EX-99.3 4 d453570dex993.htm EX-99.3 EX-99.3

Exhibit 99.3

CHASE ISSUANCE TRUST

Form of CHASEseries Monthly Noteholders’ Statement

Monthly Period: November 2012

The undersigned, a duly authorized representative of Chase Bank USA, National Association (the “Bank”), as Servicer pursuant to the Third Amended and Restated Transfer and Servicing Agreement, dated as of December 19, 2007 (as amended, supplemented or otherwise modified, the “Transfer and Servicing Agreement”), among the Bank, as Transferor, Servicer and Administrator , Chase Issuance Trust, as Issuing Entity, and Wells Fargo Bank, National Association, as Indenture Trustee and Collateral Agent, does hereby certify as

 

A. Information Regarding the Current Distribution to Noteholders

 

1. The total amount of the distribution to Noteholders on the Distribution Date December 17, 2012 per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche    Amount  

Class A (2003-04)

      0.40711   

Class A (2003-08)

      0.40711   

Class A (2004-03)

      0.33600   

Class A (2004-08)

      0.29156   

Class A (2006-02)

      4.30000   

Class A (2006-06)

      0.21156   

Class A (2006-08)

      0.23822   

Class A (2007-02)

      0.22933   

Class A (2007-03)

      4.35833   

Class A (2007-05)

      0.22044   

Class A (2007-07)

      0.20267   

Class A (2007-08)

      0.20267   

Class A (2007-12)

      0.22933   

Class A (2007-18)

      0.41600   

Class A (2008-02)

      0.98489   

Class A (2008-03)

      1.16267   

Class A (2008-04)

      3.87500   

Class A (2008-06)

      1.25156   

Class A (2008-08)

      1.25156   

Class A (2008-10)

      0.85156   

Class A (2008-11)

      4.50000   

Class A (2008-12)

      1.34044   

Class A (2008-13)

      4.77434   

Class A (2008-14)

      1.60711   

Class A (2011-01)

      0.35378   

Class A (2011-02)

      0.26489   

Class A (2011-03)

      0.29156   

Class A (2012-01)

      0.27378   

Class A (2012-02)

      0.42489   

Class A (2012-03)

      0.65833   

Class A (2012-04)

      1.31667   

Class A (2012-05)

      0.49167   

Class A (2012-06)

      0.30044   

Class A (2012-07)

      1.80000   

Class A (2012-08)

      0.36000   

Class A (2012-09)

      0.25819   

Class B (2005-03)

      83.45422   

Class B (2005-05)

      0.38044   

Class B (2007-01)

      0.40711   

Class B (2010-02)

      0.87822   

Class B (2010-03)

      1.03822   

Class B (2012-01)

      0.67378   

Class B (2012-02)

      0.72711   

Class C (2003-03)

      3.97500   

Class C (2004-02)

      0.89600   

Class C (2006-01)

      0.54044   

Class C (2007-01)

      0.59378   

Class C (2010-02)

      1.42933   

Class C (2010-03)

      1.60711   

Class C (2012-01)

      1.03822   

Class C (2012-02)

      1.03822   

2. The amount of the distribution set forth in item 1 in respect of interest on the Notes, per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche    Amount      Interest Rate  

Class A (2003-04)

      0.40711         0.45800 % 

Class A (2003-08)

      0.40711         0.45800 % 

Class A (2004-03)

      0.33600         0.37800 % 

Class A (2004-08)

      0.29156         0.32800 % 

Class A (2006-02)

      4.30000         5.16000 % 

Class A (2006-06)

      0.21156         0.23800 % 

Class A (2006-08)

      0.23822         0.26800 % 

Class A (2007-02)

      0.22933         0.25800 % 

Class A (2007-03)

      4.35833         5.23000 % 

Class A (2007-05)

      0.22044         0.24800 % 

Class A (2007-07)

      0.20267         0.22800 % 

Class A (2007-08)

      0.20267         0.22800 % 

Class A (2007-12)

      0.22933         0.25800 % 

Class A (2007-18)

      0.41600         0.46800 % 

Class A (2008-02)

      0.98489         1.10800 % 

Class A (2008-03)

      1.16267         1.30800 % 

Class A (2008-04)

