EX-99.3 4 d642748dex993.htm EX-99.3 EX-99.3

Exhibit 99.3

CHASE ISSUANCE TRUST

Form of CHASEseries Monthly Noteholders’ Statement

Monthly Period: November 2013

The undersigned, a duly authorized representative of Chase Bank USA, National Association (the “Bank”), as Servicer pursuant to the Third Amended and Restated Transfer and Servicing Agreement, dated as of December 19, 2007 (as amended, supplemented or otherwise modified, the “Transfer and Servicing Agreement”), among the Bank, as Transferor, Servicer and Administrator , Chase Issuance Trust, as Issuing Entity, and Wells Fargo Bank, National Association, as Indenture Trustee and Collateral Agent, does hereby certify as

 

A. Information Regarding the Current Distribution to Noteholders

 

1. The total amount of the distribution to Noteholders on the Distribution Date December 16, 2013 per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche    Amount  

Class A (2004-03)

      0.29080   

Class A (2006-02)

      4.30000   

Class A (2006-06)

      0.17024   

Class A (2006-08)

      1,000.19608   

Class A (2007-02)

      0.18746   

Class A (2007-03)

      4.35833   

Class A (2007-05)

      0.17885   

Class A (2007-07)

      0.16163   

Class A (2007-08)

      0.16163   

Class A (2007-12)

      0.18746   

Class A (2008-02)

      0.91941   

Class A (2008-03)

      1.09163   

Class A (2008-08)

      1.17774   

Class A (2011-03)

      1,000.24774   

Class A (2012-01)

      0.23052   

Class A (2012-02)

      0.37691   

Class A (2012-03)

      0.65833   

Class A (2012-04)

      1.31667   

Class A (2012-05)

      0.49167   

Class A (2012-06)

      0.25635   

Class A (2012-07)

      1.80000   

Class A (2012-08)

      0.45000   

Class A (2012-09)

      0.27358   

Class A (2012-10)

      0.36830   

Class A (2013-01)

      1.08333   

Class A (2013-02)

      0.23052   

Class A (2013-03)

      0.38552   

Class A (2013-04)

      0.23052   

Class A (2013-05)

      0.39167   

Class A (2013-06)

      0.50608   

Class A (2013-07)

      0.51469   

Class A (2013-08)

      0.84167   

Class B (2005-05)

      166.77795   

Class B (2007-01)

      0.35969   

Class B (2010-02)

      1,000.81608   

Class B (2010-03)

      0.97108   

Class B (2012-01)

      0.61802   

Class B (2012-02)

      0.66969   

Class C (2004-02)

      0.83330   

Class C (2007-01)

      0.54052   

Class C (2010-02)

      1,001.34996   

Class C (2010-03)

      1.52219   

Class C (2012-01)

      0.97108   

Class C (2012-02)

      0.97108   

 

2. The amount of the distribution set forth in item 1 in respect of interest on the Notes, per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche    Amount      Interest Rate  

Class A (2004-03)

      0.29080         0.33770 % 

Class A (2006-02)

      4.30000         5.16000 % 

Class A (2006-06)

      0.17024         0.19770 % 

Class A (2006-08)

      0.19608         0.22770 % 

Class A (2007-02)

      0.18746         0.21770 % 

Class A (2007-03)

      4.35833         5.23000 % 

Class A (2007-05)

      0.17885         0.20770 % 

Class A (2007-07)

      0.16163         0.18770 % 

Class A (2007-08)

      0.16163         0.18770 % 

Class A (2007-12)

      0.18746         0.21770 % 

Class A (2008-02)

      0.91941         1.06770 % 

Class A (2008-03)

      1.09163         1.26770 % 

Class A (2008-08)

      1.17774         1.36770 % 

Class A (2011-03)

      0.24774         0.28770 % 

Class A (2012-01)

      0.23052         0.26770 % 

Class A (2012-02)

      0.37691         0.43770 % 

Class A (2012-03)

