XML 40 R22.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.2.0.727
Loans, Allowance for Loan Losses, and Credit Quality (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2015
Receivables [Abstract]  
Schedule of loan composition and further breakdown summarized by originated and acquired
                           
    Total  
    June 30, 2015   December 31, 2014  
(in thousands)   Amount   % of
Total		   Amount   % of
Total		  
Commercial & industrial   $ 309,103     35.0 % $ 289,379     32.7 %
Owner-occupied commercial real estate (“CRE”)     175,809     19.9     182,574     20.7  
Agricultural (“AG”) production     14,432     1.6     14,617     1.6  
AG real estate     40,783     4.6     42,754     4.8  
CRE investment     82,486     9.3     81,873     9.3  
Construction & land development     38,387     4.4     44,114     5.0  
Residential construction     10,321     1.2     11,333     1.3  
Residential first mortgage     153,857     17.4     158,683     18.0  
Residential junior mortgage     52,433     6.0     52,104     5.9  
Retail & other     5,691     0.6     5,910     0.7  
Loans     883,302     100.0 %   883,341     100.0 %
Less allowance for loan losses     9,723           9,288        
Loans, net   $ 873,579         $ 874,053        
Allowance for loan losses to loans     1.10 %         1.05 %      

                           
    Originated  
    June 30, 2015   December 31, 2014  
(in thousands)   Amount   % of
Total		   Amount   % of
Total		  
Commercial & industrial   $ 292,535     40.7 % $ 268,654     38.3 %
Owner-occupied CRE     138,081     19.2     140,203     20.0  
AG production     5,287     0.7     5,580     0.8  
AG real estate     20,467     2.8     20,060     2.8  
CRE investment     56,211     7.8     53,339     7.6  
Construction & land development     28,662     4.0     33,865     4.8  
Residential construction     10,321     1.4     11,333     1.6  
Residential first mortgage     116,872     16.3     119,866     17.1  
Residential junior mortgage     44,629     6.3     43,411     6.2  
Retail & other     5,344     0.8     5,395     0.8  
Loans     718,409     100.0 %   701,706     100.0 %
Less allowance for loan losses     7,945           9,288        
Loans, net   $ 710,464         $ 692,418        
Allowance for loan losses to loans     1.11 %         1.32 %      

                           
    Acquired  
    June 30, 2015   December 31, 2014  
(in thousands)   Amount   % of
Total		   Amount   % of
Total		  
Commercial & industrial   $ 16,568     10.0 % $ 20,725     11.4 %
Owner-occupied CRE     37,728     22.9     42,371     23.3  
AG production     9,145     5.6     9,037     5.0  
AG real estate     20,316     12.3     22,694     12.5  
CRE investment     26,275     15.9     28,534     15.7  
Construction & land development     9,725     5.9     10,249     5.6  
Residential construction     -     -     -     -  
Residential first mortgage     36,985     22.5     38,817     21.4  
Residential junior mortgage     7,804     4.7     8,693     4.8  
Retail & other     347     0.2     515     0.3  
Loans     164,893     100.0 %   181,635     100.0 %
Less allowance for loan losses     1,778           -        
Loans, net   $ 163,115         $ 181,635        
Allowance for loan losses to loans     1.08 %         0.00 %      
Schedule of changes in ALLL by portfolio segment and further breakdown summarized by originated and acquired

 

                                                                     
    TOTAL – Six Months Ended June 30, 2015  
(in thousands)
ALLL:		   Commercial 
& industrial		   Owner- 
occupied
CRE		   AG 
production		   AG real 
estate		   CRE
investment		   Construction 
& land 
development		   Residential construction   Residential
first 
mortgage		   Residential 
junior 
mortgage		   Retail
& other		   Total  
Beginning balance   $ 3,191   $ 1,230   $ 53   $ 226   $ 511   $ 2,685   $ 140   $ 866   $ 337   $ 49   $ 9,288  
Provision     646     453     3     66     151     (639 )   (16 )   151     74     11     900  
Charge-offs     (288 )   (154 )   -     -     -     -     -     (32 )   (13 )   (22 )   (509 )
Recoveries     4     2     -     -     9     -     -     17     1     11     44  
Net charge-offs     (284 )   (152 )   -     -     9     -     -     (15 )   (12 )   (11 )   (465 )
Ending balance   $ 3,553   $ 1,531   $ 56   $ 292   $ 671   $ 2,046   $ 124   $ 1,002   $ 399   $ 49   $ 9,723  
As percent of ALLL     36.5 %   15.7 %   0.6 %   3.0 %   6.9 %   21.0 %   1.4 %   10.3 %   4.1 %   0.5 %   100 %
                                                                     
