EX-99.3 4 dex993.htm CHASESERIES MONTHLY NOTEHOLDERS' STATEMENT CHASEseries Monthly Noteholders' Statement

Exhibit 99.3

 

CHASE ISSUANCE TRUST

 

Form of CHASEseries Monthly Noteholders’ Statement

 

Monthly Period: December 2005

 

The undersigned, a duly authorized representative of Chase Bank USA, National Association (the “Bank”), as Servicer pursuant to the Amended and Restated Transfer and Servicing Agreement, dated as of October 15, 2004 (the “Transfer and Servicing Agreement”), among the Bank, as Transferor, Servicer and Administrator Chase Issuance Trust, as Issuer, and Wells Fargo Bank, National Association, as Indenture Trustee and Collateral Agent, does hereby certify as follows:

 

A. Information Regarding the Current Distribution to Noteholders

 

1. The total amount of the distribution to Noteholders on the Payment Date per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche


   Amount

Class A (2002-01)

   4.10610

Class A (2002-03)

   2.99167

Class A (2002-05)

   4.11527

Class A (2002-06)

   4.17943

Class A (2003-01)

   4.11527

Class A (2003-02)

   4.05110

Class A (2003-03)

   4.10610

Class A (2003-04)

   4.23443

Class A (2003-05)

   4.05110

Class A (2003-06)

   4.10610

Class A (2003-07)

   2.79167

Class A (2003-08)

   4.23443

Class A (2003-09)

   3.21667

Class A (2003-10)

   4.10610

Class A (2004-01)

   2.87500

Class A (2004-02)

   4.03277

Class A (2004-03)

   4.16110

Class A (2004-04)

   4.04193

Class A (2004-05)

   4.12443

Class A (2004-06)

   3.28333

Class A (2004-07)

   4.11527

Class A (2004-08)

   4.11527

Class A (2004-09)

   2.68333

Class A (2004-10)

   4.02360

Class A (2005-01)

   4.01443

Class A (2005-02)

   4.06943

Class A (2005-03)

   4.02360

Class A (2005-04)

   3.52500

Class A (2005-05)

   4.02360

Class A (2005-06)

   4.06943

Class A (2005-07)

   3.79167

Class A (2005-08)

   4.04193

Class A (2005-09)

   4.02360

Class A (2005-10)

   3.87500

Class A (2005-11)

   4.06943

Class A (2005-12)

   3.40667

Class A (2005-13)

   3.43000

Class B (2002-01)

   4.35360

Class B (2003-01)

   4.34443

Class B (2003-02)

   4.21610

Class B (2003-03)

   4.29860

Class B (2004-01)

   4.29860

Class B (2004-02)

   3.64167

Class B (2005-01)

   4.13360

Class B (2005-02)

   3.76667

Class B (2005-03)

   4.18860

Class B (2005-04)

   4.20693

Class B (2005-05)

   4.20693

Class C (2002-01)

   4.88527

Class C (2003-01)

   3.78333

Class C (2003-02)

   5.05027

Class C (2003-03)

   3.97500

Class C (2003-04)

   4.94943

Class C (2004-01)

   4.46360

Class C (2004-02)

   4.73860

Class C (2004-03)

   4.43610

Class C (2005-01)

   4.34443

Class C (2005-02)

   4.40860

Class C (2005-03)

   4.31693

Class C (2005-04)

   4.30777


2. The amount of the distribution set forth in item 1 in respect of interest on the Notes, per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche


   Amount

Class A (2002-01)

   4.10610

Class A (2002-03)

   2.99167

Class A (2002-05)

   4.11527

Class A (2002-06)

   4.17943

Class A (2003-01)

   4.11527

Class A (2003-02)

   4.05110

Class A (2003-03)

   4.10610

Class A (2003-04)

   4.23443

Class A (2003-05)

   4.05110

Class A (2003-06)

   4.10610

Class A (2003-07)

   2.79167

Class A (2003-08)

   4.23443

Class A (2003-09)

   3.21667

Class A (2003-10)

   4.10610

Class A (2004-01)

   2.87500

Class A (2004-02)

   4.03277

Class A (2004-03)

   4.16110

Class A (2004-04)

   4.04193

Class A (2004-05)

   4.12443

Class A (2004-06)

   3.28333

Class A (2004-07)

   4.11527

Class A (2004-08)

   4.11527

Class A (2004-09)

   2.68333

Class A (2004-10)

   4.02360

Class A (2005-01)

   4.01443

Class A (2005-02)

   4.06943

Class A (2005-03)

   4.02360

Class A (2005-04)

   3.52500

Class A (2005-05)

   4.02360

Class A (2005-06)

   4.06943

Class A (2005-07)

   3.79167

Class A (2005-08)

   4.04193

Class A (2005-09)

