EX-99.3 4 dex993.htm CHASESERIES MONTHLY NOTEHOLDERS' STATEMENT CHASEseries Monthly Noteholders' Statement

Exhibit 99.3

CHASE ISSUANCE TRUST

Form of CHASEseries Monthly Noteholders’ Statement

Monthly Period: April 2011

The undersigned, a duly authorized representative of Chase Bank USA, National Association (the “Bank”), as Servicer pursuant to the Third Amended and Restated Transfer and Servicing Agreement, dated as of December 19, 2007 (as amended, supplemented or otherwise modified, the “Transfer and Servicing Agreement”), among the Bank, as Transferor, Servicer and Administrator , Chase Issuance Trust, as Issuing Entity, and Wells Fargo Bank, National Association, as Indenture Trustee and Collateral Agent, does hereby certify as

 

A. Information Regarding the Current Distribution to Noteholders

 

1. The total amount of the distribution to Noteholders on the Distribution Date May 16, 2011 per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche

      Amount      

Class A (2003-04)

      0.40365      

Class A (2003-08)

      0.40365      

Class A (2004-03)

      0.33476      

Class A (2004-05)

      0.30031      

Class A (2004-07)

      0.29170      

Class A (2004-08)

      0.29170      

Class A (2005-02)

      0.24865      

Class A (2005-06)

      0.24865      

Class A (2005-11)

      0.24865      

Class A (2006-02)

      4.30000      

Class A (2006-04)

      0.20559      

Class A (2006-05)

      0.20559      

Class A (2006-06)

      0.21420      

Class A (2006-08)

      0.24003      

Class A (2007-02)

      0.23142      

Class A (2007-03)

      4.35833      

Class A (2007-05)

      0.22281      

Class A (2007-07)

      0.20559      

Class A (2007-08)

      0.20559      

Class A (2007-09)

      0.21420      

Class A (2007-10)

      0.22281      

Class A (2007-12)

      0.23142      

Class A (2007-13)

      0.22281      

Class A (2007-16)

      0.00000      

Class A (2007-17)

      4.26667      

Class A (2007-18)

      0.41226      

Class A (2008-02)

      0.96337      

Class A (2008-03)

      1.13559      

Class A (2008-04)

      3.87500      

Class A (2008-06)

      1.22170      

Class A (2008-08)

      1.22170      

Class A (2008-09)

      1,003.55000      

Class A (2008-10)

      0.83420      

Class A (2008-11)

      4.50000      

Class A (2008-12)

      1.30781      

Class A (2008-13)

      0.00000      

Class A (2008-14)

      1.56615      

Class A (2009-02)

      1.52309      

Class A (2009-03)

      2.00000      

Class A (2011-01)

      0.46096      

Class B (2005-03)

      0.36059      

Class B (2005-04)

      0.37781      

Class B (2005-05)

      0.37781      

Class B (2007-01)

      0.40365      

Class B (2010-01)

      0.77392      

Class B (2010-02)

      0.86003      

Class B (2010-03)

      1.01503      

Class C (2003-03)

      3.97500      

Class C (2004-02)

      0.87726      

Class C (2005-02)

      0.56726      

Class C (2006-01)

      0.53281      

Class C (2006-04)

      0.43809      

Class C (2007-01)

      0.58448      

Class C (2010-01)

      1.27337      

Class C (2010-02)

      1.39392      

Class C (2010-03)

      1.56615      

2. The amount of the distribution set forth in item 1 in respect of interest on the Notes, per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche

      Amount         Interest Rate        

Class A (2003-04)

      0.40365         0.46875 %      

Class A (2003-08)

      0.40365         0.46875 %      

Class A (2004-03)

      0.33476         0.38875 %      

Class A (2004-05)

      0.30031         0.34875 %      

Class A (2004-07)

      0.29170         0.33875 %      

Class A (2004-08)

      0.29170         0.33875 %      

Class A (2005-02)

      0.24865         0.28875 %      

Class A (2005-06)

      0.24865         0.28875 %      

Class A (2005-11)

      0.24865         0.28875 %      

Class A (2006-02)

      4.30000         5.16000 %      

Class A (2006-04)

      0.20559         0.23875 %      

Class A (2006-05)

      0.20559         0.23875 %      

Class A (2006-06)

      0.21420         0.24875 %      

Class A (2006-08)

      0.24003         0.27875 %      

Class A (2007-02)

      0.23142         0.26875 %      

Class A (2007-03)

      4.35833         5.23000 %      

Class A (2007-05)

