EX-99.3 4 d424042dex993.htm CHASESERIES MONTHLY NOTEHOLDERS' STATEMENT CHASEseries Monthly Noteholders' Statement

Exhibit 99.3

CHASE ISSUANCE TRUST

Form of CHASEseries Monthly Noteholders’ Statement

Monthly Period: September 2012

The undersigned, a duly authorized representative of Chase Bank USA, National Association (the “Bank”), as Servicer pursuant to the Third Amended and Restated Transfer and Servicing Agreement, dated as of December 19, 2007 (as amended, supplemented or otherwise modified, the “Transfer and Servicing Agreement”), among the Bank, as Transferor, Servicer and Administrator , Chase Issuance Trust, as Issuing Entity, and Wells Fargo Bank, National Association, as Indenture Trustee and Collateral Agent, does hereby certify as

 

A. Information Regarding the Current Distribution to Noteholders

 

1. The total amount of the distribution to Noteholders on the Distribution Date October 15, 2012 per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

    Tranche    Amount  
 

Class A (2003-04)

      0.36614   
 

Class A (2003-08)

      0.36614   
 

Class A (2004-03)

      0.30392   
 

Class A (2004-08)

      0.26503   
 

Class A (2005-11)

      1,000.22614   
 

Class A (2006-02)

      4.30000   
 

Class A (2006-06)

      0.19503   
 

Class A (2006-08)

      0.21836   
 

Class A (2007-02)

      0.21058   
 

Class A (2007-03)

      4.35833   
 

Class A (2007-05)

      0.20281   
 

Class A (2007-07)

      0.18725   
 

Class A (2007-08)

      0.18725   
 

Class A (2007-12)

      0.21058   
 

Class A (2007-17)

      1,004.26667   
 

Class A (2007-18)

      0.37392   
 

Class A (2008-02)

      0.87169   
 

Class A (2008-03)

      1.02725   
 

Class A (2008-04)

      3.87500   
 

Class A (2008-06)

      1.10503   
 

Class A (2008-08)

      1.10503   
 

Class A (2008-10)

      0.75503   
 

Class A (2008-11)

      4.50000   
 

Class A (2008-12)

      1.18281   
 

Class A (2008-13)

      0.00000   
 

Class A (2008-14)

      1.41614   
 

Class A (2011-01)

      0.31947   
 

Class A (2011-02)

      0.24169   
 

Class A (2011-03)

      0.26503   
 

Class A (2012-01)

      0.24947   
 

Class A (2012-02)

      0.38169   
 

Class A (2012-03)

      0.65833   
 

Class A (2012-04)

      1.31667   
 

Class A (2012-05)

      0.52444   
 

Class A (2012-06)

      0.31711   
 

Class B (2005-03)

      83.49696   
 

Class B (2005-05)

      0.34281   
 

Class B (2007-01)

      0.36614   
 

Class B (2010-02)

      0.77836   
 

Class B (2010-03)

      0.91836   
 

Class B (2012-01)

      0.59947   
 

Class B (2012-02)

      0.74378   
 

Class C (2003-03)

      3.97500   
 

Class C (2004-02)

      0.79392   
 

Class C (2006-01)

      0.48281   
 

Class C (2007-01)

      0.52947   
 

Class C (2010-02)

      1.26058   
 

Class C (2010-03)

      1.41614   
 

Class C (2012-01)

      0.91836   
 

Class C (2012-02)

      1.05489   

2. The amount of the distribution set forth in item 1 in respect of interest on the Notes, per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

    Tranche    Amount      Interest Rate  
 

Class A (2003-04)

      0.36614         0.47075 % 
 

Class A (2003-08)

      0.36614         0.47075 % 
 

Class A (2004-03)

      0.30392         0.39075 % 
 

Class A (2004-08)

      0.26503         0.34075 % 
 

Class A (2005-11)

      0.22614         0.29075 % 
 

Class A (2006-02)

      4.30000         5.16000 % 
 

Class A (2006-06)

      0.19503         0.25075 % 
 

Class A (2006-08)

      0.21836         0.28075 % 
 

Class A (2007-02)

      0.21058         0.27075 % 
 

Class A (2007-03)

      4.35833         5.23000 % 
 

Class A (2007-05)

      0.20281         0.26075 % 
 

Class A (2007-07)

      0.18725         0.24075 % 
 

Class A (2007-08)

