EX-99.3 4 dex993.htm CHASESERIES MONTHLY NOTEHOLDERS' STATEMENT CHASEseries Monthly Noteholders' Statement

Exhibit 99.3

 

CHASE ISSUANCE TRUST

 

Form of CHASEseries Monthly Noteholders’ Statement

 

Monthly Period: November 2005

 

The undersigned, a duly authorized representative of Chase Bank USA, National Association (the “Bank”), as Servicer pursuant to the Amended and Restated Transfer and Servicing Agreement, dated as of October 15, 2004 (the “Transfer and Servicing Agreement”), among the Bank, as Transferor, Servicer and Administrator Chase Issuance Trust, as Issuer, and Wells Fargo Bank, National Association, as Indenture Trustee and Collateral Agent, does hereby certify as follows:

 

A. Information Regarding the Current Distribution to Noteholders

 

1. The total amount of the distribution to Noteholders on the Payment Date per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche

    Amount

Class A (2002-01)

    3.52083

Class A (2002-03)

    2.99167

Class A (2002-05)

    3.52917

Class A (2002-06)

    3.58750

Class A (2003-01)

    3.52917

Class A (2003-02)

    3.47083

Class A (2003-03)

    3.52083

Class A (2003-04)

    3.63750

Class A (2003-05)

    3.47083

Class A (2003-06)

    3.52083

Class A (2003-07)

    2.79167

Class A (2003-08)

    3.63750

Class A (2003-09)

    3.21667

Class A (2003-10)

    3.52083

Class A (2004-01)

    2.87500

Class A (2004-02)

    3.45417

Class A (2004-03)

    3.57083

Class A (2004-04)

    3.46250

Class A (2004-05)

    3.53750

Class A (2004-06)

    3.28333

Class A (2004-07)

    3.52917

Class A (2004-08)

    3.52917

Class A (2004-09)

    2.68333

Class A (2004-10)

    3.44583

Class A (2005-01)

    3.43750

Class A (2005-02)

    3.48750

Class A (2005-03)

    3.44583

Class A (2005-04)

    3.52500

Class A (2005-05)

    3.44583

Class A (2005-06)

    3.48750

Class A (2005-07)

    3.79167

Class A (2005-08)

    3.46250

Class A (2005-09)

    3.44583

Class A (2005-10)

    3.87500

Class A (2005-11)

    4.85333

Class B (2002-01)

    3.74583

Class B (2002-03)

    1,003.72917

Class B (2003-01)

    3.73750

Class B (2003-02)

    3.62083

Class B (2003-03)

    3.69583

Class B (2004-01)

    3.69583

Class B (2004-02)

    3.64167

Class B (2005-01)

    3.54583

Class B (2005-02)

    3.76667

Class B (2005-03)

    3.59583

Class B (2005-04)

    3.61250

Class B (2005-05)

    3.61250

Class C (2002-01)

    4.22917

Class C (2002-03)

    1,003.13333

Class C (2003-01)

    3.78333

Class C (2003-02)

    4.37917

Class C (2003-03)

    3.97500

Class C (2003-04)

    4.28750

Class C (2004-01)

    3.84583

Class C (2004-02)

    4.09583

Class C (2004-03)

    3.82083

Class C (2005-01)

    3.73750

Class C (2005-02)

    3.79583

Class C (2005-03)

    3.71250

Class C (2005-04)

    3.58573

2. The amount of the distribution set forth in item 1 in respect of interest on the Notes, per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche

    Amount

Class A (2002-01)

    3.52083

Class A (2002-03)

    2.99167

Class A (2002-05)

    3.52917

Class A (2002-06)

    3.58750

Class A (2003-01)

    3.52917

Class A (2003-02)

    3.47083

Class A (2003-03)

    3.52083

Class A (2003-04)

    3.63750

Class A (2003-05)

    3.47083

Class A (2003-06)

    3.52083

Class A (2003-07)

    2.79167

Class A (2003-08)

    3.63750

Class A (2003-09)

    3.21667

Class A (2003-10)

    3.52083

Class A (2004-01)

    2.87500

Class A (2004-02)

    3.45417

Class A (2004-03)

    3.57083

Class A (2004-04)

    3.46250

Class A (2004-05)

    3.53750

Class A (2004-06)

    3.28333

Class A (2004-07)

    3.52917

Class A (2004-08)

    3.52917

Class A (2004-09)

    2.68333

Class A (2004-10)

    3.44583

Class A (2005-01)

    3.43750

Class A (2005-02)

    3.48750

Class A (2005-03)

    3.44583

Class A (2005-04)

    3.52500

Class A (2005-05)

    3.44583

Class A (2005-06)

    3.48750

Class A (2005-07)

    3.79167

Class A (2005-08)

    3.46250

Class A (2005-09)

    3.44583

Class A (2005-10)

    3.87500

Class A (2005-11)

