EX-99.3 4 dex993.htm CHASESERIES MONTHLY NOTEHOLDERS' STATEMENT CHASEseries Monthly Noteholders' Statement

Exhibit 99.3

 

CHASE ISSUANCE TRUST

 

Form of CHASEseries Monthly Noteholders’ Statement

 

Monthly Period: March 2005

 

The undersigned, a duly authorized representative of Chase Bank USA, National Association (the “Bank”), as Servicer pursuant to the Amended and Restated Transfer and Servicing Agreement, dated as of October 15, 2004 (the “Transfer and Servicing Agreement”), among the Bank, as Transferor, Servicer and Administrator Chase Issuance Trust, as Issuer, and Wells Fargo Bank, National Association, as Indenture Trustee and Collateral Agent, does hereby certify as follows:

 

A. Information Regarding the Current Distribution to Noteholders

 

1. The total amount of the distribution to Noteholders on the Payment Date per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche

    Amount

Class A (2002-01)

    2.51444

Class A (2002-02)

    3.46667

Class A (2002-03)

    2.99167

Class A (2002-04)

    2.45000

Class A (2002-05)

    2.52306

Class A (2002-06)

    2.58333

Class A (2003-01)

    2.52306

Class A (2003-02)

    2.46278

Class A (2003-03)

    2.51444

Class A (2003-04)

    2.63500

Class A (2003-05)

    2.46278

Class A (2003-06)

    2.51444

Class A (2003-07)

    2.79167

Class A (2003-08)

    2.63500

Class A (2003-09)

    3.21667

Class A (2003-10)

    2.51444

Class A (2004-01)

    2.87500

Class A (2004-02)

    2.44556

Class A (2004-03)

    2.56611

Class A (2004-04)

    2.45417

Class A (2004-05)

    2.53167

Class A (2004-06)

    3.28333

Class A (2004-07)

    2.52306

Class A (2004-08)

    2.52306

Class A (2004-09)

    2.68333

Class A (2004-10)

    2.43694

Class B (2002-01)

    2.74694

Class B (2002-02)

    2.71250

Class B (2002-03)

    2.72972

Class B (2003-01)

    2.73833

Class B (2003-02)

    2.61778

Class B (2003-03)

    2.69528

Class B (2004-01)

    2.69528

Class B (2004-02)

    3.64167

Class C (2002-01)

    3.24639

Class C (2002-02)

    3.27222

Class C (2002-03)

    3.13333

Class C (2003-01)

    3.78333

Class C (2003-02)

    3.40139

Class C (2003-03)

    3.97500

Class C (2003-04)

    3.30667

Class C (2004-01)

    2.85028

Class C (2004-02)

    3.10861

Class C (2004-03)

    2.82444

Class C (2005-01)

    2.57778

 

2. The amount of the distribution set forth in item 1 in respect of interest on the Notes, per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche

    Amount

Class A (2002-01)

    2.51444

Class A (2002-02)

    3.46667

Class A (2002-03)

    2.99167

Class A (2002-04)

    2.45000

Class A (2002-05)

    2.52306

Class A (2002-06)

    2.58333

Class A (2003-01)

    2.52306

Class A (2003-02)

    2.46278

Class A (2003-03)

    2.51444

Class A (2003-04)

    2.63500

Class A (2003-05)

    2.46278

Class A (2003-06)

    2.51444

Class A (2003-07)

    2.79167

Class A (2003-08)

    2.63500

Class A (2003-09)

    3.21667

Class A (2003-10)

    2.51444

Class A (2004-01)

    2.87500

Class A (2004-02)

    2.44556

Class A (2004-03)

    2.56611

Class A (2004-04)

    2.45417

Class A (2004-05)

    2.53167

Class A (2004-06)

    3.28333

Class A (2004-07)

    2.52306

Class A (2004-08)

    2.52306

Class A (2004-09)

    2.68333

Class A (2004-10)

    2.43694

Class B (2002-01)

    2.74694

Class B (2002-02)

    2.71250

Class B (2002-03)

    2.72972

Class B (2003-01)

    2.73833

Class B (2003-02)

    2.61778

Class B (2003-03)

    2.69528

Class B (2004-01)

