XML 43 R32.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.8.0.1
NOTES PAYABLE - NARRATIVE (Details)
1 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended
Jan. 31, 2018
USD ($)
Nov. 15, 2017
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Nov. 09, 2017
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Nov. 07, 2017
USD ($)
Nov. 01, 2017
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Oct. 13, 2017
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Jul. 10, 2017
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Jul. 01, 2017
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Jul. 14, 2016
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Oct. 17, 2013
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Feb. 28, 2013
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Nov. 30, 2017
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Jul. 31, 2016
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Apr. 30, 2015
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Oct. 31, 2013
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Dec. 31, 2017
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Dec. 31, 2016
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Dec. 31, 2017
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Dec. 31, 2016
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Mar. 31, 2016
USD ($)
Dec. 29, 2017
USD ($)
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Mar. 31, 2017
USD ($)
May 31, 2016
USD ($)
Apr. 29, 2015
USD ($)
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Restricted cash                               $ 1,000,000   $ 1,000,000       $ 1,000,000    
Payment for debt extinguishment                                   17,600,000            
Converted instrument, shares issued (in shares) | shares                               3,536,783                
Gain (loss) on extinguishment of debt                                       $ 900,000        
Debt conversion expense and loss on extinguishment of notes payable                               $ 1,299,000 $ 1,099,000 4,504,000 $ 1,099,000          
Revolving Credit Facility                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Maximum borrowing capacity                               40,211,000   40,211,000            
Long-term line of credit                               $ 2,961,000   $ 2,961,000       8,634,000    
Second Secured Lien Notes                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Outstanding warrants (in shares) | shares                               206,768   206,768            
Prospect Loan                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Restricted cash                               $ 1,000,000   $ 1,000,000       1,000,000    
Convertible Debt                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Converted instrument, shares issued (in shares) | shares         2,221,457                                      
Repayments of convertible debt       $ 500,000 $ 17,100,000                                      
Revolving Credit Facility                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Remaining borrowing capacity                                       0        
LIBOR                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Basis spread on variable rate                                   1.69%            
Bison Note Payable                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Debt face amount                                         $ 10,000,000      
Outstanding warrants (in shares) | shares                                         1,400,000      
Debt interest rate, stated rate                                         5.00%      
2013 Notes | Senior Notes                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Debt interest rate, stated rate                             9.00%                  
Debt conversion original debt amount                             $ 5,000,000                  
Number of securities called by warrants (in shares) | shares                             150,000                  
Discount on debt instrument                             $ 1,600,000                  
2013 Notes | Senior Notes | Board of the Director                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Debt conversion original debt amount                             $ 500,000                  
Convertible Notes | Convertible Debt                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Debt face amount                                               $ 64,000,000.0
Debt interest rate, stated rate                                               5.50%
Percent of total outstanding             99.00%                                  
Cinedigm Credit Agreement                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Maximum borrowing capacity                   $ 55,000,000.0                            
Cinedigm Credit Agreement | Term Loans                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Maximum borrowing capacity                   25,000,000.0                            
Cinedigm Credit Agreement | Revolving Credit Facility                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Maximum borrowing capacity                   $ 30,000,000.0                            
Cinedigm Credit Agreement | Base Rate | Term Loans                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Basis spread on variable rate                   5.00%                            
Cinedigm Credit Agreement | Base Rate | Revolving Credit Facility                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Variable rate basis percent                   6.25%                            
Cinedigm Credit Agreement | Eurodollar                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Basis spread on variable rate                   4.00%                            
Cinedigm Credit Agreement | Eurodollar | Term Loans                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Basis spread on variable rate                   6.00%                            
Cinedigm Credit Agreement | Eurodollar | Revolving Credit Facility                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Basis spread on variable rate                   4.00%                            