   4.02360

Class A (2005-10)

   3.87500

Class A (2005-11)

   4.06943

Class A (2005-12)

   3.40667

Class A (2005-13)

   3.43000

Class B (2002-01)

   4.35360

Class B (2003-01)

   4.34443

Class B (2003-02)

   4.21610

Class B (2003-03)

   4.29860

Class B (2004-01)

   4.29860

Class B (2004-02)

   3.64167

Class B (2005-01)

   4.13360

Class B (2005-02)

   3.76667

Class B (2005-03)

   4.18860

Class B (2005-04)

   4.20693

Class B (2005-05)

   4.20693

Class C (2002-01)

   4.88527

Class C (2003-01)

   3.78333

Class C (2003-02)

   5.05027

Class C (2003-03)

   3.97500

Class C (2003-04)

   4.94943

Class C (2004-01)

   4.46360

Class C (2004-02)

   4.73860

Class C (2004-03)

   4.43610

Class C (2005-01)

   4.34443

Class C (2005-02)

   4.40860

Class C (2005-03)

   4.31693

Class C (2005-04)

   4.30777


3. The amount of the distribution set forth in item 1 in respect of principal on the Notes, per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche


   Amount

Class A (2002-01)

   0.00000

Class A (2002-03)

   0.00000

Class A (2002-05)

   0.00000

Class A (2002-06)

   0.00000

Class A (2003-01)

   0.00000

Class A (2003-02)

   0.00000

Class A (2003-03)

   0.00000

Class A (2003-04)

   0.00000

Class A (2003-05)

   0.00000

Class A (2003-06)

   0.00000

Class A (2003-07)

   0.00000

Class A (2003-08)

   0.00000

Class A (2003-09)

   0.00000

Class A (2003-10)

   0.00000

Class A (2004-01)

   0.00000

Class A (2004-02)

   0.00000

Class A (2004-03)

   0.00000

Class A (2004-04)

   0.00000

Class A (2004-05)

   0.00000

Class A (2004-06)

   0.00000

Class A (2004-07)

   0.00000

Class A (2004-08)

   0.00000

Class A (2004-09)

   0.00000

Class A (2004-10)

   0.00000

Class A (2005-01)

   0.00000

Class A (2005-02)

   0.00000

Class A (2005-03)

   0.00000

Class A (2005-04)

   0.00000

Class A (2005-05)

   0.00000

Class A (2005-06)

   0.00000

Class A (2005-07)

   0.00000

Class A (2005-08)

   0.00000

Class A (2005-09)

   0.00000

Class A (2005-10)

   0.00000

Class A (2005-11)

   0.00000

Class A (2005-12)

   0.00000

Class A (2005-13)

   0.00000

Class B (2002-01)

   0.00000

Class B (2003-01)

   0.00000

Class B (2003-02)

   0.00000

Class B (2003-03)

   0.00000

Class B (2004-01)

   0.00000

Class B (2004-02)

   0.00000

Class B (2005-01)

   0.00000

Class B (2005-02)

   0.00000

Class B (2005-03)

   0.00000

Class B (2005-04)

   0.00000

Class B (2005-05)

   0.00000

Class C (2002-01)

   0.00000

Class C (2003-01)

   0.00000

Class C (2003-02)

   0.00000

Class C (2003-03)

   0.00000

Class C (2003-04)

   0.00000

Class C (2004-01)

   0.00000

Class C (2004-02)

   0.00000

Class C (2004-03)

   0.00000

Class C (2005-01)

   0.00000

Class C (2005-02)

   0.00000

Class C (2005-03)

   0.00000

Class C (2005-04)

   0.00000


B. Information regarding the Tranches of Notes of the CHASEseries

 

1. Outstanding Dollar Principal Amount and Nominal Liquidation Amount of Tranches of Notes of the CHASEseries for the related Monthly Period

 

Tranche


   Initial Outstanding
Dollar Principal
Amount


   Outstanding Dollar
Principal Amount


   Adjusted Outstanding
Dollar Principal
Amount


   Nominal Liquidation
Amount


Class A (2002-01)

   1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00

Class A (2002-03)

   500,000,000.00    500,000,000.00    500,000,000.00    500,000,000.00

Class A (2002-05)

   850,000,000.00    850,000,000.00    850,000,000.00    850,000,000.00

Class A (2002-06)

   500,000,000.00    500,000,000.00    500,000,000.00    500,000,000.00

Class A (2003-01)

   1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00

Class A (2003-02)

   1,500,000,000.00    1,500,000,000.00    1,500,000,000.00    1,500,000,000.00

Class A (2003-03)

   1,250,000,000.00    1,250,000,000.00    1,250,000,000.00    1,250,000,000.00

Class A (2003-04)