      0.22281         0.25875 %      

Class A (2007-07)

      0.20559         0.23875 %      

Class A (2007-08)

      0.20559         0.23875 %      

Class A (2007-09)

      0.21420         0.24875 %      

Class A (2007-10)

      0.22281         0.25875 %      

Class A (2007-12)

      0.23142         0.26875 %      

Class A (2007-13)

      0.22281         0.25875 %      

Class A (2007-16)

      0.00000         0.60950 %      

Class A (2007-17)

      4.26667         5.12000 %      

Class A (2007-18)

      0.41226         0.47875 %      

Class A (2008-02)

      0.96337         1.11875 %      

Class A (2008-03)

      1.13559         1.31875 %      

Class A (2008-04)

      3.87500         4.65000 %      

Class A (2008-06)

      1.22170         1.41875 %      

Class A (2008-08)

      1.22170         1.41875 %      

Class A (2008-09)

      3.55000         4.26000 %      

Class A (2008-10)

      0.83420         0.96875 %      

Class A (2008-11)

      4.50000         5.40000 %      

Class A (2008-12)

      1.30781         1.51875 %      

Class A (2008-13)

      0.00000         1.80950 %      

Class A (2008-14)

      1.56615         1.81875 %      

Class A (2009-02)

      1.52309         1.76875 %      

Class A (2009-03)

      2.00000         2.40000 %      

Class A (2011-01)

      0.46096         0.42550 %      

Class B (2005-03)

      0.36059         0.41875 %      

Class B (2005-04)

      0.37781         0.43875 %      

Class B (2005-05)

      0.37781         0.43875 %      

Class B (2007-01)

      0.40365         0.46875 %      

Class B (2010-01)

      0.77392         0.89875 %      

Class B (2010-02)

      0.86003         0.99875 %      

Class B (2010-03)

      1.01503         1.17875 %      

Class C (2003-03)

      3.97500         4.77000 %      

Class C (2004-02)

      0.87726         1.01875 %      

Class C (2005-02)

      0.56726         0.65875 %      

Class C (2006-01)

      0.53281         0.61875 %      

Class C (2006-04)

      0.43809         0.50875 %      

Class C (2007-01)

      0.58448         0.67875 %      

Class C (2010-01)

      1.27337         1.47875 %      

Class C (2010-02)

      1.39392         1.61875 %      

Class C (2010-03)

      1.56615         1.81875 %      

3. The amount of the distribution set forth in item 1 in respect of principal on the Notes, per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche    Amount       
Class A (2003-04)      0.00000      
Class A (2003-08)      0.00000      
Class A (2004-03)      0.00000      
Class A (2004-05)      0.00000      
Class A (2004-07)      0.00000      
Class A (2004-08)      0.00000      
Class A (2005-02)      0.00000      
Class A (2005-06)      0.00000      
Class A (2005-11)      0.00000      
Class A (2006-02)      0.00000      
Class A (2006-04)      0.00000      
Class A (2006-05)      0.00000      
Class A (2006-06)      0.00000      
Class A (2006-08)      0.00000      
Class A (2007-02)      0.00000      
Class A (2007-03)      0.00000      
Class A (2007-05)      0.00000      
Class A (2007-07)      0.00000      
Class A (2007-08)      0.00000      
Class A (2007-09)      0.00000      
Class A (2007-10)      0.00000      
Class A (2007-12)      0.00000      
Class A (2007-13)      0.00000      
Class A (2007-16)      0.00000      
Class A (2007-17)      0.00000      
Class A (2007-18)      0.00000      
Class A (2008-02)      0.00000      
Class A (2008-03)      0.00000      
Class A (2008-04)      0.00000      
Class A (2008-06)      0.00000      
Class A (2008-08)      0.00000      
Class A (2008-09)      1,000.00000      
Class A (2008-10)      0.00000      
Class A (2008-11)      0.00000      
Class A (2008-12)      0.00000      
Class A (2008-13)      0.00000      
Class A (2008-14)      0.00000      
Class A (2009-02)      0.00000      
Class A (2009-03)      0.00000      
Class A (2011-01)      0.00000      
Class B (2005-03)      0.00000      
Class B (2005-04)      0.00000      
Class B (2005-05)      0.00000      
Class B (2007-01)      0.00000      
Class B (2010-01)      0.00000      
Class B (2010-02)      0.00000      
Class B (2010-03)      0.00000      
Class C (2003-03)      0.00000      
Class C (2004-02)      0.00000      
Class C (2005-02)      0.00000      
Class C (2006-01)      0.00000      
Class C (2006-04)      0.00000      
Class C (2007-01)      0.00000      
Class C (2010-01)      0.00000      
Class C (2010-02)      0.00000      
Class C (2010-03)      0.00000      

