EX-99.3 4 d74404dex993.htm EX-99.3 EX-99.3

Exhibit 99.3

CHASE ISSUANCE TRUST

Form of CHASEseries Monthly Noteholders’ Statement

Monthly Period: October 2015

The undersigned, a duly authorized representative of Chase Bank USA, National Association (the “Bank”), as Servicer pursuant to the Third Amended and Restated Transfer and Servicing Agreement, dated as of December 19, 2007 (as amended, supplemented or otherwise modified, the “Transfer and Servicing Agreement”), among the Bank, as Transferor, Servicer and Administrator, Chase Issuance Trust, as Issuing Entity, and Wells Fargo Bank, National Association, as Indenture Trustee and Collateral Agent, does hereby certify as follows:

 

A. Information regarding the Current Distribution to Noteholders

1. The total amount of the distribution to Noteholders on the Distribution Date November 16, 2015 per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche    Amount  

Class A (2006-02)

      4.30000   

Class A (2007-02)

      0.21844   

Class A (2007-03)

      4.35833   

Class A (2007-05)

      0.20956   

Class A (2007-12)

      0.21844   

Class A (2012-02)

      0.41400   

Class A (2012-04)

      1.31667   

Class A (2012-07)

      1.80000   

Class A (2012-10)

      0.40511   

Class A (2013-01)

      1.08333   

Class A (2013-03)

      0.42289   

Class A (2013-06)

      0.54733   

Class A (2013-07)

      0.55622   

Class A (2013-08)

      0.84167   

Class A (2013-09)

      0.54733   

Class A (2014-01)

      0.95833   

Class A (2014-02)

      2.30833   

Class A (2014-03)

      0.35178   

Class A (2014-04)

      0.00000   

Class A (2014-05)

      0.50289   

Class A (2014-06)

      1.05000   

Class A (2014-07)

      1.15000   

Class A (2014-08)

      0.39622   

Class A (2015-01)

      0.45844   

Class A (2015-02)

      1.32500   

Class A (2015-03)

      0.39622   

Class A (2015-04)

      1.53333   

Class A (2015-05)

      1.13333   

Class A (2015-06)

      0.39622   

Class A (2015-07)

      1.35000   

Class B (2007-01)

      0.39622   

Class B (2010-03)

      1.02733   

Class B (2012-02)

      0.71622   

Class B (2013-01)

      0.79622   

Class B (2015-01)

      0.76067   

Class C (2007-01)

      0.58289   

Class C (2010-03)

      1.59622   

Class C (2012-02)

      1.02733   

Class C (2013-01)

      1.06289   

Class C (2015-01)

      1.06289   

2. The amount of the distribution set forth in item 1 in respect of interest on the Notes per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche    Amount      Interest Rate  

Class A (2006-02)

      4.30000         5.16000 % 

Class A (2007-02)

      0.21844         0.24575 % 

Class A (2007-03)

      4.35833         5.23000 % 

Class A (2007-05)

      0.20956         0.23575 % 

Class A (2007-12)

      0.21844         0.24575 % 

Class A (2012-02)

      0.41400         0.46575 % 

Class A (2012-04)

      1.31667         1.58000 % 

Class A (2012-07)

      1.80000         2.16000 % 

Class A (2012-10)

      0.40511         0.45575 % 

Class A (2013-01)

      1.08333         1.30000 % 

Class A (2013-03)

      0.42289         0.47575 % 

Class A (2013-06)

      0.54733         0.61575 % 

Class A (2013-07)

      0.55622         0.62575 % 

Class A (2013-08)

      0.84167         1.01000 % 

Class A (2013-09)

      0.54733         0.61575 % 

Class A (2014-01)

      0.95833         1.15000 % 

Class A (2014-02)

      2.30833         2.77000 % 

Class A (2014-03)

      0.35178         0.39575 % 

Class A (2014-04)

      0.00000         0.45050 % 

Class A (2014-05)

