EX-99.3 4 dex993.htm CHASESERIES MONTHLY NOTEHOLDERS' STATEMENT CHASEseries Monthly Noteholders' Statement

Exhibit 99.3

CHASE ISSUANCE TRUST

Form of CHASEseries Monthly Noteholders’ Statement

Monthly Period: June 2011

The undersigned, a duly authorized representative of Chase Bank USA, National Association (the “Bank”), as Servicer pursuant to the Third Amended and Restated Transfer and Servicing Agreement, dated as of December 19, 2007 (as amended, supplemented or otherwise modified, the “Transfer and Servicing Agreement”), among the Bank, as Transferor, Servicer and Administrator , Chase Issuance Trust, as Issuing Entity, and Wells Fargo Bank, National Association, as Indenture Trustee and Collateral Agent, does hereby certify as

 

A. Information Regarding the Current Distribution to Noteholders

 

1. The total amount of the distribution to Noteholders on the Distribution Date July 15, 2011 per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche    Amount  

Class A (2003-04)

      0.36421   

Class A (2003-08)

      0.36421   

Class A (2004-03)

      0.29754   

Class A (2004-05)

      1,000.26421   

Class A (2004-07)

      0.25588   

Class A (2004-08)

      0.25588   

Class A (2005-02)

      0.21421   

Class A (2005-06)

      0.21421   

Class A (2005-11)

      0.21421   

Class A (2006-02)

      4.30000   

Class A (2006-04)

      0.17254   

Class A (2006-05)

      0.17254   

Class A (2006-06)

      0.18088   

Class A (2006-08)

      0.20588   

Class A (2007-02)

      0.19754   

Class A (2007-03)

      4.35833   

Class A (2007-05)

      0.18921   

Class A (2007-07)

      0.17254   

Class A (2007-08)

      0.17254   

Class A (2007-09)

      0.18088   

Class A (2007-10)

      0.18921   

Class A (2007-12)

      0.19754   

Class A (2007-13)

      0.18921   

Class A (2007-16)

      0.00000   

Class A (2007-17)

      4.26667   

Class A (2007-18)

      0.37254   

Class A (2008-02)

      0.90588   

Class A (2008-03)

      1.07254   

Class A (2008-04)

      3.87500   

Class A (2008-06)

      1.15588   

Class A (2008-08)

      1.15588   

Class A (2008-10)

      0.78088   

Class A (2008-11)

      4.50000   

Class A (2008-12)

      1.23921   

Class A (2008-13)

      0.00000   

Class A (2008-14)

      1.48921   

Class A (2009-02)

      1.44754   

Class A (2011-01)

      0.31421   

Class A (2011-02)

      0.21412   

Class B (2005-03)

      0.32254   

Class B (2005-04)

      0.33921   

Class B (2005-05)

      0.33921   

Class B (2007-01)

      0.36421   

Class B (2010-01)

      0.72254   

Class B (2010-02)

      0.80588   

Class B (2010-03)

      0.95588   

Class C (2003-03)

      3.97500   

Class C (2004-02)

      0.82254   

Class C (2005-02)

      0.52254   

Class C (2006-01)

      0.48921   

Class C (2006-04)

      0.39754   

Class C (2007-01)

      0.53921   

Class C (2010-01)

      1.20588   

Class C (2010-02)

      1.32254   

Class C (2010-03)

      1.48921   

2. The amount of the distribution set forth in item 1 in respect of interest on the Notes, per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche    Amount      Interest Rate  

Class A (2003-04)

      0.36421         0.43705 % 

Class A (2003-08)

      0.36421         0.43705 % 

Class A (2004-03)

      0.29754         0.35705 % 

Class A (2004-05)

      0.26421         0.31705 % 

Class A (2004-07)

      0.25588         0.30705 % 

Class A (2004-08)

      0.25588         0.30705 % 

Class A (2005-02)

      0.21421         0.25705 % 

Class A (2005-06)

      0.21421         0.25705 % 

Class A (2005-11)

      0.21421         0.25705 % 

Class A (2006-02)

      4.30000         5.16000 % 

Class A (2006-04)

      0.17254         0.20705 % 

Class A (2006-05)

      0.17254         0.20705 % 

Class A (2006-06)

      0.18088         0.21705 % 

Class A (2006-08)

      0.20588         0.24705 % 

Class A (2007-02)

      0.19754         0.23705 % 

Class A (2007-03)

      4.35833         5.23000 % 

Class A (2007-05)

