EX-99.3 4 dex993.htm CHASESERIES MONTHLY NOTEHOLDERS' STATEMENT CHASEseries Monthly Noteholders' Statement

Exhibit 99.3

CHASE ISSUANCE TRUST

Form of CHASEseries Monthly Noteholders’ Statement

Monthly Period: February 2011

The undersigned, a duly authorized representative of Chase Bank USA, National Association (the “Bank”), as Servicer pursuant to the Third Amended and Restated Transfer and Servicing Agreement, dated as of December 19, 2007 (as amended, supplemented or otherwise modified, the “Transfer and Servicing Agreement”), among the Bank, as Transferor, Servicer and Administrator , Chase Issuance Trust, as Issuing Entity, and Wells Fargo Bank, National Association, as Indenture Trustee and Collateral Agent, does hereby certify as

 

A. Information Regarding the Current Distribution to Noteholders

 

1. The total amount of the distribution to Noteholders on the Distribution Date March 15, 2011 per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche    Amount  

Class A (2003-04)

      0.40114   

Class A (2003-08)

      0.40114   

Class A (2004-03)

      0.33892   

Class A (2004-05)

      0.30781   

Class A (2004-07)

      0.30003   

Class A (2004-08)

      0.30003   

Class A (2005-02)

      0.26114   

Class A (2005-06)

      0.26114   

Class A (2005-11)

      0.26114   

Class A (2006-02)

      4.30000   

Class A (2006-04)

      0.22225   

Class A (2006-05)

      0.22225   

Class A (2006-06)

      0.23003   

Class A (2006-08)

      0.25336   

Class A (2007-02)

      0.24558   

Class A (2007-03)

      4.35833   

Class A (2007-05)

      0.23781   

Class A (2007-07)

      0.22225   

Class A (2007-08)

      0.22225   

Class A (2007-09)

      0.23003   

Class A (2007-10)

      0.23781   

Class A (2007-12)

      0.24558   

Class A (2007-13)

      0.23781   

Class A (2007-16)

      1.50390   

Class A (2007-17)

      4.26667   

Class A (2007-18)

      0.40892   

Class A (2008-02)

      0.90669   

Class A (2008-03)

      1.06225   

Class A (2008-04)

      3.87500   

Class A (2008-06)

      1.14003   

Class A (2008-08)

      1.14003   

Class A (2008-09)

      3.55000   

Class A (2008-10)

      0.79003   

Class A (2008-11)

      4.50000   

Class A (2008-12)

      1.21781   

Class A (2008-13)

      4.50390   

Class A (2008-14)

      1.45114   

Class A (2009-02)

      1.41225   

Class A (2009-03)

      2.00000   

Class B (2005-03)

      0.36225   

Class B (2005-04)

      0.37781   

Class B (2005-05)

      0.37781   

Class B (2007-01)

      0.40114   

Class B (2010-01)

      0.73558   

Class B (2010-02)

      0.81336   

Class B (2010-03)

      0.95336   

Class C (2003-03)

      3.97500   

Class C (2004-02)

      0.82892   

Class C (2005-02)

      0.54892   

Class C (2006-01)

      0.51781   

Class C (2006-04)

      0.43225   

Class C (2007-01)

      0.56447   

Class C (2010-01)

      1.18669   

Class C (2010-02)

      1.29558   

Class C (2010-03)

      1.45114   

2. The amount of the distribution set forth in item 1 in respect of interest on the Notes, per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche    Amount      Interest Rate  

Class A (2003-04)

      0.40114         0.51575 % 

Class A (2003-08)

      0.40114         0.51575 % 

Class A (2004-03)

      0.33892         0.43575 % 

Class A (2004-05)

      0.30781         0.39575 % 

Class A (2004-07)

      0.30003         0.38575 % 

Class A (2004-08)

      0.30003         0.38575 % 

Class A (2005-02)

      0.26114         0.33575 % 

Class A (2005-06)

      0.26114         0.33575 % 

Class A (2005-11)

      0.26114         0.33575 % 

Class A (2006-02)

      4.30000         5.16000 % 

Class A (2006-04)

      0.22225         0.28575 % 

Class A (2006-05)

      0.22225         0.28575 % 

Class A (2006-06)

      0.23003         0.29575 % 

Class A (2006-08)

      0.25336         0.32575 % 

Class A (2007-02)

      0.24558         0.31575 % 

Class A (2007-03)

