N-Q 1 d135166dnq.htm WESTERN ASSET GLOBAL HIGH INCOME FUND INC. Western Asset Global High Income Fund Inc.

 

 

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM N-Q

QUARTERLY SCHEDULE OF PORTFOLIO HOLDINGS OF REGISTERED

MANAGEMENT INVESTMENT COMPANY

Investment Company Act file number 811-21337

Western Asset Global High Income Fund Inc.

(Exact name of registrant as specified in charter)

620 Eighth Avenue, 49th Floor, New York, NY 10018

(Address of principal executive offices) (Zip code)

Robert I. Frenkel, Esq.

Legg Mason & Co., LLC

100 First Stamford Place

Stamford, CT 06902

(Name and address of agent for service)

Registrant’s telephone number, including area code: 1-888-777-0102

Date of fiscal year end: May 31

Date of reporting period: February 29, 2016

 

 

 


 

ITEM 1. SCHEDULE OF INVESTMENTS.


WESTERN ASSET GLOBAL HIGH INCOME FUND INC.

FORM N-Q

FEBRUARY 29, 2016


WESTERN ASSET GLOBAL HIGH INCOME FUND INC.

 

Schedule of investments (unaudited)    February 29, 2016

 

 

 

SECURITY

   RATE     MATURITY
DATE
     FACE
AMOUNT†
    VALUE  
CORPORATE BONDS & NOTES - 110.3%          
CONSUMER DISCRETIONARY - 14.8%          

Auto Components - 0.5%

         

Europcar Groupe SA, Secured Notes

     5.750     6/15/22         460,000 EUR    $ 502,288 (a) 

ZF North America Capital Inc., Senior Notes

     4.750     4/29/25         1,000,000        958,750 (a)(b) 
         

 

 

 

Total Auto Components

            1,461,038   
         

 

 

 

Automobiles - 0.3%

         

General Motors Co., Senior Notes

     6.600     4/1/36         880,000        914,047   
         

 

 

 

Diversified Consumer Services - 0.6%

         

Co-operative Group Holdings 2011 Ltd., Senior Notes

     6.875     7/8/20         100,000 GBP      147,394 (c) 

Co-operative Group Holdings 2011 Ltd., Senior Notes

     7.500     7/8/26         260,000 GBP      378,862   

Service Corp. International, Senior Notes

     7.625     10/1/18         185,000        207,200 (b) 

Service Corp. International, Senior Notes

     7.500     4/1/27         480,000        553,200 (b) 

StoneMor Partners LP/Cornerstone Family Services of WV, Senior Bonds

     7.875     6/1/21         500,000        510,000 (b) 
         

 

 

 

Total Diversified Consumer Services

            1,796,656   
         

 

 

 

Hotels, Restaurants & Leisure - 3.7%

         

Bossier Casino Venture Holdco Inc., Senior Secured Bonds

     14.000     2/9/18         697,342        633,605 (a)(d)(e)(f) 

Carrols Restaurant Group Inc., Secured Notes

     8.000     5/1/22         520,000        552,500 (b) 

CCM Merger Inc., Senior Notes

     9.125     5/1/19         940,000        961,150 (a) 

CEC Entertainment Inc., Senior Notes

     8.000     2/15/22         2,020,000        1,732,150   

Choctaw Resort Development Enterprise, Senior Notes

     7.250     11/15/19         461,000        444,865 (a) 

Downstream Development Authority of the Quapaw Tribe of Oklahoma, Senior Secured Notes

     10.500     7/1/19         700,000        666,750 (a)(b) 

Enterprise Inns PLC, Senior Secured Bonds

     6.500     12/6/18         1,095,000 GBP      1,581,381   

Greektown Holdings LLC/Greektown Mothership Corp., Senior Secured Notes

     8.875     3/15/19         450,000        441,000 (a)(b) 

Landry’s Holdings II Inc., Senior Notes

     10.250     1/1/18         420,000        408,450 (a) 

Landry’s Inc., Senior Notes

     9.375     5/1/20         1,934,000        2,035,535 (a)(b) 

Viking Cruises Ltd., Senior Notes

     8.500     10/15/22         1,660,000        1,547,950 (a)(b) 
         

 

 

 

Total Hotels, Restaurants & Leisure

            11,005,336   
         

 

 

 

Household Durables - 1.2%

         

Century Intermediate Holding Co. 2, Senior Notes

     9.750     2/15/19         1,020,000        1,041,675 (a)(b)(d) 

Shea Homes LP/Shea Homes Funding Corp., Senior Notes

     6.125     4/1/25         850,000        837,250 (a)(b) 

William Lyon Homes Inc., Senior Notes

     8.500     11/15/20         830,000        830,000 (b) 

William Lyon Homes Inc., Senior Notes

     7.000     8/15/22         160,000        147,200 (b) 

Woodside Homes Co., LLC/Woodside Homes Finance Inc., Senior Notes

     6.750     12/15/21         1,050,000        897,750 (a)(b) 
         

 

 

 

Total Household Durables

            3,753,875   
         

 

 

 

Media - 6.7%

         

AMC Entertainment Inc., Senior Subordinated Notes

     5.750     6/15/25         180,000        186,525 (b) 

CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp., Senior Notes

     7.375     6/1/20         260,000        271,180 (b) 

CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp., Senior Notes

     5.875     4/1/24         1,150,000        1,177,312 (a) 

CCO Safari II LLC, Senior Secured Notes

     4.908     7/23/25         680,000        698,637 (a) 

CCO Safari II LLC, Senior Secured Notes

     6.484     10/23/45         400,000        422,901 (a) 

Clear Channel Worldwide Holdings Inc., Senior Subordinated Notes

     7.625     3/15/20         70,000        57,225   

DISH DBS Corp., Senior Notes

     7.875     9/1/19         920,000        1,000,031 (b) 

DISH DBS Corp., Senior Notes

     6.750     6/1/21         190,000        194,038 (b) 

DISH DBS Corp., Senior Notes

     5.875     7/15/22         2,520,000        2,419,200 (b) 

 

See Notes to Schedule of Investments.

 

1


WESTERN ASSET GLOBAL HIGH INCOME FUND INC.

 

Schedule of investments (unaudited) (cont’d)    February 29, 2016

 

 

 

SECURITY

   RATE     MATURITY
DATE
     FACE
AMOUNT†
     VALUE  

Media - (continued)

          

DISH DBS Corp., Senior Notes

     5.875     11/15/24         470,000       $ 424,081 (b) 

Gibson Brands Inc., Senior Secured Notes

     8.875     8/1/18         710,000         422,450 (a) 

Grupo Televisa SAB, Senior Bonds

     6.625     1/15/40         20,000         20,571 (b) 

iHeartCommunications Inc., Senior Notes

     14.000     2/1/21         858,500         210,333 (d) 

New Cotai LLC/New Cotai Capital Corp., Senior Secured Notes

     10.625     5/1/19         1,080,709         726,777 (a)(d) 

Numericable-SFR SAS, Senior Secured Bonds

     6.250     5/15/24         3,390,000         3,322,200 (a)(b) 

Time Warner Cable Inc., Senior Notes

     8.750     2/14/19         922,000         1,063,421 (b) 

Time Warner Cable Inc., Senior Notes

     8.250     4/1/19         352,000         402,708 (b) 

Tribune Media Co., Senior Notes

     5.875     7/15/22         380,000         380,950 (a)(b) 

UBM PLC, Notes

     5.750     11/3/20         1,500,000         1,625,928 (a)(b) 

