EX-99.3 4 d262005dex993.htm EX-99.3 EX-99.3

Exhibit 99.3

CHASE ISSUANCE TRUST

Form of CHASEseries Monthly Noteholders’ Statement

Monthly Period: September 2016

The undersigned, a duly authorized representative of Chase Bank USA, National Association (the “Bank”), as Servicer pursuant to the Fourth Amended and Restated Transfer and Servicing Agreement , dated as of January 20, 2016 (as amended, supplemented or otherwise modified, the “Transfer and Servicing Agreement”), by and among the Chase Card Funding LLC, as Transferor, the Bank, as Servicer and Administrator, Chase Issuance Trust, as Issuing Entity, and Wells Fargo Bank, National Association, as Indenture Trustee and Collateral Agent, does hereby certify as follows:

 

A. Information regarding the Current Distribution to Noteholders

 

1. The total amount of the distribution to Noteholders on the October 17, 2016 Payment Date per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

   

Tranche

 

   

Amount

 

  
 

Class A (2007-02)

      0.51047   
 

Class A (2007-03)

      4.35833   
 

Class A (2007-05)

      0.50158   
 

Class A (2007-12)

      0.51047   
 

Class A (2012-02)

      0.70603   
 

Class A (2012-04)

      1.31667   
 

Class A (2012-07)

      1.80000   
 

Class A (2012-10)

      0.69714   
 

Class A (2013-01)

      1.08333   
 

Class A (2013-03)

      0.71492   
 

Class A (2013-06)

      0.83936   
 

Class A (2013-07)

      0.84825   
 

Class A (2013-08)

      1,000.84167   
 

Class A (2013-09)

      0.83936   
 

Class A (2014-01)

      0.95833   
 

Class A (2014-02)

      2.30833   
 

Class A (2014-05)

      0.79492   
 

Class A (2014-06)

      1.05000   
 

Class A (2014-07)

      1.15000   
 

Class A (2014-08)

      0.68825   
 

Class A (2015-01)

      0.75047   
 

Class A (2015-02)

      1.32500   
 

Class A (2015-03)

      0.68825   
 

Class A (2015-04)

      1.53333   
 

Class A (2015-05)

      1.13333   
 

Class A (2015-06)

      0.68825   
 

Class A (2015-07)

      1.35000   
 

Class A (2016-01)

      0.83047   
 

Class A (2016-02)

      1.14167   
 

Class A (2016-03)

      0.95492   
 

Class A (2016-04)

      1.24167   
 

Class A (2016-05)

      1.05833   
 

Class A (2016-06)

      0.91667   
 

Class A (2016-07)

      0.94222   
 

Class B (2007-01)

      0.68825   
 

Class B (2010-03)

      1.31936   
 

Class B (2012-02)

      1.00825   
 

Class B (2013-01)

      1.08825   
 

Class B (2015-01)

      1.05269   
 

Class C (2007-01)

      0.87492   
 

Class C (2010-03)

      1.88825   
 

Class C (2012-02)

      1.31936   
 

Class C (2013-01)

      1.35492   
 

Class C (2015-01)

      1.35492   

2. The amount of the distribution set forth in item 1 in respect of interest on the Notes per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche    Amount              Interest Rate      

Class A (2007-02)

      0.51047         0.57428 %   

Class A (2007-03)

      4.35833         5.23000 %   

Class A (2007-05)

      0.50158         0.56428 %   

Class A (2007-12)

      0.51047         0.57428 %   

Class A (2012-02)

      0.70603         0.79428 %   

Class A (2012-04)

      1.31667         1.58000 %   

Class A (2012-07)

      1.80000         2.16000 %   

Class A (2012-10)

      0.69714         0.78428 %   

Class A (2013-01)

      1.08333         1.30000 %   

Class A (2013-03)

      0.71492         0.80428 %   

Class A (2013-06)

      0.83936         0.94428 %   

Class A (2013-07)

