XML 70 R20.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.3.0.814
Loans and Allowance for Loan Losses (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2015
LOANS AND ALLOWANCE FOR LOAN LOSSES  
Schedule of activity in the allowance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

Home 

    

 

 

    

 

 

(in thousands)

 

Commercial

 

Residential

 

Equity

 

Consumer

 

Total

 

ALL balance June 30, 2015

 

$
5,201

 

$
1,018

 

$
632

 

$
196

 

$
7,047

 

Charge-offs

 

 
(299)

 

 

 —

 

 

 —

 

 
(5)

 

 
(304)

 

Recoveries

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
9

 

 
9

 

Provision

 

 
515

 

 
101

 

 
78

 

 
(58)

 

 
636

 

ALL balance September 30, 2015

 

$
5,417

 

$
1,119

 

$
710

 

$
142

 

$
7,388

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

Home

    

 

    

 

 

 

 

Commercial

 

Residential

 

Equity

 

Consumer

 

Total

 

ALL balance December 31, 2014

 

$
4,363

 

$
962

 

$
691

 

$
207

 

$
6,223

 

Charge-offs

 

 
(708)

 

 
(14)

 

 

 —

 

 
(5)

 

 
(727)

 

Recoveries

 

 
21

 

 
1

 

 
1

 

 
13

 

 
36

 

Provision

 

 
1,741

 

 
170

 

 
18

 

 
(73)

 

 
1,856

 

ALL balance September 30, 2015

 

$
5,417

 

$
1,119

 

$
710

 

$
142

 

$
7,388

 

Individually evaluated for impairment

 

$
595

 

$
301

 

$
28

 

$
6

 

$
930

 

Collectively evaluated for impairment

 

$
4,822

 

$
818

 

$
682

 

$
136

 

$
6,458

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

Home

    

 

 

    

    

 

 

(in thousands)

 

Commercial

 

Residential

 

Equity

 

Consumer

 

Total

 

ALL balance June 30, 2014

 

$
4,485

 

$
685

 

$
825

 

$
246

 

$
6,241

 

Charge-offs

 

 
(634)

 

 
(30)

 

 

 —

 

 
(1)

 

 
(665)

 

Recoveries

 

 
3

 

 

 —

 

 
2

 

 

 —

 

 
5

 

Provision

 

 
633

 

 
224

 

 
(38)

 

 
(36)

 

 
783

 

ALL balance September 30, 2014

 

$
4,487

 

$
879

 

$
789

 

$
209

 

$
6,364

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

Home

    

 

 

    

 

 

 

 

Commercial

 

Residential

 

Equity

 

Consumer

 

Total

 

ALL balance December 31, 2013

 

$
3,609

 

$
519

 

$
554

 

$
253

 

$
4,935

 

Charge-offs

 

 
(632)

 

 
(133)

 

 

 —

 

 
(11)

 

 
(776)

 

Recoveries

 

 
7

 

 

 —

 

 
3

 

 
3

 

 
13

 

Provision

 

 
1,503

 

 
493

 

 
232

 

 
(36)

 

 
2,192

 

ALL balance September 30, 2014

 

$
4,487

 

$
879

 

$
789

 

$
209

 

$
6,364

 

Individually evaluated for impairment

 

$
893

 

$
278

 

$
29

 

$
10

 

$
1,210

 

Collectively evaluated for impairment

 

$
3,594

 

$
601

 

$
760

 

$
199

 

$
5,154

 

 

Summary of the primary segments of the loan portfolio

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

    

Commercial

    

Residential

    

Home Equity

    

Consumer

    

Total

 

Individually evaluated for impairment

 

$
12,036

 

$
849

 

$
28

 

$
6

 

$
12,919

 

Collectively evaluated for impairment

 

 
687,623

 

 
210,997

 

 
65,617

 

 
17,677

 

 
981,914

 

Total Loans

 

$
699,659

 

$
211,846

 

$
65,645

 

$
17,683

 

$
994,833

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

    

Commercial

    

Residential

    

Equity

    

Consumer

    

Total

  

Individually evaluated for impairment

 

$
5,764

 

$
837

 

$
29

 

$
16

 

$
6,646

 