      0.18725         0.24075 % 
 

Class A (2007-12)

      0.21058         0.27075 % 
 

Class A (2007-17)

      4.26667         5.12000 % 
 

Class A (2007-18)

      0.37392         0.48075 % 
 

Class A (2008-02)

      0.87169         1.12075 % 
 

Class A (2008-03)

      1.02725         1.32075 % 
 

Class A (2008-04)

      3.87500         4.65000 % 
 

Class A (2008-06)

      1.10503         1.42075 % 
 

Class A (2008-08)

      1.10503         1.42075 % 
 

Class A (2008-10)

      0.75503         0.97075 % 
 

Class A (2008-11)

      4.50000         5.40000 % 
 

Class A (2008-12)

      1.18281         1.52075 % 
 

Class A (2008-13)

      0.00000         1.88875 % 
 

Class A (2008-14)

      1.41614         1.82075 % 
 

Class A (2011-01)

      0.31947         0.41075 % 
 

Class A (2011-02)

      0.24169         0.31075 % 
 

Class A (2011-03)

      0.26503         0.34075 % 
 

Class A (2012-01)

      0.24947         0.32075 % 
 

Class A (2012-02)

      0.38169         0.49075 % 
 

Class A (2012-03)

      0.65833         0.79000 % 
 

Class A (2012-04)

      1.31667         1.58000 % 
 

Class A (2012-05)

      0.52444         0.59000 % 
 

Class A (2012-06)

      0.31711         0.35675 % 
 

Class B (2005-03)

      0.16363         0.42075 % 
 

Class B (2005-05)

      0.34281         0.44075 % 
 

Class B (2007-01)

      0.36614         0.47075 % 
 

Class B (2010-02)

      0.77836         1.00075 % 
 

Class B (2010-03)

      0.91836         1.18075 % 
 

Class B (2012-01)

      0.59947         0.77075 % 
 

Class B (2012-02)

      0.74378         0.83675 % 
 

Class C (2003-03)

      3.97500         4.77000 % 
 

Class C (2004-02)

      0.79392         1.02075 % 
 

Class C (2006-01)

      0.48281         0.62075 % 
 

Class C (2007-01)

      0.52947         0.68075 % 
 

Class C (2010-02)

      1.26058         1.62075 % 
 

Class C (2010-03)

      1.41614         1.82075 % 
 

Class C (2012-01)

      0.91836         1.18075 % 
 

Class C (2012-02)

      1.05489         1.18675 % 

3. The amount of the distribution set forth in item 1 in respect of principal on the Notes, per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

    Tranche    Amount  
 

Class A (2003-04)

      0.00000   
 

Class A (2003-08)

      0.00000   
 

Class A (2004-03)

      0.00000   
 

Class A (2004-08)

      0.00000   
 

Class A (2005-11)

      1,000.00000   
 

Class A (2006-02)

      0.00000   
 

Class A (2006-06)

      0.00000   
 

Class A (2006-08)

      0.00000   
 

Class A (2007-02)

      0.00000   
 

Class A (2007-03)

      0.00000   
 

Class A (2007-05)

      0.00000   
 

Class A (2007-07)

      0.00000   
 

Class A (2007-08)

      0.00000   
 

Class A (2007-12)

      0.00000   
 

Class A (2007-17)

      1,000.00000   
 

Class A (2007-18)

      0.00000   
 

Class A (2008-02)

      0.00000   
 

Class A (2008-03)

      0.00000   
 

Class A (2008-04)

      0.00000   
 

Class A (2008-06)

      0.00000   
 

Class A (2008-08)

      0.00000   
 

Class A (2008-10)

      0.00000   
 

Class A (2008-11)

      0.00000   
 

Class A (2008-12)

      0.00000   
 

Class A (2008-13)

      0.00000   
 

Class A (2008-14)

      0.00000   
 

Class A (2011-01)

      0.00000   
 

Class A (2011-02)

      0.00000   
 

Class A (2011-03)

      0.00000   
 

Class A (2012-01)

      0.00000   
 

Class A (2012-02)

      0.00000   
 

Class A (2012-03)

      0.00000   
 

Class A (2012-04)

      0.00000   
 

Class A (2012-05)

      0.00000   
 

Class A (2012-06)

      0.00000   
 

Class B (2005-03)

      83.33333   
 

Class B (2005-05)

