EX-99.3 4 d873657dex993.htm EX-99.3 EX-99.3

Exhibit 99.3

CHASE ISSUANCE TRUST

Form of CHASEseries Monthly Noteholders’ Statement

Monthly Period: January 2015

The undersigned, a duly authorized representative of Chase Bank USA, National Association (the “Bank”), as Servicer pursuant to the Third Amended and Restated Transfer and Servicing Agreement, dated as of December 19, 2007 (as amended, supplemented or otherwise modified, the “Transfer and Servicing Agreement”), among the Bank, as Transferor, Servicer and Administrator, Chase Issuance Trust, as Issuing Entity, and Wells Fargo Bank, National Association, as Indenture Trustee and Collateral Agent, does hereby certify as follows:

 

A. Information regarding the Current Distribution to Noteholders

 

1. The total amount of the distribution to Noteholders on the Distribution Date February 17, 2015 per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche    Amount  

Class A (2006-02)

      4.30000   

Class A (2006-06)

      0.18013   

Class A (2007-02)

      0.19846   

Class A (2007-03)

      4.35833   

Class A (2007-05)

      0.18929   

Class A (2007-08)

      0.17096   

Class A (2007-12)

      0.19846   

Class A (2008-02)

      1,000.97763   

Class A (2008-08)

      1.25263   

Class A (2012-02)

      0.40013   

Class A (2012-03)

      0.65833   

Class A (2012-04)

      1.31667   

Class A (2012-05)

      0.49167   

Class A (2012-06)

      0.27179   

Class A (2012-07)

      1.80000   

Class A (2012-08)

      0.45000   

Class A (2012-09)

      0.29013   

Class A (2012-10)

      0.39096   

Class A (2013-01)

      1.08333   

Class A (2013-02)

      1,000.24429   

Class A (2013-03)

      0.40929   

Class A (2013-04)

      0.24429   

Class A (2013-05)

      0.39167   

Class A (2013-06)

      0.53763   

Class A (2013-07)

      0.54679   

Class A (2013-08)

      0.84167   

Class A (2013-09)

      0.53763   

Class A (2014-01)

      0.95833   

Class A (2014-02)

      2.30833   

Class A (2014-03)

      0.33596   

Class A (2014-04)

      0.00000   

Class A (2014-05)

      0.49179   

Class A (2014-06)

      1.05000   

Class A (2014-07)

      1.15000   

Class A (2014-08)

      0.38179   

Class B (2007-01)

      0.38179   

Class B (2010-03)

      1.03263   

Class B (2012-01)

      0.65679   

Class B (2012-02)

      0.71179   

Class B (2013-01)

      0.79429   

Class C (2007-01)

      0.57429   

Class C (2010-03)

      1.61929   

Class C (2012-01)

      1.03263   

Class C (2012-02)

      1.03263   

Class C (2013-01)

      1.06929   

2. The amount of the distribution set forth in item 1 in respect of interest on the Notes per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche    Amount      Interest Rate  

Class A (2006-02)

      4.30000         5.16000%   

Class A (2006-06)

      0.18013         0.19650%   

Class A (2007-02)

      0.19846         0.21650%   

Class A (2007-03)

      4.35833         5.23000%   

Class A (2007-05)

      0.18929         0.20650%   

Class A (2007-08)

      0.17096         0.18650%   

Class A (2007-12)

      0.19846         0.21650%   

Class A (2008-02)

      0.97763         1.06650%   

Class A (2008-08)

      1.25263         1.36650%   

Class A (2012-02)

      0.40013         0.43650%   

Class A (2012-03)

      0.65833         0.79000%   

Class A (2012-04)

      1.31667         1.58000%   

Class A (2012-05)

      0.49167         0.59000%   

Class A (2012-06)

      0.27179         0.29650%   

Class A (2012-07)

      1.80000         2.16000%   

Class A (2012-08)

      0.45000         0.54000%   

Class A (2012-09)

      0.29013         0.31650%   

Class A (2012-10)

      0.39096         0.42650%   

Class A (2013-01)