      4.35833         5.23000 % 

Class A (2007-05)

      0.23781         0.30575 % 

Class A (2007-07)

      0.22225         0.28575 % 

Class A (2007-08)

      0.22225         0.28575 % 

Class A (2007-09)

      0.23003         0.29575 % 

Class A (2007-10)

      0.23781         0.30575 % 

Class A (2007-12)

      0.24558         0.31575 % 

Class A (2007-13)

      0.23781         0.30575 % 

Class A (2007-16)

      1.50390         0.60156 % 

Class A (2007-17)

      4.26667         5.12000 % 

Class A (2007-18)

      0.40892         0.52575 % 

Class A (2008-02)

      0.90669         1.16575 % 

Class A (2008-03)

      1.06225         1.36575 % 

Class A (2008-04)

      3.87500         4.65000 % 

Class A (2008-06)

      1.14003         1.46575 % 

Class A (2008-08)

      1.14003         1.46575 % 

Class A (2008-09)

      3.55000         4.26000 % 

Class A (2008-10)

      0.79003         1.01575 % 

Class A (2008-11)

      4.50000         5.40000 % 

Class A (2008-12)

      1.21781         1.56575 % 

Class A (2008-13)

      4.50390         1.80156 % 

Class A (2008-14)

      1.45114         1.86575 % 

Class A (2009-02)

      1.41225         1.81575 % 

Class A (2009-03)

      2.00000         2.40000 % 

Class B (2005-03)

      0.36225         0.46575 % 

Class B (2005-04)

      0.37781         0.48575 % 

Class B (2005-05)

      0.37781         0.48575 % 

Class B (2007-01)

      0.40114         0.51575 % 

Class B (2010-01)

      0.73558         0.94575 % 

Class B (2010-02)

      0.81336         1.04575 % 

Class B (2010-03)

      0.95336         1.22575 % 

Class C (2003-03)

      3.97500         4.77000 % 

Class C (2004-02)

      0.82892         1.06575 % 

Class C (2005-02)

      0.54892         0.70575 % 

Class C (2006-01)

      0.51781         0.66575 % 

Class C (2006-04)

      0.43225         0.55575 % 

Class C (2007-01)

      0.56447         0.72575 % 

Class C (2010-01)

      1.18669         1.52575 % 

Class C (2010-02)

      1.29558         1.66575 % 

Class C (2010-03)

      1.45114         1.86575 % 

3. The amount of the distribution set forth in item 1 in respect of principal on the Notes, per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche    Amount  

Class A (2003-04)

      0.00000   

Class A (2003-08)

      0.00000   

Class A (2004-03)

      0.00000   

Class A (2004-05)

      0.00000   

Class A (2004-07)

      0.00000   

Class A (2004-08)

      0.00000   

Class A (2005-02)

      0.00000   

Class A (2005-06)

      0.00000   

Class A (2005-11)

      0.00000   

Class A (2006-02)

      0.00000   

Class A (2006-04)

      0.00000   

Class A (2006-05)

      0.00000   

Class A (2006-06)

      0.00000   

Class A (2006-08)

      0.00000   

Class A (2007-02)

      0.00000   

Class A (2007-03)

      0.00000   

Class A (2007-05)

      0.00000   

Class A (2007-07)

      0.00000   

Class A (2007-08)

      0.00000   

Class A (2007-09)

      0.00000   

Class A (2007-10)

      0.00000   

Class A (2007-12)

      0.00000   

Class A (2007-13)

      0.00000   

Class A (2007-16)

      0.00000   

Class A (2007-17)

      0.00000   

Class A (2007-18)

      0.00000   

Class A (2008-02)

      0.00000   

Class A (2008-03)

      0.00000   

Class A (2008-04)

      0.00000   

Class A (2008-06)

      0.00000   

Class A (2008-08)

      0.00000   

Class A (2008-09)

      0.00000   

Class A (2008-10)

      0.00000   

Class A (2008-11)

      0.00000   

Class A (2008-12)

      0.00000   

Class A (2008-13)

      0.00000   

Class A (2008-14)

      0.00000   

Class A (2009-02)

      0.00000   

Class A (2009-03)

      0.00000   

Class B (2005-03)

      0.00000   

Class B (2005-04)

      0.00000   

Class B (2005-05)

      0.00000   

Class B (2007-01)

      0.00000   

Class B (2010-01)

      0.00000   

Class B (2010-02)

      0.00000   

Class B (2010-03)

