EX-99.3 4 dex993.htm CHASESERIES MONTHLY NOTEHOLDERS' STATEMENT CHASEseries Monthly Noteholders' Statement

Exhibit 99.3

CHASE ISSUANCE TRUST

Form of CHASEseries Monthly Noteholders’ Statement

Monthly Period: July 2011

The undersigned, a duly authorized representative of Chase Bank USA, National Association (the “Bank”), as Servicer pursuant to the Third Amended and Restated Transfer and Servicing Agreement, dated as of December 19, 2007 (as amended, supplemented or otherwise modified, the “Transfer and Servicing Agreement”), among the Bank, as Transferor, Servicer and Administrator , Chase Issuance Trust, as Issuing Entity, and Wells Fargo Bank, National Association, as Indenture Trustee and Collateral Agent, does hereby certify as

 

A. Information Regarding the Current Distribution to Noteholders

 

1. The total amount of the distribution to Noteholders on the Distribution Date August 15, 2011 per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche    Amount  

Class A (2003-04)

      0.37588   

Class A (2003-08)

      0.37588   

Class A (2004-03)

      0.30699   

Class A (2004-07)

      0.26393   

Class A (2004-08)

      0.26393   

Class A (2005-02)

      0.22088   

Class A (2005-06)

      0.22088   

Class A (2005-11)

      0.22088   

Class A (2006-02)

      4.30000   

Class A (2006-04)

      1,000.17782   

Class A (2006-05)

      0.17782   

Class A (2006-06)

      0.18643   

Class A (2006-08)

      0.21226   

Class A (2007-02)

      0.20365   

Class A (2007-03)

      4.35833   

Class A (2007-05)

      0.19504   

Class A (2007-07)

      0.17782   

Class A (2007-08)

      0.17782   

Class A (2007-09)

      0.18643   

Class A (2007-10)

      0.19504   

Class A (2007-12)

      0.20365   

Class A (2007-13)

      0.19504   

Class A (2007-16)

      0.00000   

Class A (2007-17)

      4.26667   

Class A (2007-18)

      0.38449   

Class A (2008-02)

      0.93560   

Class A (2008-03)

      1.10782   

Class A (2008-04)

      3.87500   

Class A (2008-06)

      1.19393   

Class A (2008-08)

      1.19393   

Class A (2008-10)

      0.80643   

Class A (2008-11)

      4.50000   

Class A (2008-12)

      1.28004   

Class A (2008-13)

      0.00000   

Class A (2008-14)

      1.53838   

Class A (2009-02)

      1.49532   

Class A (2011-01)

      0.32421   

Class A (2011-02)

      0.23810   

Class B (2005-03)

      0.33282   

Class B (2005-04)

      167.01671   

Class B (2005-05)

      0.35004   

Class B (2007-01)

      0.37588   

Class B (2010-01)

      0.74615   

Class B (2010-02)

      0.83226   

Class B (2010-03)

      0.98726   

Class C (2003-03)

      3.97500   

Class C (2004-02)

      0.84949   

Class C (2005-02)

      0.53949   

Class C (2006-01)

      0.50504   

Class C (2006-04)

      0.41032   

Class C (2007-01)

      0.55671   

Class C (2010-01)

      1.24560   

Class C (2010-02)

      1.36615   

Class C (2010-03)

      1.53838   

 

2. The amount of the distribution set forth in item 1 in respect of interest on the Notes, per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche    Amount      Interest Rate  

Class A (2003-04)

      0.37588         0.43650 % 

Class A (2003-08)

      0.37588         0.43650 % 

Class A (2004-03)

      0.30699         0.35650 % 

Class A (2004-07)

      0.26393         0.30650 % 

Class A (2004-08)

      0.26393         0.30650 % 

Class A (2005-02)

      0.22088         0.25650 % 

Class A (2005-06)

      0.22088         0.25650 % 

Class A (2005-11)

      0.22088         0.25650 % 

Class A (2006-02)

      4.30000         5.16000 % 

Class A (2006-04)

      0.17782         0.20650 % 

Class A (2006-05)

      0.17782         0.20650 % 

Class A (2006-06)

      0.18643         0.21650 % 

Class A (2006-08)

      0.21226         0.24650 % 

Class A (2007-02)

      0.20365         0.23650 % 

Class A (2007-03)

      4.35833         5.23000 % 

Class A (2007-05)

      0.19504         0.22650 % 

Class A (2007-07)

      0.17782         0.20650 % 

Class A (2007-08)