B. Information regarding the Tranches of Notes of the CHASEseries

 

1. Outstanding Dollar Principal Amount and Nominal Liquidation Amount of Tranches of Notes of the CHASEseries for the related Monthly Period

 

Tranche

    Initial Outstanding
Dollar Principal Amount		      Outstanding
Dollar Principal Amount		      Adjusted Outstanding
Dollar Principal Amount		      Nominal
Liquidation Amount		  

Class A (2003-04)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2003-08)

      525,000,000.00         525,000,000.00         525,000,000.00         525,000,000.00   

Class A (2004-03)

      675,000,000.00         675,000,000.00         675,000,000.00         675,000,000.00   

Class A (2004-05)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2004-07)

      1,200,000,000.00         1,200,000,000.00         1,200,000,000.00         1,200,000,000.00   

Class A (2004-08)

      350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00   

Class A (2005-02)

      600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00   

Class A (2005-06)

      825,000,000.00         825,000,000.00         825,000,000.00         825,000,000.00   

Class A (2005-11)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2006-02)

      425,000,000.00         425,000,000.00         425,000,000.00         425,000,000.00   

Class A (2006-04)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2006-05)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2006-06)

      200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00   

Class A (2006-08)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2007-02)

      400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00   

Class A (2007-03)

      450,000,000.00         450,000,000.00         450,000,000.00         450,000,000.00   

Class A (2007-05)

      470,000,000.00         470,000,000.00         470,000,000.00         470,000,000.00   

Class A (2007-07)

      215,000,000.00         215,000,000.00         215,000,000.00         215,000,000.00   

Class A (2007-08)

      200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00   

Class A (2007-09)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   

Class A (2007-10)

      1,050,000,000.00         1,050,000,000.00         1,050,000,000.00         1,050,000,000.00   

Class A (2007-12)

      405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00   

Class A (2007-13)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2007-16)

      625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00   

Class A (2007-17)

      2,000,000,000.00         2,000,000,000.00         2,000,000,000.00         2,000,000,000.00   

Class A (2007-18)

      2,000,000,000.00         2,000,000,000.00         2,000,000,000.00         2,000,000,000.00   

Class A (2008-02)

      1,035,000,000.00         1,035,000,000.00         1,035,000,000.00         1,035,000,000.00   

Class A (2008-03)

      910,000,000.00         910,000,000.00         910,000,000.00         910,000,000.00   

Class A (2008-04)

      830,000,000.00         830,000,000.00         830,000,000.00         830,000,000.00   

Class A (2008-06)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2008-08)

      800,000,000.00         800,000,000.00         800,000,000.00         800,000,000.00   

Class A (2008-09)

      1,500,000,000.00         1,500,000,000.00         1,500,000,000.00         1,500,000,000.00   

Class A (2008-10)

      1,250,000,000.00         1,250,000,000.00         1,250,000,000.00         1,250,000,000.00   

Class A (2008-11)

      400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00   

Class A (2008-12)

      570,000,000.00         570,000,000.00         570,000,000.00         570,000,000.00   

Class A (2008-13)

      565,000,000.00         565,000,000.00         565,000,000.00         565,000,000.00   

Class A (2008-14)

      250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00   

Class A (2009-02)

      5,000,000,000.00         5,000,000,000.00         5,000,000,000.00         5,000,000,000.00   

Class A (2009-03)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   

Class A (2011-01)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   
                                   

Total Class A

      33,725,000,000.00         33,725,000,000.00         33,725,000,000.00         33,725,000,000.00   

Class B (2005-03)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class B (2005-04)

      325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00   

Class B (2005-05)

      325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00   

Class B (2007-01)

      515,000,000.00         515,000,000.00         515,000,000.00         515,000,000.00   

Class B (2010-01)

      890,000,000.00         890,000,000.00         890,000,000.00         890,000,000.00   

Class B (2010-02)

      380,000,000.00         380,000,000.00         380,000,000.00         380,000,000.00   

Class B (2010-03)

      75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00   
                                   

Total Class B

      3,260,000,000.00         3,260,000,000.00         3,260,000,000.00         3,260,000,000.00   

Class C (2003-03)

      400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00   

Class C (2004-02)

      165,000,000.00         165,000,000.00         165,000,000.00         165,000,000.00   

Class C (2005-02)

      150,000,000.00         150,000,000.00         150,000,000.00         150,000,000.00   