    2.69528

Class B (2004-02)

    3.64167

Class C (2002-01)

    3.24639

Class C (2002-02)

    3.27222

Class C (2002-03)

    3.13333

Class C (2003-01)

    3.78333

Class C (2003-02)

    3.40139

Class C (2003-03)

    3.97500

Class C (2003-04)

    3.30667

Class C (2004-01)

    2.85028

Class C (2004-02)

    3.10861

Class C (2004-03)

    2.82444

Class C (2005-01)

    2.57778

 

3. The amount of the distribution set forth in item 1 in respect of principal on the Notes, per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche

    Amount

Class A (2002-01)

    0.00000

Class A (2002-02)

    0.00000

Class A (2002-03)

    0.00000

Class A (2002-04)

    0.00000

Class A (2002-05)

    0.00000

Class A (2002-06)

    0.00000

Class A (2003-01)

    0.00000

Class A (2003-02)

    0.00000

Class A (2003-03)

    0.00000

Class A (2003-04)

    0.00000

Class A (2003-05)

    0.00000

Class A (2003-06)

    0.00000

Class A (2003-07)

    0.00000

Class A (2003-08)

    0.00000

Class A (2003-09)

    0.00000

Class A (2003-10)

    0.00000

Class A (2004-01)

    0.00000

Class A (2004-02)

    0.00000

Class A (2004-03)

    0.00000

Class A (2004-04)

    0.00000

Class A (2004-05)

    0.00000

Class A (2004-06)

    0.00000

Class A (2004-07)

    0.00000

Class A (2004-08)

    0.00000

Class A (2004-09)

    0.00000

Class A (2004-10)

    0.00000

Class B (2002-01)

    0.00000

Class B (2002-02)

    0.00000

Class B (2002-03)

    0.00000

Class B (2003-01)

    0.00000

Class B (2003-02)

    0.00000

Class B (2003-03)

    0.00000

Class B (2004-01)

    0.00000

Class B (2004-02)

    0.00000

Class C (2002-01)

    0.00000

Class C (2002-02)

    0.00000

Class C (2002-03)

    0.00000

Class C (2003-01)

    0.00000

Class C (2003-02)

    0.00000

Class C (2003-03)

    0.00000

Class C (2003-04)

    0.00000

Class C (2004-01)

    0.00000

Class C (2004-02)

    0.00000

Class C (2004-03)

    0.00000

Class C (2005-01)

    0.00000

 

B. Information regarding the Tranches of Notes of the CHASEseries

 

1. Outstanding Dollar Principal Amount and Nominal Liquidation Amount of Tranches of Notes of the CHASEseries for the related Monthly Period

 

Tranche

    Initial Outstanding
Dollar Principal
Amount
    Outstanding Dollar
Principal Amount
    Adjusted
Outstanding Dollar
Principal Amount
    Nominal Liquidation
Amount

Class A (2002-01)

    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00

Class A (2002-02)

    1,250,000,000.00    1,250,000,000.00    1,250,000,000.00    1,250,000,000.00

Class A (2002-03)

    500,000,000.00    500,000,000.00    500,000,000.00    500,000,000.00

Class A (2002-04)

    750,000,000.00    750,000,000.00    750,000,000.00    750,000,000.00

Class A (2002-05)

    850,000,000.00    850,000,000.00    850,000,000.00    850,000,000.00

Class A (2002-06)

    500,000,000.00    500,000,000.00    500,000,000.00    500,000,000.00

Class A (2003-01)

    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00

Class A (2003-02)

    1,500,000,000.00    1,500,000,000.00    1,500,000,000.00    1,500,000,000.00

Class A (2003-03)

    1,250,000,000.00    1,250,000,000.00    1,250,000,000.00    1,250,000,000.00

Class A (2003-04)

    500,000,000.00    500,000,000.00    500,000,000.00    500,000,000.00

Class A (2003-05)

    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00

Class A (2003-06)

    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00

Class A (2003-07)

    500,000,000.00    500,000,000.00    500,000,000.00    500,000,000.00

Class A (2003-08)

    525,000,000.00    525,000,000.00    525,000,000.00    525,000,000.00

Class A (2003-09)