Collectively evaluated for impairment

 

 
543,327

 

 
151,331

 

 
43,576

 

 
18,046

 

 
756,280

 

Total Loans

 

$
549,091

 

$
152,168

 

$
43,605

 

$
18,062

 

$
762,926

 

 

Schedule of impaired loans by class, segregated by those for which a specific allowance was required and those for which a specific allowance was not necessary

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

Impaired

    

 

 

    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans with

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Impaired Loans with

 

No Specific

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Specific Allowance

 

Allowance

 

Total Impaired Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Unpaid

 

 

 

Recorded

 

Related

 

Recorded

 

Recorded

 

Principal

 

September 30, 2015

 

Investment

 

Allowance

 

Investment

 

Investment

 

Balance

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Business

 

$

 —

 

$

 —

 

$
2,758

 

$
2,758

 

$
2,758

 

Commercial Real Estate

 

 
6,522

 

 
498

 

 

 —

 

 
6,522

 

 
6,522

 

  Acquisition & Development

 

 
269

 

 
97

 

 
2,487

 

 
2,756

 

 
4,431

 

          Total Commercial

 

 
6,791

 

 
595

 

 
5,245

 

 
12,036

 

 
13,711

 

Residential

 

 
827

 

 
301

 

 
22

 

 
849

 

 
849

 

Home Equity

 

 
28

 

 
28

 

 

 —

 

 
28

 

 
28

 

Consumer

 

 
6

 

 
6

 

 

 —

 

 
6

 

 
6

 

Total impaired loans

 

$
7,652

 

$
930

 

$
5,267

 

$
12,919

 

$
14,594

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Business

 

$

 —

 

$

 —

 

$
3,606

 

$
3,606

 

$
3,606

 

Commercial Real Estate

 

 
1,527

 

 
260

 

 
5,021

 

 
6,548

 

 
6,548

 

  Acquisition & Development

 

 
273

 

 
102

 

 
3,355

 

 
3,628

 

 
4,703

 

          Total Commercial

 

 
1,800

 

 
362

 

 
11,982

 

 
13,782

 

 
14,857

 

Residential

 

 
969

 

 
298

 

 

 —

 

 
969

 

 
969

 

Home Equity

 

 
28

 

 
28

 

 

 —

 

 
28

 

 
28

 

Consumer

 

 
2

 

 
2

 

 

 —

 

 
2

 

 
2

 

Total impaired loans

 

$
2,799

 

$
690

 

$
11,982

 

$
14,781

 

$
15,856

 

 

Schedule of the average recorded investment in impaired loans and related interest income recognized

The following tables present the average recorded investment in impaired loans and related interest income recognized for the periods indicated (in thousands):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nine months ended

 

Three months ended 

 

 

 

September 30, 2015

 

September 30, 2015

 

 

    

 

    

Interest

    

Interest

    

 

    

Interest

    

Interest

 

 

 

Average

 

Income

 

Income

 

Average

 

Income

 

Income

 

 

 

Investment

 

Recognized

 

Recognized on

 

Investment

 

Recognized

 

Recognized

 

 

 

in Impaired

 

on Accrual

 

Cash

 

in Impaired

 

on Accrual

 

on Cash

 

 

 

Loans

 

Basis

 

Basis

 

Loans

 

Basis

 

Basis

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Commercial Business

 

$
3,228

 

$
117

 

$
114

 

 
2,945

 

 
39

 

 
39

 

  Commercial Real Estate

 

 
6,533

 

 
44

 

 
37

 

 
6,525

 

 
15

 

 
12

 

  Acquisition & Development

 

 
3,210

 

 
7

 

 
7

 

 
2,957

 

 
2

 

 
2

 

    Total Commercial

 

 
12,971

 

 
168

 

 
158

 

 
12,427

 

 
56

 

 
53

 

Residential

 

 
935

 

 
15

 

 
11

 

 
909

 

 
5

 

 
7

 

Home Equity

 

 
28

 

 
1

 

 
1

 

 
28

 

 

 —

 

 

 —

 

Consumer

 

 
1

 

 

 —

 

 

 —

 

 
1

 

 

 —

 

 

 —

 

Total

 

$
13,935

 