Class C (2006-01)

      250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00   

Class C (2006-04)

      335,000,000.00         335,000,000.00         335,000,000.00         335,000,000.00   

Class C (2007-01)

      405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00   

Class C (2010-01)

      950,000,000.00         950,000,000.00         950,000,000.00         950,000,000.00   

Class C (2010-02)

      505,000,000.00         505,000,000.00         505,000,000.00         505,000,000.00   

Class C (2010-03)

      75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00   
                                   

Total Class C

      3,235,000,000.00         3,235,000,000.00         3,235,000,000.00         3,235,000,000.00   

Total

      40,220,000,000.00         40,220,000,000.00         40,220,000,000.00         40,220,000,000.00   

2. Nominal Liquidation Amount of Notes of the CHASEseries

 

Tranche

   

Beginning

Nominal

Liquidation

Amount

      Increases
from
accretion of
Principal
for
Discount
Notes		      Increases
from
amounts
withdrawn
from the
Principal
Funding
Subaccounts
in respect of
Prefunding
Excess
Amounts		      Reimbursements
of prior
Nominal
Liquidation
Amount Deficits
from Available
Finance Charge
Collections		      Reductions
due to
reallocations
of Available
Principal
Collections
and Investor
Charge-Offs		      Reductions due
to amounts
deposited to the
Principal
Funding
Subaccounts		     Ending Nominal
Liquidation
Amount		  

Class A (2003-04)

      500,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        500,000,000.00   

Class A (2003-08)

      525,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        525,000,000.00   

Class A (2004-03)

      675,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        675,000,000.00   

Class A (2004-05)

      750,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        750,000,000.00   

Class A (2004-07)

      1,200,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,200,000,000.00   

Class A (2004-08)

      350,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        350,000,000.00   

Class A (2005-02)

      600,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        600,000,000.00   

Class A (2005-06)

      825,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        825,000,000.00   

Class A (2005-11)

      750,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        750,000,000.00   

Class A (2006-02)

      425,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        425,000,000.00   

Class A (2006-04)

      750,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        750,000,000.00   

Class A (2006-05)

      750,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        750,000,000.00   

Class A (2006-06)

      200,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        200,000,000.00   

Class A (2006-08)

      500,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        500,000,000.00   

Class A (2007-02)

      400,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        400,000,000.00   

Class A (2007-03)

      450,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        450,000,000.00   

Class A (2007-05)

      470,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        470,000,000.00   

Class A (2007-07)

      215,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        215,000,000.00   

Class A (2007-08)

      200,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        200,000,000.00   

Class A (2007-09)

      1,000,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,000,000,000.00   

Class A (2007-10)

      1,050,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,050,000,000.00   

Class A (2007-12)

      405,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        405,000,000.00   

Class A (2007-13)

      750,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        750,000,000.00   

Class A (2007-16)

      625,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        625,000,000.00   

Class A (2007-17)

      2,000,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        2,000,000,000.00   

Class A (2007-18)

      2,000,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        2,000,000,000.00   

Class A (2008-02)

      1,035,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,035,000,000.00   

Class A (2008-03)

      910,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        910,000,000.00   

Class A (2008-04)

      830,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        830,000,000.00   

Class A (2008-06)

      750,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        750,000,000.00   

Class A (2008-08)

      800,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        800,000,000.00   

Class A (2008-09)

      1,500,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         (1,500,000,000.00 )      0.00   

Class A (2008-10)

      1,250,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,250,000,000.00   

Class A (2008-11)

      400,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        400,000,000.00   

Class A (2008-12)

      570,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        570,000,000.00   

Class A (2008-13)

      565,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        565,000,000.00   

Class A (2008-14)

      250,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        250,000,000.00   

Class A (2009-02)

      5,000,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        5,000,000,000.00   

Class A (2009-03)

      1,000,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,000,000,000.00   

Class A (2011-01)

      500,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        500,000,000.00   
                                                             

Total Class A

      33,725,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         (1,500,000,000.00 )      32,225,000,000.00   

Class B (2005-03)

      750,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        750,000,000.00   

Class B (2005-04)

      325,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        325,000,000.00   

Class B (2005-05)

      325,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        325,000,000.00   

Class B (2007-01)

      515,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        515,000,000.00   

Class B (2010-01)

      890,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        890,000,000.00   

Class B (2010-02)

      380,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        380,000,000.00   

Class B (2010-03)

      75,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        75,000,000.00   
                                                             

Total Class B

      3,260,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        3,260,000,000.00   