      0.00000   

Class C (2003-03)

      0.00000   

Class C (2004-02)

      0.00000   

Class C (2005-02)

      0.00000   

Class C (2006-01)

      0.00000   

Class C (2006-04)

      0.00000   

Class C (2007-01)

      0.00000   

Class C (2010-01)

      0.00000   

Class C (2010-02)

      0.00000   

Class C (2010-03)

      0.00000   

B. Information regarding the Tranches of Notes of the CHASEseries

 

1. Outstanding Dollar Principal Amount and Nominal Liquidation Amount of Tranches of Notes of the CHASEseries for the related Monthly Period

 

Tranche    Initial Outstanding
Dollar Principal
Amount		      Outstanding Dollar
Principal Amount		      Adjusted Outstanding
Dollar Principal
Amount		      Nominal Liquidation
Amount		  

Class A (2003-04)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2003-08)

      525,000,000.00         525,000,000.00         525,000,000.00         525,000,000.00   

Class A (2004-03)

      675,000,000.00         675,000,000.00         675,000,000.00         675,000,000.00   

Class A (2004-05)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2004-07)

      1,200,000,000.00         1,200,000,000.00         1,200,000,000.00         1,200,000,000.00   

Class A (2004-08)

      350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00   

Class A (2005-02)

      600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00   

Class A (2005-06)

      825,000,000.00         825,000,000.00         825,000,000.00         825,000,000.00   

Class A (2005-11)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2006-02)

      425,000,000.00         425,000,000.00         425,000,000.00         425,000,000.00   

Class A (2006-04)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2006-05)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2006-06)

      200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00   

Class A (2006-08)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2007-02)

      400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00   

Class A (2007-03)

      450,000,000.00         450,000,000.00         450,000,000.00         450,000,000.00   

Class A (2007-05)

      470,000,000.00         470,000,000.00         470,000,000.00         470,000,000.00   

Class A (2007-07)

      215,000,000.00         215,000,000.00         215,000,000.00         215,000,000.00   

Class A (2007-08)

      200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00   

Class A (2007-09)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   

Class A (2007-10)

      1,050,000,000.00         1,050,000,000.00         1,050,000,000.00         1,050,000,000.00   

Class A (2007-12)

      405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00   

Class A (2007-13)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2007-16)

      625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00   

Class A (2007-17)

      2,000,000,000.00         2,000,000,000.00         2,000,000,000.00         2,000,000,000.00   

Class A (2007-18)

      2,000,000,000.00         2,000,000,000.00         2,000,000,000.00         2,000,000,000.00   

Class A (2008-02)

      1,035,000,000.00         1,035,000,000.00         1,035,000,000.00         1,035,000,000.00   

Class A (2008-03)

      910,000,000.00         910,000,000.00         910,000,000.00         910,000,000.00   

Class A (2008-04)

      830,000,000.00         830,000,000.00         830,000,000.00         830,000,000.00   

Class A (2008-06)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2008-08)

      800,000,000.00         800,000,000.00         800,000,000.00         800,000,000.00   

Class A (2008-09)

      1,500,000,000.00         1,500,000,000.00         1,500,000,000.00         1,500,000,000.00   

Class A (2008-10)

      1,250,000,000.00         1,250,000,000.00         1,250,000,000.00         1,250,000,000.00   

Class A (2008-11)

      400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00   

Class A (2008-12)

      570,000,000.00         570,000,000.00         570,000,000.00         570,000,000.00   

Class A (2008-13)

      565,000,000.00         565,000,000.00         565,000,000.00         565,000,000.00   

Class A (2008-14)

      250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00   

Class A (2009-02)

      5,000,000,000.00         5,000,000,000.00         5,000,000,000.00         5,000,000,000.00   

Class A (2009-03)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   
                                   

Total Class A

      33,225,000,000.00         33,225,000,000.00         33,225,000,000.00         33,225,000,000.00   

Class B (2005-03)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class B (2005-04)

      325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00   

Class B (2005-05)

      325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00   

Class B (2007-01)

      515,000,000.00         515,000,000.00         515,000,000.00         515,000,000.00   

Class B (2010-01)

      890,000,000.00         890,000,000.00         890,000,000.00         890,000,000.00   

Class B (2010-02)

      380,000,000.00         380,000,000.00         380,000,000.00         380,000,000.00   

Class B (2010-03)

      75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00   
                                   

Total Class B

      3,260,000,000.00         3,260,000,000.00         3,260,000,000.00         3,260,000,000.00   

