EX-99.3 4 d891352dex993.htm EX-99.3 EX-99.3

Exhibit 99.3

CHASE ISSUANCE TRUST

Form of CHASEseries Monthly Noteholders’ Statement

Monthly Period: February 2015

The undersigned, a duly authorized representative of Chase Bank USA, National Association (the “Bank”), as Servicer pursuant to the Third Amended and Restated Transfer and Servicing Agreement, dated as of December 19, 2007 (as amended, supplemented or otherwise modified, the “Transfer and Servicing Agreement”), among the Bank, as Transferor, Servicer and Administrator, Chase Issuance Trust, as Issuing Entity, and Wells Fargo Bank, National Association, as Indenture Trustee and Collateral Agent, does hereby certify as follows:

 

A. Information regarding the Current Distribution to Noteholders

 

1. The total amount of the distribution to Noteholders on the Distribution Date March 16, 2015 per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche    Amount  

Class A (2006-02)

      4.30000   

Class A (2006-06)

      0.15150   

Class A (2007-02)

      0.16650   

Class A (2007-03)

      4.35833   

Class A (2007-05)

      0.15900   

Class A (2007-08)

      1,000.14400   

Class A (2007-12)

      0.16650   

Class A (2008-08)

      1.02900   

Class A (2012-02)

      0.33150   

Class A (2012-03)

      0.65833   

Class A (2012-04)

      1.31667   

Class A (2012-05)

      0.49167   

Class A (2012-06)

      0.22650   

Class A (2012-07)

      1.80000   

Class A (2012-08)

      0.45000   

Class A (2012-09)

      0.24150   

Class A (2012-10)

      0.32400   

Class A (2013-01)

      1.08333   

Class A (2013-03)

      0.33900   

Class A (2013-04)

      0.20400   

Class A (2013-05)

      0.39167   

Class A (2013-06)

      0.44400   

Class A (2013-07)

      0.45150   

Class A (2013-08)

      0.84167   

Class A (2013-09)

      0.44400   

Class A (2014-01)

      0.95833   

Class A (2014-02)

      2.30833   

Class A (2014-03)

      0.27900   

Class A (2014-04)

      0.00000   

Class A (2014-05)

      0.40650   

Class A (2014-06)

      1.05000   

Class A (2014-07)

      1.15000   

Class A (2014-08)

      0.31650   

Class B (2007-01)

      0.31650   

Class B (2010-03)

      0.84900   

Class B (2012-01)

      0.54150   

Class B (2012-02)

      0.58650   

Class B (2013-01)

      0.65400   

Class C (2007-01)

      0.47400   

Class C (2010-03)

      1.32900   

Class C (2012-01)

      0.84900   

Class C (2012-02)

      0.84900   

Class C (2013-01)

      0.87900   

2. The amount of the distribution set forth in item 1 in respect of interest on the Notes per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche    Amount      Interest
Rate		  

Class A (2006-02)

      4.30000         5.16000 % 

Class A (2006-06)

      0.15150         0.20200 % 

Class A (2007-02)

      0.16650         0.22200 % 

Class A (2007-03)

      4.35833         5.23000 % 

Class A (2007-05)

      0.15900         0.21200 % 

Class A (2007-08)

      0.14400         0.19200 % 

Class A (2007-12)

      0.16650         0.22200 % 

Class A (2008-08)

      1.02900         1.37200 % 

Class A (2012-02)

      0.33150         0.44200 % 

Class A (2012-03)

      0.65833         0.79000 % 

Class A (2012-04)

      1.31667         1.58000 % 

Class A (2012-05)

      0.49167         0.59000 % 

Class A (2012-06)

      0.22650         0.30200 % 

Class A (2012-07)

      1.80000         2.16000 % 

Class A (2012-08)

      0.45000         0.54000 % 

Class A (2012-09)

      0.24150         0.32200 % 

Class A (2012-10)

      0.32400         0.43200 % 

Class A (2013-01)

      1.08333         1.30000 % 

Class A (2013-03)

      0.33900         0.45200 % 

Class A (2013-04)

      0.20400         0.27200 % 

Class A (2013-05)

      0.39167         0.47000 % 

Class A (2013-06)

      0.44400         0.59200 % 

Class A (2013-07)

      0.45150         0.60200 % 

Class A (2013-08)

      0.84167         1.01000 % 

Class A (2013-09)

