)
   
(3,099
)
   
(2,991
)
   
(3,048
)
   
(12,072
)
   
(3,671
)
   
(4,017
)
   
(4,007
)
   
(3,970
)
   
(15,665
)
   
(3,780
)
   
(3,830
)
   
(7,610
)
Adjusted EBITDA View
$
69,068
   
$
77,675
   
$
81,403
   
$
83,761
   
$
311,907
   
$
85,192
   
$
90,244
   
$
93,226
   
$
94,022
   
$
362,684
   
$
102,922
   
$
104,371
   
$
207,293
 
                                                                                                       
Product Development
                                                                                                     
GAAP View
$
29,040
   
$
30,771
   
$
28,942
   
$
29,772
   
$
118,525
   
$
29,897
   
$
28,151
   
$
27,866
   
$
26,308
   
$
112,222
   
$
31,548
   
$
31,433
   
$
62,981
 
Stock-based expense
 
(2,163
)
   
(2,645
)
   
(2,520
)
   
(2,595
)
   
(9,923
)
   
(2,480
)
   
(2,016
)
   
(1,948
)
   
(1,715
)
   
(8,159
)
   
(1,937
)
   
(1,629
)
   
(3,566
)
Organizational realignment
 
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
(316
)
   
(84
)
   
(400
)
   
(233
)
   
(465
)
   
(698
)
Non-GAAP View
$
26,877
   
$
28,126
   
$
26,422
   
$
27,177
   
$
108,602
   
$
27,417
   
$
26,135
   
$
25,602
   
$
24,509
   
$
103,663
   
$
29,378
   
$
29,339
   
$
58,717
 
Depreciation
 
(1,338
)
   
(1,557
)
   
(1,381
)
   
(1,391
)
   
(5,667
)
   
(1,651
)
   
(1,632
)
   
(1,540
)
   
(1,527
)
   
(6,350
)
   
(1,512
)
   
(1,566
)
   
(3,078
)
Adjusted EBITDA View
$
25,539
   
$
26,569
   
$
25,041
   
$
25,786
   
$
102,935
   
$
25,766
   
$
24,503
   
$
24,062
   
$
22,982
   
$
97,313
   
$
27,866
   
$
27,773
   
$
55,639
 
                                                                                                       
Sales & Marketing
                                                                                                     
GAAP View
$
37,680
   
$
40,664
   
$
43,179
   
$
45,084
   
$
166,607
   
$
44,823
   
$
49,120
   
$
51,906
   
$
48,113
   
$
193,962
   
$
54,657
   
$
49,424
   
$
104,081
 
Stock-based expense
 
(3,541
)
   
(4,470
)
   
(4,242
)
   
(4,320
)
   
(16,573
)
   
(5,350
)
   
(6,383
)
   
(6,358
)
   
(5,887
)
   
(23,978
)
   
(5,888
)
   
(2,296
)
   
(8,184
)
Organizational realignment
 
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
(108
)
   
(62
)
   
(170
)
   
(611
)
   
(278
)
   
(889
)
Asset impairment
 
-
     
-
     
-
     
(2,720
)
   
(2,720
)
   
-
     
-
     
-
     
(363
)
   
(363
)
   
-
     
-
     
-
 
Non-GAAP View
$
34,139
   
$
36,194
   
$
38,937
   
$
38,044
   
$
147,314
   
$
39,473
   
$
42,737
   
$
45,440
   
$
41,801
   
$
169,451
   
$
48,158
   
$
46,850
   
$
95,008
 
Depreciation
 
(1,228
)
   
(1,366
)
   
(1,069
)
   
(1,289
)
   
(4,952
)
   
(1,506
)
   
(1,566
)
   
(1,573
)
   
(1,572
)
   
(6,217
)
   
(1,619
)
   
(1,670
)
   
(3,289
)
Adjusted EBITDA View
$
32,911
   
$
34,828
   
$
37,868
   
$
36,755
   
$
142,362
   
$
37,967
   
$
41,171
   
$
43,867
   
$
40,229
   
$
163,234
   
$
46,539
   
$
45,180
   
$
91,719
 



General & Administrative
                                                                           
GAAP View
$
27,090
   
$
28,444
   
$
30,036
   
$
32,638
   
$
118,208
   
$
28,143
   
$
28,310
   
$
31,249
   
$
35,354
   
$
123,056
   
$
40,528
   
$
42,399
   
$
82,927
 
Stock-based expense
 
(3,779
)
   