      0.17782         0.20650 % 

Class A (2007-09)

      0.18643         0.21650 % 

Class A (2007-10)

      0.19504         0.22650 % 

Class A (2007-12)

      0.20365         0.23650 % 

Class A (2007-13)

      0.19504         0.22650 % 

Class A (2007-16)

      0.00000         0.54700 % 

Class A (2007-17)

      4.26667         5.12000 % 

Class A (2007-18)

      0.38449         0.44650 % 

Class A (2008-02)

      0.93560         1.08650 % 

Class A (2008-03)

      1.10782         1.28650 % 

Class A (2008-04)

      3.87500         4.65000 % 

Class A (2008-06)

      1.19393         1.38650 % 

Class A (2008-08)

      1.19393         1.38650 % 

Class A (2008-10)

      0.80643         0.93650 % 

Class A (2008-11)

      4.50000         5.40000 % 

Class A (2008-12)

      1.28004         1.48650 % 

Class A (2008-13)

      0.00000         1.74700 % 

Class A (2008-14)

      1.53838         1.78650 % 

Class A (2009-02)

      1.49532         1.73650 % 

Class A (2011-01)

      0.32421         0.37650 % 

Class A (2011-02)

      0.23810         0.27650 % 

Class B (2005-03)

      0.33282         0.38650 % 

Class B (2005-04)

      0.35004         0.40650 % 

Class B (2005-05)

      0.35004         0.40650 % 

Class B (2007-01)

      0.37588         0.43650 % 

Class B (2010-01)

      0.74615         0.86650 % 

Class B (2010-02)

      0.83226         0.96650 % 

Class B (2010-03)

      0.98726         1.14650 % 

Class C (2003-03)

      3.97500         4.77000 % 

Class C (2004-02)

      0.84949         0.98650 % 

Class C (2005-02)

      0.53949         0.62650 % 

Class C (2006-01)

      0.50504         0.58650 % 

Class C (2006-04)

      0.41032         0.47650 % 

Class C (2007-01)

      0.55671         0.64650 % 

Class C (2010-01)

      1.24560         1.44650 % 

Class C (2010-02)

      1.36615         1.58650 % 

Class C (2010-03)

      1.53838         1.78650 % 

3. The amount of the distribution set forth in item 1 in respect of principal on the Notes, per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche    Amount  

Class A (2003-04)

      0.00000   

Class A (2003-08)

      0.00000   

Class A (2004-03)

      0.00000   

Class A (2004-07)

      0.00000   

Class A (2004-08)

      0.00000   

Class A (2005-02)

      0.00000   

Class A (2005-06)

      0.00000   

Class A (2005-11)

      0.00000   

Class A (2006-02)

      0.00000   

Class A (2006-04)

      1,000.00000   

Class A (2006-05)

      0.00000   

Class A (2006-06)

      0.00000   

Class A (2006-08)

      0.00000   

Class A (2007-02)

      0.00000   

Class A (2007-03)

      0.00000   

Class A (2007-05)

      0.00000   

Class A (2007-07)

      0.00000   

Class A (2007-08)

      0.00000   

Class A (2007-09)

      0.00000   

Class A (2007-10)

      0.00000   

Class A (2007-12)

      0.00000   

Class A (2007-13)

      0.00000   

Class A (2007-16)

      0.00000   

Class A (2007-17)

      0.00000   

Class A (2007-18)

      0.00000   

Class A (2008-02)

      0.00000   

Class A (2008-03)

      0.00000   

Class A (2008-04)

      0.00000   

Class A (2008-06)

      0.00000   

Class A (2008-08)

      0.00000   

Class A (2008-10)

      0.00000   

Class A (2008-11)

      0.00000   

Class A (2008-12)

      0.00000   

Class A (2008-13)

      0.00000   

Class A (2008-14)

      0.00000   

Class A (2009-02)

      0.00000   

Class A (2011-01)

      0.00000   

Class A (2011-02)

      0.00000   

Class B (2005-03)

      0.00000   

Class B (2005-04)

      166.66667   

Class B (2005-05)

      0.00000   

Class B (2007-01)

      0.00000   

Class B (2010-01)

      0.00000   

Class B (2010-02)

      0.00000   

Class B (2010-03)

      0.00000   

Class C (2003-03)

      0.00000   

Class C (2004-02)

      0.00000   

Class C (2005-02)

      0.00000   

Class C (2006-01)

      0.00000   

Class C (2006-04)

      0.00000   

Class C (2007-01)