      0.18921         0.22705 % 

Class A (2007-07)

      0.17254         0.20705 % 

Class A (2007-08)

      0.17254         0.20705 % 

Class A (2007-09)

      0.18088         0.21705 % 

Class A (2007-10)

      0.18921         0.22705 % 

Class A (2007-12)

      0.19754         0.23705 % 

Class A (2007-13)

      0.18921         0.22705 % 

Class A (2007-16)

      0.00000         0.54700 % 

Class A (2007-17)

      4.26667         5.12000 % 

Class A (2007-18)

      0.37254         0.44705 % 

Class A (2008-02)

      0.90588         1.08705 % 

Class A (2008-03)

      1.07254         1.28705 % 

Class A (2008-04)

      3.87500         4.65000 % 

Class A (2008-06)

      1.15588         1.38705 % 

Class A (2008-08)

      1.15588         1.38705 % 

Class A (2008-10)

      0.78088         0.93705 % 

Class A (2008-11)

      4.50000         5.40000 % 

Class A (2008-12)

      1.23921         1.48705 % 

Class A (2008-13)

      0.00000         1.74700 % 

Class A (2008-14)

      1.48921         1.78705 % 

Class A (2009-02)

      1.44754         1.73705 % 

Class A (2011-01)

      0.31421         0.37705 % 

Class A (2011-02)

      0.21412         0.27530 % 

Class B (2005-03)

      0.32254         0.38705 % 

Class B (2005-04)

      0.33921         0.40705 % 

Class B (2005-05)

      0.33921         0.40705 % 

Class B (2007-01)

      0.36421         0.43705 % 

Class B (2010-01)

      0.72254         0.86705 % 

Class B (2010-02)

      0.80588         0.96705 % 

Class B (2010-03)

      0.95588         1.14705 % 

Class C (2003-03)

      3.97500         4.77000 % 

Class C (2004-02)

      0.82254         0.98705 % 

Class C (2005-02)

      0.52254         0.62705 % 

Class C (2006-01)

      0.48921         0.58705 % 

Class C (2006-04)

      0.39754         0.47705 % 

Class C (2007-01)

      0.53921         0.64705 % 

Class C (2010-01)

      1.20588         1.44705 % 

Class C (2010-02)

      1.32254         1.58705 % 

Class C (2010-03)

      1.48921         1.78705 % 

3. The amount of the distribution set forth in item 1 in respect of principal on the Notes, per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche    Amount  

Class A (2003-04)

      0.00000   

Class A (2003-08)

      0.00000   

Class A (2004-03)

      0.00000   

Class A (2004-05)

      1,000.00000   

Class A (2004-07)

      0.00000   

Class A (2004-08)

      0.00000   

Class A (2005-02)

      0.00000   

Class A (2005-06)

      0.00000   

Class A (2005-11)

      0.00000   

Class A (2006-02)

      0.00000   

Class A (2006-04)

      0.00000   

Class A (2006-05)

      0.00000   

Class A (2006-06)

      0.00000   

Class A (2006-08)

      0.00000   

Class A (2007-02)

      0.00000   

Class A (2007-03)

      0.00000   

Class A (2007-05)

      0.00000   

Class A (2007-07)

      0.00000   

Class A (2007-08)

      0.00000   

Class A (2007-09)

      0.00000   

Class A (2007-10)

      0.00000   

Class A (2007-12)

      0.00000   

Class A (2007-13)

      0.00000   

Class A (2007-16)

      0.00000   

Class A (2007-17)

      0.00000   

Class A (2007-18)

      0.00000   

Class A (2008-02)

      0.00000   

Class A (2008-03)

      0.00000   

Class A (2008-04)

      0.00000   

Class A (2008-06)

      0.00000   

Class A (2008-08)

      0.00000   

Class A (2008-10)

      0.00000   

Class A (2008-11)

      0.00000   

Class A (2008-12)

      0.00000   

Class A (2008-13)

      0.00000   

Class A (2008-14)

      0.00000   

Class A (2009-02)

      0.00000   

Class A (2011-01)

      0.00000   

Class A (2011-02)

      0.00000   

Class B (2005-03)

      0.00000   

Class B (2005-04)

      0.00000   

Class B (2005-05)

      0.00000   

Class B (2007-01)

      0.00000   

Class B (2010-01)

      0.00000   

Class B (2010-02)

      0.00000   

Class B (2010-03)

      0.00000   

Class C (2003-03)