ALLL:                                                                    
Individually evaluated   $ -   $ -   $ -   $ -   $ -   $ 287   $ -   $ -   $ -   $ -   $ 287  
Collectively evaluated     3,553     1,531     56     292     671     1,759     124     1,002     399     49     9,436  
Ending balance   $ 3,553   $ 1,531   $ 56   $ 292   $ 671   $ 2,046   $ 124   $ 1,002   $ 399   $ 49   $ 9,723  
                                                                     
Loans:                                                                    
Individually evaluated   $ 48   $ 697   $ 38   $ 403   $ 1,050   $ 4,361   $ -   $ 723   $ 148   $ -   $ 7,468  
Collectively evaluated     309,055     175,112     14,394     40,380     81,436     34,026     10,321     153,134     52,285     5,691     875,834  
Total loans   $ 309,103   $ 175,809   $ 14,432   $ 40,783   $ 82,486   $ 38,387   $ 10,321   $ 153,857   $ 52,433   $ 5,691   $ 883,302  
                                                                     
Less ALLL   $ 3,553   $ 1,531   $ 56   $ 292   $ 671   $ 2,046   $ 124   $ 1,002   $ 399   $ 49   $ 9,723  
Net loans   $ 305,550   $ 174,278   $ 14,376   $ 40,491   $ 81,815   $ 36,341   $ 10,197   $ 152,855   $ 52,034   $ 5,642   $ 873,579  
                                                                     
    Originated – Six Months Ended June 30, 2015  
(in thousands)
ALLL:		   Commercial 
& industrial		   Owner-
occupied
CRE		   AG
production		   AG real estate   CRE
investment		   Construction 
& land 
development		   Residential
construction		   Residential
first
mortgage		   Residential
junior
mortgage		   Retail
& other		   Total  
Beginning balance   $ 3,191   $ 1,230   $ 53   $ 226   $ 511   $ 2,685   $ 140   $ 866   $ 337   $ 49   $ 9,288  
Provision     (41 )   57     (9 )   (19 )   (10 )   (711 )   (16 )   (121 )   (19 )   1     (888 )
Charge-offs     (288 )   (154 )   -     -     -     -     -     (32 )   -     (22 )   (496 )
Recoveries     4     2     -     -     9     -     -     15     -     11     41  
Net charge-offs     (284 )   (152 )   -     -     9     -     -     (17 )   -     (11 )   (455 )
Ending balance   $ 2,866   $ 1,135   $ 44   $ 207   $ 510   $ 1,974   $ 124   $ 728   $ 318   $ 39   $ 7,945  
As percent of ALLL     36.1 %   14.3 %   0.6 %   2.6 %   6.4 %   24.8 %   1.6 %   9.2 %   4.0 %   0.4 %   100 %
                                                                     
ALLL:                                                                    
Individually evaluated   $ -   $ -   $ -   $ -   $ -   $ 287   $ -   $ -   $ -   $ -   $ 287  
Collectively evaluated     2,866     1,135     44     207     510     1,687     124     728     318     39     7,658  
Ending balance   $ 2,866   $ 1,135   $ 44   $ 207   $ 510   $ 1,974   $ 124   $ 728   $ 318   $ 39   $ 7,945  
                                                                     
Loans:                                                                    
Individually evaluated   $ 47   $ -   $ -   $ -   $ -   $ 3,652   $ -   $ -   $ -   $ -   $ 3,699  
Collectively evaluated     292,488     138,081     5,287     20,467     56,211     25,010     10,321     116,872     44,629     5,344     714,710  
Total loans   $ 292,535   $ 138,081   $ 5,287   $ 20,467   $ 56,211   $ 28,662   $ 10,321   $ 116,872   $ 44,629   $ 5,344   $ 718,409  
                                                                     
