EX-99.3 4 d413136dex993.htm EX-99.3 EX-99.3

Exhibit 99.3

CHASE ISSUANCE TRUST

Form of CHASEseries Monthly Noteholders’ Statement

Monthly Period: May 2017

The undersigned, a duly authorized representative of Chase Bank USA, National Association (the “Bank”), as Servicer pursuant to the Fourth Amended and Restated Transfer and Servicing Agreement, dated as of January 20, 2016 (as amended, supplemented or otherwise modified, the “ Transfer and Servicing Agreement”), by and among the Chase Card Funding LLC, as Transferor, the Bank, as Servicer and Administrator, Chase Issuance Trust, as Issuing Entity, and Wells Fargo Bank, National Association, as Indenture Trustee and Collateral Agent, does hereby certify as follows:

 

A. Information regarding the Current Distribution to Noteholders

 

1. The total amount of the distribution to Noteholders on the Payment Date June 15, 2017 per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

   

Tranche

 

   

Amount

 

  
 

Class A (2007-12)

      0.89479  
 

Class A (2012-04)

      1.31667  
 

Class A (2012-07)

      1.80000  
 

Class A (2012-10)

      1.07562  
 

Class A (2013-01)

      1.08333  
 

Class A (2013-03)

      1.09284  
 

Class A (2013-06)

      1.21340  
 

Class A (2013-07)

      1.22201  
 

Class A (2013-09)

      1.21340  
 

Class A (2014-02)

      2.30833  
 

Class A (2014-05)

      1.17034  
 

Class A (2014-06)

      1.05000  
 

Class A (2014-07)

      1.15000  
 

Class A (2015-01)

      1.12729  
 

Class A (2015-02)

      1.32500  
 

Class A (2015-04)

      1.53333  
 

Class A (2015-05)

      1.13333  
 

Class A (2015-07)

      1.35000  
 

Class A (2016-01)

      1.20479  
 

Class A (2016-02)

      1.14167  
 

Class A (2016-03)

      1.32534  
 

Class A (2016-04)

      1.24167  
 

Class A (2016-05)

      1.05833  
 

Class A (2016-06)

      0.91667  
 

Class A (2016-07)

      0.88333  
 

Class A (2017-01)

      1.11007  
 

Class A (2017-02)

      1.19618  
 

Class B (2010-03)

      1.67840  
 

Class B (2012-02)

      1.37701  
 

Class B (2013-01)

      1.45451  
 

Class B (2015-01)

      1.42007  
 

Class C (2010-03)

      2.22951  
 

Class C (2012-02)

      1.67840  
 

Class C (2013-01)

      1.71284  
 

Class C (2015-01)

      1.71284  

2. The amount of the distribution set forth in item 1 in respect of interest on the Notes per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche    Amount              Interest Rate      

Class A (2007-12)

      0.89479        1.03911 %   

Class A (2012-04)

      1.31667        1.58000 %   

Class A (2012-07)

      1.80000        2.16000 %   

Class A (2012-10)

      1.07562        1.24911 %   

Class A (2013-01)

      1.08333        1.30000 %   

Class A (2013-03)

      1.09284        1.26911 %   

Class A (2013-06)

      1.21340        1.40911 %   

Class A (2013-07)

      1.22201        1.41911 %   

Class A (2013-09)

      1.21340        1.40911 %   

Class A (2014-02)

      2.30833        2.77000 %   

Class A (2014-05)

      1.17034        1.35911 %   

Class A (2014-06)

      1.05000        1.26000 %   

Class A (2014-07)

      1.15000        1.38000 %   

Class A (2015-01)

      1.12729        1.30911 %   

Class A (2015-02)

      1.32500        1.59000 %   

Class A (2015-04)

      1.53333        1.84000 %   

Class A (2015-05)

      1.13333        1.36000 %   

Class A (2015-07)

      1.35000        1.62000 %   

Class A (2016-01)

      1.20479        1.39911 %   

Class A (2016-02)

      1.14167        1.37000 %   

Class A (2016-03)

      1.32534        1.53911 %   

Class A (2016-04)

      1.24167        1.49000 %   

Class A (2016-05)

      1.05833        1.27000 %   

Class A (2016-06)

      0.91667        1.10000 %   

Class A (2016-07)

