EX-99.(M)(2) 24 d405123dex99m2.htm AMENDED SCHEDULE B, DATED AUGUST 11, 2022, TO THE COMBINED AMENDED AND RESTATED Amended Schedule B, dated August 11, 2022, to the Combined Amended and Restated

SCHEDULE B

JPMORGAN FUNDS

COMBINED AMENDED AND RESTATED DISTRIBUTION PLAN

(Amended as of August 11, 2022)

Money Market Funds

 

Current Name

   

Former Name

   

Share Class

    Distribution Fee
(annual rate expressed
as a percentage of the
average daily net assets
of each Class of Shares)		  

JPMorgan 100% U.S. Treasury Securities Money Market Fund

   

JPMorgan 100% U.S. Treasury Securities Money Market Fund

    Morgan      0.10 % 
      Reserve      0.25 % 

JPMorgan California Municipal Money Market Fund

   

JPMorgan California Tax Free Money Market Fund

    Morgan      0.10 % 
      E*TRADE1      0.60 % 
      Service      0.60 % 

JPMorgan Federal Money Market Fund

   

JPMorgan Federal Money Market Fund

    Morgan      0.10 % 

JPMorgan Liquid Assets Money Market Fund

   

One Group Prime Money Market Fund

    Reserve      0.25 % 
      Morgan      0.10 % 
      Class C      0.75 % 
      E*TRADE1      0.60 % 

JPMorgan Municipal Money Market Fund

   

One Group Municipal Money Market Fund

    Morgan      0.10 % 
  

    

    Service      0.60 % 
      E*TRADE1      0.60 % 

 

1 

E*TRADE Class Shares to liquidate on or about November 30, 2022.

 

B - 1

Current Name

   

Former Name

   

Share Class

    Distribution Fee
(annual rate expressed
as a percentage of the
average daily net assets
of each Class of Shares)		  

JPMorgan New York Municipal Money Market Fund

   

JPMorgan New York Tax Free Money Market Fund

    Morgan      0.10 % 
      Reserve      0.25 % 
      E*TRADE1      0.60 % 
      Service      0.60 % 

JPMorgan Prime Money Market Fund

   

JPMorgan Prime Money Market Fund

    Reserve      0.25 % 
      Class C      0.75 % 

JPMorgan Tax Free Money Market Fund

   

JPMorgan Tax Free Money Market Fund

    Morgan      0.10 % 
      Reserve      0.25 % 

JPMorgan U.S. Government Money Market Fund

   

One Group Government Money Market Fund

    Reserve      0.25 % 
      Morgan      0.10 % 
      Service      0.60 % 
      E*TRADE1      0.60 % 

JPMorgan U.S. Treasury Plus Money Market Fund

   

One Group U.S. Treasury Securities Money Market Fund

    Reserve      0.25 % 
      Morgan      0.10 % 
      Class C      0.75 % 

 

B - 2

Equity Funds

 

Current Name

   

Former Name

   

Share Class

    Distribution Fee
(annual rate expressed
as a percentage of the
average daily net assets
of each Class of Shares)		  

JPMorgan Access Balanced Fund

   

N/A

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 

JPMorgan Access Growth Fund

   

N/A

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 

JPMorgan Diversified Fund

   

JPMorgan Diversified Fund

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 

JPMorgan Emerging Markets Equity Fund

   

JPMorgan Fleming Emerging Markets Equity Fund

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan Equity Focus Fund

   

N/A

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 

JPMorgan Equity Income Fund

   

One Group Equity Income Fund

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan Equity Index Fund

   

One Group Equity Index Fund

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 

JPMorgan Equity Premium Income Fund

   

N/A

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 

JPMorgan Europe Dynamic Fund

   

JPMorgan Fleming Intrepid European Fund, JPMorgan Intrepid European Fund

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 

 

B - 3

Current Name

   

Former Name

   

Share Class

    Distribution Fee
(annual rate expressed
as a percentage of the
average daily net assets
of each Class of Shares)		  

JPMorgan Global Allocation Fund

   