      1.08333         1.30000%   

Class A (2013-02)

      0.24429         0.26650%   

Class A (2013-03)

      0.40929         0.44650%   

Class A (2013-04)

      0.24429         0.26650%   

Class A (2013-05)

      0.39167         0.47000%   

Class A (2013-06)

      0.53763         0.58650%   

Class A (2013-07)

      0.54679         0.59650%   

Class A (2013-08)

      0.84167         1.01000%   

Class A (2013-09)

      0.53763         0.58650%   

Class A (2014-01)

      0.95833         1.15000%   

Class A (2014-02)

      2.30833         2.77000%   

Class A (2014-03)

      0.33596         0.36650%   

Class A (2014-04)

      0.00000         0.38330%   

Class A (2014-05)

      0.49179         0.53650%   

Class A (2014-06)

      1.05000         1.26000%   

Class A (2014-07)

      1.15000         1.38000%   

Class A (2014-08)

      0.38179         0.41650%   

Class B (2007-01)

      0.38179         0.41650%   

Class B (2010-03)

      1.03263         1.12650%   

Class B (2012-01)

      0.65679         0.71650%   

Class B (2012-02)

      0.71179         0.77650%   

Class B (2013-01)

      0.79429         0.86650%   

Class C (2007-01)

      0.57429         0.62650%   

Class C (2010-03)

      1.61929         1.76650%   

Class C (2012-01)

      1.03263         1.12650%   

Class C (2012-02)

      1.03263         1.12650%   

Class C (2013-01)

      1.06929         1.16650%   

3. The amount of the distribution set forth in item 1 in respect of principal on the Notes per $1,000 Initial Outstanding Dollar Principal Amount

 

Tranche    Amount  

Class A (2006-02)

      0.00000   

Class A (2006-06)

      0.00000   

Class A (2007-02)

      0.00000   

Class A (2007-03)

      0.00000   

Class A (2007-05)

      0.00000   

Class A (2007-08)

      0.00000   

Class A (2007-12)

      0.00000   

Class A (2008-02)

      1,000.00000   

Class A (2008-08)

      0.00000   

Class A (2012-02)

      0.00000   

Class A (2012-03)

      0.00000   

Class A (2012-04)

      0.00000   

Class A (2012-05)

      0.00000   

Class A (2012-06)

      0.00000   

Class A (2012-07)

      0.00000   

Class A (2012-08)

      0.00000   

Class A (2012-09)

      0.00000   

Class A (2012-10)

      0.00000   

Class A (2013-01)

      0.00000   

Class A (2013-02)

      1,000.00000   

Class A (2013-03)

      0.00000   

Class A (2013-04)

      0.00000   

Class A (2013-05)

      0.00000   

Class A (2013-06)

      0.00000   

Class A (2013-07)

      0.00000   

Class A (2013-08)

      0.00000   

Class A (2013-09)

      0.00000   

Class A (2014-01)

      0.00000   

Class A (2014-02)

      0.00000   

Class A (2014-03)

      0.00000   

Class A (2014-04)

      0.00000   

Class A (2014-05)

      0.00000   

Class A (2014-06)

      0.00000   

Class A (2014-07)

      0.00000   

Class A (2014-08)

      0.00000   

Class B (2007-01)

      0.00000   

Class B (2010-03)

      0.00000   

Class B (2012-01)

      0.00000   

Class B (2012-02)

      0.00000   

Class B (2013-01)

      0.00000   

Class C (2007-01)

      0.00000   

Class C (2010-03)

      0.00000   

Class C (2012-01)

      0.00000   

Class C (2012-02)

      0.00000   

Class C (2013-01)

      0.00000   

B. Information regarding the Tranches of Notes of the CHASEseries

 

1. Outstanding Dollar Principal Amount and Nominal Liquidation Amount of Tranches of Notes of the CHASEseries for the related Monthly Period

 

Tranche

    Initial Outstanding
Dollar Principal
Amount		      Outstanding Dollar
Principal Amount		      Adjusted
Outstanding Dollar
Principal Amount		      Nominal Liquidation
Amount		  