      3.87500         4.65000 % 

Class A (2008-06)

      1.25156         1.40800 % 

Class A (2008-08)

      1.25156         1.40800 % 

Class A (2008-10)

      0.85156         0.95800 % 

Class A (2008-11)

      4.50000         5.40000 % 

Class A (2008-12)

      1.34044         1.50800 % 

Class A (2008-13)

      4.77434         1.88875 % 

Class A (2008-14)

      1.60711         1.80800 % 

Class A (2011-01)

      0.35378         0.39800 % 

Class A (2011-02)

      0.26489         0.29800 % 

Class A (2011-03)

      0.29156         0.32800 % 

Class A (2012-01)

      0.27378         0.30800 % 

Class A (2012-02)

      0.42489         0.47800 % 

Class A (2012-03)

      0.65833         0.79000 % 

Class A (2012-04)

      1.31667         1.58000 % 

Class A (2012-05)

      0.49167         0.59000 % 

Class A (2012-06)

      0.30044         0.33800 % 

Class A (2012-07)

      1.80000         2.16000 % 

Class A (2012-08)

      0.36000         0.54000 % 

Class A (2012-09)

      0.25819         0.35750 % 

Class B (2005-03)

      0.12089         0.40800 % 

Class B (2005-05)

      0.38044         0.42800 % 

Class B (2007-01)

      0.40711         0.45800 % 

Class B (2010-02)

      0.87822         0.98800 % 

Class B (2010-03)

      1.03822         1.16800 % 

Class B (2012-01)

      0.67378         0.75800 % 

Class B (2012-02)

      0.72711         0.81800 % 

Class C (2003-03)

      3.97500         4.77000 % 

Class C (2004-02)

      0.89600         1.00800 % 

Class C (2006-01)

      0.54044         0.60800 % 

Class C (2007-01)

      0.59378         0.66800 % 

Class C (2010-02)

      1.42933         1.60800 % 

Class C (2010-03)

      1.60711         1.80800 % 

Class C (2012-01)

      1.03822         1.16800 % 

Class C (2012-02)

      1.03822         1.16800 % 

3. The amount of the distribution set forth in item 1 in respect of principal on the Notes, per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche    Amount  

Class A (2003-04)

      0.00000   

Class A (2003-08)

      0.00000   

Class A (2004-03)

      0.00000   

Class A (2004-08)

      0.00000   

Class A (2006-02)

      0.00000   

Class A (2006-06)

      0.00000   

Class A (2006-08)

      0.00000   

Class A (2007-02)

      0.00000   

Class A (2007-03)

      0.00000   

Class A (2007-05)

      0.00000   

Class A (2007-07)

      0.00000   

Class A (2007-08)

      0.00000   

Class A (2007-12)

      0.00000   

Class A (2007-18)

      0.00000   

Class A (2008-02)

      0.00000   

Class A (2008-03)

      0.00000   

Class A (2008-04)

      0.00000   

Class A (2008-06)

      0.00000   

Class A (2008-08)

      0.00000   

Class A (2008-10)

      0.00000   

Class A (2008-11)

      0.00000   

Class A (2008-12)

      0.00000   

Class A (2008-13)

      0.00000   

Class A (2008-14)

      0.00000   

Class A (2011-01)

      0.00000   

Class A (2011-02)

      0.00000   

Class A (2011-03)

      0.00000   

Class A (2012-01)

      0.00000   

Class A (2012-02)

      0.00000   

Class A (2012-03)

      0.00000   

Class A (2012-04)

      0.00000   

Class A (2012-05)

      0.00000   

Class A (2012-06)

      0.00000   

Class A (2012-07)

      0.00000   

Class A (2012-08)

      0.00000   

Class A (2012-09)

      0.00000   

Class B (2005-03)

      83.33333   

Class B (2005-05)

      0.00000   

Class B (2007-01)

      0.00000   

Class B (2010-02)

      0.00000   

Class B (2010-03)

      0.00000   

Class B (2012-01)

      0.00000   

Class B (2012-02)

      0.00000   

Class C (2003-03)

      0.00000   

Class C (2004-02)

      0.00000   

Class C (2006-01)

      0.00000   

Class C (2007-01)

      0.00000   

Class C (2010-02)