      0.00000   

Class C (2010-01)

      0.00000   

Class C (2010-02)

      0.00000   

Class C (2010-03)

      0.00000   

B. Information regarding the Tranches of Notes of the CHASEseries

 

1. Outstanding Dollar Principal Amount and Nominal Liquidation Amount of Tranches of Notes of the CHASEseries for the related Monthly Period

 

Tranche

    Initial Outstanding
Dollar Principal
Amount		      Outstanding Dollar
Principal Amount		      Adjusted Outstanding
Dollar Principal
Amount		      Nominal Liquidation
Amount		  

Class A (2003-04)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2003-08)

      525,000,000.00         525,000,000.00         525,000,000.00         525,000,000.00   

Class A (2004-03)

      675,000,000.00         675,000,000.00         675,000,000.00         675,000,000.00   

Class A (2004-07)

      1,200,000,000.00         1,200,000,000.00         1,200,000,000.00         1,200,000,000.00   

Class A (2004-08)

      350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00   

Class A (2005-02)

      600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00   

Class A (2005-06)

      825,000,000.00         825,000,000.00         825,000,000.00         825,000,000.00   

Class A (2005-11)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2006-02)

      425,000,000.00         425,000,000.00         425,000,000.00         425,000,000.00   

Class A (2006-04)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2006-05)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2006-06)

      200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00   

Class A (2006-08)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2007-02)

      400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00   

Class A (2007-03)

      450,000,000.00         450,000,000.00         450,000,000.00         450,000,000.00   

Class A (2007-05)

      470,000,000.00         470,000,000.00         470,000,000.00         470,000,000.00   

Class A (2007-07)

      215,000,000.00         215,000,000.00         215,000,000.00         215,000,000.00   

Class A (2007-08)

      200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00   

Class A (2007-09)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   

Class A (2007-10)

      1,050,000,000.00         1,050,000,000.00         1,050,000,000.00         1,050,000,000.00   

Class A (2007-12)

      405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00   

Class A (2007-13)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2007-16)

      625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00   

Class A (2007-17)

      2,000,000,000.00         2,000,000,000.00         2,000,000,000.00         2,000,000,000.00   

Class A (2007-18)

      2,000,000,000.00         2,000,000,000.00         2,000,000,000.00         2,000,000,000.00   

Class A (2008-02)

      1,035,000,000.00         1,035,000,000.00         1,035,000,000.00         1,035,000,000.00   

Class A (2008-03)

      910,000,000.00         910,000,000.00         910,000,000.00         910,000,000.00   

Class A (2008-04)

      830,000,000.00         830,000,000.00         830,000,000.00         830,000,000.00   

Class A (2008-06)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2008-08)

      800,000,000.00         800,000,000.00         800,000,000.00         800,000,000.00   

Class A (2008-10)

      1,250,000,000.00         1,250,000,000.00         1,250,000,000.00         1,250,000,000.00   

Class A (2008-11)

      400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00   

Class A (2008-12)

      570,000,000.00         570,000,000.00         570,000,000.00         570,000,000.00   

Class A (2008-13)

      565,000,000.00         565,000,000.00         565,000,000.00         565,000,000.00   

Class A (2008-14)

      250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00   

Class A (2009-02)

      5,000,000,000.00         5,000,000,000.00         5,000,000,000.00         5,000,000,000.00   

Class A (2011-01)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2011-02)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class A

      30,975,000,000.00         30,975,000,000.00         30,975,000,000.00         30,975,000,000.00   

Class B (2005-03)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class B (2005-04)

      325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00   

Class B (2005-05)

      325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00   

Class B (2007-01)

      515,000,000.00         515,000,000.00         515,000,000.00         515,000,000.00   

Class B (2010-01)

      890,000,000.00         890,000,000.00         890,000,000.00         890,000,000.00   

Class B (2010-02)

      380,000,000.00         380,000,000.00         380,000,000.00         380,000,000.00   

Class B (2010-03)

      75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class B

      3,260,000,000.00         3,260,000,000.00         3,260,000,000.00         3,260,000,000.00   

Class C (2003-03)

      400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00   

Class C (2004-02)

      165,000,000.00         165,000,000.00         165,000,000.00         165,000,000.00   

Class C (2005-02)

      150,000,000.00         150,000,000.00         150,000,000.00         150,000,000.00   

Class C (2006-01)

      250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00   

Class C (2006-04)

      335,000,000.00         335,000,000.00         335,000,000.00         335,000,000.00   

Class C (2007-01)