      0.84825         0.95428 %   

Class A (2013-08)

      0.84167         1.01000 %   

Class A (2013-09)

      0.83936         0.94428 %   

Class A (2014-01)

      0.95833         1.15000 %   

Class A (2014-02)

      2.30833         2.77000 %   

Class A (2014-05)

      0.79492         0.89428 %   

Class A (2014-06)

      1.05000         1.26000 %   

Class A (2014-07)

      1.15000         1.38000 %   

Class A (2014-08)

      0.68825         0.77428 %   

Class A (2015-01)

      0.75047         0.84428 %   

Class A (2015-02)

      1.32500         1.59000 %   

Class A (2015-03)

      0.68825         0.77428 %   

Class A (2015-04)

      1.53333         1.84000 %   

Class A (2015-05)

      1.13333         1.36000 %   

Class A (2015-06)

      0.68825         0.77428 %   

Class A (2015-07)

      1.35000         1.62000 %   

Class A (2016-01)

      0.83047         0.93428 %   

Class A (2016-02)

      1.14167         1.37000 %   

Class A (2016-03)

      0.95492         1.07428 %   

Class A (2016-04)

      1.24167         1.49000 %   

Class A (2016-05)

      1.05833         1.27000 %   

Class A (2016-06)

      0.91667         1.10000 %   

Class A (2016-07)

      0.94222         1.06000 %   

Class B (2007-01)

      0.68825         0.77428 %   

Class B (2010-03)

      1.31936         1.48428 %   

Class B (2012-02)

      1.00825         1.13428 %   

Class B (2013-01)

      1.08825         1.22428 %   

Class B (2015-01)

      1.05269         1.18428 %   

Class C (2007-01)

      0.87492         0.98428 %   

Class C (2010-03)

      1.88825         2.12428 %   

Class C (2012-02)

      1.31936         1.48428 %   

Class C (2013-01)

      1.35492         1.52428 %   

Class C (2015-01)

      1.35492         1.52428 %   

3. The amount of the distribution set forth in item 1 in respect of principal on the Notes per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche

 

   

Amount

 

       

Class A (2007-02)

      0.00000      

Class A (2007-03)

      0.00000      

Class A (2007-05)

      0.00000      

Class A (2007-12)

      0.00000      

Class A (2012-02)

      0.00000      

Class A (2012-04)

      0.00000      

Class A (2012-07)

      0.00000      

Class A (2012-10)

      0.00000      

Class A (2013-01)

      0.00000      

Class A (2013-03)

      0.00000      

Class A (2013-06)

      0.00000      

Class A (2013-07)

      0.00000      

Class A (2013-08)

      1,000.00000      

Class A (2013-09)

      0.00000      

Class A (2014-01)

      0.00000      

Class A (2014-02)

      0.00000      

Class A (2014-05)

      0.00000      

Class A (2014-06)

      0.00000      

Class A (2014-07)

      0.00000      

Class A (2014-08)

      0.00000      

Class A (2015-01)

      0.00000      

Class A (2015-02)

      0.00000      

Class A (2015-03)

      0.00000      

Class A (2015-04)

      0.00000      

Class A (2015-05)

      0.00000      

Class A (2015-06)

      0.00000      

Class A (2015-07)

      0.00000      

Class A (2016-01)

      0.00000      

Class A (2016-02)

      0.00000      

Class A (2016-03)

      0.00000      

Class A (2016-04)

      0.00000      

Class A (2016-05)

      0.00000      

Class A (2016-06)

      0.00000      

Class A (2016-07)

      0.00000      

Class B (2007-01)

      0.00000      

Class B (2010-03)

      0.00000      

Class B (2012-02)

      0.00000      

Class B (2013-01)

      0.00000      

Class B (2015-01)

      0.00000      

Class C (2007-01)

      0.00000      

Class C (2010-03)

      0.00000      

Class C (2012-02)