Less ALLL   $ 2,866   $ 1,135   $ 44   $ 207   $ 510   $ 1,974   $ 124   $ 728   $ 318   $ 39   $ 7,945  
Net loans   $ 289,669   $ 136,946   $ 5,243   $ 20,260   $ 55,701   $ 26,688   $ 10,197   $ 116,144   $ 44,311   $ 5,305   $ 710,464  

 

                                                                     
    Acquired – Six Months Ended June 30, 2015  
(in thousands)
ALLL:		   Commercial 
& industrial		   Owner-
occupied
CRE		   AG
production		   AG real
estate		   CRE
investment		   Construction 
& land development		   Residential
construction		   Residential
first
mortgage		   Residential
junior
mortgage		   Retail
& other		   Total  
Beginning balance   $ -   $ -   $ -   $ -   $ -   $ -   $ -   $ -   $ -   $ -   $ -  
Provision     687     396     12     85     161     72     -     272     93     10     1,788  
Charge-offs     -     -     -     -     -     -     -     -     (13 )   -     (13 )
Recoveries     -     -     -     -     -     -     -     2     1     -     3  
Net charge-offs     -     -     -     -     -     -     -     2     (12 )   -     (10 )
Ending balance   $ 687   $ 396   $ 12   $ 85   $ 161   $ 72   $ -   $ 274   $ 81   $ 10   $ 1,778  
As percent of ALLL     38.6 %   22.3 %   0.7 %   4.8 %   9.1 %   4.0 %   - %   15.4 %   4.6 %   0.5 %   100 %
                                                                     
Loans:                                                                    
Individually evaluated   $ 1   $ 697   $ 38   $ 403   $ 1,050   $ 709   $ -   $ 723   $ 148   $ -   $ 3,769  
Collectively evaluated     16,567     37,031     9,107     19,913     25,225     9,016     -     36,262     7,656     347     161,124  
Total loans   $ 16,568   $ 37,728   $ 9,145   $ 20,316   $ 26,275   $ 9,725   $ -   $ 36,985   $ 7,804   $ 347   $ 164,893  
                                                                     
Less ALLL   $ 687   $ 396   $ 12   $ 85   $ 161   $ 72   $ -   $ 274   $ 81   $ 10   $ 1,778  
Net loans   $ 15,881   $ 37,332   $ 9,133   $ 20,231   $ 26,114   $ 9,653   $ -   $ 36,711   $ 7,723   $ 337   $ 163,115  

 

                                                                     
    TOTAL – Six Months Ended June 30, 2014  
(in  thousands)
ALLL:		   Commercial 
& industrial		   Owner- occupied
CRE		   AG production   AG real estate   CRE
investment		   Construction
& land development		   Residential construction   Residential first mortgage   Residential junior mortgage   Retail
& other		   Total  
Beginning balance   $ 1,798   $ 766   $ 18   $ 59   $ 505   $ 4,970   $ 229   $ 544   $ 321   $ 22   $ 9,232  
Provision     2,007     584     26     213     62     (2,174 )   (62 )   411     136     147     1,350  
Charge-offs     (534 )   (268 )   -     -     -     (12 )   -     (123 )   (9 )   (33 )   (979 )
Recoveries     10     14     -     -     8     -     -     1     -     6     39  
Net charge-offs     (524 )   (254 )   -     -     8     (12 )   -     (122 )   (9 )   (27 )   (940 )
Ending balance   $ 3,281   $ 1,096   $ 44   $ 272   $ 575   $ 2,784   $ 167   $ 833   $ 448   $ 142   $ 9,642  
As percent of ALLL     34.0 %   11.4 %   0.5 %   2.8 %   6.0 %   28.9 %   1.7 %   8.6 %   4.6 %   1.5 %   100 %
                                                                     
ALLL:                                                                    
Individually evaluated   $ 213   $ -   $ -   $ -   $ -   $ 420   $ -   $ -   $ -   $ -   $ 633  
Collectively evaluated     3,068     1,096     44     272     575     2,364     167     833     448     142     9,009  
Ending balance   $ 3,281   $ 1,096   $ 44   $ 272   $ 575   $ 2,784   $ 167   $ 833   $ 448   $ 142   $ 9,642  
                                                                     