Class C (2003-03)

      400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00   

Class C (2004-02)

      165,000,000.00         165,000,000.00         165,000,000.00         165,000,000.00   

Class C (2005-02)

      150,000,000.00         150,000,000.00         150,000,000.00         150,000,000.00   

Class C (2006-01)

      250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00   

Class C (2006-04)

      335,000,000.00         335,000,000.00         335,000,000.00         335,000,000.00   

Class C (2007-01)

      405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00   

Class C (2010-01)

      950,000,000.00         950,000,000.00         950,000,000.00         950,000,000.00   

Class C (2010-02)

      505,000,000.00         505,000,000.00         505,000,000.00         505,000,000.00   

Class C (2010-03)

      75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00   
                                   

Total Class C

      3,235,000,000.00         3,235,000,000.00         3,235,000,000.00         3,235,000,000.00   

Total

      39,720,000,000.00         39,720,000,000.00         39,720,000,000.00         39,720,000,000.00   

2. Nominal Liquidation Amount of Notes of the CHASEseries

 

Tranche   Beginning Nominal
Liquidation Amount		     Increases
from
accretion
of
Principal
for
Discount
Notes		     Increases
from
amounts
withdrawn
from the
Principal
Funding
Subaccounts
in respect of
Prefunding
Excess
Amounts		    

Reimbursements
of prior

Nominal
Liquidation
Amount Deficits
from Available
Finance Charge
Collections

     Reductions
due to
reallocations
of Available
Principal
Collections
and Investor
Charge-Offs		     Reductions due to
amounts deposited to
the Principal Funding
Subaccounts		     Ending Nominal
Liquidation Amount		  

Class A (2003-04)

     500,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        500,000,000.00   

Class A (2003-08)

     525,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        525,000,000.00   

Class A (2004-03)

     675,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        675,000,000.00   

Class A (2004-05)

     750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00   

Class A (2004-07)

     1,200,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,200,000,000.00   

Class A (2004-08)

     350,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        350,000,000.00   

Class A (2005-02)

     600,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        600,000,000.00   

Class A (2005-06)

     825,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        825,000,000.00   

Class A (2005-11)

     750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00   

Class A (2006-02)

     425,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        425,000,000.00   

Class A (2006-04)

     750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00   

Class A (2006-05)

     750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00   

Class A (2006-06)

     200,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        200,000,000.00   

Class A (2006-08)

     500,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        500,000,000.00   

Class A (2007-02)

     400,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        400,000,000.00   

Class A (2007-03)

     450,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        450,000,000.00   

Class A (2007-05)

     470,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        470,000,000.00   

Class A (2007-07)

     215,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        215,000,000.00   

Class A (2007-08)

     200,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        200,000,000.00   

Class A (2007-09)

     1,000,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,000,000,000.00   

Class A (2007-10)

     1,050,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,050,000,000.00   

Class A (2007-12)

     405,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        405,000,000.00   

Class A (2007-13)

     750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00   

Class A (2007-16)

     625,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        625,000,000.00   

Class A (2007-17)

     2,000,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        2,000,000,000.00   

Class A (2007-18)

     2,000,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        2,000,000,000.00   

Class A (2008-02)

     1,035,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,035,000,000.00   

Class A (2008-03)

     910,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        910,000,000.00   

Class A (2008-04)

     830,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        830,000,000.00   

Class A (2008-06)

     750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00   

Class A (2008-08)

     800,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        800,000,000.00   

Class A (2008-09)

     1,500,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,500,000,000.00   

Class A (2008-10)

     1,250,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,250,000,000.00   

Class A (2008-11)

     400,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        400,000,000.00   

Class A (2008-12)

     570,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        570,000,000.00   

Class A (2008-13)

     565,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        565,000,000.00   

Class A (2008-14)

     250,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        250,000,000.00   

Class A (2009-02)

     5,000,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        5,000,000,000.00   

Class A (2009-03)

     1,000,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        1,000,000,000.00   
                                                       

Total Class A

     33,225,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        33,225,000,000.00   

Class B (2005-03)

     750,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        750,000,000.00   

Class B (2005-04)

     325,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        325,000,000.00   

Class B (2005-05)

     325,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        325,000,000.00   

Class B (2007-01)

     515,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        515,000,000.00   

Class B (2010-01)

     890,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        890,000,000.00   

Class B (2010-02)

