EX-99.3 4 dex993.htm CHASESERIES MONTHLY NOTEHOLDERS' STATEMENT CHASEseries Monthly Noteholders' Statement

Exhibit 99.3

CHASE ISSUANCE TRUST

Form of CHASEseries Monthly Noteholders’ Statement

Monthly Period: January 2011

The undersigned, a duly authorized representative of Chase Bank USA, National Association (the “Bank”), as Servicer pursuant to the Third Amended and Restated Transfer and Servicing Agreement, dated as of December 19, 2007 (as amended, supplemented or otherwise modified, the “Transfer and Servicing Agreement”), among the Bank, as Transferor, Servicer and Administrator, Chase Issuance Trust, as Issuing Entity, and Wells Fargo Bank, National Association, as Indenture Trustee and Collateral Agent, does hereby certify as

 

A. Information Regarding the Current Distribution to Noteholders

 

1. The total amount of the distribution to Noteholders on the Distribution Date February 15, 2011 per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche    Amount  

Class A (2003-04)

      0.39764   

Class A (2003-08)

      0.39764   

Class A (2004-03)

      0.33542   

Class A (2004-05)

      0.30431   

Class A (2004-07)

      0.29653   

Class A (2004-08)

      0.29653   

Class A (2005-02)

      0.25764   

Class A (2005-06)

      0.25764   

Class A (2005-11)

      0.25764   

Class A (2006-01)

      1,000.23431   

Class A (2006-02)

      4.30000   

Class A (2006-04)

      0.21875   

Class A (2006-05)

      0.21875   

Class A (2006-06)

      0.22653   

Class A (2006-08)

      0.24986   

Class A (2007-02)

      0.24208   

Class A (2007-03)

      4.35833   

Class A (2007-05)

      0.23431   

Class A (2007-07)

      0.21875   

Class A (2007-08)

      0.21875   

Class A (2007-09)

      0.22653   

Class A (2007-10)

      0.23431   

Class A (2007-12)

      0.24208   

Class A (2007-13)

      0.23431   

Class A (2007-16)

      0.00000   

Class A (2007-17)

      4.26667   

Class A (2007-18)

      0.40542   

Class A (2008-02)

      0.90319   

Class A (2008-03)

      1.05875   

Class A (2008-04)

      3.87500   

Class A (2008-06)

      1.13653   

Class A (2008-08)

      1.13653   

Class A (2008-09)

      3.55000   

Class A (2008-10)

      0.78653   

Class A (2008-11)

      4.50000   

Class A (2008-12)

      1.21431   

Class A (2008-13)

      0.00000   

Class A (2008-14)

      1.44764   

Class A (2009-02)

      1.40875   

Class A (2009-03)

      2.00000   

Class B (2005-03)

      0.35875   

Class B (2005-04)

      0.37431   

Class B (2005-05)

      0.37431   

Class B (2006-01)

      1,000.31986   

Class B (2007-01)

      0.39764   

Class B (2010-01)

      0.73208   

Class B (2010-02)

      0.80986   

Class B (2010-03)

      0.94986   

Class C (2003-03)

      3.97500   

Class C (2004-02)

      0.82542   

Class C (2005-02)

      0.54542   

Class C (2006-01)

      0.51431   

Class C (2006-02)

      1,000.43653   

Class C (2006-04)

      0.42875   

Class C (2007-01)

      0.56097   

Class C (2010-01)

      1.18319   

Class C (2010-02)

      1.29208   

Class C (2010-03)

      1.44764   

2. The amount of the distribution set forth in item 1 in respect of interest on the Notes, per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche    Amount      Interest Rate  

Class A (2003-04)

      0.39764         0.51125 % 

Class A (2003-08)

      0.39764         0.51125 % 

Class A (2004-03)

      0.33542         0.43125 % 

Class A (2004-05)

      0.30431         0.39125 % 

Class A (2004-07)

      0.29653         0.38125 % 

Class A (2004-08)

      0.29653         0.38125 % 

Class A (2005-02)

      0.25764         0.33125 % 

Class A (2005-06)

      0.25764         0.33125 % 

Class A (2005-11)

      0.25764         0.33125 % 

Class A (2006-01)

      0.23431         0.30125 % 

Class A (2006-02)

      4.30000         5.16000 % 

Class A (2006-04)

      0.21875         0.28125 % 

Class A (2006-05)

      0.21875         0.28125 % 

Class A (2006-06)

      0.22653         0.29125 % 

Class A (2006-08)

      0.24986         0.32125 % 

Class A (2007-02)

      0.24208         0.31125 % 

Class A (2007-03)

      4.35833         5.23000 % 

Class A (2007-05)

      0.23431         0.30125 % 

Class A (2007-07)