Variable rate basis percent                   1.00%                            
Cinedigm Credit Agreement | Federal Funds Effective Swap Rate                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Basis spread on variable rate                   0.50%                            
Basis percentage of nations largest banks                   75.00%                            
Exchange Agreement | Convertible Debt | Class A common stock                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Debt conversion original debt amount             $ 50,600,000                                  
Second Lien Loans                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Debt face amount                               1,500,000.0   $ 1,500,000.0            
Second Secured Lien Notes                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Debt interest rate, stated rate                 12.75%                              
Second Secured Lien Notes | Secured Debt                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Debt face amount                 $ 15,000,000                              
Debt interest rate, stated rate                 7.50%                              
Proceeds from secured notes payable                                   1,500,000            
Number of shares to be issued for every 1 Million borrowed (in shares) | shares                 98,000                              
Second Secured Lien Notes | Payment in Kind (PIK) Note                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Debt interest rate, stated rate                 5.25%                              
Loan Agreement | Secured Debt                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Proceeds from secured notes payable                                   10,500,000            
Cinedigm Revolving Loans | Revolving Credit Facility                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Maximum borrowing capacity                   $ 30,000,000.0                            
Cinedigm Revolving Loans | Revolving Credit Facility                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Maximum borrowing capacity                       $ 11,800,000               $ 2,232,000.000        
Debt service coverage ratio                       1.25                        
Line of credit minimum liquidity                       $ 800,000   $ 5,000,000.0                    
Maximum borrowing capacity, reduction amount                       $ 2,000,000                        
Cinedigm Revolving Loans | LIBOR | Revolving Credit Facility                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Debt variable rate basis floor                           1.00%                    
Cinedigm Revolving Loans | Base Rate | Revolving Credit Facility                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Basis spread on variable rate                           3.00%                    
Debt variable rate basis floor                           1.00%                    
Cinedigm Revolving Loans | Eurodollar | Revolving Credit Facility                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Basis spread on variable rate                           4.00%                    
Cinedigm Revolving Loans, May 2016 Amendment | Revolving Credit Facility                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Maximum borrowing capacity                                             $ 22,000,000.0  
Credit Agreement Amendment Number 4 | Revolving Credit Facility                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Maximum borrowing capacity                         $ 17,100,000       $ 22,000,000   $ 22,000,000          
Line of credit minimum liquidity   $ 5,000,000 $ 800,000     $ 800,000   $ 5,000,000                   800,000            
Maximum borrowing capacity, reduction amount     $ 2,000,000                                          
Credit Agreement Amendment Number 4 | Base Rate | Revolving Credit Facility                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Basis spread on variable rate                         3.50%                      
Credit Agreement Amendment Number 4 | Eurodollar | Revolving Credit Facility                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Basis spread on variable rate                         4.50%                      
Prospect Loan                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Debt face amount                     $ 70,000,000         $ 70,000,000   $ 70,000,000       $ 70,000,000    
Basis spread on variable rate                     9.00%                          
Debt interest rate, stated rate                     2.50%                          
Prospect Loan | Debt Instrument, Prepayment Period - Between Second And Third Anniversary                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Prepayment premium                     5.00%                          
Prospect Loan | Debt Instrument, Prepayment Period - Between Third and Fourth Anniversary                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Prepayment premium                     4.00%                          
Prospect Loan | Debt Instrument, Prepayment Period - Between Fourth and Fifth Anniversary                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Prepayment premium                     3.00%                          
Prospect Loan | Debt Instrument, Prepayment Period - Between Fifth and Sixth Anniversary                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Prepayment premium                     2.00%                          
Prospect Loan | Debt Instrument, Prepayment Period - Between Sixth and Seventh Anniversary                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Prepayment premium                     1.00%                          
Prospect Loan | LIBOR                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Debt variable rate basis floor                     2.00%                          
Subsequent Event | Cinedigm Revolving Loans | Revolving Credit Facility                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Repayments of long-term lines of credit $ 2,000,000                                              
Long-term line of credit $ 9,800,000