      0.88333        1.06000 %   

Class A (2017-01)

      1.11007        1.28911 %   

Class A (2017-02)

      1.19618        1.38911 %   

Class B (2010-03)

      1.67840        1.94911 %   

Class B (2012-02)

      1.37701        1.59911 %   

Class B (2013-01)

      1.45451        1.68911 %   

Class B (2015-01)

      1.42007        1.64911 %   

Class C (2010-03)

      2.22951        2.58911 %   

Class C (2012-02)

      1.67840        1.94911 %   

Class C (2013-01)

      1.71284        1.98911 %   

Class C (2015-01)

      1.71284        1.98911 %   

 

3. The amount of the distribution set forth in item 1 in respect of principal on the Notes per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche

 

   

Amount

 

       

Class A (2007-12)

      0.00000     

Class A (2012-04)

      0.00000     

Class A (2012-07)

      0.00000     

Class A (2012-10)

      0.00000     

Class A (2013-01)

      0.00000     

Class A (2013-03)

      0.00000     

Class A (2013-06)

      0.00000     

Class A (2013-07)

      0.00000     

Class A (2013-09)

      0.00000     

Class A (2014-02)

      0.00000     

Class A (2014-05)

      0.00000     

Class A (2014-06)

      0.00000     

Class A (2014-07)

      0.00000     

Class A (2015-01)

      0.00000     

Class A (2015-02)

      0.00000     

Class A (2015-04)

      0.00000     

Class A (2015-05)

      0.00000     

Class A (2015-07)

      0.00000     

Class A (2016-01)

      0.00000     

Class A (2016-02)

      0.00000     

Class A (2016-03)

      0.00000     

Class A (2016-04)

      0.00000     

Class A (2016-05)

      0.00000     

Class A (2016-06)

      0.00000     

Class A (2016-07)

      0.00000     

Class A (2017-01)

      0.00000     

Class A (2017-02)

      0.00000     

Class B (2010-03)

      0.00000     

Class B (2012-02)

      0.00000     

Class B (2013-01)

      0.00000     

Class B (2015-01)

      0.00000     

Class C (2010-03)

      0.00000     

Class C (2012-02)

      0.00000     

Class C (2013-01)

      0.00000     

Class C (2015-01)

      0.00000     

B. Information regarding the Tranches of Notes of the CHASEseries

 

1. Outstanding Dollar Principal Amount and Nominal Liquidation Amount of Tranches of Notes of the CHASEseries for the related Monthly Period

 

Tranche

 

   

Initial Outstanding      
Dollar Principal      
Amount      

 

     

    Outstanding Dollar    
    Principal Amount    

 

     

            Adjusted Outstanding
             Dollar Principal        
            Amount        

 

     

    Nominal Liquidation        
    Amount         

  

Class A (2007-12)

      405,000,000.00        405,000,000.00        405,000,000.00        405,000,000.00  

Class A (2012-04)

      1,500,000,000.00        1,500,000,000.00        1,500,000,000.00        1,500,000,000.00  

Class A (2012-07)

      750,000,000.00        750,000,000.00        750,000,000.00        750,000,000.00  

Class A (2012-10)

      900,000,000.00        900,000,000.00        900,000,000.00        900,000,000.00  

Class A (2013-01)

      750,000,000.00        750,000,000.00        750,000,000.00        750,000,000.00  

Class A (2013-03)

      625,000,000.00        625,000,000.00        625,000,000.00        625,000,000.00  

Class A (2013-06)

      900,000,000.00        900,000,000.00        900,000,000.00        900,000,000.00  

Class A (2013-07)

      775,000,000.00        775,000,000.00        775,000,000.00        775,000,000.00  

Class A (2013-09)

      750,000,000.00        750,000,000.00        750,000,000.00        750,000,000.00  

Class A (2014-02)

      625,000,000.00        625,000,000.00        625,000,000.00        625,000,000.00  

Class A (2014-05)

      825,000,000.00        825,000,000.00        825,000,000.00        825,000,000.00  

Class A (2014-06)

      500,000,000.00        500,000,000.00        500,000,000.00        500,000,000.00  

Class A (2014-07)

      1,300,000,000.00        1,300,000,000.00        1,300,000,000.00        1,300,000,000.00  