   500,000,000.00    500,000,000.00    500,000,000.00    500,000,000.00

Class A (2003-05)

   1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00

Class A (2003-06)

   1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00

Class A (2003-07)

   500,000,000.00    500,000,000.00    500,000,000.00    500,000,000.00

Class A (2003-08)

   525,000,000.00    525,000,000.00    525,000,000.00    525,000,000.00

Class A (2003-09)

   650,000,000.00    650,000,000.00    650,000,000.00    650,000,000.00

Class A (2003-10)

   1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00

Class A (2004-01)

   650,000,000.00    650,000,000.00    650,000,000.00    650,000,000.00

Class A (2004-02)

   2,000,000,000.00    2,000,000,000.00    2,000,000,000.00    2,000,000,000.00

Class A (2004-03)

   675,000,000.00    675,000,000.00    675,000,000.00    675,000,000.00

Class A (2004-04)

   1,250,000,000.00    1,250,000,000.00    1,250,000,000.00    1,250,000,000.00

Class A (2004-05)

   750,000,000.00    750,000,000.00    750,000,000.00    750,000,000.00

Class A (2004-06)

   550,000,000.00    550,000,000.00    550,000,000.00    550,000,000.00

Class A (2004-07)

   1,200,000,000.00    1,200,000,000.00    1,200,000,000.00    1,200,000,000.00

Class A (2004-08)

   350,000,000.00    350,000,000.00    350,000,000.00    350,000,000.00

Class A (2004-09)

   1,150,000,000.00    1,150,000,000.00    1,150,000,000.00    1,150,000,000.00

Class A (2004-10)

   850,000,000.00    850,000,000.00    850,000,000.00    850,000,000.00

Class A (2005-01)

   1,650,000,000.00    1,650,000,000.00    1,650,000,000.00    1,650,000,000.00

Class A (2005-02)

   600,000,000.00    600,000,000.00    600,000,000.00    600,000,000.00

Class A (2005-03)

   650,000,000.00    650,000,000.00    650,000,000.00    650,000,000.00

Class A (2005-04)

   800,000,000.00    800,000,000.00    800,000,000.00    800,000,000.00

Class A (2005-05)

   700,000,000.00    700,000,000.00    700,000,000.00    700,000,000.00

Class A (2005-06)

   825,000,000.00    825,000,000.00    825,000,000.00    825,000,000.00

Class A (2005-07)

   750,000,000.00    750,000,000.00    750,000,000.00    750,000,000.00

Class A (2005-08)

   1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00

Class A (2005-09)

   900,000,000.00    900,000,000.00    900,000,000.00    900,000,000.00

Class A (2005-10)

   875,000,000.00    875,000,000.00    875,000,000.00    875,000,000.00

Class A (2005-11)

   750,000,000.00    750,000,000.00    750,000,000.00    750,000,000.00

Class A (2005-12)

   1,650,000,000.00    1,650,000,000.00    1,650,000,000.00    1,650,000,000.00

Class A (2005-13)

   700,000,000.00    700,000,000.00    700,000,000.00    700,000,000.00
    
  
  
  

Total Class A

   33,050,000,000.00    33,050,000,000.00    33,050,000,000.00    33,050,000,000.00

Class B (2002-01)

   250,000,000.00    250,000,000.00    250,000,000.00    250,000,000.00

Class B (2003-01)

   200,000,000.00    200,000,000.00    200,000,000.00    200,000,000.00

Class B (2003-02)

   125,000,000.00    125,000,000.00    125,000,000.00    125,000,000.00

Class B (2003-03)

   275,000,000.00    275,000,000.00    275,000,000.00    275,000,000.00

Class B (2004-01)

   250,000,000.00    250,000,000.00    250,000,000.00    250,000,000.00

Class B (2004-02)

   300,000,000.00    300,000,000.00    300,000,000.00    300,000,000.00

Class B (2005-01)

   300,000,000.00    300,000,000.00    300,000,000.00    300,000,000.00

Class B (2005-02)

   600,000,000.00    600,000,000.00    600,000,000.00    600,000,000.00

Class B (2005-03)

   750,000,000.00    750,000,000.00    750,000,000.00    750,000,000.00

Class B (2005-04)

   325,000,000.00    325,000,000.00    325,000,000.00    325,000,000.00

Class B (2005-05)

   325,000,000.00    325,000,000.00    325,000,000.00    325,000,000.00
    
  
  
  

Total Class B

   3,700,000,000.00    3,700,000,000.00    3,700,000,000.00    3,700,000,000.00

Class C (2002-01)

   250,000,000.00    250,000,000.00    250,000,000.00    250,000,000.00

Class C (2003-01)

   200,000,000.00    200,000,000.00    200,000,000.00    200,000,000.00

Class C (2003-02)