      0.44400         0.59200 % 

Class A (2014-01)

      0.95833         1.15000 % 

Class A (2014-02)

      2.30833         2.77000 % 

Class A (2014-03)

      0.27900         0.37200 % 

Class A (2014-04)

      0.00000         0.38330 % 

Class A (2014-05)

      0.40650         0.54200 % 

Class A (2014-06)

      1.05000         1.26000 % 

Class A (2014-07)

      1.15000         1.38000 % 

Class A (2014-08)

      0.31650         0.42200 % 

Class B (2007-01)

      0.31650         0.42200 % 

Class B (2010-03)

      0.84900         1.13200 % 

Class B (2012-01)

      0.54150         0.72200 % 

Class B (2012-02)

      0.58650         0.78200 % 

Class B (2013-01)

      0.65400         0.87200 % 

Class C (2007-01)

      0.47400         0.63200 % 

Class C (2010-03)

      1.32900         1.77200 % 

Class C (2012-01)

      0.84900         1.13200 % 

Class C (2012-02)

      0.84900         1.13200 % 

Class C (2013-01)

      0.87900         1.17200 % 

3. The amount of the distribution set forth in item 1 in respect of principal on the Notes per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche    Amount  

Class A (2006-02)

      0.00000   

Class A (2006-06)

      0.00000   

Class A (2007-02)

      0.00000   

Class A (2007-03)

      0.00000   

Class A (2007-05)

      0.00000   

Class A (2007-08)

      1,000.00000   

Class A (2007-12)

      0.00000   

Class A (2008-08)

      0.00000   

Class A (2012-02)

      0.00000   

Class A (2012-03)

      0.00000   

Class A (2012-04)

      0.00000   

Class A (2012-05)

      0.00000   

Class A (2012-06)

      0.00000   

Class A (2012-07)

      0.00000   

Class A (2012-08)

      0.00000   

Class A (2012-09)

      0.00000   

Class A (2012-10)

      0.00000   

Class A (2013-01)

      0.00000   

Class A (2013-03)

      0.00000   

Class A (2013-04)

      0.00000   

Class A (2013-05)

      0.00000   

Class A (2013-06)

      0.00000   

Class A (2013-07)

      0.00000   

Class A (2013-08)

      0.00000   

Class A (2013-09)

      0.00000   

Class A (2014-01)

      0.00000   

Class A (2014-02)

      0.00000   

Class A (2014-03)

      0.00000   

Class A (2014-04)

      0.00000   

Class A (2014-05)

      0.00000   

Class A (2014-06)

      0.00000   

Class A (2014-07)

      0.00000   

Class A (2014-08)

      0.00000   

Class B (2007-01)

      0.00000   

Class B (2010-03)

      0.00000   

Class B (2012-01)

      0.00000   

Class B (2012-02)

      0.00000   

Class B (2013-01)

      0.00000   

Class C (2007-01)

      0.00000   

Class C (2010-03)

      0.00000   

Class C (2012-01)

      0.00000   

Class C (2012-02)

      0.00000   

Class C (2013-01)

      0.00000   

B. Information regarding the Tranches of Notes of the CHASEseries

 

1. Outstanding Dollar Principal Amount and Nominal Liquidation Amount of Tranches of Notes of the CHASEseries for the related Monthly Period

 

Tranche

    Initial Outstanding
Dollar Principal
Amount		      Outstanding Dollar
Principal Amount		      Adjusted Outstanding
Dollar Principal
Amount		      Nominal Liquidation
Amount		  

Class A (2006-02)

      425,000,000.00         425,000,000.00         425,000,000.00         425,000,000.00   

Class A (2006-06)

      200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00   

Class A (2007-02)

      400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00   

Class A (2007-03)

      450,000,000.00         450,000,000.00         450,000,000.00         450,000,000.00   

Class A (2007-05)

      470,000,000.00         470,000,000.00         470,000,000.00         470,000,000.00   

Class A (2007-08)

      200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00   

Class A (2007-12)

      405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00   

Class A (2008-08)

      800,000,000.00         800,000,000.00         800,000,000.00         800,000,000.00   

Class A (2012-02)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2012-03)

      1,500,000,000.00         1,500,000,000.00         1,500,000,000.00         1,500,000,000.00   

Class A (2012-04)

      1,500,000,000.00         1,500,000,000.00         1,500,000,000.00         1,500,000,000.00   