      0.00000   

Class C (2010-03)

      0.00000   

Class C (2012-01)

      0.00000   

Class C (2012-02)

      0.00000   

B. Information regarding the Tranches of Notes of the CHASEseries

 

1. Outstanding Dollar Principal Amount and Nominal Liquidation Amount of Tranches of Notes of the CHASEseries for the related Monthly Period

 

Tranche

    Initial Outstanding
Dollar Principal
Amount		      Outstanding Dollar
Principal Amount		      Adjusted Outstanding
Dollar Principal
Amount		      Nominal Liquidation
Amount		  

Class A (2003-04)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2003-08)

      525,000,000.00         525,000,000.00         525,000,000.00         525,000,000.00   

Class A (2004-03)

      675,000,000.00         675,000,000.00         675,000,000.00         675,000,000.00   

Class A (2004-08)

      350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00   

Class A (2006-02)

      425,000,000.00         425,000,000.00         425,000,000.00         425,000,000.00   

Class A (2006-06)

      200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00   

Class A (2006-08)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2007-02)

      400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00   

Class A (2007-03)

      450,000,000.00         450,000,000.00         450,000,000.00         450,000,000.00   

Class A (2007-05)

      470,000,000.00         470,000,000.00         470,000,000.00         470,000,000.00   

Class A (2007-07)

      215,000,000.00         215,000,000.00         215,000,000.00         215,000,000.00   

Class A (2007-08)

      200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00   

Class A (2007-12)

      405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00   

Class A (2007-18)

      2,000,000,000.00         2,000,000,000.00         2,000,000,000.00         2,000,000,000.00   

Class A (2008-02)

      1,035,000,000.00         1,035,000,000.00         1,035,000,000.00         1,035,000,000.00   

Class A (2008-03)

      910,000,000.00         910,000,000.00         910,000,000.00         910,000,000.00   

Class A (2008-04)

      830,000,000.00         830,000,000.00         830,000,000.00         830,000,000.00   

Class A (2008-06)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2008-08)

      800,000,000.00         800,000,000.00         800,000,000.00         800,000,000.00   

Class A (2008-10)

      1,250,000,000.00         1,250,000,000.00         1,250,000,000.00         1,250,000,000.00   

Class A (2008-11)

      400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00   

Class A (2008-12)

      570,000,000.00         570,000,000.00         570,000,000.00         570,000,000.00   

Class A (2008-13)

      565,000,000.00         565,000,000.00         565,000,000.00         565,000,000.00   

Class A (2008-14)

      250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00   

Class A (2011-01)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2011-02)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2011-03)

      775,000,000.00         775,000,000.00         775,000,000.00         775,000,000.00   

Class A (2012-01)

      1,600,000,000.00         1,600,000,000.00         1,600,000,000.00         1,600,000,000.00   

Class A (2012-02)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2012-03)

      1,500,000,000.00         1,500,000,000.00         1,500,000,000.00         1,500,000,000.00   

Class A (2012-04)

      1,500,000,000.00         1,500,000,000.00         1,500,000,000.00         1,500,000,000.00   

Class A (2012-05)

      1,150,000,000.00         1,150,000,000.00         1,150,000,000.00         1,150,000,000.00   

Class A (2012-06)

      700,000,000.00         700,000,000.00         700,000,000.00         700,000,000.00   

Class A (2012-07)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2012-08)

      650,000,000.00         650,000,000.00         650,000,000.00         650,000,000.00   

Class A (2012-09)

      350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class A

      25,400,000,000.00         25,400,000,000.00         25,400,000,000.00         25,400,000,000.00   

Class B (2005-03)

      750,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00   

Class B (2005-05)

      325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00   

Class B (2007-01)

      515,000,000.00         515,000,000.00         515,000,000.00         515,000,000.00   

Class B (2010-02)

      380,000,000.00         380,000,000.00         380,000,000.00         380,000,000.00   

Class B (2010-03)

      75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00   

Class B (2012-01)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class B (2012-02)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class B

      3,795,000,000.00         3,295,000,000.00         3,295,000,000.00         3,295,000,000.00   

Class C (2003-03)

      400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00   

Class C (2004-02)

      165,000,000.00         165,000,000.00         165,000,000.00         165,000,000.00   