    650,000,000.00    650,000,000.00    650,000,000.00    650,000,000.00

Class A (2003-10)

    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00    1,000,000,000.00

Class A (2004-01)

    650,000,000.00    650,000,000.00    650,000,000.00    650,000,000.00

Class A (2004-02)

    2,000,000,000.00    2,000,000,000.00    2,000,000,000.00    2,000,000,000.00

Class A (2004-03)

    675,000,000.00    675,000,000.00    675,000,000.00    675,000,000.00

Class A (2004-04)

    1,250,000,000.00    1,250,000,000.00    1,250,000,000.00    1,250,000,000.00

Class A (2004-05)

    750,000,000.00    750,000,000.00    750,000,000.00    750,000,000.00

Class A (2004-06)

    550,000,000.00    550,000,000.00    550,000,000.00    550,000,000.00

Class A (2004-07)

    1,200,000,000.00    1,200,000,000.00    1,200,000,000.00    1,200,000,000.00

Class A (2004-08)

    350,000,000.00    350,000,000.00    350,000,000.00    350,000,000.00

Class A (2004-09)

    1,150,000,000.00    1,150,000,000.00    1,150,000,000.00    1,150,000,000.00

Class A (2004-10)

    850,000,000.00    850,000,000.00    850,000,000.00    850,000,000.00
    
  
  
  

Total Class A

    23,200,000,000.00    23,200,000,000.00    23,200,000,000.00    23,200,000,000.00

Class B (2002-01)

    250,000,000.00    250,000,000.00    250,000,000.00    250,000,000.00

Class B (2002-02)

    275,000,000.00    275,000,000.00    275,000,000.00    275,000,000.00

Class B (2002-03)

    500,000,000.00    500,000,000.00    500,000,000.00    500,000,000.00

Class B (2003-01)

    200,000,000.00    200,000,000.00    200,000,000.00    200,000,000.00

Class B (2003-02)

    125,000,000.00    125,000,000.00    125,000,000.00    125,000,000.00

Class B (2003-03)

    275,000,000.00    275,000,000.00    275,000,000.00    275,000,000.00

Class B (2004-01)

    250,000,000.00    250,000,000.00    250,000,000.00    250,000,000.00

Class B (2004-02)

    300,000,000.00    300,000,000.00    300,000,000.00    300,000,000.00
    
  
  
  

Total Class B

    2,175,000,000.00    2,175,000,000.00    2,175,000,000.00    2,175,000,000.00

Class C (2002-01)

    250,000,000.00    250,000,000.00    250,000,000.00    250,000,000.00

Class C (2002-02)

    225,000,000.00    225,000,000.00    225,000,000.00    225,000,000.00

Class C (2002-03)

    175,000,000.00    175,000,000.00    175,000,000.00    175,000,000.00

Class C (2003-01)

    200,000,000.00    200,000,000.00    200,000,000.00    200,000,000.00

Class C (2003-02)

    175,000,000.00    175,000,000.00    175,000,000.00    175,000,000.00

Class C (2003-03)

    400,000,000.00    400,000,000.00    400,000,000.00    400,000,000.00

Class C (2003-04)

    150,000,000.00    150,000,000.00    150,000,000.00    150,000,000.00

Class C (2004-01)

    150,000,000.00    150,000,000.00    150,000,000.00    150,000,000.00

Class C (2004-02)

    165,000,000.00    165,000,000.00    165,000,000.00    165,000,000.00

Class C (2004-03)

    200,000,000.00    200,000,000.00    200,000,000.00    200,000,000.00

Class C (2005-01)

    425,000,000.00    425,000,000.00    425,000,000.00    425,000,000.00
    
  
  
  

Total Class C

    2,515,000,000.00    2,515,000,000.00    2,515,000,000.00    2,515,000,000.00

Total

    27,890,000,000.00    27,890,000,000.00    27,890,000,000.00    27,890,000,000.00

 

2. Nominal Liquidation Amount of Notes of the CHASEseries

 