      0.00000   

Class C (2004-02)

      0.00000   

Class C (2005-02)

      0.00000   

Class C (2006-01)

      0.00000   

Class C (2006-04)

      0.00000   

Class C (2007-01)

      0.00000   

Class C (2010-01)

      0.00000   

Class C (2010-02)

      0.00000   

Class C (2010-03)

      0.00000   

B. Information regarding the Tranches of Notes of the CHASEseries

 

1. Outstanding Dollar Principal Amount and Nominal Liquidation Amount of Tranches of Notes of the CHASEseries for the related Monthly Period

 

Tranche

    Initial Outstanding
Dollar Principal
Amount		      Outstanding Dollar
Principal Amount		      Adjusted Outstanding
Dollar Principal
Amount		      Nominal Liquidation
Amount		  

Class A (2003-04)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2003-08)

      525,000,000.00         525,000,000.00         525,000,000.00         525,000,000.00   

Class A (2004-03)

      675,000,000.00         675,000,000.00         675,000,000.00         675,000,000.00   

Class A (2004-05)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2004-07)

      1,200,000,000.00         1,200,000,000.00         1,200,000,000.00         1,200,000,000.00   

Class A (2004-08)

      350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00   

Class A (2005-02)

      600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00   

Class A (2005-06)

      825,000,000.00         825,000,000.00         825,000,000.00         825,000,000.00   

Class A (2005-11)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2006-02)

      425,000,000.00         425,000,000.00         425,000,000.00         425,000,000.00   

Class A (2006-04)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2006-05)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2006-06)

      200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00   

Class A (2006-08)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2007-02)

      400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00   

Class A (2007-03)

      450,000,000.00         450,000,000.00         450,000,000.00         450,000,000.00   

Class A (2007-05)

      470,000,000.00         470,000,000.00         470,000,000.00         470,000,000.00   

Class A (2007-07)

      215,000,000.00         215,000,000.00         215,000,000.00         215,000,000.00   

Class A (2007-08)

      200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00   

Class A (2007-09)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   

Class A (2007-10)

      1,050,000,000.00         1,050,000,000.00         1,050,000,000.00         1,050,000,000.00   

Class A (2007-12)

      405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00   

Class A (2007-13)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2007-16)

      625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00   

Class A (2007-17)

      2,000,000,000.00         2,000,000,000.00         2,000,000,000.00         2,000,000,000.00   

Class A (2007-18)

      2,000,000,000.00         2,000,000,000.00         2,000,000,000.00         2,000,000,000.00   

Class A (2008-02)

      1,035,000,000.00         1,035,000,000.00         1,035,000,000.00         1,035,000,000.00   

Class A (2008-03)

      910,000,000.00         910,000,000.00         910,000,000.00         910,000,000.00   

Class A (2008-04)

      830,000,000.00         830,000,000.00         830,000,000.00         830,000,000.00   

Class A (2008-06)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2008-08)

      800,000,000.00         800,000,000.00         800,000,000.00         800,000,000.00   

Class A (2008-10)

      1,250,000,000.00         1,250,000,000.00         1,250,000,000.00         1,250,000,000.00   

Class A (2008-11)

      400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00   

Class A (2008-12)

      570,000,000.00         570,000,000.00         570,000,000.00         570,000,000.00   

Class A (2008-13)

      565,000,000.00         565,000,000.00         565,000,000.00         565,000,000.00   

Class A (2008-14)

      250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00   

Class A (2009-02)

      5,000,000,000.00         5,000,000,000.00         5,000,000,000.00         5,000,000,000.00   

Class A (2011-01)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2011-02)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   
                                   

Total Class A

      31,725,000,000.00         31,725,000,000.00         31,725,000,000.00         31,725,000,000.00   

Class B (2005-03)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class B (2005-04)

      325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00   

Class B (2005-05)

      325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00   

Class B (2007-01)

      515,000,000.00         515,000,000.00         515,000,000.00         515,000,000.00   

Class B (2010-01)

      890,000,000.00         890,000,000.00         890,000,000.00         890,000,000.00   

Class B (2010-02)

      380,000,000.00         380,000,000.00         380,000,000.00         380,000,000.00   

Class B (2010-03)

      75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00   
                                   

Total Class B

      3,260,000,000.00         3,260,000,000.00         3,260,000,000.00         3,260,000,000.00   

Class C (2003-03)

      400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00   

Class C (2004-02)