Class C (2006-01)

      250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00   

Class C (2007-01)

      405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00   

Class C (2010-02)

      505,000,000.00         505,000,000.00         505,000,000.00         505,000,000.00   

Class C (2010-03)

      75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00   

Class C (2012-01)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class C (2012-02)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class C

      3,550,000,000.00         3,550,000,000.00         3,550,000,000.00         3,550,000,000.00   

Total

      32,745,000,000.00         32,245,000,000.00         32,245,000,000.00         32,245,000,000.00   

2. Nominal Liquidation Amount of Notes of the CHASEseries

 

Tranche

   Beginning Nominal
Liquidation Amount		     Increases
from
accretion
of
Principal
for
Discount
Notes		     Increases
from
amounts
withdrawn
from the
Principal
Funding
Subaccounts
in respect of
Prefunding
Excess
Amounts		     Reimbursements
of prior
Nominal
Liquidation
Amount Deficits
from Available
Finance Charge
Collections		     Reductions
due to
reallocations
of Available
Principal
Collections
and Investor
Charge-Offs		     Reductions due to
amounts deposited
to the Principal
Funding
Subaccounts		     Ending Nominal
Liquidation Amount		  

Class A (2003-04)

     500,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        500,000,000.00   

Class A (2003-08)

     525,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        525,000,000.00   

Class A (2004-03)

     675,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        675,000,000.00   

Class A (2004-08)

     350,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        350,000,000.00   

Class A (2006-02)

     425,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        425,000,000.00   

Class A (2006-06)

     200,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        200,000,000.00   

Class A (2006-08)

     500,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        500,000,000.00   

Class A (2007-02)

     400,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        400,000,000.00   

Class A (2007-03)

     450,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        450,000,000.00   

Class A (2007-05)

     470,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        470,000,000.00   

Class A (2007-07)

     215,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        215,000,000.00   

Class A (2007-08)

     200,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        200,000,000.00   

Class A (2007-12)

     405,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        405,000,000.00   

Class A (2007-18)

     2,000,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        2,000,000,000.00   

Class A (2008-02)

     1,035,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,035,000,000.00   

Class A (2008-03)

     910,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        910,000,000.00   

Class A (2008-04)

     830,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        830,000,000.00   

Class A (2008-06)

     750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00   

Class A (2008-08)

     800,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        800,000,000.00   

Class A (2008-10)

     1,250,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,250,000,000.00   

Class A (2008-11)

     400,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        400,000,000.00   

Class A (2008-12)

     570,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        570,000,000.00   

Class A (2008-13)

     565,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        565,000,000.00   

Class A (2008-14)

     250,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        250,000,000.00   

Class A (2011-01)

     500,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        500,000,000.00   

Class A (2011-02)

     500,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        500,000,000.00   

Class A (2011-03)

     775,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        775,000,000.00   

Class A (2012-01)

     1,600,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,600,000,000.00   

Class A (2012-02)

     750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00   

Class A (2012-03)

     1,500,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,500,000,000.00   

Class A (2012-04)

     1,500,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,500,000,000.00   

Class A (2012-05)

     1,150,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,150,000,000.00   

Class A (2012-06)

     700,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        700,000,000.00   

Class A (2012-07)

     750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00   

Class A (2012-08)

     650,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        650,000,000.00   

Class A (2012-09)

     350,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        350,000,000.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class A

     25,400,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        25,400,000,000.00   

Class B (2005-03)

     250,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        (62,500,000.00 )      187,500,000.00   

Class B (2005-05)

     325,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        325,000,000.00   

Class B (2007-01)

     515,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        515,000,000.00   

Class B (2010-02)

     380,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        380,000,000.00   

Class B (2010-03)

     75,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        75,000,000.00   

Class B (2012-01)

     750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00   

Class B (2012-02)

     1,000,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,000,000,000.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class B

     3,295,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        (62,500,000.00 )      3,232,500,000.00   

Class C (2003-03)

     400,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        400,000,000.00   

Class C (2004-02)

     165,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        165,000,000.00   

Class C (2006-01)

     250,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        250,000,000.00   

Class C (2007-01)

     405,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        405,000,000.00   

Class C (2010-02)