Tranche

    Beginning Nominal
Liquidation Amount
    Increases from
accretion of Principal
for Discount Notes
    Increases from
amounts withdrawn
from the Principal
Funding Subaccounts
in respect of
Prefunding Excess
Amounts
    Reimbursements of
prior Nominal
Liquidation Amount
Deficits from
Available Finance
Charge Collections
    Reductions due to
reallocations of
Available Principal
Collections and
Investor Charge-Offs
    Reductions due to
amounts deposited to
the Principal Funding
Subaccounts
    Ending Nominal
Liquidation Amount

Class A (2002-01)

    1,000,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    1,000,000,000.00

Class A (2002-02)

    1,250,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    1,250,000,000.00

Class A (2002-03)

    500,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    500,000,000.00

Class A (2002-04)

    750,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    750,000,000.00

Class A (2002-05)

    850,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    850,000,000.00

Class A (2002-06)

    500,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    500,000,000.00

Class A (2003-01)

    1,000,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    1,000,000,000.00

Class A (2003-02)

    1,500,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    1,500,000,000.00

Class A (2003-03)

    1,250,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    1,250,000,000.00

Class A (2003-04)

    500,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    500,000,000.00

Class A (2003-05)

    1,000,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    1,000,000,000.00

Class A (2003-06)

    1,000,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    1,000,000,000.00

Class A (2003-07)

    500,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    500,000,000.00

Class A (2003-08)

    525,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    525,000,000.00

Class A (2003-09)

    650,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    650,000,000.00

Class A (2003-10)

    1,000,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    1,000,000,000.00

Class A (2004-01)

    650,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    650,000,000.00

Class A (2004-02)

    2,000,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    2,000,000,000.00

Class A (2004-03)

    675,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    675,000,000.00

Class A (2004-04)

    1,250,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    1,250,000,000.00

Class A (2004-05)

    750,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    750,000,000.00

Class A (2004-06)

    550,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    550,000,000.00

Class A (2004-07)

    1,200,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    1,200,000,000.00

Class A (2004-08)

    350,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    350,000,000.00

Class A (2004-09)

    1,150,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    1,150,000,000.00

Class A (2004-10)

    850,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    850,000,000.00
    
  
  
  
  
  
  

Total Class A

    23,200,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    23,200,000,000.00

Class B (2002-01)

    250,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    250,000,000.00

Class B (2002-02)

    275,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    275,000,000.00

Class B (2002-03)

    500,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    500,000,000.00

Class B (2003-01)

    200,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    200,000,000.00

Class B (2003-02)

    125,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    125,000,000.00

Class B (2003-03)

    275,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    275,000,000.00

Class B (2004-01)

    250,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    250,000,000.00

Class B (2004-02)

    300,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    300,000,000.00
    
  
  
  
  
  
  

Total Class B

    2,175,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    2,175,000,000.00

Class C (2002-01)

    250,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    250,000,000.00

Class C (2002-02)

    225,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    225,000,000.00

Class C (2002-03)

    175,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    175,000,000.00

Class C (2003-01)

    200,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    200,000,000.00

Class C (2003-02)

    175,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    175,000,000.00

Class C (2003-03)

    400,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    400,000,000.00

Class C (2003-04)

    150,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    150,000,000.00

Class C (2004-01)

    150,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    150,000,000.00

Class C (2004-02)

    165,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    165,000,000.00

Class C (2004-03)

    200,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    200,000,000.00

Class C (2005-01)

    425,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    425,000,000.00
    
  
  
  
  
  
  

Total Class C

    2,515,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    2,515,000,000.00

Total

    27,890,000,000.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    27,890,000,000.00

 

3. CHASEseries Interest Funding Account Sub-Accounts

 

Tranche

    Beginning Interest
Funding Subaccount
Balance
    Targeted deposit to
the Interest Funding
Subaccount with
repect to the
current period
    Previous shortfalls
of targeted deposits to
the Interest Funding
Subaccount
    Actual deposit to
the Interest
Funding
Subaccount
    Amount withdrawn
from the Interest
Funding Subaccount
for payment to
Noteholders
     Other Withdrawals
    Ending Interest
Funding Subaccount
Balance

Class A (2002-01)

    0.00    2,514,444.44    0.00    2,514,444.44    (2,514,444.44 )   0.00    0.00

Class A (2002-02)

    0.00    4,333,333.33    0.00    4,333,333.33    (4,333,333.33 )   0.00    0.00

Class A (2002-03)