Class A (2006-02)

      425,000,000.00         425,000,000.00         425,000,000.00         425,000,000.00   

Class A (2006-06)

      200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00   

Class A (2007-02)

      400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00   

Class A (2007-03)

      450,000,000.00         450,000,000.00         450,000,000.00         450,000,000.00   

Class A (2007-05)

      470,000,000.00         470,000,000.00         470,000,000.00         470,000,000.00   

Class A (2007-08)

      200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00   

Class A (2007-12)

      405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00         405,000,000.00   

Class A (2008-02)

      1,035,000,000.00         1,035,000,000.00         1,035,000,000.00         1,035,000,000.00   

Class A (2008-08)

      800,000,000.00         800,000,000.00         800,000,000.00         800,000,000.00   

Class A (2012-02)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2012-03)

      1,500,000,000.00         1,500,000,000.00         1,500,000,000.00         1,500,000,000.00   

Class A (2012-04)

      1,500,000,000.00         1,500,000,000.00         1,500,000,000.00         1,500,000,000.00   

Class A (2012-05)

      1,150,000,000.00         1,150,000,000.00         1,150,000,000.00         1,150,000,000.00   

Class A (2012-06)

      700,000,000.00         700,000,000.00         700,000,000.00         700,000,000.00   

Class A (2012-07)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2012-08)

      1,600,000,000.00         1,600,000,000.00         1,600,000,000.00         1,600,000,000.00   

Class A (2012-09)

      350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00   

Class A (2012-10)

      900,000,000.00         900,000,000.00         900,000,000.00         900,000,000.00   

Class A (2013-01)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2013-02)

      1,150,000,000.00         1,150,000,000.00         1,150,000,000.00         1,150,000,000.00   

Class A (2013-03)

      625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00   

Class A (2013-04)

      1,085,000,000.00         1,085,000,000.00         1,085,000,000.00         1,085,000,000.00   

Class A (2013-05)

      400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00   

Class A (2013-06)

      900,000,000.00         900,000,000.00         900,000,000.00         900,000,000.00   

Class A (2013-07)

      775,000,000.00         775,000,000.00         775,000,000.00         775,000,000.00   

Class A (2013-08)

      1,250,000,000.00         1,250,000,000.00         1,250,000,000.00         1,250,000,000.00   

Class A (2013-09)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2014-01)

      1,750,000,000.00         1,750,000,000.00         1,750,000,000.00         1,750,000,000.00   

Class A (2014-02)

      625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00   

Class A (2014-03)

      1,425,000,000.00         1,425,000,000.00         1,425,000,000.00         1,425,000,000.00   

Class A (2014-04)

      925,000,000.00         925,000,000.00         925,000,000.00         925,000,000.00   

Class A (2014-05)

      825,000,000.00         825,000,000.00         825,000,000.00         825,000,000.00   

Class A (2014-06)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2014-07)

      1,300,000,000.00         1,300,000,000.00         1,300,000,000.00         1,300,000,000.00   

Class A (2014-08)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class A

   29,620,000,000.00      29,620,000,000.00      29,620,000,000.00      29,620,000,000.00   

Class B (2007-01)

   515,000,000.00      515,000,000.00      515,000,000.00      515,000,000.00   

Class B (2010-03)

   75,000,000.00      75,000,000.00      75,000,000.00      75,000,000.00   

Class B (2012-01)

   750,000,000.00      750,000,000.00      750,000,000.00      750,000,000.00   

Class B (2012-02)

   1,000,000,000.00      1,000,000,000.00      1,000,000,000.00      1,000,000,000.00   

Class B (2013-01)

   750,000,000.00      750,000,000.00      750,000,000.00      750,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class B

   3,090,000,000.00      3,090,000,000.00      3,090,000,000.00      3,090,000,000.00   

Class C (2007-01)

   405,000,000.00      405,000,000.00      405,000,000.00      405,000,000.00   

Class C (2010-03)

