EX-99.2 3 a52258399_ex992.htm EXHIBIT 99.2
Exhibit 99.2


RealPage, Inc.
  
IR Fact Sheet (as of July 30, 2020)
  
                                                                             
*Please read in conjunction with the Company's 10-K previously filed with the Securities and Exchange Commission on March 2, 2020 as well as the "Explanation of Non-GAAP Financial Measures".
  
                                                                             
                                                                             
  Q1 2018
  Q2 2018
  Q3 2018
  Q4 2018
  FY 2018
    Q1 2019
  Q2 2019
  Q3 2019
  Q4 2019
  FY 2019
     Q1 2020    Q2 2020   YTD2020
 
Revenue ($000's)
                                                                                                
Total GAAP Revenue
$
201,301
    
$
216,252
    
$
224,953
    
$
226,974
    
$
869,480
    
$
234,306
    
$
243,861
    
$
255,202
    
$
254,767
    
$
988,136
    
$
276,673
    
$
285,607
    
$
562,280
  
Growth %
  
32
%
    
34
%
    
33
%
    
21
%
    
30
%
    
16
%
    
13
%
    
13
%
    
12
%
    
14
%
    
18
%
    
17
%
    
18
%
                                                                                                       
Acquisition-related deferred revenue
  
313
      
103
      
418
      
1,056
      
1,890
      
224
      
157
      
38
      
449
      
868
      
400
      
425
      
825
  
Total Non-GAAP Revenue
$
201,614
    
$
216,355
    
$
225,371
    
$
228,030
    
$
871,370
    
$
234,530
    
$
244,018
    
$
255,240
    
$
255,216
    
$
989,004
    
$
277,073
    
$
286,032
    
$
563,105
  
Growth %
  
31
%
    
33
%
    
33
%
    
21
%
    
29
%
    
16
%
    
13
%
    
13
%
    
12
%
    
13
%
    
18
%
    
17
%
    
18
%
                                                                                                       
GAAP On Demand Revenue
$
193,300
    
$
206,945
    
$
215,413
    
$
218,051
    
$
833,709
    
$
226,519
    
$
235,185
    
$
245,637
    
$
246,235
    
$
953,576
    
$
268,471
    
$
278,559
    
$
547,030
  
Growth %
  
32
%
    
34
%
    
33
%
    
21
%
    
30
%
    
17
%
    
14
%
    
14
%
    
13
%
    
14
%
    
19
%
    
18
%
    
18
%
                                                                                                       
Acquisition-related deferred revenue
  
313
      
103
      
418
      
1,056
      
1,890
      
224
      
157
      
38
      
449
      
868
      
400
      
425
      
825
  
Non-GAAP On Demand Revenue
$
193,613
    
$
207,048
    
$
215,831
    
$
219,107
    
$
835,599
    
$
226,743
    
$
235,342
    
$
245,675
    
$
246,684
    
$
954,444
    
$
268,871
    
$
278,984
    
$
547,855
  
Growth %
  
32
%
    
33
%
    
33
%
    
21
%
    
29
%
    
17
%
    
14
%
    
14
%
    
13
%
    
14
%
    
19
%
    
19
%
    
19
%
                                                                                                       
Professional and Other
$
8,001
    
$
9,307
    
$
9,540
    
$
8,923
    
$
35,771
    
$
7,787
    
$
8,676
    
$
9,565
    
$
8,532
    
$
34,560
    
$
8,202
    
$
7,048
    
$
15,250
  
                                                                                                       
Expenses ($000's)
                                                                                                      
Cost of Revenue
                                                                                                      
GAAP View
$
72,837
    
$
81,942
    
$
85,540
    
$
88,063
    
$
328,382
    
$
90,194
    
$
95,708
    
$
98,783
    
$
101,027
    
$
385,712
    
$
108,910
    
$
110,713
    
$
219,623
  
Stock-based expense
  
(835
)
    
(1,168
)
    
(1,146
)
    
(1,254
)
    
(4,403
)
    
(1,331
)
    
(1,447
)
    
(1,425
)
    
(1,401
)
    
(5,604
)
    
(2,010
)
    
(2,257
)
    
(4,267
)
Organizational realignment
  
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(125
)
    
(16
)
    
(141
)
    
(198
)
    
(255
)
    
(453
)
Asset impairment
  
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(1,618
)
    