      0.21875         0.28125 % 

Class A (2007-08)

      0.21875         0.28125 % 

Class A (2007-09)

      0.22653         0.29125 % 

Class A (2007-10)

      0.23431         0.30125 % 

Class A (2007-12)

      0.24208         0.31125 % 

Class A (2007-13)

      0.23431         0.30125 % 

Class A (2007-16)

      0.00000         0.60156 % 

Class A (2007-17)

      4.26667         5.12000 % 

Class A (2007-18)

      0.40542         0.52125 % 

Class A (2008-02)

      0.90319         1.16125 % 

Class A (2008-03)

      1.05875         1.36125 % 

Class A (2008-04)

      3.87500         4.65000 % 

Class A (2008-06)

      1.13653         1.46125 % 

Class A (2008-08)

      1.13653         1.46125 % 

Class A (2008-09)

      3.55000         4.26000 % 

Class A (2008-10)

      0.78653         1.01125 % 

Class A (2008-11)

      4.50000         5.40000 % 

Class A (2008-12)

      1.21431         1.56125 % 

Class A (2008-13)

      0.00000         1.80156 % 

Class A (2008-14)

      1.44764         1.86125 % 

Class A (2009-02)

      1.40875         1.81125 % 

Class A (2009-03)

      2.00000         2.40000 % 

Class B (2005-03)

      0.35875         0.46125 % 

Class B (2005-04)

      0.37431         0.48125 % 

Class B (2005-05)

      0.37431         0.48125 % 

Class B (2006-01)

      0.31986         0.41125 % 

Class B (2007-01)

      0.39764         0.51125 % 

Class B (2010-01)

      0.73208         0.94125 % 

Class B (2010-02)

      0.80986         1.04125 % 

Class B (2010-03)

      0.94986         1.22125 % 

Class C (2003-03)

      3.97500         4.77000 % 

Class C (2004-02)

      0.82542         1.06125 % 

Class C (2005-02)

      0.54542         0.70125 % 

Class C (2006-01)

      0.51431         0.66125 % 

Class C (2006-02)

      0.43653         0.56125 % 

Class C (2006-04)

      0.42875         0.55125 % 

Class C (2007-01)

      0.56097         0.72125 % 

Class C (2010-01)

      1.18319         1.52125 % 

Class C (2010-02)

      1.29208         1.66125 % 

Class C (2010-03)

      1.44764         1.86125 % 

3. The amount of the distribution set forth in item 1 in respect of principal on the Notes, per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche    Amount  

Class A (2003-04)

      0.00000   

Class A (2003-08)

      0.00000   

Class A (2004-03)

      0.00000   

Class A (2004-05)

      0.00000   

Class A (2004-07)

      0.00000   

Class A (2004-08)

      0.00000   

Class A (2005-02)

      0.00000   

Class A (2005-06)

      0.00000   

Class A (2005-11)

      0.00000   

Class A (2006-01)

      1,000.00000   

Class A (2006-02)

      0.00000   

Class A (2006-04)

      0.00000   

Class A (2006-05)

      0.00000   

Class A (2006-06)

      0.00000   

Class A (2006-08)

      0.00000   

Class A (2007-02)

      0.00000   

Class A (2007-03)

      0.00000   

Class A (2007-05)

      0.00000   

Class A (2007-07)

      0.00000   

Class A (2007-08)

      0.00000   

Class A (2007-09)

      0.00000   

Class A (2007-10)

      0.00000   

Class A (2007-12)

      0.00000   

Class A (2007-13)

      0.00000   

Class A (2007-16)

      0.00000   

Class A (2007-17)

      0.00000   

Class A (2007-18)

      0.00000   

Class A (2008-02)

      0.00000   

Class A (2008-03)

      0.00000   

Class A (2008-04)

      0.00000   

Class A (2008-06)

      0.00000   

Class A (2008-08)

      0.00000   

Class A (2008-09)

      0.00000   

Class A (2008-10)

      0.00000   

Class A (2008-11)

      0.00000   

Class A (2008-12)

      0.00000   

Class A (2008-13)

      0.00000   

Class A (2008-14)

      0.00000   

Class A (2009-02)

      0.00000   

Class A (2009-03)

      0.00000   

Class B (2005-03)

      0.00000   

Class B (2005-04)

      0.00000   

Class B (2005-05)

      0.00000   

Class B (2006-01)

      1,000.00000   

Class B (2007-01)

      0.00000   

Class B (2010-01)

      0.00000   

Class B (2010-02)

      0.00000   

Class B (2010-03)

      0.00000   

Class C (2003-03)

      0.00000   

Class C (2004-02)

      0.00000   

Class C (2005-02)

      0.00000   

Class C (2006-01)

      0.00000   

Class C (2006-02)

