XML 59 R36.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.3.1.900
LOANS AND ALLOWANCE FOR LOAN LOSSES (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2015
LOANS AND ALLOWANCE FOR LOAN LOSSES  
Schedule of components of loans in the Consolidated Balance Sheet

 

 

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

    

2015

    

2014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial and non-residential real estate

 

$
729,319

 

$
560,752

 

Residential real estate

 

 
217,366

 

 
174,507

 

Home equity

 

 
68,124

 

 
45,935

 

Consumer

 

 
17,361

 

 
17,103

 

Total Loans

 

 
1,032,170

 

 
798,297

 

 

Summary of the primary segments of the loan portfolio

The following table summarizes the primary segments of the loan portfolio as of December 31, 2015 and 2014 (in thousands):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

Home

    

 

 

    

 

 

 

 

 

Commercial

 

Residential

 

Equity

 

Consumer

 

Total

 

December 31, 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually evaluated for impairment

 

$
14,177

 

$
1,067

 

$
28

 

$
103

 

$
15,375

 

Collectively evaluated for impairment

 

 
715,142

 

 
216,299

 

 
68,096

 

 
17,258

 

 
1,016,795

 

Total Loans

 

$
729,319

 

$
217,366

 

$
68,124

 

$
17,361

 

$
1,032,170

 

December 31, 2014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Individually evaluated for impairment

 

$
13,782

 

$
969

 

$
28

 

$
2

 

$
14,781

 

Collectively evaluated for impairment

 

 
546,970

 

 
173,538

 

 
45,907

 

 
17,101

 

 
783,516

 

Total Loans

 

$
560,752

 

$
174,507

 

$
45,935

 

$
17,103

 

$
798,297

 

 

Schedule of impaired loans by class, segregated by those for which a specific allowance was required and those for which a specific allowance was not necessary

The following table presents impaired loans by class, segregated by those for which a specific allowance was required and those for which a specific allowance was not necessary as of December 31, 2015 and 2014 (in thousands):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

    

 

    

    

 

    

Impaired

    

    

 

    

    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans with

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

No

 

 

 

 

 

 

 

 

Impaired Loans with

 

Specific

 

 

 

 

 

 

 

 

Specific Allowance

 

Allowance

 

Total Impaired Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Unpaid

 

 

Recorded

 

Related

 

Recorded

 

Recorded

 

Principal

 

 

Investment

 

Allowance

 

Investment

 

Investment

 

Balance

December 31, 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Business

 

$
574

 

$
4

 

$
3,260

 

$
3,834

 

$
3,834

Commercial Real Estate

 

 
7,587

 

 
513

 

 

 —

 

 
7,587

 

 
7,587

Acquisition & Development

 

 
1,800

 

 
191

 

 
956

 

 
2,756

 

 
4,131

Total Commercial

 

 
9,961

 

 
708

 

 
4,216

 

 
14,177

 

 
15,552

Residential

 

 
1,045

 

 
276

 

 
22

 

 
1,067

 

 
1,067

Home Equity

 

 
28

 

 
28

 

 

 —

 

 
28

 

 
28

Consumer

 

 
103

 

 
1

 

 

 —

 

 
103

 

 
103

Total impaired loans

 

$
11,137

 

$
1,013

 

$
4,238

 

$
15,375

 

$
16,750

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Business

 

$

 —

 

$

 —

 

$
3,606

 

$
3,606

 

$
3,606

Commercial Real Estate

 

 
1,527

 

 
260

 

 
5,021

 

 
6,548

 

 
6,548

Acquisition & Development

 

 
273

 

 
102

 

 
3,355

 

 
3,628

 

 
4,703

Total Commercial

 

 
1,800

 

 
362

 

 
11,982

 

 
13,782

 

 
14,857

Residential

 

 
969

 

 
298

 

 

 —

 

 
969

 

 
969

Home Equity

 

 
28

 

 
28

 

 

 —

 

 
28

 

 
28

Consumer

 

 
2

 

 
2

 

 

 —

 

 
2

 

 
2

Total impaired loans

 

$
2,799

 

$
690

 

$
11,982

 

$
14,781

 