      0.00000   
 

Class B (2007-01)

      0.00000   
 

Class B (2010-02)

      0.00000   
 

Class B (2010-03)

      0.00000   
 

Class B (2012-01)

      0.00000   
 

Class B (2012-02)

      0.00000   
 

Class C (2003-03)

      0.00000   
 

Class C (2004-02)

      0.00000   
 

Class C (2006-01)

      0.00000   
 

Class C (2007-01)

      0.00000   
 

Class C (2010-02)

      0.00000   
 

Class C (2010-03)

      0.00000   
 

Class C (2012-01)

      0.00000   
 

Class C (2012-02)

      0.00000   

B. Information regarding the Tranches of Notes of the CHASEseries

 

1. Outstanding Dollar Principal Amount and Nominal Liquidation Amount of Tranches of Notes of the CHASEseries for the related Monthly Period

 

Tranche

    Initial Outstanding
Dollar Principal
Amount		      Outstanding Dollar
Principal Amount		      Adjusted Outstanding
Dollar Principal
Amount		      Nominal Liquidation
Amount		  

Class A (2003-04)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2003-08)

      525,000,000.00         525,000,000.00         525,000,000.00         525,000,000.00   

Class A (2004-03)

      675,000,000.00         675,000,000.00         675,000,000.00         675,000,000.00   

Class A (2004-08)

      350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00   

Class A (2005-11)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2006-02)

      425,000,000.00         425,000,000.00         425,000,000.00         425,000,000.00   

Class A (2006-06)

      200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00   

Class A (2006-08)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2007-02)

      400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00   

Class A (2007-03)

      450,000,000.00         450,000,000.00         450,000,000.00         450,000,000.00   

Class A (2007-05)

      470,000,000.00         470,000,000.00         470,000,000.00         470,000,000.00   

Class A (2007-07)

      215,000,000.00         215,000,000.00         215,000,000.00         215,000,000.00   

Class A (2007-08)

      200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00   

Class A (2007-12)

      405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00   

Class A (2007-17)

      2,000,000,000.00         2,000,000,000.00         2,000,000,000.00         2,000,000,000.00   

Class A (2007-18)

      2,000,000,000.00         2,000,000,000.00         2,000,000,000.00         2,000,000,000.00   

Class A (2008-02)

      1,035,000,000.00         1,035,000,000.00         1,035,000,000.00         1,035,000,000.00   

Class A (2008-03)

      910,000,000.00         910,000,000.00         910,000,000.00         910,000,000.00   

Class A (2008-04)

      830,000,000.00         830,000,000.00         830,000,000.00         830,000,000.00   

Class A (2008-06)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2008-08)

      800,000,000.00         800,000,000.00         800,000,000.00         800,000,000.00   

Class A (2008-10)

      1,250,000,000.00         1,250,000,000.00         1,250,000,000.00         1,250,000,000.00   

Class A (2008-11)

      400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00   

Class A (2008-12)

      570,000,000.00         570,000,000.00         570,000,000.00         570,000,000.00   

Class A (2008-13)

      565,000,000.00         565,000,000.00         565,000,000.00         565,000,000.00   

Class A (2008-14)

      250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00   

Class A (2011-01)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2011-02)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2011-03)

      775,000,000.00         775,000,000.00         775,000,000.00         775,000,000.00   

Class A (2012-01)

      1,600,000,000.00         1,600,000,000.00         1,600,000,000.00         1,600,000,000.00   

Class A (2012-02)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2012-03)

      1,500,000,000.00         1,500,000,000.00         1,500,000,000.00         1,500,000,000.00   

Class A (2012-04)

      1,500,000,000.00         1,500,000,000.00         1,500,000,000.00         1,500,000,000.00   

Class A (2012-05)

      1,150,000,000.00         1,150,000,000.00         1,150,000,000.00         1,150,000,000.00   

Class A (2012-06)

      700,000,000.00         700,000,000.00         700,000,000.00         700,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class A

      26,400,000,000.00         26,400,000,000.00         26,400,000,000.00         26,400,000,000.00   

Class B (2005-03)

      750,000,000.00         375,000,000.00         375,000,000.00         375,000,000.00   

Class B (2005-05)

      325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00   

Class B (2007-01)

      515,000,000.00         515,000,000.00         515,000,000.00         515,000,000.00   

Class B (2010-02)