$
184

 

$
170

 

$
13,365

 

$
61

 

$
60

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nine months ended

 

Three months ended 

 

 

 

September 30, 2014

 

September 30, 2014

 

 

 

Average

 

Interest

 

Interest

 

Average

 

Interest

 

Interest

 

 

 

Investment

 

Income

 

Income

 

Investment

 

Income

 

Income

 

 

 

in Impaired

 

Recognized on

 

Recognized on

 

in Impaired

 

Recognized on

 

Recognized on

 

 

 

Loans

 

Accrual Basis

 

Cash Basis

 

Loans

 

Accrual Basis

 

Cash Basis

 

Commercial

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

  Commercial Business

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

  Commercial Real Estate

 

 
1,854

 

 
94

 

 
50

 

 
1,740

 

 
31

 

 
8

 

  Acquisition & Development

 

 
4,635

 

 
119

 

 
92

 

 
4,583

 

 
2

 

 
4

 

    Total Commercial

 

 
6,489

 

 
213

 

 
142

 

 
6,323

 

 
33

 

 
12

 

Residential

 

 
779

 

 
15

 

 
14

 

 
868

 

 
5

 

 
5

 

Home Equity

 

 
28

 

 
1

 

 

 —

 

 
28

 

 

 —

 

 

 —

 

Consumer

 

 
25

 

 
1

 

 
1

 

 
16

 

 

 —

 

 

 —

 

Total

 

$
7,321

 

$
230

 

$
157

 

$
7,235

 

$
38

 

$
17

 

 

Schedule of loans, internal risk rating

The following table represents the classes of the loan portfolio summarized by the aggregate Pass and the criticized categories of Special Mention, Substandard and Doubtful within the internal risk rating system as of September 30, 2015 and December 31, 2014 (in thousands):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Special

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

September 30, 2015

    

Pass

    

Mention

    

Substandard

    

Doubtful

    

Total

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Business

 

$
318,871

 

$
5,334

 

$
2,902

 

$

 —

 

$
327,107

 

Commercial Real Estate

 

 
270,414

 

 
10,933

 

 
7,341

 

 

 —

 

 
288,688

 

Acquisition & Development

 

 
78,168

 

 
2,940

 

 
1,224

 

 
1,532

 

 
83,864

 

Total Commercial

 

 
667,453

 

 
19,207

 

 
11,467

 

 
1,532

 

 
699,659

 

Residential

 

 
208,667

 

 
2,075

 

 
1,047

 

 
57

 

 
211,846

 

Home Equity

 

 
65,320

 

 
262

 

 
63

 

 

 —

 

 
65,645

 

Consumer

 

 
17,258

 

 
424

 

 
1

 

 

 —

 

 
17,683

 

Total Loans

 

$
958,698

 

$
21,968

 

$
12,578

 

$
1,589

 

$
994,833

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Special

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2014

    

Pass

    

Mention

    

Substandard

    

Doubtful

    

Total

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Business

 

$
234,547

 

$
618

 

$
3,713

 

$

 —

 

$
238,878

 

Commercial Real Estate

 

 
262,215

 

 
11,242

 

 
7,323

 

 

 —

 

 
280,780

 

Acquisition & Development

 

 
34,391

 

 
3,075

 

 
1,496

 

 
2,132

 

 
41,094

 

Total Commercial

 

 
531,153

 

 
14,935

 

 
12,532

 

 
2,132

 

 
560,752

 

Residential

 

 
171,395

 

 
2,147

 

 
965

 

 

 —

 

 
174,507

 

Home Equity

 

 
45,684

 

 
223

 

 
28

 

 

 —

 

 
45,935

 

Consumer

 

 
16,477

 

 
624

 

 
2

 

 

 —

 

 
17,103

 

Total Loans

 

$
764,709

 

$
17,929

 

$
13,527

 

$
2,132

 

$
798,297

 

 

Schedule of classes of the loan portfolio summarized by the aging categories of performing loans and nonaccrual loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

30-59 Days

 

60-89 Days

 

90 Days +

 

Total

 

 

 

 

Non-

 

90+ Days

 

September 30, 2015

    

Current

    

    Past Due    

    