Univision Communications Inc., Senior Secured Notes

     6.750     9/15/22         81,000         86,362 (a)(b) 

Univision Communications Inc., Senior Secured Notes

     5.125     2/15/25         670,000         657,438 (a) 

Viacom Inc., Senior Notes

     4.375     3/15/43         2,450,000         1,676,376 (b) 

Virgin Media Finance PLC, Senior Notes

     6.375     4/15/23         1,510,000         1,579,837 (a)(b) 

Virgin Media Finance PLC, Senior Notes

     6.000     10/15/24         930,000         935,812 (a)(b) 

Virgin Media Finance PLC, Senior Notes

     5.750     1/15/25         200,000         199,500 (a)(b) 
          

 

 

 

Total Media

             20,161,793   
          

 

 

 

Multiline Retail - 0.2%

          

Neiman Marcus Group LLC, Senior Secured Notes

     7.125     6/1/28         180,000         151,200 (b) 

Neiman Marcus Group Ltd. LLC, Senior Notes

     8.750     10/15/21         500,000         303,750 (a)(d) 
          

 

 

 

Total Multiline Retail

             454,950   
          

 

 

 

Specialty Retail - 1.5%

          

American Greetings Corp., Senior Notes

     7.375     12/1/21         700,000         716,625 (b) 

Guitar Center Inc., Senior Secured Bonds

     6.500     4/15/19         1,830,000         1,573,800 (a)(b) 

Hot Topic Inc., Senior Secured Notes

     9.250     6/15/21         430,000         397,750 (a)(b) 

L Brands Inc., Senior Notes

     6.875     11/1/35         960,000         1,023,600 (a) 

Sally Holdings LLC/Sally Capital Inc., Senior Notes

     5.625     12/1/25         880,000         919,600   
          

 

 

 

Total Specialty Retail

             4,631,375   
          

 

 

 

Textiles, Apparel & Luxury Goods - 0.1%

          

Empire Today LLC/Empire Today Finance Corp., Senior Secured Notes

     11.375     2/1/17         290,000         290,000 (a) 
          

 

 

 

TOTAL CONSUMER DISCRETIONARY

             44,469,070   
          

 

 

 
CONSUMER STAPLES - 4.9%           

Beverages - 1.8%

          

Anheuser-Busch InBev Finance Inc., Senior Notes

     4.700     2/1/36         1,250,000         1,312,960   

Anheuser-Busch InBev Finance Inc., Senior Notes

     4.900     2/1/46         2,030,000         2,180,559   

Carolina Beverage Group LLC/Carolina Beverage Group Finance Inc., Secured Notes

     10.625     8/1/18         710,000         681,600 (a) 

Cott Beverages Inc., Senior Notes

     6.750     1/1/20         590,000         622,450 (b) 

DS Services of America Inc., Secured Notes

     10.000     9/1/21         630,000         711,113 (a)(b) 
          

 

 

 

Total Beverages

             5,508,682   
          

 

 

 

Food & Staples Retailing - 0.3%

          

Beverages & More Inc., Senior Secured Notes

     10.000     11/15/18         990,000         884,813 (a) 
          

 

 

 

Food Products - 1.4%

          

BRF SA, Senior Notes

     4.750     5/22/24         951,000         867,787 (a) 

Dole Food Co. Inc., Senior Secured Notes

     7.250     5/1/19         370,000         363,525 (a) 

JBS USA LLC/JBS USA Finance Inc., Senior Notes

     5.750     6/15/25         330,000         285,450 (a)(b) 

Marfrig Holding Europe BV, Senior Notes

     8.375     5/9/18         200,000         199,400 (b)(c) 

Marfrig Holding Europe BV, Senior Notes

     6.875     6/24/19         410,000         380,275 (a)(b) 

Marfrig Overseas Ltd., Senior Notes

     9.500     5/4/20         210,000         211,575 (a)(b) 

Pilgrim’s Pride Corp., Senior Notes

     5.750     3/15/25         840,000         820,050 (a)(b) 

Simmons Foods Inc., Secured Notes

     7.875     10/1/21         1,360,000         1,156,000 (a) 
          

 

 

 

Total Food Products

             4,284,062   
          

 

 

 

 

See Notes to Schedule of Investments.

 

2


WESTERN ASSET GLOBAL HIGH INCOME FUND INC.

 

Schedule of investments (unaudited) (cont’d)    February 29, 2016

 

SECURITY

   RATE     MATURITY
DATE
     FACE
AMOUNT†
     VALUE  

Household Products - 1.1%

          

Central Garden & Pet Co., Senior Notes

     6.125     11/15/23         350,000       $ 358,750   

Kronos Acquisition Holdings Inc., Senior Notes

     9.000     8/15/23         200,000         175,000 (a) 

Spectrum Brands Inc., Senior Notes

     6.625     11/15/22         350,000         378,437 (b) 

Spectrum Brands Inc., Senior Notes

     6.125     12/15/24         200,000         212,500   

Spectrum Brands Inc., Senior Notes

     5.750     7/15/25         740,000         783,475   

Sun Products Corp., Senior Notes

     7.750     3/15/21         1,410,000         1,247,850 (a) 
          

 

 

 

Total Household Products

             3,156,012   
          

 

 

 

Tobacco - 0.3%

          

Alliance One International Inc., Secured Notes

     9.875     7/15/21         1,230,000         931,725   
          

 

 

 

TOTAL CONSUMER STAPLES

             14,765,294   
          

 

 

 
ENERGY - 19.4%           

Energy Equipment & Services - 0.8%

          

Atwood Oceanics Inc., Senior Notes

     6.500     2/1/20         520,000         221,000   

CGG, Senior Notes

     6.500     6/1/21         550,000         188,375   

CGG, Senior Notes

     6.875     1/15/22         420,000         147,000   

KCA Deutag UK Finance PLC, Senior Secured Notes

     7.250     5/15/21         370,000         170,200 (a)(b) 

Parker Drilling Co., Senior Notes

     7.500     8/1/20         1,320,000         930,600 (b) 

SESI LLC, Senior Notes

     7.125     12/15/21         780,000         480,675 (b) 

Sierra Hamilton LLC/Sierra Hamilton Finance Inc., Senior Secured Notes

     12.250     12/15/18         730,000         357,700 (a) 
          

 

 

 

Total Energy Equipment & Services

             2,495,550   
          

 

 

 

Oil, Gas & Consumable Fuels - 18.6%

          

Anadarko Petroleum Corp., Senior Notes

     6.450     9/15/36         50,000         41,615   

Apache Corp., Senior Notes

     6.000     1/15/37         280,000         232,597 (b) 

Berry Petroleum Co., Senior Notes

     6.750     11/1/20         410,000         47,150   

Berry Petroleum Co., Senior Notes

     6.375     9/15/22         1,304,000         146,700   

California Resources Corp., Senior Notes

     5.500     9/15/21         3,550,000         497,000   

Calumet Specialty Products Partners LP/Calumet Finance Corp., Senior Notes

     7.625     1/15/22         520,000         312,650 (b) 

Carrizo Oil & Gas Inc., Senior Notes

     7.500     9/15/20         620,000         483,600 (b) 

Chesapeake Energy Corp., Senior Notes

     6.875     11/15/20         1,840,000         404,800   

Chesapeake Energy Corp., Senior Notes

     4.875     4/15/22         2,000,000         430,000   

Continental Resources Inc., Senior Notes

     5.000     9/15/22         1,000,000         760,250   

Continental Resources Inc., Senior Notes

     4.500     4/15/23         1,000,000         716,276   

Crestwood Midstream Partners LP/Crestwood Midstream Finance Corp., Senior Notes

     6.125     3/1/22         800,000         580,000 (b) 