    4.85333

Class B (2002-01)

    3.74583

Class B (2002-03)

    3.72917

Class B (2003-01)

    3.73750

Class B (2003-02)

    3.62083

Class B (2003-03)

    3.69583

Class B (2004-01)

    3.69583

Class B (2004-02)

    3.64167

Class B (2005-01)

    3.54583

Class B (2005-02)

    3.76667

Class B (2005-03)

    3.59583

Class B (2005-04)

    3.61250

Class B (2005-05)

    3.61250

Class C (2002-01)

    4.22917

Class C (2002-03)

    3.13333

Class C (2003-01)

    3.78333

Class C (2003-02)

    4.37917

Class C (2003-03)

    3.97500

Class C (2003-04)

    4.28750

Class C (2004-01)

    3.84583

Class C (2004-02)

    4.09583

Class C (2004-03)

    3.82083

Class C (2005-01)

    3.73750

Class C (2005-02)

    3.79583

Class C (2005-03)

    3.71250

Class C (2005-04)

    3.58573

3. The amount of the distribution set forth in item 1 in respect of principal on the Notes, per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche

    Amount

Class A (2002-01)

    0.00000

Class A (2002-03)

    0.00000

Class A (2002-05)

    0.00000

Class A (2002-06)

    0.00000

Class A (2003-01)

    0.00000

Class A (2003-02)

    0.00000

Class A (2003-03)

    0.00000

Class A (2003-04)

    0.00000

Class A (2003-05)

    0.00000

Class A (2003-06)

    0.00000

Class A (2003-07)

    0.00000

Class A (2003-08)

    0.00000

Class A (2003-09)

    0.00000

Class A (2003-10)

    0.00000

Class A (2004-01)

    0.00000

Class A (2004-02)

    0.00000

Class A (2004-03)

    0.00000

Class A (2004-04)

    0.00000

Class A (2004-05)

    0.00000

Class A (2004-06)

    0.00000

Class A (2004-07)

    0.00000

Class A (2004-08)

    0.00000

Class A (2004-09)

    0.00000

Class A (2004-10)

    0.00000

Class A (2005-01)

    0.00000

Class A (2005-02)

    0.00000

Class A (2005-03)

    0.00000

Class A (2005-04)

    0.00000

Class A (2005-05)

    0.00000

Class A (2005-06)

    0.00000

Class A (2005-07)

    0.00000

Class A (2005-08)

    0.00000

Class A (2005-09)

    0.00000

Class A (2005-10)

    0.00000

Class A (2005-11)

    0.00000

Class B (2002-01)

    0.00000

Class B (2002-03)

    1,000.00000

Class B (2003-01)

    0.00000

Class B (2003-02)

    0.00000

Class B (2003-03)

    0.00000

Class B (2004-01)

    0.00000

Class B (2004-02)

    0.00000

Class B (2005-01)

    0.00000

Class B (2005-02)

    0.00000

Class B (2005-03)

    0.00000

Class B (2005-04)

    0.00000

Class B (2005-05)

    0.00000

Class C (2002-01)

    0.00000

Class C (2002-03)

    1,000.00000

Class C (2003-01)

    0.00000

Class C (2003-02)

    0.00000

Class C (2003-03)

    0.00000

Class C (2003-04)

    0.00000

Class C (2004-01)

    0.00000

Class C (2004-02)

    0.00000

Class C (2004-03)

    0.00000

Class C (2005-01)

    0.00000

Class C (2005-02)

    0.00000

Class C (2005-03)

    0.00000

Class C (2005-04)

    0.00000

B. Information regarding the Tranches of Notes of the CHASEseries

 

1. Outstanding Dollar Principal Amount and Nominal Liquidation Amount of Tranches of Notes of the CHASEseries for the related Monthly Period

 

Tranche

    Initial Outstanding
Dollar Principal
Amount
    Outstanding Dollar
Principal Amount
    Adjusted Outstanding
Dollar Principal
Amount
    Nominal Liquidation
Amount

Class A (2002-01)

    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00

Class A (2002-03)

    500,000,000.00    500,000,000.00    500,000,000.00    500,000,000.00

Class A (2002-05)

    850,000,000.00    850,000,000.00    850,000,000.00    850,000,000.00

Class A (2002-06)

    500,000,000.00    500,000,000.00    500,000,000.00    500,000,000.00

Class A (2003-01)

    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00

Class A (2003-02)

    1,500,000,000.00    1,500,000,000.00    1,500,000,000.00    1,500,000,000.00

Class A (2003-03)

    1,250,000,000.00    1,250,000,000.00    1,250,000,000.00    1,250,000,000.00

Class A (2003-04)

    500,000,000.00    500,000,000.00    500,000,000.00    500,000,000.00

Class A (2003-05)

    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00

Class A (2003-06)

    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00

Class A (2003-07)