      380,000,000.00         380,000,000.00         380,000,000.00         380,000,000.00   

Class B (2010-03)

      75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00   

Class B (2012-01)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class B (2012-02)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class B

      3,795,000,000.00         3,420,000,000.00         3,420,000,000.00         3,420,000,000.00   

Class C (2003-03)

      400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00   

Class C (2004-02)

      165,000,000.00         165,000,000.00         165,000,000.00         165,000,000.00   

Class C (2006-01)

      250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00   

Class C (2007-01)

      405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00   

Class C (2010-02)

      505,000,000.00         505,000,000.00         505,000,000.00         505,000,000.00   

Class C (2010-03)

      75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00   

Class C (2012-01)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class C (2012-02)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class C

      3,550,000,000.00         3,550,000,000.00         3,550,000,000.00         3,550,000,000.00   

Total

      33,745,000,000.00         33,370,000,000.00         33,370,000,000.00         33,370,000,000.00   

2. Nominal Liquidation Amount of Notes of the CHASEseries

 

Tranche

    Beginning
Nominal
Liquidation
Amount		      Increases
from accretion
of Principal
for Discount
Notes		      Increases
from
amounts
withdrawn
from the
Principal
Funding
Subaccounts
in respect of
Prefunding
Excess
Amounts		      Reimbursements
of prior
Nominal
Liquidation
Amount
Deficits
from
Available
Finance
Charge
Collections		      Reductions
due to
reallocations
of Available
Principal
Collections
and Investor
Charge-Offs		      Reductions
due to
amounts
deposited to
the
Principal
Funding
Subaccounts		     Ending
Nominal
Liquidation
Amount		  

Class A (2003-04)

      500,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        500,000,000.00   

Class A (2003-08)

      525,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        525,000,000.00   

Class A (2004-03)

      675,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        675,000,000.00   

Class A (2004-08)

      350,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        350,000,000.00   

Class A (2005-11)

      750,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         (750,000,000.00 )      0.00   

Class A (2006-02)

      425,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        425,000,000.00   

Class A (2006-06)

      200,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        200,000,000.00   

Class A (2006-08)

      500,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        500,000,000.00   

Class A (2007-02)

      400,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        400,000,000.00   

Class A (2007-03)

      450,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        450,000,000.00   

Class A (2007-05)

      470,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        470,000,000.00   

Class A (2007-07)

      215,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        215,000,000.00   

Class A (2007-08)

      200,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        200,000,000.00   

Class A (2007-12)

      405,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        405,000,000.00   

Class A (2007-17)

      2,000,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         (2,000,000,000.00 )      0.00   

Class A (2007-18)

      2,000,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        2,000,000,000.00   

Class A (2008-02)

      1,035,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,035,000,000.00   

Class A (2008-03)

      910,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        910,000,000.00   

Class A (2008-04)

      830,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        830,000,000.00   

Class A (2008-06)

      750,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        750,000,000.00   

Class A (2008-08)

      800,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        800,000,000.00   

Class A (2008-10)

      1,250,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,250,000,000.00   

Class A (2008-11)

      400,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        400,000,000.00   

Class A (2008-12)

      570,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        570,000,000.00   

Class A (2008-13)

      565,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        565,000,000.00   

Class A (2008-14)

      250,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        250,000,000.00   

Class A (2011-01)

      500,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        500,000,000.00   

Class A (2011-02)

      500,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        500,000,000.00   

Class A (2011-03)

      775,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        775,000,000.00   

Class A (2012-01)

      1,600,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,600,000,000.00   

Class A (2012-02)

      750,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        750,000,000.00   

Class A (2012-03)

      1,500,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,500,000,000.00   

Class A (2012-04)

      1,500,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,500,000,000.00   

Class A (2012-05)

      1,150,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,150,000,000.00   

Class A (2012-06)

      700,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        700,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

  

Total Class A

      26,400,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         (2,750,000,000.00 )      23,650,000,000.00   

Class B (2005-03)

      375,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         (62,500,000.00 )      312,500,000.00   

Class B (2005-05)

      325,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        325,000,000.00   

Class B (2007-01)

      515,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        515,000,000.00   

Class B (2010-02)

      380,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        380,000,000.00   

Class B (2010-03)

      75,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        75,000,000.00   

Class B (2012-01)

      750,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        750,000,000.00   

Class B (2012-02)

      1,000,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,000,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

