EX-99.3 4 dex993.htm CHASESERIES MONTHLY NOTEHOLDERS' STATEMENT CHASEseries Monthly Noteholders' Statement

Exhibit 99.3

 

CHASE ISSUANCE TRUST

 

Form of CHASEseries Monthly Noteholders’ Statement

 

Monthly Period: August 2005

 

The undersigned, a duly authorized representative of Chase Bank USA, National Association (the “Bank”), as Servicer pursuant to the Amended and Restated Transfer and Servicing Agreement, dated as of October 15, 2004 (the “Transfer and Servicing Agreement”), among the Bank, as Transferor, Servicer and Administrator Chase Issuance Trust, as Issuer, and Wells Fargo Bank, National Association, as Indenture Trustee and Collateral Agent, does hereby certify as follows:

 

A. Information Regarding the Current Distribution to Noteholders

 

1. The total amount of the distribution to Noteholders on the Payment Date per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche


   Amount

Class A (2002-01)

   3.16997

Class A (2002-03)

   2.99167

Class A (2002-04)

   2.45000

Class A (2002-05)

   3.17858

Class A (2002-06)

   3.23885

Class A (2003-01)

   3.17858

Class A (2003-02)

   3.11830

Class A (2003-03)

   3.16997

Class A (2003-04)

   3.29052

Class A (2003-05)

   3.11830

Class A (2003-06)

   3.16997

Class A (2003-07)

   2.79167

Class A (2003-08)

   3.29052

Class A (2003-09)

   3.21667

Class A (2003-10)

   3.16997

Class A (2004-01)

   2.87500

Class A (2004-02)

   3.10108

Class A (2004-03)

   3.22163

Class A (2004-04)

   3.10969

Class A (2004-05)

   3.18719

Class A (2004-06)

   3.28333

Class A (2004-07)

   3.17858

Class A (2004-08)

   3.17858

Class A (2004-09)

   2.68333

Class A (2004-10)

   3.09247

Class A (2005-01)

   3.08385

Class A (2005-02)

   3.13552

Class A (2005-03)

   3.09247

Class A (2005-04)

   3.52500

Class A (2005-05)

   3.09247

Class A (2005-06)

   4.38625

Class A (2005-07)

   4.42361

Class A (2005-08)

   2.14740

Class B (2002-01)

   3.40247

Class B (2002-02)

   1,003.36802

Class B (2002-03)

   3.38524

Class B (2003-01)

   3.39385

Class B (2003-02)

   3.27330

Class B (2003-03)

   3.35080

Class B (2004-01)

   3.35080

Class B (2004-02)

   3.64167

Class B (2005-01)

   3.19580

Class B (2005-02)

   3.76667

Class C (2002-01)

   3.90191

Class C (2002-02)

   1,003.92774

Class C (2002-03)

   3.13333

Class C (2003-01)

   3.78333

Class C (2003-02)

   4.05691

Class C (2003-03)

   3.97500

Class C (2003-04)

   3.96219

Class C (2004-01)

   3.50580

Class C (2004-02)

   3.76413

Class C (2004-03)

   3.47997

Class C (2005-01)

   3.39385

Class C (2005-02)

   3.45413


2. The amount of the distribution set forth in item 1 in respect of interest on the Notes, per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche


   Amount

Class A (2002-01)

   3.16997

Class A (2002-03)

   2.99167

Class A (2002-04)

   2.45000

Class A (2002-05)

   3.17858

Class A (2002-06)

   3.23885

Class A (2003-01)

   3.17858

Class A (2003-02)

   3.11830

Class A (2003-03)

   3.16997

Class A (2003-04)

   3.29052

Class A (2003-05)

   3.11830

Class A (2003-06)

   3.16997

Class A (2003-07)

   2.79167

Class A (2003-08)

   3.29052

Class A (2003-09)

   3.21667

Class A (2003-10)

   3.16997

Class A (2004-01)

   2.87500

Class A (2004-02)

   3.10108

Class A (2004-03)

   3.22163

Class A (2004-04)

   3.10969

Class A (2004-05)

   3.18719

Class A (2004-06)

   3.28333

Class A (2004-07)

   3.17858

Class A (2004-08)

   3.17858

Class A (2004-09)

   2.68333

Class A (2004-10)

   3.09247

Class A (2005-01)

   3.08385

Class A (2005-02)