    500,000,000.00    500,000,000.00    500,000,000.00    500,000,000.00

Class A (2003-08)

    525,000,000.00    525,000,000.00    525,000,000.00    525,000,000.00

Class A (2003-09)

    650,000,000.00    650,000,000.00    650,000,000.00    650,000,000.00

Class A (2003-10)

    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00

Class A (2004-01)

    650,000,000.00    650,000,000.00    650,000,000.00    650,000,000.00

Class A (2004-02)

    2,000,000,000.00    2,000,000,000.00    2,000,000,000.00    2,000,000,000.00

Class A (2004-03)

    675,000,000.00    675,000,000.00    675,000,000.00    675,000,000.00

Class A (2004-04)

    1,250,000,000.00    1,250,000,000.00    1,250,000,000.00    1,250,000,000.00

Class A (2004-05)

    750,000,000.00    750,000,000.00    750,000,000.00    750,000,000.00

Class A (2004-06)

    550,000,000.00    550,000,000.00    550,000,000.00    550,000,000.00

Class A (2004-07)

    1,200,000,000.00    1,200,000,000.00    1,200,000,000.00    1,200,000,000.00

Class A (2004-08)

    350,000,000.00    350,000,000.00    350,000,000.00    350,000,000.00

Class A (2004-09)

    1,150,000,000.00    1,150,000,000.00    1,150,000,000.00    1,150,000,000.00

Class A (2004-10)

    850,000,000.00    850,000,000.00    850,000,000.00    850,000,000.00

Class A (2005-01)

    1,650,000,000.00    1,650,000,000.00    1,650,000,000.00    1,650,000,000.00

Class A (2005-02)

    600,000,000.00    600,000,000.00    600,000,000.00    600,000,000.00

Class A (2005-03)

    650,000,000.00    650,000,000.00    650,000,000.00    650,000,000.00

Class A (2005-04)

    800,000,000.00    800,000,000.00    800,000,000.00    800,000,000.00

Class A (2005-05)

    700,000,000.00    700,000,000.00    700,000,000.00    700,000,000.00

Class A (2005-06)

    825,000,000.00    825,000,000.00    825,000,000.00    825,000,000.00

Class A (2005-07)

    750,000,000.00    750,000,000.00    750,000,000.00    750,000,000.00

Class A (2005-08)

    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00

Class A (2005-09)

    900,000,000.00    900,000,000.00    900,000,000.00    900,000,000.00

Class A (2005-10)

    875,000,000.00    875,000,000.00    875,000,000.00    875,000,000.00

Class A (2005-11)

    750,000,000.00    750,000,000.00    750,000,000.00    750,000,000.00
    
  
  
  

Total Class A

    30,700,000,000.00    30,700,000,000.00    30,700,000,000.00    30,700,000,000.00

Class B (2002-01)

    250,000,000.00    250,000,000.00    250,000,000.00    250,000,000.00

Class B (2002-03)

    500,000,000.00    500,000,000.00    500,000,000.00    500,000,000.00

Class B (2003-01)

    200,000,000.00    200,000,000.00    200,000,000.00    200,000,000.00

Class B (2003-02)

    125,000,000.00    125,000,000.00    125,000,000.00    125,000,000.00

Class B (2003-03)

    275,000,000.00    275,000,000.00    275,000,000.00    275,000,000.00

Class B (2004-01)

    250,000,000.00    250,000,000.00    250,000,000.00    250,000,000.00

Class B (2004-02)

    300,000,000.00    300,000,000.00    300,000,000.00    300,000,000.00

Class B (2005-01)

    300,000,000.00    300,000,000.00    300,000,000.00    300,000,000.00

Class B (2005-02)

    600,000,000.00    600,000,000.00    600,000,000.00    600,000,000.00

Class B (2005-03)

    750,000,000.00    750,000,000.00    750,000,000.00    750,000,000.00

Class B (2005-04)

    325,000,000.00    325,000,000.00    325,000,000.00    325,000,000.00

Class B (2005-05)

    325,000,000.00    325,000,000.00    325,000,000.00    325,000,000.00
    
  
  
  

Total Class B

    4,200,000,000.00    4,200,000,000.00    4,200,000,000.00    4,200,000,000.00

Class C (2002-01)

    250,000,000.00    250,000,000.00    250,000,000.00    250,000,000.00

Class C (2002-03)

    175,000,000.00    175,000,000.00    175,000,000.00    175,000,000.00

Class C (2003-01)

    200,000,000.00    200,000,000.00    200,000,000.00    200,000,000.00

Class C (2003-02)

    175,000,000.00    175,000,000.00    175,000,000.00    175,000,000.00

Class C (2003-03)

    400,000,000.00    400,000,000.00    400,000,000.00    400,000,000.00

Class C (2003-04)

    150,000,000.00    150,000,000.00    150,000,000.00    150,000,000.00

Class C (2004-01)