(5,412
)
   
(5,571
)
   
(4,980
)
   
(19,742
)
   
(5,752
)
   
(6,019
)
   
(6,767
)
   
(6,284
)
   
(24,822
)
   
(6,366
)
   
(6,149
)
   
(12,515
)
Asset impairment and gain (loss) on disposal of assets
 
(942
)
   
(156
)
   
(341
)
   
(574
)
   
(2,013
)
   
(286
)
   
17
     
10
     
(296
)
   
(555
)
   
(12
)
   
-
     
(12
)
Loss due to cyber incident, net of recoveries
 
-
     
-
     
-
     
(4,952
)
   
(4,952
)
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
Acquisition-related income (expense)
 
(1,007
)
   
(1,168
)
   
(519
)
   
257
     
(2,437
)
   
(29
)
   
(376
)
   
(755
)
   
(3,594
)
   
(4,754
)
   
(3,724
)
   
(3,137
)
   
(6,861
)
Organizational realignment
 
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
(135
)
   
(687
)
   
(822
)
   
(169
)
   
(222
)
   
(391
)
Regulatory and legal matters
 
-
     
-
     
(78
)
   
-
     
(78
)
   
-
     
(352
)
   
(215
)
   
(898
)
   
(1,465
)
   
(359
)
   
(2,150
)
   
(2,509
)
Non-GAAP View
$
21,362
   
$
21,708
   
$
23,527
   
$
22,389
   
$
88,986
   
$
22,076
   
$
21,580
   
$
23,387
   
$
23,595
   
$
90,638
   
$
29,898
   
$
30,741
   
$
60,639
 
Depreciation
 
(1,376
)
   
(1,484
)
   
(1,504
)
   
(1,423
)
   
(5,787
)
   
(1,646
)
   
(1,499
)
   
(1,388
)
   
(1,424
)
   
(5,957
)
   
(1,460
)
   
(1,500
)
   
(2,960
)
Other (income) expense
 
(51
)
   
(66
)
   
(58
)
   
(34
)
   
(209
)
   
(1
)
   
(212
)
   
(27
)
   
(354
)
   
(594
)
   
(170
)
   
(437
)
   
(607
)
Adjusted EBITDA View
$
19,935
   
$
20,158
   
$
21,965
   
$
20,932
   
$
82,990
   
$
20,429
   
$
19,869
   
$
21,972
   
$
21,817
   
$
84,087
   
$
28,268
   
$
28,804
   
$
57,072
 
                                                                                                       
Profitability ($000's)
                                                                                                     
GAAP Net Income (Loss)
$
10,901
   
$
8,479
   
$
9,073
   
$
6,272
   
$
34,725
   
$
11,272
   
$
15,063
   
$
11,704
   
$
20,169
   
$
58,208
   
$
5,605
   
$
11,301
   
$
16,906
 
Acquisition-related deferred revenue
 
313
     
103
     
418
     
1,056
     
1,890
     
224
     
157
     
38
     
449
     
868
     
400
     
425
     
825
 
Depreciation, asset impairment, and loss on disposal of assets
 
7,818
     
7,662
     
9,286
     
10,445
     
35,211
     
8,760
     
8,697
     
8,498
     
10,769
     
36,724
     
8,383
     
8,566
     
16,949
 
Amortization of product technologies and intangible assets
 
16,384
     
17,623
     
18,684
     
19,017
     
71,708
     
19,350
     
20,302
     
20,759
     
20,353
     
80,764
     
25,191
     
25,778
     
50,969
 
Loss due to cyber incident, net of recoveries
 
-
     
-
     
-
     
4,952
     
4,952
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
Gain on change in fair value of equity investment
 
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
(2,600
)
   
-
     
-
     
-
     
(2,600
)
   
-
     
-
     
-
 
Acquisition-related expense (income)
 
1,007
     
1,168
     
519
     
(257
)
   