  

Total Class B

      3,420,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         (62,500,000.00 )      3,357,500,000.00   

Class C (2003-03)

      400,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        400,000,000.00   

Class C (2004-02)

      165,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        165,000,000.00   

Class C (2006-01)

      250,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        250,000,000.00   

Class C (2007-01)

      405,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        405,000,000.00   

Class C (2010-02)

      505,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        505,000,000.00   

Class C (2010-03)

      75,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        75,000,000.00   

Class C (2012-01)

      750,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        750,000,000.00   

Class C (2012-02)

      1,000,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,000,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

  

Total Class C

      3,550,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        3,550,000,000.00   

Total

      33,370,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         (2,812,500,000.00 )      30,557,500,000.00   

3. CHASEseries Interest Funding Account Sub-Accounts

 

Tranche

    Beginning
Interest
Funding
Subaccount
Balance		      Targeted deposit
to the Interest
Funding
Subaccount with
respect to the
current period		      Previous
shortfalls
of targeted
deposits to
the Interest
Funding
Subaccount		      Actual deposit to
the Interest
Funding
Subaccount		      Amount
withdrawn from
the Interest
Funding
Subaccount for
payment to
Noteholders		     Other
Withdrawals		      Ending
Interest
Funding
Subaccount
Balance		  

Class A (2003-04)

      0.00         183,069.44         0.00         183,069.44         (183,069.44 )      0.00         0.00   

Class A (2003-08)

      0.00         192,222.92         0.00         192,222.92         (192,222.92 )      0.00         0.00   

Class A (2004-03)

      0.00         205,143.75         0.00         205,143.75         (205,143.75 )      0.00         0.00   

Class A (2004-08)

      0.00         92,759.72         0.00         92,759.72         (92,759.72 )      0.00         0.00   

Class A (2005-11)

      0.00         169,604.17         0.00         169,604.17         (169,604.17 )      0.00         0.00   

Class A (2006-02)

      0.00         1,827,500.00         0.00         1,827,500.00         (1,827,500.00 )      0.00         0.00   

Class A (2006-06)

      0.00         39,005.56         0.00         39,005.56         (39,005.56 )      0.00         0.00   

Class A (2006-08)

      0.00         109,180.56         0.00         109,180.56         (109,180.56 )      0.00         0.00   

Class A (2007-02)

      0.00         84,233.33         0.00         84,233.33         (84,233.33 )      0.00         0.00   

Class A (2007-03)

      0.00         1,961,250.00         0.00         1,961,250.00         (1,961,250.00 )      0.00         0.00   

Class A (2007-05)

      0.00         95,318.61         0.00         95,318.61         (95,318.61 )      0.00         0.00   

Class A (2007-07)

      0.00         40,258.75         0.00         40,258.75         (40,258.75 )      0.00         0.00   

Class A (2007-08)

      0.00         37,450.00         0.00         37,450.00         (37,450.00 )      0.00         0.00   

Class A (2007-12)

      0.00         85,286.25         0.00         85,286.25         (85,286.25 )      0.00         0.00   

Class A (2007-17)

      0.00         8,533,333.33         0.00         8,533,333.33         (8,533,333.33 )      0.00         0.00   

Class A (2007-18)

      0.00         747,833.33         0.00         747,833.33         (747,833.33 )      0.00         0.00   

Class A (2008-02)

      0.00         902,203.75         0.00         902,203.75         (902,203.75 )      0.00         0.00   

Class A (2008-03)

      0.00         934,797.50         0.00         934,797.50         (934,797.50 )      0.00         0.00   

Class A (2008-04)

      0.00         3,216,250.00         0.00         3,216,250.00         (3,216,250.00 )      0.00         0.00   

Class A (2008-06)

      0.00         828,770.83         0.00         828,770.83         (828,770.83 )      0.00         0.00   

Class A (2008-08)

      0.00         884,022.22         0.00         884,022.22         (884,022.22 )      0.00         0.00   

Class A (2008-10)

      0.00         943,784.72         0.00         943,784.72         (943,784.72 )      0.00         0.00   

Class A (2008-11)

      0.00         1,800,000.00         0.00         1,800,000.00         (1,800,000.00 )      0.00         0.00   

Class A (2008-12)

      0.00         674,199.17         0.00         674,199.17         (674,199.17 )      0.00         0.00   

Class A (2008-13)