      0.65833         0.79000 % 

Class A (2012-04)

      1.31667         1.58000 % 

Class A (2012-05)

      0.49167         0.59000 % 

Class A (2012-06)

      0.25635         0.29770 % 

Class A (2012-07)

      1.80000         2.16000 % 

Class A (2012-08)

      0.45000         0.54000 % 

Class A (2012-09)

      0.27358         0.31770 % 

Class A (2012-10)

      0.36830         0.42770 % 

Class A (2013-01)

      1.08333         1.30000 % 

Class A (2013-02)

      0.23052         0.26770 % 

Class A (2013-03)

      0.38552         0.44770 % 

Class A (2013-04)

      0.23052         0.26770 % 

Class A (2013-05)

      0.39167         0.47000 % 

Class A (2013-06)

      0.50608         0.58770 % 

Class A (2013-07)

      0.51469         0.59770 % 

Class A (2013-08)

      0.84167         1.01000 % 

Class B (2005-05)

      0.11128         0.38770 % 

Class B (2007-01)

      0.35969         0.41770 % 

Class B (2010-02)

      0.81608         0.94770 % 

Class B (2010-03)

      0.97108         1.12770 % 

Class B (2012-01)

      0.61802         0.71770 % 

Class B (2012-02)

      0.66969         0.77770 % 

Class C (2004-02)

      0.83330         0.96770 % 

Class C (2007-01)

      0.54052         0.62770 % 

Class C (2010-02)

      1.34996         1.56770 % 

Class C (2010-03)

      1.52219         1.76770 % 

Class C (2012-01)

      0.97108         1.12770 % 

Class C (2012-02)

      0.97108         1.12770 % 

 

3. The amount of the distribution set forth in item 1 in respect of principal on the Notes, per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche    Amount  

Class A (2004-03)

      0.00000   

Class A (2006-02)

      0.00000   

Class A (2006-06)

      0.00000   

Class A (2006-08)

      1,000.00000   

Class A (2007-02)

      0.00000   

Class A (2007-03)

      0.00000   

Class A (2007-05)

      0.00000   

Class A (2007-07)

      0.00000   

Class A (2007-08)

      0.00000   

Class A (2007-12)

      0.00000   

Class A (2008-02)

      0.00000   

Class A (2008-03)

      0.00000   

Class A (2008-08)

      0.00000   

Class A (2011-03)

      1,000.00000   

Class A (2012-01)

      0.00000   

Class A (2012-02)

      0.00000   

Class A (2012-03)

      0.00000   

Class A (2012-04)

      0.00000   

Class A (2012-05)

      0.00000   

Class A (2012-06)

      0.00000   

Class A (2012-07)

      0.00000   

Class A (2012-08)

      0.00000   

Class A (2012-09)

      0.00000   

Class A (2012-10)

      0.00000   

Class A (2013-01)

      0.00000   

Class A (2013-02)

      0.00000   

Class A (2013-03)

      0.00000   

Class A (2013-04)

      0.00000   

Class A (2013-05)

      0.00000   

Class A (2013-06)

      0.00000   

Class A (2013-07)

      0.00000   

Class A (2013-08)

      0.00000   

Class B (2005-05)

      166.66667   

Class B (2007-01)

      0.00000   

Class B (2010-02)

      1,000.00000   

Class B (2010-03)

      0.00000   

Class B (2012-01)

      0.00000   

Class B (2012-02)

      0.00000   

Class C (2004-02)

      0.00000   

Class C (2007-01)

      0.00000   

Class C (2010-02)

      1,000.00000   

Class C (2010-03)

      0.00000   

Class C (2012-01)

      0.00000   

Class C (2012-02)

      0.00000   

B. Information regarding the Tranches of Notes of the CHASEseries

 

1. Outstanding Dollar Principal Amount and Nominal Liquidation Amount of Tranches of Notes of the CHASEseries for the related Monthly Period

 