2,437
     
29
     
376
     
755
     
3,594
     
4,754
     
3,724
     
3,137
     
6,861
 
Regulatory and legal matters
 
-
     
-
     
78
     
-
     
78
     
-
     
352
     
215
     
898
     
1,465
     
359
     
2,150
     
2,509
 
Interest expense, net
 
7,721
     
8,584
     
6,874
     
6,780
     
29,959
     
8,581
     
8,241
     
8,791
     
9,443
     
35,056
     
12,905
     
13,129
     
26,034
 
Income tax (benefit) expense
 
(301
)
   
(189
)
   
683
     
(618
)
   
(425
)
   
4,647
     
(822
)
   
4,171
     
(5,646
)
   
2,350
     
(2,501
)
   
1,867
     
(634
)
Organizational realignment
 
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
684
     
849
     
1,533
     
1,211
     
1,220
     
2,431
 
Stock-based expense
 
10,318
     
13,695
     
13,479
     
13,149
     
50,641
     
14,913
     
15,865
     
16,498
     
15,287
     
62,563
     
16,201
     
12,331
     
28,532
 
Adjusted EBITDA
$
54,161
   
$
57,125
   
$
59,094
   
$
60,796
   
$
231,176
   
$
65,176
   
$
68,231
   
$
72,113
   
$
76,165
   
$
281,685
   
$
71,478
   
$
79,904
   
$
151,382
 
                                                                                                       
Non-GAAP On Demand Revenue Detail ($000's)
                                                                                                     
Property Management
$
45,319
   
$
46,522
   
$
47,307
   
$
47,826
   
$
186,974
   
$
49,914
   
$
51,006
   
$
52,591
   
$
52,633
   
$
206,144
   
$
62,433
   
$
60,245
   
$
122,678
 
% of Total
 
24
%
   
22
%
   
22
%
   
22
%
   
22
%
   
22
%
   
22
%
   
21
%
   
21
%
   
22
%
   
23
%
   
22
%
   
22
%
Y-O-Y growth
 
12
%
   
12
%
   
12
%
   
11
%
   
12
%
   
10
%
   
10
%
   
11
%
   
10
%
   
10
%
   
25
%
   
18
%
   
22
%
                                                                                                       
Resident Services
$
77,175
   
$
85,329
   
$
94,084
   
$
93,865
   
$
350,453
   
$
96,804
   
$
101,209
   
$
110,315
   
$
112,747
   
$
421,075
   
$
119,086
   
$
129,167
   
$
248,253
 
% of Total
 
40
%
   
41
%
   
44
%
   
43
%
   
42
%
   
43
%
   
43
%
   
45
%
   
46
%
   
44
%
   
44
%
   
46
%
   
45
%
Y-O-Y growth
 
27
%
   
32
%
   
33
%
   
24
%
   
29
%
   
25
%
   
19
%
   
17
%
   
20
%
   
20
%
   
23
%
   
28
%
   
25
%
                                                                                                       
Leasing and Marketing
$
39,434
   
$
42,845
   
$
42,198
   
$
42,882
   
$
167,359
   
$
44,401
   
$
46,899
   
$
45,761
   
$
42,792
   
$
179,853
   
$
46,790
   
$
47,846
   
$
94,636
 
% of Total
 
20
%
   
21
%
   
19
%
   
19
%
   
20
%
   
19
%
   
20
%
   
19
%
   
17
%
   
19
%
   
18
%
   
17
%
   
17
%
Y-O-Y growth
 
42
%
   
46
%
   
44
%
   
14
%
   
35
%
   
13
%
   
9
%
   
8
%
   
0
%
   
7
%
   
5
%
   
2
%
   
4
%
                                                                                                       
Asset Optimization
$
31,685
   
$
32,352
   
$
32,242
   
$
34,534
   
$
130,813
   
$
35,624
   
$
36,228
   
$
37,008
   
$
38,512
   
$
147,372
   
$
40,562
   
$
41,726
   
$
82,288
 
% of Total
 
16
%
   
16
%
   
15
%
   
16
%
   
16
%
   
16
%
   
15
%
   
15
%
   
16
%
   
15
%
   
15
%
   
15
%
   
15
%
Y-O-Y growth
 
78
%
   
61
%
   
59
%
   
42
%
   
59
%
   
12
%
   
12
%
   
15
%
   
12
%
   
13
%
   
14
%
   
15
%
   
15
%



Non-GAAP On Demand Revenue Detail ($000's)
                                                                           