Devon Energy Corp., Debentures

     7.950     4/15/32         230,000         184,069   

Dolphin Energy Ltd., Senior Secured Bonds

     5.888     6/15/19         625,132         667,563 (c) 

Ecopetrol SA, Senior Notes

     7.625     7/23/19         770,000         808,500 (b) 

Ecopetrol SA, Senior Notes

     5.875     9/18/23         227,000         201,962 (b) 

Ecopetrol SA, Senior Notes

     5.875     5/28/45         260,000         182,650 (b) 

El Paso Natural Gas Co., Bonds

     8.375     6/15/32         70,000         70,614 (b) 

Endeavor Energy Resources LP/EER Finance Inc., Senior Notes

     7.000     8/15/21         300,000         256,500 (a) 

Enterprise Products Operating LLC, Senior Bonds

     6.300     9/15/17         550,000         577,695 (b) 

EP Energy LLC/Everest Acquisition Finance Inc., Senior Notes

     9.375     5/1/20         750,000         223,125   

EV Energy Partners LP/EV Energy Finance Corp., Senior Notes

     8.000     4/15/19         180,000         40,500   

Gazprom OAO Via Gaz Capital SA, Loan Participation Notes, Senior Notes

     6.510     3/7/22         1,860,000         1,897,293 (a)(b) 

Genesis Energy LP/Genesis Energy Finance Corp., Senior Notes

     6.750     8/1/22         430,000         361,200 (b) 

Globe Luxembourg SCA, Senior Secured Notes

     9.625     5/1/18         3,160,000         1,690,600 (a)(b) 

GNL Quintero SA, Senior Notes

     4.634     7/31/29         644,000         611,562 (a)(b) 

Kerr-McGee Corp., Notes

     6.950     7/1/24         920,000         873,296   

Kinder Morgan Inc., Medium-Term Notes

     7.750     1/15/32         1,260,000         1,211,547 (b) 

Linn Energy LLC/Linn Energy Finance Corp., Senior Notes

     6.500     9/15/21         1,350,000         64,125   

Lonestar Resources America Inc., Senior Notes

     8.750     4/15/19         290,000         171,100 (a) 

LUKOIL International Finance BV, Bonds

     6.356     6/7/17         1,542,000         1,608,028 (a)(b) 

 

See Notes to Schedule of Investments.

 

3


WESTERN ASSET GLOBAL HIGH INCOME FUND INC.

 

Schedule of investments (unaudited) (cont’d)    February 29, 2016

 

 

SECURITY

   RATE     MATURITY
DATE
     FACE
AMOUNT†
     VALUE  

Oil, Gas & Consumable Fuels - (continued)

          

LUKOIL International Finance BV, Bonds

     6.656     6/7/22         496,000       $ 517,268 (c) 

Magnum Hunter Resources Corp., Senior Notes

     9.750     5/15/20         2,390,000         561,650 *(e)(g) 

MEG Energy Corp., Senior Notes

     6.500     3/15/21         920,000         448,500 (a) 

Milagro Oil & Gas Inc., Secured Notes

     10.500     5/15/16         900,000         256,500 *(e)(g) 

Murray Energy Corp., Senior Secured Notes

     11.250     4/15/21         5,420,000         650,400 (a) 

Natural Resource Partners LP/Natural Resource Partners Finance Corp., Senior Notes

     9.125     10/1/18         810,000         380,700 (b) 

Oasis Petroleum Inc., Senior Notes

     7.250     2/1/19         1,050,000         645,750 (b) 

Oasis Petroleum Inc., Senior Notes

     6.500     11/1/21         1,510,000         924,875 (b) 

Oasis Petroleum Inc., Senior Notes

     6.875     1/15/23         590,000         343,675 (b) 

ONGC Videsh Ltd., Senior Notes

     4.625     7/15/24         360,000         363,702 (c) 

Pacific Exploration and Production Corp., Senior Notes

     5.375     1/26/19         780,000         93,600 (a) 

Pacific Exploration and Production Corp., Senior Notes

     7.250     12/12/21         1,800,000         216,000 (a) 

Petrobras Global Finance BV, Senior Notes

     3.000     1/15/19         580,000         461,100 (b) 

Petrobras Global Finance BV, Senior Notes

     4.875     3/17/20         960,000         736,896   

Petrobras Global Finance BV, Senior Notes

     6.875     1/20/40         1,290,000         815,925 (b) 

Petrobras Global Finance BV, Senior Notes

     6.750     1/27/41         1,850,000         1,165,500 (b) 

Petroleos de Venezuela SA, Senior Bonds

     6.000     5/16/24         9,455,000         2,972,652 (c) 

Petroleos de Venezuela SA, Senior Notes

     5.250     4/12/17         120,000         55,368 (c) 

Petroleos de Venezuela SA, Senior Notes

     8.500     11/2/17         1,760,667         871,530 (c) 

Petroleos Mexicanos, Senior Notes

     8.000     5/3/19         1,650,000         1,806,750 (b) 

Petroleos Mexicanos, Senior Notes

     5.500     1/21/21         970,000         981,931 (b) 

Petroleos Mexicanos, Senior Notes

     6.875     8/4/26         2,430,000         2,522,340 (a)(b) 

Petroleos Mexicanos, Senior Notes

     6.500     6/2/41         4,097,000         3,600,444 (b) 

Petroleos Mexicanos, Senior Notes

     5.625     1/23/46         420,000         327,600 (a)(b) 

Petroleum Co. of Trinidad & Tobago Ltd., Senior Notes

     9.750     8/14/19         870,000         883,050 (a)(b) 

Petronas Capital Ltd., Senior Notes

     5.250     8/12/19         885,000         961,033 (a)(b) 

PT Pertamina Persero, Senior Notes

     5.250     5/23/21         1,040,000         1,055,854 (a) 

PT Pertamina Persero, Senior Notes

     4.300     5/20/23         560,000         528,153 (a) 

Puma International Financing SA, Senior Bonds

     6.750     2/1/21         1,630,000         1,502,061 (a) 

Quicksilver Resources Inc., Senior Notes

     11.000     7/1/21         700,000         14,000 *(g) 

Rice Energy Inc., Senior Notes

     7.250     5/1/23         2,850,000         2,294,250   

Rosneft Finance SA, Senior Notes

     6.625     3/20/17         300,000         309,257 (c) 

Rosneft Finance SA, Senior Notes

     7.875     3/13/18         650,000         687,197 (a)(b) 

RSP Permian Inc., Senior Notes

     6.625     10/1/22         1,140,000         1,026,000 (b) 

RSP Permian Inc., Senior Notes

     6.625     10/1/22         290,000         261,000 (a)(b) 

Samson Investment Co., Senior Notes

     9.750     2/15/20         750,000         2,063 *(g) 

Sanchez Energy Corp., Senior Notes

     6.125     1/15/23         2,750,000         990,000   

Shelf Drilling Holdings Ltd., Senior Secured Notes

     8.625     11/1/18         510,000         328,950 (a)(b) 

Sinopec Group Overseas Development Ltd., Senior Notes

     4.375     4/10/24         1,260,000         1,336,937 (a)(b) 

Transcontinental Gas Pipe Line Co., LLC, Senior Notes

     7.850     2/1/26         1,500,000         1,599,209 (a)(b) 

Transportadora de Gas del Peru SA, Senior Notes

     4.250     4/30/28         560,000         522,200 (a)(b) 