   3.13552

Class A (2005-03)

   3.09247

Class A (2005-04)

   3.52500

Class A (2005-05)

   3.09247

Class A (2005-06)

   4.38625

Class A (2005-07)

   4.42361

Class A (2005-08)

   2.14740

Class B (2002-01)

   3.40247

Class B (2002-02)

   3.36802

Class B (2002-03)

   3.38524

Class B (2003-01)

   3.39385

Class B (2003-02)

   3.27330

Class B (2003-03)

   3.35080

Class B (2004-01)

   3.35080

Class B (2004-02)

   3.64167

Class B (2005-01)

   3.19580

Class B (2005-02)

   3.76667

Class C (2002-01)

   3.90191

Class C (2002-02)

   3.92774

Class C (2002-03)

   3.13333

Class C (2003-01)

   3.78333

Class C (2003-02)

   4.05691

Class C (2003-03)

   3.97500

Class C (2003-04)

   3.96219

Class C (2004-01)

   3.50580

Class C (2004-02)

   3.76413

Class C (2004-03)

   3.47997

Class C (2005-01)

   3.39385

Class C (2005-02)

   3.45413


3. The amount of the distribution set forth in item 1 in respect of principal on the Notes, per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche


   Amount

Class A (2002-01)

   0.00000

Class A (2002-03)

   0.00000

Class A (2002-04)

   0.00000

Class A (2002-05)

   0.00000

Class A (2002-06)

   0.00000

Class A (2003-01)

   0.00000

Class A (2003-02)

   0.00000

Class A (2003-03)

   0.00000

Class A (2003-04)

   0.00000

Class A (2003-05)

   0.00000

Class A (2003-06)

   0.00000

Class A (2003-07)

   0.00000

Class A (2003-08)

   0.00000

Class A (2003-09)

   0.00000

Class A (2003-10)

   0.00000

Class A (2004-01)

   0.00000

Class A (2004-02)

   0.00000

Class A (2004-03)

   0.00000

Class A (2004-04)

   0.00000

Class A (2004-05)

   0.00000

Class A (2004-06)

   0.00000

Class A (2004-07)

   0.00000

Class A (2004-08)

   0.00000

Class A (2004-09)

   0.00000

Class A (2004-10)

   0.00000

Class A (2005-01)

   0.00000

Class A (2005-02)

   0.00000

Class A (2005-03)

   0.00000

Class A (2005-04)

   0.00000

Class A (2005-05)

   0.00000

Class A (2005-06)

   0.00000

Class A (2005-07)

   0.00000

Class A (2005-08)

   0.00000

Class B (2002-01)

   0.00000

Class B (2002-02)

   1,000.00000

Class B (2002-03)

   0.00000

Class B (2003-01)

   0.00000

Class B (2003-02)

   0.00000

Class B (2003-03)

   0.00000

Class B (2004-01)

   0.00000

Class B (2004-02)

   0.00000

Class B (2005-01)

   0.00000

Class B (2005-02)

   0.00000

Class C (2002-01)

   0.00000

Class C (2002-02)

   1,000.00000

Class C (2002-03)

   0.00000

Class C (2003-01)

   0.00000

Class C (2003-02)

   0.00000

Class C (2003-03)

   0.00000

Class C (2003-04)

   0.00000

Class C (2004-01)

   0.00000

Class C (2004-02)

   0.00000

Class C (2004-03)

   0.00000

Class C (2005-01)

   0.00000

Class C (2005-02)

   0.00000


B. Information regarding the Tranches of Notes of the CHASEseries

 

1. Outstanding Dollar Principal Amount and Nominal Liquidation Amount of Tranches of Notes of the CHASEseries for the related Monthly Period

 

Tranche


   Initial Outstanding
Dollar Principal
Amount


   Outstanding Dollar
Principal Amount


  

Adjusted Outstanding

Dollar Principal

Amount


  

Nominal Liquidation

Amount


Class A (2002-01)

   1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00

Class A (2002-03)

   500,000,000.00    500,000,000.00    500,000,000.00    500,000,000.00

Class A (2002-04)

   750,000,000.00    750,000,000.00    750,000,000.00    750,000,000.00

Class A (2002-05)

   850,000,000.00    850,000,000.00    850,000,000.00    850,000,000.00

Class A (2002-06)

   500,000,000.00    500,000,000.00    500,000,000.00    500,000,000.00

Class A (2003-01)