      165,000,000.00         165,000,000.00         165,000,000.00         165,000,000.00   

Class C (2005-02)

      150,000,000.00         150,000,000.00         150,000,000.00         150,000,000.00   

Class C (2006-01)

      250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00   

Class C (2006-04)

      335,000,000.00         335,000,000.00         335,000,000.00         335,000,000.00   

Class C (2007-01)

      405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00   

Class C (2010-01)

      950,000,000.00         950,000,000.00         950,000,000.00         950,000,000.00   

Class C (2010-02)

      505,000,000.00         505,000,000.00         505,000,000.00         505,000,000.00   

Class C (2010-03)

      75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00   
                                   

Total Class C

      3,235,000,000.00         3,235,000,000.00         3,235,000,000.00         3,235,000,000.00   

Total

      38,220,000,000.00         38,220,000,000.00         38,220,000,000.00         38,220,000,000.00   

2. Nominal Liquidation Amount of Notes of the CHASEseries

 

Tranche

    Beginning
Nominal
Liquidation
Amount		     Increases
from accretion
of Principal
for
Discount
Notes		     Increases
from
amounts
withdrawn
from the
Principal
Funding
Subaccounts
in respect
of Prefunding
Excess
Amounts		     Reimbursements
of prior
Nominal
Liquidation
Amount
Deficits
from
Available
Finance
Charge
Collections		     Reductions
due to
reallocations
of Available
Principal
Collections
and Investor
Charge-Offs		     Reductions
due to
amounts
deposited
to the
Principal
Funding
Subaccounts		     Ending
Nominal
Liquidation
Amount		  

Class A (2003-04)

      500,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        500,000,000.00   

Class A (2003-08)

      525,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        525,000,000.00   

Class A (2004-03)

      675,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        675,000,000.00   

Class A (2004-05)

      750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        (750,000,000.00 )      0.00   

Class A (2004-07)

      1,200,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,200,000,000.00   

Class A (2004-08)

      350,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        350,000,000.00   

Class A (2005-02)

      600,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        600,000,000.00   

Class A (2005-06)

      825,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        825,000,000.00   

Class A (2005-11)

      750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00   

Class A (2006-02)

      425,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        425,000,000.00   

Class A (2006-04)

      750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00   

Class A (2006-05)

      750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00   

Class A (2006-06)

      200,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        200,000,000.00   

Class A (2006-08)

      500,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        500,000,000.00   

Class A (2007-02)

      400,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        400,000,000.00   

Class A (2007-03)

      450,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        450,000,000.00   

Class A (2007-05)

      470,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        470,000,000.00   

Class A (2007-07)

      215,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        215,000,000.00   

Class A (2007-08)

      200,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        200,000,000.00   

Class A (2007-09)

      1,000,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,000,000,000.00   

Class A (2007-10)

      1,050,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,050,000,000.00   

Class A (2007-12)

      405,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        405,000,000.00   

Class A (2007-13)

      750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00   

Class A (2007-16)

      625,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        625,000,000.00   

Class A (2007-17)

      2,000,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        2,000,000,000.00   

Class A (2007-18)

      2,000,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        2,000,000,000.00   

Class A (2008-02)

      1,035,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,035,000,000.00   

Class A (2008-03)

      910,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        910,000,000.00   

Class A (2008-04)

      830,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        830,000,000.00   

Class A (2008-06)

      750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00   

Class A (2008-08)

      800,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        800,000,000.00   

Class A (2008-10)

      1,250,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,250,000,000.00   

Class A (2008-11)

      400,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        400,000,000.00   

Class A (2008-12)

      570,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        570,000,000.00   

Class A (2008-13)

      565,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        565,000,000.00   

Class A (2008-14)

      250,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        250,000,000.00   

Class A (2009-02)

      5,000,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        5,000,000,000.00   

Class A (2011-01)

      500,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        500,000,000.00   

Class A (2011-02)

      500,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        500,000,000.00   
                                                        

Total Class A

      31,725,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        (750,000,000.00 )      30,975,000,000.00   

Class B (2005-03)

      750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00   

Class B (2005-04)

      325,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        325,000,000.00   

Class B (2005-05)

      325,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        325,000,000.00   

Class B (2007-01)

      515,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        515,000,000.00   

Class B (2010-01)

      890,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        890,000,000.00   

Class B (2010-02)

      380,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        380,000,000.00   

Class B (2010-03)

      75,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        75,000,000.00   
                                                        

Total Class B

      3,260,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        3,260,000,000.00   