Loans:                                                                    
Individually evaluated   $ 332   $ 1,999   $ 27   $ 459   $ 1,913   $ 4,358   $ -   $ 1,319   $ 438   $ -   $ 10,845  
Collectively evaluated     269,045     185,226     13,955     41,475     77,726     41,146     11,895     153,394     49,806     5,573     849,241  
Total loans   $ 269,377   $ 187,225   $ 13,982   $ 41,934   $ 79,639   $ 45,504   $ 11,895   $ 154,713   $ 50,244   $ 5,573   $ 860,086  
                                                                     
Less ALLL   $ 3,281   $ 1,096   $ 44   $ 272   $ 575   $ 2,784   $ 167   $ 833   $ 448   $ 142   $ 9,642  
Net loans   $ 266,096   $ 186,129   $ 13,938   $ 41,662   $ 79,064   $ 42,720   $ 11,728   $ 153,880   $ 49,796   $ 5,431   $ 850,444  

 

                                                                     
    Originated – Six Months Ended June 30, 2014  
(in thousands)
ALLL:		   Commercial 
& industrial		   Owner-
occupied
CRE		   AG
production		   AG real estate   CRE
investment		   Construction
& land development		   Residential
construction		   Residential
first
mortgage		   Residential
junior
mortgage		   Retail
& other		   Total  
Beginning balance   $ 1,798   $ 766   $ 18   $ 59   $ 505   $ 4,970   $ 229   $ 544   $ 321   $ 22   $ 9,232  
Provision     1,983     577     26     213     62     (2,186 )   (62 )   320     127     147     1,207  
Charge-offs     (510 )   (252 )   -     -     -     -     -     (32 )   -     (33 )   (827 )
Recoveries     10     5     -     -     8     -     -     1     -     6     30  
Net charge-offs     (500 )   (247 )   -     -     8     -     -     (31 )   -     (27 )   (797 )
Ending balance   $ 3,281   $ 1,096   $ 44   $ 272   $ 575   $ 2,784   $ 167   $ 833   $ 448   $ 142   $ 9,642  
As percent of ALLL     34.0 %   11.4 %   0.5 %   2.8 %   6.0 %   28.9 %   1.7 %   8.6 %   4.6 %   1.5 %   100 %
                                                                     
ALLL:                                                                    
Individually evaluated   $ 213   $ -   $ -   $ -   $ -   $ 420   $ -   $ -   $ -   $ -   $ 633  
Collectively evaluated     3,068     1,096     44     272     575     2,364     167     833     448     142     9,009  
Ending balance   $ 3,281   $ 1,096   $ 44   $ 272   $ 575   $ 2,784   $ 167   $ 833   $ 448   $ 142   $ 9,642  
                                                                     
Loans:                                                                    
Individually evaluated   $ 323   $ 1,042   $ -   $ -   $ -   $ 3,879   $ -   $ -   $ -   $ -   $ 5,244  
Collectively evaluated     241,827     128,273     4,653     18,189     50,929     30,622     11,895     110,084     40,913     4,847     642,232  
Total loans   $ 242,150   $ 129,315   $ 4,653   $ 18,189   $ 50,929   $ 34,501   $ 11,895   $ 110,084   $ 40,913   $ 4,847   $ 647,476  
                                                                     
Less ALLL   $ 3,281   $ 1,096   $ 44   $ 272   $ 575   $ 2,784   $ 167   $ 833   $ 448   $ 142   $ 9,642  
Net loans   $ 238,869   $ 128,219   $ 4,609   $ 17,917   $ 50,354   $ 31,717   $ 11,728   $ 109,251   $ 40,465   $ 4,705   $ 637,834  
                                                                     