   1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00

Class A (2003-02)

   1,500,000,000.00    1,500,000,000.00    1,500,000,000.00    1,500,000,000.00

Class A (2003-03)

   1,250,000,000.00    1,250,000,000.00    1,250,000,000.00    1,250,000,000.00

Class A (2003-04)

   500,000,000.00    500,000,000.00    500,000,000.00    500,000,000.00

Class A (2003-05)

   1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00

Class A (2003-06)

   1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00

Class A (2003-07)

   500,000,000.00    500,000,000.00    500,000,000.00    500,000,000.00

Class A (2003-08)

   525,000,000.00    525,000,000.00    525,000,000.00    525,000,000.00

Class A (2003-09)

   650,000,000.00    650,000,000.00    650,000,000.00    650,000,000.00

Class A (2003-10)

   1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00

Class A (2004-01)

   650,000,000.00    650,000,000.00    650,000,000.00    650,000,000.00

Class A (2004-02)

   2,000,000,000.00    2,000,000,000.00    2,000,000,000.00    2,000,000,000.00

Class A (2004-03)

   675,000,000.00    675,000,000.00    675,000,000.00    675,000,000.00

Class A (2004-04)

   1,250,000,000.00    1,250,000,000.00    1,250,000,000.00    1,250,000,000.00

Class A (2004-05)

   750,000,000.00    750,000,000.00    750,000,000.00    750,000,000.00

Class A (2004-06)

   550,000,000.00    550,000,000.00    550,000,000.00    550,000,000.00

Class A (2004-07)

   1,200,000,000.00    1,200,000,000.00    1,200,000,000.00    1,200,000,000.00

Class A (2004-08)

   350,000,000.00    350,000,000.00    350,000,000.00    350,000,000.00

Class A (2004-09)

   1,150,000,000.00    1,150,000,000.00    1,150,000,000.00    1,150,000,000.00

Class A (2004-10)

   850,000,000.00    850,000,000.00    850,000,000.00    850,000,000.00

Class A (2005-01)

   1,650,000,000.00    1,650,000,000.00    1,650,000,000.00    1,650,000,000.00

Class A (2005-02)

   600,000,000.00    600,000,000.00    600,000,000.00    600,000,000.00

Class A (2005-03)

   650,000,000.00    650,000,000.00    650,000,000.00    650,000,000.00

Class A (2005-04)

   800,000,000.00    800,000,000.00    800,000,000.00    800,000,000.00

Class A (2005-05)

   700,000,000.00    700,000,000.00    700,000,000.00    700,000,000.00

Class A (2005-06)

   825,000,000.00    825,000,000.00    825,000,000.00    825,000,000.00

Class A (2005-07)

   750,000,000.00    750,000,000.00    750,000,000.00    750,000,000.00

Class A (2005-08)

   1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00
    
  
  
  

Total Class A

   28,925,000,000.00    28,925,000,000.00    28,925,000,000.00    28,925,000,000.00

Class B (2002-01)

   250,000,000.00    250,000,000.00    250,000,000.00    250,000,000.00

Class B (2002-02)

   275,000,000.00    275,000,000.00    275,000,000.00    275,000,000.00

Class B (2002-03)

   500,000,000.00    500,000,000.00    500,000,000.00    500,000,000.00

Class B (2003-01)

   200,000,000.00    200,000,000.00    200,000,000.00    200,000,000.00

Class B (2003-02)

   125,000,000.00    125,000,000.00    125,000,000.00    125,000,000.00

Class B (2003-03)

   275,000,000.00    275,000,000.00    275,000,000.00    275,000,000.00

Class B (2004-01)

   250,000,000.00    250,000,000.00    250,000,000.00    250,000,000.00

Class B (2004-02)

   300,000,000.00    300,000,000.00    300,000,000.00    300,000,000.00

Class B (2005-01)

   300,000,000.00    300,000,000.00    300,000,000.00    300,000,000.00

Class B (2005-02)

   600,000,000.00    600,000,000.00    600,000,000.00    600,000,000.00
    
  
  
  

Total Class B

   3,075,000,000.00    3,075,000,000.00    3,075,000,000.00    3,075,000,000.00

Class C (2002-01)

   250,000,000.00    250,000,000.00    250,000,000.00    250,000,000.00

Class C (2002-02)