Class A (2015-01)

      350,000,000.00        350,000,000.00        350,000,000.00        350,000,000.00  

Class A (2015-02)

      2,125,000,000.00        2,125,000,000.00        2,125,000,000.00        2,125,000,000.00  

Class A (2015-04)

      775,000,000.00        775,000,000.00        775,000,000.00        775,000,000.00  

Class A (2015-05)

      1,100,000,000.00        1,100,000,000.00        1,100,000,000.00        1,100,000,000.00  

Class A (2015-07)

      700,000,000.00        700,000,000.00        700,000,000.00        700,000,000.00  

Class A (2016-01)

      1,500,000,000.00        1,500,000,000.00        1,500,000,000.00        1,500,000,000.00  

Class A (2016-02)

      1,800,000,000.00        1,800,000,000.00        1,800,000,000.00        1,800,000,000.00  

Class A (2016-03)

      525,000,000.00        525,000,000.00        525,000,000.00        525,000,000.00  

Class A (2016-04)

      850,000,000.00        850,000,000.00        850,000,000.00        850,000,000.00  

Class A (2016-05)

      1,350,000,000.00        1,350,000,000.00        1,350,000,000.00        1,350,000,000.00  

Class A (2016-06)

      1,175,000,000.00        1,175,000,000.00        1,175,000,000.00        1,175,000,000.00  

Class A (2016-07)

      1,100,000,000.00        1,100,000,000.00        1,100,000,000.00        1,100,000,000.00  

Class A (2017-01)

      900,000,000.00        900,000,000.00        900,000,000.00        900,000,000.00  

Class A (2017-02)

      650,000,000.00        650,000,000.00        650,000,000.00        650,000,000.00  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class A

      25,505,000,000.00        25,505,000,000.00        25,505,000,000.00        25,505,000,000.00  

Class B (2010-03)

      75,000,000.00        75,000,000.00        75,000,000.00        75,000,000.00  

Class B (2012-02)

      1,000,000,000.00        1,000,000,000.00        1,000,000,000.00        1,000,000,000.00  

Class B (2013-01)

      750,000,000.00        750,000,000.00        750,000,000.00        750,000,000.00  

Class B (2015-01)

      750,000,000.00        750,000,000.00        750,000,000.00        750,000,000.00  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class B

      2,575,000,000.00        2,575,000,000.00        2,575,000,000.00        2,575,000,000.00  

Class C (2010-03)

      75,000,000.00        75,000,000.00        75,000,000.00        75,000,000.00  

Class C (2012-02)

      1,000,000,000.00        1,000,000,000.00        1,000,000,000.00        1,000,000,000.00  

Class C (2013-01)

      750,000,000.00        750,000,000.00        750,000,000.00        750,000,000.00  

Class C (2015-01)

      750,000,000.00        750,000,000.00        750,000,000.00        750,000,000.00  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class C

      2,575,000,000.00        2,575,000,000.00        2,575,000,000.00        2,575,000,000.00  

Total

      30,655,000,000.00        30,655,000,000.00        30,655,000,000.00        30,655,000,000.00  

2.     Nominal Liquidation Amount of Notes of the CHASEseries

 

        Tranche

 

   

Beginning

Nominal

Liquidation Amount

 

     

Increases from
amounts
withdrawn
from

the Principal
Funding
Subaccounts in
respect of
Prefunding
Excess
Amounts

 

     

Reimbursements
of prior

Nominal
Liquidation
Amount Deficits
from Available
Finance Charge
Collections

 

     

Reductions
due to
reallocations
of

Available
Principal
Collections
and Investor
Charge-Offs

 

     

Reductions due
to amounts
deposited to
the Principal
Funding
Subaccounts

 

     

Ending Nominal
Liquidation Amount

 

  

Class A (2007-12)

      405,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        405,000,000.00  

Class A (2012-04)

      1,500,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,500,000,000.00  

Class A (2012-07)

      750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00  

Class A (2012-10)

      900,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        900,000,000.00  

Class A (2013-01)

      750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00  

Class A (2013-03)

      625,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        625,000,000.00  

Class A (2013-06)

      900,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        900,000,000.00  

Class A (2013-07)

      775,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        775,000,000.00  

Class A (2013-09)

      750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00  

Class A (2014-02)