    150,000,000.00    150,000,000.00    150,000,000.00    150,000,000.00

Class C (2004-02)

    165,000,000.00    165,000,000.00    165,000,000.00    165,000,000.00

Class C (2004-03)

    200,000,000.00    200,000,000.00    200,000,000.00    200,000,000.00

Class C (2005-01)

    425,000,000.00    425,000,000.00    425,000,000.00    425,000,000.00

Class C (2005-02)

    150,000,000.00    150,000,000.00    150,000,000.00    150,000,000.00

Class C (2005-03)

    120,000,000.00    120,000,000.00    120,000,000.00    120,000,000.00

Class C (2005-04)

    300,000,000.00    300,000,000.00    300,000,000.00    300,000,000.00
    
  
  
  

Total Class C

    2,860,000,000.00    2,860,000,000.00    2,860,000,000.00    2,860,000,000.00

Total

    37,760,000,000.00    37,760,000,000.00    37,760,000,000.00    37,760,000,000.00

2. Nominal Liquidation Amount of Notes of the CHASEseries

 

Tranche

   

Beginning

Nominal

Liquidation

Amount

   

Increases from
accretion of

Principal for
Discount
Notes

   

Increases from
amounts

withdrawn
from

the Principal
Funding

Subaccounts
in respect of
Prefunding
Excess
Amounts

   

Reimbursements

of prior Nominal
Liquidation

Amount

Deficits from
Available
Finance Charge
Collections

   

Reductions due

to reallocations of
Available Principal
Collections and
Investor

Charge-Offs

   

Reductions due

to amounts deposited

to the Principal

Funding Subaccounts

    

Ending

Nominal

Liquidation

Amount

Class A (2002-01)

    1,000,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     1,000,000,000.00

Class A (2002-03)

    500,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     500,000,000.00

Class A (2002-05)

    850,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     850,000,000.00

Class A (2002-06)

    500,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     500,000,000.00

Class A (2003-01)

    1,000,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     1,000,000,000.00

Class A (2003-02)

    1,500,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     1,500,000,000.00

Class A (2003-03)

    1,250,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     1,250,000,000.00

Class A (2003-04)

    500,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     500,000,000.00

Class A (2003-05)

    1,000,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     1,000,000,000.00

Class A (2003-06)

    1,000,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     1,000,000,000.00

Class A (2003-07)

    500,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     500,000,000.00

Class A (2003-08)

    525,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     525,000,000.00

Class A (2003-09)

    650,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     650,000,000.00

Class A (2003-10)

    1,000,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     1,000,000,000.00

Class A (2004-01)

    650,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     650,000,000.00

Class A (2004-02)

    2,000,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     2,000,000,000.00

Class A (2004-03)

    675,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     675,000,000.00

Class A (2004-04)

    1,250,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     1,250,000,000.00

Class A (2004-05)

    750,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     750,000,000.00

Class A (2004-06)

    550,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     550,000,000.00

Class A (2004-07)

    1,200,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     1,200,000,000.00

Class A (2004-08)

    350,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     350,000,000.00

Class A (2004-09)

    1,150,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     1,150,000,000.00

Class A (2004-10)

    850,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     850,000,000.00

Class A (2005-01)

    1,650,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     1,650,000,000.00

Class A (2005-02)

    600,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     600,000,000.00

Class A (2005-03)

    650,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     650,000,000.00

Class A (2005-04)

    800,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     800,000,000.00

Class A (2005-05)

    700,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     700,000,000.00

Class A (2005-06)

    825,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     825,000,000.00

Class A (2005-07)

    750,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     750,000,000.00

Class A (2005-08)

    1,000,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     1,000,000,000.00

Class A (2005-09)

    900,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     900,000,000.00

Class A (2005-10)

    875,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     875,000,000.00

Class A (2005-11)

    750,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     750,000,000.00
    
  
  
  
  
  
 

Total Class A

    30,700,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     30,700,000,000.00

Class B (2002-01)

    250,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     250,000,000.00

Class B (2002-03)

    500,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    (500,000,000.00 )   0.00

Class B (2003-01)

    200,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     200,000,000.00

Class B (2003-02)

    125,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     125,000,000.00

Class B (2003-03)

    275,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     275,000,000.00

Class B (2004-01)

    250,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     250,000,000.00

Class B (2004-02)

    300,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     300,000,000.00

Class B (2005-01)

    300,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     300,000,000.00

Class B (2005-02)

    600,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     600,000,000.00

Class B (2005-03)

    750,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     750,000,000.00

Class B (2005-04)

    325,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     325,000,000.00

Class B (2005-05)

    325,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     325,000,000.00
    
  
  
  
  
  
 

Total Class B

    4,200,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    (500,000,000.00 )   3,700,000,000.00

Class C (2002-01)

    250,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     250,000,000.00

Class C (2002-03)

    175,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    (175,000,000.00 )   0.00

Class C (2003-01)