      1,000.00000   

Class C (2006-04)

      0.00000   

Class C (2007-01)

      0.00000   

Class C (2010-01)

      0.00000   

Class C (2010-02)

      0.00000   

Class C (2010-03)

      0.00000   

B. Information regarding the Tranches of Notes of the CHASEseries

 

1. Outstanding Dollar Principal Amount and Nominal Liquidation Amount of Tranches of Notes of the CHASEseries for the related Monthly Period

 

Tranche    Initial Outstanding
Dollar Principal
Amount		      Outstanding Dollar
Principal Amount		      Adjusted Outstanding
Dollar Principal
Amount		      Nominal Liquidation
Amount		  

Class A (2003-04)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2003-08)

      525,000,000.00         525,000,000.00         525,000,000.00         525,000,000.00   

Class A (2004-03)

      675,000,000.00         675,000,000.00         675,000,000.00         675,000,000.00   

Class A (2004-05)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2004-07)

      1,200,000,000.00         1,200,000,000.00         1,200,000,000.00         1,200,000,000.00   

Class A (2004-08)

      350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00   

Class A (2005-02)

      600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00   

Class A (2005-06)

      825,000,000.00         825,000,000.00         825,000,000.00         825,000,000.00   

Class A (2005-11)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2006-01)

      3,100,000,000.00         3,100,000,000.00         3,100,000,000.00         3,100,000,000.00   

Class A (2006-02)

      425,000,000.00         425,000,000.00         425,000,000.00         425,000,000.00   

Class A (2006-04)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2006-05)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2006-06)

      200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00   

Class A (2006-08)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2007-02)

      400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00   

Class A (2007-03)

      450,000,000.00         450,000,000.00         450,000,000.00         450,000,000.00   

Class A (2007-05)

      470,000,000.00         470,000,000.00         470,000,000.00         470,000,000.00   

Class A (2007-07)

      215,000,000.00         215,000,000.00         215,000,000.00         215,000,000.00   

Class A (2007-08)

      200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00   

Class A (2007-09)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   

Class A (2007-10)

      1,050,000,000.00         1,050,000,000.00         1,050,000,000.00         1,050,000,000.00   

Class A (2007-12)

      405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00   

Class A (2007-13)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2007-16)

      625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00   

Class A (2007-17)

      2,000,000,000.00         2,000,000,000.00         2,000,000,000.00         2,000,000,000.00   

Class A (2007-18)

      2,000,000,000.00         2,000,000,000.00         2,000,000,000.00         2,000,000,000.00   

Class A (2008-02)

      1,035,000,000.00         1,035,000,000.00         1,035,000,000.00         1,035,000,000.00   

Class A (2008-03)

      910,000,000.00         910,000,000.00         910,000,000.00         910,000,000.00   

Class A (2008-04)

      830,000,000.00         830,000,000.00         830,000,000.00         830,000,000.00   

Class A (2008-06)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2008-08)

      800,000,000.00         800,000,000.00         800,000,000.00         800,000,000.00   

Class A (2008-09)

      1,500,000,000.00         1,500,000,000.00         1,500,000,000.00         1,500,000,000.00   

Class A (2008-10)

      1,250,000,000.00         1,250,000,000.00         1,250,000,000.00         1,250,000,000.00   

Class A (2008-11)

      400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00   

Class A (2008-12)

      570,000,000.00         570,000,000.00         570,000,000.00         570,000,000.00   

Class A (2008-13)

      565,000,000.00         565,000,000.00         565,000,000.00         565,000,000.00   

Class A (2008-14)

      250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00   

Class A (2009-02)

      5,000,000,000.00         5,000,000,000.00         5,000,000,000.00         5,000,000,000.00   

Class A (2009-03)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   

Total Class A

      36,325,000,000.00         36,325,000,000.00         36,325,000,000.00         36,325,000,000.00   

Class B (2005-03)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class B (2005-04)

      325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00   

Class B (2005-05)

      325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00   

Class B (2006-01)

      400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00   

Class B (2007-01)

      515,000,000.00         515,000,000.00         515,000,000.00         515,000,000.00   

Class B (2010-01)

      890,000,000.00         890,000,000.00         890,000,000.00         890,000,000.00   

Class B (2010-02)

      380,000,000.00         380,000,000.00         380,000,000.00         380,000,000.00   

Class B (2010-03)

      75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00   

Total Class B

      3,660,000,000.00         3,660,000,000.00         3,660,000,000.00         3,660,000,000.00   

Class C (2003-03)

      400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00   

Class C (2004-02)

      165,000,000.00         165,000,000.00         165,000,000.00         165,000,000.00   

Class C (2005-02)

      150,000,000.00         150,000,000.00         150,000,000.00         150,000,000.00   