    Acquired – Six Months Ended June 30, 2014  
(in thousands)
ALLL:		   Commercial 
& industrial		   Owner-
occupied
CRE		   AG
production		   AG real estate   CRE
investment		   Construction
& land development		   Residential
construction		   Residential
first
mortgage		   Residential
junior
mortgage		   Retail &
other		   Total  
Provision   $ 24   $ 7   $ -   $ -   $ -   $ 12   $ -   $ 91   $ 9   $ -   $ 143  
Charge-offs     (24 )   (16 )   -     -     -     (12 )   -     (91 )   (9 )   -     (152 )
Recoveries     -     9     -     -     -     -     -     -     -     -     9  
Loans:                                                                    
Individually evaluated   $ 9   $ 957   $ 27   $ 459   $ 1,913   $ 479   $ -   $ 1,319   $ 438   $ -   $ 5,601  
Collectively evaluated     27,218     56,953     9,302     23,286     26,797     10,524     -     43,310     8,893     726     207,009  
Total loans   $ 27,227   $ 57,910   $ 9,329   $ 23,745   $ 28,710   $ 11,003   $ -   $ 44,629   $ 9,331   $ 726   $ 212,610  
Schedule of nonaccrual loans by portfolio segment and further breakdown summarized by originated and acquired
                           
    Total    
(in thousands)   June 30, 2015   % to Total   December 31, 2014   % to Total  
Commercial & industrial   $ 324     7.6 % $ 171     3.2 %
Owner-occupied CRE     813     19.1     1,667     30.9  
AG production     16     0.4     21     0.4  
AG real estate     383     9.0     392     7.3  
CRE investment     738     17.4     911     16.9  
Construction & land development     709     16.7     934     17.3  
Residential construction     -     -     -     -  
Residential first mortgage     1,112     26.2     1,155     21.4  
Residential junior mortgage     152     3.6     141     2.6  
Retail & other     -     -     -     -  
Nonaccrual loans - Total   $ 4,247     100.0 % $ 5,392     100.0 %
                           
    Originated    
(in thousands)   June 30, 2015   % to Total   December 31, 2014   % to Total  
Commercial & industrial   $ 292     61.2 % $ 130     11.5 %
Owner-occupied CRE     13     2.7     673     59.7  
AG production     16     3.4     -     -  
AG real estate     -     -     -     -  
CRE investment     -     -     -     -  
Construction & land development     -     -     165     14.6  
Residential construction     -     -     -     -  
Residential first mortgage     156     32.7     160     14.2  
Residential junior mortgage     -     -     -     -  
Retail & other     -     -     -     -  
Nonaccrual loans - Originated   $ 477     100.0 % $ 1,128     100.0 %
                           
    Acquired    
(in thousands)   June 30, 2015   % to Total   December 31, 2014   % to Total  
Commercial & industrial   $ 32     0.8 % $ 41     1.0 %
Owner-occupied CRE     800     21.2     994     23.3  
AG production     -     -     21     0.5  
AG real estate     383     10.2     392     9.2  
CRE investment     738     19.6     911     21.4  
Construction & land development     709     18.8     769     18.0  
Residential construction     -     -     -     -  
Residential first mortgage     956     25.4     995     23.3  
Residential junior mortgage     152     4.0     141     3.3  
Retail & other     -     -     -     -  
Nonaccrual loans – Acquired   $ 3,770     100.0 % $ 4,264     100.0 %
Schedule of past due loans by portfolio segment and further breakdown summarized by originated and acquired
                           
    June 30, 2015  
(in thousands)   30-89 Days Past
Due (accruing)		   90 Days & Over
or non-accrual		   Current   Total  
Commercial & industrial   $ 203   $ 324   $ 308,576   $ 309,103  
Owner-occupied CRE     -     813     174,996     175,809  
AG production     -     16     14,416     14,432  
AG real estate     -     383     40,400     40,783  
CRE investment     403     738     81,345     82,486  
Construction & land development     -     709     37,678     38,387  
Residential construction     -     -     10,321     10,321  
Residential first mortgage     180     1,112     152,565     153,857  
Residential junior mortgage     321     152     51,960     52,433  
Retail & other     7     -     5,684     5,691  
Total loans   $ 1,114   $ 4,247   $ 877,941   $ 883,302  
As a percent of total loans     0.1 %   0.5 %   99.4 %   100.0 %
                           