   75,000,000.00      75,000,000.00      75,000,000.00      75,000,000.00   

Class C (2012-01)

   750,000,000.00      750,000,000.00      750,000,000.00      750,000,000.00   

Class C (2012-02)

   1,000,000,000.00      1,000,000,000.00      1,000,000,000.00      1,000,000,000.00   

Class C (2013-01)

   750,000,000.00      750,000,000.00      750,000,000.00      750,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class C

   2,980,000,000.00      2,980,000,000.00      2,980,000,000.00      2,980,000,000.00   

Total

   35,690,000,000.00      35,690,000,000.00      35,690,000,000.00      35,690,000,000.00   

2. Nominal Liquidation Amount of Notes of the CHASEseries

 

Tranche

    Beginning Nominal
Liquidation Amount		      Increases from
accretion of
Principal for
Discount
Notes		      Increases from
amounts
withdrawn from
the Principal
Funding
Subaccounts in
respect of
Prefunding
Excess Amounts		      Reimbursements
of prior
Nominal
Liquidation
Amount Deficits
from Available
Finance Charge
Collections		      Reductions
due to
reallocations
of Available
Principal
Collections
and Investor
Charge-Offs		      Reductions due to
amounts deposited
to the Principal
Funding
Subaccounts		     Ending Nominal
Liquidation Amount		  

Class A (2006-02)

      425,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        425,000,000.00   

Class A (2006-06)

      200,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        200,000,000.00   

Class A (2007-02)

      400,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        400,000,000.00   

Class A (2007-03)

      450,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        450,000,000.00   

Class A (2007-05)

      470,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        470,000,000.00   

Class A (2007-08)

      200,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        200,000,000.00   

Class A (2007-12)

      405,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        405,000,000.00   

Class A (2008-02)

      1,035,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         (1,035,000,000.00 )      0.00   

Class A (2008-08)

      800,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        800,000,000.00   

Class A (2012-02)

      750,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        750,000,000.00   

Class A (2012-03)

      1,500,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,500,000,000.00   

Class A (2012-04)

      1,500,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,500,000,000.00   

Class A (2012-05)

      1,150,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,150,000,000.00   

Class A (2012-06)

      700,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        700,000,000.00   

Class A (2012-07)

      750,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        750,000,000.00   

Class A (2012-08)

      1,600,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,600,000,000.00   

Class A (2012-09)

      350,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        350,000,000.00   

Class A (2012-10)

      900,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        900,000,000.00   

Class A (2013-01)

      750,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        750,000,000.00   

Class A (2013-02)

      1,150,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         (1,150,000,000.00 )      0.00   

Class A (2013-03)

      625,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        625,000,000.00   

Class A (2013-04)

      1,085,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,085,000,000.00   

Class A (2013-05)

      400,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        400,000,000.00   

Class A (2013-06)

      900,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        900,000,000.00   

Class A (2013-07)

      775,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        775,000,000.00   

Class A (2013-08)

      1,250,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,250,000,000.00   

Class A (2013-09)

      750,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        750,000,000.00   

Class A (2014-01)

      1,750,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,750,000,000.00   

Class A (2014-02)

      625,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        625,000,000.00   

Class A (2014-03)

      1,425,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,425,000,000.00   

Class A (2014-04)

      925,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        925,000,000.00   

Class A (2014-05)

      825,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        825,000,000.00   

Class A (2014-06)

      500,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        500,000,000.00   

Class A (2014-07)

      1,300,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,300,000,000.00   

Class A (2014-08)

      1,000,000,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00        1,000,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

  

Total Class A

   29,620,000,000.00      0.00      0.00      0.00      0.00      (2,185,000,000.00 )    27,435,000,000.00   

Class B (2007-01)

   515,000,000.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      515,000,000.00   

Class B (2010-03)

   75,000,000.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      75,000,000.00   

Class B (2012-01)

   750,000,000.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      750,000,000.00   

Class B (2012-02)

   1,000,000,000.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      1,000,000,000.00   

Class B (2013-01)

   750,000,000.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      750,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