   225,000,000.00    225,000,000.00    225,000,000.00    225,000,000.00

Class C (2002-03)

   175,000,000.00    175,000,000.00    175,000,000.00    175,000,000.00

Class C (2003-01)

   200,000,000.00    200,000,000.00    200,000,000.00    200,000,000.00

Class C (2003-02)

   175,000,000.00    175,000,000.00    175,000,000.00    175,000,000.00

Class C (2003-03)

   400,000,000.00    400,000,000.00    400,000,000.00    400,000,000.00

Class C (2003-04)

   150,000,000.00    150,000,000.00    150,000,000.00    150,000,000.00

Class C (2004-01)

   150,000,000.00    150,000,000.00    150,000,000.00    150,000,000.00

Class C (2004-02)

   165,000,000.00    165,000,000.00    165,000,000.00    165,000,000.00

Class C (2004-03)

   200,000,000.00    200,000,000.00    200,000,000.00    200,000,000.00

Class C (2005-01)

   425,000,000.00    425,000,000.00    425,000,000.00    425,000,000.00

Class C (2005-02)

   150,000,000.00    150,000,000.00    150,000,000.00    150,000,000.00
    
  
  
  

Total Class C

   2,665,000,000.00    2,665,000,000.00    2,665,000,000.00    2,665,000,000.00

Total

   34,665,000,000.00    34,665,000,000.00    34,665,000,000.00    34,665,000,000.00


2. Nominal Liquidation Amount of Notes of the CHASEseries

 

Tranche


   Beginning Nominal
Liquidation Amount


  

Increases from

accretion of Principal
for Discount Notes


  

Increases from
amounts withdrawn
from the Principal
Funding Subaccounts
in respect of

Prefunding Excess
Amounts


  

Reimbursements of
prior Nominal
Liquidation Amount
Deficits from

Available Finance
Charge Collections


  

Reductions due to
reallocations of
Available Principal

Collections and

Investor Charge-Offs


   Reductions due to
amounts deposited to
the Principal Funding
Subaccounts


   Ending Nominal
Liquidation Amount


Class A (2002-01)

   1,000,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    1,000,000,000.00

Class A (2002-03)

   500,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    500,000,000.00

Class A (2002-04)

   750,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    750,000,000.00

Class A (2002-05)

   850,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    850,000,000.00

Class A (2002-06)

   500,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    500,000,000.00

Class A (2003-01)

   1,000,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    1,000,000,000.00

Class A (2003-02)

   1,500,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    1,500,000,000.00

Class A (2003-03)

   1,250,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    1,250,000,000.00

Class A (2003-04)

   500,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    500,000,000.00

Class A (2003-05)

   1,000,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    1,000,000,000.00

Class A (2003-06)

   1,000,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    1,000,000,000.00

Class A (2003-07)

   500,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    500,000,000.00

Class A (2003-08)

   525,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    525,000,000.00

Class A (2003-09)

   650,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    650,000,000.00

Class A (2003-10)

   1,000,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    1,000,000,000.00

Class A (2004-01)

   650,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    650,000,000.00

Class A (2004-02)

   2,000,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    2,000,000,000.00

Class A (2004-03)

   675,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    675,000,000.00

Class A (2004-04)

   1,250,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    1,250,000,000.00

Class A (2004-05)

   750,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    750,000,000.00

Class A (2004-06)

   550,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    550,000,000.00

Class A (2004-07)

   1,200,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    1,200,000,000.00

Class A (2004-08)

   350,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    350,000,000.00

Class A (2004-09)

   1,150,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    1,150,000,000.00

Class A (2004-10)

   850,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    850,000,000.00

Class A (2005-01)

   1,650,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    1,650,000,000.00

Class A (2005-02)

   600,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    600,000,000.00

Class A (2005-03)

   650,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    650,000,000.00

Class A (2005-04)

   800,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    800,000,000.00

Class A (2005-05)

   700,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    700,000,000.00

Class A (2005-06)

   825,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    825,000,000.00

Class A (2005-07)

   750,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    750,000,000.00

Class A (2005-08)

   1,000,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    1,000,000,000.00
    
  
  
  
  
  
  

Total Class A

   28,925,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    28,925,000,000.00

Class B (2002-01)

   250,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    250,000,000.00

Class B (2002-02)

   275,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -275,000,000.00    0.00

Class B (2002-03)