(1,618
)
    
-
      
-
      
-
  
Non-GAAP View
$
72,002
    
$
80,774
    
$
84,394
    
$
86,809
    
$
323,979
    
$
88,863
    
$
94,261
    
$
97,233
    
$
97,992
    
$
378,349
    
$
106,702
    
$
108,201
    
$
214,903
  
Depreciation
  
(2,934
)
    
(3,099
)
    
(2,991
)
    
(3,048
)
    
(12,072
)
    
(3,671
)
    
(4,017
)
    
(4,007
)
    
(3,970
)
    
(15,665
)
    
(3,780
)
    
(3,830
)
    
(7,610
)
Adjusted EBITDA View
$
69,068
    
$
77,675
    
$
81,403
    
$
83,761
    
$
311,907
    
$
85,192
    
$
90,244
    
$
93,226
    
$
94,022
    
$
362,684
    
$
102,922
    
$
104,371
    
$
207,293
  
                                                                                                       
Product Development
                                                                                                      
GAAP View
$
29,040
    
$
30,771
    
$
28,942
    
$
29,772
    
$
118,525
    
$
29,897
    
$
28,151
    
$
27,866
    
$
26,308
    
$
112,222
    
$
31,548
    
$
31,433
    
$
62,981
  
Stock-based expense
  
(2,163
)
    
(2,645
)
    
(2,520
)
    
(2,595
)
    
(9,923
)
    
(2,480
)
    
(2,016
)
    
(1,948
)
    
(1,715
)
    
(8,159
)
    
(1,937
)
    
(1,629
)
    
(3,566
)
Organizational realignment
  
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(316
)
    
(84
)
    
(400
)
    
(233
)
    
(465
)
    
(698
)
Non-GAAP View
$
26,877
    
$
28,126
    
$
26,422
    
$
27,177
    
$
108,602
    
$
27,417
    
$
26,135
    
$
25,602
    
$
24,509
    
$
103,663
    
$
29,378
    
$
29,339
    
$
58,717
  
Depreciation
  
(1,338
)
    
(1,557
)
    
(1,381
)
    
(1,391
)
    
(5,667
)
    
(1,651
)
    
(1,632
)
    
(1,540
)
    
(1,527
)
    
(6,350
)
    
(1,512
)
    
(1,566
)
    
(3,078
)
Adjusted EBITDA View
$
25,539
    
$
26,569
    
$
25,041
    
$
25,786
    
$
102,935
    
$
25,766
    
$
24,503
    
$
24,062
    
$
22,982
    
$
97,313
    
$
27,866
    
$
27,773
    
$
55,639
  
                                                                                                       
Sales & Marketing
                                                                                                      
GAAP View
$
37,680
    
$
40,664
    
$
43,179
    
$
45,084
    
$
166,607
    
$
44,823
    
$
49,120
    
$
51,906
    
$
48,113
    
$
193,962
    
$
54,657
    
$
49,424
    
$
104,081
  
Stock-based expense
  
(3,541
)
    
(4,470
)
    
(4,242
)
    
(4,320
)
    
(16,573
)
    
(5,350
)
    
(6,383
)
    
(6,358
)
    
(5,887
)
    
(23,978
)
    
(5,888
)
    
(2,296
)
    
(8,184
)
Organizational realignment
  
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(108
)
    
(62
)
    
(170
)
    
(611
)
    
(278
)
    
(889
)
Asset impairment
  
-
      
-
      
-
      
(2,720
)
    
(2,720
)
    
-
      
-
      
-
      
(363
)
    
(363
)
    
-
      
-
      
-
  
Non-GAAP View
$
34,139
    
$
36,194
    
$
38,937
    
$
38,044
    
$
147,314
    
$
39,473
    
$
42,737
    
$
45,440
    
$
41,801
    
$
169,451
    
$
48,158
    
$
46,850
    
$
95,008
  
Depreciation
  
(1,228
)
    
(1,366
)
    
(1,069
)
    
(1,289
)
    
(4,952
)
    
(1,506
)
    
(1,566
)
    
(1,573
)
    
(1,572
)
    
(6,217
)
    
(1,619
)
    
(1,670
)
    
