XML 43 R10.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.3.0.814
Financial Highlights
9 Months Ended
Sep. 30, 2015
Text Block [Abstract]  
Financial Highlights
3.

Financial Highlights

Financial highlights for the limited partner class for the three and nine months ended September 30, 2015 and 2014 were as follows:

 

     For the Three Months      For the Nine Months  
     Ended September 30,      Ended September 30,  
     2015     2014      2015     2014  

Per Unit operating performance:

         

Net asset value at the beginning of the period:

     $ 11.80          $ 9.73           $ 12.72          $ 10.54     
  

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Net Investment Loss (2)

     (0.17)         (0.14)          (0.54)         (0.51)    

Realized/Unrealized Gain (Loss)

     0.53          1.52           (0.02)         1.08     
  

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Net Income (Loss)

     0.36          1.38           (0.56)         0.57     
  

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Net asset value, September 30:

     $ 12.16          $ 11.11           $ 12.16          $ 11.11     
  

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Ratios to average net assets: (1)

         

Net Investment Loss (2)

     (5.6)%         (5.4)%          (5.6)%         (6.9)%    

Expenses before Incentive Fees

     5.6%         5.4%          5.6%         6.9%    

Incentive Fees

     -              -                -               -          
  

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Expenses after Incentive Fees

     5.6%         5.4%          5.6%         6.9%    
  

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total return before Incentive Fees

     3.1%         14.2%          (4.4)%         5.4%    

Incentive Fees

     -              -                -               -          
  

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total return after Incentive Fees

     3.1%         14.2%          (4.4)%         5.4%    
  

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

 

(1)  Annualized (except for incentive fees if applicable).
(2)  Interest income less total expense.

The above ratios and total return may vary for individual investors based on the timing of capital transactions during the period. Additionally, these ratios are calculated for the limited partner class using the limited partners’ share of income, expenses and average net assets.