Tranche

    Initial Outstanding
Dollar Principal
Amount		      Outstanding Dollar
Principal Amount		      Adjusted Outstanding
Dollar Principal
Amount		      Nominal Liquidation
Amount		  

Class A (2004-03)

      675,000,000.00         675,000,000.00         675,000,000.00         675,000,000.00   

Class A (2006-02)

      425,000,000.00         425,000,000.00         425,000,000.00         425,000,000.00   

Class A (2006-06)

      200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00   

Class A (2006-08)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2007-02)

      400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00   

Class A (2007-03)

      450,000,000.00         450,000,000.00         450,000,000.00         450,000,000.00   

Class A (2007-05)

      470,000,000.00         470,000,000.00         470,000,000.00         470,000,000.00   

Class A (2007-07)

      215,000,000.00         215,000,000.00         215,000,000.00         215,000,000.00   

Class A (2007-08)

      200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00   

Class A (2007-12)

      405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00   

Class A (2008-02)

      1,035,000,000.00         1,035,000,000.00         1,035,000,000.00         1,035,000,000.00   

Class A (2008-03)

      910,000,000.00         910,000,000.00         910,000,000.00         910,000,000.00   

Class A (2008-08)

      800,000,000.00         800,000,000.00         800,000,000.00         800,000,000.00   

Class A (2011-03)

      775,000,000.00         775,000,000.00         775,000,000.00         775,000,000.00   

Class A (2012-01)

      1,600,000,000.00         1,600,000,000.00         1,600,000,000.00         1,600,000,000.00   

Class A (2012-02)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2012-03)

      1,500,000,000.00         1,500,000,000.00         1,500,000,000.00         1,500,000,000.00   

Class A (2012-04)

      1,500,000,000.00         1,500,000,000.00         1,500,000,000.00         1,500,000,000.00   

Class A (2012-05)

      1,150,000,000.00         1,150,000,000.00         1,150,000,000.00         1,150,000,000.00   

Class A (2012-06)

      700,000,000.00         700,000,000.00         700,000,000.00         700,000,000.00   

Class A (2012-07)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2012-08)

      1,600,000,000.00         1,600,000,000.00         1,600,000,000.00         1,600,000,000.00   

Class A (2012-09)

      350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00   

Class A (2012-10)

      900,000,000.00         900,000,000.00         900,000,000.00         900,000,000.00   

Class A (2013-01)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2013-02)

      1,150,000,000.00         1,150,000,000.00         1,150,000,000.00         1,150,000,000.00   

Class A (2013-03)

      625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00   

Class A (2013-04)

      1,085,000,000.00         1,085,000,000.00         1,085,000,000.00         1,085,000,000.00   

Class A (2013-05)

      400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00   

Class A (2013-06)

      900,000,000.00         900,000,000.00         900,000,000.00         900,000,000.00   

Class A (2013-07)

      775,000,000.00         775,000,000.00         775,000,000.00         775,000,000.00   

Class A (2013-08)

      1,250,000,000.00         1,250,000,000.00         1,250,000,000.00         1,250,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class A

      25,195,000,000.00         25,195,000,000.00         25,195,000,000.00         25,195,000,000.00   

Class B (2005-05)

      325,000,000.00         108,333,333.32         108,333,333.32         108,333,333.32   

Class B (2007-01)

      515,000,000.00         515,000,000.00         515,000,000.00         515,000,000.00   

Class B (2010-02)

      380,000,000.00         380,000,000.00         380,000,000.00         380,000,000.00   

Class B (2010-03)

      75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00   

Class B (2012-01)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class B (2012-02)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class B

      3,045,000,000.00         2,828,333,333.32         2,828,333,333.32         2,828,333,333.32   

Class C (2004-02)

      165,000,000.00         165,000,000.00         165,000,000.00         165,000,000.00   

Class C (2007-01)

      405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00   

Class C (2010-02)

      505,000,000.00         505,000,000.00         505,000,000.00         505,000,000.00   

Class C (2010-03)