     505,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        505,000,000.00   

Class C (2010-03)

     75,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        75,000,000.00   

Class C (2012-01)

     750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00   

Class C (2012-02)

     1,000,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,000,000,000.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class C

     3,550,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        3,550,000,000.00   

Total

     32,245,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        (62,500,000.00 )      32,182,500,000.00   

3. CHASEseries Interest Funding Account Sub-Accounts

 

Tranche

   Beginning
Interest
Funding
Subaccount
Balance		     Targeted deposit
to the Interest
Funding
Subaccount with
respect to the
current period		     Previous
shortfalls
of targeted
deposits to
the Interest
Funding
Subaccount		     Actual deposit to
the Interest
Funding
Subaccount		     Amount
withdrawn from
the Interest
Funding
Subaccount for
payment to
Noteholders		     Other
Withdrawals		     Ending
Interest
Funding
Subaccount
Balance		  

Class A (2003-04)

     0.00        203,555.56        0.00        203,555.56        (203,555.56 )      0.00        0.00   

Class A (2003-08)

     0.00        213,733.33        0.00        213,733.33        (213,733.33 )      0.00        0.00   

Class A (2004-03)

     0.00        226,800.00        0.00        226,800.00        (226,800.00 )      0.00        0.00   

Class A (2004-08)

     0.00        102,044.44        0.00        102,044.44        (102,044.44 )      0.00        0.00   

Class A (2006-02)

     0.00        1,827,500.00        0.00        1,827,500.00        (1,827,500.00 )      0.00        0.00   

Class A (2006-06)

     0.00        42,311.11        0.00        42,311.11        (42,311.11 )      0.00        0.00   

Class A (2006-08)

     0.00        119,111.11        0.00        119,111.11        (119,111.11 )      0.00        0.00   

Class A (2007-02)

     0.00        91,733.33        0.00        91,733.33        (91,733.33 )      0.00        0.00   

Class A (2007-03)

     0.00        1,961,250.00        0.00        1,961,250.00        (1,961,250.00 )      0.00        0.00   

Class A (2007-05)

     0.00        103,608.89        0.00        103,608.89        (103,608.89 )      0.00        0.00   

Class A (2007-07)

     0.00        43,573.33        0.00        43,573.33        (43,573.33 )      0.00        0.00   

Class A (2007-08)

     0.00        40,533.33        0.00        40,533.33        (40,533.33 )      0.00        0.00   

Class A (2007-12)

     0.00        92,880.00        0.00        92,880.00        (92,880.00 )      0.00        0.00   

Class A (2007-18)

     0.00        832,000.00        0.00        832,000.00        (832,000.00 )      0.00        0.00   

Class A (2008-02)

     0.00        1,019,360.00        0.00        1,019,360.00        (1,019,360.00 )      0.00        0.00   

Class A (2008-03)

     0.00        1,058,026.67        0.00        1,058,026.67        (1,058,026.67 )      0.00        0.00   

Class A (2008-04)

     0.00        3,216,250.00        0.00        3,216,250.00        (3,216,250.00 )      0.00        0.00   

Class A (2008-06)

     0.00        938,666.67        0.00        938,666.67        (938,666.67 )      0.00        0.00   

Class A (2008-08)

     0.00        1,001,244.44        0.00        1,001,244.44        (1,001,244.44 )      0.00        0.00   

Class A (2008-10)

     0.00        1,064,444.44        0.00        1,064,444.44        (1,064,444.44 )      0.00        0.00   

Class A (2008-11)

     0.00        1,800,000.00        0.00        1,800,000.00        (1,800,000.00 )      0.00        0.00   

Class A (2008-12)

     0.00        764,053.33        0.00        764,053.33        (764,053.33 )      0.00        0.00   

Class A (2008-13)

     1,748,930.03        948,572.22        0.00        948,572.22        (2,697,502.25 )      0.00        0.00   

Class A (2008-14)

     0.00        401,777.78        0.00        401,777.78        (401,777.78 )      0.00        0.00   

Class A (2011-01)

     0.00        176,888.89        0.00        176,888.89        (176,888.89 )      0.00        0.00   

Class A (2011-02)

     0.00        132,444.44        0.00        132,444.44        (132,444.44 )      0.00        0.00   