      0.50289         0.56575 % 

Class A (2014-06)

      1.05000         1.26000 % 

Class A (2014-07)

      1.15000         1.38000 % 

Class A (2014-08)

      0.39622         0.44575 % 

Class A (2015-01)

      0.45844         0.51575 % 

Class A (2015-02)

      1.32500         1.59000 % 

Class A (2015-03)

      0.39622         0.44575 % 

Class A (2015-04)

      1.53333         1.84000 % 

Class A (2015-05)

      1.13333         1.36000 % 

Class A (2015-06)

      0.39622         0.44575 % 

Class A (2015-07)

      1.35000         1.62000 % 

Class B (2007-01)

      0.39622         0.44575 % 

Class B (2010-03)

      1.02733         1.15575 % 

Class B (2012-02)

      0.71622         0.80575 % 

Class B (2013-01)

      0.79622         0.89575 % 

Class B (2015-01)

      0.76067         0.85575 % 

Class C (2007-01)

      0.58289         0.65575 % 

Class C (2010-03)

      1.59622         1.79575 % 

Class C (2012-02)

      1.02733         1.15575 % 

Class C (2013-01)

      1.06289         1.19575 % 

Class C (2015-01)

      1.06289         1.19575 % 

3. The amount of the distribution set forth in item 1 in respect of principal on the Notes per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche    Amount  

Class A (2006-02)

      0.00000   

Class A (2007-02)

      0.00000   

Class A (2007-03)

      0.00000   

Class A (2007-05)

      0.00000   

Class A (2007-12)

      0.00000   

Class A (2012-02)

      0.00000   

Class A (2012-04)

      0.00000   

Class A (2012-07)

      0.00000   

Class A (2012-10)

      0.00000   

Class A (2013-01)

      0.00000   

Class A (2013-03)

      0.00000   

Class A (2013-06)

      0.00000   

Class A (2013-07)

      0.00000   

Class A (2013-08)

      0.00000   

Class A (2013-09)

      0.00000   

Class A (2014-01)

      0.00000   

Class A (2014-02)

      0.00000   

Class A (2014-03)

      0.00000   

Class A (2014-04)

      0.00000   

Class A (2014-05)

      0.00000   

Class A (2014-06)

      0.00000   

Class A (2014-07)

      0.00000   

Class A (2014-08)

      0.00000   

Class A (2015-01)

      0.00000   

Class A (2015-02)

      0.00000   

Class A (2015-03)

      0.00000   

Class A (2015-04)

      0.00000   

Class A (2015-05)

      0.00000   

Class A (2015-06)

      0.00000   

Class A (2015-07)

      0.00000   

Class B (2007-01)

      0.00000   

Class B (2010-03)

      0.00000   

Class B (2012-02)

      0.00000   

Class B (2013-01)

      0.00000   

Class B (2015-01)

      0.00000   

Class C (2007-01)

      0.00000   

Class C (2010-03)

      0.00000   

Class C (2012-02)

      0.00000   

Class C (2013-01)

      0.00000   

Class C (2015-01)

      0.00000   

B. Information regarding the Tranches of Notes of the CHASEseries

 

1. Outstanding Dollar Principal Amount and Nominal Liquidation Amount of Tranches of Notes of the CHASEseries for the related Monthly Period

 

Tranche

    Initial Outstanding
Dollar Principal
Amount		      Outstanding Dollar
Principal Amount		      Adjusted
Outstanding Dollar
Principal Amount		      Nominal Liquidation
Amount		  

Class A (2006-02)

      425,000,000.00         425,000,000.00         425,000,000.00         425,000,000.00   

Class A (2007-02)

      400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00   

Class A (2007-03)

      450,000,000.00         450,000,000.00         450,000,000.00         450,000,000.00   

Class A (2007-05)

      470,000,000.00         470,000,000.00         470,000,000.00         470,000,000.00   

Class A (2007-12)

      405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00   

Class A (2012-02)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2012-04)