JPMorgan Global Flexible Fund (name effective until 2/17/11)

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan Growth Advantage Fund

   

JPMorgan Mid Cap Growth Fund

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan Hedged Equity Fund

   

N/A

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 

JPMorgan Hedged Equity 2 Fund

   

N/A

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 

JPMorgan Hedged Equity 3 Fund

   

N/A

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 

JPMorgan International Equity Fund

   

JPMorgan Fleming International Equity Fund

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 

JPMorgan International Focus Fund

   

JPMorgan International Unconstrained Equity Fund (name effective until 4/20/20)

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 

 

B - 4

Current Name

   

Former Name

   

Share Class

    Distribution Fee
(annual rate expressed
as a percentage of the
average daily net assets
of each Class of Shares)		  

JPMorgan International Hedged Equity Fund

   

N/A

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 

JPMorgan International Value Fund

   

JPMorgan Fleming International Value Fund

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 

JPMorgan Investor Balanced Fund

   

One Group Investor Balanced Fund

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan Investor Conservative Growth Fund

   

One Group Investor Conservative Growth Fund

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan Investor Growth Fund

   

One Group Investor Growth Fund

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan Investor Growth & Income Fund

   

One Group Investor Growth & Income Fund

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

 

B - 5

Current Name

   

Former Name

   

Share Class

    Distribution Fee
(annual rate expressed
as a percentage of the
average daily net assets
of each Class of Shares)		  

JPMorgan Large Cap Growth Fund

   

One Group Large Cap Growth Fund

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan Large Cap Value Fund

   

One Group Large Cap Value Fund

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan Macro Opportunities Fund2

   

N/A

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 

JPMorgan Mid Cap Equity Fund

   

JPMorgan Mid Cap Equity Fund

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 

JPMorgan Mid Cap Growth Fund

   

One Group Mid Cap Growth Fund and JPMorgan Diversified Mid Cap Growth Fund (name effective until 6/27/09)

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan Mid Cap Value Fund

   

JPMorgan Mid Cap Value Fund

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
  

    

    Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

 

2 

To be liquidated on or about October 13, 2022.

 

B - 6

Current Name

   

Former Name

   

Share Class

    Distribution Fee
(annual rate expressed
as a percentage of the
average daily net assets
of each Class of Shares)		  

JPMorgan Opportunistic Equity Long/Short Fund

   

N/A

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 

JPMorgan Research Market Neutral Fund

   

JPMorgan Market Neutral Fund (name effective until 2/28/10)

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 

JPMorgan Small Cap Blend Fund

   

JPMorgan Dynamic Small Cap Growth Fund (name effective until 5/31/18); JPMorgan Dynamic Small Cap Fund (name effective until 6/29/07)

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 

JPMorgan Small Cap Equity Fund

   

JPMorgan Small Cap Equity Fund

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan Small Cap Growth Fund

   

One Group Small Cap Growth Fund

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan Small Cap Sustainable Leaders Fund

   

JPMorgan Small Cap Core Fund (name effective until 6/30/21)

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan Small Cap Value Fund

   

One Group Small Cap Value Fund

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 

 

B - 7

Current Name

   

Former Name

   

Share Class

    Distribution Fee
(annual rate expressed
as a percentage of the
average daily net assets
of each Class of Shares)		  
      Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan SmartRetirement Income Fund

   

N/A

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan SmartRetirement 2020 Fund

   

N/A

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan SmartRetirement 2025 Fund

   

N/A

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan SmartRetirement 2030 Fund

   

N/A

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan SmartRetirement 2035 Fund

   

N/A

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

 

B - 8

Current Name

   

Former Name

   

Share Class

    Distribution Fee
(annual rate expressed
as a percentage of the
average daily net assets
of each Class of Shares)		  

JPMorgan SmartRetirement 2040 Fund

   

N/A

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan SmartRetirement 2045 Fund

   

N/A

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan SmartRetirement 2050 Fund

   

N/A

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan SmartRetirement 2055 Fund

   

N/A

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan SmartRetirement 2060 Fund

   