Class C (2006-01)

      250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00   

Class C (2006-02)

      350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00   

Class C (2006-04)

      335,000,000.00         335,000,000.00         335,000,000.00         335,000,000.00   

Class C (2007-01)

      405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00   

Class C (2010-01)

      950,000,000.00         950,000,000.00         950,000,000.00         950,000,000.00   

Class C (2010-02)

      505,000,000.00         505,000,000.00         505,000,000.00         505,000,000.00   

Class C (2010-03)

      75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00         75,000,000.00   

Total Class C

      3,585,000,000.00         3,585,000,000.00         3,585,000,000.00         3,585,000,000.00   

Total

      43,570,000,000.00         43,570,000,000.00         43,570,000,000.00         43,570,000,000.00   

2. Nominal Liquidation Amount of Notes of the CHASEseries

 

Tranche    Beginning Nominal
Liquidation Amount		     

Increases

from
accretion
of

Principal
for
Discount
Notes

      Increases
from
amounts
withdrawn
from the
Principal
Funding
Subaccounts
in respect of
Prefunding
Excess
Amounts		      Reimbursements
of prior
Nominal
Liquidation
Amount Deficits
from Available
Finance Charge
Collections		      Reductions
due to
reallocations
of Available
Principal
Collections
and Investor
Charge-Offs		      Reductions due to
amounts deposited to
the Principal Funding
Subaccounts		     Ending Nominal
Liquidation Amount		  

Class A (2003-04)

      500,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        500,000,000.00   

Class A (2003-08)

      525,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        525,000,000.00   

Class A (2004-03)

      675,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        675,000,000.00   

Class A (2004-05)

      750,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        750,000,000.00   

Class A (2004-07)

      1,200,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,200,000,000.00   

Class A (2004-08)

      350,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        350,000,000.00   

Class A (2005-02)

      600,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        600,000,000.00   

Class A (2005-06)

      825,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        825,000,000.00   

Class A (2005-11)

      750,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        750,000,000.00   

Class A (2006-01)

      3,100,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         (3,100,000,000.00 )      0.00   

Class A (2006-02)

      425,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        425,000,000.00   

Class A (2006-04)

      750,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        750,000,000.00   

Class A (2006-05)

      750,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        750,000,000.00   

Class A (2006-06)

      200,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        200,000,000.00   

Class A (2006-08)

      500,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        500,000,000.00   

Class A (2007-02)

      400,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        400,000,000.00   

Class A (2007-03)

      450,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        450,000,000.00   

Class A (2007-05)

      470,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        470,000,000.00   

Class A (2007-07)

      215,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        215,000,000.00   

Class A (2007-08)

      200,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        200,000,000.00   

Class A (2007-09)

      1,000,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,000,000,000.00   

Class A (2007-10)

      1,050,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,050,000,000.00   

Class A (2007-12)

      405,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        405,000,000.00   

Class A (2007-13)

      750,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        750,000,000.00   

Class A (2007-16)

      625,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        625,000,000.00   

Class A (2007-17)

      2,000,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        2,000,000,000.00   

Class A (2007-18)

      2,000,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        2,000,000,000.00   

Class A (2008-02)

      1,035,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,035,000,000.00   

Class A (2008-03)

      910,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        910,000,000.00   

Class A (2008-04)

      830,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        830,000,000.00   

Class A (2008-06)

      750,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        750,000,000.00   

Class A (2008-08)

      800,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        800,000,000.00   

Class A (2008-09)

      1,500,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,500,000,000.00   

Class A (2008-10)

      1,250,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,250,000,000.00   

Class A (2008-11)

      400,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        400,000,000.00   

Class A (2008-12)

      570,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        570,000,000.00   

Class A (2008-13)

      565,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        565,000,000.00   

Class A (2008-14)

      250,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        250,000,000.00   

Class A (2009-02)

      5,000,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        5,000,000,000.00   

Class A (2009-03)

      1,000,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,000,000,000.00   

Total Class A

      36,325,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         (3,100,000,000.00 )      33,225,000,000.00   

Class B (2005-03)

      750,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        750,000,000.00   

Class B (2005-04)

      325,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        325,000,000.00   

Class B (2005-05)

      325,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        325,000,000.00   

Class B (2006-01)

      400,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         (400,000,000.00 )      0.00   

Class B (2007-01)

      515,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        515,000,000.00   

Class B (2010-01)

      890,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        890,000,000.00   

Class B (2010-02)

      380,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        380,000,000.00   

Class B (2010-03)

      75,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        75,000,000.00   

Total Class B

      3,660,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         (400,000,000.00 )      3,260,000,000.00   

Class C (2003-03)

      400,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        400,000,000.00   

Class C (2004-02)