      1,500,000,000.00         1,500,000,000.00         1,500,000,000.00         1,500,000,000.00   

Class A (2012-07)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2012-10)

      900,000,000.00         900,000,000.00         900,000,000.00         900,000,000.00   

Class A (2013-01)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2013-03)

      625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00   

Class A (2013-06)

      900,000,000.00         900,000,000.00         900,000,000.00         900,000,000.00   

Class A (2013-07)

      775,000,000.00         775,000,000.00         775,000,000.00         775,000,000.00   

Class A (2013-08)

      1,250,000,000.00         1,250,000,000.00         1,250,000,000.00         1,250,000,000.00   

Class A (2013-09)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2014-01)

      1,750,000,000.00         1,750,000,000.00         1,750,000,000.00         1,750,000,000.00   

Class A (2014-02)

      625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00   

Class A (2014-03)

      1,425,000,000.00         1,425,000,000.00         1,425,000,000.00         1,425,000,000.00   

Class A (2014-04)

      925,000,000.00         925,000,000.00         925,000,000.00         925,000,000.00   

Class A (2014-05)

      825,000,000.00         825,000,000.00         825,000,000.00         825,000,000.00   

Class A (2014-06)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2014-07)

      1,300,000,000.00         1,300,000,000.00         1,300,000,000.00         1,300,000,000.00   

Class A (2014-08)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   

Class A (2015-01)

      350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00   

Class A (2015-02)

      2,125,000,000.00         2,125,000,000.00         2,125,000,000.00         2,125,000,000.00   

Class A (2015-03)

      775,000,000.00         775,000,000.00         775,000,000.00         775,000,000.00   

Class A (2015-04)

      775,000,000.00         775,000,000.00         775,000,000.00         775,000,000.00   

Class A (2015-05)

      1,100,000,000.00         1,100,000,000.00         1,100,000,000.00         1,100,000,000.00   

Class A (2015-06)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   

Class A (2015-07)

      700,000,000.00         700,000,000.00         700,000,000.00         700,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class A

      26,275,000,000.00         26,275,000,000.00         26,275,000,000.00         26,275,000,000.00   

Class B (2007-01)

      515,000,000.00         515,000,000.00         515,000,000.00         515,000,000.00   

Class B (2010-03)

      75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00   

Class B (2012-02)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   

Class B (2013-01)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class B (2015-01)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class B

      3,090,000,000.00         3,090,000,000.00         3,090,000,000.00         3,090,000,000.00   

Class C (2007-01)

      405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00   

Class C (2010-03)

      75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00   

Class C (2012-02)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   

Class C (2013-01)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class C (2015-01)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class C

      2,980,000,000.00         2,980,000,000.00         2,980,000,000.00         2,980,000,000.00   

Total

      32,345,000,000.00         32,345,000,000.00         32,345,000,000.00         32,345,000,000.00   

2. Nominal Liquidation Amount of Notes of the CHASEseries

 

Tranche

    Beginning Nominal
Liquidation Amount		      Increases from
accretion of
Principal for
Discount
Notes		      Increases from
amounts
withdrawn from
the Principal
Funding
Subaccounts in
respect of
Prefunding
Excess Amounts		      Reimbursements
of prior
Nominal
Liquidation
Amount Deficits
from Available
Finance Charge
Collections		      Reductions
due to
reallocations
of Available
Principal
Collections
and Investor
Charge-Offs		      Reductions due
to amounts
deposited to
the Principal
Funding
Subaccounts		      Ending Nominal
Liquidation Amount		  

Class A (2006-02)

      425,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         425,000,000.00   

Class A (2007-02)

      400,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         400,000,000.00   

Class A (2007-03)

      450,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         450,000,000.00   

Class A (2007-05)

      470,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         470,000,000.00   

Class A (2007-12)

      405,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         405,000,000.00   

Class A (2012-02)

      750,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         750,000,000.00   

Class A (2012-04)

      1,500,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         1,500,000,000.00   

Class A (2012-07)