      0.00000      

Class C (2013-01)

      0.00000      

Class C (2015-01)

      0.00000      

B. Information regarding the Tranches of Notes of the CHASEseries

 

1. Outstanding Dollar Principal Amount and Nominal Liquidation Amount of Tranches of Notes of the CHASEseries for the related Monthly Period

 

Tranche

 

   

Initial Outstanding      
Dollar Principal      
Amount      

 

     

    Outstanding Dollar    

    Principal Amount    

 

     

            Adjusted Outstanding

            Dollar Principal        

            Amount        

 

     

    Nominal Liquidation        

    Amount        

  

Class A (2007-02)

      400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00   

Class A (2007-03)

      450,000,000.00         450,000,000.00         450,000,000.00         450,000,000.00   

Class A (2007-05)

      470,000,000.00         470,000,000.00         470,000,000.00         470,000,000.00   

Class A (2007-12)

      405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00   

Class A (2012-02)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2012-04)

      1,500,000,000.00         1,500,000,000.00         1,500,000,000.00         1,500,000,000.00   

Class A (2012-07)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2012-10)

      900,000,000.00         900,000,000.00         900,000,000.00         900,000,000.00   

Class A (2013-01)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2013-03)

      625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00   

Class A (2013-06)

      900,000,000.00         900,000,000.00         900,000,000.00         900,000,000.00   

Class A (2013-07)

      775,000,000.00         775,000,000.00         775,000,000.00         775,000,000.00   

Class A (2013-08)

      1,250,000,000.00         1,250,000,000.00         1,250,000,000.00         1,250,000,000.00   

Class A (2013-09)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2014-01)

      1,750,000,000.00         1,750,000,000.00         1,750,000,000.00         1,750,000,000.00   

Class A (2014-02)

      625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00   

Class A (2014-05)

      825,000,000.00         825,000,000.00         825,000,000.00         825,000,000.00   

Class A (2014-06)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2014-07)

      1,300,000,000.00         1,300,000,000.00         1,300,000,000.00         1,300,000,000.00   

Class A (2014-08)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   

Class A (2015-01)

      350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00   

Class A (2015-02)

      2,125,000,000.00         2,125,000,000.00         2,125,000,000.00         2,125,000,000.00   

Class A (2015-03)

      775,000,000.00         775,000,000.00         775,000,000.00         775,000,000.00   

Class A (2015-04)

      775,000,000.00         775,000,000.00         775,000,000.00         775,000,000.00   

Class A (2015-05)

      1,100,000,000.00         1,100,000,000.00         1,100,000,000.00         1,100,000,000.00   

Class A (2015-06)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   

Class A (2015-07)

      700,000,000.00         700,000,000.00         700,000,000.00         700,000,000.00   

Class A (2016-01)

      1,500,000,000.00         1,500,000,000.00         1,500,000,000.00         1,500,000,000.00   

Class A (2016-02)

      1,800,000,000.00         1,800,000,000.00         1,800,000,000.00         1,800,000,000.00   

Class A (2016-03)

      525,000,000.00         525,000,000.00         525,000,000.00         525,000,000.00   

Class A (2016-04)

      850,000,000.00         850,000,000.00         850,000,000.00         850,000,000.00   

Class A (2016-05)

      1,350,000,000.00         1,350,000,000.00         1,350,000,000.00         1,350,000,000.00   

Class A (2016-06)

      1,175,000,000.00         1,175,000,000.00         1,175,000,000.00         1,175,000,000.00   

Class A (2016-07)

      1,100,000,000.00         1,100,000,000.00         1,100,000,000.00         1,100,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class A

      31,800,000,000.00         31,800,000,000.00         31,800,000,000.00         31,800,000,000.00   

Class B (2007-01)

      515,000,000.00         515,000,000.00         515,000,000.00         515,000,000.00   

Class B (2010-03)