    Past Due    

    

    Past Due    

    

    Past Due    

    

Total Loans

    

Accrual

    

Still Accruing

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Business

 

$
323,621

 

$
2,758

 

$
615

 

$
113

 

$
3,486

 

$
327,107

 

$
85

 

$
27

 

Commercial Real Estate

 

 
278,150

 

 
47

 

 
4,794

 

 
5,697

 

 
10,538

 

 
288,688

 

 
5,020

 

 
677

 

Acquisition & Development

 

 
81,070

 

 

 —

 

 

 —

 

 
2,794

 

 
2,794

 

 
83,864

 

 
2,488

 

 
307

 

Total Commercial

 

 
682,841

 

 
2,805

 

 
5,409

 

 
8,604

 

 
16,818

 

 
699,659

 

 
7,593

 

 
1,011

 

Residential

 

 
211,013

 

 
23

 

 
195

 

 
615

 

 
833

 

 
211,846

 

 
397

 

 
254

 

Home Equity

 

 
65,350

 

 
290

 

 
5

 

 

 —

 

 
295

 

 
65,645

 

 
35

 

 

 —

 

Consumer

 

 
17,519

 

 
57

 

 

 —

 

 
107

 

 
164

 

 
17,683

 

 

 —

 

 
107

 

Total

 

$
976,723

 

$
3,175

 

$
5,609

 

$
9,326

 

$
18,110

 

$
994,833

 

$
8,025

 

$
1,372

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

30-59 Days

 

60-89 Days

 

90 Days +

 

Total

 

 

 

 

Non-

 

90+ Days

 

December 31, 2014

  

Current

  

    Past Due    

  

    Past Due    

  

    Past Due    

  

    Past Due    

  

Total Loans

  

Accrual

  

Still Accruing

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Business

 

$
233,464

 

$
3,738

 

$
1,500

 

$
176

 

$
5,414

 

$
238,878

 

$
107

 

$
69

 

Commercial Real Estate

 

 
270,600

 

 
234

 

 
4,925

 

 
5,021

 

 
10,180

 

 
280,780

 

 

 —

 

 
5,021

 

Acquisition & Development

 

 
37,739

 

 

 —

 

 

 —

 

 
3,355

 

 
3,355

 

 
41,094

 

 
3,355

 

 

 —

 

Total Commercial

 

 
541,803

 

 
3,972

 

 
6,425

 

 
8,552

 

 
18,949

 

 
560,752

 

 
3,462

 

 
5,090

 

Residential

 

 
167,392

 

 
4,478

 

 
2,126

 

 
511

 

 
7,115

 

 
174,507

 

 
487

 

 
216

 

Home Equity

 

 
45,815

 

 
120

 

 

 —

 

 

 —

 

 
120

 

 
45,935

 

 

 —

 

 

 —

 

Consumer

 

 
16,692

 

 
411

 

 

 —

 

 

 —

 

 
411

 

 
17,103

 

 

 —

 

 

 —

 

Total

 

$
771,702

 

$
8,981

 

$
8,551

 

$
9,063

 

$
26,595

 

$
798,297

 

$
3,949

 

$
5,306

 

 

Schedule of loans identified as Troubled Debt Restructurings

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

New TDRs (1)

 

 

 

For the Nine months ended

 

For the Three months ended 

 

 

 

September 30, 2014

 

September 30, 2014

 

 

    

 

    

Pre-Modification

    

Post-Modification

    

 

    

Pre-Modification

    

Post-Modification

  

 

 

 

 

Outstanding

 

Outstanding

 

 

 

Outstanding

 

Outstanding

 

 

 

Number of

 

Recorded

 

Recorded

 

Number of

 

Recorded

 

Recorded

 

 

 

Contracts

 

Investment

 

Investment

 

Contracts

 

Investment

 

Investment

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Acquisition and development

 
1

 

$
496

 

$
375

 

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

     Total Commercial

 
1

 

 
496

 

 
375

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

Residential Real Estate

 
1

 

 
389

 

 
385

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

            Total

 
2

 

$
885

 

$
760

 

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

 

(1)

The pre-modification and post-modification balances represent the balances outstanding immediately before and after modification of the loan.