      750,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         750,000,000.00   

Class A (2012-10)

      900,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         900,000,000.00   

Class A (2013-01)

      750,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         750,000,000.00   

Class A (2013-03)

      625,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         625,000,000.00   

Class A (2013-06)

      900,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         900,000,000.00   

Class A (2013-07)

      775,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         775,000,000.00   

Class A (2013-08)

      1,250,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         1,250,000,000.00   

Class A (2013-09)

      750,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         750,000,000.00   

Class A (2014-01)

      1,750,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         1,750,000,000.00   

Class A (2014-02)

      625,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         625,000,000.00   

Class A (2014-03)

      1,425,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         1,425,000,000.00   

Class A (2014-04)

      925,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         925,000,000.00   

Class A (2014-05)

      825,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         825,000,000.00   

Class A (2014-06)

      500,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         500,000,000.00   

Class A (2014-07)

      1,300,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         1,300,000,000.00   

Class A (2014-08)

      1,000,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         1,000,000,000.00   

Class A (2015-01)

      350,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         350,000,000.00   

Class A (2015-02)

      2,125,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         2,125,000,000.00   

Class A (2015-03)

      775,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         775,000,000.00   

Class A (2015-04)

      775,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         775,000,000.00   

Class A (2015-05)

      1,100,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         1,100,000,000.00   

Class A (2015-06)

      1,000,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         1,000,000,000.00   

Class A (2015-07)

      700,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         700,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class A

      26,275,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         26,275,000,000.00   

Class B (2007-01)

      515,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         515,000,000.00   

Class B (2010-03)

      75,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         75,000,000.00   

Class B (2012-02)

      1,000,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         1,000,000,000.00   

Class B (2013-01)

      750,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         750,000,000.00   

Class B (2015-01)

      750,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         750,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class B

      3,090,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         3,090,000,000.00   

Class C (2007-01)

      405,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         405,000,000.00   

Class C (2010-03)

      75,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         75,000,000.00   

Class C (2012-02)

      1,000,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         1,000,000,000.00   

Class C (2013-01)

      750,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         750,000,000.00   

Class C (2015-01)

      750,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         750,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class C

      2,980,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         2,980,000,000.00   

Total

      32,345,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         32,345,000,000.00   

3. CHASEseries Interest Funding Account Sub-Accounts

 

Tranche

    Beginning
Interest
Funding
Subaccount
Balance		      Targeted deposit
to the Interest
Funding
Subaccount with
respect to the
current period		      Previous
shortfalls
of targeted
deposits to
the Interest
Funding
Subaccount		      Actual deposit to
the Interest
Funding
Subaccount		      Amount
withdrawn from
the Interest
Funding
Subaccount for
payment to
Noteholders		     Other
Withdrawals		      Ending Interest
Funding
Subaccount
Balance		  

Class A (2006-02)

      0.00         1,827,500.00         0.00         1,827,500.00         (1,827,500.00 )      0.00         0.00   

Class A (2007-02)

      0.00         87,377.78         0.00         87,377.78         (87,377.78 )      0.00         0.00   

Class A (2007-03)

      0.00         1,961,250.00         0.00         1,961,250.00         (1,961,250.00 )      0.00         0.00   

Class A (2007-05)

      0.00         98,491.11         0.00         98,491.11         (98,491.11 )      0.00         0.00   

Class A (2007-12)

      0.00         88,470.00         0.00         88,470.00         (88,470.00 )      0.00         0.00   

Class A (2012-02)

      0.00         310,500.00         0.00         310,500.00         (310,500.00 )      0.00         0.00   

Class A (2012-04)

      0.00         1,975,000.00         0.00         1,975,000.00         (1,975,000.00 )      0.00         0.00   

Class A (2012-07)

      0.00         1,350,000.00         0.00         1,350,000.00         (1,350,000.00 )      0.00         0.00   

Class A (2012-10)

      0.00         364,600.00         0.00         364,600.00         (364,600.00 )      0.00         0.00   