      75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00   

Class B (2012-02)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   

Class B (2013-01)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class B (2015-01)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class B

      3,090,000,000.00         3,090,000,000.00         3,090,000,000.00         3,090,000,000.00   

Class C (2007-01)

      405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00   

Class C (2010-03)

      75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00   

Class C (2012-02)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   

Class C (2013-01)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class C (2015-01)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class C

      2,980,000,000.00         2,980,000,000.00         2,980,000,000.00         2,980,000,000.00   

Total

      37,870,000,000.00         37,870,000,000.00         37,870,000,000.00         37,870,000,000.00   

2. Nominal Liquidation Amount of Notes of the CHASEseries

 

        Tranche

 

  

Beginning

Nominal

Liquidation Amount

 

    

Increases
from
accretion
of
Principal
for
Discount
Notes

 

    

Increases from
amounts
withdrawn
from
the Principal
Funding
Subaccounts in
respect of
Prefunding
Excess
Amounts

 

    

Reimbursements
of prior
Nominal
Liquidation
Amount Deficits
from Available
Finance Charge
Collections

 

    

Reductions
due to
reallocations

of

Available
Principal
Collections
and Investor
Charge-Offs

 

    

Reductions due

to amounts

deposited to

the Principal

Funding

Subaccounts

 

    

Ending Nominal
Liquidation Amount

 

  

Class A (2007-02)

     400,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        400,000,000.00   

Class A (2007-03)

     450,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        450,000,000.00   

Class A (2007-05)

     470,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        470,000,000.00   

Class A (2007-12)

     405,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        405,000,000.00   

Class A (2012-02)

     750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00   

Class A (2012-04)

     1,500,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,500,000,000.00   

Class A (2012-07)

     750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00   

Class A (2012-10)

     900,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        900,000,000.00   

Class A (2013-01)

     750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00   

Class A (2013-03)

     625,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        625,000,000.00   

Class A (2013-06)

     900,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        900,000,000.00   

Class A (2013-07)

     775,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        775,000,000.00   

Class A (2013-08)

     1,250,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        (1,250,000,000.00 )      0.00   

Class A (2013-09)

     750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00   

Class A (2014-01)

     1,750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,750,000,000.00   

Class A (2014-02)

     625,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        625,000,000.00   

Class A (2014-05)

     825,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        825,000,000.00   

Class A (2014-06)

     500,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        500,000,000.00   

Class A (2014-07)

     1,300,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,300,000,000.00   

Class A (2014-08)

     1,000,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,000,000,000.00   

Class A (2015-01)

     350,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        350,000,000.00   

Class A (2015-02)

     2,125,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        2,125,000,000.00   

Class A (2015-03)

     775,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        775,000,000.00   

Class A (2015-04)

     775,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        775,000,000.00   

Class A (2015-05)

     1,100,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,100,000,000.00   

Class A (2015-06)

     1,000,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,000,000,000.00   

Class A (2015-07)

     700,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        700,000,000.00   

Class A (2016-01)

     1,500,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,500,000,000.00   

Class A (2016-02)

     1,800,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,800,000,000.00   

Class A (2016-03)

     525,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        525,000,000.00   

Class A (2016-04)

     850,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        850,000,000.00   

Class A (2016-05)

     1,350,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,350,000,000.00   

Class A (2016-06)

     1,175,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,175,000,000.00   

Class A (2016-07)

     1,100,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,100,000,000.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class A

     31,800,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        (1,250,000,000.00 )      30,550,000,000.00   

Class B (2007-01)

     515,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        515,000,000.00   

Class B (2010-03)

     75,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        75,000,000.00   

Class B (2012-02)

     1,000,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,000,000,000.00   

Class B (2013-01)

     750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00   

Class B (2015-01)

     750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class B

     3,090,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        3,090,000,000.00   

Class C (2007-01)

     405,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        405,000,000.00   

Class C (2010-03)