     380,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        380,000,000.00   

Class B (2010-03)

     75,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        75,000,000.00   
                                                       

Total Class B

     3,260,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        3,260,000,000.00   

Class C (2003-03)

     400,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        400,000,000.00   

Class C (2004-02)

     165,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        165,000,000.00   

Class C (2005-02)

     150,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        150,000,000.00   

Class C (2006-01)

     250,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        250,000,000.00   

Class C (2006-04)

     335,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        335,000,000.00   

Class C (2007-01)

     405,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        405,000,000.00   

Class C (2010-01)

     950,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        950,000,000.00   

Class C (2010-02)

     505,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        505,000,000.00   

Class C (2010-03)

     75,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        75,000,000.00   
                                                       

Total Class C

     3,235,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        3,235,000,000.00   

Total

     39,720,000,000.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        39,720,000,000.00   

3. CHASEseries Interest Funding Account Sub-Accounts

 

Tranche    Beginning
Interest
Funding
Subaccount
Balance		      Targeted deposit
to the Interest
Funding
Subaccount with
respect to the
current period		      Previous
shortfalls
of targeted
deposits to
the Interest
Funding
Subaccount		      Actual deposit to
the Interest
Funding
Subaccount		      Amount
withdrawn from
the Interest
Funding
Subaccount for
payment to
Noteholders		     Other
Withdrawals		      Ending Interest
Funding
Subaccount
Balance		  

Class A (2003-04)

      0.00         200,569.44         0.00         200,569.44         (200,569.44 )      0.00         0.00   

Class A (2003-08)

      0.00         210,597.92         0.00         210,597.92         (210,597.92 )      0.00         0.00   

Class A (2004-03)

      0.00         228,768.75         0.00         228,768.75         (228,768.75 )      0.00         0.00   

Class A (2004-05)

      0.00         230,854.17         0.00         230,854.17         (230,854.17 )      0.00         0.00   

Class A (2004-07)

      0.00         360,033.33         0.00         360,033.33         (360,033.33 )      0.00         0.00   

Class A (2004-08)

      0.00         105,009.72         0.00         105,009.72         (105,009.72 )      0.00         0.00   

Class A (2005-02)

      0.00         156,683.33         0.00         156,683.33         (156,683.33 )      0.00         0.00   

Class A (2005-06)

      0.00         215,439.58         0.00         215,439.58         (215,439.58 )      0.00         0.00   

Class A (2005-11)

      0.00         195,854.17         0.00         195,854.17         (195,854.17 )      0.00         0.00   

Class A (2006-02)

      0.00         1,827,500.00         0.00         1,827,500.00         (1,827,500.00 )      0.00         0.00   

Class A (2006-04)

      0.00         166,687.50         0.00         166,687.50         (166,687.50 )      0.00         0.00   

Class A (2006-05)

      0.00         166,687.50         0.00         166,687.50         (166,687.50 )      0.00         0.00   

Class A (2006-06)

      0.00         46,005.56         0.00         46,005.56         (46,005.56 )      0.00         0.00   

Class A (2006-08)

      0.00         126,680.56         0.00         126,680.56         (126,680.56 )      0.00         0.00   

Class A (2007-02)

      0.00         98,233.33         0.00         98,233.33         (98,233.33 )      0.00         0.00   

Class A (2007-03)

      0.00         1,961,250.00         0.00         1,961,250.00         (1,961,250.00 )      0.00         0.00   

Class A (2007-05)

      0.00         111,768.61         0.00         111,768.61         (111,768.61 )      0.00         0.00   

Class A (2007-07)

      0.00         47,783.75         0.00         47,783.75         (47,783.75 )      0.00         0.00   

Class A (2007-08)

      0.00         44,450.00         0.00         44,450.00         (44,450.00 )      0.00         0.00   

Class A (2007-09)

      0.00         230,027.78         0.00         230,027.78         (230,027.78 )      0.00         0.00   

Class A (2007-10)

      0.00         249,695.83         0.00         249,695.83         (249,695.83 )      0.00         0.00   

Class A (2007-12)

      0.00         99,461.25         0.00         99,461.25         (99,461.25 )      0.00         0.00   

Class A (2007-13)

      0.00         178,354.17         0.00         178,354.17         (178,354.17 )      0.00         0.00   

Class A (2007-16)

      647,512.50         292,425.00         0.00         292,425.00         (939,937.50 )      0.00         0.00   

Class A (2007-17)