Class A (2013-01)

      0.00         812,500.00         0.00         812,500.00         (812,500.00 )      0.00         0.00   

Class A (2013-03)

      0.00         264,305.56         0.00         264,305.56         (264,305.56 )      0.00         0.00   

Class A (2013-06)

      0.00         492,600.00         0.00         492,600.00         (492,600.00 )      0.00         0.00   

Class A (2013-07)

      0.00         431,072.22         0.00         431,072.22         (431,072.22 )      0.00         0.00   

Class A (2013-08)

      0.00         1,052,083.33         0.00         1,052,083.33         (1,052,083.33 )      0.00         0.00   

Class A (2013-09)

      0.00         410,500.00         0.00         410,500.00         (410,500.00 )      0.00         0.00   

Class A (2014-01)

      0.00         1,677,083.33         0.00         1,677,083.33         (1,677,083.33 )      0.00         0.00   

Class A (2014-02)

      0.00         1,442,708.33         0.00         1,442,708.33         (1,442,708.33 )      0.00         0.00   

Class A (2014-03)

      0.00         501,283.33         0.00         501,283.33         (501,283.33 )      0.00         0.00   

Class A (2014-04)

      0.00         370,411.11         0.00         370,411.11         0.00        0.00         370,411.11   

Class A (2014-05)

      0.00         414,883.33         0.00         414,883.33         (414,883.33 )      0.00         0.00   

Class A (2014-06)

      0.00         525,000.00         0.00         525,000.00         (525,000.00 )      0.00         0.00   

Class A (2014-07)

      0.00         1,495,000.00         0.00         1,495,000.00         (1,495,000.00 )      0.00         0.00   

Class A (2014-08)

      0.00         396,222.22         0.00         396,222.22         (396,222.22 )      0.00         0.00   

Class A (2015-01)

      0.00         160,455.56         0.00         160,455.56         (160,455.56 )      0.00         0.00   

Class A (2015-02)

      0.00         2,815,625.00         0.00         2,815,625.00         (2,815,625.00 )      0.00         0.00   

Class A (2015-03)

      0.00         307,072.22         0.00         307,072.22         (307,072.22 )      0.00         0.00   

Class A (2015-04)

      0.00         1,188,333.33         0.00         1,188,333.33         (1,188,333.33 )      0.00         0.00   

Class A (2015-05)

      0.00         1,246,666.67         0.00         1,246,666.67         (1,246,666.67 )      0.00         0.00   

Class A (2015-06)

      0.00         396,222.22         0.00         396,222.22         (396,222.22 )      0.00         0.00   

Class A (2015-07)

      0.00         945,000.00         0.00         945,000.00         (945,000.00 )      0.00         0.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Class A

      0.00         25,408,216.65         0.00         25,408,216.65         (25,037,805.54 )      0.00         370,411.11   

Class B (2007-01)

      0.00         204,054.44         0.00         204,054.44         (204,054.44 )      0.00         0.00   

Class B (2010-03)

      0.00         77,050.00         0.00         77,050.00         (77,050.00 )      0.00         0.00   

Class B (2012-02)

      0.00         716,222.22         0.00         716,222.22         (716,222.22 )      0.00         0.00   

Class B (2013-01)

      0.00         597,166.67         0.00         597,166.67         (597,166.67 )      0.00         0.00   

Class B (2015-01)

      0.00         570,500.00         0.00         570,500.00         (570,500.00 )      0.00         0.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Class B

      0.00         2,164,993.33         0.00         2,164,993.33         (2,164,993.33 )      0.00         0.00   

Class C (2007-01)

      0.00         236,070.00         0.00         236,070.00         (236,070.00 )      0.00         0.00   

Class C (2010-03)

      0.00         119,716.67         0.00         119,716.67         (119,716.67 )      0.00         0.00   

Class C (2012-02)

      0.00         1,027,333.33         0.00         1,027,333.33         (1,027,333.33 )      0.00         0.00   