    200,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     200,000,000.00

Class C (2003-02)

    175,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     175,000,000.00

Class C (2003-03)

    400,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     400,000,000.00

Class C (2003-04)

    150,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     150,000,000.00

Class C (2004-01)

    150,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     150,000,000.00

Class C (2004-02)

    165,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     165,000,000.00

Class C (2004-03)

    200,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     200,000,000.00

Class C (2005-01)

    425,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     425,000,000.00

Class C (2005-02)

    150,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     150,000,000.00

Class C (2005-03)

    120,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     120,000,000.00

Class C (2005-04)

    300,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     300,000,000.00
    
  
  
  
  
  
 

Total Class C

    2,860,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    (175,000,000.00 )   2,685,000,000.00

Total

    37,760,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    (675,000,000.00 )   37,085,000,000.00

3. CHASEseries Interest Funding Account Sub-Accounts

 

Tranche

    Beginning
Interest
Funding
Subaccount
Balance
   

Targeted

deposit to the
Interest Funding
Subaccount with
respect to the
current period

    Previous
shortfalls of
targeted
deposits to
the Interest
Funding
Subaccount
   

Actual deposit

to the Interest
Funding
Subaccount

    Amount
withdrawn from
the Interest
Funding
Subaccount for
payment to
Noteholders
     Other
Withdrawals
    Ending
Interest
Funding
Subaccount
Balance

Class A (2002-01)

    0.00    3,520,833.33    0.00    3,520,833.33    (3,520,833.33 )   0.00    0.00

Class A (2002-03)

    0.00    1,495,833.33    0.00    1,495,833.33    (1,495,833.33 )   0.00    0.00

Class A (2002-05)

    0.00    2,999,791.67    0.00    2,999,791.67    (2,999,791.67 )   0.00    0.00

Class A (2002-06)

    0.00    1,793,750.00    0.00    1,793,750.00    (1,793,750.00 )   0.00    0.00

Class A (2003-01)

    0.00    3,529,166.67    0.00    3,529,166.67    (3,529,166.67 )   0.00    0.00

Class A (2003-02)

    0.00    5,206,250.00    0.00    5,206,250.00    (5,206,250.00 )   0.00    0.00

Class A (2003-03)

    0.00    4,401,041.67    0.00    4,401,041.67    (4,401,041.67 )   0.00    0.00

Class A (2003-04)

    0.00    1,818,750.00    0.00    1,818,750.00    (1,818,750.00 )   0.00    0.00

Class A (2003-05)

    0.00    3,470,833.33    0.00    3,470,833.33    (3,470,833.33 )   0.00    0.00

Class A (2003-06)

    0.00    3,520,833.33    0.00    3,520,833.33    (3,520,833.33 )   0.00    0.00

Class A (2003-07)

    0.00    1,395,833.33    0.00    1,395,833.33    (1,395,833.33 )   0.00    0.00

Class A (2003-08)

    0.00    1,909,687.50    0.00    1,909,687.50    (1,909,687.50 )   0.00    0.00

Class A (2003-09)

    0.00    2,090,833.33    0.00    2,090,833.33    (2,090,833.33 )   0.00    0.00

Class A (2003-10)

    0.00    3,520,833.33    0.00    3,520,833.33    (3,520,833.33 )   0.00    0.00

Class A (2004-01)

    0.00    1,868,750.00    0.00    1,868,750.00    (1,868,750.00 )   0.00    0.00

Class A (2004-02)

    0.00    6,908,333.33    0.00    6,908,333.33    (6,908,333.33 )   0.00    0.00

Class A (2004-03)

    0.00    2,410,312.50    0.00    2,410,312.50    (2,410,312.50 )   0.00    0.00

Class A (2004-04)

    0.00    4,328,125.00    0.00    4,328,125.00    (4,328,125.00 )   0.00    0.00

Class A (2004-05)

    0.00    2,653,125.00    0.00    2,653,125.00    (2,653,125.00 )   0.00    0.00

Class A (2004-06)

    0.00    1,805,833.33    0.00    1,805,833.33    (1,805,833.33 )   0.00    0.00

Class A (2004-07)

    0.00    4,235,000.00    0.00    4,235,000.00    (4,235,000.00 )   0.00    0.00

Class A (2004-08)

    0.00    1,235,208.33    0.00    1,235,208.33    (1,235,208.33 )   0.00    0.00

Class A (2004-09)

    0.00    3,085,833.33    0.00    3,085,833.33    (3,085,833.33 )   0.00    0.00

Class A (2004-10)

    0.00    2,928,958.33    0.00    2,928,958.33    (2,928,958.33 )   0.00    0.00

Class A (2005-01)

    0.00    5,671,875.00    0.00    5,671,875.00    (5,671,875.00 )   0.00    0.00

Class A (2005-02)

    0.00    2,092,500.00    0.00    2,092,500.00    (2,092,500.00 )   0.00    0.00

Class A (2005-03)