      75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00   

Class C (2012-01)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class C (2012-02)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class C

      2,900,000,000.00         2,900,000,000.00         2,900,000,000.00         2,900,000,000.00   

Total

      31,140,000,000.00         30,923,333,333.32         30,923,333,333.32         30,923,333,333.32   

 

2. Nominal Liquidation Amount of Notes of the CHASEseries

 

Tranche

    Beginning Nominal
Liquidation Amount		      Increases
from
accretion
of
Principal
for
Discount
Notes		      Increases
from
amounts
withdrawn
from the
Principal
Funding
Subaccounts
in respect of
Prefunding
Excess
Amounts		      Reimbursements
of prior
Nominal
Liquidation
Amount Deficits
from Available
Finance Charge
Collections		      Reductions
due to
reallocations
of Available
Principal
Collections
and Investor
Charge-Offs		      Reductions due to
amounts deposited
to the Principal
Funding
Subaccounts		     Ending Nominal
Liquidation Amount		  

Class A (2004-03)

      675,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        675,000,000.00   

Class A (2006-02)

      425,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        425,000,000.00   

Class A (2006-06)

      200,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        200,000,000.00   

Class A (2006-08)

      500,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         (500,000,000.00 )      0.00   

Class A (2007-02)

      400,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        400,000,000.00   

Class A (2007-03)

      450,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        450,000,000.00   

Class A (2007-05)

      470,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        470,000,000.00   

Class A (2007-07)

      215,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        215,000,000.00   

Class A (2007-08)

      200,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        200,000,000.00   

Class A (2007-12)

      405,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        405,000,000.00   

Class A (2008-02)

      1,035,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,035,000,000.00   

Class A (2008-03)

      910,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        910,000,000.00   

Class A (2008-08)

      800,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        800,000,000.00   

Class A (2011-03)

      775,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         (775,000,000.00 )      0.00   

Class A (2012-01)

      1,600,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,600,000,000.00   

Class A (2012-02)

      750,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        750,000,000.00   

Class A (2012-03)

      1,500,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,500,000,000.00   

Class A (2012-04)

      1,500,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,500,000,000.00   

Class A (2012-05)

      1,150,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,150,000,000.00   

Class A (2012-06)

      700,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        700,000,000.00   

Class A (2012-07)

      750,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        750,000,000.00   

Class A (2012-08)

      1,600,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,600,000,000.00   

Class A (2012-09)

      350,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        350,000,000.00   

Class A (2012-10)

      900,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        900,000,000.00   

Class A (2013-01)

      750,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        750,000,000.00   

Class A (2013-02)

      1,150,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,150,000,000.00   

Class A (2013-03)

      625,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        625,000,000.00   

Class A (2013-04)

      1,085,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,085,000,000.00   

Class A (2013-05)

      400,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        400,000,000.00   

Class A (2013-06)

      900,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        900,000,000.00   

Class A (2013-07)

      775,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        775,000,000.00   

Class A (2013-08)

      1,250,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,250,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

  

Total Class A

      25,195,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         (1,275,000,000.00 )      23,920,000,000.00   

Class B (2005-05)

      108,333,333.32         0.00         0.00         0.00         0.00         (54,166,666.67 )      54,166,666.65   

Class B (2007-01)

      515,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        515,000,000.00   

Class B (2010-02)

      380,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         (380,000,000.00 )      0.00   

Class B (2010-03)

      75,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        75,000,000.00   

Class B (2012-01)

      750,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        750,000,000.00   

Class B (2012-02)

      1,000,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,000,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

  

Total Class B

      2,828,333,333.32         0.00         0.00         0.00         0.00         (434,166,666.67 )      2,394,166,666.65   

Class C (2004-02)

      165,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        165,000,000.00   

Class C (2007-01)

      405,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        405,000,000.00   

Class C (2010-02)

      505,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         (505,000,000.00 )      0.00   

Class C (2010-03)