      625,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        625,000,000.00  

Class A (2014-05)

      825,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        825,000,000.00  

Class A (2014-06)

      500,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        500,000,000.00  

Class A (2014-07)

      1,300,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,300,000,000.00  

Class A (2015-01)

      350,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        350,000,000.00  

Class A (2015-02)

      2,125,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        2,125,000,000.00  

Class A (2015-04)

      775,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        775,000,000.00  

Class A (2015-05)

      1,100,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,100,000,000.00  

Class A (2015-07)

      700,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        700,000,000.00  

Class A (2016-01)

      1,500,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,500,000,000.00  

Class A (2016-02)

      1,800,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,800,000,000.00  

Class A (2016-03)

      525,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        525,000,000.00  

Class A (2016-04)

      850,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        850,000,000.00  

Class A (2016-05)

      1,350,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,350,000,000.00  

Class A (2016-06)

      1,175,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,175,000,000.00  

Class A (2016-07)

      1,100,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,100,000,000.00  

Class A (2017-01)

      900,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        900,000,000.00  

Class A (2017-02)

      650,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        650,000,000.00  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class A

      25,505,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        25,505,000,000.00  

Class B (2010-03)

      75,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        75,000,000.00  

Class B (2012-02)

      1,000,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,000,000,000.00  

Class B (2013-01)

      750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00  

Class B (2015-01)

      750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class B

      2,575,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        2,575,000,000.00  

Class C (2010-03)

      75,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        75,000,000.00  

Class C (2012-02)

      1,000,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,000,000,000.00  

Class C (2013-01)

      750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00  

Class C (2015-01)

      750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class C

      2,575,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        2,575,000,000.00  

Total

      30,655,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        30,655,000,000.00  

3.     CHASEseries Interest Funding Account Sub-Accounts

 

Tranche

 

   

Beginning
Interest
Funding
Subaccount
Balance

 

     

Targeted deposit
to

the Interest
Funding
Subaccount with
respect to the
current period

 

     

Previous
shortfalls
of targeted
deposits to
the Interest
Funding
Subaccount

 

     

Actual deposit to
the Interest
Funding
Subaccount

 

     

Amount
withdrawn

from the Interest
Funding
Subaccount

for payment to
Noteholders

 

    

Other
Withdrawals

 

     

Ending Interest
Funding
Subaccount
Balance

 

  

Class A (2007-12)

      0.00        362,389.61        0.00        362,389.61        (362,389.61 )      0.00        0.00  

Class A (2012-04)

      0.00        1,975,000.00        0.00        1,975,000.00        (1,975,000.00 )      0.00        0.00  

Class A (2012-07)

      0.00        1,350,000.00        0.00        1,350,000.00        (1,350,000.00 )      0.00        0.00  

Class A (2012-10)

      0.00        968,060.25        0.00        968,060.25        (968,060.25 )      0.00        0.00  

Class A (2013-01)

      0.00        812,500.00        0.00        812,500.00        (812,500.00 )      0.00        0.00  

Class A (2013-03)

      0.00        683,027.95        0.00        683,027.95        (683,027.95 )      0.00        0.00  

Class A (2013-06)

      0.00        1,092,060.25        0.00        1,092,060.25        (1,092,060.25 )      0.00        0.00  

Class A (2013-07)

      0.00        947,058.83        0.00        947,058.83        (947,058.83 )      0.00        0.00  

Class A (2013-09)

      0.00        910,050.21        0.00        910,050.21        (910,050.21 )      0.00        0.00  

Class A (2014-02)

      0.00        1,442,708.33        0.00        1,442,708.33        (1,442,708.33 )      0.00        0.00  

Class A (2014-05)

      0.00        965,534.40        0.00        965,534.40        (965,534.40 )      0.00        0.00  

Class A (2014-06)

      0.00        525,000.00        0.00        525,000.00        (525,000.00 )      0.00        0.00  

Class A (2014-07)

      0.00        1,495,000.00        0.00        1,495,000.00        (1,495,000.00 )      0.00        0.00  

Class A (2015-01)

      0.00        394,551.21        0.00        394,551.21        (394,551.21 )      0.00        0.00  

Class A (2015-02)

      0.00        2,815,625.00        0.00        2,815,625.00        (2,815,625.00 )      0.00        0.00  