Class C (2003-03)

      400,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        400,000,000.00   

Class C (2004-02)

      165,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        165,000,000.00   

Class C (2005-02)

      150,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        150,000,000.00   

Class C (2006-01)

      250,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        250,000,000.00   

Class C (2006-04)

      335,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        335,000,000.00   

Class C (2007-01)

      405,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        405,000,000.00   

Class C (2010-01)

      950,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        950,000,000.00   

Class C (2010-02)

      505,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        505,000,000.00   

Class C (2010-03)

      75,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        75,000,000.00   
                                                        

Total Class C

      3,235,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        3,235,000,000.00   

Total

      38,220,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        (750,000,000.00 )      37,470,000,000.00   

3. CHASEseries Interest Funding Account Sub-Accounts

 

Tranche

    Beginning
Interest
Funding
Subaccount
Balance		      Targeted deposit
to the Interest
Funding
Subaccount with
respect to the
current period		      Previous
shortfalls
of targeted
deposits to
the Interest
Funding
Subaccount		      Actual deposit to
the Interest
Funding
Subaccount		      Amount
withdrawn from
the Interest
Funding
Subaccount for
payment to
Noteholders		     Other
Withdrawals		      Ending
Interest
Funding
Subaccount
Balance 		 

Class A (2003-04)

      0.00         182,104.17         0.00         182,104.17         (182,104.17 )      0.00         0.00   

Class A (2003-08)

      0.00         191,209.38         0.00         191,209.38         (191,209.38 )      0.00         0.00   

Class A (2004-03)

      0.00         200,840.63         0.00         200,840.63         (200,840.63 )      0.00         0.00   

Class A (2004-05)

      0.00         198,156.25         0.00         198,156.25         (198,156.25 )      0.00         0.00   

Class A (2004-07)

      0.00         307,050.00         0.00         307,050.00         (307,050.00 )      0.00         0.00   

Class A (2004-08)

      0.00         89,556.25         0.00         89,556.25         (89,556.25 )      0.00         0.00   

Class A (2005-02)

      0.00         128,525.00         0.00         128,525.00         (128,525.00 )      0.00         0.00   

Class A (2005-06)

      0.00         176,721.88         0.00         176,721.88         (176,721.88 )      0.00         0.00   

Class A (2005-11)

      0.00         160,656.25         0.00         160,656.25         (160,656.25 )      0.00         0.00   

Class A (2006-02)

      0.00         1,827,500.00         0.00         1,827,500.00         (1,827,500.00 )      0.00         0.00   

Class A (2006-04)

      0.00         129,406.25         0.00         129,406.25         (129,406.25 )      0.00         0.00   

Class A (2006-05)

      0.00         129,406.25         0.00         129,406.25         (129,406.25 )      0.00         0.00   

Class A (2006-06)

      0.00         36,175.00         0.00         36,175.00         (36,175.00 )      0.00         0.00   

Class A (2006-08)

      0.00         102,937.50         0.00         102,937.50         (102,937.50 )      0.00         0.00   

Class A (2007-02)

      0.00         79,016.67         0.00         79,016.67         (79,016.67 )      0.00         0.00   

Class A (2007-03)

      0.00         1,961,250.00         0.00         1,961,250.00         (1,961,250.00 )      0.00         0.00   

Class A (2007-05)

      0.00         88,927.92         0.00         88,927.92         (88,927.92 )      0.00         0.00   

Class A (2007-07)

      0.00         37,096.46         0.00         37,096.46         (37,096.46 )      0.00         0.00   

Class A (2007-08)

      0.00         34,508.33         0.00         34,508.33         (34,508.33 )      0.00         0.00   

Class A (2007-09)

      0.00         180,875.00         0.00         180,875.00         (180,875.00 )      0.00         0.00   

Class A (2007-10)

      0.00         198,668.75         0.00         198,668.75         (198,668.75 )      0.00         0.00   

Class A (2007-12)

      0.00         80,004.38         0.00         80,004.38         (80,004.38 )      0.00         0.00   

Class A (2007-13)

      0.00         141,906.25         0.00         141,906.25         (141,906.25 )      0.00         0.00   

Class A (2007-16)

      0.00         284,895.83         0.00         284,895.83         0.00        0.00         284,895.83   

Class A (2007-17)

      0.00         8,533,333.33         0.00         8,533,333.33         (8,533,333.33 )      0.00         0.00   

Class A (2007-18)