(3,289
)
Adjusted EBITDA View
$
32,911
    
$
34,828
    
$
37,868
    
$
36,755
    
$
142,362
    
$
37,967
    
$
41,171
    
$
43,867
    
$
40,229
    
$
163,234
    
$
46,539
    
$
45,180
    
$
91,719
  


General & Administrative
                                                                            
GAAP View
$
27,090
    
$
28,444
    
$
30,036
    
$
32,638
    
$
118,208
    
$
28,143
    
$
28,310
    
$
31,249
    
$
35,354
    
$
123,056
    
$
40,528
    
$
42,399
    
$
82,927
  
Stock-based expense
  
(3,779
)
    
(5,412
)
    
(5,571
)
    
(4,980
)
    
(19,742
)
    
(5,752
)
    
(6,019
)
    
(6,767
)
    
(6,284
)
    
(24,822
)
    
(6,366
)
    
(6,149
)
    
(12,515
)
Asset impairment and gain (loss) on disposal of assets
  
(942
)
    
(156
)
    
(341
)
    
(574
)
    
(2,013
)
    
(286
)
    
17
      
10
      
(296
)
    
(555
)
    
(12
)
    
-
      
(12
)
Loss due to cyber incident, net of recoveries
  
-
      
-
      
-
      
(4,952
)
    
(4,952
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Acquisition-related income (expense)
  
(1,007
)
    
(1,168
)
    
(519
)
    
257
      
(2,437
)
    
(29
)
    
(376
)
    
(755
)
    
(3,594
)
    
(4,754
)
    
(3,724
)
    
(3,137
)
    
(6,861
)
Organizational realignment
  
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(135
)
    
(687
)
    
(822
)
    
(169
)
    
(222
)
    
(391
)
Regulatory and legal matters
  
-
      
-
      
(78
)
    
-
      
(78
)
    
-
      
(352
)
    
(215
)
    
(898
)
    
(1,465
)
    
(359
)
    
(2,150
)
    
(2,509
)
Non-GAAP View
$
21,362
    
$
21,708
    
$
23,527
    
$
22,389
    
$
88,986
    
$
22,076
    
$
21,580
    
$
23,387
    
$
23,595
    
$
90,638
    
$
29,898
    
$
30,741
    
$
60,639
  
Depreciation
  
(1,376
)
    
(1,484
)
    
(1,504
)
    
(1,423
)
    
(5,787
)
    
(1,646
)
    
(1,499
)
    
(1,388
)
    
(1,424
)
    
(5,957
)
    
(1,460
)
    
(1,500
)
    
(2,960
)
Other (income) expense
  
(51
)
    
(66
)
    
(58
)
    
(34
)
    
(209
)
    
(1
)
    
(212
)
    
(27
)
    
(354
)
    
(594
)
    
(170
)
    
(437
)
    
(607
)
Adjusted EBITDA View
$
19,935
    
$
20,158
    
$
21,965
    
$
20,932
    
$
82,990
    
$
20,429
    
$
19,869
    
$
21,972
    
$
21,817
    
$
84,087
    
$
28,268
    
$
28,804
    
$
57,072
  
                                                                                                       
Profitability ($000's)
                                                                                                      
GAAP Net Income (Loss)
$
10,901
    
$
8,479
    
$
9,073
    
$
6,272
    
$
34,725
    
$
11,272
    
$
15,063
    
$
11,704
    
$
20,169
    
$
58,208
    
$
5,605
    
$
11,301
    
$
16,906
  
Acquisition-related deferred revenue
  
313
      
103
      
418
      
1,056
      
1,890
      
224
      
157
      
38
      
449
      
868
      
400
      
425
      
825
  
Depreciation, asset impairment, and loss on disposal of assets
  
7,818
      
7,662
      
9,286
      
10,445
      
35,211
      
8,760
      
8,697
      
8,498
      
10,769
      
36,724
      
8,383
      
8,566
      
16,949
  
Amortization of product technologies and intangible assets
  
16,384
      
17,623
      
18,684
      
19,017
      
71,708
      
19,350
      
20,302
      
20,759
      
20,353
      
80,764
      
25,191
      
25,778
      
50,969
  
Loss due to cyber incident, net of recoveries
  
-
      
-
      
-
      
4,952
      
4,952
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
Gain on change in fair value of equity investment
  
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(2,600
)
    
-
      
-
      
-
      
(2,600
)
    
-
      
-
      
-
  
Acquisition-related expense (income)
  
1,007
      
1,168
      
519
      
(257
)
    