Class C (2003-03)

      400,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        400,000,000.00   

Class C (2004-02)

      165,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        165,000,000.00   

Class C (2005-02)

      150,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        150,000,000.00   

Class C (2006-01)

      250,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        250,000,000.00   

Class C (2006-04)

      335,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        335,000,000.00   

Class C (2007-01)

      405,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        405,000,000.00   

Class C (2010-01)

      950,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        950,000,000.00   

Class C (2010-02)

      505,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        505,000,000.00   

Class C (2010-03)

      75,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        75,000,000.00   
                                                             

Total Class C

      3,235,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        3,235,000,000.00   

Total

      40,220,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         (1,500,000,000.00 )      38,720,000,000.00   

3. CHASEseries Interest Funding Account Sub-Accounts

 

Tranche

    Beginning
Interest
Funding
Subaccount
Balance		      Targeted
deposit to
the Interest
Funding
Subaccount
with respect to
the current
period		      Previous
shortfalls
of targeted
deposits to
the Interest
Funding
Subaccount		      Actual deposit
to the  Interest
Funding
Subaccount		      Amount
withdrawn from
the Interest
Funding
Subaccount for
payment to
Noteholders		     Other
Withdrawals		      Ending
Interest
Funding
Subaccount
Balance		  

Class A (2003-04)

      0.00         201,822.92         0.00         201,822.92         (201,822.92 )      0.00         0.00   

Class A (2003-08)

      0.00         211,914.06         0.00         211,914.06         (211,914.06 )      0.00         0.00   

Class A (2004-03)

      0.00         225,960.94         0.00         225,960.94         (225,960.94 )      0.00         0.00   

Class A (2004-05)

      0.00         225,234.38         0.00         225,234.38         (225,234.38 )      0.00         0.00   

Class A (2004-07)

      0.00         350,041.67         0.00         350,041.67         (350,041.67 )      0.00         0.00   

Class A (2004-08)

      0.00         102,095.49         0.00         102,095.49         (102,095.49 )      0.00         0.00   

Class A (2005-02)

      0.00         149,187.50         0.00         149,187.50         (149,187.50 )      0.00         0.00   

Class A (2005-06)

      0.00         205,132.81         0.00         205,132.81         (205,132.81 )      0.00         0.00   

Class A (2005-11)

      0.00         186,484.38         0.00         186,484.38         (186,484.38 )      0.00         0.00   

Class A (2006-02)

      0.00         1,827,500.00         0.00         1,827,500.00         (1,827,500.00 )      0.00         0.00   

Class A (2006-04)

      0.00         154,192.71         0.00         154,192.71         (154,192.71 )      0.00         0.00   

Class A (2006-05)

      0.00         154,192.71         0.00         154,192.71         (154,192.71 )      0.00         0.00   

Class A (2006-06)

      0.00         42,840.28         0.00         42,840.28         (42,840.28 )      0.00         0.00   

Class A (2006-08)

      0.00         120,017.36         0.00         120,017.36         (120,017.36 )      0.00         0.00   

Class A (2007-02)

      0.00         92,569.44         0.00         92,569.44         (92,569.44 )      0.00         0.00   

Class A (2007-03)

      0.00         1,961,250.00         0.00         1,961,250.00         (1,961,250.00 )      0.00         0.00   

Class A (2007-05)

      0.00         104,721.88         0.00         104,721.88         (104,721.88 )      0.00         0.00   

Class A (2007-07)

      0.00         44,201.91         0.00         44,201.91         (44,201.91 )      0.00         0.00   

Class A (2007-08)

      0.00         41,118.06         0.00         41,118.06         (41,118.06 )      0.00         0.00   

Class A (2007-09)

      0.00         214,201.39         0.00         214,201.39         (214,201.39 )      0.00         0.00   

Class A (2007-10)

      0.00         233,953.13         0.00         233,953.13         (233,953.13 )      0.00         0.00   

Class A (2007-12)

      0.00         93,726.56         0.00         93,726.56         (93,726.56 )      0.00         0.00   

Class A (2007-13)

      0.00         167,109.38         0.00         167,109.38         (167,109.38 )      0.00         0.00   

Class A (2007-16)

      328,029.51         328,029.51         0.00         328,029.51         0.00        0.00         656,059.02   

Class A (2007-17)

      0.00         8,533,333.33         0.00         8,533,333.33         (8,533,333.33 )      0.00         0.00   

Class A (2007-18)

      0.00         824,513.89         0.00         824,513.89         (824,513.89 )      0.00         0.00   