      75,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        75,000,000.00   

Class C (2012-01)

      750,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        750,000,000.00   

Class C (2012-02)

      1,000,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,000,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

  

Total Class C

      2,900,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         (505,000,000.00 )      2,395,000,000.00   

Total

      30,923,333,333.32         0.00         0.00         0.00         0.00         (2,214,166,666.67 )      28,709,166,666.65   

3. CHASEseries Interest Funding Account Sub-Accounts

 

Tranche

    Beginning
Interest
Funding
Subaccount
Balance		      Targeted deposit
to the Interest
Funding
Subaccount with
respect to the
current period		      Previous
shortfalls
of targeted
deposits to
the Interest
Funding
Subaccount		      Actual deposit to
the Interest
Funding
Subaccount		      Amount
withdrawn from
the Interest
Funding
Subaccount for
payment to
Noteholders		     Other
Withdrawals		      Ending Interest
Funding
Subaccount
Balance		  

Class A (2004-03)

      0.00         196,288.13         0.00         196,288.13         (196,288.13 )      0.00         0.00   

Class A (2006-02)

      0.00         1,827,500.00         0.00         1,827,500.00         (1,827,500.00 )      0.00         0.00   

Class A (2006-06)

      0.00         34,048.33         0.00         34,048.33         (34,048.33 )      0.00         0.00   

Class A (2006-08)

      0.00         98,037.50         0.00         98,037.50         (98,037.50 )      0.00         0.00   

Class A (2007-02)

      0.00         74,985.56         0.00         74,985.56         (74,985.56 )      0.00         0.00   

Class A (2007-03)

      0.00         1,961,250.00         0.00         1,961,250.00         (1,961,250.00 )      0.00         0.00   

Class A (2007-05)

      0.00         84,060.81         0.00         84,060.81         (84,060.81 )      0.00         0.00   

Class A (2007-07)

      0.00         34,750.57         0.00         34,750.57         (34,750.57 )      0.00         0.00   

Class A (2007-08)

      0.00         32,326.11         0.00         32,326.11         (32,326.11 )      0.00         0.00   

Class A (2007-12)

      0.00         75,922.88         0.00         75,922.88         (75,922.88 )      0.00         0.00   

Class A (2008-02)

      0.00         951,587.63         0.00         951,587.63         (951,587.63 )      0.00         0.00   

Class A (2008-03)

      0.00         993,383.81         0.00         993,383.81         (993,383.81 )      0.00         0.00   

Class A (2008-08)

      0.00         942,193.33         0.00         942,193.33         (942,193.33 )      0.00         0.00   

Class A (2011-03)

      0.00         191,999.79         0.00         191,999.79         (191,999.79 )      0.00         0.00   

Class A (2012-01)

      0.00         368,831.11         0.00         368,831.11         (368,831.11 )      0.00         0.00   

Class A (2012-02)

      0.00         282,681.25         0.00         282,681.25         (282,681.25 )      0.00         0.00   

Class A (2012-03)

      0.00         987,500.00         0.00         987,500.00         (987,500.00 )      0.00         0.00   

Class A (2012-04)

      0.00         1,975,000.00         0.00         1,975,000.00         (1,975,000.00 )      0.00         0.00   

Class A (2012-05)

      0.00         565,416.67         0.00         565,416.67         (565,416.67 )      0.00         0.00   

Class A (2012-06)

      0.00         179,446.94         0.00         179,446.94         (179,446.94 )      0.00         0.00   

Class A (2012-07)

      0.00         1,350,000.00         0.00         1,350,000.00         (1,350,000.00 )      0.00         0.00   

Class A (2012-08)

      0.00         720,000.00         0.00         720,000.00         (720,000.00 )      0.00         0.00   

Class A (2012-09)

      0.00         95,751.25         0.00         95,751.25         (95,751.25 )      0.00         0.00   

Class A (2012-10)

      0.00         331,467.50         0.00         331,467.50         (331,467.50 )      0.00         0.00   