    0.00    1,495,833.33    0.00    1,495,833.33    (1,495,833.33 )   0.00    0.00

Class A (2002-04)

    0.00    1,837,500.00    0.00    1,837,500.00    (1,837,500.00 )   0.00    0.00

Class A (2002-05)

    0.00    2,144,597.22    0.00    2,144,597.22    (2,144,597.22 )   0.00    0.00

Class A (2002-06)

    0.00    1,291,666.67    0.00    1,291,666.67    (1,291,666.67 )   0.00    0.00

Class A (2003-01)

    0.00    2,523,055.56    0.00    2,523,055.56    (2,523,055.56 )   0.00    0.00

Class A (2003-02)

    0.00    3,694,166.67    0.00    3,694,166.67    (3,694,166.67 )   0.00    0.00

Class A (2003-03)

    0.00    3,143,055.56    0.00    3,143,055.56    (3,143,055.56 )   0.00    0.00

Class A (2003-04)

    0.00    1,317,500.00    0.00    1,317,500.00    (1,317,500.00 )   0.00    0.00

Class A (2003-05)

    0.00    2,462,777.78    0.00    2,462,777.78    (2,462,777.78 )   0.00    0.00

Class A (2003-06)

    0.00    2,514,444.44    0.00    2,514,444.44    (2,514,444.44 )   0.00    0.00

Class A (2003-07)

    0.00    1,395,833.33    0.00    1,395,833.33    (1,395,833.33 )   0.00    0.00

Class A (2003-08)

    0.00    1,383,375.00    0.00    1,383,375.00    (1,383,375.00 )   0.00    0.00

Class A (2003-09)

    0.00    2,090,833.33    0.00    2,090,833.33    (2,090,833.33 )   0.00    0.00

Class A (2003-10)

    0.00    2,514,444.44    0.00    2,514,444.44    (2,514,444.44 )   0.00    0.00

Class A (2004-01)

    0.00    1,868,750.00    0.00    1,868,750.00    (1,868,750.00 )   0.00    0.00

Class A (2004-02)

    0.00    4,891,111.11    0.00    4,891,111.11    (4,891,111.11 )   0.00    0.00

Class A (2004-03)

    0.00    1,732,125.00    0.00    1,732,125.00    (1,732,125.00 )   0.00    0.00

Class A (2004-04)

    0.00    3,067,708.33    0.00    3,067,708.33    (3,067,708.33 )   0.00    0.00

Class A (2004-05)

    0.00    1,898,750.00    0.00    1,898,750.00    (1,898,750.00 )   0.00    0.00

Class A (2004-06)

    0.00    1,805,833.33    0.00    1,805,833.33    (1,805,833.33 )   0.00    0.00

Class A (2004-07)

    0.00    3,027,666.67    0.00    3,027,666.67    (3,027,666.67 )   0.00    0.00

Class A (2004-08)

    0.00    883,069.44    0.00    883,069.44    (883,069.44 )   0.00    0.00

Class A (2004-09)

    0.00    3,085,833.33    0.00    3,085,833.33    (3,085,833.33 )   0.00    0.00

Class A (2004-10)

    0.00    2,071,402.78    0.00    2,071,402.78    (2,071,402.78 )   0.00    0.00
    
  
  
  
  
 
  

Total Class A

    0.00    60,989,111.09    0.00    60,989,111.09    (60,989,111.09 )   0.00    0.00

Class B (2002-01)

    0.00    686,736.11    0.00    686,736.11    (686,736.11 )   0.00    0.00

Class B (2002-02)

    0.00    745,937.50    0.00    745,937.50    (745,937.50 )   0.00    0.00

Class B (2002-03)

    0.00    1,364,861.11    0.00    1,364,861.11    (1,364,861.11 )   0.00    0.00

Class B (2003-01)

    0.00    547,666.67    0.00    547,666.67    (547,666.67 )   0.00    0.00

Class B (2003-02)

    0.00    327,222.22    0.00    327,222.22    (327,222.22 )   0.00    0.00

Class B (2003-03)

    0.00    741,201.39    0.00    741,201.39    (741,201.39 )   0.00    0.00

Class B (2004-01)