      405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00   

Class C (2010-01)

      950,000,000.00         950,000,000.00         950,000,000.00         950,000,000.00   

Class C (2010-02)

      505,000,000.00         505,000,000.00         505,000,000.00         505,000,000.00   

Class C (2010-03)

      75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class C

      3,235,000,000.00         3,235,000,000.00         3,235,000,000.00         3,235,000,000.00   

Total

      37,470,000,000.00         37,470,000,000.00         37,470,000,000.00         37,470,000,000.00   

2. Nominal Liquidation Amount of Notes of the CHASEseries

 

Tranche

    Beginning
Nominal
Liquidation
Amount		     Increases
from accretion
of Principal
for
Discount
Notes		     Increases
from amounts
withdrawn
from the
Principal
Funding
Subaccounts
in respect
of Prefunding
Excess
Amounts		     Reimbursements
of prior
Nominal
Liquidation
Amount
Deficits
from
Available
Finance
Charge
Collections		     Reductions
due to
reallocations
of Available
Principal
Collections
and Investor
Charge-Offs		     Reductions
due to
amounts
deposited
to the
Principal
Funding
Subaccounts		     Ending
Nominal
Liquidation
Amount		  

Class A (2003-04)

      500,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        500,000,000.00   

Class A (2003-08)

      525,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        525,000,000.00   

Class A (2004-03)

      675,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        675,000,000.00   

Class A (2004-07)

      1,200,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,200,000,000.00   

Class A (2004-08)

      350,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        350,000,000.00   

Class A (2005-02)

      600,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        600,000,000.00   

Class A (2005-06)

      825,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        825,000,000.00   

Class A (2005-11)

      750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00   

Class A (2006-02)

      425,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        425,000,000.00   

Class A (2006-04)

      750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        (750,000,000.00 )      0.00   

Class A (2006-05)

      750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00   

Class A (2006-06)

      200,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        200,000,000.00   

Class A (2006-08)

      500,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        500,000,000.00   

Class A (2007-02)

      400,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        400,000,000.00   

Class A (2007-03)

      450,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        450,000,000.00   

Class A (2007-05)

      470,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        470,000,000.00   

Class A (2007-07)

      215,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        215,000,000.00   

Class A (2007-08)

      200,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        200,000,000.00   

Class A (2007-09)

      1,000,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,000,000,000.00   

Class A (2007-10)

      1,050,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,050,000,000.00   

Class A (2007-12)

      405,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        405,000,000.00   

Class A (2007-13)

      750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00   

Class A (2007-16)

      625,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        625,000,000.00   

Class A (2007-17)

      2,000,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        2,000,000,000.00   

Class A (2007-18)

      2,000,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        2,000,000,000.00   

Class A (2008-02)

      1,035,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,035,000,000.00   

Class A (2008-03)

      910,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        910,000,000.00   

Class A (2008-04)

      830,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        830,000,000.00   

Class A (2008-06)

      750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00   

Class A (2008-08)

      800,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        800,000,000.00   

Class A (2008-10)

      1,250,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,250,000,000.00   

Class A (2008-11)

      400,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        400,000,000.00   

Class A (2008-12)

      570,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        570,000,000.00   

Class A (2008-13)

      565,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        565,000,000.00   

Class A (2008-14)

      250,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        250,000,000.00   

Class A (2009-02)

      5,000,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        5,000,000,000.00   

Class A (2011-01)

      500,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        500,000,000.00   

Class A (2011-02)

      500,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        500,000,000.00   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class A

      30,975,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        (750,000,000.00 )      30,225,000,000.00   

Class B (2005-03)

      750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00   

Class B (2005-04)

      325,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        (54,166,666.67 )      270,833,333.33   

Class B (2005-05)

      325,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        325,000,000.00   

Class B (2007-01)

      515,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        515,000,000.00   

Class B (2010-01)

      890,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        890,000,000.00   

Class B (2010-02)

      380,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        380,000,000.00   

Class B (2010-03)

      75,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        75,000,000.00   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class B

      3,260,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        (54,166,666.67 )      3,205,833,333.33   

Class C (2003-03)

      400,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        400,000,000.00   

Class C (2004-02)

      165,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        165,000,000.00   

Class C (2005-02)

      150,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        150,000,000.00   

Class C (2006-01)

      250,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        250,000,000.00   

Class C (2006-04)

      335,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        335,000,000.00   

Class C (2007-01)

      405,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        405,000,000.00   

Class C (2010-01)