Class A (2008-02)

      0.00         997,085.94         0.00         997,085.94         (997,085.94 )      0.00         0.00   

Class A (2008-03)

      0.00         1,033,387.15         0.00         1,033,387.15         (1,033,387.15 )      0.00         0.00   

Class A (2008-04)

      0.00         3,216,250.00         0.00         3,216,250.00         (3,216,250.00 )      0.00         0.00   

Class A (2008-06)

      0.00         916,276.04         0.00         916,276.04         (916,276.04 )      0.00         0.00   

Class A (2008-08)

      0.00         977,361.11         0.00         977,361.11         (977,361.11 )      0.00         0.00   

Class A (2008-09)

      0.00         5,325,000.00         0.00         5,325,000.00         (5,325,000.00 )      0.00         0.00   

Class A (2008-10)

      0.00         1,042,751.74         0.00         1,042,751.74         (1,042,751.74 )      0.00         0.00   

Class A (2008-11)

      0.00         1,800,000.00         0.00         1,800,000.00         (1,800,000.00 )      0.00         0.00   

Class A (2008-12)

      0.00         745,453.13         0.00         745,453.13         (745,453.13 )      0.00         0.00   

Class A (2008-13)

      880,372.01         880,372.01         0.00         880,372.01         0.00        0.00         1,760,744.02   

Class A (2008-14)

      0.00         391,536.46         0.00         391,536.46         (391,536.46 )      0.00         0.00   

Class A (2009-02)

      0.00         7,615,451.39         0.00         7,615,451.39         (7,615,451.39 )      0.00         0.00   

Class A (2009-03)

      0.00         2,000,000.00         0.00         2,000,000.00         (2,000,000.00 )      0.00         0.00   

Class A (2011-01)

      0.00         230,479.17         0.00         230,479.17         (230,479.17 )      0.00         0.00   
                                                             

Total Class A

      1,208,401.52         43,966,749.83         0.00         43,966,749.83         (42,758,348.31 )      0.00         2,416,803.04   

Class B (2005-03)

      0.00         270,442.71         0.00         270,442.71         (270,442.71 )      0.00         0.00   

Class B (2005-04)

      0.00         122,789.06         0.00         122,789.06         (122,789.06 )      0.00         0.00   

Class B (2005-05)

      0.00         122,789.06         0.00         122,789.06         (122,789.06 )      0.00         0.00   

Class B (2007-01)

      0.00         207,877.60         0.00         207,877.60         (207,877.60 )      0.00         0.00   

Class B (2010-01)

      0.00         688,792.01         0.00         688,792.01         (688,792.01 )      0.00         0.00   

Class B (2010-02)

      0.00         326,813.19         0.00         326,813.19         (326,813.19 )      0.00         0.00   

Class B (2010-03)

      0.00         76,127.60         0.00         76,127.60         (76,127.60 )      0.00         0.00   
                                                             

Total Class B

      0.00         1,815,631.23         0.00         1,815,631.23         (1,815,631.23 )      0.00         0.00   

Class C (2003-03)

      0.00         1,590,000.00         0.00         1,590,000.00         (1,590,000.00 )      0.00         0.00   

Class C (2004-02)

      0.00         144,747.40         0.00         144,747.40         (144,747.40 )      0.00         0.00   

Class C (2005-02)

      0.00         85,088.54         0.00         85,088.54         (85,088.54 )      0.00         0.00   

Class C (2006-01)

      0.00         133,203.13         0.00         133,203.13         (133,203.13 )      0.00         0.00   

Class C (2006-04)

      0.00         146,760.24         0.00         146,760.24         (146,760.24 )      0.00         0.00   

Class C (2007-01)

      0.00         236,714.06         0.00         236,714.06         (236,714.06 )      0.00         0.00   

Class C (2010-01)

      0.00         1,209,699.65         0.00         1,209,699.65         (1,209,699.65 )      0.00         0.00   

Class C (2010-02)

      0.00         703,931.42         0.00         703,931.42         (703,931.42 )      0.00         0.00   

Class C (2010-03)

      0.00         117,460.94         0.00         117,460.94         (117,460.94 )      0.00         0.00   
                                                             

Total Class C

      0.00         4,367,605.38         0.00         4,367,605.38         (4,367,605.38 )      0.00         0.00   

Total

      1,208,401.52         50,149,986.44         0.00         50,149,986.44         (48,941,584.92 )      0.00         2,416,803.04   

4. CHASEseries Principal Funding Account Sub-Accounts

 