Class A (2011-03)

     0.00        225,955.56        0.00        225,955.56        (225,955.56 )      0.00        0.00   

Class A (2012-01)

     0.00        438,044.44        0.00        438,044.44        (438,044.44 )      0.00        0.00   

Class A (2012-02)

     0.00        318,666.67        0.00        318,666.67        (318,666.67 )      0.00        0.00   

Class A (2012-03)

     0.00        987,500.00        0.00        987,500.00        (987,500.00 )      0.00        0.00   

Class A (2012-04)

     0.00        1,975,000.00        0.00        1,975,000.00        (1,975,000.00 )      0.00        0.00   

Class A (2012-05)

     0.00        565,416.67        0.00        565,416.67        (565,416.67 )      0.00        0.00   

Class A (2012-06)

     0.00        210,311.11        0.00        210,311.11        (210,311.11 )      0.00        0.00   

Class A (2012-07)

     0.00        1,350,000.00        0.00        1,350,000.00        (1,350,000.00 )      0.00        0.00   

Class A (2012-08)

     0.00        234,000.00        0.00        234,000.00        (234,000.00 )      0.00        0.00   

Class A (2012-09)

     0.00        90,368.06        0.00        90,368.06        (90,368.06 )      0.00        0.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class A

     1,748,930.03        24,817,625.82        0.00        24,817,625.82        (26,566,555.85 )      0.00        0.00   

Class B (2005-03)

     0.00        90,666.67        0.00        90,666.67        (90,666.67 )      0.00        0.00   

Class B (2005-05)

     0.00        123,644.44        0.00        123,644.44        (123,644.44 )      0.00        0.00   

Class B (2007-01)

     0.00        209,662.22        0.00        209,662.22        (209,662.22 )      0.00        0.00   

Class B (2010-02)

     0.00        333,724.44        0.00        333,724.44        (333,724.44 )      0.00        0.00   

Class B (2010-03)

     0.00        77,866.67        0.00        77,866.67        (77,866.67 )      0.00        0.00   

Class B (2012-01)

     0.00        505,333.33        0.00        505,333.33        (505,333.33 )      0.00        0.00   

Class B (2012-02)

     0.00        727,111.11        0.00        727,111.11        (727,111.11 )      0.00        0.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class B

     0.00        2,068,008.88        0.00        2,068,008.88        (2,068,008.88 )      0.00        0.00   

Class C (2003-03)

     0.00        1,590,000.00        0.00        1,590,000.00        (1,590,000.00 )      0.00        0.00   

Class C (2004-02)

     0.00        147,840.00        0.00        147,840.00        (147,840.00 )      0.00        0.00   

Class C (2006-01)

     0.00        135,111.11        0.00        135,111.11        (135,111.11 )      0.00        0.00   

Class C (2007-01)

     0.00        240,480.00        0.00        240,480.00        (240,480.00 )      0.00        0.00   

Class C (2010-02)

     0.00        721,813.33        0.00        721,813.33        (721,813.33 )      0.00        0.00   

Class C (2010-03)

     0.00        120,533.33        0.00        120,533.33        (120,533.33 )      0.00        0.00   

Class C (2012-01)

     0.00        778,666.67        0.00        778,666.67        (778,666.67 )      0.00        0.00   

Class C (2012-02)

     0.00        1,038,222.22        0.00        1,038,222.22        (1,038,222.22 )      0.00        0.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class C

     0.00        4,772,666.66        0.00        4,772,666.66        (4,772,666.66 )      0.00        0.00   

Total

     1,748,930.03        31,658,301.36        0.00        31,658,301.36        (33,407,231.39 )      0.00        0.00   

$342,000 in interest will be paid on December 17, 2012 to the holders of the Additional Class A (2012-8) Notes from amounts paid by the purchasers of the Additional Class A (2012-8) Notes and from the proceeds of the issuance received by the Servicer on December 13, 2012.