Class C (2013-01)

      0.00         797,166.67         0.00         797,166.67         (797,166.67 )      0.00         0.00   

Class C (2015-01)

      0.00         797,166.67         0.00         797,166.67         (797,166.67 )      0.00         0.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Class C

      0.00         2,977,453.34         0.00         2,977,453.34         (2,977,453.34 )      0.00         0.00   

Total

      0.00         30,550,663.32         0.00         30,550,663.32         (30,180,252.21 )      0.00         370,411.11   

4. CHASEseries Principal Funding Account Sub-Accounts

 

Tranche

    Beginning
Principal
Funding
Subaccount
Balance		      Targeted deposit
to the Principal
Funding
Subaccount
with respect to
the current
period		      Previous
shortfalls
of targeted
deposits to
the
Principal
Funding
Subaccount		      Actual deposit
to the
Principal
Funding
Subaccount		      Amount
withdrawn from
the Principal
Funding
Subaccount for
payment to
Noteholders		      Other
Withdrawals		      Ending
Principal
Funding
Subaccount
Balance		  

Class A (2006-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-05)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-12)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-04)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-07)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-10)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2013-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2013-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2013-06)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2013-07)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2013-08)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2013-09)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2014-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2014-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2014-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2014-04)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2014-05)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2014-06)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2014-07)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2014-08)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2015-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2015-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2015-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2015-04)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2015-05)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2015-06)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2015-07)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class A

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class B (2007-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class B (2010-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class B (2012-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class B (2013-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class B (2015-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class B

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class C (2007-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class C (2010-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class C (2012-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class C (2013-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class C (2015-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class C

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Total

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

 

5. CHASEseries Class C Reserve Sub-Accounts

 

Tranche

   Beginning Class C
Reserve
Subaccount
Balance		     Class C
Reserve
Subaccount
earnings for
the current
period		     Targeted deposit
to the Class C
Reserve
Subaccount		     Actual deposit to
the Class C
Reserve
Subaccount,
including Excess
Amounts		     Amount
withdrawn
in respect of
payment of
interest or
principal to
Noteholders		     Withdrawal of
Excess
Amounts
pursuant to
subsection 3.25(c)
of the Indenture
Supplement		     Ending Class C
Reserve
Subaccount
Balance		  

Class C (2007-01)

     65,938,213.09        10,358.91        0.00        0.00        0.00        (10,358.91 )      65,938,213.09   

Class C (2010-03)

     12,210,780.20        1,918.32        0.00        0.00        0.00        (1,918.32 )      12,210,780.20   

Class C (2012-02)

     162,810,402.69        25,577.55        0.00        0.00        0.00        (25,577.55 )      162,810,402.69   

Class C (2013-01)

     122,107,802.01        19,183.16        0.00        0.00        0.00        (19,183.16 )      122,107,802.01   

Class C (2015-01)

     122,107,802.01        21,284.51        0.00        0.00        0.00        (21,284.51 )      122,107,802.01   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class C

     485,175,000.00        78,322.45        0.00        0.00        0.00        (78,322.45 )      485,175,000.00   

Total

     485,175,000.00        78,322.45        0.00        0.00        0.00        (78,322.45 )      485,175,000.00   

6. Class A Required Subordinated Amount of Class B and Class C Notes and Class A Usage of Class B and Class C Required Subordinated Amounts

 

Tranche

    Required
Subordinated
Amount of Class B
Notes as of the close
of business on the
related Note Transfer
Date		      Required
Subordinated
Amount of Class C
Notes as of the close
of business on the
related Note Transfer
Date		      Class A
Usage of
Class B
Required
Subordinated
Amount for
the current
period		      Class A
Usage of
Class C
Required
Subordinated
Amount for
the current
period		      Cumulative
Class A
Usage of
Class B
Required
Subordinated
Amount		      Cumulative
Class A
Usage of
Class C
Required
Subordinated
Amount		  