      0.00         830,000.69         0.00         830,000.69         0.00        0.00         830,000.69   

Class A (2008-14)

      0.00         354,034.72         0.00         354,034.72         (354,034.72 )      0.00         0.00   

Class A (2011-01)

      0.00         159,736.11         0.00         159,736.11         (159,736.11 )      0.00         0.00   

Class A (2011-02)

      0.00         120,847.22         0.00         120,847.22         (120,847.22 )      0.00         0.00   

Class A (2011-03)

      0.00         205,396.53         0.00         205,396.53         (205,396.53 )      0.00         0.00   

Class A (2012-01)

      0.00         399,155.56         0.00         399,155.56         (399,155.56 )      0.00         0.00   

Class A (2012-02)

      0.00         286,270.83         0.00         286,270.83         (286,270.83 )      0.00         0.00   

Class A (2012-03)

      0.00         987,500.00         0.00         987,500.00         (987,500.00 )      0.00         0.00   

Class A (2012-04)

      0.00         1,975,000.00         0.00         1,975,000.00         (1,975,000.00 )      0.00         0.00   

Class A (2012-05)

      0.00         603,111.11         0.00         603,111.11         (603,111.11 )      0.00         0.00   

Class A (2012-06)

      0.00         221,977.78         0.00         221,977.78         (221,977.78 )      0.00         0.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Class A

      0.00         30,730,508.46         0.00         30,730,508.46         (29,900,507.77 )      0.00         830,000.69   

Class B (2005-03)

      0.00         122,718.75         0.00         122,718.75         (122,718.75 )      0.00         0.00   

Class B (2005-05)

      0.00         111,411.81         0.00         111,411.81         (111,411.81 )      0.00         0.00   

Class B (2007-01)

      0.00         188,561.53         0.00         188,561.53         (188,561.53 )      0.00         0.00   

Class B (2010-02)

      0.00         295,777.22         0.00         295,777.22         (295,777.22 )      0.00         0.00   

Class B (2010-03)

      0.00         68,877.08         0.00         68,877.08         (68,877.08 )      0.00         0.00   

Class B (2012-01)

      0.00         449,604.17         0.00         449,604.17         (449,604.17 )      0.00         0.00   

Class B (2012-02)

      0.00         743,777.78         0.00         743,777.78         (743,777.78 )      0.00         0.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Class B

      0.00         1,980,728.34         0.00         1,980,728.34         (1,980,728.34 )      0.00         0.00   

Class C (2003-03)

      0.00         1,590,000.00         0.00         1,590,000.00         (1,590,000.00 )      0.00         0.00   

Class C (2004-02)

      0.00         130,996.25         0.00         130,996.25         (130,996.25 )      0.00         0.00   

Class C (2006-01)

      0.00         120,701.39         0.00         120,701.39         (120,701.39 )      0.00         0.00   

Class C (2007-01)

      0.00         214,436.25         0.00         214,436.25         (214,436.25 )      0.00         0.00   

Class C (2010-02)

      0.00         636,594.58         0.00         636,594.58         (636,594.58 )      0.00         0.00   

Class C (2010-03)

      0.00         106,210.42         0.00         106,210.42         (106,210.42 )      0.00         0.00   

Class C (2012-01)

      0.00         688,770.83         0.00         688,770.83         (688,770.83 )      0.00         0.00   

Class C (2012-02)

      0.00         1,054,888.89         0.00         1,054,888.89         (1,054,888.89 )      0.00         0.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Class C

      0.00         4,542,598.61         0.00         4,542,598.61         (4,542,598.61 )      0.00         0.00   

Total

      0.00         37,253,835.41         0.00         37,253,835.41         (36,423,834.72 )      0.00         830,000.69   

4. CHASEseries Principal Funding Account Sub-Accounts

 

Tranche

    Beginning
Principal
Funding
Subaccount
Balance		      Targeted deposit to
the Principal
Funding
Subaccount with
respect to the
current period		      Previous
shortfalls of
targeted
deposits to
the Principal
Funding
Subaccount		      Actual deposit to the
Principal Funding
Subaccount		      Amount withdrawn
from the Principal
Funding Subaccount
for payment to
Noteholders		     Other
Withdrawals		      Ending
Principal
Funding
Subaccount
Balance		  

Class A (2003-04)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2003-08)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2004-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2004-08)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2005-11)