   175,000,000.00    175,000,000.00    175,000,000.00    175,000,000.00

Class C (2003-03)

   400,000,000.00    400,000,000.00    400,000,000.00    400,000,000.00

Class C (2003-04)

   150,000,000.00    150,000,000.00    150,000,000.00    150,000,000.00

Class C (2004-01)

   150,000,000.00    150,000,000.00    150,000,000.00    150,000,000.00

Class C (2004-02)

   165,000,000.00    165,000,000.00    165,000,000.00    165,000,000.00

Class C (2004-03)

   200,000,000.00    200,000,000.00    200,000,000.00    200,000,000.00

Class C (2005-01)

   425,000,000.00    425,000,000.00    425,000,000.00    425,000,000.00

Class C (2005-02)

   150,000,000.00    150,000,000.00    150,000,000.00    150,000,000.00

Class C (2005-03)

   120,000,000.00    120,000,000.00    120,000,000.00    120,000,000.00

Class C (2005-04)

   300,000,000.00    300,000,000.00    300,000,000.00    300,000,000.00
    
  
  
  

Total Class C

   2,685,000,000.00    2,685,000,000.00    2,685,000,000.00    2,685,000,000.00

Total

   39,435,000,000.00    39,435,000,000.00    39,435,000,000.00    39,435,000,000.00


2. Nominal Liquidation Amount of Notes of the CHASEseries

 

Tranche


  

Beginning Nominal
Liquidation

Amount


  

Increases from
accretion of

Principal for
Discount Notes


  

Increases from

amounts withdrawn
from the Principal
Funding Subaccounts
in respect of
Prefunding Excess
Amounts


   Reimbursements of
prior Nominal
Liquidation Amount
Deficits from
Available Finance
Charge Collections


  

Reductions due

to reallocations of
Available Principal
Collections and

Investor Charge-Offs


  

Reductions due

to amounts

deposited to
the Principal Funding
Subaccounts


  

Ending Nominal
Liquidation

Amount


Class A (2002-01)

   1,000,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    1,000,000,000.00

Class A (2002-03)

   500,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    500,000,000.00

Class A (2002-05)

   850,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    850,000,000.00

Class A (2002-06)

   500,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    500,000,000.00

Class A (2003-01)

   1,000,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    1,000,000,000.00

Class A (2003-02)

   1,500,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    1,500,000,000.00

Class A (2003-03)

   1,250,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    1,250,000,000.00

Class A (2003-04)

   500,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    500,000,000.00

Class A (2003-05)

   1,000,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    1,000,000,000.00

Class A (2003-06)

   1,000,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    1,000,000,000.00

Class A (2003-07)

   500,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    500,000,000.00

Class A (2003-08)

   525,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    525,000,000.00

Class A (2003-09)

   650,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    650,000,000.00

Class A (2003-10)

   1,000,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    1,000,000,000.00

Class A (2004-01)

   650,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    650,000,000.00

Class A (2004-02)

   2,000,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    2,000,000,000.00

Class A (2004-03)

   675,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    675,000,000.00

Class A (2004-04)

   1,250,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    1,250,000,000.00

Class A (2004-05)

   750,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    750,000,000.00

Class A (2004-06)

   550,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    550,000,000.00

Class A (2004-07)

   1,200,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    1,200,000,000.00

Class A (2004-08)

   350,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    350,000,000.00

Class A (2004-09)

   1,150,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    1,150,000,000.00

Class A (2004-10)

   850,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    850,000,000.00

Class A (2005-01)

   1,650,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    1,650,000,000.00

Class A (2005-02)

   600,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    600,000,000.00

Class A (2005-03)

   650,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    650,000,000.00

Class A (2005-04)

   800,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    800,000,000.00

Class A (2005-05)

   700,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    700,000,000.00

Class A (2005-06)

   825,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    825,000,000.00

Class A (2005-07)

   750,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    750,000,000.00

Class A (2005-08)

   1,000,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    1,000,000,000.00

Class A (2005-09)

   900,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    900,000,000.00

Class A (2005-10)

   875,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    875,000,000.00

Class A (2005-11)

   750,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    750,000,000.00

Class A (2005-12)

   1,650,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    1,650,000,000.00

Class A (2005-13)

   700,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    700,000,000.00
    
  
  
  
  
  
  

Total Class A

   33,050,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    33,050,000,000.00

Class B (2002-01)

   250,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    250,000,000.00

Class B (2003-01)

   200,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    200,000,000.00

Class B (2003-02)

   125,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    125,000,000.00

Class B (2003-03)

   275,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    275,000,000.00

Class B (2004-01)

   250,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    250,000,000.00

Class B (2004-02)

   300,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    300,000,000.00

Class B (2005-01)

   300,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    300,000,000.00

Class B (2005-02)