  

Total Class B

   3,090,000,000.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      3,090,000,000.00   

Class C (2007-01)

   405,000,000.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      405,000,000.00   

Class C (2010-03)

   75,000,000.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      75,000,000.00   

Class C (2012-01)

   750,000,000.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      750,000,000.00   

Class C (2012-02)

   1,000,000,000.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      1,000,000,000.00   

Class C (2013-01)

   750,000,000.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      750,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

  

Total Class C

   2,980,000,000.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      2,980,000,000.00   

Total

   35,690,000,000.00      0.00      0.00      0.00      0.00      (2,185,000,000.00 )    33,505,000,000.00   

3. CHASEseries Interest Funding Account Sub-Accounts

 

Tranche

   Beginning
Interest
Funding
Subaccount
Balance		     Targeted deposit
to the Interest
Funding
Subaccount with
respect to the
current period		     Previous
shortfalls
of targeted
deposits to
the Interest
Funding
Subaccount		     Actual deposit
to the Interest
Funding
Subaccount		     Amount
withdrawn from
the Interest
Funding
Subaccount for
payment to
Noteholders		     Other
Withdrawals		     Ending Interest
Funding
Subaccount
Balance		  

Class A (2006-02)

     0.00        1,827,500.00        0.00        1,827,500.00        (1,827,500.00 )      0.00        0.00   

Class A (2006-06)

     0.00        36,025.00        0.00        36,025.00        (36,025.00 )      0.00        0.00   

Class A (2007-02)

     0.00        79,383.33        0.00        79,383.33        (79,383.33 )      0.00        0.00   

Class A (2007-03)

     0.00        1,961,250.00        0.00        1,961,250.00        (1,961,250.00 )      0.00        0.00   

Class A (2007-05)

     0.00        88,967.08        0.00        88,967.08        (88,967.08 )      0.00        0.00   

Class A (2007-08)

     0.00        34,191.67        0.00        34,191.67        (34,191.67 )      0.00        0.00   

Class A (2007-12)

     0.00        80,375.63        0.00        80,375.63        (80,375.63 )      0.00        0.00   

Class A (2008-02)

     0.00        1,011,841.88        0.00        1,011,841.88        (1,011,841.88 )      0.00        0.00   

Class A (2008-08)

     0.00        1,002,100.00        0.00        1,002,100.00        (1,002,100.00 )      0.00        0.00   

Class A (2012-02)

     0.00        300,093.75        0.00        300,093.75        (300,093.75 )      0.00        0.00   

Class A (2012-03)

     0.00        987,500.00        0.00        987,500.00        (987,500.00 )      0.00        0.00   

Class A (2012-04)

     0.00        1,975,000.00        0.00        1,975,000.00        (1,975,000.00 )      0.00        0.00   

Class A (2012-05)

     0.00        565,416.67        0.00        565,416.67        (565,416.67 )      0.00        0.00   

Class A (2012-06)

     0.00        190,254.17        0.00        190,254.17        (190,254.17 )      0.00        0.00   

Class A (2012-07)

     0.00        1,350,000.00        0.00        1,350,000.00        (1,350,000.00 )      0.00        0.00   

Class A (2012-08)

     0.00        720,000.00        0.00        720,000.00        (720,000.00 )      0.00        0.00   

Class A (2012-09)

     0.00        101,543.75        0.00        101,543.75        (101,543.75 )      0.00        0.00   

Class A (2012-10)

     0.00        351,862.50        0.00        351,862.50        (351,862.50 )      0.00        0.00   

Class A (2013-01)

     0.00        812,500.00        0.00        812,500.00        (812,500.00 )      0.00        0.00   

Class A (2013-02)

     0.00        280,935.42        0.00        280,935.42        (280,935.42 )      0.00        0.00   

Class A (2013-03)

     0.00        255,807.29        0.00        255,807.29        (255,807.29 )      0.00        0.00   

Class A (2013-04)

     0.00        265,056.46        0.00        265,056.46        (265,056.46 )      0.00        0.00   