   500,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    500,000,000.00

Class B (2003-01)

   200,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    200,000,000.00

Class B (2003-02)

   125,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    125,000,000.00

Class B (2003-03)

   275,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    275,000,000.00

Class B (2004-01)

   250,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    250,000,000.00

Class B (2004-02)

   300,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    300,000,000.00

Class B (2005-01)

   300,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    300,000,000.00

Class B (2005-02)

   600,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    600,000,000.00
    
  
  
  
  
  
  

Total Class B

   3,075,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -275,000,000.00    2,800,000,000.00

Class C (2002-01)

   250,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    250,000,000.00

Class C (2002-02)

   225,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -225,000,000.00    0.00

Class C (2002-03)

   175,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    175,000,000.00

Class C (2003-01)

   200,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    200,000,000.00

Class C (2003-02)

   175,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    175,000,000.00

Class C (2003-03)

   400,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    400,000,000.00

Class C (2003-04)

   150,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    150,000,000.00

Class C (2004-01)

   150,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    150,000,000.00

Class C (2004-02)

   165,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    165,000,000.00

Class C (2004-03)

   200,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    200,000,000.00

Class C (2005-01)

   425,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    425,000,000.00

Class C (2005-02)

   150,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    150,000,000.00
    
  
  
  
  
  
  

Total Class C

   2,665,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -225,000,000.00    2,440,000,000.00

Total

   34,665,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -500,000,000.00    34,165,000,000.00


3. CHASEseries Interest Funding Account Sub-Accounts

 

Tranche


   Beginning Interest
Funding Subaccount
Balance


   Targeted deposit to
the Interest Funding
Subaccount with
repect to the current
period


   Previous shortfalls
of targeted deposits to
the Interest Funding
Subaccount


   Actual deposit to the
Interest Funding
Subaccount


   Amount withdrawn
from the Interest
Funding Subaccount
for payment to
Noteholders


   Other Withdrawals

   Ending Interest
Funding Subaccount
Balance


Class A (2002-01)

   0.00    3,169,965.28    0.00    3,169,965.28    -3,169,965.28    0.00    0.00

Class A (2002-03)

   0.00    1,495,833.33    0.00    1,495,833.33    -1,495,833.33    0.00    0.00

Class A (2002-04)

   0.00    1,837,500.00    0.00    1,837,500.00    -1,837,500.00    0.00    0.00

Class A (2002-05)

   0.00    2,701,789.93    0.00    2,701,789.93    -2,701,789.93    0.00    0.00

Class A (2002-06)

   0.00    1,619,427.08    0.00    1,619,427.08    -1,619,427.08    0.00    0.00

Class A (2003-01)

   0.00    3,178,576.39    0.00    3,178,576.39    -3,178,576.39    0.00    0.00

Class A (2003-02)

   0.00    4,677,447.92    0.00    4,677,447.92    -4,677,447.92    0.00    0.00

Class A (2003-03)

   0.00    3,962,456.60    0.00    3,962,456.60    -3,962,456.60    0.00    0.00

Class A (2003-04)

   0.00    1,645,260.42    0.00    1,645,260.42    -1,645,260.42    0.00    0.00

Class A (2003-05)

   0.00    3,118,298.61    0.00    3,118,298.61    -3,118,298.61    0.00    0.00

Class A (2003-06)

   0.00    3,169,965.28    0.00    3,169,965.28    -3,169,965.28    0.00    0.00

Class A (2003-07)

   0.00    1,395,833.33    0.00    1,395,833.33    -1,395,833.33    0.00    0.00

Class A (2003-08)

   0.00    1,727,523.44    0.00    1,727,523.44    -1,727,523.44    0.00    0.00

Class A (2003-09)

   0.00    2,090,833.33    0.00    2,090,833.33    -2,090,833.33    0.00    0.00

Class A (2003-10)

   0.00    3,169,965.28    0.00    3,169,965.28    -3,169,965.28    0.00    0.00

Class A (2004-01)

   0.00    1,868,750.00    0.00    1,868,750.00    -1,868,750.00    0.00    0.00

Class A (2004-02)

   0.00    6,202,152.78    0.00    6,202,152.78    -6,202,152.78    0.00    0.00

Class A (2004-03)

   0.00    2,174,601.56    0.00    2,174,601.56    -2,174,601.56    0.00    0.00

Class A (2004-04)