      0.00         750,000,000.00         0.00         750,000,000.00         (750,000,000.00 )      0.00         0.00   

Class A (2006-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2006-06)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2006-08)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-05)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-07)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-08)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-12)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-17)

      0.00         2,000,000,000.00         0.00         2,000,000,000.00         (2,000,000,000.00 )      0.00         0.00   

Class A (2007-18)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-04)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-06)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-08)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-10)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-11)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-12)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-13)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-14)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2011-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2011-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2011-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2012-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2012-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2012-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2012-04)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2012-05)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2012-06)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Class A

      0.00         2,750,000,000.00         0.00         2,750,000,000.00         (2,750,000,000.00 )      0.00         0.00   

Class B (2005-03)

      0.00         62,500,000.00         0.00         62,500,000.00         (62,500,000.00 )      0.00         0.00   

Class B (2005-05)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class B (2007-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class B (2010-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class B (2010-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class B (2012-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class B (2012-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Class B

      0.00         62,500,000.00         0.00         62,500,000.00         (62,500,000.00 )      0.00         0.00   

Class C (2003-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class C (2004-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class C (2006-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class C (2007-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class C (2010-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class C (2010-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class C (2012-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class C (2012-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Class C

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Total

      0.00         2,812,500,000.00         0.00         2,812,500,000.00         (2,812,500,000.00 )      0.00         0.00   

 

5. CHASEseries Class C Reserve Sub-Accounts

 

Tranche

    Beginning Class C
Reserve
Subaccount
Balance		      Class C
Reserve
Subaccount
earnings for
the current
period		      Targeted
deposit to
the Class C
Reserve
Subaccount		      Actual
deposit to
the Class C
Reserve
Subaccount,
including
Excess
Amounts		      Amount
withdrawn
in respect
of payment
of interest
or principal
to
Noteholders		      Withdrawal of
Excess Amounts
pursuant to
subsection 3.25(c)
of the Indenture
Supplement		     Ending Class C
Reserve
Subaccount
Balance		  

Class C (2003-03)

      57,033,802.82         2,608.36         0.00         0.00         0.00         (4,650,495.69 )      52,385,915.49   

Class C (2004-02)

      23,526,443.66         1,075.93         0.00         0.00         0.00         (1,918,329.45 )      21,609,190.14   

Class C (2006-01)

      35,646,126.76         1,630.17         0.00         0.00         0.00         (2,906,559.75 )      32,741,197.18   

Class C (2007-01)

      57,746,725.35         2,640.97         0.00         0.00         0.00         (4,708,626.88 )      53,040,739.44   

Class C (2010-02)

      72,005,176.06         3,103.70         0.00         0.00         0.00         (5,871,061.45 )      66,137,218.31   

Class C (2010-03)

      10,693,838.03         460.91         0.00         0.00         0.00         (871,939.79 )      9,822,359.15   

Class C (2012-01)

      106,938,380.28         4,609.43         0.00         0.00         0.00         (8,719,398.16 )      98,223,591.55   

Class C (2012-02)

      142,584,507.04         1,386.24         0.00         0.00         0.00         (11,621,104.54 )      130,964,788.74   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

  

Total Class C

      506,175,000.00         17,515.71         0.00         0.00         0.00         (41,267,515.71 )      464,925,000.00   

Total

      506,175,000.00         17,515.71         0.00         0.00         0.00         (41,267,515.71 )      464,925,000.00   

6. Class A Required Subordinated Amount of Class B and Class C Notes and Class A Usage of Class B and Class C Required Subordinated Amounts

 

Tranche

    Required
Subordinated
Amount of Class B
Notes as of the close
of business on the
related Note Transfer
Date		      Required
Subordinated
Amount of Class C
Notes as of the close
of business on the
related Note Transfer
Date		      Class A
Usage of
Class B
Required
Subordinated
Amount for
the current
period		      Class A
Usage of
Class C
Required
Subordinated
Amount for
the current
period		      Cumulative
Class A
Usage of
Class B
Required
Subordinated
Amount		      Cumulative
Class A
Usage of
Class C
Required
Subordinated
Amount		  

Class A (2003-04)

      40,697,650.00         40,697,650.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2003-08)

      42,732,532.50         42,732,532.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2004-03)

      54,941,827.50         54,941,827.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2004-08)

      28,488,355.00         28,488,355.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2005-11)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2006-02)