Class A (2015-04)

      0.00        1,188,333.33        0.00        1,188,333.33        (1,188,333.33 )      0.00        0.00  

Class A (2015-05)

      0.00        1,246,666.67        0.00        1,246,666.67        (1,246,666.67 )      0.00        0.00  

Class A (2015-07)

      0.00        945,000.00        0.00        945,000.00        (945,000.00 )      0.00        0.00  

Class A (2016-01)

      0.00        1,807,183.75        0.00        1,807,183.75        (1,807,183.75 )      0.00        0.00  

Class A (2016-02)

      0.00        2,055,000.00        0.00        2,055,000.00        (2,055,000.00 )      0.00        0.00  

Class A (2016-03)

      0.00        695,805.98        0.00        695,805.98        (695,805.98 )      0.00        0.00  

Class A (2016-04)

      0.00        1,055,416.67        0.00        1,055,416.67        (1,055,416.67 )      0.00        0.00  

Class A (2016-05)

      0.00        1,428,750.00        0.00        1,428,750.00        (1,428,750.00 )      0.00        0.00  

Class A (2016-06)

      0.00        1,077,083.33        0.00        1,077,083.33        (1,077,083.33 )      0.00        0.00  

Class A (2016-07)

      0.00        971,666.67        0.00        971,666.67        (971,666.67 )      0.00        0.00  

Class A (2017-01)

      0.00        999,060.25        0.00        999,060.25        (999,060.25 )      0.00        0.00  

Class A (2017-02)

      0.00        777,515.74        0.00        777,515.74        (777,515.74 )      0.00        0.00  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Class A

      0.00        30,986,048.43        0.00        30,986,048.43        (30,986,048.43 )      0.00        0.00  

Class B (2010-03)

      0.00        125,880.02        0.00        125,880.02        (125,880.02 )      0.00        0.00  

Class B (2012-02)

      0.00        1,377,011.39        0.00        1,377,011.39        (1,377,011.39 )      0.00        0.00  

Class B (2013-01)

      0.00        1,090,883.54        0.00        1,090,883.54        (1,090,883.54 )      0.00        0.00  

Class B (2015-01)

      0.00        1,065,050.21        0.00        1,065,050.21        (1,065,050.21 )      0.00        0.00  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Class B

      0.00        3,658,825.16        0.00        3,658,825.16        (3,658,825.16 )      0.00        0.00  

Class C (2010-03)

      0.00        167,213.35        0.00        167,213.35        (167,213.35 )      0.00        0.00  

Class C (2012-02)

      0.00        1,678,400.28        0.00        1,678,400.28        (1,678,400.28 )      0.00        0.00  

Class C (2013-01)

      0.00        1,284,633.54        0.00        1,284,633.54        (1,284,633.54 )      0.00        0.00  

Class C (2015-01)

      0.00        1,284,633.54        0.00        1,284,633.54        (1,284,633.54 )      0.00        0.00  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Class C

      0.00        4,414,880.71        0.00        4,414,880.71        (4,414,880.71 )      0.00        0.00  

 

Total

      0.00        39,059,754.30        0.00        39,059,754.30        (39,059,754.30 )      0.00        0.00  

4.     CHASEseries Principal Funding Account Sub-Accounts

 

Tranche

 

   

Beginning
Principal
Funding
Subaccount
Balance

 

     

Targeted deposit
to

the Principal
Funding
Subaccount
with respect to
the current
period

     

Previous
shortfalls of
targeted
deposits to
the Principal
Funding
Subaccount

 

     

Actual deposit to
the Principal
Funding
Subaccount

 

     

Amount
withdrawn
from the Principal
Funding
Subaccount for
payment to
Noteholders

     

Other
Withdrawals

 

     

Ending Principal
Funding
Subaccount
Balance

  

Class A (2007-12)

      0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00  

Class A (2012-04)

      0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00  

Class A (2012-07)

      0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00  

Class A (2012-10)

      0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00  

Class A (2013-01)

      0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00  

Class A (2013-03)

      0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00  

Class A (2013-06)

      0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00  

Class A (2013-07)

      0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00  

Class A (2013-09)

      0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00  

Class A (2014-02)

      0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00  

Class A (2014-05)