     75,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        75,000,000.00   

Class C (2012-02)

     1,000,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,000,000,000.00   

Class C (2013-01)

     750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00   

Class C (2015-01)

     750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class C

     2,980,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        2,980,000,000.00   

Total

     37,870,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        (1,250,000,000.00 )      36,620,000,000.00   

3.     CHASEseries Interest Funding Account Sub-Accounts

 

Tranche

 

  

Beginning
Interest
Funding
Subaccount
Balance

 

    

Targeted deposit

to

the Interest
Funding
Subaccount with
respect to the
current period

 

    

Previous
shortfalls
of targeted
deposits to
the Interest
Funding
Subaccount

 

    

Actual deposit to
the Interest
Funding
Subaccount

 

    

Amount
withdrawn
from the Interest

Funding
Subaccount
for payment to
Noteholders

 

    

Other
Withdrawals

 

    

Ending Interest
Funding
Subaccount
Balance

 

  

Class A (2007-02)

     0.00        204,188.44        0.00        204,188.44        (204,188.44 )      0.00        0.00   

Class A (2007-03)

     0.00        1,961,250.00        0.00        1,961,250.00        (1,961,250.00 )      0.00        0.00   

Class A (2007-05)

     0.00        235,743.64        0.00        235,743.64        (235,743.64 )      0.00        0.00   

Class A (2007-12)

     0.00        206,740.80        0.00        206,740.80        (206,740.80 )      0.00        0.00   

Class A (2012-02)

     0.00        529,520.00        0.00        529,520.00        (529,520.00 )      0.00        0.00   

Class A (2012-04)

     0.00        1,975,000.00        0.00        1,975,000.00        (1,975,000.00 )      0.00        0.00   

Class A (2012-07)

     0.00        1,350,000.00        0.00        1,350,000.00        (1,350,000.00 )      0.00        0.00   

Class A (2012-10)

     0.00        627,424.00        0.00        627,424.00        (627,424.00 )      0.00        0.00   

Class A (2013-01)

     0.00        812,500.00        0.00        812,500.00        (812,500.00 )      0.00        0.00   

Class A (2013-03)

     0.00        446,822.22        0.00        446,822.22        (446,822.22 )      0.00        0.00   

Class A (2013-06)

     0.00        755,424.00        0.00        755,424.00        (755,424.00 )      0.00        0.00   

Class A (2013-07)

     0.00        657,392.89        0.00        657,392.89        (657,392.89 )      0.00        0.00   

Class A (2013-08)

     0.00        1,052,083.33        0.00        1,052,083.33        (1,052,083.33 )      0.00        0.00   

Class A (2013-09)

     0.00        629,520.00        0.00        629,520.00        (629,520.00 )      0.00        0.00   

Class A (2014-01)

     0.00        1,677,083.33        0.00        1,677,083.33        (1,677,083.33 )      0.00        0.00   

Class A (2014-02)

     0.00        1,442,708.33        0.00        1,442,708.33        (1,442,708.33 )      0.00        0.00   

Class A (2014-05)

     0.00        655,805.33        0.00        655,805.33        (655,805.33 )      0.00        0.00   

Class A (2014-06)

     0.00        525,000.00        0.00        525,000.00        (525,000.00 )      0.00        0.00   

Class A (2014-07)

     0.00        1,495,000.00        0.00        1,495,000.00        (1,495,000.00 )      0.00        0.00   

Class A (2014-08)

     0.00        688,248.89        0.00        688,248.89        (688,248.89 )      0.00        0.00   

Class A (2015-01)

     0.00        262,664.89        0.00        262,664.89        (262,664.89 )      0.00        0.00   

Class A (2015-02)

     0.00        2,815,625.00        0.00        2,815,625.00        (2,815,625.00 )      0.00        0.00   

Class A (2015-03)

     0.00        533,392.89        0.00        533,392.89        (533,392.89 )      0.00        0.00   