      165,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        165,000,000.00   

Class C (2005-02)

      150,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        150,000,000.00   

Class C (2006-01)

      250,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        250,000,000.00   

Class C (2006-02)

      350,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         (350,000,000.00 )      0.00   

Class C (2006-04)

      335,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        335,000,000.00   

Class C (2007-01)

      405,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        405,000,000.00   

Class C (2010-01)

      950,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        950,000,000.00   

Class C (2010-02)

      505,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        505,000,000.00   

Class C (2010-03)

      75,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        75,000,000.00   

Total Class C

      3,585,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         (350,000,000.00 )      3,235,000,000.00   

Total

      43,570,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         (3,850,000,000.00 )      39,720,000,000.00   

3. CHASEseries Interest Funding Account Sub-Accounts

 

Tranche    Beginning
Interest
Funding
Subaccount
Balance		      Targeted deposit
to the Interest
Funding
Subaccount with
respect to the
current period		      Previous
Shortfalls
of targeted
deposits to
the Interest
Funding
Subaccount		      Actual deposit to
the Interest
Funding
Subaccount		      Amount
withdrawn from
the Interest
Funding
Subaccount for
payment to
Noteholder		     Other
Withdrawals		      Ending Interest
Funding
Subaccount
Balance		  

Class A (2003-04)

      0.00         198,819.44         0.00         198,819.44         (198,819.44 )      0.00         0.00   

Class A (2003-08)

      0.00         208,760.42         0.00         208,760.42         (208,760.42 )      0.00         0.00   

Class A (2004-03)

      0.00         226,406.25         0.00         226,406.25         (226,406.25 )      0.00         0.00   

Class A (2004-05)

      0.00         228,229.17         0.00         228,229.17         (228,229.17 )      0.00         0.00   

Class A (2004-07)

      0.00         355,833.33         0.00         355,833.33         (355,833.33 )      0.00         0.00   

Class A (2004-08)

      0.00         103,784.72         0.00         103,784.72         (103,784.72 )      0.00         0.00   

Class A (2005-02)

      0.00         154,583.33         0.00         154,583.33         (154,583.33 )      0.00         0.00   

Class A (2005-06)

      0.00         212,552.08         0.00         212,552.08         (212,552.08 )      0.00         0.00   

Class A (2005-11)

      0.00         193,229.17         0.00         193,229.17         (193,229.17 )      0.00         0.00   

Class A (2006-01)

      0.00         726,347.22         0.00         726,347.22         (726,347.22 )      0.00         0.00   

Class A (2006-02)

      0.00         1,827,500.00         0.00         1,827,500.00         (1,827,500.00 )      0.00         0.00   

Class A (2006-04)

      0.00         164,062.50         0.00         164,062.50         (164,062.50 )      0.00         0.00   

Class A (2006-05)

      0.00         164,062.50         0.00         164,062.50         (164,062.50 )      0.00         0.00   

Class A (2006-06)

      0.00         45,305.56         0.00         45,305.56         (45,305.56 )      0.00         0.00   

Class A (2006-08)

      0.00         124,930.56         0.00         124,930.56         (124,930.56 )      0.00         0.00   

Class A (2007-02)

      0.00         96,833.33         0.00         96,833.33         (96,833.33 )      0.00         0.00   

Class A (2007-03)

      0.00         1,961,250.00         0.00         1,961,250.00         (1,961,250.00 )      0.00         0.00   

Class A (2007-05)

      0.00         110,123.61         0.00         110,123.61         (110,123.61 )      0.00         0.00   

Class A (2007-07)

      0.00         47,031.25         0.00         47,031.25         (47,031.25 )      0.00         0.00   

Class A (2007-08)

      0.00         43,750.00         0.00         43,750.00         (43,750.00 )      0.00         0.00   

Class A (2007-09)

      0.00         226,527.78         0.00         226,527.78         (226,527.78 )      0.00         0.00   

Class A (2007-10)

      0.00         246,020.83         0.00         246,020.83         (246,020.83 )      0.00         0.00   

Class A (2007-12)

      0.00         98,043.75         0.00         98,043.75         (98,043.75 )      0.00         0.00   

Class A (2007-13)

      0.00         175,729.17         0.00         175,729.17         (175,729.17 )      0.00         0.00   

Class A (2007-16)

      355,087.50         292,425.00         0.00         292,425.00         0.00        0.00         647,512.50   

Class A (2007-17)

      0.00         8,533,333.33         0.00         8,533,333.33         (8,533,333.33 )      0.00         0.00   

Class A (2007-18)

      0.00         810,833.33         0.00         810,833.33         (810,833.33 )      0.00         0.00   

Class A (2008-02)