      0.00         8,533,333.33         0.00         8,533,333.33         (8,533,333.33 )      0.00         0.00   

Class A (2007-18)

      0.00         817,833.33         0.00         817,833.33         (817,833.33 )      0.00         0.00   

Class A (2008-02)

      0.00         938,428.75         0.00         938,428.75         (938,428.75 )      0.00         0.00   

Class A (2008-03)

      0.00         966,647.50         0.00         966,647.50         (966,647.50 )      0.00         0.00   

Class A (2008-04)

      0.00         3,216,250.00         0.00         3,216,250.00         (3,216,250.00 )      0.00         0.00   

Class A (2008-06)

      0.00         855,020.83         0.00         855,020.83         (855,020.83 )      0.00         0.00   

Class A (2008-08)

      0.00         912,022.22         0.00         912,022.22         (912,022.22 )      0.00         0.00   

Class A (2008-09)

      0.00         5,325,000.00         0.00         5,325,000.00         (5,325,000.00 )      0.00         0.00   

Class A (2008-10)

      0.00         987,534.72         0.00         987,534.72         (987,534.72 )      0.00         0.00   

Class A (2008-11)

      0.00         1,800,000.00         0.00         1,800,000.00         (1,800,000.00 )      0.00         0.00   

Class A (2008-12)

      0.00         694,149.17         0.00         694,149.17         (694,149.17 )      0.00         0.00   

Class A (2008-13)

      1,753,017.96         791,685.53         0.00         791,685.53         (2,544,703.49 )      0.00         0.00   

Class A (2008-14)

      0.00         362,784.72         0.00         362,784.72         (362,784.72 )      0.00         0.00   

Class A (2009-02)

      0.00         7,061,250.00         0.00         7,061,250.00         (7,061,250.00 )      0.00         0.00   

Class A (2009-03)

      0.00         2,000,000.00         0.00         2,000,000.00         (2,000,000.00 )      0.00         0.00   
                                                             

Total Class A

      2,400,530.46         42,812,761.35         0.00         42,812,761.35         (45,213,291.81 )      0.00         0.00   

Class B (2005-03)

      0.00         271,687.50         0.00         271,687.50         (271,687.50 )      0.00         0.00   

Class B (2005-04)

      0.00         122,786.81         0.00         122,786.81         (122,786.81 )      0.00         0.00   

Class B (2005-05)

      0.00         122,786.81         0.00         122,786.81         (122,786.81 )      0.00         0.00   

Class B (2007-01)

      0.00         206,586.53         0.00         206,586.53         (206,586.53 )      0.00         0.00   

Class B (2010-01)

      0.00         654,669.17         0.00         654,669.17         (654,669.17 )      0.00         0.00   

Class B (2010-02)

      0.00         309,077.22         0.00         309,077.22         (309,077.22 )      0.00         0.00   

Class B (2010-03)

      0.00         71,502.08         0.00         71,502.08         (71,502.08 )      0.00         0.00   
                                                             

Total Class B

      0.00         1,759,096.12         0.00         1,759,096.12         (1,759,096.12 )      0.00         0.00   

Class C (2003-03)

      0.00         1,590,000.00         0.00         1,590,000.00         (1,590,000.00 )      0.00         0.00   

Class C (2004-02)

      0.00         136,771.25         0.00         136,771.25         (136,771.25 )      0.00         0.00   

Class C (2005-02)

      0.00         82,337.50         0.00         82,337.50         (82,337.50 )      0.00         0.00   

Class C (2006-01)

      0.00         129,451.39         0.00         129,451.39         (129,451.39 )      0.00         0.00   

Class C (2006-04)

      0.00         144,803.75         0.00         144,803.75         (144,803.75 )      0.00         0.00   

Class C (2007-01)

      0.00         228,611.25         0.00         228,611.25         (228,611.25 )      0.00         0.00   

Class C (2010-01)

      0.00         1,127,359.72         0.00         1,127,359.72         (1,127,359.72 )      0.00         0.00   

Class C (2010-02)

      0.00         654,269.58         0.00         654,269.58         (654,269.58 )      0.00         0.00   

Class C (2010-03)

      0.00         108,835.42         0.00         108,835.42         (108,835.42 )      0.00         0.00   
                                                             

Total Class C

      0.00         4,202,439.86         0.00         4,202,439.86         (4,202,439.86 )      0.00         0.00   

Total

      2,400,530.46         48,774,297.33         0.00         48,774,297.33         (51,174,827.79 )      0.00         0.00   