Class A (2015-04)

     0.00        1,188,333.33        0.00        1,188,333.33        (1,188,333.33 )      0.00        0.00   

Class A (2015-05)

     0.00        1,246,666.67        0.00        1,246,666.67        (1,246,666.67 )      0.00        0.00   

Class A (2015-06)

     0.00        688,248.89        0.00        688,248.89        (688,248.89 )      0.00        0.00   

Class A (2015-07)

     0.00        945,000.00        0.00        945,000.00        (945,000.00 )      0.00        0.00   

Class A (2016-01)

     0.00        1,245,706.67        0.00        1,245,706.67        (1,245,706.67 )      0.00        0.00   

Class A (2016-02)

     0.00        2,055,000.00        0.00        2,055,000.00        (2,055,000.00 )      0.00        0.00   

Class A (2016-03)

     0.00        501,330.67        0.00        501,330.67        (501,330.67 )      0.00        0.00   

Class A (2016-04)

     0.00        1,055,416.67        0.00        1,055,416.67        (1,055,416.67 )      0.00        0.00   

Class A (2016-05)

     0.00        1,428,750.00        0.00        1,428,750.00        (1,428,750.00 )      0.00        0.00   

Class A (2016-06)

     0.00        1,077,083.33        0.00        1,077,083.33        (1,077,083.33 )      0.00        0.00   

Class A (2016-07)

     0.00        1,036,444.44        0.00        1,036,444.44        (1,036,444.44 )      0.00        0.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class A

     0.00        34,007,118.65        0.00        34,007,118.65        (34,007,118.65 )      0.00        0.00   

Class B (2007-01)

     0.00        354,448.18        0.00        354,448.18        (354,448.18 )      0.00        0.00   

Class B (2010-03)

     0.00        98,952.00        0.00        98,952.00        (98,952.00 )      0.00        0.00   

Class B (2012-02)

     0.00        1,008,248.89        0.00        1,008,248.89        (1,008,248.89 )      0.00        0.00   

Class B (2013-01)

     0.00        816,186.67        0.00        816,186.67        (816,186.67 )      0.00        0.00   

Class B (2015-01)

     0.00        789,520.00        0.00        789,520.00        (789,520.00 )      0.00        0.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class B

     0.00        3,067,355.74        0.00        3,067,355.74        (3,067,355.74 )      0.00        0.00   

Class C (2007-01)

     0.00        354,340.80        0.00        354,340.80        (354,340.80 )      0.00        0.00   

Class C (2010-03)

     0.00        141,618.67        0.00        141,618.67        (141,618.67 )      0.00        0.00   

Class C (2012-02)

     0.00        1,319,360.00        0.00        1,319,360.00        (1,319,360.00 )      0.00        0.00   

Class C (2013-01)

     0.00        1,016,186.67        0.00        1,016,186.67        (1,016,186.67 )      0.00        0.00   

Class C (2015-01)

     0.00        1,016,186.67        0.00        1,016,186.67        (1,016,186.67 )      0.00        0.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class C

     0.00        3,847,692.81        0.00        3,847,692.81        (3,847,692.81 )      0.00        0.00   

Total

     0.00        40,922,167.20        0.00        40,922,167.20        (40,922,167.20 )      0.00        0.00   

4.     CHASEseries Principal Funding Account Sub-Accounts

 

Tranche

 

  

Beginning
Principal
Funding
Subaccount
Balance

 

    

Targeted deposit to
the Principal

Funding

Subaccount with
respect to the

current period

 

    

Previous
shortfalls of
targeted
deposits to
the Principal
Funding
Subaccount

 

    

Actual deposit

to the

Principal Funding
Subaccount

 

    

Amount withdrawn
from the Principal
Funding Subaccount
for payment to
Noteholders

 

    

Other
Withdrawals

 

    

Ending
Principal
Funding
Subaccount
Balance

 

  