Class A (2012-05)

      1,150,000,000.00         1,150,000,000.00         1,150,000,000.00         1,150,000,000.00   

Class A (2012-06)

      700,000,000.00         700,000,000.00         700,000,000.00         700,000,000.00   

Class A (2012-07)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2012-08)

      1,600,000,000.00         1,600,000,000.00         1,600,000,000.00         1,600,000,000.00   

Class A (2012-09)

      350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00   

Class A (2012-10)

      900,000,000.00         900,000,000.00         900,000,000.00         900,000,000.00   

Class A (2013-01)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2013-03)

      625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00   

Class A (2013-04)

      1,085,000,000.00         1,085,000,000.00         1,085,000,000.00         1,085,000,000.00   

Class A (2013-05)

      400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00   

Class A (2013-06)

      900,000,000.00         900,000,000.00         900,000,000.00         900,000,000.00   

Class A (2013-07)

      775,000,000.00         775,000,000.00         775,000,000.00         775,000,000.00   

Class A (2013-08)

      1,250,000,000.00         1,250,000,000.00         1,250,000,000.00         1,250,000,000.00   

Class A (2013-09)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2014-01)

      1,750,000,000.00         1,750,000,000.00         1,750,000,000.00         1,750,000,000.00   

Class A (2014-02)

      625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00   

Class A (2014-03)

      1,425,000,000.00         1,425,000,000.00         1,425,000,000.00         1,425,000,000.00   

Class A (2014-04)

      925,000,000.00         925,000,000.00         925,000,000.00         925,000,000.00   

Class A (2014-05)

      825,000,000.00         825,000,000.00         825,000,000.00         825,000,000.00   

Class A (2014-06)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2014-07)

      1,300,000,000.00         1,300,000,000.00         1,300,000,000.00         1,300,000,000.00   

Class A (2014-08)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class A

   27,435,000,000.00      27,435,000,000.00      27,435,000,000.00      27,435,000,000.00   

Class B (2007-01)

   515,000,000.00      515,000,000.00      515,000,000.00      515,000,000.00   

Class B (2010-03)

   75,000,000.00      75,000,000.00      75,000,000.00      75,000,000.00   

Class B (2012-01)

   750,000,000.00      750,000,000.00      750,000,000.00      750,000,000.00   

Class B (2012-02)

   1,000,000,000.00      1,000,000,000.00      1,000,000,000.00      1,000,000,000.00   

Class B (2013-01)

   750,000,000.00      750,000,000.00      750,000,000.00      750,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class B

   3,090,000,000.00      3,090,000,000.00      3,090,000,000.00      3,090,000,000.00   

Class C (2007-01)

   405,000,000.00      405,000,000.00      405,000,000.00      405,000,000.00   

Class C (2010-03)

   75,000,000.00      75,000,000.00      75,000,000.00      75,000,000.00   

Class C (2012-01)

   750,000,000.00      750,000,000.00      750,000,000.00      750,000,000.00   

Class C (2012-02)

   1,000,000,000.00      1,000,000,000.00      1,000,000,000.00      1,000,000,000.00   

Class C (2013-01)

   750,000,000.00      750,000,000.00      750,000,000.00      750,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class C

   2,980,000,000.00      2,980,000,000.00      2,980,000,000.00      2,980,000,000.00   

Total

   33,505,000,000.00      33,505,000,000.00      33,505,000,000.00      33,505,000,000.00   

2. Nominal Liquidation Amount of Notes of the CHASEseries

 

Tranche

   Beginning Nominal
Liquidation Amount		     Increases from
accretion of
Principal for
Discount
Notes		     Increases from
amounts
withdrawn from
the Principal
Funding
Subaccounts in
respect of
Prefunding
Excess Amounts		     Reimbursements
of prior
Nominal
Liquidation
Amount Deficits
from Available
Finance Charge
Collections		     Reductions
due to
reallocations
of Available
Principal
Collections
and Investor
Charge-Offs		     Reductions due
to amounts
deposited to
the Principal
Funding
Subaccounts		     Ending Nominal
Liquidation Amount		  

Class A (2006-02)

     425,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        425,000,000.00   

Class A (2006-06)

     200,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        200,000,000.00   

Class A (2007-02)

     400,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        400,000,000.00   

Class A (2007-03)

     450,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        450,000,000.00   

Class A (2007-05)