    0.00    2,239,791.67    0.00    2,239,791.67    (2,239,791.67 )   0.00    0.00

Class A (2005-04)

    0.00    2,820,000.00    0.00    2,820,000.00    (2,820,000.00 )   0.00    0.00

Class A (2005-05)

    0.00    2,412,083.33    0.00    2,412,083.33    (2,412,083.33 )   0.00    0.00

Class A (2005-06)

    0.00    2,877,187.50    0.00    2,877,187.50    (2,877,187.50 )   0.00    0.00

Class A (2005-07)

    0.00    2,843,750.00    0.00    2,843,750.00    (2,843,750.00 )   0.00    0.00

Class A (2005-08)

    0.00    3,462,500.00    0.00    3,462,500.00    (3,462,500.00 )   0.00    0.00

Class A (2005-09)

    0.00    3,101,250.00    0.00    3,101,250.00    (3,101,250.00 )   0.00    0.00

Class A (2005-10)

    0.00    3,390,625.00    0.00    3,390,625.00    (3,390,625.00 )   0.00    0.00

Class A (2005-11)

    0.00    3,640,000.00    0.00    3,640,000.00    (3,640,000.00 )   0.00    0.00
    
  
  
  
  
 
  

Total Class A

    0.00    106,685,312.47    0.00    106,685,312.47    (106,685,312.47 )   0.00    0.00

Class B (2002-01)

    0.00    936,458.33    0.00    936,458.33    (936,458.33 )   0.00    0.00

Class B (2002-03)

    0.00    1,864,583.33    0.00    1,864,583.33    (1,864,583.33 )   0.00    0.00

Class B (2003-01)

    0.00    747,500.00    0.00    747,500.00    (747,500.00 )   0.00    0.00

Class B (2003-02)

    0.00    452,604.17    0.00    452,604.17    (452,604.17 )   0.00    0.00

Class B (2003-03)

    0.00    1,016,354.17    0.00    1,016,354.17    (1,016,354.17 )   0.00    0.00

Class B (2004-01)

    0.00    923,958.33    0.00    923,958.33    (923,958.33 )   0.00    0.00

Class B (2004-02)

    0.00    1,092,500.00    0.00    1,092,500.00    (1,092,500.00 )   0.00    0.00

Class B (2005-01)

    0.00    1,063,750.00    0.00    1,063,750.00    (1,063,750.00 )   0.00    0.00

Class B (2005-02)

    0.00    2,260,000.00    0.00    2,260,000.00    (2,260,000.00 )   0.00    0.00

Class B (2005-03)

    0.00    2,696,875.00    0.00    2,696,875.00    (2,696,875.00 )   0.00    0.00

Class B (2005-04)

    0.00    1,174,062.50    0.00    1,174,062.50    (1,174,062.50 )   0.00    0.00

Class B (2005-05)

    0.00    1,174,062.50    0.00    1,174,062.50    (1,174,062.50 )   0.00    0.00
    
  
  
  
  
 
  

Total Class B

    0.00    15,402,708.33    0.00    15,402,708.33    (15,402,708.33 )   0.00    0.00

Class C (2002-01)

    0.00    1,057,291.67    0.00    1,057,291.67    (1,057,291.67 )   0.00    0.00

Class C (2002-03)

    0.00    548,333.33    0.00    548,333.33    (548,333.33 )   0.00    0.00

Class C (2003-01)

    0.00    756,666.67    0.00    756,666.67    (756,666.67 )   0.00    0.00

Class C (2003-02)

    0.00    766,354.17    0.00    766,354.17    (766,354.17 )   0.00    0.00

Class C (2003-03)

    0.00    1,590,000.00    0.00    1,590,000.00    (1,590,000.00 )   0.00    0.00

Class C (2003-04)

    0.00    643,125.00    0.00    643,125.00    (643,125.00 )   0.00    0.00

Class C (2004-01)

    0.00    576,875.00    0.00    576,875.00    (576,875.00 )   0.00    0.00

Class C (2004-02)

    0.00    675,812.50    0.00    675,812.50    (675,812.50 )   0.00    0.00

Class C (2004-03)

    0.00    764,166.67    0.00    764,166.67    (764,166.67 )   0.00    0.00

Class C (2005-01)

    0.00    1,588,437.50    0.00    1,588,437.50    (1,588,437.50 )   0.00    0.00

Class C (2005-02)

    0.00    569,375.00    0.00    569,375.00    (569,375.00 )   0.00    0.00

Class C (2005-03)

    0.00    445,500.00    0.00    445,500.00    (445,500.00 )   0.00    0.00

Class C (2005-04)

    0.00    1,075,718.75    0.00    1,075,718.75    (1,075,718.75 )   0.00    0.00
    
  
  
  
  
 
  