Class A (2013-01)

      0.00         812,500.00         0.00         812,500.00         (812,500.00 )      0.00         0.00   

Class A (2013-02)

      0.00         265,097.36         0.00         265,097.36         (265,097.36 )      0.00         0.00   

Class A (2013-03)

      0.00         240,949.65         0.00         240,949.65         (240,949.65 )      0.00         0.00   

Class A (2013-04)

      0.00         250,113.60         0.00         250,113.60         (250,113.60 )      0.00         0.00   

Class A (2013-05)

      0.00         156,666.67         0.00         156,666.67         (156,666.67 )      0.00         0.00   

Class A (2013-06)

      0.00         455,467.50         0.00         455,467.50         (455,467.50 )      0.00         0.00   

Class A (2013-07)

      0.00         398,881.74         0.00         398,881.74         (398,881.74 )      0.00         0.00   

Class A (2013-08)

      0.00         1,052,083.33         0.00         1,052,083.33         (1,052,083.33 )      0.00         0.00   

Total Class A

      0.00         17,986,189.02         0.00         17,986,189.02         (17,986,189.02 )      0.00         0.00   

Class B (2005-05)

      0.00         36,167.38         0.00         36,167.38         (36,167.38 )      0.00         0.00   

Class B (2007-01)

      0.00         185,238.35         0.00         185,238.35         (185,238.35 )      0.00         0.00   

Class B (2010-02)

      0.00         310,108.50         0.00         310,108.50         (310,108.50 )      0.00         0.00   

Class B (2010-03)

      0.00         72,830.63         0.00         72,830.63         (72,830.63 )      0.00         0.00   

Class B (2012-01)

      0.00         463,514.58         0.00         463,514.58         (463,514.58 )      0.00         0.00   

Class B (2012-02)

      0.00         669,686.11         0.00         669,686.11         (669,686.11 )      0.00         0.00   

Total Class B

      0.00         1,737,545.55         0.00         1,737,545.55         (1,737,545.55 )      0.00         0.00   

Class C (2004-02)

      0.00         137,494.04         0.00         137,494.04         (137,494.04 )      0.00         0.00   

Class C (2007-01)

      0.00         218,910.38         0.00         218,910.38         (218,910.38 )      0.00         0.00   

Class C (2010-02)

      0.00         681,731.76         0.00         681,731.76         (681,731.76 )      0.00         0.00   

Class C (2010-03)

      0.00         114,163.96         0.00         114,163.96         (114,163.96 )      0.00         0.00   

Class C (2012-01)

      0.00         728,306.25         0.00         728,306.25         (728,306.25 )      0.00         0.00   

Class C (2012-02)

      0.00         971,075.00         0.00         971,075.00         (971,075.00 )      0.00         0.00   

Total Class C

      0.00         2,851,681.39         0.00         2,851,681.39         (2,851,681.39 )      0.00         0.00   

Total

      0.00         22,575,415.96         0.00         22,575,415.96         (22,575,415.96 )      0.00         0.00   

 

4. CHASEseries Principal Funding Account Sub-Accounts

 

Tranche

    Beginning
Principal
Funding
Subaccount
Balance		      Targeted deposit
to the Principal
Funding
Subaccount with
respect to the
current period		      Previous
shortfalls
of targeted
deposits to
the
Principal
Funding
Subaccount		      Actual deposit to
the Principal
Funding
Subaccount		      Amount
withdrawn from
the Principal
Funding
Subaccount for
payment to
Noteholders		     Other
Withdrawals		      Ending
Principal
Funding
Subaccount
Balance		  

Class A (2004-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2006-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2006-06)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2006-08)

      0.00         500,000,000.00         0.00         500,000,000.00         (500,000,000.00 )      0.00         0.00   

Class A (2007-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-05)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-07)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-08)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-12)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-08)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2011-03)

      0.00         775,000,000.00         0.00         775,000,000.00         (775,000,000.00 )      0.00         0.00   