   0.00    3,887,109.38    0.00    3,887,109.38    -3,887,109.38    0.00    0.00

Class A (2004-05)

   0.00    2,390,390.63    0.00    2,390,390.63    -2,390,390.63    0.00    0.00

Class A (2004-06)

   0.00    1,805,833.33    0.00    1,805,833.33    -1,805,833.33    0.00    0.00

Class A (2004-07)

   0.00    3,814,291.67    0.00    3,814,291.67    -3,814,291.67    0.00    0.00

Class A (2004-08)

   0.00    1,112,501.74    0.00    1,112,501.74    -1,112,501.74    0.00    0.00

Class A (2004-09)

   0.00    3,085,833.33    0.00    3,085,833.33    -3,085,833.33    0.00    0.00

Class A (2004-10)

   0.00    2,628,595.49    0.00    2,628,595.49    -2,628,595.49    0.00    0.00

Class A (2005-01)

   0.00    5,088,359.38    0.00    5,088,359.38    -5,088,359.38    0.00    0.00

Class A (2005-02)

   0.00    1,881,312.50    0.00    1,881,312.50    -1,881,312.50    0.00    0.00

Class A (2005-03)

   0.00    2,010,102.43    0.00    2,010,102.43    -2,010,102.43    0.00    0.00

Class A (2005-04)

   0.00    2,820,000.00    0.00    2,820,000.00    -2,820,000.00    0.00    0.00

Class A (2005-05)

   0.00    2,164,725.69    0.00    2,164,725.69    -2,164,725.69    0.00    0.00

Class A (2005-06)

   0.00    3,618,656.25    0.00    3,618,656.25    -3,618,656.25    0.00    0.00

Class A (2005-07)

   0.00    3,317,708.33    0.00    3,317,708.33    -3,317,708.33    0.00    0.00

Class A (2005-08)

   0.00    2,147,395.83    0.00    2,147,395.83    -2,147,395.83    0.00    0.00
    
  
  
  
  
  
  

Total Class A

   0.00    90,978,996.54    0.00    90,978,996.54    -90,978,996.54    0.00    0.00

Class B (2002-01)

   0.00    850,616.32    0.00    850,616.32    -850,616.32    0.00    0.00

Class B (2002-02)

   0.00    926,205.73    0.00    926,205.73    -926,205.73    0.00    0.00

Class B (2002-03)

   0.00    1,692,621.53    0.00    1,692,621.53    -1,692,621.53    0.00    0.00

Class B (2003-01)

   0.00    678,770.83    0.00    678,770.83    -678,770.83    0.00    0.00

Class B (2003-02)

   0.00    409,162.33    0.00    409,162.33    -409,162.33    0.00    0.00

Class B (2003-03)

   0.00    921,469.62    0.00    921,469.62    -921,469.62    0.00    0.00

Class B (2004-01)

   0.00    837,699.65    0.00    837,699.65    -837,699.65    0.00    0.00

Class B (2004-02)

   0.00    1,092,500.00    0.00    1,092,500.00    -1,092,500.00    0.00    0.00

Class B (2005-01)

   0.00    958,739.58    0.00    958,739.58    -958,739.58    0.00    0.00

Class B (2005-02)

   0.00    2,260,000.00    0.00    2,260,000.00    -2,260,000.00    0.00    0.00
    
  
  
  
  
  
  

Total Class B

   0.00    10,627,785.59    0.00    10,627,785.59    -10,627,785.59    0.00    0.00

Class C (2002-01)

   0.00    975,477.43    0.00    975,477.43    -975,477.43    0.00    0.00

Class C (2002-02)

   0.00    883,742.19    0.00    883,742.19    -883,742.19    0.00    0.00

Class C (2002-03)

   0.00    548,333.33    0.00    548,333.33    -548,333.33    0.00    0.00

Class C (2003-01)

   0.00    756,666.67    0.00    756,666.67    -756,666.67    0.00    0.00

Class C (2003-02)

   0.00    709,959.20    0.00    709,959.20    -709,959.20    0.00    0.00

Class C (2003-03)

   0.00    1,590,000.00    0.00    1,590,000.00    -1,590,000.00    0.00    0.00

Class C (2003-04)

   0.00    594,328.13    0.00    594,328.13    -594,328.13    0.00    0.00

Class C (2004-01)