      950,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        950,000,000.00   

Class C (2010-02)

      505,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        505,000,000.00   

Class C (2010-03)

      75,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        75,000,000.00   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class C

      3,235,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        3,235,000,000.00   

Total

      37,470,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        (804,166,666.67 )      36,665,833,333.33   

 

3. CHASEseries Interest Funding Account Sub-Accounts

 

 

Tranche

   Beginning
Interest
Funding
Subaccount
Balance		     Targeted deposit
to the Interest
Funding
Subaccount
with respect to
the current
period		     Previous
shortfalls
of targeted
deposits to
the Interest
Funding
Subaccount		     Actual deposit to
the Interest
Funding
Subaccount		     Amount
withdrawn from
the Interest
Funding
Subaccount for
payment to
Noteholders		     Other
Withdrawals		     Ending
Interest
Funding
Subaccount
Balance		  

Class A (2003-04)

     0.00        187,937.50        0.00        187,937.50        (187,937.50 )      0.00        0.00   

Class A (2003-08)

     0.00        197,334.38        0.00        197,334.38        (197,334.38 )      0.00        0.00   

Class A (2004-03)

     0.00        207,215.63        0.00        207,215.63        (207,215.63 )      0.00        0.00   

Class A (2004-07)

     0.00        316,716.67        0.00        316,716.67        (316,716.67 )      0.00        0.00   

Class A (2004-08)

     0.00        92,375.69        0.00        92,375.69        (92,375.69 )      0.00        0.00   

Class A (2005-02)

     0.00        132,525.00        0.00        132,525.00        (132,525.00 )      0.00        0.00   

Class A (2005-06)

     0.00        182,221.88        0.00        182,221.88        (182,221.88 )      0.00        0.00   

Class A (2005-11)

     0.00        165,656.25        0.00        165,656.25        (165,656.25 )      0.00        0.00   

Class A (2006-02)

     0.00        1,827,500.00        0.00        1,827,500.00        (1,827,500.00 )      0.00        0.00   

Class A (2006-04)

     0.00        133,364.58        0.00        133,364.58        (133,364.58 )      0.00        0.00   

Class A (2006-05)

     0.00        133,364.58        0.00        133,364.58        (133,364.58 )      0.00        0.00   

Class A (2006-06)

     0.00        37,286.11        0.00        37,286.11        (37,286.11 )      0.00        0.00   

Class A (2006-08)

     0.00        106,131.94        0.00        106,131.94        (106,131.94 )      0.00        0.00   

Class A (2007-02)

     0.00        81,461.11        0.00        81,461.11        (81,461.11 )      0.00        0.00   

Class A (2007-03)

     0.00        1,961,250.00        0.00        1,961,250.00        (1,961,250.00 )      0.00        0.00   

 

Tranche

   Beginning
Interest
Funding
Subaccount
Balance		     Targeted deposit to
the Interest Funding
Subaccount with
respect to the
current period		     Previous
shortfalls
of targeted
deposits to
the
Interest
Funding
Subaccount		     Actual deposit to
the Interest
Funding
Subaccount		     Amount withdrawn
from the Interest
Funding Subaccount
for payment to
Noteholders		     Other
Withdrawals		     Ending
Interest
Funding
Subaccount
Balance		  

Class A (2007-05)

     0.00        91,669.58        0.00        91,669.58        (91,669.58 )      0.00        0.00   

Class A (2007-07)

     0.00        38,231.18        0.00        38,231.18        (38,231.18 )      0.00        0.00   

Class A (2007-08)

     0.00        35,563.89        0.00        35,563.89        (35,563.89 )      0.00        0.00   

Class A (2007-09)

     0.00        186,430.56        0.00        186,430.56        (186,430.56 )      0.00        0.00   

Class A (2007-10)

     0.00        204,793.75        0.00        204,793.75        (204,793.75 )      0.00        0.00   

Class A (2007-12)

     0.00        82,479.38        0.00        82,479.38        (82,479.38 )      0.00        0.00   

Class A (2007-13)

     0.00        146,281.25        0.00        146,281.25        (146,281.25 )      0.00        0.00   

Class A (2007-16)

     284,895.83        294,392.36        0.00        294,392.36        0.00        0.00        579,288.19   

Class A (2007-17)

     0.00        8,533,333.33        0.00        8,533,333.33        (8,533,333.33 )      0.00        0.00   

Class A (2007-18)

     0.00        768,972.22        0.00        768,972.22        (768,972.22 )      0.00        0.00   