Class A (2013-05)

     0.00        156,666.67        0.00        156,666.67        (156,666.67 )      0.00        0.00   

Class A (2013-06)

     0.00        483,862.50        0.00        483,862.50        (483,862.50 )      0.00        0.00   

Class A (2013-07)

     0.00        423,763.54        0.00        423,763.54        (423,763.54 )      0.00        0.00   

Class A (2013-08)

     0.00        1,052,083.33        0.00        1,052,083.33        (1,052,083.33 )      0.00        0.00   

Class A (2013-09)

     0.00        403,218.75        0.00        403,218.75        (403,218.75 )      0.00        0.00   

Class A (2014-01)

     0.00        1,677,083.33        0.00        1,677,083.33        (1,677,083.33 )      0.00        0.00   

Class A (2014-02)

     0.00        1,442,708.33        0.00        1,442,708.33        (1,442,708.33 )      0.00        0.00   

Class A (2014-03)

     0.00        478,740.63        0.00        478,740.63        (478,740.63 )      0.00        0.00   

Class A (2014-04)

     0.00        325,006.46        0.00        325,006.46        0.00        0.00        325,006.46   

Class A (2014-05)

     0.00        405,728.13        0.00        405,728.13        (405,728.13 )      0.00        0.00   

Class A (2014-06)

     0.00        525,000.00        0.00        525,000.00        (525,000.00 )      0.00        0.00   

Class A (2014-07)

     0.00        1,495,000.00        0.00        1,495,000.00        (1,495,000.00 )      0.00        0.00   

Class A (2014-08)

     0.00        381,791.67        0.00        381,791.67        (381,791.67 )      0.00        0.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class A

   0.00      23,528,257.94      0.00      23,528,257.94      (23,203,251.48 )    0.00      325,006.46   

Class B (2007-01)

   0.00      196,622.71      0.00      196,622.71      (196,622.71 )    0.00      0.00   

Class B (2010-03)

   0.00      77,446.88      0.00      77,446.88      (77,446.88 )    0.00      0.00   

Class B (2012-01)

   0.00      492,593.75      0.00      492,593.75      (492,593.75 )    0.00      0.00   

Class B (2012-02)

   0.00      711,791.67      0.00      711,791.67      (711,791.67 )    0.00      0.00   

Class B (2013-01)

   0.00      595,718.75      0.00      595,718.75      (595,718.75 )    0.00      0.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class B

   0.00      2,074,173.76      0.00      2,074,173.76      (2,074,173.76 )    0.00      0.00   

Class C (2007-01)

   0.00      232,588.13      0.00      232,588.13      (232,588.13 )    0.00      0.00   

Class C (2010-03)

   0.00      121,446.88      0.00      121,446.88      (121,446.88 )    0.00      0.00   

Class C (2012-01)

   0.00      774,468.75      0.00      774,468.75      (774,468.75 )    0.00      0.00   

Class C (2012-02)

   0.00      1,032,625.00      0.00      1,032,625.00      (1,032,625.00 )    0.00      0.00   

Class C (2013-01)

   0.00      801,968.75      0.00      801,968.75      (801,968.75 )    0.00      0.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class C

   0.00      2,963,097.51      0.00      2,963,097.51      (2,963,097.51 )    0.00      0.00   

Total

   0.00      28,565,529.21      0.00      28,565,529.21      (28,240,522.75 )    0.00      325,006.46   

4. CHASEseries Principal Funding Account Sub-Accounts

 

Tranche

   Beginning
Principal
Funding
Subaccount
Balance		     Targeted deposit to
the Principal Funding
Subaccount with
respect to the current
period		     Previous
shortfalls of
targeted
deposits to
the Principal
Funding
Subaccount		     Actual deposit
to the Principal
Funding Subaccount		     Amount
withdrawn from the
Principal Funding
Subaccount for
payment to
Noteholders		     Other
Withdrawals		     Ending Principal
Funding
Subaccount
Balance		  

Class A (2006-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2006-06)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-03)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-05)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-08)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2007-12)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2008-02)