     470,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        470,000,000.00   

Class A (2007-08)

     200,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        (200,000,000.00 )      0.00   

Class A (2007-12)

     405,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        405,000,000.00   

Class A (2008-08)

     800,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        800,000,000.00   

Class A (2012-02)

     750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00   

Class A (2012-03)

     1,500,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,500,000,000.00   

Class A (2012-04)

     1,500,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,500,000,000.00   

Class A (2012-05)

     1,150,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,150,000,000.00   

Class A (2012-06)

     700,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        700,000,000.00   

Class A (2012-07)

     750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00   

Class A (2012-08)

     1,600,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,600,000,000.00   

Class A (2012-09)

     350,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        350,000,000.00   

Class A (2012-10)

     900,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        900,000,000.00   

Class A (2013-01)

     750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00   

Class A (2013-03)

     625,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        625,000,000.00   

Class A (2013-04)

     1,085,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,085,000,000.00   

Class A (2013-05)

     400,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        400,000,000.00   

Class A (2013-06)

     900,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        900,000,000.00   

Class A (2013-07)

     775,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        775,000,000.00   

Class A (2013-08)

     1,250,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,250,000,000.00   

Class A (2013-09)

     750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00   

Class A (2014-01)

     1,750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,750,000,000.00   

Class A (2014-02)

     625,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        625,000,000.00   

Class A (2014-03)

     1,425,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,425,000,000.00   

Class A (2014-04)

     925,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        925,000,000.00   

Class A (2014-05)

     825,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        825,000,000.00   

Class A (2014-06)

     500,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        500,000,000.00   

Class A (2014-07)

     1,300,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,300,000,000.00   

Class A (2014-08)

     1,000,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,000,000,000.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class A

   27,435,000,000.00      0.00      0.00      0.00      0.00      (200,000,000.00 )    27,235,000,000.00   

Class B (2007-01)

   515,000,000.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      515,000,000.00   

Class B (2010-03)

   75,000,000.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      75,000,000.00   

Class B (2012-01)

   750,000,000.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      750,000,000.00   

Class B (2012-02)

   1,000,000,000.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      1,000,000,000.00   

Class B (2013-01)

   750,000,000.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      750,000,000.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class B

   3,090,000,000.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      3,090,000,000.00   

Class C (2007-01)

   405,000,000.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      405,000,000.00   

Class C (2010-03)

   75,000,000.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      75,000,000.00   

Class C (2012-01)

   750,000,000.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      750,000,000.00   

Class C (2012-02)

   1,000,000,000.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      1,000,000,000.00   

Class C (2013-01)

   750,000,000.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      750,000,000.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class C

   2,980,000,000.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      2,980,000,000.00   

Total

   33,505,000,000.00      0.00      0.00      0.00      0.00      (200,000,000.00 )    33,305,000,000.00   

3. CHASEseries Interest Funding Account Sub-Accounts

 

Tranche

    Beginning
Interest
Funding
Subaccount
Balance		      Targeted deposit
to the Interest
Funding
Subaccount with
respect to the
current period		      Previous
shortfalls
of targeted
deposits to
the Interest
Funding
Subaccount		      Actual deposit
to the Interest
Funding
Subaccount		      Amount
withdrawn from
the Interest
Funding
Subaccount for
payment to
Noteholders		     Other
Withdrawals		      Ending Interest
Funding
Subaccount
Balance		  

Class A (2006-02)

      0.00         1,827,500.00         0.00         1,827,500.00         (1,827,500.00 )      0.00         0.00   

Class A (2006-06)

      0.00         30,300.00         0.00         30,300.00         (30,300.00 )      0.00         0.00   

Class A (2007-02)

      0.00         66,600.00         0.00         66,600.00         (66,600.00 )      0.00         0.00   

Class A (2007-03)

      0.00         1,961,250.00         0.00         1,961,250.00         (1,961,250.00 )      0.00         0.00   

Class A (2007-05)

      0.00         74,730.00         0.00         74,730.00         (74,730.00 )      0.00         0.00   

Class A (2007-08)

      0.00         28,800.00         0.00         28,800.00         (28,800.00 )      0.00         0.00   

Class A (2007-12)

      0.00         67,432.50         0.00         67,432.50         (67,432.50 )      0.00         0.00   

Class A (2008-08)

      0.00         823,200.00         0.00         823,200.00         (823,200.00 )      0.00         0.00   