Tranche

    Beginning
Principal
Funding
Subaccount
Balance		      Targeted
deposit
to the Principal
Funding
Subaccount
with respect
to the current
period		      Previous
shortfalls
of targeted
deposits to
the
Principal
Funding
Subaccount		      Actual
deposit to the
Principal
Funding
Subaccount		      Amount
withdrawn
from the
Principal
Funding
Subaccount for
payment to
Noteholders		     Other
Withdrawals		      Ending
Principal
Funding
Subaccount
Balance		  

Class A (2003-04)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2003-08)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2004-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2004-05)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2004-07)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2004-08)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2005-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2005-06)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2005-11)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2006-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2006-04)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2006-05)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2006-06)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2006-08)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-05)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-07)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-08)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-09)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-10)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-12)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-13)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-16)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-17)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-18)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-04)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-06)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-08)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-09)

      0.00         1,500,000,000.00         0.00         1,500,000,000.00         (1,500,000,000.00 )      0.00         0.00   

Class A (2008-10)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-11)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-12)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-13)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-14)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2009-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2009-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2011-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   
                                                             

Total Class A

      0.00         1,500,000,000.00         0.00         1,500,000,000.00         (1,500,000,000.00 )      0.00         0.00   

Class B (2005-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class B (2005-04)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class B (2005-05)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class B (2007-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class B (2010-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class B (2010-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class B (2010-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   
                                                             

Total Class B

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class C (2003-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class C (2004-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class C (2005-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class C (2006-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class C (2006-04)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class C (2007-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class C (2010-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class C (2010-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class C (2010-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   
                                                             

Total Class C

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Total

      0.00         1,500,000,000.00         0.00         1,500,000,000.00         (1,500,000,000.00 )      0.00         0.00   

5. CHASEseries Class C Reserve Sub-Accounts

 

Tranche

    Beginning
Class C
Reserve
Subaccount
Balance		      Class C Reserve
Subaccount
earnings for the
current period		      Targeted
deposit
to the Class  C
Reserve
Subaccount		      Actual deposit to
the Class C
Reserve
Subaccount,
including
Excess  Amounts		      Amount
withdrawn in
respect of
payment of
interest or
principal to
Noteholders		      Withdrawal of
Excess
Amounts
pursuant to
subsection
3.25(c) of
the Indenture
Supplement		     Ending
Class C
Reserve
Subaccount
Balance		  

Class C (2003-03)

      74,596,599.69         5,991.59         0.00         0.00         0.00         (2,788,062.69 )      71,814,528.59   

Class C (2004-02)

      30,771,097.38         2,471.53         0.00         0.00         0.00         (1,150,075.87 )      29,623,493.04   

Class C (2005-02)

      27,973,724.89         2,246.87         0.00         0.00         0.00         (1,045,523.54 )      26,930,448.22   

Class C (2006-01)

      46,622,874.81         3,744.75         0.00         0.00         0.00         (1,742,539.19 )      44,884,080.37   

Class C (2006-04)

      62,474,652.24         5,017.97         0.00         0.00         0.00         (2,335,002.51 )      60,144,667.70   

Class C (2007-01)

      75,529,057.19         6,066.52         0.00         0.00         0.00         (2,822,913.51 )      72,712,210.20   

Class C (2010-01)

      177,166,924.26         14,230.08         0.00         0.00         0.00         (6,621,648.93 )      170,559,505.41   

Class C (2010-02)

      94,178,207.11         7,564.42         0.00         0.00         0.00         (3,519,929.18 )      90,665,842.35   

Class C (2010-03)

      13,986,862.44         1,123.40         0.00         0.00         0.00         (522,761.73 )      13,465,224.11   
                                                             

Total Class C

      603,300,000.01         48,457.13         0.00         0.00         0.00         (22,548,457.15 )      580,799,999.99   

Total

      603,300,000.01         48,457.13         0.00         0.00         0.00         (22,548,457.15 )      580,799,999.99   

 

6. Class A Required Subordinated Amount of Class B and Class C Notes and Class A Usage of Class B and Class C Required Subordinated Amounts

 

Tranche

    Required
Subordinated
Amount of Class B
Notes as of the
close of business
on the related Note
Transfer Date		      Required
Subordinated
Amount of Class C
Notes as of the
close of business
on the  related Note
Transfer Date		      Class A
Usage of
Class B
Required
Subordinated
Amount for
the current
period		      Class A
Usage of
Class C
Required
Subordinated
Amount for
the current
period		      Cumulative
Class A
Usage of
Class B
Required
Subordinated
Amount		      Cumulative
Class A
Usage of
Class C
Required
Subordinated
Amount		  