     0.00        1,035,000,000.00        0.00        1,035,000,000.00        (1,035,000,000.00 )      0.00        0.00   

Class A (2008-08)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2012-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2012-03)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2012-04)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2012-05)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2012-06)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2012-07)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2012-08)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2012-09)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2012-10)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2013-01)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2013-02)

     0.00        1,150,000,000.00        0.00        1,150,000,000.00        (1,150,000,000.00 )      0.00        0.00   

Class A (2013-03)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2013-04)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2013-05)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2013-06)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2013-07)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2013-08)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2013-09)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2014-01)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2014-02)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2014-03)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2014-04)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2014-05)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2014-06)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2014-07)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   

Class A (2014-08)

     0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00        0.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class A

   0.00      2,185,000,000.00      0.00      2,185,000,000.00      (2,185,000,000.00 )    0.00      0.00   

Class B (2007-01)

   0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00   

Class B (2010-03)

   0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00   

Class B (2012-01)

   0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00   

Class B (2012-02)

   0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00   

Class B (2013-01)

   0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class B

   0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00   

Class C (2007-01)

   0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00   

Class C (2010-03)

   0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00   

Class C (2012-01)

   0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00   

Class C (2012-02)

   0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00   

Class C (2013-01)

   0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class C

   0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00      0.00   

Total

   0.00      2,185,000,000.00      0.00      2,185,000,000.00      (2,185,000,000.00 )    0.00      0.00   

 

5. CHASEseries Class C Reserve Sub-Accounts

 

Tranche

   Beginning Class C
Reserve
Subaccount
Balance		     Class C
Reserve
Subaccount
earnings for the
current period		     Targeted deposit
to the Class C
Reserve
Subaccount		     Actual deposit to
the Class C
Reserve
Subaccount,
including Excess
Amounts		     Amount
withdrawn
in respect of
payment of
interest or
principal to
Noteholders		     Withdrawal of
  Excess Amounts  
pursuant to
subsection 3.25(c)
of the Indenture
Supplement		     Ending Class C
Reserve
Subaccount
Balance		  

Class C (2007-01)

     72,757,298.66        3,031.71        0.00        0.00        0.00        (4,457,352.18 )      68,302,978.19   

Class C (2010-03)

     13,473,573.82        561.30        0.00        0.00        0.00        (825,435.46 )      12,648,699.66   

Class C (2012-01)

     134,735,738.26        5,614.20        0.00        0.00        0.00        (8,254,355.82 )      126,486,996.64   

Class C (2012-02)

     179,647,651.00        7,485.65        0.00        0.00        0.00        (11,005,807.78 )      168,649,328.87   

Class C (2013-01)

     134,735,738.26        5,614.20        0.00        0.00        0.00        (8,254,355.82 )      126,486,996.64   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class C

   535,350,000.00      22,307.06      0.00      0.00      0.00      (32,797,307.06 )    502,575,000.00   

Total

   535,350,000.00      22,307.06      0.00      0.00      0.00      (32,797,307.06 )    502,575,000.00   

6. Class A Required Subordinated Amount of Class B and Class C Notes and Class A Usage of Class B and Class C Required Subordinated Amounts

 

Tranche

   Required
Subordinated
Amount of Class B
Notes as of the close
of business on the
related Note
Transfer Date		      Required
Subordinated
Amount of Class C
Notes as of the close
of business on the
related Note
Transfer Date		      Class A
Usage of
Class B
Required
Subordinated
Amount for
the current
period		      Class A
Usage of
Class C
Required
Subordinated
Amount for
the current
period		      Cumulative
Class A
Usage of
Class B
Required
Subordinated
Amount		      Cumulative
Class A
Usage of
Class C
Required
Subordinated
Amount		  

Class A (2006-02)

     34,593,002.50         34,593,002.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2006-06)

     16,279,060.00         16,279,060.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-02)

     32,558,120.00         32,558,120.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-03)

     36,627,885.00         36,627,885.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-05)

     38,255,791.00         38,255,791.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-08)