Subscription
$
169,687
   
$
179,082
   
$
189,458
   
$
196,799
   
$
735,026
   
$
201,943
   
$
207,209
   
$
218,536
   
$
222,988
   
$
850,676
   
$
240,589
   
$
249,444
   
$
490,033
 
% of Total
 
88
%
   
86
%
   
88
%
   
90
%
   
88
%
   
89
%
   
88
%
   
89
%
   
90
%
   
89
%
   
89
%
   
89
%
   
89
%
Y-O-Y growth
 
26
%
   
27
%
   
24
%
   
24
%
   
25
%
   
19
%
   
16
%
   
15
%
   
13
%
   
16
%
   
19
%
   
20
%
   
20
%
                                                                                                       
Transactional
$
23,926
   
$
27,966
   
$
26,373
   
$
22,308
   
$
100,573
   
$
24,800
   
$
28,133
   
$
27,139
   
$
23,696
   
$
103,768
   
$
28,282
   
$
29,540
   
$
57,822
 
% of Total
 
12
%
   
14
%
   
12
%
   
10
%
   
12
%
   
11
%
   
12
%
   
11
%
   
10
%
   
11
%
   
11
%
   
11
%
   
11
%
Y-O-Y growth
 
90
%
   
97
%
   
172
%
   
2
%
   
72
%
   
4
%
   
1
%
   
3
%
   
6
%
   
3
%
   
14
%
   
5
%
   
9
%
                                                                                                       
Annual Contract Value ($000's)
                                                                                                     
Non-GAAP On Demand Annual Customer Value
$
779,446
   
$
837,897
   
$
886,747
   
$
876,637
           
$
912,060
   
$
942,436
   
$
990,800
   
$
1,039,588
           
$
1,085,034
   
$
1,118,074
         
Total ACV Growth (QTD)
 
31
%
   
29
%
   
25
%
   
17
%
           
17
%
   
12
%
   
12
%
   
19
%
           
19
%
   
19
%
       
Unit Trend (000's)
                                                                                                     
On Demand Units - Ending
 
13,173
     
15,531
     
16,073
     
16,219
             
16,401
     
16,505
     
16,779
     
18,475
             
18,808
     
18,880
         
Average Unit Renewal Rate
                                                                                                     
Average Renewal Rate (8 quarters)
 
96.2
%
   
96.4
%
   
96.6
%
   
96.9
%
           
97.1
%
   
97.3
%
   
97.3
%
   
97.1
%
           
96.9
%
   
96.7
%
       
RPU
                                                                                                     
Non-GAAP On Demand RPU (QTD) (whole $)
$
59.17
   
$
53.95
   
$
55.17
   
$
54.05
           
$
55.61
   
$
57.10
   
$
59.05
   
$
56.27
           
$
57.69
   
$
59.22
         
Top ACV / RPU
                                                                                                     
Top 100 ACV ($000's)
$
319,642
   
$
336,943
   
$
359,144
   
$
366,111
           
$
370,092
   
$
378,566
   
$
399,613
   
$
405,617
           
$
412,794
   
$
415,474
         
                                                                                                       
Top 100 ACV RPU
$
85.64
   
$
69.48
   
$
68.61
   
$
68.24
           
$
68.96
   
$
70.71
   
$
70.38
   
$
71.85
           
$
71.86
   
$
73.88
         
                                                                                                       
Top 50 RPU Clients RPU
$
201.45
   
$
212.30
   
$
222.23
   
$
225.31
           
$
230.29
   
$
228.00
   
$
247.16
   
$
242.35
           
$
243.78
   
$
244.21
         
                                                                                                       
Headcount
                                                                                                     
Total Ending RP Headcount
 
5,664
     
5,958
     
6,149
     
6,267
             
6,330
     
6,539
     
6,736
     
7,085
             
7,287
     
7,433
         
                                                                                                       
Total International Headcount (included above)
 
2,454
     
2,558
     
2,618
     
2,686
             
2,773
     
2,925
     
3,110
     
3,195
             
3,312
     
3,435
         
% International Headcount
 
43
%
   
43
%
   
43
%
   
43
%
           
44
%
   
45
%
   
46
%
   
45
%
           
45
%
   
46
%