Class A (2012-02)

      0.00         248,625.00         0.00         248,625.00         (248,625.00 )      0.00         0.00   

Class A (2012-03)

      0.00         987,500.00         0.00         987,500.00         (987,500.00 )      0.00         0.00   

Class A (2012-04)

      0.00         1,975,000.00         0.00         1,975,000.00         (1,975,000.00 )      0.00         0.00   

Class A (2012-05)

      0.00         565,416.67         0.00         565,416.67         (565,416.67 )      0.00         0.00   

Class A (2012-06)

      0.00         158,550.00         0.00         158,550.00         (158,550.00 )      0.00         0.00   

Class A (2012-07)

      0.00         1,350,000.00         0.00         1,350,000.00         (1,350,000.00 )      0.00         0.00   

Class A (2012-08)

      0.00         720,000.00         0.00         720,000.00         (720,000.00 )      0.00         0.00   

Class A (2012-09)

      0.00         84,525.00         0.00         84,525.00         (84,525.00 )      0.00         0.00   

Class A (2012-10)

      0.00         291,600.00         0.00         291,600.00         (291,600.00 )      0.00         0.00   

Class A (2013-01)

      0.00         812,500.00         0.00         812,500.00         (812,500.00 )      0.00         0.00   

Class A (2013-03)

      0.00         211,875.00         0.00         211,875.00         (211,875.00 )      0.00         0.00   

Class A (2013-04)

      0.00         221,340.00         0.00         221,340.00         (221,340.00 )      0.00         0.00   

Class A (2013-05)

      0.00         156,666.67         0.00         156,666.67         (156,666.67 )      0.00         0.00   

Class A (2013-06)

      0.00         399,600.00         0.00         399,600.00         (399,600.00 )      0.00         0.00   

Class A (2013-07)

      0.00         349,912.50         0.00         349,912.50         (349,912.50 )      0.00         0.00   

Class A (2013-08)

      0.00         1,052,083.33         0.00         1,052,083.33         (1,052,083.33 )      0.00         0.00   

Class A (2013-09)

      0.00         333,000.00         0.00         333,000.00         (333,000.00 )      0.00         0.00   

Class A (2014-01)

      0.00         1,677,083.33         0.00         1,677,083.33         (1,677,083.33 )      0.00         0.00   

Class A (2014-02)

      0.00         1,442,708.33         0.00         1,442,708.33         (1,442,708.33 )      0.00         0.00   

Class A (2014-03)

      0.00         397,575.00         0.00         397,575.00         (397,575.00 )      0.00         0.00   

Class A (2014-04)

      325,006.46         265,914.38         0.00         265,914.38         0.00        0.00         590,920.84   

Class A (2014-05)

      0.00         335,362.50         0.00         335,362.50         (335,362.50 )      0.00         0.00   

Class A (2014-06)

      0.00         525,000.00         0.00         525,000.00         (525,000.00 )      0.00         0.00   

Class A (2014-07)

      0.00         1,495,000.00         0.00         1,495,000.00         (1,495,000.00 )      0.00         0.00   

Class A (2014-08)

      0.00         316,500.00         0.00         316,500.00         (316,500.00 )      0.00         0.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Class A

   325,006.46      21,253,150.21      0.00      21,253,150.21      (20,987,235.83 )    0.00      590,920.84   

Class B (2007-01)

   0.00      162,997.50      0.00      162,997.50      (162,997.50 )    0.00      0.00   

Class B (2010-03)

   0.00      63,675.00      0.00      63,675.00      (63,675.00 )    0.00      0.00   

Class B (2012-01)

   0.00      406,125.00      0.00      406,125.00      (406,125.00 )    0.00      0.00   

Class B (2012-02)

   0.00      586,500.00      0.00      586,500.00      (586,500.00 )    0.00      0.00   

Class B (2013-01)

   0.00      490,500.00      0.00      490,500.00      (490,500.00 )    0.00      0.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Class B

   0.00      1,709,797.50      0.00      1,709,797.50      (1,709,797.50 )    0.00      0.00   

Class C (2007-01)

   0.00      191,970.00      0.00      191,970.00      (191,970.00 )    0.00      0.00   

Class C (2010-03)

   0.00      99,675.00      0.00      99,675.00      (99,675.00 )    0.00      0.00   

Class C (2012-01)