   0.00    525,869.79    0.00    525,869.79    -525,869.79    0.00    0.00

Class C (2004-02)

   0.00    621,081.77    0.00    621,081.77    -621,081.77    0.00    0.00

Class C (2004-03)

   0.00    695,993.06    0.00    695,993.06    -695,993.06    0.00    0.00

Class C (2005-01)

   0.00    1,442,388.02    0.00    1,442,388.02    -1,442,388.02    0.00    0.00

Class C (2005-02)

   0.00    518,119.79    0.00    518,119.79    -518,119.79    0.00    0.00
    
  
  
  
  
  
  

Total Class C

   0.00    9,861,959.38    0.00    9,861,959.38    -9,861,959.38    0.00    0.00

Total

   0.00    111,468,741.51    0.00    111,468,741.51    -111,468,741.51    0.00    0.00


4. CHASEseries Principal Funding Account Sub-Accounts

 

Tranche


   Beginning Principal
Funding Subaccount
Balance


   Targeted deposit to
the Principal Funding
Subaccount with
respect to the current
period


   Previous shortfalls of
targeted deposits to
the Principal Funding
Subaccount


   Actual deposit to the
Principal Funding
Subaccount


   Amount withdrawn
from the Principal
Funding Subaccount
for payment to
Noteholders


   Other Withdrawals

   Ending Principal
Funding Subaccount
Balance


Class A (2002-01)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class A (2002-03)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class A (2002-04)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class A (2002-05)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class A (2002-06)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class A (2003-01)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class A (2003-02)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class A (2003-03)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class A (2003-04)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class A (2003-05)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class A (2003-06)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class A (2003-07)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class A (2003-08)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class A (2003-09)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class A (2003-10)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class A (2004-01)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class A (2004-02)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class A (2004-03)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class A (2004-04)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class A (2004-05)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class A (2004-06)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class A (2004-07)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class A (2004-08)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class A (2004-09)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class A (2004-10)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class A (2005-01)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class A (2005-02)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class A (2005-03)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class A (2005-04)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class A (2005-05)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class A (2005-06)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class A (2005-07)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class A (2005-08)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00
    
  
  
  
  
  
  

Total Class A

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class B (2002-01)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class B (2002-02)

   0.00    275,000,000.00    0.00    275,000,000.00    -275,000,000.00    0.00    0.00

Class B (2002-03)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class B (2003-01)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class B (2003-02)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class B (2003-03)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class B (2004-01)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class B (2004-02)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class B (2005-01)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class B (2005-02)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00
    
  
  
  
  
  
  

Total Class B

   0.00    275,000,000.00    0.00    275,000,000.00    -275,000,000.00    0.00    0.00

Class C (2002-01)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class C (2002-02)

   0.00    225,000,000.00    0.00    225,000,000.00    -225,000,000.00    0.00    0.00

Class C (2002-03)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class C (2003-01)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class C (2003-02)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class C (2003-03)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class C (2003-04)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class C (2004-01)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class C (2004-02)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class C (2004-03)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class C (2005-01)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00

Class C (2005-02)

   0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00    0.00
    
  
  
  
  
  
  

Total Class C

   0.00    225,000,000.00    0.00    225,000,000.00    -225,000,000.00    0.00    0.00

Total

   0.00    500,000,000.00    0.00    500,000,000.00    -500,000,000.00    0.00    0.00


5. CHASEseries Class C Reserve Sub-Accounts

 

Tranche


   Beginning Class C
Reserve Subaccount
Balance


   Class C Reserve
Subaccount earnings
for the current period


   Targeted deposit to
the Class C Reserve
Subaccount


   Actual deposit to the
Class C Reserve
Subaccount, including
Excess Amounts


   Amount withdrawn in
respect of payment of
interest or principal to
Noteholders


   Withdrawal of Excess
Amounts pursuant to
subsection 3.25(c) of
the Indenture
Supplement


   Ending Class C
Reserve Subaccount
Balance


Class C (2002-01)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00

Class C (2002-02)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00

Class C (2002-03)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00

Class C (2003-01)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00

Class C (2003-02)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00

Class C (2003-03)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00

Class C (2003-04)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00

Class C (2004-01)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00

Class C (2004-02)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00

Class C (2004-03)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00

Class C (2005-01)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00

Class C (2005-02)

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    -0.00    0.00
    
  
  
  
  
  
  