      0.00         934,806.25         0.00         934,806.25         (934,806.25 )      0.00         0.00   

Class A (2008-03)

      0.00         963,462.50         0.00         963,462.50         (963,462.50 )      0.00         0.00   

Class A (2008-04)

      0.00         3,216,250.00         0.00         3,216,250.00         (3,216,250.00 )      0.00         0.00   

Class A (2008-06)

      0.00         852,395.83         0.00         852,395.83         (852,395.83 )      0.00         0.00   

Class A (2008-08)

      0.00         909,222.22         0.00         909,222.22         (909,222.22 )      0.00         0.00   

Class A (2008-09)

      0.00         5,325,000.00         0.00         5,325,000.00         (5,325,000.00 )      0.00         0.00   

Class A (2008-10)

      0.00         983,159.72         0.00         983,159.72         (983,159.72 )      0.00         0.00   

Class A (2008-11)

      0.00         1,800,000.00         0.00         1,800,000.00         (1,800,000.00 )      0.00         0.00   

Class A (2008-12)

      0.00         692,154.17         0.00         692,154.17         (692,154.17 )      0.00         0.00   

Class A (2008-13)

      961,332.43         791,685.53         0.00         791,685.53         0.00        0.00         1,753,017.96   

Class A (2008-14)

      0.00         361,909.72         0.00         361,909.72         (361,909.72 )      0.00         0.00   

Class A (2009-02)

      0.00         7,043,750.00         0.00         7,043,750.00         (7,043,750.00 )      0.00         0.00   

Class A (2009-03)

      0.00         2,000,000.00         0.00         2,000,000.00         (2,000,000.00 )      0.00         0.00   

Total Class A

      1,316,419.93         43,450,103.57         0.00         43,450,103.57         (42,365,993.04 )      0.00         2,400,530.46   

Class B (2005-03)

     0.00         269,062.50         0.00         269,062.50         (269,062.50 )      0.00         0.00   

Class B (2005-04)

      0.00         121,649.31         0.00         121,649.31         (121,649.31 )      0.00         0.00   

Class B (2005-05)

      0.00         121,649.31         0.00         121,649.31         (121,649.31 )      0.00         0.00   

Class B (2006-01)

      0.00         127,944.44         0.00         127,944.44         (127,944.44 )      0.00         0.00   

Class B (2007-01)

      0.00         204,784.03         0.00         204,784.03         (204,784.03 )      0.00         0.00   

Class B (2010-01)

      0.00         651,554.17         0.00         651,554.17         (651,554.17 )      0.00         0.00   

Class B (2010-02)

      0.00         307,747.22         0.00         307,747.22         (307,747.22 )      0.00         0.00   

Class B (2010-03)

      0.00         71,239.58         0.00         71,239.58         (71,239.58 )      0.00         0.00   

Total Class B

      0.00         1,875,630.56         0.00         1,875,630.56         (1,875,630.56 )      0.00         0.00   

Class C (2003-03)

      0.00         1,590,000.00         0.00         1,590,000.00         (1,590,000.00 )      0.00         0.00   

Class C (2004-02)

      0.00         136,193.75         0.00         136,193.75         (136,193.75 )      0.00         0.00   

Class C (2005-02)

      0.00         81,812.50         0.00         81,812.50         (81,812.50 )      0.00         0.00   

Class C (2006-01)

      0.00         128,576.39         0.00         128,576.39         (128,576.39 )      0.00         0.00   

Class C (2006-02)

      0.00         152,784.72         0.00         152,784.72         (152,784.72 )      0.00         0.00   

Class C (2006-04)

      0.00         143,631.25         0.00         143,631.25         (143,631.25 )      0.00         0.00   

Class C (2007-01)

      0.00         227,193.75         0.00         227,193.75         (227,193.75 )      0.00         0.00   

Class C (2010-01)

      0.00         1,124,034.72         0.00         1,124,034.72         (1,124,034.72 )      0.00         0.00   

Class C (2010-02)

      0.00         652,502.08         0.00         652,502.08         (652,502.08 )      0.00         0.00   

Class C (2010-03)

      0.00         108,572.92         0.00         108,572.92         (108,572.92 )      0.00         0.00   

Total Class C

      0.00         4,345,302.08         0.00         4,345,302.08         (4,345,302.08 )      0.00         0.00   

Total

      1,316,419.93         49,671,036.21         0.00         49,671,036.21         (48,586,925.68 )      0.00         2,400,530.46   

 

4. CHASEseries Principal Funding Account Sub-Accounts

 

Tranche    Beginning Principal
Funding Subaccount
Balance		      Targeted deposit to
the Principal Funding
Subaccount with
respect to the current
period		      Previous Shortfalls of
targeted deposits to
the Principal Funding
Subaccount		      Actual deposit to the
Principal Funding
Subaccount		      Amount withdrawn
from the Principal
Funding Subaccount
for payment to
Noteholder		     Other Withdrawals      Ending Principal
Funding Subaccount
Balance		  