N/A

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan SmartRetirement 2065 Fund

   

N/A

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 

 

B - 9

Current Name

   

Former Name

   

Share Class

    Distribution Fee
(annual rate expressed
as a percentage of the
average daily net assets
of each Class of Shares)		  
      Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan SmartRetirement Blend Income Fund

   

N/A

    Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan SmartRetirement Blend 2015 Fund

   

JPMorgan SmartSpending 2015 Fund (name effective until 3/18/22), JPMorgan SmartSpending 2050 Fund (name effective until 5/1/20)

    Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan SmartRetirement Blend 2020 Fund

   

N/A

    Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan SmartRetirement Blend 2025 Fund

   

N/A

    Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan SmartRetirement Blend 2030 Fund

   

N/A

    Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan SmartRetirement Blend 2035 Fund

   

N/A

    Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan SmartRetirement Blend 2040 Fund

   

N/A

    Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan SmartRetirement Blend 2045 Fund

   

N/A

    Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan SmartRetirement Blend 2050 Fund

   

N/A

    Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan SmartRetirement Blend 2055 Fund

   

N/A    

    Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

 

B - 10

Current Name

   

Former Name

   

Share Class

    Distribution Fee
(annual rate expressed
as a percentage of the
average daily net assets
of each Class of Shares)		  

JPMorgan SmartRetirement Blend 2060 Fund

   

N/A

    Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan SmartRetirement Blend 2065 Fund

   

N/A

    Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan SMID Cap Equity Fund

   

JPMorgan Intrepid Mid Cap Fund, One Group Diversified Mid Cap Fund and JPMorgan Diversified, Mid Cap Fund

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan Tax Aware Equity Fund

   

JPMorgan Tax Aware Disciplined Equity Fund (name effective until 12/10/10)

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 

JPMorgan U.S. Applied Data Science Value Fund

   

JPMorgan Intrepid Value Fund (name effective until 6/30/21)

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 

JPMorgan U.S. Equity Fund

   

JPMorgan U.S. Equity Fund

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan U.S. GARP Equity Fund

   

JPMorgan Intrepid Growth Fund

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 

JPMorgan U.S. Large Cap Core Plus Fund

   

N/A    

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 

 

B - 11

Current Name

   

Former Name

   

Share Class

    Distribution Fee
(annual rate expressed
as a percentage of the
average daily net assets
of each Class of Shares)		  

JPMorgan U.S. Research Enhanced Equity Fund

   

JPMorgan Disciplined Equity Fund (name effective until 11/1/17)

    Class A      0.25 % 

JPMorgan U.S. Small Company Fund

   

N/A

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan U.S. Sustainable Leaders Fund

   

JPMorgan Intrepid Sustainable Equity Fund, JPMorgan Intrepid Investor Fund, JPMorgan Intrepid, Contrarian Fund (name effective until 4/10/06) and JPMorgan, Intrepid Multi Cap Fund, JPMorgan Intrepid Advantage Fund

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 

JPMorgan U.S. Value Fund

   

JPMorgan Growth and Income Fund

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan Value Advantage Fund

   

N/A

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

Undiscovered Managers Behavioral Value Fund

   

Undiscovered Managers Behavioral Value Fund

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

 

B - 12

Fixed Income Funds

 

Current Name

   

Former Name

    Share
Class		    Distribution Fee
(annual rate expressed as a
percentage of the average
daily net assets of each Class
of Shares)		  

JPMorgan California Tax Free Bond Fund

   

JPMorgan California Bond Fund

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 

JPMorgan Core Bond Fund

   

One Group Bond Fund

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan Core Plus Bond Fund

   

One Group Income Bond Fund

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan Corporate Bond Fund

   

N/A

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 

JPMorgan Emerging Markets Debt Fund

   

JPMorgan Fleming Emerging Markets Debt Fund

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 

 

B - 13

Current Name

   

Former Name

    Share
Class		    Distribution Fee
(annual rate expressed as a
percentage of the average
daily net assets of each Class
of Shares)		  

JPMorgan Floating Rate Income Fund

   