      0.00         745,083.33         0.00         745,083.33         (745,083.33 )      0.00         0.00   

Class A (2008-02)

      0.00         937,580.63         0.00         937,580.63         (937,580.63 )      0.00         0.00   

Class A (2008-03)

      0.00         976,012.92         0.00         976,012.92         (976,012.92 )      0.00         0.00   

Class A (2008-04)

      0.00         3,216,250.00         0.00         3,216,250.00         (3,216,250.00 )      0.00         0.00   

Class A (2008-06)

      0.00         866,906.25         0.00         866,906.25         (866,906.25 )      0.00         0.00   

Class A (2008-08)

      0.00         924,700.00         0.00         924,700.00         (924,700.00 )      0.00         0.00   

Class A (2008-10)

      0.00         976,093.75         0.00         976,093.75         (976,093.75 )      0.00         0.00   

Class A (2008-11)

      0.00         1,800,000.00         0.00         1,800,000.00         (1,800,000.00 )      0.00         0.00   

Class A (2008-12)

      0.00         706,348.75         0.00         706,348.75         (706,348.75 )      0.00         0.00   

Class A (2008-13)

      0.00         822,545.83         0.00         822,545.83         0.00        0.00         822,545.83   

Class A (2008-14)

      0.00         372,302.08         0.00         372,302.08         (372,302.08 )      0.00         0.00   

Class A (2009-02)

      0.00         7,237,708.33         0.00         7,237,708.33         (7,237,708.33 )      0.00         0.00   

Class A (2011-01)

      0.00         157,104.17         0.00         157,104.17         (157,104.17 )      0.00         0.00   

Class A (2011-02)

      0.00         107,061.11         0.00         107,061.11         (107,061.11 )      0.00         0.00   
                                                             

Total Class A

      0.00         35,326,424.88         0.00         35,326,424.88         (34,218,983.22 )      0.00         1,107,441.66   

Class B (2005-03)

      0.00         241,906.25         0.00         241,906.25         (241,906.25 )      0.00         0.00   

Class B (2005-04)

      0.00         110,242.71         0.00         110,242.71         (110,242.71 )      0.00         0.00   

Class B (2005-05)

      0.00         110,242.71         0.00         110,242.71         (110,242.71 )      0.00         0.00   

Class B (2007-01)

      0.00         187,567.29         0.00         187,567.29         (187,567.29 )      0.00         0.00   

Class B (2010-01)

      0.00         643,062.08         0.00         643,062.08         (643,062.08 )      0.00         0.00   

Class B (2010-02)

      0.00         306,232.50         0.00         306,232.50         (306,232.50 )      0.00         0.00   

Class B (2010-03)

      0.00         71,690.63         0.00         71,690.63         (71,690.63 )      0.00         0.00   
                                                             

Total Class B

      0.00         1,670,944.17         0.00         1,670,944.17         (1,670,944.17 )      0.00         0.00   

Class C (2003-03)

      0.00         1,590,000.00         0.00         1,590,000.00         (1,590,000.00 )      0.00         0.00   

Class C (2004-02)

      0.00         135,719.38         0.00         135,719.38         (135,719.38 )      0.00         0.00   

Class C (2005-02)

      0.00         78,381.25         0.00         78,381.25         (78,381.25 )      0.00         0.00   

Class C (2006-01)

      0.00         122,302.08         0.00         122,302.08         (122,302.08 )      0.00         0.00   

Class C (2006-04)

      0.00         133,176.46         0.00         133,176.46         (133,176.46 )      0.00         0.00   

Class C (2007-01)

      0.00         218,379.38         0.00         218,379.38         (218,379.38 )      0.00         0.00   

Class C (2010-01)

      0.00         1,145,581.25         0.00         1,145,581.25         (1,145,581.25 )      0.00         0.00   

Class C (2010-02)

      0.00         667,883.54         0.00         667,883.54         (667,883.54 )      0.00         0.00   

Class C (2010-03)

      0.00         111,690.63         0.00         111,690.63         (111,690.63 )      0.00         0.00   
                                                             

Total Class C

      0.00         4,203,113.97         0.00         4,203,113.97         (4,203,113.97 )      0.00         0.00   

Total

      0.00         41,200,483.02         0.00         41,200,483.02         (40,093,041.36 )      0.00         1,107,441.66   

4. CHASEseries Principal Funding Account Sub-Accounts

 