      34,593,002.50         34,593,002.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2006-06)

      16,279,060.00         16,279,060.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2006-08)

      40,697,650.00         40,697,650.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-02)

      32,558,120.00         32,558,120.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-03)

      36,627,885.00         36,627,885.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-05)

      38,255,791.00         38,255,791.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-07)

      17,499,989.50         17,499,989.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-08)

      16,279,060.00         16,279,060.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-12)

      32,965,096.50         32,965,096.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-17)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-18)

      162,790,600.00         162,790,600.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-02)

      84,244,135.50         84,244,135.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-03)

      74,069,723.00         74,069,723.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-04)

      67,558,099.00         67,558,099.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-06)

      61,046,475.00         61,046,475.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-08)

      65,116,240.00         65,116,240.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-10)

      101,744,125.00         101,744,125.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-11)

      32,558,120.00         32,558,120.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-12)

      46,395,321.00         46,395,321.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-13)

      45,988,344.50         45,988,344.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-14)

      20,348,825.00         20,348,825.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2011-01)

      40,697,650.00         40,697,650.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2011-02)

      40,697,650.00         40,697,650.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2011-03)

      63,081,357.50         63,081,357.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-01)

      130,232,480.00         130,232,480.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-02)

      61,046,475.00         61,046,475.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-03)

      122,092,950.00         122,092,950.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-04)

      122,092,950.00         122,092,950.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-05)

      93,604,595.00         93,604,595.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-06)

      56,976,710.00         56,976,710.00         0.00         0.00         0.00         0.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

      1,924,998,845.00         1,924,998,845.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

7. Class B Required Subordinated Amount of Class C Notes and Class B Usage of Class C Required Subordinated Amounts

 

Tranche

    Required
Subordinated Amount
of Class C Notes as of
the close of business
on the related Note
Transfer Date		      Class B Usage of
Class C Required
Subordinated Amount
for the current period		      Cumulative Class B
Usage of Class C
Required
Subordinated Amount		  

Class B (2005-03)

      189,205,276.24         0.00         0.00   

Class B (2005-05)

      196,773,487.29         0.00         0.00   

Class B (2007-01)

      311,810,295.25         0.00         0.00   

Class B (2010-02)

      230,073,615.91         0.00         0.00   

Class B (2010-03)

      45,409,266.30         0.00         0.00   

Class B (2012-01)

      454,092,662.98         0.00         0.00   

Class B (2012-02)

      605,456,883.97         0.00         0.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

      2,032,821,487.94         0.00         0.00   

 

C. Information regarding the performance of the CHASEseries

 

     September Monthly Period     August Monthly Period     July Monthly Period  

Yield - Finance Charge, Fees & Interchange

      17.25 %        17.83 %        17.73 %   

Plus: Yield - Collections of Discount Receivables

      0.00 %        0.01 %        0.01 %   

Less: Net Credit Losses (1)

      3.54 %        3.61 %        4.58 %   
  

 

 

      

 

 

      

 

 

    

(a) Portfolio Yield

        13.71 %        14.23 %        13.16 % 

Less:

             

Coupon

      1.37 %        1.46 %        1.46 %   

Plus: Servicing Fee

      1.50 %        1.50 %        1.50 %   
  

 

 

      

 

 

      

 

 

    

(b) Base Rate

        2.87 %        2.96 %        2.96 % 
    

 

 

      

 

 

      

 

 

  

(a)- (b) = Excess Spread Percentage

        10.84 %        11.27 %        10.20 % 

Three Month Average Excess Spread Percentage

        10.77 %        10.76 %        10.60 % 

Excess Spread Amount paid to Transferor

      $ 295,089,724.63        $ 284,390,441.99        $ 260,664,315.99   

Principal Payment Rate

        24.74 %        26.23 %        26.30 % 

 

CHASE BANK USA, NATIONAL ASSOCIATION,
as Servicer
By:  

/s/ Patricia Garvey

  Patricia Garvey
  Vice President

(1) The Bank has recently modified its policy to accelerate the recognition of charge-offs on restructured loans that do not comply with their modified terms from 180 days past due to 120 days past due, based on regulatory guidance. The percentage reported for the July Monthly Period in this table reflects, and the increase in the percentage from the previous reporting period is primarily attributable to, a one-time acceleration in charge-offs resulting from implementation of this new policy.