XML 34 R22.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.5.0.2
Loans and Allowance for Loan Losses (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2016
Loans and Allowance for Loan Losses  
Schedule of activity in the allowance

 

    

 

 

    

 

 

    

Home

    

 

 

    

 

 

 

 

Commercial

 

Residential

 

Equity

 

Consumer

 

Total

 

ALL balance March 31, 2016

 

$
6,221

 

$
1,157

 

$
747

 

$
322

 

$
8,447

 

Charge-offs

 

 
(578)

 

 
(57)

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(635)

 

Recoveries

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
4

 

 
4

 

Provision

 

 
1,313

 

 
(89)

 

 
11

 

 
40

 

 
1,275

 

ALL balance June 30, 2016

 

$
6,956

 

$
1,011

 

$
758

 

$
366

 

$
9,091

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

Home 

    

 

 

    

 

 

(in thousands)

 

Commercial

 

Residential

 

Equity

 

Consumer

 

Total

 

ALL balance December 31, 2015

 

$
6,066

 

$
1,095

 

$
715

 

$
130

 

$
8,006

 

Charge-offs

 

 
(680)

 

 
(124)

 

 

 —

 

 
(22)

 

 
(826)

 

Recoveries

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
11

 

 
11

 

Provision

 

 
1,570

 

 
40

 

 
43

 

 
247

 

 
1,900

 

ALL balance June 30, 2016

 

$
6,956

 

$
1,011

 

$
758

 

$
366

 

$
9,091

 

Individually evaluated for impairment

 

$
1,338

 

$

 —

 

$

 —

 

$
258

 

$
1,596

 

Collectively evaluated for impairment

 

$
5,618

 

$
1,011

 

$
758

 

$
108

 

$
7,495

 

 

 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

Home

    

 

 

    

    

 

 

(in thousands)

 

Commercial

 

Residential

 

Equity

 

Consumer

 

Total

 

ALL balance March 31, 2015

 

$
4,647

 

$
957

 

$
680

 

$
197

 

$
6,481

 

Charge-offs

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

Recoveries

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
5

 

 
5

 

Provision

 

 
554

 

 
61

 

 
(48)

 

 
(6)

 

 
561

 

ALL balance June 30, 2015

 

$
5,201

 

$
1,018

 

$
632

 

$
196

 

$
7,047

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

Home

    

 

    

 

 

 

 

Commercial

 

Residential

 

Equity

 

Consumer

 

Total

 

ALL balance December 31, 2014

 

$
4,363

 

$
962

 

$
691

 

$
207

 

$
6,223

 

Charge-offs

 

 
(410)

 

 
(14)

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(424)

 

Recoveries

 

 
21

 

 
1

 

 
1

 

 
5

 

 
28

 

Provision

 

 
1,227

 

 
69

 

 
(60)

 

 
(16)

 

 
1,220

 

ALL balance June 30, 2015

 

$
5,201

 

$
1,018

 

$
632

 

$
196

 

$
7,047

 

Individually evaluated for impairment

 

$
605

 

$
303

 

$
28

 

$
7

 

$
943

 

Collectively evaluated for impairment

 

$
4,596

 

$
715

 

$
604

 

$
189

 

$
6,104

 

 

Summary of the primary segments of the loan portfolio

The following table summarizes the primary segments of the Company loan portfolio as of June 30, 2016:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

    

Commercial

    

Residential

    

Home Equity

    

Consumer

    

Total

 

Individually evaluated for impairment

 

$
12,101

 

$
763

 

$
28

 

$
379

 

$
13,271

 

Collectively evaluated for impairment

 

 
749,201

 

 
241,157

 

 
68,526

 

 
15,351

 

 
1,074,235

 

Total Loans

 

$
761,302

 

$
241,920

 

$
68,554

 

$
15,730

 

$
1,087,506

 

 

The following table summarizes the primary segments of the Company loan portfolio as of June 30, 2015:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

    