Transportadora de Gas del Peru SA, Senior Notes

     4.250     4/30/28         200,000         186,500 (b)(c) 

Whiting Petroleum Corp., Senior Notes

     5.000     3/15/19         970,000         485,000   

Whiting Petroleum Corp., Senior Notes

     6.250     4/1/23         390,000         180,375   

Williams Cos. Inc., Debentures

     7.500     1/15/31         170,000         131,750   

Williams Cos. Inc., Senior Notes

     4.550     6/24/24         370,000         279,350 (b) 

Williams Cos. Inc., Senior Notes

     8.750     3/15/32         486,000         400,950 (b) 

WPX Energy Inc., Senior Notes

     7.500     8/1/20         320,000         203,200 (b) 

WPX Energy Inc., Senior Notes

     8.250     8/1/23         120,000         74,700 (b) 

YPF SA, Senior Notes

     8.750     4/4/24         570,000         562,932 (a) 

YPF SA, Senior Notes

     8.500     7/28/25         920,000         899,760 (a) 
          

 

 

 

Total Oil, Gas & Consumable Fuels

             55,780,954   
          

 

 

 

TOTAL ENERGY

             58,276,504   
          

 

 

 

 

 

See Notes to Schedule of Investments.

 

4


WESTERN ASSET GLOBAL HIGH INCOME FUND INC.

 

Schedule of investments (unaudited) (cont’d)    February 29, 2016

 

 

SECURITY

   RATE     MATURITY
DATE
     FACE
AMOUNT†
    VALUE  
FINANCIALS - 22.6%          

Banks - 13.9%

         

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Colombia SA, Subordinated Notes

     4.875     4/21/25         330,000      $ 301,125 (a) 

Bank of America Corp., Junior Subordinated Notes

     6.500     10/23/24         620,000        633,175 (b)(h)(i) 

Bank of America Corp., Notes

     6.875     4/25/18         390,000        426,179 (b) 

Bank of America Corp., Senior Notes

     5.650     5/1/18         490,000        523,358 (b) 

Bank of America Corp., Senior Notes

     7.625     6/1/19         1,480,000        1,706,638 (b) 

Barclays Bank PLC, Subordinated Notes

     10.179     6/12/21         2,050,000        2,646,804 (a)(b) 

Barclays Bank PLC, Subordinated Notes

     7.625     11/21/22         5,200,000        5,268,250   

Barclays PLC, Junior Subordinated Bonds

     8.250     12/15/18         220,000        209,845 (h)(i) 

BBVA Banco Continental SA, Subordinated Notes

     5.250     9/22/29         160,000        152,240 (a)(i) 

BNP Paribas SA, Junior Subordinated Notes

     7.375     8/19/25         2,360,000        2,209,550 (a)(b)(h)(i) 

CIT Group Inc., Senior Notes

     5.000     8/15/22         300,000        301,875 (b) 

CIT Group Inc., Senior Notes

     5.000     8/1/23         1,280,000        1,283,200 (b) 

Cooperatieve Rabobank U.A., Subordinated Notes

     5.250     8/4/45         330,000        338,198   

Credit Agricole SA, Junior Subordinated Notes

     8.375     10/13/19         870,000        946,125 (a)(b)(h)(i) 

Credit Agricole SA, Junior Subordinated Notes

     8.125     12/23/25         1,660,000        1,552,238 (a)(h)(i) 

Export-Import Bank of China, Senior Notes

     2.850     9/16/20         550,000        559,376 (a) 

HSBC Holdings PLC, Junior Subordinated Bonds

     6.375     9/17/24         1,870,000        1,719,932 (b)(h)(i) 

HSBC Holdings PLC, Junior Subordinated Bonds

     6.375     3/30/25         1,400,000        1,287,562 (b)(h)(i) 

Industrial & Commercial Bank of China Ltd., Senior Notes

     3.231     11/13/19         410,000        421,929 (b) 

Itau Unibanco Holding SA, Senior Notes

     2.850     5/26/18         700,000        679,875 (a)(b) 

JPMorgan Chase & Co., Junior Subordinated Bonds

     6.000     8/1/23         4,280,000        4,247,900 (b)(h)(i) 

JPMorgan Chase & Co., Junior Subordinated Notes

     6.100     10/1/24         2,000,000        1,992,500 (b)(h)(i) 

M&T Bank Corp., Junior Subordinated Bonds

     6.875     6/15/16         1,880,000        1,888,272 (b)(h) 

Royal Bank of Scotland Group PLC, Junior Subordinated Bonds

     7.648     9/30/31         460,000        526,700 (b)(h)(i) 

Royal Bank of Scotland Group PLC, Subordinated Notes

     6.100     6/10/23         2,920,000        2,960,357 (b) 

Royal Bank of Scotland NV, Subordinated Bonds

     7.750     5/15/23         340,000        361,208 (b) 

Royal Bank of Scotland PLC, Subordinated Notes

     13.125     3/19/22         1,280,000 AUD      978,391 (c)(i) 

Santander Issuances SAU, Notes

     5.911     6/20/16         600,000        606,226 (a)(b) 

Sberbank of Russia Via SB Capital SA, Subordinated Notes

     5.500     2/26/24         2,300,000        2,034,171 (c)(i) 

Societe Generale SA, Junior Subordinated Bonds

     7.875     12/18/23         3,040,000        2,713,200 (a)(b)(h)(i) 

Wells Fargo & Co., Junior Subordinated Bonds

     5.875     6/15/25         460,000        487,623 (b)(h)(i) 
         

 

 

 

Total Banks

            41,964,022   
         

 

 

 

Capital Markets - 2.8%

         

Credit Suisse Group Funding Guernsey Ltd., Senior Notes

     4.875     5/15/45         580,000        530,373   

Goldman Sachs Group Inc., Senior Notes

     6.150     4/1/18         330,000        355,862 (b) 

Goldman Sachs Group Inc., Senior Notes

     7.500     2/15/19         1,430,000        1,628,560 (b) 

Goldman Sachs Group Inc., Subordinated Notes

     6.750     10/1/37         2,500,000        2,865,892 (b) 

Goldman Sachs Group Inc., Subordinated Notes

     5.150     5/22/45         670,000        641,124 (b) 

Magyar Export-Import Bank Zrt., Senior Bonds

     4.000     1/30/20         1,830,000        1,849,856 (a)(b) 

Morgan Stanley, Medium-Term Notes

     6.625     4/1/18         470,000        511,632 (b) 
         

 

 

 

Total Capital Markets

            8,383,299   
         

 

 

 

 

See Notes to Schedule of Investments.

 

5


WESTERN ASSET GLOBAL HIGH INCOME FUND INC.