Class A (2003-04)

      40,697,650.00         40,697,650.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2003-08)

      42,732,532.50         42,732,532.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2004-03)

      54,941,827.50         54,941,827.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2004-05)

      61,046,475.00         61,046,475.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2004-07)

      97,674,360.00         97,674,360.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2004-08)

      28,488,355.00         28,488,355.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2005-02)

      48,837,180.00         48,837,180.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2005-06)

      67,151,122.50         67,151,122.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2005-11)

      61,046,475.00         61,046,475.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2006-02)

      34,593,002.50         34,593,002.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2006-04)

      61,046,475.00         61,046,475.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2006-05)

      61,046,475.00         61,046,475.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2006-06)

      16,279,060.00         16,279,060.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2006-08)

      40,697,650.00         40,697,650.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-02)

      32,558,120.00         32,558,120.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-03)

      36,627,885.00         36,627,885.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-05)

      38,255,791.00         38,255,791.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-07)

      17,499,989.50         17,499,989.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-08)

      16,279,060.00         16,279,060.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-09)

      81,395,300.00         81,395,300.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-10)

      85,465,065.00         85,465,065.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-12)

      32,965,096.50         32,965,096.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-13)

      61,046,475.00         61,046,475.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-16)

      50,872,062.50         50,872,062.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-17)

      162,790,600.00         162,790,600.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-18)

      162,790,600.00         162,790,600.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-02)

      84,244,135.50         84,244,135.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-03)

      74,069,723.00         74,069,723.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-04)

      67,558,099.00         67,558,099.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-06)

      61,046,475.00         61,046,475.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-08)

      65,116,240.00         65,116,240.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-09)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-10)

      101,744,125.00         101,744,125.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-11)

      32,558,120.00         32,558,120.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-12)

      46,395,321.00         46,395,321.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-13)

      45,988,344.50         45,988,344.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-14)

      20,348,825.00         20,348,825.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2009-02)

      406,976,500.00         406,976,500.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2009-03)

      81,395,300.00         81,395,300.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2011-01)

      40,697,650.00         40,697,650.00         0.00         0.00         0.00         0.00   
                                                     

Total

      2,622,963,542.50         2,622,963,542.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

7. Class B Required Subordinated Amount of Class C Notes and Class B Usage of Class C Required Subordinated Amounts

 

Tranche

    Required
Subordinated Amount
of Class C Notes as
of the close of business
on the related Note
Transfer Date		      Class B Usage of
Class C Required
Subordinated Amount
for the current period		      Cumulative Class B
Usage of Class C
Required
Subordinated Amount		  

Class B (2005-03)

      614,473,737.47         0.00         0.00   

Class B (2005-04)

      266,271,952.90         0.00         0.00   

Class B (2005-05)

      266,271,952.90         0.00         0.00   

Class B (2007-01)

      421,938,633.06         0.00         0.00   

Class B (2010-01)

      729,175,501.80         0.00         0.00   

Class B (2010-02)

      311,333,360.32         0.00         0.00   

Class B (2010-03)

      61,447,373.75         0.00         0.00   
                          

Total

      2,670,912,512.20         0.00         0.00   

 

C. Information regarding the performance of the CHASEseries

 

    April
Monthly Period		     March
Monthly Period		     February
Monthly  Period		  

Yield - Finance Charge, Fees & Interchange

     17.27 %        18.45 %        18.05 %   

Plus: Yield - Collections of Discount Receivables

     0.42 %        0.57 %        0.69 %   

Less: Net Credit Losses

     5.60 %        6.02 %        6.21 %   
                             

(a) Portfolio Yield

       12.09 %        13.00 %        12.53 % 

Less:

            

Coupon

     1.47 %        1.51 %        1.52 %   

Plus: Servicing Fee

     1.50 %        1.50 %        1.50 %   
                             

(b) Base Rate

       2.97 %        3.01 %        3.02 % 
                             

(a) - (b) = Excess Spread Percentage

       9.12 %        9.99 %        9.51 % 

Three Month Average Excess Spread Percentage

       9.54 %        9.29 %        9.12 % 

Excess Spread Amount paid to Transferor

     $ 296,687,430.64        $ 341,813,552.47        $ 266,863,619.87   

Principal Payment Rate

       23.14 %        24.80 %        22.00 % 

 

CHASE BANK USA, NATIONAL ASSOCIATION, as Servicer
By:  

/s/ Patricia Garvey

  Patricia Garvey
  Vice President