   600,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    600,000,000.00

Class B (2005-03)

   750,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    750,000,000.00

Class B (2005-04)

   325,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    325,000,000.00

Class B (2005-05)

   325,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    325,000,000.00
    
  
  
  
  
  
  

Total Class B

   3,700,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    3,700,000,000.00

Class C (2002-01)

   250,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    250,000,000.00

Class C (2003-01)

   200,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    200,000,000.00

Class C (2003-02)

   175,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    175,000,000.00

Class C (2003-03)

   400,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    400,000,000.00

Class C (2003-04)

   150,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    150,000,000.00

Class C (2004-01)

   150,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    150,000,000.00

Class C (2004-02)

   165,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    165,000,000.00

Class C (2004-03)

   200,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    200,000,000.00

Class C (2005-01)

   425,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    425,000,000.00

Class C (2005-02)

   150,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    150,000,000.00

Class C (2005-03)

   120,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    120,000,000.00

Class C (2005-04)

   300,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    300,000,000.00
    
  
  
  
  
  
  

Total Class C

   2,685,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    2,685,000,000.00

Total

   39,435,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    39,435,000,000.00


3. CHASEseries Interest Funding Account Sub-Accounts

 

Tranche


  

Beginning Interest
Funding

Subaccount
Balance


   Targeted deposit to
the Interest Funding
Subaccount with
repect to the current
period


   Previous shortfalls
of targeted deposits to
the Interest Funding
Subaccount


   Actual deposit to the
Interest Funding
Subaccount


   Amount withdrawn
from the Interest
Funding Subaccount
for payment to
Noteholders


    Other
Withdrawals


  

Ending Interest
Funding

Subaccount
Balance


Class A (2002-01)

   0.00    4,106,098.33    0.00    4,106,098.33    (4,106,098.33 )   0.00    0.00

Class A (2002-03)

   0.00    1,495,833.33    0.00    1,495,833.33    (1,495,833.33 )   0.00    0.00

Class A (2002-05)

   0.00    3,497,975.25    0.00    3,497,975.25    (3,497,975.25 )   0.00    0.00

Class A (2002-06)

   0.00    2,089,715.83    0.00    2,089,715.83    (2,089,715.83 )   0.00    0.00

Class A (2003-01)

   0.00    4,115,265.00    0.00    4,115,265.00    (4,115,265.00 )   0.00    0.00

Class A (2003-02)

   0.00    6,076,647.50    0.00    6,076,647.50    (6,076,647.50 )   0.00    0.00

Class A (2003-03)

   0.00    5,132,622.92    0.00    5,132,622.92    (5,132,622.92 )   0.00    0.00

Class A (2003-04)

   0.00    2,117,215.83    0.00    2,117,215.83    (2,117,215.83 )   0.00    0.00

Class A (2003-05)

   0.00    4,051,098.33    0.00    4,051,098.33    (4,051,098.33 )   0.00    0.00

Class A (2003-06)

   0.00    4,106,098.33    0.00    4,106,098.33    (4,106,098.33 )   0.00    0.00

Class A (2003-07)

   0.00    1,395,833.33    0.00    1,395,833.33    (1,395,833.33 )   0.00    0.00

Class A (2003-08)

   0.00    2,223,076.63    0.00    2,223,076.63    (2,223,076.63 )   0.00    0.00

Class A (2003-09)

   0.00    2,090,833.33    0.00    2,090,833.33    (2,090,833.33 )   0.00    0.00

Class A (2003-10)

   0.00    4,106,098.33    0.00    4,106,098.33    (4,106,098.33 )   0.00    0.00

Class A (2004-01)

   0.00    1,868,750.00    0.00    1,868,750.00    (1,868,750.00 )   0.00    0.00

Class A (2004-02)

   0.00    8,065,530.00    0.00    8,065,530.00    (8,065,530.00 )   0.00    0.00

Class A (2004-03)

   0.00    2,808,741.38    0.00    2,808,741.38    (2,808,741.38 )   0.00    0.00

Class A (2004-04)

   0.00    5,052,414.58    0.00    5,052,414.58    (5,052,414.58 )   0.00    0.00

Class A (2004-05)

   0.00    3,093,323.75    0.00    3,093,323.75    (3,093,323.75 )   0.00    0.00

Class A (2004-06)

   0.00    1,805,833.33    0.00    1,805,833.33    (1,805,833.33 )   0.00    0.00

Class A (2004-07)

   0.00    4,938,318.00    0.00    4,938,318.00    (4,938,318.00 )   0.00    0.00

Class A (2004-08)

   0.00    1,440,342.75    0.00    1,440,342.75    (1,440,342.75 )   0.00    0.00

Class A (2004-09)