$
15,856

 

Schedule of the average recorded investment in impaired loans and related interest income recognized

The following table presents the average recorded investment in impaired loans and related interest income recognized for the years ended (in thousands):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2015

 

December 31, 2014

 

December 31, 2013

 

 

 

Average

 

Interest

 

Interest

 

Average

 

Interest

 

Interest

 

Average

 

Interest

 

Interest

 

 

 

Investment

 

Income

 

Income

 

Investment

 

Income

 

Income

 

Investment

 

Income

 

Income

 

 

 

in Impaired

 

Recognized on

 

Recognized on

 

in Impaired

 

Recognized on

 

Recognized on

 

in Impaired

 

Recognized on

 

Recognized on

 

 

 

Loans

 

Accrual Basis

 

Cash Basis

 

Loans

 

Accrual Basis

 

Cash Basis

 

Loans

 

Accrual Basis

 

Cash Basis

 

Commercial

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

 

    

 

 

    

 

 

 

  Commercial Business

 

$
3,153

 

$
156

 

$
114

 

$
301

 

$
14

 

$
61

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

  Commercial Real Estate

 

 
6,618

 

 
63

 

 
61

 

 
2,213

 

 
149

 

 
105

 

 
1,878

 

 
38

 

 
58

 

  Acquisition & Development

 

 
2,408

 

 
9

 

 
10

 

 
4,456

 

 
112

 

 
94

 

 
2,360

 

 
74

 

 
91

 

    Total Commercial

 

 
12,179

 

 
228

 

 
185

 

 
6,970

 

 
275

 

 
260

 

 
4,238

 

 
112

 

 
149

 

Residential

 

 
920

 

 
12

 

 
13

 

 
804

 

 
20

 

 
20

 

 
356

 

 
7

 

 
6

 

Home Equity

 

 
28

 

 
1

 

 
1

 

 
28

 

 
1

 

 
1

 

 
2

 

 
1

 

 

 —

 

Consumer

 

 
1

 

 

 —

 

 

 —

 

 
20

 

 
1

 

 
1

 

 
19

 

 
1

 

 
2

 

Total

 

$
13,128

 

$
241

 

$
199

 

$
7,822

 

$
297

 

$
282

 

$
4,615

 

$
121

 

$
157

 

 

Schedule of loans, internal risk rating

The following table represents the classes of the loan portfolio summarized by the aggregate Pass and the criticized categories of Special Mention, Substandard and Doubtful within the internal risk rating system as of December 31, 2015 and 2014 (in thousands):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

    

 

    

Special

    

    

 

    

    

 

    

    

 

 

 

 

Pass

 

Mention

 

Substandard

 

Doubtful

 

Total

 

December 31, 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Business

 

$
288,549

 

$
7,949

 

$
3,411

 

$
574

 

$
300,483

 

Commercial Real Estate

 

 
299,560

 

 
9,761

 

 
8,436

 

 

 —

 

 
317,757

 

Acquisition & Development

 

 
105,585

 

 
2,739

 

 
1,223

 

 
1,532

 

 
111,079

 

Total Commercial

 

 
693,694

 

 
20,449

 

 
13,070

 

 
2,106

 

 
729,319

 

Residential

 

 
214,184

 

 
1,764

 

 
1,168

 

 
250

 

 
217,366

 

Home Equity

 

 
67,645

 

 
416

 

 
63

 

 

 —

 

 
68,124

 

Consumer

 

 
16,679

 

 
311

 

 
371

 

 

 —

 

 
17,361

 

Total Loans

 

$
992,202

 

$
22,940

 

$
14,672

 

$
2,356

 

$
1,032,170

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Business

 

$
234,547

 

$
618

 

$
3,713

 

$

 —

 

$
238,878

 

Commercial Real Estate

 

 
262,215

 

 
11,242

 

 
7,323

 

 

 —

 

 
280,780

 

Acquisition & Development

 

 
34,391

 

 
3,075

 

 
1,496

 

 
2,132

 

 
41,094

 

Total Commercial

 

 
531,153

 

 
14,935

 

 
12,532

 

 
2,132

 

 
560,752

 