4. CHASEseries Principal Funding Account Sub-Accounts

 

Tranche   Beginning Principal
Funding Subaccount
Balance		     Targeted deposit to
the Principal Funding
Subaccount with
respect to the current
period		     Previous shortfalls of
targeted deposits to
the Principal Funding
Subaccount		     Actual deposit to the
Principal Funding
Subaccount		     Amount withdrawn
from the Principal
Funding Subaccount
for payment to
Noteholders		     Other Withdrawals     Ending Principal
Funding Subaccount
Balance		  

Class A (2003-04)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2003-08)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2004-03)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2004-05)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2004-07)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2004-08)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2005-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2005-06)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2005-11)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2006-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2006-04)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2006-05)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2006-06)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2006-08)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-03)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-05)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-07)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-08)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-09)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-10)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-12)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-13)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-16)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-17)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-18)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-03)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-04)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-06)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-08)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-09)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-10)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-11)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-12)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-13)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-14)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2009-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2009-03)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   
                                                       

Total Class A

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class B (2005-03)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class B (2005-04)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class B (2005-05)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class B (2007-01)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class B (2010-01)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class B (2010-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class B (2010-03)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   
                                                       

Total Class B

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class C (2003-03)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class C (2004-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class C (2005-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class C (2006-01)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class C (2006-04)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class C (2007-01)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class C (2010-01)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class C (2010-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class C (2010-03)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   
                                                       

Total Class C

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Total

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

5. CHASEseries Class C Reserve Sub-Accounts

 

Tranche  

Beginning

Class C Reserve

Subaccount
Balance

    

Class C Reserve
Subaccount

earnings for the

current period

    

Targeted deposit

to the Class C

Reserve

Subaccount

    

Actual deposit

to the Class C

Reserve

Subaccount,

including
Excess
Amounts

    

Amount

withdrawn

in respect of

payment of

interest

or principal to
Noteholders

    

Withdrawal of

Excess Amounts
pursuant to
subsection 3.25(c)
of the Indenture
Supplement

     Ending Class C
Reserve Subaccount
Balance		  

Class C (2003-03)

     73,669,242.66        5,701.20        0.00        0.00        0.00        (5,701.20 )      73,669,242.66   

Class C (2004-02)

     30,388,562.60        2,351.72        0.00        0.00        0.00        (2,351.72 )      30,388,562.60   

Class C (2005-02)

     27,625,966.00        2,137.94        0.00        0.00        0.00        (2,137.94 )      27,625,966.00   

Class C (2006-01)

     46,043,276.66        3,563.20        0.00        0.00        0.00        (3,563.20 )      46,043,276.66   

Class C (2006-04)

     61,697,990.73        4,774.73        0.00        0.00        0.00        (4,774.73 )      61,697,990.73   

Class C (2007-01)

     74,590,108.19        5,772.44        0.00        0.00        0.00        (5,772.44 )      74,590,108.19   

Class C (2010-01)

     174,964,451.31        13,540.30        0.00        0.00        0.00        (13,540.30 )      174,964,451.31   

Class C (2010-02)

     93,007,418.86        7,197.73        0.00        0.00        0.00        (7,197.73 )      93,007,418.86   

Class C (2010-03)

     13,812,983.00        1,068.90        0.00        0.00        0.00        (1,068.90 )      13,812,983.00   
                                                       

Total Class C

     595,800,000.01        46,108.16        0.00        0.00        0.00        (46,108.16 )      595,800,000.01   

Total

     595,800,000.01        46,108.16        0.00        0.00        0.00        (46,108.16 )      595,800,000.01   

 

6. Class A Required Subordinated Amount of Class B and Class C Notes and Class A Usage of Class B and Class C Required Subordinated Amounts

 

Tranche  

Required Subordinated

Amount of Class B

Notes as of the

close of business on

the related Note
Transfer Date

    

Required Subordinated

Amount of Class C

Notes as of the

close of business on

the related Note
Transfer Date

    

Class A Usage

of Class B

Required

Subordinated

Amount for

the current period

    

Class A Usage

of Class C

Required
Subordinated

Amount for
the current period

    

Cumulative

Class A Usage of

Class B Required

Subordinated Amount

    

Cumulative

Class A Usage of

Class C Required
Subordinated Amount

  

Class A (2003-04)

     40,697,650.00        40,697,650.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2003-08)