    December 31, 2014  
(in thousands)   30-89 Days Past
Due (accruing)		   90 Days & Over
or nonaccrual		   Current   Total  
Commercial & industrial   $ 167   $ 171   $ 289,041   $ 289,379  
Owner-occupied CRE     54     1,667     180,853     182,574  
AG production     -     21     14,596     14,617  
AG real estate     118     392     42,244     42,754  
CRE investment     426     911     80,536     81,873  
Construction & land development     -     934     43,180     44,114  
Residential construction     -     -     11,333     11,333  
Residential first mortgage     399     1,155     157,129     158,683  
Residential junior mortgage     -     141     51,963     52,104  
Retail & other     -     -     5,910     5,910  
Total loans   $ 1,164   $ 5,392   $ 876,785   $ 883,341  
As a percent of total loans     0.1 %   0.6 %   99.3 %   100.0 %
Schedule of loans by loan grade
                                             
    June 30, 2015  
(in thousands)   Grades 1- 4   Grade 5   Grade 6   Grade 7   Grade 8   Grade 9   Total  
Commercial & industrial   $ 287,019   $ 16,928   $ 709   $ 4,447   $ -   $ -   $ $309,103  
Owner-occupied CRE     164,410     7,075     1,279     3,045     -     -     175,809  
AG production     13,703     691     -     38     -     -     14,432  
AG real estate     39,515     385     57     826     -     -     40,783  
CRE investment     79,477     859     907     1,243     -     -     82,486  
Construction & land development     30,466     7,103     109     709     -     -     38,387  
Residential construction     9,411     910     -     -     -     -     10,321  
Residential first mortgage     150,697     987     459     1,714     -     -     153,857  
Residential junior mortgage     52,038     219     -     176     -     -     52,433  
Retail & other     5,691     -     -     -     -     -     5,691  
Total loans   $ 832,427   $ 35,157   $ 3,520   $ 12,198   $ -   $ -   $ 883,302  
Percent of total     94.2 %   4.0 %   0.4 %   1.4 %   -     -     100 %
                                             
    December 31, 2014  
(in thousands)   Grades 1- 4   Grade 5   Grade 6   Grade 7   Grade 8   Grade 9   Total  
Commercial & industrial   $ 268,140   $  15,940   $  2,588   $  2,711   $ -   $ -   $ 289,379  
Owner-occupied CRE     170,544     6,197     2,919     2,914     -     -     182,574  
AG production     14,018     244     -     355     -     -     14,617  
AG real estate     32,315     9,548     59     832     -     -     42,754  
CRE investment     78,229     2,203     -     1,441     -     -     81,873  
Construction & land development     35,649     7,417     114     934     -     -     44,114  
Residential construction     10,101     1,232     -     -     -     -     11,333  
Residential first mortgage     155,916     686     592     1,489     -     -     158,683  
Residential junior mortgage     51,843     99     -     162     -     -     52,104  
Retail & other     5,904     6     -     -     -     -     5,910  
Total loans   $ 822,659   $ 43,572   $ 6,272   $ 10,838   $ -   $ -   $ 883,341  
Percent of total     93.2 %   4.9 %   0.7 %   1.2 %   -     -     100 %
Schedule of impaired loans and further breakdown summarized by originated and acquired
    Total Impaired Loans – June 30, 2015  
(in thousands)   Recorded
Investment		   Unpaid
Principal
Balance		   Related
Allowance		   Average
Recorded
Investment		   Interest Income
Recognized		  
Commercial & industrial   $  48   $  59   $ -   $  40   $ 4  
Owner-occupied CRE      697      1,763     -      782     65  
AG production      38      58     -      38     2  
AG real estate      403      511     -      406     13  
CRE investment      1,050      2,869     -      1,110     73  
Construction & land development*      4,361      4,903      287      4,163     49  
Residential construction     -     -     -     -     -  
Residential first mortgage      723      2,037     -      753     47  
Residential junior mortgage      148      489     -      151     11  
Retail & Other     -      15      -      -     1  
Total   $ 7,468   $ 12,704   $ 287   $ 7,443   $ 265  
                                 
    Originated – June 30, 2015  
(in thousands)   Recorded
Investment		   Unpaid
Principal
Balance		   Related
Allowance		   Average
Recorded
Investment		   Interest Income
Recognized		  
Commercial & industrial   $  47   $  47   $ -   $  37   $  1  
Owner-occupied CRE     -     -     -     -     -  
AG production     -     -     -     -     -  
AG real estate     -     -     -     -     -  
CRE investment     -     -     -     -     -  
Construction & land development*      3,652      3,652      287      3,715      19  
Residential construction     -     -     -     -     -  
Residential first mortgage     -     -     -     -     -  
Residential junior mortgage     -     -     -     -     -  
Retail & Other      -      -      -      -      -  
Total   $ 3,699   $ 3,699   $ 287   $ 3,752   $ 20  
                                 