Total Class C

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Total

   0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

 

6. Class A Required Subordinated Amount of Class B and Class C Notes and Class A Usage of Class B and Class C Required Subordinated Amounts

 

Tranche


   Required
Subordinated Amount
of Class B Notes as of
the close of business
on the related Note
Transfer Date


   Required
Subordinated Amount
of Class C Notes as of
the close of business
on the related Note
Transfer Date


   Class A Usage of
Class B Required
Subordinated Amount
for the current period


   Class A Usage of
Class C Required
Subordinated Amount
for the current period


   Cumulative Class A
Usage of Class B
Required
Subordinated Amount


  

Cumulative Class A

Usage of Class C

Required

Subordinated Amount


Class A (2002-01)

   78,034,700.00    78,034,700.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2002-03)

   39,017,350.00    39,017,350.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2002-04)

   58,526,025.00    58,526,025.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2002-05)

   66,329,495.00    66,329,495.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2002-06)

   39,017,350.00    39,017,350.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-01)

   78,034,700.00    78,034,700.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-02)

   117,052,050.00    117,052,050.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-03)

   97,543,375.00    97,543,375.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-04)

   39,017,350.00    39,017,350.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-05)

   78,034,700.00    78,034,700.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-06)

   78,034,700.00    78,034,700.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-07)

   39,017,350.00    39,017,350.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-08)

   40,968,217.50    40,968,217.50    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-09)

   50,722,555.00    50,722,555.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-10)

   78,034,700.00    78,034,700.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-01)

   50,722,555.00    50,722,555.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-02)

   156,069,400.00    156,069,400.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-03)

   52,673,422.50    52,673,422.50    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-04)

   97,543,375.00    97,543,375.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-05)

   58,526,025.00    58,526,025.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-06)

   42,919,085.00    42,919,085.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-07)

   93,641,640.00    93,641,640.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-08)

   27,312,145.00    27,312,145.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-09)

   89,739,905.00    89,739,905.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-10)

   66,329,495.00    66,329,495.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-01)

   128,757,255.00    128,757,255.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-02)

   46,820,820.00    46,820,820.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-03)

   50,722,555.00    50,722,555.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-04)

   62,427,760.00    62,427,760.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-05)

   54,624,290.00    54,624,290.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-06)

   64,378,627.50    64,378,627.50    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-07)

   58,526,025.00    58,526,025.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2005-08)

   78,034,700.00    78,034,700.00    0.00    0.00    0.00    0.00
    
  
  
  
  
  

Total

   2,257,153,697.50    2,257,153,697.50    0.00    0.00    0.00    0.00


7. Class B Required Subordinated Amount of Class C Notes and Class B Usage of Class C Required Subordinated Amounts

 

Tranche


  

Required

Subordinated Amount
of Class C Notes as of
the close of business
on the related Note
Transfer Date


   Class B Usage of
Class C Required
Subordinated Amount
for the current period


  

Cumulative Class B

Usage of Class C

Required

Subordinated Amount


Class B (2002-01)

   205,040,020.02    0.00    0.00

Class B (2002-02)

   0.00    0.00    0.00

Class B (2002-03)

   410,080,040.04    0.00    0.00

Class B (2003-01)

   164,032,016.02    0.00    0.00

Class B (2003-02)

   102,520,010.01    0.00    0.00

Class B (2003-03)

   225,544,022.02    0.00    0.00

Class B (2004-01)

   205,040,020.02    0.00    0.00

Class B (2004-02)

   246,048,024.03    0.00    0.00

Class B (2005-01)

   246,048,024.03    0.00    0.00

Class B (2005-02)

   492,096,048.05    0.00    0.00
    
  
  

Total

   2,296,448,224.24    0.00    0.00

 

C. Information regarding the performance of the CHASEseries

 

     Current Monthly Period

    Prior Monthly Period

    2nd Prior Monthly Period

 

Portfolio Yield

   10.72 %   10.79 %   10.79 %

Less: Base Rate

   5.25 %   5.09 %   4.94 %
    

 

 

Excess Spread

   5.47 %   5.70 %   5.85 %

Three Month Average Excess Spread

   5.67 %            

Principal Payment Rate

   19.11 %            

 

CHASE BANK USA, NATIONAL ASSOCIATION,,
as Servicer
By:  

/s/ Patricia Garvey


    Patricia Garvey
    Vice President