2,437
      
29
      
376
      
755
      
3,594
      
4,754
      
3,724
      
3,137
      
6,861
  
Regulatory and legal matters
  
-
      
-
      
78
      
-
      
78
      
-
      
352
      
215
      
898
      
1,465
      
359
      
2,150
      
2,509
  
Interest expense, net
  
7,721
      
8,584
      
6,874
      
6,780
      
29,959
      
8,581
      
8,241
      
8,791
      
9,443
      
35,056
      
12,905
      
13,129
      
26,034
  
Income tax (benefit) expense
  
(301
)
    
(189
)
    
683
      
(618
)
    
(425
)
    
4,647
      
(822
)
    
4,171
      
(5,646
)
    
2,350
      
(2,501
)
    
1,867
      
(634
)
Organizational realignment
  
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
684
      
849
      
1,533
      
1,211
      
1,220
      
2,431
  
Stock-based expense
  
10,318
      
13,695
      
13,479
      
13,149
      
50,641
      
14,913
      
15,865
      
16,498
      
15,287
      
62,563
      
16,201
      
12,331
      
28,532
  
Adjusted EBITDA
$
54,161
    
$
57,125
    
$
59,094
    
$
60,796
    
$
231,176
    
$
65,176
    
$
68,231
    
$
72,113
    
$
76,165
    
$
281,685
    
$
71,478
    
$
79,904
    
$
151,382
  
                                                                                                       
Non-GAAP On Demand Revenue Detail ($000's)
                                                                                                      
Property Management
$
45,319
    
$
46,522
    
$
47,307
    
$
47,826
    
$
186,974
    
$
49,914
    
$
51,006
    
$
52,591
    
$
52,633
    
$
206,144
    
$
62,433
    
$
60,245
    
$
122,678
  
% of Total
  
24
%
    
22
%
    
22
%
    
22
%
    
22
%
    
22
%
    
22
%
    
21
%
    
21
%
    
22
%
    
23
%
    
22
%
    
22
%
Y-O-Y growth
  
12
%
    
12
%
    
12
%
    
11
%
    
12
%
    
10
%
    
10
%
    
11
%
    
10
%
    
10
%
    
25
%
    
18
%
    
22
%
                                                                                                       
Resident Services
$
77,175
    
$
85,329
    
$
94,084
    
$
93,865
    
$
350,453
    
$
96,804
    
$
101,209
    
$
110,315
    
$
112,747
    
$
421,075
    
$
119,086
    
$
129,167
    
$
248,253
  
% of Total
  
40
%
    
41
%
    
44
%
    
43
%
    
42
%
    
43
%
    
43
%
    
45
%
    
46
%
    
44
%
    
44
%
    
46
%
    
45
%
Y-O-Y growth
  
27
%
    
32
%
    
33
%
    
24
%
    
29
%
    
25
%
    
19
%
    
17
%
    
20
%
    
20
%
    
23
%
    
28
%
    
25
%
                                                                                                       
Leasing and Marketing
$
39,434
    
$
42,845
    
$
42,198
    
$
42,882
    
$
167,359
    
$
44,401
    
$
46,899
    
$
45,761
    
$
42,792
    
$
179,853
    
$
46,790
    
$
47,846
    
$
94,636
  
% of Total
  
20
%
    
21
%
    
19
%
    
19
%
    
20
%
    
19
%
    
20
%
    
19
%
    
17
%
    
19
%
    
18
%
    
17
%
    
17
%
Y-O-Y growth
  
42
%
    
46
%
    
44
%
    
14
%
    
35
%
    
13
%
    
9
%
    
8
%
    
0
%
    
7
%
    
5
%
    
2
%
    
4
%
                                                                                                       
Asset Optimization
$
31,685
    
$
32,352
    
$
32,242
    
$
34,534
    
$
130,813
    
$
35,624
    
$
36,228
    
$
37,008
    
$
38,512
    
$
147,372
    
$
40,562
    
$
41,726
    
$
82,288
  
% of Total
  
16
%
    
16
%
    
15
%
    
16
%
    
16
%
    
16
%
    
15
%
    
15
%
    
16
%
    
15
%
    
15
%
    
15
%
    
15
%
Y-O-Y growth
  
78
%
    
61
%
    
59
%
    
42
%
    
59
%
    
12
%
    
12
%
    
15
%
    
12
%
    
13
%
    
14
%
    
15
%
    
15
%


Non-GAAP On Demand Revenue Detail ($000's)
                                                                            