    0.00    673,819.44    0.00    673,819.44    (673,819.44 )   0.00    0.00

Class B (2004-02)

    0.00    1,092,500.00    0.00    1,092,500.00    (1,092,500.00 )   0.00    0.00
    
  
  
  
  
 
  

Total Class B

    0.00    6,179,944.44    0.00    6,179,944.44    (6,179,944.44 )   0.00    0.00

Class C (2002-01)

    0.00    811,597.22    0.00    811,597.22    (811,597.22 )   0.00    0.00

Class C (2002-02)

    0.00    736,250.00    0.00    736,250.00    (736,250.00 )   0.00    0.00

Class C (2002-03)

    0.00    548,333.33    0.00    548,333.33    (548,333.33 )   0.00    0.00

Class C (2003-01)

    0.00    756,666.67    0.00    756,666.67    (756,666.67 )   0.00    0.00

Class C (2003-02)

    0.00    595,243.06    0.00    595,243.06    (595,243.06 )   0.00    0.00

Class C (2003-03)

    0.00    1,590,000.00    0.00    1,590,000.00    (1,590,000.00 )   0.00    0.00

Class C (2003-04)

    0.00    496,000.00    0.00    496,000.00    (496,000.00 )   0.00    0.00

Class C (2004-01)

    0.00    427,541.67    0.00    427,541.67    (427,541.67 )   0.00    0.00

Class C (2004-02)

    0.00    512,920.83    0.00    512,920.83    (512,920.83 )   0.00    0.00

Class C (2004-03)

    0.00    564,888.89    0.00    564,888.89    (564,888.89 )   0.00    0.00

Class C (2005-01)

    0.00    1,095,555.56    0.00    1,095,555.56    (1,095,555.56 )   0.00    0.00
    
  
  
  
  
 
  

Total Class C

    0.00    8,134,997.23    0.00    8,134,997.23    (8,134,997.23 )   0.00    0.00

Total

    0.00    75,304,052.76    0.00    75,304,052.76    (75,304,052.76 )   0.00    0.00

 

4. CHASEseries Principal Funding Account Sub-Accounts

 

Tranche

    Beginning Principal
Funding Subaccount
Balance
    Targeted deposit to
the Principal Funding
Subaccount with
respect to the current
period
    Previous shortfalls of
targeted deposits to
the Principal Funding
Subaccount
    Actual deposit to the
Principal Funding
Subaccount
    Amount withdrawn
from the Principal
Funding Subaccount
for payment to
Noteholders
    Other Withdrawals
    Ending Principal
Funding Subaccount
Balance

Class A (2002-01)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2002-02)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2002-03)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2002-04)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2002-05)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2002-06)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-01)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-02)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-03)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-04)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-05)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-06)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-07)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-08)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-09)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-10)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-01)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-02)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-03)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-04)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-05)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-06)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-07)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-08)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-09)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-10)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00
    
  
  
  
  
  
  

Total Class A

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class B (2002-01)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class B (2002-02)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class B (2002-03)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class B (2003-01)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class B (2003-02)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class B (2003-03)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class B (2004-01)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class B (2004-02)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00
    
  
  
  
  
  
  

Total Class B

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class C (2002-01)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class C (2002-02)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class C (2002-03)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class C (2003-01)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class C (2003-02)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class C (2003-03)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class C (2003-04)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class C (2004-01)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class C (2004-02)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class C (2004-03)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class C (2005-01)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00
    
  
  
  
  
  
  

Total Class C

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Total

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

 

5. CHASEseries Class C Reserve Sub-Accounts

 

Tranche

    Beginning Class C
Reserve Subaccount
Balance
    Class C Reserve
Subaccount earnings
for the current period
    Targeted deposit to
the Class C Reserve
Subaccount
    Actual deposit to the
Class C Reserve
Subaccount, including
Excess Amounts
   

Amount withdrawn in
respect of payment of
interest or principal to

Noteholders

    Withdrawal of Excess
Amounts pursuant to
subsection 3.25(c) of
the Indenture
Supplement
    Ending Class C
Reserve Subaccount
Balance