      0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00  

Class A (2014-06)

      0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00  

Class A (2014-07)

      0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00  

Class A (2015-01)

      0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00  

Class A (2015-02)

      0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00  

Class A (2015-04)

      0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00  

Class A (2015-05)

      0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00  

Class A (2015-07)

      0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00  

Class A (2016-01)

      0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00  

Class A (2016-02)

      0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00  

Class A (2016-03)

      0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00  

Class A (2016-04)

      0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00  

Class A (2016-05)

      0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00  

Class A (2016-06)

      0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00  

Class A (2016-07)

      0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00  

Class A (2017-01)

      0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00  

Class A (2017-02)

      0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class A

      0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00  

Class B (2010-03)

      0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00  

Class B (2012-02)

      0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00  

Class B (2013-01)

      0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00  

Class B (2015-01)

      0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class B

      0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00  

Class C (2010-03)

      0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00  

Class C (2012-02)

      0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00  

Class C (2013-01)

      0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00  

Class C (2015-01)

      0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class C

      0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00  

 

Total

      0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00  

5.     CHASEseries Class C Reserve Sub-Accounts

 

 

Tranche

 

   

Beginning Class C
Reserve
Subaccount
Balance

 

     

Class C
Reserve
Subaccount
earnings for
the current
period

 

     

Targeted deposit to
the Class C
Reserve
Subaccount

 

     

Actual deposit to
the Class C
Reserve
Subaccount,
including Excess
Amounts

 

     

Amount
withdrawn
in respect of
payment of
interest or
principal to
Noteholders

 

     

Withdrawal of
Excess Amounts
pursuant to
subsection 3.25(c)
of the Indenture
Supplement

 

    

Ending Class C
Reserve
Subaccount
Balance

 

  

Class C (2010-03)

      13,392,961.17        5,918.27        0.00        0.00        0.00        (5,918.27 )      13,392,961.17  

Class C (2012-02)

      178,572,815.53        78,910.22        0.00        0.00        0.00        (78,910.22 )      178,572,815.53  

Class C (2013-01)

      133,929,611.65        59,182.67        0.00        0.00        0.00        (59,182.67 )      133,929,611.65  

Class C (2015-01)

      133,929,611.65        61,513.06        0.00        0.00        0.00        (61,513.06 )      133,929,611.65  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

  

Total Class C

      459,825,000.00        205,524.22        0.00        0.00        0.00        (205,524.22 )      459,825,000.00  

 

Total

      459,825,000.00        205,524.22        0.00        0.00        0.00        (205,524.22 )      459,825,000.00  

6.     Class A Required Subordinated Amount of Class B and Class C Notes and Class A Usage of Class B and Class C Required Subordinated Amounts

 

Tranche

 

  

Required
Subordinated
Amount of Class B
Notes as of the close
of business on the
related Note Transfer
Date

 

    

Required
Subordinated
Amount of Class C
Notes as of the close
of business on the
related Note Transfer
Date

 

    

Class A
Usage of
Class B
Required
Subordinated
Amount for
the current
period

 

    

Class A
Usage of
Class C
Required
Subordinated
Amount for
the current
period

 

    

Cumulative
Class A
Usage of
Class B
Required
Subordinated
Amount

 

    

Cumulative
Class A
Usage of
Class C
Required
Subordinated
Amount

 

  

Class A (2007-12)

     32,965,096.50       32,965,096.50       0.00       0.00       0.00       0.00  

Class A (2012-04)

     122,092,950.00       122,092,950.00       0.00       0.00       0.00       0.00  

Class A (2012-07)

     61,046,475.00       61,046,475.00       0.00       0.00       0.00       0.00  

Class A (2012-10)

     73,255,770.00       73,255,770.00       0.00       0.00       0.00       0.00  

Class A (2013-01)

     61,046,475.00       61,046,475.00       0.00       0.00       0.00       0.00  

Class A (2013-03)

     50,872,062.50       50,872,062.50       0.00       0.00       0.00       0.00  

Class A (2013-06)

     73,255,770.00       73,255,770.00       0.00       0.00       0.00       0.00  

Class A (2013-07)

     63,081,357.50       63,081,357.50       0.00       0.00       0.00       0.00  

Class A (2013-09)