   0.00      636,750.00      0.00      636,750.00      (636,750.00 )    0.00      0.00   

Class C (2012-02)

   0.00      849,000.00      0.00      849,000.00      (849,000.00 )    0.00      0.00   

Class C (2013-01)

   0.00      659,250.00      0.00      659,250.00      (659,250.00 )    0.00      0.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Class C

   0.00      2,436,645.00      0.00      2,436,645.00      (2,436,645.00 )    0.00      0.00   

Total

   325,006.46      25,399,592.71      0.00      25,399,592.71      (25,133,678.33 )    0.00      590,920.84   

4. CHASEseries Principal Funding Account Sub-Accounts

 

Tranche

    Beginning
Principal
Funding
Subaccount
Balance		      Targeted deposit
to the Principal
Funding
Subaccount with
respect to the
current period		      Previous
shortfalls of
targeted
deposits to
the Principal
Funding
Subaccount		      Actual deposit
to the Principal
Funding
Subaccount		      Amount
withdrawn from
the Principal
Funding
Subaccount for
payment to
Noteholders		     Other
Withdrawals		      Ending Principal
Funding
Subaccount
Balance		  

Class A (2006-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2006-06)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-05)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-08)

      0.00         200,000,000.00         0.00         200,000,000.00         (200,000,000.00 )      0.00         0.00   

Class A (2007-12)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-08)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2012-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2012-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2012-04)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2012-05)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2012-06)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2012-07)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2012-08)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2012-09)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2012-10)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2013-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2013-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2013-04)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2013-05)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2013-06)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2013-07)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2013-08)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2013-09)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2014-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2014-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2014-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2014-04)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2014-05)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2014-06)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2014-07)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2014-08)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Class A

   0.00      200,000,000.00      0.00      200,000,000.00      (200,000,000.00 )    0.00      0.00   

Class B (2007-01)

   0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00   

Class B (2010-03)

   0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00   

Class B (2012-01)

   0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00   

Class B (2012-02)

   0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00   

Class B (2013-01)

   0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Class B

   0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00   

Class C (2007-01)

   0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00   

Class C (2010-03)

   0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00   

Class C (2012-01)

   0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00   

Class C (2012-02)

   0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00   

Class C (2013-01)

   0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Class C

   0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00   

Total

   0.00      200,000,000.00      0.00      200,000,000.00      (200,000,000.00 )    0.00      0.00   

 

5. CHASEseries Class C Reserve Sub-Accounts

 

Tranche

    Beginning Class C
Reserve
Subaccount
Balance		      Class C
Reserve
Subaccount
earnings for the
current period		      Targeted deposit
to the Class C
Reserve
Subaccount		      Actual deposit to
the Class C
Reserve
Subaccount,
including Excess
Amounts		      Amount
withdrawn
in respect of
payment of
interest or
principal to
Noteholders		      Withdrawal of
Excess Amounts
pursuant to
subsection 3.25(c)
of the Indenture
Supplement		     Ending Class C
Reserve
Subaccount
Balance		  

Class C (2007-01)

      68,302,978.19         2,743.02         0.00         0.00         0.00         (410,461.14 )      67,895,260.07   

Class C (2010-03)

      12,648,699.66         507.92         0.00         0.00         0.00         (76,011.27 )      12,573,196.31   

Class C (2012-01)

      126,486,996.64         5,079.48         0.00         0.00         0.00         (760,113.03 )      125,731,963.09   

Class C (2012-02)

      168,649,328.87         6,772.66         0.00         0.00         0.00         (1,013,484.09 )      167,642,617.44   

Class C (2013-01)

      126,486,996.64         5,079.48         0.00         0.00         0.00         (760,113.03 )      125,731,963.09   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

  

Total Class C

   502,575,000.00      20,182.56      0.00      0.00      0.00      (3,020,182.56 )    499,575,000.00   

Total

   502,575,000.00      20,182.56      0.00      0.00      0.00      (3,020,182.56 )    499,575,000.00   

6. Class A Required Subordinated Amount of Class B and Class C Notes and Class A Usage of Class B and Class C Required Subordinated Amounts

 

Tranche

    Required
Subordinated
Amount of
Class B Notes as
of the close of
business on the
related Note
Transfer Date		      Required
Subordinated
Amount of Class C
Notes as of the close
of business on the
related Note
Transfer Date		      Class A
Usage of
Class B
Required
Subordinated
Amount for
the current
period		      Class A
Usage of
Class C
Required
Subordinated
Amount for
the current
period		      Cumulative
Class A
Usage of
Class B
Required
Subordinated
Amount		      Cumulative
Class A
Usage of
Class C
Required
Subordinated
Amount		  