 

Schedule of investments (unaudited) (cont’d)    February 29, 2016

 

SECURITY

   RATE     MATURITY
DATE
     FACE
AMOUNT†
    VALUE  

Consumer Finance - 1.2%

         

American Express Co., Junior Subordinated Notes

     5.200     11/15/19         540,000      $ 490,455 (h)(i) 

American Express Co., Notes

     7.000     3/19/18         260,000        285,719 (b) 

HSBC Finance Corp., Senior Notes

     6.676     1/15/21         970,000        1,080,365 (b) 

Navient Corp., Medium-Term Notes, Senior Notes

     8.450     6/15/18         590,000        630,197 (b) 

Navient Corp., Senior Notes

     6.125     3/25/24         680,000        571,642 (b) 

TMX Finance LLC/TitleMax Finance Corp., Senior Secured Notes

     8.500     9/15/18         860,000        709,500 (a)(b) 
         

 

 

 

Total Consumer Finance

            3,767,878   
         

 

 

 

Diversified Financial Services - 2.8%

         

AerCap Ireland Capital Ltd./AerCap Global Aviation Trust, Senior Bonds

     4.625     7/1/22         460,000        462,300 (b) 

Argos Merger Sub Inc., Senior Notes

     7.125     3/15/23         1,290,000        1,322,250 (a)(b) 

Banco Nacional de Comercio Exterior SNC, Senior Notes

     4.375     10/14/25         800,000        794,000 (a) 

International Lease Finance Corp., Senior Notes

     5.750     5/15/16         500,000        501,300 (b) 

International Lease Finance Corp., Senior Notes

     8.750     3/15/17         1,620,000        1,713,150 (b) 

International Lease Finance Corp., Senior Notes

     6.250     5/15/19         160,000        172,000 (b) 

International Lease Finance Corp., Senior Notes

     8.250     12/15/20         2,530,000        2,934,800 (b) 

International Lease Finance Corp., Senior Notes

     5.875     8/15/22         400,000        427,000   
         

 

 

 

Total Diversified Financial Services

            8,326,800   
         

 

 

 

Insurance - 0.6%

         

Fidelity & Guaranty Life Holdings Inc., Senior Notes

     6.375     4/1/21         460,000        469,200 (a)(b) 

Galaxy Bidco Ltd., Senior Secured Notes

     6.375     11/15/20         280,000 GBP      377,929 (c) 

Genworth Holdings Inc., Senior Notes

     4.900     8/15/23         480,000        283,200 (b) 

Liberty Mutual Group Inc., Junior Subordinated Bonds

     7.800     3/15/37         490,000        537,163 (a) 
         

 

 

 

Total Insurance

            1,667,492   
         

 

 

 

Real Estate Investment Trusts (REITs) - 0.3%

         

Communications Sales & Leasing Inc., Senior Notes

     8.250     10/15/23         480,000        430,800   

MPT Operating Partnership LP/MPT Finance Corp., Senior Notes

     6.375     3/1/24         540,000        556,200   
         

 

 

 

Total Real Estate Investment Trusts (REITs)

            987,000   
         

 

 

 

Real Estate Management & Development - 1.0%

         

Caesars Entertainment Resort Properties LLC, Secured Notes

     11.000     10/1/21         480,000        416,400   

Caesars Entertainment Resort Properties LLC, Senior Secured Notes

     8.000     10/1/20         670,000        658,275   

Greystar Real Estate Partners LLC, Senior Secured Notes

     8.250     12/1/22         850,000        881,875 (a)(b) 

Howard Hughes Corp., Senior Notes

     6.875     10/1/21         1,110,000        1,097,512 (a)(b) 
         

 

 

 

Total Real Estate Management & Development

            3,054,062   
         

 

 

 

TOTAL FINANCIALS

            68,150,553   
         

 

 

 
HEALTH CARE - 6.6%          

Biotechnology - 0.1%

         

AMAG Pharmaceuticals Inc., Senior Notes

     7.875     9/1/23         410,000        358,750 (a)(b) 
         

 

 

 

Health Care Equipment & Supplies - 1.7%

         

ConvaTec Finance International SA, Senior Notes

     8.250     1/15/19         550,000        487,437 (a)(d) 

ConvaTec Healthcare E SA, Senior Notes

     10.875     12/15/18         1,460,000 EUR      1,638,435 (a) 

DJO Finance LLC/DJO Finance Corp., Secured Notes

     10.750     4/15/20         820,000        664,200 (a) 

DJO Finco Inc./DJO Finance LLC/DJO Finance Corp., Secured Notes

     8.125     6/15/21         690,000        581,325 (a) 

Greatbatch Ltd., Senior Notes

     9.125     11/1/23         710,000        692,250 (a) 

Immucor Inc., Senior Notes

     11.125     8/15/19         1,320,000        996,600   
         

 

 

 

Total Health Care Equipment & Supplies

            5,060,247   
         

 

 

 

 

See Notes to Schedule of Investments.

 

6


WESTERN ASSET GLOBAL HIGH INCOME FUND INC.

 

Schedule of investments (unaudited) (cont’d)    February 29, 2016

 

SECURITY

   RATE     MATURITY
DATE
     FACE
AMOUNT†
    VALUE  

Health Care Providers & Services - 2.7%

         

BioScrip Inc., Senior Notes

     8.875     2/15/21         630,000      $ 494,550   

Centene Escrow Corp., Senior Notes

     5.625     2/15/21         650,000        680,875 (a) 

Centene Escrow Corp., Senior Notes

     6.125     2/15/24         430,000        457,412 (a) 

Humana Inc., Senior Notes

     7.200     6/15/18         2,000,000        2,223,116 (b) 

IASIS Healthcare LLC/IASIS Capital Corp., Senior Notes

     8.375     5/15/19         950,000        907,250   

Select Medical Corp., Senior Notes

     6.375     6/1/21         1,020,000        923,100 (b) 

Tenet Healthcare Corp., Senior Notes

     8.125     4/1/22         1,530,000        1,511,824   

Universal Hospital Services Inc., Secured Notes

     7.625     8/15/20         1,110,000        968,475 (b) 
         

 

 

 

Total Health Care Providers & Services

            8,166,602   
         

 

 

 

Pharmaceuticals - 2.1%

         

DPx Holdings BV, Senior Notes

     7.500     2/1/22         490,000        469,788 (a) 

JLL/Delta Dutch Pledgeco BV, Senior Notes

     8.750     5/1/20         1,350,000        1,204,875 (a)(d) 

Mallinckrodt International Finance SA, Senior Notes

     5.750     8/1/22         1,160,000        1,151,300 (a)(b) 

Valeant Pharmaceuticals International Inc., Senior Notes

     5.375     3/15/20         320,000        291,200 (a)(b) 

Valeant Pharmaceuticals International Inc., Senior Notes

     6.375     10/15/20         450,000        415,125 (a)(b) 

Valeant Pharmaceuticals International Inc., Senior Notes

     7.500     7/15/21         1,140,000        1,080,150 (a)(b) 

Valeant Pharmaceuticals International Inc., Senior Notes

     5.625     12/1/21         850,000        731,527 (a)(b) 

Valeant Pharmaceuticals International Inc., Senior Notes

     7.250     7/15/22         1,020,000        938,400 (a)(b) 
         

 

 

 

Total Pharmaceuticals

            6,282,365   
         

 

 

 

TOTAL HEALTH CARE

            19,867,964   
         

 

 

 
INDUSTRIALS - 10.0%          

Aerospace & Defense - 0.7%

         

Aerojet Rocketdyne Holdings Inc., Secured Notes

     7.125     3/15/21         420,000        427,350   

CBC Ammo LLC/CBC FinCo Inc., Senior Notes

     7.250     11/15/21         1,210,000        955,900 (a)(b) 

LMI Aerospace Inc., Secured Notes

     7.375     7/15/19         700,000        656,250   
         

 

 

 

Total Aerospace & Defense

            2,039,500   
         

 

 

 

Air Freight & Logistics - 0.4%

         

XPO Logistics Inc., Senior Notes

     7.875     9/1/19         550,000        569,937 (a)(b) 

XPO Logistics Inc., Senior Notes

     6.500     6/15/22         610,000        579,500 (a)(b) 
         

 

 

 

Total Air Freight & Logistics

            1,149,437   
         

 

 

 