     61,046,475.00       61,046,475.00       0.00       0.00       0.00       0.00  

Class A (2014-02)

     50,872,062.50       50,872,062.50       0.00       0.00       0.00       0.00  

Class A (2014-05)

     67,151,122.50       67,151,122.50       0.00       0.00       0.00       0.00  

Class A (2014-06)

     40,697,650.00       40,697,650.00       0.00       0.00       0.00       0.00  

Class A (2014-07)

     105,813,890.00       105,813,890.00       0.00       0.00       0.00       0.00  

Class A (2015-01)

     28,488,355.00       28,488,355.00       0.00       0.00       0.00       0.00  

Class A (2015-02)

     172,965,012.50       172,965,012.50       0.00       0.00       0.00       0.00  

Class A (2015-04)

     63,081,357.50       63,081,357.50       0.00       0.00       0.00       0.00  

Class A (2015-05)

     89,534,830.00       89,534,830.00       0.00       0.00       0.00       0.00  

Class A (2015-07)

     56,976,710.00       56,976,710.00       0.00       0.00       0.00       0.00  

Class A (2016-01)

     122,092,950.00       122,092,950.00       0.00       0.00       0.00       0.00  

Class A (2016-02)

     146,511,540.00       146,511,540.00       0.00       0.00       0.00       0.00  

Class A (2016-03)

     42,732,532.50       42,732,532.50       0.00       0.00       0.00       0.00  

Class A (2016-04)

     69,186,005.00       69,186,005.00       0.00       0.00       0.00       0.00  

Class A (2016-05)

     109,883,655.00       109,883,655.00       0.00       0.00       0.00       0.00  

Class A (2016-06)

     95,639,477.50       95,639,477.50       0.00       0.00       0.00       0.00  

Class A (2016-07)

     89,534,830.00       89,534,830.00       0.00       0.00       0.00       0.00  

Class A (2017-01)

     73,255,770.00       73,255,770.00       0.00       0.00       0.00       0.00  

Class A (2017-02)

     52,906,945.00       52,906,945.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 

 

 

    

 

 

  

Total

     2,075,987,126.50       2,075,987,126.50       0.00       0.00       0.00       0.00  

7.     Class B Required Subordinated Amount of Class C Notes and Class B Usage of Class C Required Subordinated Amounts

 

Tranche

 

   

Required
Subordinated Amount
of Class C Notes as of
the close of business
on the related Note
Transfer Date

 

     

Class B Usage of
Class C Required
Subordinated Amount
for the current period

 

     

Cumulative Class B
Usage of Class C
Required
Subordinated Amount

 

  

Class B (2010-03)

      61,559,627.96        0.00        0.00  

Class B (2012-02)

      820,795,039.48        0.00        0.00  

Class B (2013-01)

      615,596,279.61        0.00        0.00  

Class B (2015-01)

      615,596,279.61        0.00        0.00  

Total

      2,113,547,226.66        0.00        0.00  

 

C. Information regarding the performance of the CHASEseries

 

     May
        Monthly Period        		     April
        Monthly Period        		     March
        Monthly Period        		  

Yield - Finance Charge, Fees & Interchange

   

 

 

 

18.17%                  

 

 

     17.86%                         19.05%                    

Plus: Yield - Collections of Discount Receivables

      0.00%                         0.00%                         0.00%                    

Less: Net Credit Losses

       2.50%                          2.60%                          2.47%                    

(a) Portfolio Yield

      15.67 %      15.26 %      16.58 % 

Less:

       

Coupon

       1.51%                         1.49%                         1.45%                    

Plus: Servicing Fee

       1.50%                         1.50%                         1.50%                    

(b) Base Rate

      3.01 %      2.99 %      2.95 % 

(a) - (b) = Excess Spread Percentage

      12.66 %      12.27 %      13.63 % 

Three Month Average Excess Spread Percentage

      12.85 %      13.13 %      13.03 % 

Excess Spread Amount paid to Transferor

    $ 331,971,462.31     $ 325,911,759.95     $ 384,933,096.69  

Principal Payment Rate

      31.40 %      29.40 %      31.85 % 

 

CHASE BANK USA, NATIONAL ASSOCIATION, as Servicer  

By:    /s/ Patricia Garvey

 

  
 

Patricia Garvey

  
 

Executive Director