Class A (2006-02)

      34,593,002.50         34,593,002.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2006-06)

      16,279,060.00         16,279,060.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-02)

      32,558,120.00         32,558,120.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-03)

      36,627,885.00         36,627,885.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-05)

      38,255,791.00         38,255,791.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-08)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-12)

      32,965,096.50         32,965,096.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-08)

      65,116,240.00         65,116,240.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-02)

      61,046,475.00         61,046,475.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-03)

      122,092,950.00         122,092,950.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-04)

      122,092,950.00         122,092,950.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-05)

      93,604,595.00         93,604,595.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-06)

      56,976,710.00         56,976,710.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-07)

      61,046,475.00         61,046,475.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-08)

      130,232,480.00         130,232,480.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-09)

      28,488,355.00         28,488,355.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-10)

      73,255,770.00         73,255,770.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2013-01)

      61,046,475.00         61,046,475.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2013-03)

      50,872,062.50         50,872,062.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2013-04)

      88,313,900.50         88,313,900.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2013-05)

      32,558,120.00         32,558,120.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2013-06)

      73,255,770.00         73,255,770.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2013-07)

      63,081,357.50         63,081,357.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2013-08)

      101,744,125.00         101,744,125.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2013-09)

      61,046,475.00         61,046,475.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2014-01)

      142,441,775.00         142,441,775.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2014-02)

      50,872,062.50         50,872,062.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2014-03)

      115,988,302.50         115,988,302.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2014-04)

      75,290,652.50         75,290,652.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2014-05)

      67,151,122.50         67,151,122.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2014-06)

      40,697,650.00         40,697,650.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2014-07)

      105,813,890.00         105,813,890.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2014-08)

      81,395,300.00         81,395,300.00         0.00         0.00         0.00         0.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

   2,216,800,995.50      2,216,800,995.50      0.00      0.00      0.00      0.00   

7. Class B Required Subordinated Amount of Class C Notes and Class B Usage of Class C Required Subordinated Amounts

 

Tranche

    Required
Subordinated
Amount of Class C
Notes as of the close
of business on the
related Note
Transfer Date		      Class B
Usage of
Class C
Required
Subordinated
Amount for
the current
period		      Cumulative
Class B
Usage of
Class C
Required
Subordinated
Amount		  

Class B (2007-01)

      380,420,939.46         0.00         0.00   

Class B (2010-03)

      55,401,107.69         0.00         0.00   

Class B (2012-01)

      554,011,076.88         0.00         0.00   

Class B (2012-02)

      738,681,435.83         0.00         0.00   

Class B (2013-01)

      554,011,076.88         0.00         0.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

   2,282,525,636.74      0.00      0.00   

 

C. Information regarding the performance of the CHASEseries

 

     February
Monthly
Period		     January
Monthly
Period		     December
Monthly
Period		  

Yield - Finance Charge, Fees & Interchange

      18.21 %        16.42 %        18.74 %   

Plus: Yield - Collections of Discount Receivables

      0.00 %        0.00 %        0.00 %   

Less: Net Credit Losses

      2.42 %        2.53 %        2.56 %   
  

 

 

      

 

 

      

 

 

    

(a) Portfolio Yield

   15.79 %    13.89 %    16.18 % 

Less:

Coupon

   0.94 %    0.92 %    0.92 % 

Plus: Servicing Fee

   1.50 %    1.50 %    1.50 % 
  

 

 

      

 

 

      

 

 

    

(b) Base Rate

   2.44 %    2.42 %    2.42 % 
    

 

 

      

 

 

      

 

 

  

(a) - (b) = Excess Spread Percentage

   13.35 %    11.47 %    13.76 % 

Three Month Average Excess Spread Percentage

   12.86 %    12.61 %    13.20 % 

Excess Spread Amount paid to Transferor

   $333,110,394.78      $349,274,356.84      $419,722,913.88   

Principal Payment Rate

   26.17 %    27.56 %    28.72 % 

 

CHASE BANK USA, NATIONAL ASSOCIATION,

as Servicer

By: /s/ Patricia Garvey
Patricia Garvey
Executive Director