Class A (2003-04)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2003-08)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2004-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2004-05)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2004-07)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2004-08)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2005-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2005-06)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2005-11)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2006-01)

      0.00         3,100,000,000.00         0.00         3,100,000,000.00         (3,100,000,000.00 )      0.00         0.00   

Class A (2006-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2006-04)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2006-05)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2006-06)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2006-08)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-05)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-07)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-08)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-09)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-10)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-12)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-13)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-16)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-17)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2007-18)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-04)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-06)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-08)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-09)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-10)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-11)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-12)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-13)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2008-14)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2009-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class A (2009-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Total Class A

      0.00         3,100,000,000.00         0.00         3,100,000,000.00         (3,100,000,000.00 )      0.00         0.00   

Class B (2005-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class B (2005-04)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class B (2005-05)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class B (2006-01)

      0.00         400,000,000.00         0.00         400,000,000.00         (400,000,000.00 )      0.00         0.00   

Class B (2007-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class B (2010-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class B (2010-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class B (2010-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Total Class B

      0.00         400,000,000.00         0.00         400,000,000.00         (400,000,000.00 )      0.00         0.00   

Class C (2003-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class C (2004-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class C (2005-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class C (2006-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class C (2006-02)

      0.00         350,000,000.00         0.00         350,000,000.00         (350,000,000.00 )      0.00         0.00   

Class C (2006-04)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class C (2007-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class C (2010-01)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class C (2010-02)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Class C (2010-03)

      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        0.00         0.00   

Total Class C

      0.00         350,000,000.00         0.00         350,000,000.00         (350,000,000.00 )      0.00         0.00   

Total

      0.00         3,850,000,000.00         0.00         3,850,000,000.00         (3,850,000,000.00 )      0.00         0.00   

5. CHASEseries Class C Reserve Sub-Accounts

 

Tranche  

Beginning Class C

Reserve Subaccount
Balance

    

Class C Reserve
Subaccount earning

for the current period

     Targeted deposit to
Class C Reserve
Subaccount		    

Actual deposit to the
Class C Reserve

Subaccount including
Excess Amounts

    

Amount withdrawn in

respect of payment of

interest or principal to
Noteholders

     Withdrawal of Excess
Amount pursuant to
subsection 3.25(c) of
the Indenture
Supplement		    

Ending Class C

Reserve Subaccount
Balance

  

Class C (2003-03)

     72,920,502.09        6,458.77        742,281.80        742,281.80        0.00        0.00        73,669,242.66   

Class C (2004-02)

     30,079,707.11        2,664.28        306,191.21        306,191.21        0.00        0.00        30,388,562.60   

Class C (2005-02)

     27,345,188.28        2,421.96        278,355.76        278,355.76        0.00        0.00        27,625,966.00   

Class C (2006-01)

     45,575,313.81        4,036.73        463,926.12        463,926.12        0.00        0.00        46,043,276.66   

Class C (2006-02)

     63,805,439.33        5,651.41        0.00        0.00        0.00        (63,811,090.74 )      0.00   

Class C (2006-04)

     61,070,920.50        5,409.23        621,661.00        621,661.00        0.00        0.00        61,697,990.73   

Class C (2007-01)

     73,832,008.37        6,539.53        751,560.29        751,560.29        0.00        0.00        74,590,108.19   

Class C (2010-01)

     173,186,192.47        15,339.60        1,762,919.24        1,762,919.24        0.00        0.00        174,964,451.31   

Class C (2010-02)

     92,062,133.89        8,154.21        937,130.76        937,130.76        0.00        0.00        93,007,418.86   

Class C (2010-03)

     13,672,594.14        1,210.98        139,177.88        139,177.88        0.00        0.00        13,812,983.00   

Total Class C

     653,549,999.99        57,886.70        6,003,204.06        6,003,204.06        0.00        (63,811,090.74 )      595,800,000.01   

Total

     653,549,999.99        57,886.70        6,003,204.06        6,003,204.06        0.00        (63,811,090.74 )      595,800,000.01   

 

6. Class A Required Subordinated Amount of Class B and Class C Notes and Class A Usage of Class B and Class C Required Subordinated Amounts

 

Tranche  

Required

Subordinated Amount

of Class B Notes as of

the close of business
on the related Note
Transfer Date

    

Required

Subordinate Amount

of Class C Notes as of
the close of business
on the related Note
Transfer Date

     Class A Usage of
Class B Required
Subordinated Amount
for the current period		    

Class A Usage of

Class C Required
Subordinated Amount
for the current period

    