Class A (2008-02)

     0.00        968,343.13        0.00        968,343.13        (968,343.13 )      0.00        0.00   

Class A (2008-03)

     0.00        1,008,115.69        0.00        1,008,115.69        (1,008,115.69 )      0.00        0.00   

Class A (2008-04)

     0.00        3,216,250.00        0.00        3,216,250.00        (3,216,250.00 )      0.00        0.00   

Class A (2008-06)

     0.00        895,447.92        0.00        895,447.92        (895,447.92 )      0.00        0.00   

Class A (2008-08)

     0.00        955,144.44        0.00        955,144.44        (955,144.44 )      0.00        0.00   

Class A (2008-10)

     0.00        1,008,038.19        0.00        1,008,038.19        (1,008,038.19 )      0.00        0.00   

Class A (2008-11)

     0.00        1,800,000.00        0.00        1,800,000.00        (1,800,000.00 )      0.00        0.00   

Class A (2008-12)

     0.00        729,623.75        0.00        729,623.75        (729,623.75 )      0.00        0.00   

Class A (2008-13)

     822,545.83        849,964.03        0.00        849,964.03        0.00        0.00        1,672,509.86   

Class A (2008-14)

     0.00        384,593.75        0.00        384,593.75        (384,593.75 )      0.00        0.00   

Class A (2009-02)

     0.00        7,476,597.22        0.00        7,476,597.22        (7,476,597.22 )      0.00        0.00   

Class A (2011-01)

     0.00        162,104.17        0.00        162,104.17        (162,104.17 )      0.00        0.00   

Class A (2011-02)

     0.00        119,048.61        0.00        119,048.61        (119,048.61 )      0.00        0.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class A

     1,107,441.66        35,717,759.72        0.00        35,717,759.72        (34,573,403.33 )      0.00        2,251,798.05   

Class B (2005-03)

     0.00        249,614.58        0.00        249,614.58        (249,614.58 )      0.00        0.00   

Class B (2005-04)

     0.00        113,763.54        0.00        113,763.54        (113,763.54 )      0.00        0.00   

Class B (2005-05)

     0.00        113,763.54        0.00        113,763.54        (113,763.54 )      0.00        0.00   

Class B (2007-01)

     0.00        193,575.63        0.00        193,575.63        (193,575.63 )      0.00        0.00   

Class B (2010-01)

     0.00        664,075.97        0.00        664,075.97        (664,075.97 )      0.00        0.00   

Class B (2010-02)

     0.00        316,260.28        0.00        316,260.28        (316,260.28 )      0.00        0.00   

Class B (2010-03)

     0.00        74,044.79        0.00        74,044.79        (74,044.79 )      0.00        0.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class B

     0.00        1,725,098.33        0.00        1,725,098.33        (1,725,098.33 )        0.00   

Class C (2003-03)

     0.00        1,590,000.00        0.00        1,590,000.00        (1,590,000.00 )      0.00        0.00   

Class C (2004-02)

     0.00        140,165.21        0.00        140,165.21        (140,165.21 )      0.00        0.00   

Class C (2005-02)

     0.00        80,922.92        0.00        80,922.92        (80,922.92 )      0.00        0.00   

Class C (2006-01)

     0.00        126,260.42        0.00        126,260.42        (126,260.42 )      0.00        0.00   

Class C (2006-04)

     0.00        137,457.01        0.00        137,457.01        (137,457.01 )      0.00        0.00   

Class C (2007-01)

     0.00        225,466.88        0.00        225,466.88        (225,466.88 )      0.00        0.00   

Class C (2010-01)

     0.00        1,183,317.36        0.00        1,183,317.36        (1,183,317.36 )      0.00        0.00   

Class C (2010-02)

     0.00        689,907.15        0.00        689,907.15        (689,907.15 )      0.00        0.00   

Class C (2010-03)

     0.00        115,378.13        0.00        115,378.13        (115,378.13 )      0.00        0.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class C

     0.00        4,288,875.08        0.00        4,288,875.08        (4,288,875.08 )      0.00        0.00   

Total

     1,107,441.66        41,731,733.13        0.00        41,731,733.13        (40,587,376.74 )      0.00        2,251,798.05   

4. CHASEseries Principal Funding Account Sub-Accounts

 