Total Class C

    0.00    11,057,656.26    0.00    11,057,656.26    (11,057,656.26 )   0.00    0.00

Total

    0.00    133,145,677.06    0.00    133,145,677.06    (133,145,677.06 )   0.00    0.00

4. CHASEseries Principal Funding Account Sub-Accounts

 

Tranche

    Beginning
Principal
Funding
Subaccount
Balance
    Targeted
deposit to the
Principal Funding
Subaccount with
respect to the
current period
    Previous
shortfalls of
targeted
deposits to
the Principal
Funding
Subaccount
    Actual deposit
to the Principal
Funding
Subaccount
    Amount
withdrawn from
the Principal
Funding
Subaccount for
payment to
Noteholders
     Other
Withdrawals
    Ending
Principal
Funding
Subaccount
Balance

Class A (2002-01)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class A (2002-03)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class A (2002-05)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class A (2002-06)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class A (2003-01)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class A (2003-02)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class A (2003-03)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class A (2003-04)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class A (2003-05)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class A (2003-06)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class A (2003-07)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class A (2003-08)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class A (2003-09)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class A (2003-10)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class A (2004-01)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class A (2004-02)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class A (2004-03)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class A (2004-04)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class A (2004-05)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class A (2004-06)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class A (2004-07)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class A (2004-08)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class A (2004-09)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class A (2004-10)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class A (2005-01)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class A (2005-02)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class A (2005-03)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class A (2005-04)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class A (2005-05)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class A (2005-06)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class A (2005-07)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class A (2005-08)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class A (2005-09)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class A (2005-10)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class A (2005-11)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00
    
  
  
  
  
 
  

Total Class A

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class B (2002-01)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class B (2002-03)

    0.00    500,000,000.00    0.00    500,000,000.00    (500,000,000.00 )   0.00    0.00

Class B (2003-01)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class B (2003-02)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class B (2003-03)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class B (2004-01)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class B (2004-02)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class B (2005-01)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class B (2005-02)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class B (2005-03)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class B (2005-04)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class B (2005-05)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00
    
  
  
  
  
 
  

Total Class B

    0.00    500,000,000.00    0.00    500,000,000.00    (500,000,000.00 )   0.00    0.00

Class C (2002-01)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class C (2002-03)

    0.00    175,000,000.00    0.00    175,000,000.00    (175,000,000.00 )   0.00    0.00

Class C (2003-01)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class C (2003-02)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class C (2003-03)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class C (2003-04)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class C (2004-01)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class C (2004-02)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class C (2004-03)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class C (2005-01)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class C (2005-02)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class C (2005-03)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00

Class C (2005-04)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00    0.00
    
  
  
  
  
 
  

Total Class C

    0.00    175,000,000.00    0.00    175,000,000.00    (175,000,000.00 )   0.00    0.00

Total

    0.00    675,000,000.00    0.00    675,000,000.00    (675,000,000.00 )   0.00    0.00

5. ONEseries Class C Reserve Subaccounts

 

Tranche

    Beginning
Class C
Reserve
Subaccount
Balance
    Class C
Reserve
Subaccount
earnings
for the current
period
    Targeted
deposit to the
Class C Reserve
Subaccount
    Actual deposit
to the Class C
Reserve Subaccount,
including Excess
Amounts
    Amount
withdrawn
in respect of
payment of
interest or
principal to
Noteholders
    Withdrawal of Excess
Amounts pursuant to
subsection 3.25(c) of
the Indenture
Supplement
    Ending Class C
Reserve
Subaccount
Balance

Class C (2002-01)

    0.00    0.00    43,162,243.95    7,374,942.95    0.00    0.00    7,374,942.95

Class C (2002-03)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class C (2003-01)

    0.00    0.00    34,529,795.16    5,899,954.36    0.00    0.00    5,899,954.36

Class C (2003-02)

    0.00    0.00    30,213,570.76    5,162,460.06    0.00    0.00    5,162,460.06

Class C (2003-03)

    0.00    0.00    69,059,590.32    11,799,908.71    0.00    0.00    11,799,908.71

Class C (2003-04)

    0.00    0.00    25,897,346.37    4,424,965.77    0.00    0.00    4,424,965.77

Class C (2004-01)

    0.00    0.00    25,897,346.37    4,424,965.77    0.00    0.00    4,424,965.77

Class C (2004-02)

    0.00    0.00    28,487,081.01    4,867,462.34    0.00    0.00    4,867,462.34

Class C (2004-03)

    0.00    0.00    34,529,795.16    5,899,954.36    0.00    0.00    5,899,954.36

Class C (2005-01)

    0.00    0.00    73,375,814.71    12,537,403.01    0.00    0.00    12,537,403.01

Class C (2005-02)

    0.00    0.00    25,897,346.37    4,424,965.77    0.00    0.00    4,424,965.77

Class C (2005-03)