4. CHASEseries Principal Funding Account Sub-Accounts

 

Tranche

   Beginning
Principal
Funding
Subaccount
Balance		     Targeted deposit
to the Principal
Funding
Subaccount with
respect to the
current period		     Previous
shortfalls of
targeted
deposits to
the Principal
Funding
Subaccount		     Actual deposit to
the Principal
Funding
Subaccount		     Amount
withdrawn from
the Principal
Funding
Subaccount for
payment to
Noteholders		     Other
Withdrawals		     Ending
Principal
Funding
Subaccount
Balance		  

Class A (2003-04)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2003-08)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2004-03)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2004-08)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2006-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2006-06)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2006-08)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-03)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-05)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-07)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-08)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-12)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-18)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-03)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-04)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-06)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-08)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-10)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-11)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-12)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-13)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-14)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2011-01)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2011-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2011-03)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2012-01)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2012-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2012-03)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2012-04)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2012-05)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2012-06)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2012-07)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2012-08)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2012-09)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class A

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class B (2005-03)

     0.00        62,500,000.00        0.00        62,500,000.00        (62,500,000.00 )      0.00        0.00   

Class B (2005-05)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class B (2007-01)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class B (2010-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class B (2010-03)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class B (2012-01)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class B (2012-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class B

     0.00        62,500,000.00        0.00        62,500,000.00        (62,500,000.00 )      0.00        0.00   

Class C (2003-03)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class C (2004-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class C (2006-01)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class C (2007-01)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class C (2010-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class C (2010-03)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class C (2012-01)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class C (2012-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class C

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Total

     0.00        62,500,000.00        0.00        62,500,000.00        (62,500,000.00 )      0.00        0.00   

5. CHASEseries Class C Reserve Sub-Accounts

 

Tranche

    Beginning Class C
Reserve
Subaccount
Balance		      Class C
Reserve
Subaccount
earnings for
the current
period		      Targeted
deposit to
the Class C
Reserve
Subaccount		      Actual
deposit to
the Class C
Reserve
Subaccount,
including
Excess
Amounts		      Amount
withdrawn
in respect
of payment
of interest
or principal
to
Noteholders		      Withdrawal of
Excess Amounts
pursuant to
subsection 3.25(c)
of the Indenture
Supplement		     Ending Class C
Reserve
Subaccount
Balance		  

Class C (2003-03)

      55,343,661.97         2,767.78         0.00         0.00         0.00         (2,767.78 )      55,343,661.97   

Class C (2004-02)

      22,829,260.56         1,141.74         0.00         0.00         0.00         (1,141.74 )      22,829,260.56   

Class C (2006-01)

      34,589,788.73         1,729.81         0.00         0.00         0.00         (1,729.81 )      34,589,788.73   

Class C (2007-01)

      56,035,457.75         2,802.44         0.00         0.00         0.00         (2,802.44 )      56,035,457.75   

Class C (2010-02)

      69,871,373.24         2,868.03         0.00         0.00         0.00         (2,868.03 )      69,871,373.24   

Class C (2010-03)

      10,376,936.62         425.85         0.00         0.00         0.00         (425.85 )      10,376,936.62   

Class C (2012-01)

      103,769,366.20         4,259.45         0.00         0.00         0.00         (4,259.45 )      103,769,366.20   

Class C (2012-02)

      138,359,154.93         5,679.24         0.00         0.00         0.00         (5,679.24 )      138,359,154.93   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

  

Total Class C

      491,175,000.00         21,674.34         0.00         0.00         0.00         (21,674.34 )      491,175,000.00   

Total

      491,175,000.00         21,674.34         0.00         0.00         0.00         (21,674.34 )      491,175,000.00   

 

6. Class A Required Subordinated Amount of Class B and Class C Notes and Class A Usage of Class B and Class C Required Subordinated Amounts

 

Tranche

    Required
Subordinated
Amount of Class B
Notes as of the close
of business on the
related Note Transfer
Date		      Required
Subordinated
Amount of Class C
Notes as of the close
of business on the
related Note Transfer
Date		      Class A
Usage of
Class B
Required
Subordinated
Amount for
the current
period		      Class A
Usage of
Class C
Required
Subordinated
Amount for
the current
period		      Cumulative
Class A
Usage of
Class B
Required
Subordinated
Amount		      Cumulative
Class A
Usage of
Class C
Required
Subordinated
Amount		  

Class A (2003-04)

      40,697,650.00         40,697,650.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2003-08)

      42,732,532.50         42,732,532.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2004-03)