Class A (2007-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-03)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-05)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-12)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2012-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2012-04)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2012-07)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2012-10)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2013-01)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2013-03)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2013-06)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2013-07)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2013-08)

     0.00        1,250,000,000.00        0.00        1,250,000,000.00        (1,250,000,000.00 )      0.00        0.00   

Class A (2013-09)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2014-01)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2014-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2014-05)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2014-06)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2014-07)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2014-08)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2015-01)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2015-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2015-03)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2015-04)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2015-05)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2015-06)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2015-07)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2016-01)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2016-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2016-03)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2016-04)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2016-05)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2016-06)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2016-07)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class A

     0.00        1,250,000,000.00        0.00        1,250,000,000.00        (1,250,000,000.00 )      0.00        0.00   

Class B (2007-01)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class B (2010-03)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class B (2012-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class B (2013-01)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class B (2015-01)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class B

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class C (2007-01)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class C (2010-03)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class C (2012-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class C (2013-01)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class C (2015-01)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class C

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Total

     0.00        1,250,000,000.00        0.00        1,250,000,000.00        (1,250,000,000.00 )      0.00        0.00   

 

5.     CHASEseries Class C Reserve Sub-Accounts

 

Tranche

 

  

Beginning Class C
Reserve
Subaccount
Balance

 

    

Class C
Reserve
Subaccount
earnings for
the current
period

 

    

Targeted deposit to
the Class C
Reserve
Subaccount

 

    

Actual deposit to
the Class C
Reserve
Subaccount,
including Excess
Amounts

 

    

Amount
withdrawn
in respect of
payment of
interest or
principal to
Noteholders

 

    

Withdrawal of
Excess Amounts
pursuant to
subsection 3.25(c)
of the Indenture
Supplement

 

    

Ending Class C
Reserve
Subaccount
Balance

 

  

 

Class C (2007-01)

     77,201,426.17        17,559.38        0.00        0.00        0.00        (2,565,797.63 )      74,653,187.92   

 

Class C (2010-03)

     14,296,560.40        3,251.74        0.00        0.00        0.00        (475,147.71 )      13,824,664.43   

 

Class C (2012-02)

     190,620,805.37        43,356.48        0.00        0.00        0.00        (6,335,302.80 )      184,328,859.05   

 

Class C (2013-01)

     142,965,604.03        32,517.36        0.00        0.00        0.00        (4,751,477.09 )      138,246,644.30   

 

Class C (2015-01)

     142,965,604.03        34,806.96        0.00        0.00        0.00        (4,753,766.69 )      138,246,644.30   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

 

Total Class C

     568,050,000.00        131,491.92        0.00        0.00        0.00        (18,881,491.92 )      549,300,000.00   

 

Total

     568,050,000.00        131,491.92        0.00        0.00        0.00        (18,881,491.92 )      549,300,000.00   

6. Class A Required Subordinated Amount of Class B and Class C Notes and Class A Usage of Class B and Class C Required Subordinated Amounts

 

Tranche

 

  

Required
Subordinated
Amount of Class B
Notes as of the close
of business on the
related Note Transfer

Date

 

    

Required
Subordinated
Amount of Class C
Notes as of the close
of business on the
related Note Transfer

Date

 

    

Class A
Usage of
Class B
Required
Subordinated
Amount for
the current
period

 

    

Class A
Usage of
Class C
Required
Subordinated
Amount for
the current
period

 

    

Cumulative
Class A
Usage of
Class B
Required
Subordinated
Amount

 

    

Cumulative
Class A
Usage of
Class C
Required
Subordinated
Amount

 

  

 

Class A (2007-02)

     32,558,120.00        32,558,120.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-03)

     36,627,885.00        36,627,885.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-05)

     38,255,791.00        38,255,791.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-12)

     32,965,096.50        32,965,096.50        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2012-02)

     61,046,475.00        61,046,475.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2012-04)