Tranche

   Beginning
Principal
Funding
Subaccount
Balance		     Targeted deposit to
the Principal Funding
Subaccount with
respect to the current
period		     Previous
shortfalls
of targeted
deposits to
the Principal
Funding
Subaccount		     Actual deposit to
the Principal
Funding
Subaccount		     Amount withdrawn
from the Principal
Funding Subaccount
for payment to
Noteholders		     Other
Withdrawals		     Ending
Principal
Funding
Subaccount
Balance 		 

Class A (2003-04)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2003-08)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2004-03)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2004-07)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2004-08)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2005-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2005-06)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2005-11)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2006-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2006-04)

     0.00        750,000,000.00        0.00        750,000,000.00        (750,000,000.00 )      0.00        0.00   

Class A (2006-05)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2006-06)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2006-08)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-03)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-05)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-07)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-08)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-09)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-10)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-12)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-13)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-16)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-17)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-18)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-03)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-04)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-06)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-08)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-10)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-11)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-12)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-13)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-14)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2009-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2011-01)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2011-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class A

     0.00        750,000,000.00        0.00        750,000,000.00        (750,000,000.00 )      0.00        0.00   

Class B (2005-03)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class B (2005-04)

     0.00        54,166,666.67        0.00        54,166,666.67        (54,166,666.67 )      0.00        0.00   

Class B (2005-05)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class B (2007-01)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class B (2010-01)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class B (2010-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class B (2010-03)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class B

     0.00        54,166,666.67        0.00        54,166,666.67        (54,166,666.67 )      0.00        0.00   

Class C (2003-03)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class C (2004-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class C (2005-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class C (2006-01)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class C (2006-04)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class C (2007-01)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class C (2010-01)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class C (2010-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class C (2010-03)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Total Class C

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Total

     0.00        804,166,666.67        0.00        804,166,666.67        (804,166,666.67 )      0.00        0.00   

5. CHASEseries Class C Reserve Sub-Accounts

 

Tranche

    Beginning Class C
Reserve
Subaccount
Balance		      Class C
Reserve
Subaccount
earnings for
the current
period		      Targeted
deposit to
the Class C
Reserve
Subaccount		      Actual
deposit to
the Class C
Reserve
Subaccount,
including
Excess
Amounts		      Amount
withdrawn
in respect
of payment
of interest
or principal
to
Noteholders		      Withdrawal of
Excess Amounts
pursuant to
subsection 3.25(c)
of the Indenture
Supplement		     Ending Class C
Reserve
Subaccount
Balance		  

Class C (2003-03)

      69,496,136.01         3,957.00         0.00         0.00         0.00         (1,394,992.55 )      68,105,100.46   

Class C (2004-02)

      28,667,156.11         1,632.14         0.00         0.00         0.00         (575,434.31 )      28,093,353.94   

Class C (2005-02)

      26,061,051.00         1,483.86         0.00         0.00         0.00         (523,122.19 )      25,539,412.67   

Class C (2006-01)

      43,435,085.01         2,473.06         0.00         0.00         0.00         (871,870.28 )      42,565,687.79   

Class C (2006-04)

      58,203,013.91         3,314.00         0.00         0.00         0.00         (1,168,306.27 )      57,038,021.64   

Class C (2007-01)

      70,364,837.71         4,006.39         0.00         0.00         0.00         (1,412,429.88 )      68,956,414.22   

Class C (2010-01)

      165,053,323.03         9,397.66         0.00         0.00         0.00         (3,313,107.09 )      161,749,613.60   

Class C (2010-02)

      87,738,871.72         4,995.57         0.00         0.00         0.00         (1,761,177.95 )      85,982,689.34   

Class C (2010-03)

      13,030,525.50         742.00         0.00         0.00         0.00         (261,561.16 )      12,769,706.34   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

  

Total Class C

      562,050,000.00         32,001.68         0.00         0.00         0.00         (11,282,001.68 )      550,800,000.00   

Total

      562,050,000.00         32,001.68         0.00         0.00         0.00         (11,282,001.68 )      550,800,000.00   

 

6. Class A Required Subordinated Amount of Class B and Class C Notes and Class A Usage of Class B and Class C Required Subordinated Amounts

 

Tranche

    Required
Subordinated
Amount of  Class B
Notes as of the close
of business on the
related Note Transfer
Date		      Required
Subordinated
Amount of  Class C
Notes as of the close
of business on the
related Note Transfer
Date		      Class A
Usage of
Class B
Required
Subordinated
Amount for
the current
period		      Class A
Usage of
Class C
Required
Subordinated
Amount for
the current
period		      Cumulative
Class A
Usage of
Class B
Required
Subordinated
Amount		      Cumulative
Class A
Usage of
Class C
Required
Subordinated
Amount		  