Commercial

    

Residential

    

Equity

    

Consumer

    

Total

  

Individually evaluated for impairment

 

$
12,627

 

$
1,008

 

$
28

 

$
11

 

$
13,674

 

Collectively evaluated for impairment

 

 
644,457

 

 
183,535

 

 
53,078

 

 
16,341

 

 
897,411

 

Total Loans

 

$
657,084

 

$
184,543

 

$
53,106

 

$
16,352

 

$
911,085

 

 

Schedule of impaired loans by class, segregated by those for which a specific allowance was required and those for which a specific allowance was not necessary

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

Impaired

    

 

 

    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans with

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Impaired Loans with

 

No Specific

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Specific Allowance

 

Allowance

 

Total Impaired Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Unpaid

 

 

 

Recorded

 

Related

 

Recorded

 

Recorded

 

Principal

 

June 30, 2016

 

Investment

 

Allowance

 

Investment

 

Investment

 

Balance

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Business

 

$
1,565

 

$
613

 

$
3,390

 

$
4,955

 

$
4,955

 

Commercial Real Estate

 

 
3,905

 

 
633

 

 
282

 

 
4,187

 

 
4,780

 

  Acquisition & Development

 

 
424

 

 
92

 

 
2,535

 

 
2,959

 

 
4,436

 

          Total Commercial

 

 
5,894

 

 
1,338

 

 
6,207

 

 
12,101

 

 
14,171

 

Residential

 

 

 —

 

 

 —

 

 
763

 

 
763

 

 
768

 

Home Equity

 

 

 —

 

 

 —

 

 
28

 

 
28

 

 
28

 

Consumer

 

 
379

 

 
258

 

 

 —

 

 
379

 

 
382

 

Total impaired loans

 

$
6,273

 

$
1,596

 

$
6,998

 

$
13,271

 

$
15,349

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Business

 

$
574

 

$
4

 

$
3,260

 

$
3,834

 

$
3,834

 

Commercial Real Estate

 

 
7,587

 

 
513

 

 

 —

 

 
7,587

 

 
7,587

 

  Acquisition & Development

 

 
1,800

 

 
191

 

 
956

 

 
2,756

 

 
4,131

 

          Total Commercial

 

 
9,961

 

 
708

 

 
4,216

 

 
14,177

 

 
15,552

 

Residential

 

 
1,045

 

 
276

 

 
22

 

 
1,067

 

 
1,067

 

Home Equity

 

 
28

 

 
28

 

 

 —

 

 
28

 

 
28

 

Consumer

 

 
103

 

 
1

 

 

 —

 

 
103

 

 
103

 

Total impaired loans

 

$
11,137

 

$
1,013

 

$
4,238

 

$
15,375

 

$
16,750

 

 

Schedule of the average recorded investment in impaired loans and related interest income recognized

The following tables present the average recorded investment in impaired loans and related interest income recognized for the periods indicated (in thousands):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Six months ended

 

Three months ended 

 

 

 

June 30, 2016

 

June 30, 2016

 

 

    

 

    

Interest

    

Interest

    

 

    

Interest

    

Interest

 

 

 

Average

 

Income

 

Income

 

Average

 

Income

 

Income

 

 

 

Investment

 

Recognized

 

Recognized on

 

Investment

 

Recognized

 

Recognized

 

 

 

in Impaired

 

on Accrual

 

Cash

 

in Impaired

 

on Accrual

 

on Cash

 

 

 

Loans

 

Basis

 

Basis

 

Loans

 

Basis

 

Basis

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Commercial Business

 

$
3,553

 

$
78

 

$
65

 

$
3,843

 

$
39

 

$
39

 

  Commercial Real Estate

 

 
4,542

 

 
56

 

 
50

 

 
6,526

 

 
28

 

 
25

 

  Acquisition & Development

 

 
2,686

 

 
4

 

 
6

 

 
2,651

 

 
2

 

 
3

 