Residential

 

 
171,395

 

 
2,147

 

 
965

 

 

 —

 

 
174,507

 

Home Equity

 

 
45,684

 

 
223

 

 
28

 

 

 —

 

 
45,935

 

Consumer

 

 
16,477

 

 
624

 

 
2

 

 

 —

 

 
17,103

 

Total Loans

 

$
764,709

 

$
17,929

 

$
13,527

 

$
2,132

 

$
798,297

 

 

Schedule of classes of the loan portfolio summarized by the aging categories of performing loans and nonaccrual loans

The following table presents the classes of the loan portfolio summarized by aging categories of performing loans and nonaccrual loans as of December 31, 2015 and 2014 (in thousands):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

90

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

 

 

 

 

30-59

 

60-89

 

Days +

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

90+ Days

 

 

 

 

 

 

Days

 

Days

 

Past

 

Past

 

Total

 

Non-

 

Still

 

 

 

Current

 

Past Due

 

Past Due

 

Due

 

Due

 

Loans

 

Accrual

 

Accruing

 

December 31, 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Business

 

$
299,515

 

$
300

 

$

 —

 

$
668

 

$
968

 

$
300,483

 

$
687

 

$

 —

 

Commercial Real Estate

 

 
307,029

 

 
436

 

 
4,731

 

 
5,561

 

 
10,728

 

 
317,757

 

 
5,020

 

 
541

 

Acquisition & Development

 

 
107,607

 

 
678

 

 

 —

 

 
2,794

 

 
3,472

 

 
111,079

 

 
2,488

 

 
307

 

Total Commercial

 

 
714,151

 

 
1,414

 

 
4,731

 

 
9,023

 

 
15,168

 

 
729,319

 

 
8,195

 

 
848

 

Residential

 

 
214,326

 

 
1,838

 

 
576

 

 
626

 

 
3,040

 

 
217,366

 

 
803

 

 

 —

 

Home Equity

 

 
67,908

 

 
23

 

 
193

 

 

 —

 

 
216

 

 
68,124

 

 
36

 

 

 —

 

Consumer

 

 
16,921

 

 
48

 

 
21

 

 
371

 

 
440

 

 
17,361

 

 
371

 

 

 —

 

Total

 

$
1,013,306

 

$
3,323

 

$
5,521

 

$
10,020

 

$
18,864

 

$
1,032,170

 

$
9,405

 

$
848

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Business

 

$
233,464

 

$
3,738

 

$
1,500

 

$
176

 

$
5,414

 

$
238,878

 

$
107

 

$
69

 

Commercial Real Estate

 

 
270,600

 

 
234

 

 
4,925

 

 
5,021

 

 
10,180

 

 
280,780

 

 

 —

 

 
5,021

 

Acquisition & Development

 

 
37,739

 

 

 —

 

 

 —

 

 
3,355

 

 
3,355

 

 
41,094

 

 
3,355

 

 

 —

 

Total Commercial

 

 
541,803

 

 
3,972

 

 
6,425

 

 
8,552

 

 
18,949

 

 
560,752

 

 
3,462

 

 
5,090

 

Residential

 

 
167,392

 

 
4,478

 

 
2,126

 

 
511

 

 
7,115

 

 
174,507

 

 
487

 

 
216

 

Home Equity

 

 
45,815

 

 
120

 

 

 —

 

 

 —

 

 
120

 

 
45,935

 

 

 —

 

 

 —

 

Consumer

 

 
16,692

 

 
411

 

 

 —

 

 

 —

 

 
411

 

 
17,103

 

 

 —

 

 

 —

 

Total

 

$
771,702

 

$
8,981

 

$
8,551

 

$
9,063

 

$
26,595

 

$
798,297

 

$
3,949

 

$
5,306

 

 

Schedule of activity in the allowance

Activity in the allowance is presented for the periods indicated (in thousands):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

    

 

    

    

 

    

Home

    

    

 

    

    

 

 

 

 

Commercial

 

Residential

 

Equity

 

Consumer

 

Total

 

ALL balance at December 31, 2014

 

$
4,363

 

$
962

 

$
691

 

$
207

 