Airlines - 0.6%

         

American Airlines, Pass-Through Trust, Secured Notes

     7.000     1/31/18         266,580        277,576 (a)(b) 

Delta Air Lines Inc., Pass-Through Certificates, Secured Notes

     8.021     8/10/22         275,676        309,791 (b) 

Heathrow Finance PLC, Senior Secured Notes

     7.125     3/1/17         900,000 GBP      1,295,717 (c) 
         

 

 

 

Total Airlines

            1,883,084   
         

 

 

 

Building Products - 0.7%

         

Ashton Woods USA LLC/Ashton Woods Finance Co., Senior Notes

     6.875     2/15/21         760,000        619,400 (a) 

GTL Trade Finance Inc., Senior Notes

     7.250     4/16/44         550,000        335,500 (a) 

Standard Industries Inc., Senior Notes

     5.125     2/15/21         450,000        461,250 (a) 

Standard Industries Inc., Senior Notes

     5.500     2/15/23         680,000        691,900 (a) 
         

 

 

 

Total Building Products

            2,108,050   
         

 

 

 

Commercial Services & Supplies - 1.7%

         

Garda World Security Corp., Senior Notes

     7.250     11/15/21         420,000        296,100 (a) 

GFL Escrow Corp., Senior Notes

     9.875     2/1/21         1,020,000        1,040,400 (a) 

Monitronics International Inc., Senior Notes

     9.125     4/1/20         1,620,000        1,381,050   

United Rentals North America Inc., Senior Notes

     8.250     2/1/21         198,000        208,890 (b) 

United Rentals North America Inc., Senior Notes

     7.625     4/15/22         948,000        1,012,578 (b) 

West Corp., Senior Notes

     5.375     7/15/22         1,370,000        1,231,287 (a)(b) 
         

 

 

 

Total Commercial Services & Supplies

            5,170,305   
         

 

 

 

 

 

See Notes to Schedule of Investments.

 

7


WESTERN ASSET GLOBAL HIGH INCOME FUND INC.

 

Schedule of investments (unaudited) (cont’d)    February 29, 2016

 

SECURITY

   RATE     MATURITY
DATE
     FACE
AMOUNT†
    VALUE  

Construction & Engineering - 1.3%

         

Astaldi SpA, Senior Notes

     7.125     12/1/20         540,000 EUR    $ 574,721 (a) 

Ausdrill Finance Pty Ltd., Senior Notes

     6.875     11/1/19         630,000        450,450 (a)(b) 

Brundage-Bone Concrete Pumping Inc., Senior Secured Notes

     10.375     9/1/21         640,000        620,800 (a)(b) 

Michael Baker Holdings LLC/Michael Baker Finance Corp., Senior Notes

     8.875     4/15/19         869,943        617,660 (a)(d) 

Michael Baker International LLC/CDL Acquisition Co. Inc., Senior Secured Notes

     8.250     10/15/18         970,000        829,350 (a)(b) 

Modular Space Corp., Secured Notes

     10.250     1/31/19         800,000        224,000 (a) 

Odebrecht Finance Ltd., Senior Notes

     5.250     6/27/29         1,000,000        445,000 (a) 

Odebrecht Offshore Drilling Finance Ltd., Senior Secured Notes

     6.625     10/1/22         183,780        38,594 (a) 
         

 

 

 

Total Construction & Engineering

            3,800,575   
         

 

 

 

Electrical Equipment - 0.4%

         

International Wire Group Holdings Inc., Senior Secured Notes

     8.500     10/15/17         560,000        556,500 (a)(b) 

NES Rentals Holdings Inc., Senior Secured Notes

     7.875     5/1/18         490,000        389,550 (a) 

Trionista TopCo GmbH, Senior Subordinated Notes

     6.875     4/30/21         100,000 EUR      114,170 (a) 
         

 

 

 

Total Electrical Equipment

            1,060,220   
         

 

 

 

Industrial Conglomerates - 0.2%

         

Alfa SAB de CV, Senior Notes

     6.875     3/25/44         200,000        185,000 (a) 

Sinochem Overseas Capital Co., Ltd., Senior Notes

     4.500     11/12/20         380,000        400,642 (a)(b) 
         

 

 

 

Total Industrial Conglomerates

            585,642   
         

 

 

 

Machinery - 1.4%

         

CTP Transportation Products LLC/CTP Finance Inc., Senior Secured Notes

     8.250     12/15/19         320,000        320,720 (a)(b) 

DH Services Luxembourg Sarl, Senior Notes

     7.750     12/15/20         1,490,000        1,482,550 (a) 

Global Brass and Copper Inc., Senior Secured Notes

     9.500     6/1/19         680,000        719,100 (b) 

KraussMaffei Group GmbH, Senior Secured Notes

     8.750     12/15/20         304,000 EUR      352,203 (a) 

KraussMaffei Group GmbH, Senior Secured Notes

     8.750     12/15/20         272,000 EUR      315,129 (c) 

SIG Combibloc Holdings SCA, Senior Bonds

     7.750     2/15/23         430,000 EUR      483,661 (a) 

SPL Logistics Escrow LLC/SPL Logistics Finance Corp., Senior Secured Notes

     8.875     8/1/20         480,000        410,400 (a)(b) 
         

 

 

 

Total Machinery

            4,083,763   
         

 

 

 

Marine - 0.3%

         

Navios Maritime Acquisition Corp./Navios Acquisition Finance U.S. Inc., Senior Secured Notes

     8.125     11/15/21         1,120,000        792,400 (a)(b) 

Ultrapetrol Bahamas Ltd., Senior Secured Notes

     8.875     6/15/21         570,000        111,150 *(e)(g) 
         

 

 

 

Total Marine

            903,550   
         

 

 

 

Road & Rail - 1.2%

         

Flexi-Van Leasing Inc., Senior Notes

     7.875     8/15/18         1,152,000        1,117,440 (a)(b) 

Florida East Coast Holdings Corp., Senior Notes

     9.750     5/1/20         140,000        90,300 (a) 

Florida East Coast Holdings Corp., Senior Secured Notes

     6.750     5/1/19         1,600,000        1,610,000 (a)(b) 

Jack Cooper Holdings Corp., Senior Secured Notes

     10.250     6/1/20         1,180,000        890,900 (a) 
         

 

 

 

Total Road & Rail

            3,708,640   
         

 

 

 

Trading Companies & Distributors - 0.4%

         

H&E Equipment Services Inc., Senior Notes

     7.000     9/1/22         1,400,000        1,340,500 (b) 
         

 

 

 

Transportation - 0.4%

         

Hapag-Lloyd AG, Senior Notes

     9.750     10/15/17         451,000        455,510 (a) 

Neovia Logistics Intermediate Holdings LLC/Logistics Intermediate Finance Corp., Senior Notes

     10.000     2/15/18         1,090,000        768,450 (a)(d) 
         

 

 

 

Total Transportation

            1,223,960   
         

 

 

 

 

 

See Notes to Schedule of Investments.

 

8


WESTERN ASSET GLOBAL HIGH INCOME FUND INC.