Tranche

    Beginning
Principal
Funding
Subaccount
Balance		      Targeted deposit to
the Principal
Funding
Subaccount with
respect to the
current period		      Previous
shortfalls
of targeted
deposits to
the
Principal
Funding
Subaccount		      Actual deposit to the
Principal Funding
Subaccount		      Amount withdrawn
from the Principal
Funding
Subaccount
for payment  to
Noteholders		     Other
Withdrawals		      Ending
Principal
Funding
Subaccount
Balance		  

Class A (2003-04)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2003-08)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2004-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2004-05)

      0.00         750,000,000.00         0.00         750,000,000.00         (750,000,000.00 )      0.00         0.00   

Class A (2004-07)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2004-08)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2005-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2005-06)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2005-11)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2006-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2006-04)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2006-05)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2006-06)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2006-08)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-05)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-07)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-08)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-09)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-10)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-12)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-13)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-16)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-17)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-18)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-04)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-06)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-08)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-10)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-11)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-12)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-13)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-14)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2009-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2011-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2011-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   
                                                             

Total Class A

      0.00         750,000,000.00         0.00         750,000,000.00         (750,000,000.00 )      0.00         0.00   

Class B (2005-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class B (2005-04)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class B (2005-05)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class B (2007-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class B (2010-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class B (2010-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class B (2010-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   
                                                             

Total Class B

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class C (2003-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class C (2004-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class C (2005-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class C (2006-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class C (2006-04)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class C (2007-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class C (2010-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class C (2010-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class C (2010-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   
                                                             

Total Class C

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Total

      0.00         750,000,000.00         0.00         750,000,000.00         (750,000,000.00 )      0.00         0.00   

5. CHASEseries Class C Reserve Sub-Accounts

 

Tranche

    Beginning Class C
Reserve
Subaccount
Balance		      Class C
Reserve
Subaccount
earnings for
the current
period		      Targeted
deposit to
the Class C
Reserve
Subaccount		      Actual
deposit to
the Class  C
Reserve
Subaccount,
including
Excess
Amounts		      Amount
withdrawn
in respect
of payment
of interest
or principal
to
Noteholders		      Withdrawal of
Excess Amounts
pursuant to
subsection 3.25(c)
of the Indenture
Supplement		     Ending Class C
Reserve
Subaccount
Balance		  

Class C (2003-03)

      70,887,171.56         5,051.45         0.00         0.00         0.00         (1,396,087.00 )      69,496,136.01   

Class C (2004-02)

      29,240,958.27         2,083.78         0.00         0.00         0.00         (575,885.94 )      28,667,156.11   

Class C (2005-02)

      26,582,689.34         1,894.28         0.00         0.00         0.00         (523,532.62 )      26,061,051.00   

Class C (2006-01)

      44,304,482.23         3,157.11         0.00         0.00         0.00         (872,554.33 )      43,435,085.01   

Class C (2006-04)

      59,368,006.18         4,230.60         0.00         0.00         0.00         (1,169,222.87 )      58,203,013.91   

Class C (2007-01)

      71,773,261.21         5,114.66         0.00         0.00         0.00         (1,413,538.16 )      70,364,837.71   

Class C (2010-01)

      168,357,032.46         11,997.25         0.00         0.00         0.00         (3,315,706.68 )      165,053,323.03   

Class C (2010-02)

      89,495,054.09         6,377.50         0.00         0.00         0.00         (1,762,559.87 )      87,738,871.72   

Class C (2010-03)

      13,291,344.66         947.25         0.00         0.00         0.00         (261,766.41 )      13,030,525.50   
                                                             

Total Class C

      573,300,000.00         40,853.88         0.00         0.00         0.00         (11,290,853.88 )      562,050,000.00   

Total

      573,300,000.00         40,853.88         0.00         0.00         0.00         (11,290,853.88 )      562,050,000.00   

 

6. Class A Required Subordinated Amount of Class B and Class C Notes and Class A Usage of Class B and Class C Required Subordinated Amounts

 

Tranche

    Required
Subordinated
Amount of Class B
Notes as of the  close
of business on the
related Note Transfer
Date		      Required
Subordinated
Amount of Class C
Notes as of the close
of business on the
related Note Transfer
Date		      Class A
Usage of
Class B
Required
Subordinated
Amount for
the current
period		      Class A
Usage of
Class C
Required
Subordinated
Amount for
the current
period		      Cumulative
Class A
Usage of
Class B
Required
Subordinated
Amount		      Cumulative
Class A
Usage of
Class C
Required
Subordinated
Amount		  