    Acquired – June 30, 2015  
(in thousands)   Recorded
Investment		   Unpaid 
Principal
Balance		   Related
Allowance		   Average
Recorded
Investment		   Interest Income
Recognized		  
Commercial & industrial   $  1   $  12   $ -   $  3   $ 3  
Owner-occupied CRE      697      1,763     -      782     65  
AG production      38      58     -      38     2  
AG real estate      403      511     -      406     13  
CRE investment      1,050      2,869     -      1,110     73  
Construction & land development      709      1,251     -      448     30  
Residential construction     -     -     -     -     -  
Residential first mortgage      723      2,037     -      753     47  
Residential junior mortgage      148      489     -      151     11  
Retail & Other      -      15      -      -     1  
Total   $ 3,769   $ 9,005   $ -   $ 3,691   $ 245  

*One construction and land development loan with a balance of $3.7 million had a specific reserve of $287,000. No other loans had a related allowance at June 30, 2015 and, therefore, the above disclosure was not expanded to include loans with and without a related allowance.

  

                                 
    Total Impaired Loans – December 31, 2014  
(in thousands)   Recorded
Investment		   Unpaid
Principal
Balance		   Related
Allowance		   Average
Recorded
Investment		   Interest Income
Recognized		  
Commercial & industrial**   $ 35   $ 35   $ 30   $ 36   $ 2  
Owner-occupied CRE     1,724     2,838     -     2,029     226  
AG production     60     126     -     45     10  
AG real estate     392     460     -     398     22  
CRE investment     1,219     3,807     -     1,344     217  
Construction & land development**     4,098     4,641     358     4,236     90  
Residential construction     -     -     -     -     -  
Residential first mortgage     985     2,723     -     1,107     155  
Residential junior mortgage     153     502     -     156     20  
Retail & Other     -     22     -     -     2  
Total   $ 8,666   $ 15,154   $ 388   $ 9,351   $ 744  
                                 
    Originated – December 31, 2014  
(in thousands)   Recorded
Investment		   Unpaid
Principal
Balance		   Related
Allowance		   Average
Recorded
Investment		   Interest Income
Recognized		  
Commercial & industrial**   $ 30   $ 30   $ 30   $ 30   $ -  
Owner-occupied CRE     673     673     -     859     47  
AG production     -     -     -     -     -  
AG real estate     -     -     -     -     -  
CRE investment     -     -     -     -     -  
Construction & land development**     3,777     3,777     358     3,854     39  
Residential construction     -     -     -     -     -  
Residential first mortgage     -     -     -     -     -  
Residential junior mortgage     -     -     -     -     -  
Retail & Other     -     -     -     -     -  
Total   $ 4,480   $ 4,480   $ 388   $ 4,743   $ 86  

 

    Acquired – December 31, 2014  
(in thousands)   Recorded
Investment		   Unpaid
Principal
Balance		   Related
Allowance		   Average
Recorded
Investment		   Interest Income
Recognized		  
Commercial & industrial   $ 5   $ 5   $ -   $ 6   $ 2  
Owner-occupied CRE     1,051     2,165     -     1,170     179  
AG production     60     126     -     45     10  
AG real estate     392     460     -     398     22  
CRE investment     1,219     3,807     -     1,344     217  
Construction & land development     321     864     -     382     51  
Residential construction     -     -     -     -     -  
Residential first mortgage     985     2,723     -     1,107     155  
Residential junior mortgage     153     502     -     156     20  
Retail & other     -     22     -     -     2  
Total   $ 4,186   $ 10,674   $ -   $ 4,608   $ 658  

** One commercial & industrial loan with a balance of $30,000 had a specific reserve of $30,000. One construction & land development loan with a balance of $3.8 million had a specific reserve of $358,000. No other loans had a related allowance at December 31, 2014, and therefore, the above disclosure was not expanded to include loans with and without a related allowance.