     122,092,950.00        122,092,950.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2012-07)

     61,046,475.00        61,046,475.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2012-10)

     73,255,770.00        73,255,770.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2013-01)

     61,046,475.00        61,046,475.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2013-03)

     50,872,062.50        50,872,062.50        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2013-06)

     73,255,770.00        73,255,770.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2013-07)

     63,081,357.50        63,081,357.50        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2013-08)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2013-09)

     61,046,475.00        61,046,475.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2014-01)

     142,441,775.00        142,441,775.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2014-02)

     50,872,062.50        50,872,062.50        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2014-05)

     67,151,122.50        67,151,122.50        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2014-06)

     40,697,650.00        40,697,650.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2014-07)

     105,813,890.00        105,813,890.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2014-08)

     81,395,300.00        81,395,300.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2015-01)

     28,488,355.00        28,488,355.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2015-02)

     172,965,012.50        172,965,012.50        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2015-03)

     63,081,357.50        63,081,357.50        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2015-04)

     63,081,357.50        63,081,357.50        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2015-05)

     89,534,830.00        89,534,830.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2015-06)

     81,395,300.00        81,395,300.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2015-07)

     56,976,710.00        56,976,710.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2016-01)

     122,092,950.00        122,092,950.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2016-02)

     146,511,540.00        146,511,540.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2016-03)

     42,732,532.50        42,732,532.50        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2016-04)

     69,186,005.00        69,186,005.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2016-05)

     109,883,655.00        109,883,655.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2016-06)

     95,639,477.50        95,639,477.50        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2016-07)

     89,534,830.00        89,534,830.00        0.00        0.00        0.00        0.00   
 

 

 

    

 

 

  

Total

     2,486,626,415.00        2,486,626,415.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

7. Class B Required Subordinated Amount of Class C Notes and Class B Usage of Class C Required Subordinated Amounts

 

Tranche

 

   

Required
Subordinated Amount
of Class C Notes as of
the close of business
on the related Note
Transfer Date

 

     

Class B Usage of
Class C Required
Subordinated Amount
for the current period

 

     

Cumulative Class B
Usage of Class C
Required
Subordinated Amount

 

  

 

Class B (2007-01)

      422,006,936.78         0.00         0.00   

Class B (2010-03)

      61,457,320.89         0.00         0.00   

Class B (2012-02)

      819,430,945.21         0.00         0.00   

Class B (2013-01)

      614,573,208.91         0.00         0.00   

Class B (2015-01)

      614,573,208.91         0.00         0.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

      2,532,041,620.70         0.00         0.00   

 

C. Information regarding the performance of the CHASEseries

 

     September
        Monthly Period        		      August
        Monthly Period      		      July
        Monthly Period        		  

 

Yield - Finance Charge, Fees & Interchange

      18.13%                           17.98%                           18.02%                     

Plus: Yield - Collections of Discount Receivables

      0.00%                           0.00%                           0.00%                     

Less: Net Credit Losses

       2.03%                            2.21%                            2.26%                     

 

(a) Portfolio Yield

      16.10%         15.77%         15.76%   

 

Less:

         

Coupon

      1.26%                           1.26%                           1.25%                     

Plus: Servicing Fee

       1.50%                            1.50%                            1.50%                     

 

(b) Base Rate

       2.76%          2.76%          2.75%   

 

(a) - (b) = Excess Spread Percentage

      13.34%         13.01%         13.01%   

 

Three Month Average Excess Spread Percentage

      13.12%         13.20%         13.35%   

 

Excess Spread Amount paid to Transferor

      $410,698,567.83         $407,102,893.06         $379,577,703.10   

 

Principal Payment Rate

      29.63%         29.97%         29.78%   

 

CHASE BANK USA, NATIONAL ASSOCIATION, as Servicer  

By:    /s/ Patricia Garvey

 

  
 

Patricia Garvey

  
 

Executive Director