   0.00    3,085,833.33    0.00    3,085,833.33    (3,085,833.33 )   0.00    0.00

Class A (2004-10)

   0.00    3,420,058.58    0.00    3,420,058.58    (3,420,058.58 )   0.00    0.00

Class A (2005-01)

   0.00    6,623,812.25    0.00    6,623,812.25    (6,623,812.25 )   0.00    0.00

Class A (2005-02)

   0.00    2,441,659.00    0.00    2,441,659.00    (2,441,659.00 )   0.00    0.00

Class A (2005-03)

   0.00    2,615,338.92    0.00    2,615,338.92    (2,615,338.92 )   0.00    0.00

Class A (2005-04)

   0.00    2,820,000.00    0.00    2,820,000.00    (2,820,000.00 )   0.00    0.00

Class A (2005-05)

   0.00    2,816,518.83    0.00    2,816,518.83    (2,816,518.83 )   0.00    0.00

Class A (2005-06)

   0.00    3,357,281.13    0.00    3,357,281.13    (3,357,281.13 )   0.00    0.00

Class A (2005-07)

   0.00    2,843,750.00    0.00    2,843,750.00    (2,843,750.00 )   0.00    0.00

Class A (2005-08)

   0.00    4,041,931.67    0.00    4,041,931.67    (4,041,931.67 )   0.00    0.00

Class A (2005-09)

   0.00    3,621,238.50    0.00    3,621,238.50    (3,621,238.50 )   0.00    0.00

Class A (2005-10)

   0.00    3,390,625.00    0.00    3,390,625.00    (3,390,625.00 )   0.00    0.00

Class A (2005-11)

   0.00    3,052,073.75    0.00    3,052,073.75    (3,052,073.75 )   0.00    0.00

Class A (2005-12)

   0.00    5,621,000.00    0.00    5,621,000.00    (5,621,000.00 )   0.00    0.00

Class A (2005-13)

   0.00    2,401,000.00    0.00    2,401,000.00    (2,401,000.00 )   0.00    0.00
    
  
  
  
  

 
  

Total Class A

   0.00    127,829,787.02    0.00    127,829,787.02    (127,829,787.02 )   0.00    0.00

Class B (2002-01)

   0.00    1,088,399.58    0.00    1,088,399.58    (1,088,399.58 )   0.00    0.00

Class B (2003-01)

   0.00    868,886.33    0.00    868,886.33    (868,886.33 )   0.00    0.00

Class B (2003-02)

   0.00    527,012.29    0.00    527,012.29    (527,012.29 )   0.00    0.00

Class B (2003-03)

   0.00    1,182,114.54    0.00    1,182,114.54    (1,182,114.54 )   0.00    0.00

Class B (2004-01)

   0.00    1,074,649.58    0.00    1,074,649.58    (1,074,649.58 )   0.00    0.00

Class B (2004-02)

   0.00    1,092,500.00    0.00    1,092,500.00    (1,092,500.00 )   0.00    0.00

Class B (2005-01)

   0.00    1,240,079.50    0.00    1,240,079.50    (1,240,079.50 )   0.00    0.00

Class B (2005-02)

   0.00    2,260,000.00    0.00    2,260,000.00    (2,260,000.00 )   0.00    0.00

Class B (2005-03)

   0.00    3,141,448.75    0.00    3,141,448.75    (3,141,448.75 )   0.00    0.00

Class B (2005-04)

   0.00    1,367,252.79    0.00    1,367,252.79    (1,367,252.79 )   0.00    0.00

Class B (2005-05)

   0.00    1,367,252.79    0.00    1,367,252.79    (1,367,252.79 )   0.00    0.00
    
  
  
  
  

 
  

Total Class B

   0.00    15,209,596.15    0.00    15,209,596.15    (15,209,596.15 )   0.00    0.00

Class C (2002-01)

   0.00    1,221,316.25    0.00    1,221,316.25    (1,221,316.25 )   0.00    0.00

Class C (2003-01)

   0.00    756,666.67    0.00    756,666.67    (756,666.67 )   0.00    0.00

Class C (2003-02)

   0.00    883,796.38    0.00    883,796.38    (883,796.38 )   0.00    0.00

Class C (2003-03)

   0.00    1,590,000.00    0.00    1,590,000.00    (1,590,000.00 )   0.00    0.00

Class C (2003-04)

   0.00    742,414.75    0.00    742,414.75    (742,414.75 )   0.00    0.00

Class C (2004-01)

   0.00    669,539.75    0.00    669,539.75    (669,539.75 )   0.00    0.00

Class C (2004-02)

   0.00    781,868.73    0.00    781,868.73    (781,868.73 )   0.00    0.00

Class C (2004-03)

   0.00    887,219.67    0.00    887,219.67    (887,219.67 )   0.00    0.00

Class C (2005-01)