    0.00    0.00    20,717,877.09    3,539,972.61    0.00    0.00    3,539,972.61

Class C (2005-04)

    0.00    0.00    51,794,692.74    8,849,931.53    0.00    0.00    8,849,931.53
    
  
  
  
  
  
  

Total

    0.00    0.00    463,562,500.00    79,206,887.23    0.00    0.00    79,206,887.23

 

6. Class A Required Subordinated Amount of Class B and Class C Notes and Class A Usage of Class B and Class C Required Subordinated Amounts

 

Tranche

    Required Subordinated
Amount of Class B Notes
as of the close of business
on the related Note
Transfer Date
    Required Subordinated
Amount of Class C
Notes as of the close of
business on the related
Note Transfer Date
    Class A Usage of
Class B Required
Subordinated Amount
for the current period
    Class A Usage of
Class C Required
Subordinated Amount
for the current period
    Cumulative
Class A Usage
of Class B
Required
Subordinated
Amount
    Cumulative
Class A Usage
of Class C
Required
Subordinated
Amount

Class A (2002-01)

    78,034,700.00    78,034,700.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2002-03)

    39,017,350.00    39,017,350.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2002-05)

    66,329,495.00    66,329,495.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2002-06)

    39,017,350.00    39,017,350.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-01)

    78,034,700.00    78,034,700.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-02)

    117,052,050.00    117,052,050.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-03)

    97,543,375.00    97,543,375.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-04)

    39,017,350.00    39,017,350.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-05)

    78,034,700.00    78,034,700.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-06)

    78,034,700.00    78,034,700.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-07)

    39,017,350.00    39,017,350.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-08)

    40,968,217.50    40,968,217.50    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-09)

    50,722,555.00    50,722,555.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-10)

    78,034,700.00    78,034,700.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-01)

    50,722,555.00    50,722,555.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-02)

    156,069,400.00    156,069,400.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-03)

    52,673,422.50    52,673,422.50    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-04)

    97,543,375.00    97,543,375.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-05)

    58,526,025.00    58,526,025.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-06)

    42,919,085.00    42,919,085.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-07)

    93,641,640.00    93,641,640.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-08)

    27,312,145.00    27,312,145.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-09)

    89,739,905.00    89,739,905.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-10)

    66,329,495.00    66,329,495.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-01)

    128,757,255.00    128,757,255.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-02)

    46,820,820.00    46,820,820.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-03)

    50,722,555.00    50,722,555.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-04)

    62,427,760.00    62,427,760.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-05)

    54,624,290.00    54,624,290.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-06)

    64,378,627.50    64,378,627.50    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-07)

    58,526,025.00    58,526,025.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-08)

    78,034,700.00    78,034,700.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-09)

    70,231,230.00    70,231,230.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-10)

    68,280,362.50    68,280,362.50    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-11)

    58,526,025.00    58,526,025.00    0.00    0.00    0.00    0.00
    
  
  
  
  
  

Total

    2,395,665,290.00    2,395,665,290.00    0.00    0.00    0.00    0.00

7. Class B Required Subordinated Amount of Class C Notes and Class B Usage of Class C Required Subordinated Amounts

 

Tranche

    Required
Subordinated Amount
of Class C Notes as of
the close of business
on the related Note
Transfer Date
    Class B Usage of
Class C Required
Subordinated Amount
for the current period
    Cumulative Class B
Usage of Class C
Required
Subordinated Amount

Class B (2002-01)

    168,248,715.73    0.00    0.00

Class B (2002-03)

    0.00    0.00    0.00

Class B (2003-01)

    134,598,972.58    0.00    0.00

Class B (2003-02)

    84,124,357.86    0.00    0.00

Class B (2003-03)

    185,073,587.30    0.00    0.00

Class B (2004-01)

    168,248,715.73    0.00    0.00

Class B (2004-02)

    201,898,458.87    0.00    0.00

Class B (2005-01)

    201,898,458.87    0.00    0.00

Class B (2005-02)

    403,796,917.74    0.00    0.00

Class B (2005-03)

    504,746,147.18    0.00    0.00

Class B (2005-04)

    218,723,330.44    0.00    0.00

Class B (2005-05)

    218,723,330.44    0.00    0.00
    
  
  

Total

    2,490,080,992.74    0.00    0.00

 

C. Information regarding the performance of the CHASEseries

 

     Current Monthly Period
     Prior Monthly Period
     2nd Prior Monthly Period
  

Portfolio Yield

    8.46 %   10.38 %   11.18 %

Less: Base Rate

    5.70 %   5.59 %   5.39 %
    
 
 

Excess Spread

    2.76 %   4.79 %   5.79 %

Three Month Average Excess Spread

    4.45 %            

Principal Payment Rate

    19.54 %            

 

CHASE BANK USA, NATIONAL ASSOCIATION,

as Servicer

By:   /s/    PATRICIA GARVEY        
    Patricia Garvey
    Vice President