    Total Commercial

 

 
10,781

 

 
138

 

 
121

 

 
13,020

 

 
69

 

 
67

 

Residential

 

 
962

 

 
10

 

 
14

 

 
865

 

 
5

 

 
9

 

Home Equity

 

 
28

 

 
1

 

 
1

 

 
28

 

 

 —

 

 

 —

 

Consumer

 

 
283

 

 

 —

 

 

 —

 

 
368

 

 

 —

 

 

 —

 

Total

 

$
12,054

 

$
149

 

$
136

 

$
14,281

 

$
74

 

$
76

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Six months ended

 

Three months ended 

 

 

 

June 30, 2015

 

June 30, 2015

 

 

 

Average

 

Interest

 

Interest

 

Average

 

Interest

 

Interest

 

 

 

Investment

 

Income

 

Income

 

Investment

 

Income

 

Income

 

 

 

in Impaired

 

Recognized on

 

Recognized on

 

in Impaired

 

Recognized on

 

Recognized on

 

 

 

Loans

 

Accrual Basis

 

Cash Basis

 

Loans

 

Accrual Basis

 

Cash Basis

 

Commercial

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

  Commercial Business

 

$
3,369

 

$
78

 

$
75

 

$
3,228

 

$
39

 

$
39

 

  Commercial Real Estate

 

 
6,538

 

 
30

 

 
25

 

 
6,533

 

 
15

 

 
12

 

  Acquisition & Development

 

 
3,337

 

 
4

 

 
4

 

 
3,147

 

 
2

 

 
2

 

    Total Commercial

 

 
13,244

 

 
112

 

 
104

 

 
12,908

 

 
56

 

 
53

 

Residential

 

 
948

 

 
10

 

 
2

 

 
946

 

 
5

 

 

 —

 

Home Equity

 

 
28

 

 
1

 

 
1

 

 
28

 

 

 —

 

 

 —

 

Consumer

 

 
2

 

 

 —

 

 

 —

 

 
1

 

 

 —

 

 

 —

 

Total

 

$
14,222

 

$
123

 

$
107

 

$
13,883

 

$
61

 

$
53

 

 

Schedule of loans, internal risk rating

The following table represents the classes of the loan portfolio summarized by the aggregate Pass and the criticized categories of Special Mention, Substandard and Doubtful within the internal risk rating system as of June 30, 2016 and December 31, 2015 (in thousands):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Special

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

June 30, 2016

    

Pass

    

Mention

    

Substandard

    

Doubtful

    

Total

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Business

 

$
330,945

 

$
3,406

 

$
8,680

 

$
577

 

$
343,608

 

Commercial Real Estate

 

 
304,646

 

 
4,650

 

 
4,845

 

 
1,522

 

 
315,663

 

Acquisition & Development

 

 
95,975

 

 
2,985

 

 
1,641

 

 
1,430

 

 
102,031

 

Total Commercial

 

 
731,566

 

 
11,041

 

 
15,166

 

 
3,529

 

 
761,302

 

Residential

 

 
239,416

 

 
1,489

 

 
515

 

 
500

 

 
241,920

 

Home Equity

 

 
67,905

 

 
564

 

 
85

 

 

 —

 

 
68,554

 

Consumer

 

 
14,986

 

 
297

 

 
19

 

 
428

 

 
15,730

 

Total Loans

 

$
1,053,873

 

$
13,391

 

$
15,785

 

$
4,457

 

$
1,087,506

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Special

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2015

    

Pass

    

Mention

    

Substandard

    

Doubtful

    

Total

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Business

 

$
288,549

 

$
7,949

 

$
3,411

 

$
574

 

$
300,483

 

Commercial Real Estate

 

 
299,560

 

 
9,761

 

 
8,436

 

 

 —

 

 
317,757

 

Acquisition & Development

 

 
105,585

 

 
2,739

 

 
1,223

 

 
1,532

 

 
111,079

 

Total Commercial

 