Class A (2012-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2012-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2012-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2012-04)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2012-05)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2012-06)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2012-07)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2012-08)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2012-09)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2012-10)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2013-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2013-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2013-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2013-04)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2013-05)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2013-06)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2013-07)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2013-08)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Total Class A

      0.00         1,275,000,000.00         0.00         1,275,000,000.00         (1,275,000,000.00 )      0.00         0.00   

Class B (2005-05)

      0.00         54,166,666.67         0.00         54,166,666.67         (54,166,666.67 )      0.00         0.00   

Class B (2007-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class B (2010-02)

      0.00         380,000,000.00         0.00         380,000,000.00         (380,000,000.00 )      0.00         0.00   

Class B (2010-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class B (2012-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class B (2012-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Total Class B

      0.00         434,166,666.67         0.00         434,166,666.67         (434,166,666.67 )      0.00         0.00   

Class C (2004-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class C (2007-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class C (2010-02)

      0.00         505,000,000.00         0.00         505,000,000.00         (505,000,000.00 )      0.00         0.00   

Class C (2010-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class C (2012-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class C (2012-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Total Class C

      0.00         505,000,000.00         0.00         505,000,000.00         (505,000,000.00 )      0.00         0.00   

Total

      0.00         2,214,166,666.67         0.00         2,214,166,666.67         (2,214,166,666.67 )      0.00         0.00   

 

5. CHASEseries Class C Reserve Sub-Accounts

 

Tranche

    Beginning Class C
Reserve
Subaccount
Balance		      Class C
Reserve
Subaccount
earnings for
the current
period		      Targeted
deposit to
the Class C
Reserve
Subaccount		      Actual
deposit to
the Class C
Reserve
Subaccount,
including
Excess
Amounts		      Amount
withdrawn
in respect
of payment
of interest
or principal
to
Noteholders		      Withdrawal
of Excess
Amounts
pursuant to
subsection
3.25(c) of the
Indenture
Supplement		     Ending Class C
Reserve
Subaccount
Balance		  

Class C (2004-02)

      26,576,379.31         1,070.39         3,370,567.00         3,370,567.00         0.00         0.00        29,948,016.70   

Class C (2007-01)

      65,232,931.03         2,627.54         8,273,209.70         8,273,209.70         0.00         0.00        73,508,768.27   

Class C (2010-02)

      81,339,827.59         3,276.36         0.00         0.00         0.00         (81,343,103.95 )      0.00   

Class C (2010-03)

      12,080,172.41         486.62         1,532,075.84         1,532,075.84         0.00         0.00        13,612,734.87   

Class C (2012-01)

      120,801,724.14         4,865.84         15,320,758.66         15,320,758.66         0.00         0.00        136,127,348.64   

Class C (2012-02)

      161,068,965.52         6,487.75         20,427,678.25         20,427,678.25         0.00         0.00        181,503,131.52   

Total Class C

      467,100,000.00         18,814.50         48,924,289.45         48,924,289.45         0.00         (81,343,103.95 )      434,700,000.00   

Total

      467,100,000.00         18,814.50         48,924,289.45         48,924,289.45         0.00         (81,343,103.95 )      434,700,000.00   

6. Class A Required Subordinated Amount of Class B and Class C Notes and Class A Usage of Class B and Class C Required Subordinated Amounts

 

Tranche

    Required
Subordinated
Amount of Class B
Notes as of the close
of business on the
related Note Transfer
Date		      Required
Subordinated
Amount of Class C
Notes as of the close
of business on the
related Note Transfer
Date		      Class A
Usage of
Class B
Required
Subordinated
Amount for
the current
period		      Class A
Usage of
Class C
Required
Subordinated
Amount for
the current
period		      Cumulative
Class A
Usage of
Class B
Required
Subordinated
Amount		      Cumulative
Class A
Usage of
Class C
Required
Subordinated
Amount		  

Class A (2004-03)

      54,941,827.50         54,941,827.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2006-02)