Class C (2002-01)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class C (2002-02)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class C (2002-03)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class C (2003-01)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class C (2003-02)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class C (2003-03)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class C (2003-04)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class C (2004-01)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class C (2004-02)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class C (2004-03)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class C (2005-01)

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00
    
  
  
  
  
  
  

Total Class C

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Total

    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00    0.00

 

6. Class A Required Subordinated Amount of Class B and Class C Notes and Class A Usage of Class B and Class C Required Subordinated Amounts

 

Tranche

    Required
Subordinated Amount
of Class B Notes as of
the close of business
on the related Note
Transfer Date
    Required
Subordinated Amount
of Class C Notes as of
the close of business
on the related Note
Transfer Date
    Class A Usage of
Class B Required
Subordinated Amount
for the current period
    Class A Usage of
Class C Required
Subordinated Amount
for the current period
    Cumulative Class A
Usage of Class B
Required
Subordinated Amount
    Cumulative Class A
Usage of Class C
Required
Subordinated Amount

Class A (2002-01)

    84,795,300.00    84,795,300.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2002-02)

    105,994,125.00    105,994,125.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2002-03)

    42,397,650.00    42,397,650.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2002-04)

    63,596,475.00    63,596,475.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2002-05)

    72,076,005.00    72,076,005.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2002-06)

    42,397,650.00    42,397,650.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-01)

    84,795,300.00    84,795,300.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-02)

    127,192,950.00    127,192,950.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-03)

    105,994,125.00    105,994,125.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-04)

    42,397,650.00    42,397,650.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-05)

    84,795,300.00    84,795,300.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-06)

    84,795,300.00    84,795,300.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-07)

    42,397,650.00    42,397,650.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-08)

    44,517,532.50    44,517,532.50    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-09)

    55,116,945.00    55,116,945.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2003-10)

    84,795,300.00    84,795,300.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-01)

    55,116,945.00    55,116,945.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-02)

    169,590,600.00    169,590,600.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-03)

    57,236,827.50    57,236,827.50    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-04)

    105,994,125.00    105,994,125.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-05)

    63,596,475.00    63,596,475.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-06)

    46,637,415.00    46,637,415.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-07)

    101,754,360.00    101,754,360.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-08)

    29,678,355.00    29,678,355.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-09)

    97,514,595.00    97,514,595.00    0.00    0.00    0.00    0.00

Class A (2004-10)

    72,076,005.00    72,076,005.00    0.00    0.00    0.00    0.00
    
  
  
  
  
  

Total

    1,967,250,960.00    1,967,250,960.00    0.00    0.00    0.00    0.00

 

 

7. Class B Required Subordinated Amount of Class C Notes and Class B Usage of Class C Required Subordinated Amounts

 

Tranche

    Required
Subordinated Amount
of Class C Notes as of
the close of business
on the related Note
Transfer Date
    Class B Usage of
Class C Required
Subordinated Amount
for the current period
    Cumulative Class B
Usage of Class C
Required
Subordinated Amount

Class B (2002-01)

    227,987,367.81    0.00    0.00

Class B (2002-02)

    250,786,104.60    0.00    0.00

Class B (2002-03)

    455,974,735.63    0.00    0.00

Class B (2003-01)

    182,389,894.25    0.00    0.00

Class B (2003-02)

    113,993,683.91    0.00    0.00

Class B (2003-03)

    250,786,104.60    0.00    0.00

Class B (2004-01)

    227,987,367.81    0.00    0.00

Class B (2004-02)

    273,584,841.38    0.00    0.00
    
  
  

Total

    1,983,490,099.99    0.00    0.00

 

C. Information regarding the performance of the CHASEseries

 

     Current Monthly Period
     Prior Monthly Period
     2nd Prior Monthly Period
  

Portfolio Yield

    12.57 %   10.90 %   9.40 %

Less: Base Rate

    4.67 %   4.51 %   4.42 %
    
 
 

Excess Spread

    7.90 %   6.39 %   4.98 %

Three Month Average Excess Spread

    6.42 %            

Principal Payment Rate

    19.09 %            

 

CHASE BANK USA, NATIONAL ASSOCIATION,

as Servicer

By:  

/s/ Patricia Garvey

   

Patricia Garvey

   

Vice President