Class A (2006-02)

      34,593,002.50         34,593,002.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-02)

      32,558,120.00         32,558,120.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-03)

      36,627,885.00         36,627,885.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-05)

      38,255,791.00         38,255,791.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-12)

      32,965,096.50         32,965,096.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-02)

      61,046,475.00         61,046,475.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-04)

      122,092,950.00         122,092,950.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-07)

      61,046,475.00         61,046,475.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-10)

      73,255,770.00         73,255,770.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2013-01)

      61,046,475.00         61,046,475.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2013-03)

      50,872,062.50         50,872,062.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2013-06)

      73,255,770.00         73,255,770.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2013-07)

      63,081,357.50         63,081,357.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2013-08)

      101,744,125.00         101,744,125.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2013-09)

      61,046,475.00         61,046,475.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2014-01)

      142,441,775.00         142,441,775.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2014-02)

      50,872,062.50         50,872,062.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2014-03)

      115,988,302.50         115,988,302.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2014-04)

      75,290,652.50         75,290,652.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2014-05)

      67,151,122.50         67,151,122.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2014-06)

      40,697,650.00         40,697,650.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2014-07)

      105,813,890.00         105,813,890.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2014-08)

      81,395,300.00         81,395,300.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2015-01)

      28,488,355.00         28,488,355.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2015-02)

      172,965,012.50         172,965,012.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2015-03)

      63,081,357.50         63,081,357.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2015-04)

      63,081,357.50         63,081,357.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2015-05)

      89,534,830.00         89,534,830.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2015-06)

      81,395,300.00         81,395,300.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2015-07)

      56,976,710.00         56,976,710.00         0.00         0.00         0.00         0.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

      2,138,661,507.50         2,138,661,507.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

7. Class B Required Subordinated Amount of Class C Notes and Class B Usage of Class C Required Subordinated Amounts

 

Tranche

    Required
Subordinated
Amount of Class C
Notes as of the close
of business on the
related Note
Transfer Date		      Class B
Usage of
Class C
Required
Subordinated
Amount for
the current
period		      Cumulative
Class B
Usage of
Class C
Required
Subordinated
Amount		  

Class B (2007-01)

      368,377,935.70         0.00         0.00   

Class B (2010-03)

      53,647,272.19         0.00         0.00   

Class B (2012-02)

      715,296,962.53         0.00         0.00   

Class B (2013-01)

      536,472,721.90         0.00         0.00   

Class B (2015-01)

      536,472,721.90         0.00         0.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

      2,210,267,614.22         0.00         0.00   

 

C. Information regarding the performance of the CHASEseries

 

     October
Monthly Period		      September
Monthly Period		      August
Monthly Period		  

Yield - Finance Charge, Fees & Interchange

      17.66 %         17.91 %         17.92 %   

Plus: Yield - Collections of Discount Receivables

      0.00 %         0.00 %         0.00 %   

Less: Net Credit Losses

      2.22 %         2.21 %         2.51 %   
  

 

 

       

 

 

       

 

 

    

(a) Portfolio Yield

        15.44%           15.70%           15.41%   

Less:

               

Coupon

      1.11 %         1.08 %         1.07 %   

Plus: Servicing Fee

      1.50 %         1.50 %         1.50 %   
  

 

 

       

 

 

       

 

 

    

(b) Base Rate

        2.61%           2.58%           2.57%   
    

 

 

       

 

 

       

 

 

  

(a) - (b) = Excess Spread Percentage

        12.83%           13.12%           12.84%   

Three Month Average Excess Spread Percentage

        12.93%           13.19%           13.33%   

Excess Spread Amount paid to Transferor

      $ 354,304,978.13           $ 370,085,359.69           $ 379,137,426.56     

Principal Payment Rate

        27.80%           28.09%           28.13%   

 

CHASE BANK USA, NATIONAL ASSOCIATION,
as Servicer
By:  

/s/ Patricia Garvey

  Patricia Garvey
  Executive Director