Class A (2003-04)

      40,697,650.00         40,697,650.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2003-08)

      42,732,532.50         42,732,532.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2004-03)

      54,941,827.50         54,941,827.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2004-07)

      97,674,360.00         97,674,360.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2004-08)

      28,488,355.00         28,488,355.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2005-02)

      48,837,180.00         48,837,180.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2005-06)

      67,151,122.50         67,151,122.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2005-11)

      61,046,475.00         61,046,475.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2006-02)

      34,593,002.50         34,593,002.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2006-04)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2006-05)

      61,046,475.00         61,046,475.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2006-06)

      16,279,060.00         16,279,060.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2006-08)

      40,697,650.00         40,697,650.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-02)

      32,558,120.00         32,558,120.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-03)

      36,627,885.00         36,627,885.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-05)

      38,255,791.00         38,255,791.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-07)

      17,499,989.50         17,499,989.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-08)

      16,279,060.00         16,279,060.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-09)

      81,395,300.00         81,395,300.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-10)

      85,465,065.00         85,465,065.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-12)

      32,965,096.50         32,965,096.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-13)

      61,046,475.00         61,046,475.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-16)

      50,872,062.50         50,872,062.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-17)

      162,790,600.00         162,790,600.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-18)

      162,790,600.00         162,790,600.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-02)

      84,244,135.50         84,244,135.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-03)

      74,069,723.00         74,069,723.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-04)

      67,558,099.00         67,558,099.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-06)

      61,046,475.00         61,046,475.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-08)

      65,116,240.00         65,116,240.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-10)

      101,744,125.00         101,744,125.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-11)

      32,558,120.00         32,558,120.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-12)

      46,395,321.00         46,395,321.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-13)

      45,988,344.50         45,988,344.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-14)

      20,348,825.00         20,348,825.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2009-02)

      406,976,500.00         406,976,500.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2011-01)

      40,697,650.00         40,697,650.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2011-02)

      40,697,650.00         40,697,650.00         0.00         0.00         0.00         0.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

      2,460,172,942.50         2,460,172,942.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

7. Class B Required Subordinated Amount of Class C Notes and Class B Usage of Class C Required Subordinated Amounts

 

Tranche

    Required
Subordinated Amount
of  Class C Notes as of
the close of business
on the related Note
Transfer Date		      Class B Usage of
Class C Required
Subordinated Amount
for the current period		      Cumulative Class B
Usage of Class C
Required
Subordinated Amount		  

Class B (2005-03)

      588,684,199.32         0.00         0.00   

Class B (2005-04)

      212,580,405.31         0.00         0.00   

Class B (2005-05)

      255,096,486.37         0.00         0.00   

Class B (2007-01)

      404,229,816.87         0.00         0.00   

Class B (2010-01)

      698,571,916.53         0.00         0.00   

Class B (2010-02)

      298,266,660.99         0.00         0.00   

Class B (2010-03)

      58,868,419.93         0.00         0.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

      2,516,297,905.32         0.00         0.00   

 

C. Information regarding the performance of the CHASEseries

 

     July     June     May  
     Monthly Period     Monthly Period     Monthly Period  

Yield - Finance Charge, Fees & Interchange

      17.69 %        18.29 %        18.16 %   

Plus: Yield - Collections of Discount Receivables

      0.18 %        0.25 %        0.33 %   

Less: Net Credit Losses

      4.78 %        4.94 %        5.67 %   
  

 

 

      

 

 

      

 

 

    

(a) Portfolio Yield

        13.09 %        13.60 %        12.82 % 

Less:

             

Coupon

      1.31 %        1.29 %        1.35 %   

Plus: Servicing Fee

      1.50 %        1.50 %        1.50 %   
  

 

 

      

 

 

      

 

 

    

(b) Base Rate

        2.81 %        2.79 %        2.85 % 
    

 

 

      

 

 

      

 

 

  

(a)- (b) = Excess Spread Percentage

        10.28 %        10.81 %        9.97 % 

Three Month Average Excess Spread Percentage

        10.35 %        9.97 %        9.69 % 

Excess Spread Amount paid to Transferor

      $ 330,727,545.48        $ 336,380,679.49        $ 333,446,095.19   

Principal Payment Rate

        24.89 %        24.83 %        25.11 % 

 

CHASE BANK USA, NATIONAL ASSOCIATION,

as Servicer

By:  

/s/ Patricia Garvey

  Patricia Garvey
  Vice President