     16,279,060.00         16,279,060.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2007-12)

     32,965,096.50         32,965,096.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-02)

     0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2008-08)

     65,116,240.00         65,116,240.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-02)

     61,046,475.00         61,046,475.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-03)

     122,092,950.00         122,092,950.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-04)

     122,092,950.00         122,092,950.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-05)

     93,604,595.00         93,604,595.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-06)

     56,976,710.00         56,976,710.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-07)

     61,046,475.00         61,046,475.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-08)

     130,232,480.00         130,232,480.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-09)

     28,488,355.00         28,488,355.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2012-10)

     73,255,770.00         73,255,770.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2013-01)

     61,046,475.00         61,046,475.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2013-02)

     0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2013-03)

     50,872,062.50         50,872,062.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2013-04)

     88,313,900.50         88,313,900.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2013-05)

     32,558,120.00         32,558,120.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2013-06)

     73,255,770.00         73,255,770.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2013-07)

     63,081,357.50         63,081,357.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2013-08)

     101,744,125.00         101,744,125.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2013-09)

     61,046,475.00         61,046,475.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2014-01)

     142,441,775.00         142,441,775.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2014-02)

     50,872,062.50         50,872,062.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2014-03)

     115,988,302.50         115,988,302.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2014-04)

     75,290,652.50         75,290,652.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2014-05)

     67,151,122.50         67,151,122.50         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2014-06)

     40,697,650.00         40,697,650.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2014-07)

     105,813,890.00         105,813,890.00         0.00         0.00         0.00         0.00   

Class A (2014-08)

     81,395,300.00         81,395,300.00         0.00         0.00         0.00         0.00   
 

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

Total

   2,233,080,055.50      2,233,080,055.50      0.00      0.00      0.00      0.00   

7. Class B Required Subordinated Amount of Class C Notes and Class B Usage of Class C Required Subordinated Amounts

 

Tranche

    Required
Subordinated
Amount of Class C
Notes as of the close
of business on the
related Note
Transfer Date		      Class B
Usage of
Class C
Required
Subordinated
Amount for
the current
period		      Cumulative
Class B
Usage of
Class C
Required
Subordinated
Amount		  

Class B (2007-01)

      382,929,898.57         0.00         0.00   

Class B (2010-03)

      55,766,490.08         0.00         0.00   

Class B (2012-01)

      557,664,900.83         0.00         0.00   

Class B (2012-02)

      743,553,201.11         0.00         0.00   

Class B (2013-01)

      557,664,900.83         0.00         0.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

   2,297,579,391.42      0.00      0.00   

 

C. Information regarding the performance of the CHASEseries

 

     January
Monthly Period		     December
Monthly Period		     November
Monthly Period		  

Yield - Finance Charge, Fees & Interchange

      16.42 %        18.74 %        17.64 %   

Plus: Yield - Collections of Discount Receivables

      0.00 %        0.00 %        0.00 %   

Less: Net Credit Losses

      2.53 %        2.56 %        2.61 %   
  

 

 

      

 

 

      

 

 

    

(a) Portfolio Yield

   13.89 %    16.18 %    15.03 % 

Less:

Coupon

   0.92 %    0.92 %    0.92 % 

Plus: Servicing Fee

   1.50 %    1.50 %    1.50 % 
  

 

 

      

 

 

      

 

 

    

(b) Base Rate

   2.42 %    2.42 %    2.42 % 
    

 

 

      

 

 

      

 

 

  

(a) - (b) = Excess Spread Percentage

   11.47 %    13.76 %    12.61 % 

Three Month Average Excess Spread Percentage

   12.61 %    13.20 %    12.91 % 

Excess Spread Amount paid to Transferor

 $ 349,274,356.84    $ 419,722,913.88    $ 368,907,037.72   

Principal Payment Rate

   27.56 %    28.72 %    25.74 % 

 

CHASE BANK USA, NATIONAL ASSOCIATION, as Servicer
By: /s/ Patricia Garvey
Patricia Garvey
Executive Director