   0.00    1,846,383.46    0.00    1,846,383.46    (1,846,383.46 )   0.00    0.00

Class C (2005-02)

   0.00    661,289.75    0.00    661,289.75    (661,289.75 )   0.00    0.00

Class C (2005-03)

   0.00    518,031.80    0.00    518,031.80    (518,031.80 )   0.00    0.00

Class C (2005-04)

   0.00    1,292,329.50    0.00    1,292,329.50    (1,292,329.50 )   0.00    0.00
    
  
  
  
  

 
  

Total Class C

   0.00    11,850,856.71    0.00    11,850,856.71    (11,850,856.71 )   0.00    0.00

Total

   0.00    154,890,239.88    0.00    154,890,239.88    (154,890,239.88 )   0.00    0.00


4. CHASEseries Principal Funding Account Sub-Accounts

 

Tranche


  

Beginning Principal
Funding

Subaccount
Balance


   Targeted deposit to
the Principal Funding
Subaccount with
respect to the current
period


   Previous shortfalls of
targeted deposits to
the Principal
Funding Subaccount


   Actual deposit to the
Principal Funding
Subaccount


   Amount withdrawn
from the Principal
Funding Subaccount
for payment to
Noteholders


  

Other

Withdrawals


  

Ending Principal
Funding

Subaccount
Balance


Class A (2002-01)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2002-03)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2002-05)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2002-06)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-01)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-02)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-03)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-04)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-05)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-06)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-07)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-08)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-09)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-10)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-01)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-02)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-03)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-04)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-05)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-06)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-07)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-08)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-09)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-10)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-01)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-02)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-03)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-04)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-05)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-06)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-07)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-08)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-09)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-10)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-11)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-12)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-13)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00
    
  
  
  
  
  
  

Total Class A

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class B (2002-01)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class B (2003-01)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class B (2003-02)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class B (2003-03)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class B (2004-01)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class B (2004-02)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class B (2005-01)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class B (2005-02)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class B (2005-03)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class B (2005-04)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class B (2005-05)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00
    
  
  
  
  
  
  

Total Class B

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class C (2002-01)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class C (2003-01)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class C (2003-02)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class C (2003-03)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class C (2003-04)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class C (2004-01)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class C (2004-02)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class C (2004-03)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class C (2005-01)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class C (2005-02)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class C (2005-03)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class C (2005-04)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00
    
  
  
  
  
  
  

Total Class C

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Total

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00


5. CHASEseries Class C Reserve Sub-Accounts

 

Tranche


   Beginning
Class C
Reserve
Subaccount
Balance


   Class C Reserve
Subaccount
earnings for the
current period


   Targeted
deposit to the
Class C Reserve
Subaccount


  

Actual deposit to the
Class C
Reserve Subaccount,
including

Excess Amounts


   Amount withdrawn
in respect of
payment of interest
or principal to
Noteholders


  

Withdrawal of
Excess
Amounts pursuant
to subsection
3.25(c) of the
Indenture

Supplement


  

Ending Class C
Reserve

Subaccount
Balance


Class C (2002-01)

   7,374,942.95    15,128.83    56,866,213.14    12,855,399.84    0.00    0.00    20,245,471.62

Class C (2003-01)

   5,899,954.36    12,103.07    45,492,970.50    10,284,319.88    0.00    0.00    16,196,377.31

Class C (2003-02)

   5,162,460.06    10,590.19    39,806,349.19    8,998,779.89    0.00    0.00    14,171,830.14

Class C (2003-03)

   11,799,908.71    24,206.15    90,985,941.01    20,568,639.75    0.00    0.00    32,392,754.61

Class C (2003-04)

   4,424,965.77    9,077.30    34,119,727.88    7,713,239.91    0.00    0.00    12,147,282.98

Class C (2004-01)

   4,424,965.77    9,077.30    34,119,727.88    7,713,239.91    0.00    0.00    12,147,282.98

Class C (2004-02)

   4,867,462.34    9,985.04    37,531,700.66    8,484,563.90    0.00    0.00    13,362,011.28

Class C (2004-03)

   5,899,954.36    12,103.07    45,492,970.50    10,284,319.88    0.00    0.00    16,196,377.31

Class C (2005-01)

   12,537,403.01    25,719.02    96,672,562.33    21,854,179.74    0.00    0.00    34,417,301.77

Class C (2005-02)

   4,424,965.77    9,077.30    34,119,727.88    7,713,239.91    0.00    0.00    12,147,282.98

Class C (2005-03)

   3,539,972.61    7,261.83    27,295,782.32    6,170,591.93    0.00    0.00    9,717,826.37

Class C (2005-04)

   8,849,931.53    18,154.61    68,239,455.76    15,426,479.81    0.00    0.00    24,294,565.95
    