Subscription
$
169,687
    
$
179,082
    
$
189,458
    
$
196,799
    
$
735,026
    
$
201,943
    
$
207,209
    
$
218,536
    
$
222,988
    
$
850,676
    
$
240,589
    
$
249,444
    
$
490,033
  
% of Total
  
88
%
    
86
%
    
88
%
    
90
%
    
88
%
    
89
%
    
88
%
    
89
%
    
90
%
    
89
%
    
89
%
    
89
%
    
89
%
Y-O-Y growth
  
26
%
    
27
%
    
24
%
    
24
%
    
25
%
    
19
%
    
16
%
    
15
%
    
13
%
    
16
%
    
19
%
    
20
%
    
20
%
                                                                                                       
Transactional
$
23,926
    
$
27,966
    
$
26,373
    
$
22,308
    
$
100,573
    
$
24,800
    
$
28,133
    
$
27,139
    
$
23,696
    
$
103,768
    
$
28,282
    
$
29,540
    
$
57,822
  
% of Total
  
12
%
    
14
%
    
12
%
    
10
%
    
12
%
    
11
%
    
12
%
    
11
%
    
10
%
    
11
%
    
11
%
    
11
%
    
11
%
Y-O-Y growth
  
90
%
    
97
%
    
172
%
    
2
%
    
72
%
    
4
%
    
1
%
    
3
%
    
6
%
    
3
%
    
14
%
    
5
%
    
9
%
                                                                                                       
Annual Contract Value ($000's)
                                                                                                      
Non-GAAP On Demand Annual Customer Value
$
779,446
    
$
837,897
    
$
886,747
    
$
876,637
            
$
912,060
    
$
942,436
    
$
990,800
    
$
1,039,588
            
$
1,085,034
    
$
1,118,074
          
Total ACV Growth (QTD)
  
31
%
    
29
%
    
25
%
    
17
%
            
17
%
    
12
%
    
12
%
    
19
%
            
19
%
    
19
%
        
Unit Trend (000's)
                                                                                                      
On Demand Units - Ending
  
13,173
      
15,531
      
16,073
      
16,219
              
16,401
      
16,505
      
16,779
      
18,475
              
18,808
      
18,880
          
Average Unit Renewal Rate
                                                                                                      
Average Renewal Rate (8 quarters)
  
96.2
%
    
96.4
%
    
96.6
%
    
96.9
%
            
97.1
%
    
97.3
%
    
97.3
%
    
97.1
%
            
96.9
%
    
96.7
%
        
RPU
                                                                                                     
Non-GAAP On Demand RPU (QTD) (whole $)
$
59.17
    
$
53.95
    
$
55.17
    
$
54.05
            
$
55.61
    
$
57.10
    
$
59.05
    
$
56.27
            
$
57.69
    
$
59.22
          
Top ACV / RPU
                                                                                                      
Top 100 ACV ($000's)
$
319,642
    
$
336,943
    
$
359,144
    
$
366,111
            
$
370,092
    
$
378,566
    
$
399,613
    
$
405,617
            
$
412,794
    
$
415,474
          
                                                                                                       
Top 100 ACV RPU
$
85.64
    
$
69.48
    
$
68.61
    
$
68.24
            
$
68.96
    
$
70.71
    
$
70.38
    
$
71.85
            
$
71.86
    
$
73.88
          
                                                                                                       
Top 50 RPU Clients RPU
$
201.45
    
$
212.30
    
$
222.23
    
$
225.31
            
$
230.29
    
$
228.00
    
$
247.16
    
$
242.35
            
$
243.78
    
$
244.21
          
                                                                                                       
Headcount
                                                                                                      
Total Ending RP Headcount
  
5,664
      
5,958
      
6,149
      
6,267
              
6,330
      
6,539
      
6,736
      
7,085
              
7,287
      
7,433
          
                                                                                                       
Total International Headcount (included above)
  
2,454
      
2,558
      
2,618
      
2,686
              
2,773
      
2,925
      
3,110
      
3,195
              
3,312
      
3,435
          
% International Headcount
  
43
%
    
43
%
    
43
%
    
43
%
            
44
%
    
45
%
    
46
%
    
45
%
            
45
%
    
46
%