      34,593,002.50         34,593,002.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2006-06)

      16,279,060.00         16,279,060.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2006-08)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-02)

      32,558,120.00         32,558,120.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-03)

      36,627,885.00         36,627,885.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-05)

      38,255,791.00         38,255,791.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-07)

      17,499,989.50         17,499,989.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-08)

      16,279,060.00         16,279,060.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-12)

      32,965,096.50         32,965,096.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-02)

      84,244,135.50         84,244,135.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-03)

      74,069,723.00         74,069,723.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-08)

      65,116,240.00         65,116,240.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2011-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-01)

      130,232,480.00         130,232,480.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-02)

      61,046,475.00         61,046,475.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-03)

      122,092,950.00         122,092,950.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-04)

      122,092,950.00         122,092,950.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-05)

      93,604,595.00         93,604,595.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-06)

      56,976,710.00         56,976,710.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-07)

      61,046,475.00         61,046,475.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-08)

      130,232,480.00         130,232,480.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-09)

      28,488,355.00         28,488,355.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-10)

      73,255,770.00         73,255,770.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2013-01)

      61,046,475.00         61,046,475.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2013-02)

      93,604,595.00         93,604,595.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2013-03)

      50,872,062.50         50,872,062.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2013-04)

      88,313,900.50         88,313,900.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2013-05)

      32,558,120.00         32,558,120.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2013-06)

      73,255,770.00         73,255,770.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2013-07)

      63,081,357.50         63,081,357.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2013-08)

      101,744,125.00         101,744,125.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Total

      1,946,975,576.00         1,946,975,576.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

 

7. Class B Required Subordinated Amount of Class C Notes and Class B Usage of Class C Required Subordinated Amounts

 

Tranche

    Required
Subordinated
Amount of Class C
Notes as of the close
of business on the
related Note Transfer
Date		      Class B
Usage of
Class C
Required
Subordinated
Amount for
the current
period		      Cumulative
Class B
Usage of
Class C
Required
Subordinated
Amount		  

Class B (2005-05)

      44,810,749.14         0.00         0.00   

Class B (2007-01)

      426,046,815.07         0.00         0.00   

Class B (2010-02)

      0.00         0.00         0.00   

Class B (2010-03)

      62,045,652.68         0.00         0.00   

Class B (2012-01)

      620,456,526.80         0.00         0.00   

Class B (2012-02)

      827,275,369.07         0.00         0.00   

Total

      1,980,635,112.76         0.00         0.00   

C. Information regarding the performance of the CHASEseries

 

      November
Monthly Period		     October
Monthly Period		     September
Monthly Period		  

Yield - Finance Charge, Fees & Interchange

      17.54 %        17.76 %        17.83 %   

Plus: Yield - Collections of Discount Receivables

      0.00 %        0.00 %        0.00 %   

Less: Net Credit Losses

      2.99 %        2.82 %        2.63 %   
  

 

 

      

 

 

      

 

 

    

(a) Portfolio Yield

        14.55 %        14.94 %        15.20 % 

Less:

             

Coupon

      0.86 %        0.87 %        0.87 %   

Plus: Servicing Fee

      1.50 %        1.50 %        1.50 %   
  

 

 

      

 

 

      

 

 

    

(b) Base Rate

        2.36 %        2.37 %        2.37 % 
    

 

 

      

 

 

      

 

 

  

(a)- (b) = Excess Spread Percentage

        12.19 %        12.57 %        12.83 % 

Three Month Average Excess Spread Percentage

        12.53 %        12.45 %        12.36 % 

Excess Spread Amount paid to Transferor

      $ 308,074,688.77        $ 334,007,830.71        $ 316,000,733.32   

Principal Payment Rate

        25.52 %        27.20 %        26.88 % 

 

CHASE BANK USA, NATIONAL ASSOCIATION, as Servicer
By:  

/s/ Patricia Garvey

  Patricia Garvey
  Vice President