 

Schedule of investments (unaudited) (cont’d)    February 29, 2016

 

SECURITY

   RATE     MATURITY
DATE
     FACE
AMOUNT†
    VALUE  

Transportation Infrastructure - 0.3%

         

Mersin Uluslararasi Liman Isletmeciligi AS, Notes

     5.875     8/12/20         220,000      $ 227,425 (a) 

PT Pelabuhan Indonesia II, Senior Bonds

     4.250     5/5/25         750,000        692,812 (a) 
         

 

 

 

Total Transportation Infrastructure

            920,237   
         

 

 

 

TOTAL INDUSTRIALS

            29,977,463   
         

 

 

 
INFORMATION TECHNOLOGY - 2.8%          

Communications Equipment - 0.2%

         

CommScope Technologies Finance LLC, Senior Notes

     6.000     6/15/25         670,000        666,650 (a)(b) 
         

 

 

 

Electronic Equipment, Instruments & Components - 0.2%

         

Interface Security Systems Holdings Inc./Interface Security Systems LLC, Senior Secured Notes

     9.250     1/15/18         710,000        670,063 (b) 
         

 

 

 

Internet Software & Services - 0.3%

         

Ancestry.com Holdings LLC, Senior Notes

     9.625     10/15/18         350,000        335,562 (a)(d) 

Ancestry.com Inc., Senior Notes

     11.000     12/15/20         590,000        623,925   
         

 

 

 

Total Internet Software & Services

            959,487   
         

 

 

 

IT Services - 1.1%

         

Compiler Finance Subordinated Inc., Senior Notes

     7.000     5/1/21         980,000        384,650 (a)(e) 

First Data Corp., Secured Notes

     5.750     1/15/24         500,000        504,375 (a) 

First Data Corp., Senior Secured Notes

     6.750     11/1/20         663,000        701,454 (a)(b) 

First Data Corp., Senior Secured Notes

     5.000     1/15/24         1,590,000        1,618,827 (a)(b) 
         

 

 

 

Total IT Services

            3,209,306   
         

 

 

 

Semiconductors & Semiconductor Equipment - 0.3%

         

QUALCOMM Inc., Senior Subordinated Notes

     4.800     5/20/45         850,000        785,092 (b) 
         

 

 

 

Software - 0.3%

         

Oberthur Technologies Holding SAS, Senior Secured Notes

     9.250     4/30/20         890,000 EUR      1,006,914 (a) 
         

 

 

 

Technology Hardware, Storage & Peripherals - 0.4%

         

Seagate HDD Cayman, Senior Bonds

     4.750     1/1/25         1,500,000        1,151,247   
         

 

 

 

TOTAL INFORMATION TECHNOLOGY

            8,448,759   
         

 

 

 
MATERIALS - 10.4%          

Chemicals - 1.7%

         

Alpek SAB de CV, Senior Notes

     4.500     11/20/22         382,000        369,155 (a)(b) 

Eco Services Operations LLC/Eco Finance Corp., Senior Notes

     8.500     11/1/22         250,000        225,000 (a) 

Hexion Inc., Senior Secured Notes

     8.875     2/1/18         380,000        253,650   

HIG BBC Intermediate Holdings LLC/HIG BBC Holdings Corp., Senior Notes

     10.500     9/15/18         390,000        255,450 (a)(d) 

Kerling PLC, Senior Secured Notes

     10.625     2/1/17         792,000 EUR      860,501 (a) 

Mexichem SAB de CV, Senior Notes

     4.875     9/19/22         549,000        558,608 (b)(c) 

Mexichem SAB de CV, Senior Notes

     4.875     9/19/22         250,000        254,375 (a)(b) 

OCP SA, Senior Notes

     5.625     4/25/24         800,000        817,000 (a) 

OCP SA, Senior Notes

     4.500     10/22/25         640,000        598,227 (a) 

Rain CII Carbon LLC/CII Carbon Corp., Senior Secured Notes

     8.000     12/1/18         1,050,000        858,375 (a)(b) 

Rain CII Carbon LLC/CII Carbon Corp., Senior Secured Notes

     8.250     1/15/21         200,000        147,000 (a)(b) 
         

 

 

 

Total Chemicals

            5,197,341   
         

 

 

 

Construction Materials - 0.7%

         

Cementos Pacasmayo SAA, Senior Notes

     4.500     2/8/23         360,000        336,600 (a) 

Cementos Pacasmayo SAA, Senior Notes

     4.500     2/8/23         140,000        130,900 (c) 

Cemex Finance LLC, Senior Secured Notes

     9.375     10/12/22         550,000        580,250 (a) 

Cimpor Financial Operations BV, Senior Notes

     5.750     7/17/24         780,000        499,200 (a) 

Hardwoods Acquisition Inc., Senior Secured Notes

     7.500     8/1/21         680,000        323,000 (a)(b) 

NWH Escrow Corp., Senior Secured Notes

     7.500     8/1/21         230,000        103,500 (a)(b) 
         

 

 

 

Total Construction Materials

            1,973,450   
         

 

 

 

 

See Notes to Schedule of Investments.

 

9


WESTERN ASSET GLOBAL HIGH INCOME FUND INC.

 

Schedule of investments (unaudited) (cont’d)    February 29, 2016

 

SECURITY

   RATE     MATURITY
DATE
     FACE
AMOUNT†
    VALUE  

Containers & Packaging - 2.5%

         

Ardagh Finance Holdings SA, Senior Notes

     8.625     6/15/19         738,280      $ 692,137 (a)(d) 

Ardagh Packaging Finance PLC, Senior Notes

     9.250     10/15/20         1,700,000 EUR      1,923,320 (a) 

Ardagh Packaging Finance PLC/Ardagh MP Holdings USA Inc., Senior Notes

     9.125     10/15/20         1,080,000        1,116,450 (a) 

BWAY Holding Co., Senior Notes

     9.125     8/15/21         1,120,000        935,200 (a) 

Coveris Holdings SA, Senior Notes

     7.875     11/1/19         840,000        672,000 (a) 

Pactiv LLC, Senior Bonds

     8.375     4/15/27         150,000        129,750   

Pactiv LLC, Senior Notes

     7.950     12/15/25         1,890,000        1,634,850   

PaperWorks Industries Inc., Senior Secured Notes

     9.500     8/15/19         540,000        457,650 (a)(b) 
         

 

 

 

Total Containers & Packaging

            7,561,357   
         

 

 

 

Metals & Mining - 4.9%

         

ArcelorMittal, Senior Notes

     8.000     10/15/39         870,000        688,605 (b) 

Barminco Finance Pty Ltd., Senior Notes

     9.000     6/1/18         1,420,000        1,088,075 (a)(b) 

BHP Billiton Finance USA Ltd., Subordinated Notes

     6.750     10/19/75         1,640,000        1,586,700 (a)(b)(i) 

Corporacion Nacional del Cobre de Chile, Senior Notes

     3.750     11/4/20         360,000        367,107 (a)(b) 

Corporacion Nacional del Cobre de Chile, Senior Notes

     3.875     11/3/21         1,000,000        1,007,638 (a)(b) 

Corporacion Nacional del Cobre de Chile, Senior Notes

     3.875     11/3/21         600,000        604,583 (b)(c) 

FMG Resources (August 2006) Pty Ltd., Senior Secured Notes

     9.750     3/1/22         1,920,000        1,814,400 (a)(b) 

Freeport-McMoRan Inc., Senior Notes

     4.000     11/14/21         580,000        397,300   

Freeport-McMoRan Inc., Senior Notes

     3.550     3/1/22         410,000        272,650   

Gerdau Trade Inc., Senior Notes

     4.750     4/15/23         440,000        277,750 (a) 

Joseph T. Ryerson & Son Inc., Senior Notes

     11.250     10/15/18         117,000        77,805   

Midwest Vanadium Pty Ltd., Senior Secured Notes

     11.500     2/15/18         810,000        50,625 *(a)(e)(g) 