Cumulative Class A

Usage of Class B
Required
Subordinated Amount

     Cumulative Class A
Usage of Class C
Required
Subordinated Amount		  

Class A (2003-04)

     40,697,650.00        40,697,650.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2003-08)

     42,732,532.50        42,732,532.50        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2004-03)

     54,941,827.50        54,941,827.50        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2004-05)

     61,046,475.00        61,046,475.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2004-07)

     97,674,360.00        97,674,360.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2004-08)

     28,488,355.00        28,488,355.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2005-02)

     48,837,180.00        48,837,180.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2005-06)

     67,151,122.50        67,151,122.50        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2005-11)

     61,046,475.00        61,046,475.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2006-01)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2006-02)

     34,593,002.50        34,593,002.50        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2006-04)

     61,046,475.00        61,046,475.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2006-05)

     61,046,475.00        61,046,475.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2006-06)

     16,279,060.00        16,279,060.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2006-08)

     40,697,650.00        40,697,650.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-02)

     32,558,120.00        32,558,120.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-03)

     36,627,885.00        36,627,885.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-05)

     38,255,791.00        38,255,791.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-07)

     17,499,989.50        17,499,989.50        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-08)

     16,279,060.00        16,279,060.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-09)

     81,395,300.00        81,395,300.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-10)

     85,465,065.00        85,465,065.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-12)

     32,965,096.50        32,965,096.50        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-13)

     61,046,475.00        61,046,475.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-16)

     50,872,062.50        50,872,062.50        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-17)

     162,790,600.00        162,790,600.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-18)

     162,790,600.00        162,790,600.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-02)

     84,244,135.50        84,244,135.50        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-03)

     74,069,723.00        74,069,723.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-04)

     67,558,099.00        67,558,099.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-06)

     61,046,475.00        61,046,475.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-08)

     65,116,240.00        65,116,240.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-09)

     122,092,950.00        122,092,950.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-10)

     101,744,125.00        101,744,125.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-11)

     32,558,120.00        32,558,120.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-12)

     46,395,321.00        46,395,321.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-13)

     45,988,344.50        45,988,344.50        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-14)

     20,348,825.00        20,348,825.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2009-02)

     406,976,500.00        406,976,500.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2009-03)

     81,395,300.00        81,395,300.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Total

     2,704,358,842.50        2,704,358,842.50        0.00        0.00        0.00        0.00   

 

7. Class B Required Subordinated Amount of Class C Notes and Class B Usage of Class C Required Subordinated Amounts

 

Tranche    Required
Subordinated Amount
of Class C Notes as of
the close of business
on the related Note
Transfer Date		      Class B Usage of
Class C Required
Subordinated Amount
for the current period		     

Cumulative Class B

Usage of Class C

Required
Subordinated Amount

  

Class B (2005-03)

      631,790,173.08         0.00         0.00   

Class B (2005-04)

      273,775,741.67         0.00         0.00   

Class B (2005-05)

      273,775,741.67         0.00         0.00   

Class B (2006-01)

      0.00         0.00         0.00   

Class B (2007-01)

      433,829,252.18         0.00         0.00   

Class B (2010-01)

      749,724,338.72         0.00         0.00   

Class B (2010-02)

      320,107,021.03         0.00         0.00   

Class B (2010-03)

      63,179,017.31         0.00         0.00   

Total

      2,746,181,285.66         0.00         0.00   

 

C. Information regarding the performance of the CHASEseries

 

    

January

Monthly Period

    

December

Monthly Period

    

November

Monthly Period

  

Yield - Finance Charge, Fees & Interchange

      16.38 %        18.21 %        17.35 %   

Plus: Yield - Collections of Discount Receivables

      0.87 %        1.17 %        1.39 %   

Less: Net Credit Losses

      5.97 %        6.99 %        7.16 %   
                              

(a) Portfolio Yield

        11.28 %        12.39 %        11.58 % 

Less:

             

Coupon

      1.41 %        1.42 %        1.37 %   

Plus: Servicing Fee

      1.50 %        1.50 %        1.50 %   
                              

(b) Base Rate

        2.91 %        2.92 %        2.87 % 
                              

(a)- (b) = Excess Spread Percentage

        8.37 %        9.47 %        8.71 % 

Three Month Average Excess Spread Percentage

        8.85 %        9.18 %        9.01 % 

Excess Spread Amount paid to Transferor

      $ 317,635,086.98        $ 376,402,390.92        $ 339,313,134.55   

Principal Payment Rate

        23.73 %        23.69 %        21.35 % 

 

CHASE BANK USA, NATIONAL ASSOCIATION,
as Servicer
By:  

/s/ Patricia Garvey

  Patricia Garvey
  Vice President