     42,732,532.50        42,732,532.50        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2004-03)

     54,941,827.50        54,941,827.50        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2004-05)

     61,046,475.00        61,046,475.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2004-07)

     97,674,360.00        97,674,360.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2004-08)

     28,488,355.00        28,488,355.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2005-02)

     48,837,180.00        48,837,180.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2005-06)

     67,151,122.50        67,151,122.50        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2005-11)

     61,046,475.00        61,046,475.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2006-02)

     34,593,002.50        34,593,002.50        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2006-04)

     61,046,475.00        61,046,475.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2006-05)

     61,046,475.00        61,046,475.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2006-06)

     16,279,060.00        16,279,060.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2006-08)

     40,697,650.00        40,697,650.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-02)

     32,558,120.00        32,558,120.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-03)

     36,627,885.00        36,627,885.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-05)

     38,255,791.00        38,255,791.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-07)

     17,499,989.50        17,499,989.50        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-08)

     16,279,060.00        16,279,060.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-09)

     81,395,300.00        81,395,300.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-10)

     85,465,065.00        85,465,065.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-12)

     32,965,096.50        32,965,096.50        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-13)

     61,046,475.00        61,046,475.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-16)

     50,872,062.50        50,872,062.50        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-17)

     162,790,600.00        162,790,600.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-18)

     162,790,600.00        162,790,600.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-02)

     84,244,135.50        84,244,135.50        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-03)

     74,069,723.00        74,069,723.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-04)

     67,558,099.00        67,558,099.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-06)

     61,046,475.00        61,046,475.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-08)

     65,116,240.00        65,116,240.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-09)

     122,092,950.00        122,092,950.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-10)

     101,744,125.00        101,744,125.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-11)

     32,558,120.00        32,558,120.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-12)

     46,395,321.00        46,395,321.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-13)

     45,988,344.50        45,988,344.50        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-14)

     20,348,825.00        20,348,825.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2009-02)

     406,976,500.00        406,976,500.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2009-03)

     81,395,300.00        81,395,300.00        0.00        0.00        0.00        0.00   
                                               

Total

     2,704,358,842.50        2,704,358,842.50        0.00        0.00        0.00        0.00   

7. Class B Required Subordinated Amount of Class C Notes and Class B Usage of Class C Required Subordinated Amounts

 

Tranche    Required
Subordinated Amount
of Class C Notes as of
the close of business
on the related Note
Transfer Date		      Class B Usage of
Class C Required
Subordinated Amount
for the current period		      Cumulative Class B
Usage of Class C
Required
Subordinated Amount		  

Class B (2005-03)

      631,790,173.08         0.00         0.00   

Class B (2005-04)

      273,775,741.67         0.00         0.00   

Class B (2005-05)

      273,775,741.67         0.00         0.00   

Class B (2007-01)

      433,829,252.18         0.00         0.00   

Class B (2010-01)

      749,724,338.72         0.00         0.00   

Class B (2010-02)

      320,107,021.03         0.00         0.00   

Class B (2010-03)

      63,179,017.31         0.00         0.00   

Total

      2,746,181,285.66         0.00         0.00   

 

C. Information regarding the performance of the CHASEseries

 

    

February

Monthly Period

    

January

Monthly Period

    

December

Monthly Period

  

Yield - Finance Charge, Fees & Interchange

      18.05 %        16.38 %        18.21 %   

Plus: Yield - Collections of Discount Receivables

      0.69 %        0.87 %        1.17 %   

Less: Net Credit Losses

      6.21 %        5.97 %        6.99 %   
                              

(a) Portfolio Yield

        12.53 %        11.28 %        12.39 % 

Less:

             

Coupon

      1.52 %        1.41 %        1.42 %   

Plus: Servicing Fee

      1.50 %        1.50 %        1.50 %   
                              

(b) Base Rate

        3.02 %        2.91 %        2.92 % 
                              

(a)- (b) = Excess Spread Percentage

        9.51 %        8.37 %        9.47 % 

Three Month Average Excess Spread Percentage

        9.12 %        8.85 %        9.18 % 

Excess Spread Amount paid to Transferor

      $ 266,863,619.87        $ 317,635,086.98        $ 376,402,390.92   

Principal Payment Rate

        22.00 %        23.73 %        23.69 % 

 

CHASE BANK USA, NATIONAL ASSOCIATION,

as Servicer

By:  

/s/ Patricia Garvey

  Patricia Garvey
  Vice President