      54,941,827.50         54,941,827.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2004-08)

      28,488,355.00         28,488,355.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2006-02)

      34,593,002.50         34,593,002.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2006-06)

      16,279,060.00         16,279,060.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2006-08)

      40,697,650.00         40,697,650.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-02)

      32,558,120.00         32,558,120.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-03)

      36,627,885.00         36,627,885.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-05)

      38,255,791.00         38,255,791.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-07)

      17,499,989.50         17,499,989.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-08)

      16,279,060.00         16,279,060.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-12)

      32,965,096.50         32,965,096.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-18)

      162,790,600.00         162,790,600.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-02)

      84,244,135.50         84,244,135.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-03)

      74,069,723.00         74,069,723.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-04)

      67,558,099.00         67,558,099.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-06)

      61,046,475.00         61,046,475.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-08)

      65,116,240.00         65,116,240.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-10)

      101,744,125.00         101,744,125.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-11)

      32,558,120.00         32,558,120.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-12)

      46,395,321.00         46,395,321.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-13)

      45,988,344.50         45,988,344.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-14)

      20,348,825.00         20,348,825.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2011-01)

      40,697,650.00         40,697,650.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2011-02)

      40,697,650.00         40,697,650.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2011-03)

      63,081,357.50         63,081,357.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-01)

      130,232,480.00         130,232,480.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-02)

      61,046,475.00         61,046,475.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-03)

      122,092,950.00         122,092,950.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-04)

      122,092,950.00         122,092,950.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-05)

      93,604,595.00         93,604,595.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-06)

      56,976,710.00         56,976,710.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-07)

      61,046,475.00         61,046,475.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-08)

      52,906,945.00         52,906,945.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-09)

      28,488,355.00         28,488,355.00         0.00         0.00         0.00         0.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

      2,067,440,620.00         2,067,440,620.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

7. Class B Required Subordinated Amount of Class C Notes and Class B Usage of Class C Required Subordinated Amounts

 

Tranche

    Required
Subordinated Amount
of Class C Notes as of
the close of business
on the related Note
Transfer Date		      Class B Usage of
Class C Required
Subordinated Amount
for the current period		      Cumulative Class B
Usage of Class C
Required
Subordinated Amount		  

Class B (2005-03)

      125,007,728.62         0.00         0.00   

Class B (2005-05)

      216,680,062.95         0.00         0.00   

Class B (2007-01)

      343,354,561.28         0.00         0.00   

Class B (2010-02)

      253,348,996.68         0.00         0.00   

Class B (2010-03)

      50,003,091.45         0.00         0.00   

Class B (2012-01)

      500,030,914.49         0.00         0.00   

Class B (2012-02)

      666,707,885.99         0.00         0.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

      2,155,133,241.46         0.00         0.00   

 

C. Information regarding the performance of the CHASEseries

 

     November
Monthly Period		     October
Monthly Period		     September
Monthly Period		  

Yield - Finance Charge, Fees & Interchange

      17.99 %        17.37 %        17.25 %   

Plus: Yield - Collections of Discount Receivables

      0.00 %        0.00 %        0.00 %   

Less: Net Credit Losses

      3.31 %        3.47 %        3.54 %   
  

 

 

      

 

 

      

 

 

    

(a) Portfolio Yield

        14.68 %        13.90 %        13.71 % 

Less:

             

Coupon

      1.14 %        1.17 %        1.37 %   

Plus: Servicing Fee

      1.50 %        1.50 %        1.50 %   
  

 

 

      

 

 

      

 

 

    

(b) Base Rate

        2.64 %        2.67 %        2.87 % 
    

 

 

      

 

 

      

 

 

  

(a) - (b) = Excess Spread Percentage

        12.04 %        11.23 %        10.84 % 

Three Month Average Excess Spread Percentage

        11.37 %        11.11 %        10.77 % 

Excess Spread Amount paid to Transferor

      $315,155,250.55        $300,194,127.69        $295,089,724.63   

Principal Payment Rate

        24.87 %      25.52 %        24.74 %   

 

CHASE BANK USA, NATIONAL ASSOCIATION, as Servicer
By:  

/s/ Patricia Garvey

  Patricia Garvey
  Vice President