Mirabela Nickel Ltd., Subordinated Notes

     1.000     9/10/44         9,716        0 (a)(e)(f)(j) 

Schaeffler Holding Finance BV, Senior Secured Bonds

     6.875     8/15/18         470,000        482,925 (a)(b)(d) 

Schaeffler Holding Finance BV, Senior Secured Notes

     6.875     8/15/18         550,000 EUR      617,120 (a)(d) 

Schaeffler Holding Finance BV, Senior Secured Notes

     6.750     11/15/22         900,000        958,500 (a)(b)(d) 

Severstal OAO Via Steel Capital SA, Senior Notes

     4.450     3/19/18         500,000        501,250 (a) 

Southern Copper Corp., Senior Notes

     5.250     11/8/42         2,200,000        1,654,087 (b) 

Steel Dynamics Inc., Senior Notes

     6.125     8/15/19         370,000        380,175 (b) 

Vale Overseas Ltd., Senior Notes

     4.375     1/11/22         2,383,000        1,846,825   
         

 

 

 

Total Metals & Mining

            14,674,120   
         

 

 

 

Paper & Forest Products - 0.6%

         

Celulosa Arauco y Constitucion SA, Senior Notes

     7.250     7/29/19         202,000        227,107 (b) 

Celulosa Arauco y Constitucion SA, Senior Notes

     4.750     1/11/22         245,000        251,989 (b) 

Inversiones CMPC SA, Notes

     4.375     5/15/23         260,000        256,096 (a) 

Inversiones CMPC SA, Senior Notes

     4.750     1/19/18         460,000        473,403 (a)(b) 

Inversiones CMPC SA, Senior Notes

     4.500     4/25/22         310,000        311,872 (a)(b) 

Resolute Forest Products Inc., Senior Notes

     5.875     5/15/23         550,000        291,500 (b) 
         

 

 

 

Total Paper & Forest Products

            1,811,967   
         

 

 

 

TOTAL MATERIALS

            31,218,235   
         

 

 

 
TELECOMMUNICATION SERVICES - 15.6%          

Diversified Telecommunication Services - 10.2%

         

Bharti Airtel International Netherlands BV, Senior Bonds

     5.350     5/20/24         630,000        669,059 (a)(b) 

Bharti Airtel Ltd., Senior Notes

     4.375     6/10/25         790,000        785,325 (a)(b) 

 

See Notes to Schedule of Investments.

 

10


WESTERN ASSET GLOBAL HIGH INCOME FUND INC.

 

Schedule of investments (unaudited) (cont’d)    February 29, 2016

 

SECURITY

   RATE     MATURITY
DATE
     FACE
AMOUNT†
    VALUE  

Diversified Telecommunication Services - (continued)

         

British Telecommunications PLC, Bonds

     9.625     12/15/30         240,000      $ 344,392 (b) 

CCOH Safari LLC, Senior Notes

     5.750     2/15/26         1,630,000        1,638,362 (a)(b) 

CenturyLink Inc., Senior Notes

     7.650     3/15/42         3,830,000        3,159,750 (b) 

Empresa Nacional de Telecomunicaciones SA, Senior Notes

     4.875     10/30/24         270,000        249,938 (a) 

Frontier Communications Corp., Senior Notes

     11.000     9/15/25         1,610,000        1,618,050 (a)(b) 

Intelsat Jackson Holdings SA, Senior Notes

     7.500     4/1/21         3,100,000        2,170,000   

Intelsat Luxembourg SA, Senior Bonds

     7.750     6/1/21         1,060,000        323,300   

Intelsat Luxembourg SA, Senior Bonds

     8.125     6/1/23         1,210,000        375,100   

Koninklijke KPN NV, Senior Notes

     8.375     10/1/30         190,000        248,294 (b) 

Level 3 Financing Inc., Senior Notes

     7.000     6/1/20         375,000        394,219 (b) 

Oi Brasil Holdings Cooperatief U.A., Senior Notes

     5.750     2/10/22         2,700,000        675,000 (a) 

Oi Brasil Holdings Cooperatief U.A., Senior Notes

     5.750     2/10/22         1,000,000        250,000 (c) 

Ooredoo International Finance Ltd., Senior Notes

     4.750     2/16/21         400,000        440,449 (a)(b) 

Telecom Italia SpA, Senior Notes

     5.303     5/30/24         3,000,000        2,921,250 (a)(b) 

Telefonica Emisiones SAU, Senior Notes

     5.134     4/27/20         3,000,000        3,216,438 (b) 

Verizon Communications Inc., Senior Notes

     5.150     9/15/23         6,000,000        6,803,352 (b) 

Windstream Services LLC, Senior Notes

     7.750     10/15/20         1,540,000        1,279,663 (b) 

Windstream Services LLC, Senior Notes

     7.750     10/1/21         3,670,000        2,979,581 (b) 

Windstream Services LLC, Senior Notes

     6.375     8/1/23         330,000        240,900 (b) 
         

 

 

 

Total Diversified Telecommunication Services

            30,782,422   
         

 

 

 

Wireless Telecommunication Services - 5.4%

         

Altice Financing SA, Senior Secured Notes

     5.250     2/15/23         140,000 EUR      146,588 (a) 

Altice Financing SA, Senior Secured Notes

     6.625     2/15/23         1,470,000        1,455,300 (a)(b) 

America Movil SAB de CV, Senior Notes

     5.625     11/15/17         504,000        535,039 (b) 

Neptune Finco Corp., Senior Notes

     10.125     1/15/23         380,000        409,925 (a) 

Neptune Finco Corp., Senior Notes

     6.625     10/15/25         810,000        856,575 (a) 

Neptune Finco Corp., Senior Notes

     10.875     10/15/25         1,930,000        2,089,225 (a)(b) 

Sprint Capital Corp., Senior Notes

     6.875     11/15/28         560,000        408,800   

Sprint Capital Corp., Senior Notes

     8.750     3/15/32         1,350,000        1,046,250   

Sprint Communications Inc., Senior Notes

     9.000     11/15/18         1,780,000        1,856,718 (a)(b) 

Sprint Communications Inc., Senior Notes

     7.000     8/15/20         1,200,000        948,000   

Sprint Communications Inc., Senior Notes

     11.500     11/15/21         1,490,000        1,270,225   

Sprint Corp., Senior Notes

     7.875     9/15/23         3,110,000        2,316,950   

T-Mobile USA Inc., Senior Notes

     6.000     3/1/23         1,190,000        1,231,650 (b) 

Vimpel Communications Via VIP Finance Ireland Ltd. OJSC, Senior Notes

     7.748     2/2/21         820,000        860,725 (a)(b) 

VimpelCom Holdings BV, Senior Notes

     7.504     3/1/22         460,000        473,317 (c) 

VimpelCom Holdings BV, Senior Notes

     7.504     3/1/22         250,000        257,238 (a)(b) 
         

 

 

 

Total Wireless Telecommunication Services

            16,162,525   
         

 

 

 

TOTAL TELECOMMUNICATION SERVICES

            46,944,947   
         

 

 

 
UTILITIES - 3.2%          

Electric Utilities - 1.2%

         

Comision Federal de Electricidad, Senior Notes

     4.875     1/15/24         370,000        372,313 (a)(b) 

Comision Federal de Electricidad, Senior Notes

     6.125     6/16/45         350,000        336,875 (a)(b) 

Majapahit Holding BV, Senior Notes

     7.750     1/20/20         370,000        421,941 (c) 

NRG REMA LLC, Pass-Through Certificates, Senior Secured Bonds

     9.681     7/2/26