  
  
  
  
  
  

Total

   79,206,887.24    162,483.71    610,743,129.05    138,066,994.33    0.00    0.00    217,436,365.28

 

6. Class A Required Subordinated Amount of Class B and Class C Notes and Class A Usage of Class B and Class C Required Subordinated Amounts

 

Tranche


   Required Subordinated
Amount of Class B
Notes as of the close of
business on the related
Note Transfer Date


   Required Subordinated
Amount of Class C
Notes as of the close of
business on the related
Note Transfer Date


  

Class A Usage of

Class B
Required Subordinated
Amount for the current
period


  

Class A Usage of

Class C
Required Subordinated
Amount for the current
period


   Cumulative Class A
Usage of Class B
Required
Subordinated
Amount


   Cumulative Class A
Usage of Class C
Required
Subordinated
Amount


Class A (2002-01)

   78,034,700.00    78,034,700.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2002-03)

   39,017,350.00    39,017,350.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2002-05)

   66,329,495.00    66,329,495.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2002-06)

   39,017,350.00    39,017,350.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-01)

   78,034,700.00    78,034,700.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-02)

   117,052,050.00    117,052,050.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-03)

   97,543,375.00    97,543,375.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-04)

   39,017,350.00    39,017,350.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-05)

   78,034,700.00    78,034,700.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-06)

   78,034,700.00    78,034,700.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-07)

   39,017,350.00    39,017,350.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-08)

   40,968,217.50    40,968,217.50    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-09)

   50,722,555.00    50,722,555.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-10)

   78,034,700.00    78,034,700.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-01)

   50,722,555.00    50,722,555.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-02)

   156,069,400.00    156,069,400.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-03)

   52,673,422.50    52,673,422.50    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-04)

   97,543,375.00    97,543,375.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-05)

   58,526,025.00    58,526,025.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-06)

   42,919,085.00    42,919,085.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-07)

   93,641,640.00    93,641,640.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-08)

   27,312,145.00    27,312,145.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-09)

   89,739,905.00    89,739,905.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-10)

   66,329,495.00    66,329,495.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-01)

   128,757,255.00    128,757,255.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-02)

   46,820,820.00    46,820,820.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-03)

   50,722,555.00    50,722,555.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-04)

   62,427,760.00    62,427,760.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-05)

   54,624,290.00    54,624,290.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-06)

   64,378,627.50    64,378,627.50    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-07)

   58,526,025.00    58,526,025.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-08)

   78,034,700.00    78,034,700.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-09)

   70,231,230.00    70,231,230.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-10)

   68,280,362.50    68,280,362.50    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-11)

   58,526,025.00    58,526,025.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-12)

   128,757,255.00    128,757,255.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-13)

   54,624,290.00    54,624,290.00    0.00    0.00    0.00    0.00
    
  
  
  
  
  

Total

   2,579,046,835.00    2,579,046,835.00    0.00    0.00    0.00    0.00


7. Class B Required Subordinated Amount of Class C Notes and Class B Usage of Class C Required Subordinated Amounts

 

Tranche


   Required Subordinated
Amount of Class C
Notes as of the close of
business on the related
Note Transfer Date


  

Class B Usage of

Class C
Required Subordinated
Amount for the current
period


   Cumulative Class B
Usage of Class C
Required Subordinated
Amount


Class B (2002-01)

   179,742,450.20    0.00    0.00

Class B (2003-01)

   143,793,960.16    0.00    0.00

Class B (2003-02)

   89,871,225.10    0.00    0.00

Class B (2003-03)

   197,716,695.22    0.00    0.00

Class B (2004-01)

   179,742,450.20    0.00    0.00

Class B (2004-02)

   215,690,940.23    0.00    0.00

Class B (2005-01)

   215,690,940.23    0.00    0.00

Class B (2005-02)

   431,381,880.47    0.00    0.00

Class B (2005-03)

   539,227,350.59    0.00    0.00

Class B (2005-04)

   233,665,185.25    0.00    0.00

Class B (2005-05)

   233,665,185.25    0.00    0.00
    
  
  

Total

   2,660,188,262.90    0.00    0.00

 

C. Information regarding the performance of the CHASEseries

 

    

Current Monthly

Period


    Prior Monthly
Period


    2nd Prior Monthly
Period


 

Portfolio Yield

   10.11 %   8.46 %   10.38 %

Less: Base Rate

   5.90 %   5.70 %   5.59 %
    

 

 

Excess Spread

   4.21 %   2.76 %   4.79 %

Three Month Average Excess Spread

   3.92 %            

Principal Payment Rate

   21.52 %            

 

CHASE BANK USA, NATIONAL ASSOCIATION., as Servicer
By:  

/s/ Patricia Garvey


    Patricia Garvey
    Vice President