$
6,223

 

Charge-offs

 

 
(708)

 

 
(28)

 

 
(5)

 

 
(6)

 

 
(747)

 

Recoveries

 

 
20

 

 
2

 

 
4

 

 
11

 

 
37

 

Provision

 

 
2,391

 

 
159

 

 
25

 

 
(82)

 

 
2,493

 

ALL balance at December 31, 2015

 

$
6,066

 

$
1,095

 

$
715

 

$
130

 

$
8,006

 

Individually evaluated for impairment

 

$
708

 

$
276

 

$
28

 

$
1

 

$
1,013

 

Collectively evaluated for impairment

 

$
5,358

 

$
819

 

$
687

 

$
129

 

$
6,993

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

    

 

    

    

 

    

Home

    

    

 

    

    

 

 

 

 

Commercial

 

Residential

 

Equity

 

Consumer

 

Total

 

ALL balance at December 31, 2013

 

$
3,609

 

$
519

 

$
554

 

$
253

 

$
4,935

 

Charge-offs

 

 
(1,110)

 

 
(130)

 

 

 —

 

 
(68)

 

 
(1,308)

 

Recoveries

 

 
7

 

 

 —

 

 
3

 

 
4

 

 
14

 

Provision

 

 
1,857

 

 
573

 

 
134

 

 
18

 

 
2,582

 

ALL balance at December 31, 2014

 

$
4,363

 

$
962

 

$
691

 

$
207

 

$
6,223

 

Individually evaluated for impairment

 

$
362

 

$
298

 

$
28

 

$
2

 

$
690

 

Collectively evaluated for impairment

 

$
4,001

 

$
664

 

$
663

 

$
205

 

$
5,533

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

    

 

    

    

 

    

Home

    

    

 

    

    

 

 

 

 

Commercial

 

Residential

 

Equity

 

Consumer

 

Total

 

ALL balance at December 31, 2012

 

$
3,107

 

$
514

 

$
242

 

$
213

 

$
4,076

 

Charge-offs

 

 
(1,458)

 

 
(38)

 

 

 —

 

 
(33)

 

 
(1,529)

 

Recoveries

 

 
57

 

 
60

 

 
10

 

 
1

 

 
128

 

Provision

 

 
1,903

 

 
(17)

 

 
302

 

 
72

 

 
2,260

 

ALL balance at December 31, 2013

 

$
3,609

 

$
519

 

$
554

 

$
253

 

$
4,935

 

Individually evaluated for impairment

 

$
1,243

 

$
175

 

$
28

 

$
12

 

$
1,458

 

Collectively evaluated for impairment

 

$
2,366

 

$
344

 

$
526

 

$
241

 

$
3,477

 

 

Schedule of loans identified as Troubled Debt Restructurings

 

 

New TDR's (1)

 

 

 

December 31, 2015

 

December 31, 2014

 

 

    

 

    

Pre-

    

Post-

    

 

    

Pre-

    

Post-

 

 

 

 

 

Modification

 

Modification

 

 

 

Modification

 

Modification

 

 

 

Number

 

Outstanding

 

Outstanding

 

Number

 

Outstanding

 

Outstanding

 

 

 

of

 

Recorded

 

Recorded

 

of

 

Recorded

 

Recorded

 

(Dollars in thousands)

 

Contracts

 

Investment

 

Investment

 

Contracts

 

Investment

 

Investment

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Business

 

 —

 

$

 —

 

$

 —

 
1

 

$
3,606

 

$
3,606

 

Commercial Real Estate

 
1

 

 
1,076

 

 
1,076

 
1

 

 
496

 

 
300

 

Acquisition and Development

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

Total Commercial

 
1

 

 
1,076

 

 
1,076

 
2

 

 
4,102

 

 
3,906

 

Residential Real Estate

 
1

 

 
90

 

 
90

 
1

 

 
389

 

 
382

 

Home Equity

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

Consumer

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

Total

 
2

 

$
1,166

 

$
1,166

 
3

 

$
4,491

 

$
4,288

 

 

(1)

The pre-modification and post-modification balances represent the balances outstanding immediately before and after modification of the loan.