N/A

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 

JPMorgan Global Bond Opportunities Fund

   

N/A

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 

JPMorgan Government Bond Fund

   

One Group Government Bond Fund

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan High Yield Fund

   

One Group High Yield Bond Fund and JPMorgan High Yield Bond Fund (name effective until 9/14/09)

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 
      Class R3      0.25 % 

JPMorgan High Yield Municipal Fund

   

JPMorgan Tax Aware High Income Fund (name effective until 10/31/18)

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 

JPMorgan Income Fund

   

N/A

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 

JPMorgan Income Builder Fund

   

JPMorgan World Income Builder Fund

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 

JPMorgan Intermediate Tax Free Bond Fund3

   

JPMorgan Intermediate Tax Free Income Fund    

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 

 

3 

To be renamed JPMorgan National Municipal Income Fund on or about August 15, 2022.

 

B - 14

Current Name

   

Former Name

    Share
Class		   Distribution Fee
(annual rate expressed as a
percentage of the average
daily net assets of each Class
of Shares)		  

JPMorgan Limited Duration Bond Fund

   

One Group Ultra Short-Term Bond Fund, JPMorgan Ultra Short Term Bond Fund (name effective until 7/1/06) and JPMorgan Ultra Short Duration Bond Fund (name effective until 8/31/09)

    Class A     0.25 % 
      Class C     0.75 % 

JPMorgan Mortgage-Backed Securities Fund

   

One Group Mortgage-Backed Securities Fund

    Class A     0.25 % 
      Class C     0.75 % 

JPMorgan New York Tax Free Bond Fund

   

JPMorgan New York Intermediate Tax Free Income Fund

    Class A     0.25 % 
      Class C     0.75 % 

JPMorgan Preferred and Income Securities Fund

   

N/A

    Class A     0.25 % 
      Class C4     0.75 % 

JPMorgan Short Duration Bond Fund

   

One Group Short-Term Bond Fund

    Class A     0.25 % 
      Class C     0.75 % 

JPMorgan Short Duration Core Plus

   

JPMorgan High Yield Fund (name effective until 9/28/17)

    Class A     0.25 % 
      Class C     0.75 % 

JPMorgan Short-Intermediate Municipal Bond Fund

   

One Group Short-Term Municipal Bond Fund and JPMorgan Short Term Municipal Bond Fund (name effective until 4/30/09)

    Class A     0.25 % 
      Class C     0.75 % 

JPMorgan Strategic Income Opportunities Fund

   

N/A    

    Class A     0.25 % 
      Class C     0.75 % 

JPMorgan Sustainable Municipal Income Fund

   

JPMorgan Municipal Income Fund and One Group Municipal Income Fund

    Class A     0.25 % 
      Class C     0.75 % 

 

4 

Class C Shares launched effective July 27, 2022.

 

B - 15

Current Name

   

Former Name

    Share
Class		    Distribution Fee
(annual rate expressed as a
percentage of the average
daily net assets of each Class
of Shares)		  

JPMorgan Tax Aware Real Return Fund

   

N/A

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 

JPMorgan Tax Free Bond Fund

   

One Group Tax-Free Bond Fund

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 

JPMorgan Total Return Fund

   

N/A

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 

JPMorgan Ultra-Short Municipal Fund

   

N/A

    Class A      0.25 % 

JPMorgan Unconstrained Debt Fund

   

JPMorgan Multi-Sector Income Fund (name effective until 10/22/14)

    Class A      0.25 % 
      Class C      0.75 % 
      Class R2      0.50 % 

*                *                 *                *

 

B - 16

J.P. Morgan Fleming Mutual Fund Group, Inc.

 

J.P. Morgan Mutual Fund Investment Trust

 

Undiscovered Managers Funds

 

JPMorgan Trust I

 

JPMorgan Trust II

 

JPMorgan Trust IV

 

Each on behalf of itself and each of its Funds

By:

  

                                                              

Name:

  

 

Title:

  

 

J.P. Morgan Investment Management Inc.

By:

  

 

Name:

  

 

Title:

  

 

 

B - 17