Class A (2003-04)

      40,697,650.00         40,697,650.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2003-08)

      42,732,532.50         42,732,532.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2004-03)

      54,941,827.50         54,941,827.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2004-05)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2004-07)

      97,674,360.00         97,674,360.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2004-08)

      28,488,355.00         28,488,355.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2005-02)

      48,837,180.00         48,837,180.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2005-06)

      67,151,122.50         67,151,122.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2005-11)

      61,046,475.00         61,046,475.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2006-02)

      34,593,002.50         34,593,002.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2006-04)

      61,046,475.00         61,046,475.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2006-05)

      61,046,475.00         61,046,475.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2006-06)

      16,279,060.00         16,279,060.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2006-08)

      40,697,650.00         40,697,650.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-02)

      32,558,120.00         32,558,120.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-03)

      36,627,885.00         36,627,885.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-05)

      38,255,791.00         38,255,791.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-07)

      17,499,989.50         17,499,989.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-08)

      16,279,060.00         16,279,060.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-09)

      81,395,300.00         81,395,300.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-10)

      85,465,065.00         85,465,065.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-12)

      32,965,096.50         32,965,096.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-13)

      61,046,475.00         61,046,475.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-16)

      50,872,062.50         50,872,062.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-17)

      162,790,600.00         162,790,600.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-18)

      162,790,600.00         162,790,600.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-02)

      84,244,135.50         84,244,135.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-03)

      74,069,723.00         74,069,723.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-04)

      67,558,099.00         67,558,099.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-06)

      61,046,475.00         61,046,475.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-08)

      65,116,240.00         65,116,240.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-10)

      101,744,125.00         101,744,125.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-11)

      32,558,120.00         32,558,120.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-12)

      46,395,321.00         46,395,321.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-13)

      45,988,344.50         45,988,344.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-14)

      20,348,825.00         20,348,825.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2009-02)

      406,976,500.00         406,976,500.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2011-01)

      40,697,650.00         40,697,650.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2011-02)

      40,697,650.00         40,697,650.00         0.00         0.00         0.00         0.00   
                                                     

Total

      2,521,219,417.50         2,521,219,417.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

7. Class B Required Subordinated Amount of Class C Notes and Class B Usage of Class C Required Subordinated Amounts

 

Tranche

    Required
Subordinated Amount
of Class C Notes as of
the close of business
on the related Note
Transfer Date		      Class B Usage of
Class C Required
Subordinated Amount
for  the current period		      Cumulative Class B
Usage of Class C
Required
Subordinated  Amount		  

Class B (2005-03)

      592,828,192.96         0.00         0.00   

Class B (2005-04)

      256,892,216.95         0.00         0.00   

Class B (2005-05)

      256,892,216.95         0.00         0.00   

Class B (2007-01)

      407,075,359.17         0.00         0.00   

Class B (2010-01)

      703,489,455.65         0.00         0.00   

Class B (2010-02)

      300,366,284.43         0.00         0.00   

Class B (2010-03)

      59,282,819.30         0.00         0.00   
                          

Total

      2,576,826,545.41         0.00         0.00   

 

C. Information regarding the performance of the CHASEseries

 

     June
Monthly Period		     May
Monthly Period		     April
Monthly Period		  

Yield - Finance Charge, Fees & Interchange

      18.29 %        18.16 %        17.27 %   

Plus: Yield - Collections of Discount Receivables

      0.25 %        0.33 %        0.42 %   

Less: Net Credit Losses

      4.94 %        5.67 %        5.60 %   
                              

(a) Portfolio Yield

        13.60 %        12.82 %        12.09 % 

Less:

             

Coupon

      1.29 %        1.35 %        1.47 %   

Plus: Servicing Fee

      1.50 %        1.50 %        1.50 %   
                              

(b) Base Rate

        2.79 %        2.85 %        2.97 % 
                              

(a) - (b) = Excess Spread Percentage

        10.81 %        9.97 %        9.12 % 

Three Month Average Excess Spread Percentage

        9.97 %        9.69 %        9.54 % 

Excess Spread Amount paid to Transferor

      $ 336,380,679.49        $ 333,446,095.19        $ 296,687,430.64   

Principal Payment Rate

        24.83 %        25.11 %        23.14 % 

 

CHASE BANK USA, NATIONAL ASSOCIATION,
as Servicer
By:  

/s/ Patricia Garvey

  Patricia Garvey
  Vice President