 
693,694

 

 
20,449

 

 
13,070

 

 
2,106

 

 
729,319

 

Residential

 

 
214,184

 

 
1,764

 

 
1,168

 

 
250

 

 
217,366

 

Home Equity

 

 
67,645

 

 
416

 

 
63

 

 

 —

 

 
68,124

 

Consumer

 

 
16,679

 

 
311

 

 
371

 

 

 —

 

 
17,361

 

Total Loans

 

$
992,202

 

$
22,940

 

$
14,672

 

$
2,356

 

$
1,032,170

 

 

Schedule of classes of the loan portfolio summarized by the aging categories of performing loans and nonaccrual loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

30-59 Days

 

60-89 Days

 

90 Days +

 

Total

 

 

 

 

Non-

 

90+ Days

 

June 30, 2016

    

Current

    

    Past Due   

    

    Past Due   

    

    Past Due   

    

    Past Due   

    

Total Loans

    

Accrual

    

Still Accruing

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Business

 

$
341,801

 

$
114

 

$

 —

 

$
1,693

 

$
1,807

 

$
343,608

 

$
1,693

 

$

 —

 

Commercial Real Estate

 

 
314,693

 

 

 —

 

 

 —

 

 
970

 

 
970

 

 
315,663

 

 
2,279

 

 

 —

 

Acquisition & Development

 

 
99,226

 

 

 —

 

 

 —

 

 
2,805

 

 
2,805

 

 
102,031

 

 
2,805

 

 

 —

 

Total Commercial

 

 
755,720

 

 
114

 

 

 —

 

 
5,468

 

 
5,582

 

 
761,302

 

 
6,777

 

 

 —

 

Residential

 

 
241,642

 

 
3

 

 
97

 

 
178

 

 
278

 

 
241,920

 

 
986

 

 

 —

 

Home Equity

 

 
68,485

 

 
46

 

 
23

 

 

 —

 

 
69

 

 
68,554

 

 
59

 

 

 —

 

Consumer

 

 
15,323

 

 
28

 

 

 —

 

 
379

 

 
407

 

 
15,730

 

 
379

 

 

 —

 

Total

 

$
1,081,170

 

$
191

 

$
120

 

$
6,025

 

$
6,336

 

$
1,087,506

 

$
8,201

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

30-59 Days

 

60-89 Days

 

90 Days +

 

Total

 

 

 

 

Non-

 

90+ Days

 

December 31, 2015

    

Current

    

    Past Due    

    

    Past Due    

    

    Past Due    

    

    Past Due    

    

Total Loans

    

Accrual

    

Still Accruing

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Business

 

$
299,515

 

$
300

 

$

 —

 

$
668

 

$
968

 

$
300,483

 

$
687

 

$

 —

 

Commercial Real Estate

 

 
307,029

 

 
436

 

 
4,731

 

 
5,561

 

 
10,728

 

 
317,757

 

 
5,020

 

 
541

 

Acquisition & Development

 

 
107,607

 

 
678

 

 

 —

 

 
2,794

 

 
3,472

 

 
111,079

 

 
2,488

 

 
307

 

Total Commercial

 

 
714,151

 

 
1,414

 

 
4,731

 

 
9,023

 

 
15,168

 

 
729,319

 

 
8,195

 

 
848

 

Residential

 

 
214,326

 

 
1,838

 

 
576

 

 
626

 

 
3,040

 

 
217,366

 

 
803

 

 

 —

 

Home Equity

 

 
67,908

 

 
23

 

 
193

 

 

 —

 

 
216

 

 
68,124

 

 
36

 

 

 —

 

Consumer

 

 
16,921

 

 
48

 

 
21

 

 
371

 

 
440

 

 
17,361

 

 
371

 

 

 —

 

Total

 

$
1,013,306

 

$
3,323

 

$
5,521

 

$
10,020

 

$
18,864

 

$
1,032,170

 

$
9,405

 

$
848