XML 34 R23.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.21.2
LOANS HELD FOR INVESTMENT (Tables)
9 Months Ended
Sep. 30, 2021
LOANS HELD FOR INVESTMENT [Abstract]  
Summary of Loans by Category
Loans held for investment are summarized by category as of the periods presented below:

 
September 30,
2021
   
December 31,
2020
 
Commercial real estate
 
$
746,775
   
$
663,344
 
Commercial - specialized
   
390,394
     
311,686
 
Commercial - general
   
452,776
     
518,309
 
Consumer:
               
1-4 family residential
   
387,167
     
360,315
 
Auto loans
   
239,397
     
205,840
 
Other consumer
   
69,079
     
67,595
 
Construction
   
143,453
     
94,494
 
     
2,429,041
     
2,221,583
 
Allowance for loan losses
   
(42,768
)
   
(45,553
)
Loans, net
 
$
2,386,273
   
$
2,176,030
 
Activity in Allowance for Loan Losses and Investment in Loans Disaggregated Based on Method of Evaluating Impairment
The following table details the activity in the allowance for loan losses. Allocation of a portion of the allowance to one category of loans does not preclude its availability to absorb losses in other categories.

 
Beginning
Balance
   
Provision for
Loan Losses
   
Charge-offs
   
Recoveries
   
Ending
Balance
 
For the three months ended September 30, 2021
                             
Commercial real estate
 
$
17,288
   
$
960
   
$
—
   
$
—
   
$
18,248
 
Commercial - specialized
   
4,823
     
(596
)
   
(16
)
   
20
     
4,231
 
Commercial - general
   
8,948
     
(838
)
   
(2
)
   
63
     
8,171
 
Consumer:
                                       
1-4 family residential
   
5,064
     
135
     
—
     
2
     
5,201
 
Auto loans
   
3,815
     
79
     
(111
)
   
20
     
3,803
 
Other consumer
   
1,434
     
139
     
(213
)
   
42
     
1,402
 
Construction
   
1,591
     
121
     
—
     
—
     
1,712
 
Total
 
$
42,963
   
$
—
   
$
(342
)
 
$
147
   
$
42,768
 
                                         
For the three months ended September 30, 2020
                                       
Commercial real estate
 
$
15,156
   
$
3,085
   
$
—
   
$
23
   
$
18,264
 
Commercial - specialized
   
6,614
     
(220
)
   
(109
)
   
19
     
6,304
 
Commercial - general
   
9,293
     
977
     
(372
)
   
91
     
9,989
 
Consumer:
                                       
1-4 family residential
   
2,926
     
1,688
     
(56
)
   
126
     
4,684
 
Auto loans
   
3,939
     
474
     
(212
)
   
32
     
4,233
 
Other consumer
   
1,640
     
250
     
(262
)
   
99
     
1,727
 
Construction
   
1,067
     
(192
)
   
—
     
—
     
875
 
Total
 
$
40,635
   
$
6,062
   
$
(1,011
)
 
$
390
   
$
46,076
 

 
Beginning
Balance
   
Provision for
Loan Losses
   
Charge-offs
   
Recoveries
   
Ending
Balance
 
For the nine months ended September 30, 2021
                             
Commercial real estate
 
$
18,962
   
$
(714
)
 
$
—
   
$
—
   
$
18,248
 
Commercial - specialized
   
5,760
     
(1,627
)
   
(21
)
   
119
     
4,231
 
Commercial - general
   
9,227
     
(870
)
   
(379
)
   
193
     
8,171
 
Consumer:
                                       
1-4 family residential
   
4,646
     
602
     
(52
)
   
5
     
5,201
 
Auto loans
   
4,226
     
(88
)
   
(438
)
   
103
     
3,803
 
Other consumer
   
1,671
     
132
     
(590
)
   
189
     
1,402
 
Construction
   
1,061
     
647
     
—
     
4
     
1,712
 
                                         
Total
 
$
45,553
   
$
(1,918
)
 
$
(1,480
)
 
$
613
   
$
42,768
 
                                         
For the nine months ended September 30, 2020
                                       
Commercial real estate
 
$
5,049
   
$
12,977
   
$
—
   
$
238
   
$
18,264
 
Commercial - specialized
   
2,287
     
4,870
     
(959
)
   
106
     
6,304
 
Commercial - general
   
9,609
     
1,952
     
(1,752
)
   
180
     
9,989
 
Consumer:
                                       
1-4 family residential
   
2,093
     
2,520
     
(56
)
   
127
     
4,684
 
Auto loans
   
3,385
     
1,624
     
(916
)
   
140
     
4,233
 
Other consumer
   
1,341
     
1,045
     
(1,011
)
   
352
     
1,727
 
Construction
   
433
     
441
     
—
     
1
     
875
 
                                         
Total
 
$
24,197
   
$
25,429
   
$
(4,694
)
 
$
1,144
   
$
46,076
 

The following table shows the Company’s investment in loans disaggregated based on the method of evaluating impairment:

 
Recorded Investment
   
Allowance for Loan Losses
 
   
Individually
Evaluated
   
Collectively
Evaluated
   
Individually
Evaluated
   
Collectively
Evaluated
 
September 30, 2021
                       
Commercial real estate
 
$
1,741
   
$
745,033
   
$
—
   
$
18,248
 
Commercial - specialized
   
—
     
390,395
     
—
     
4,231
 
Commercial - general
   
5,115
     
447,661
     
763
     
7,408
 
Consumer:
                               
1-4 family residential
   
1,235
     
385,932
     
43
     
5,158
 
Auto loans
   
—
     
239,397
     
—
     
3,803
 
Other consumer
   
—
     
69,079
     
—
     
1,402
 
Construction
   
—
     
143,453
     
—
     
1,712
 
                                 
Total
 
$
8,091
   
$
2,420,950
   
$
806
   
$
41,962
 
                                 
December 31, 2020
                               
Commercial real estate
 
$
6,273
   
$
657,071
   
$
580
   
$
18,382
 
Commercial - specialized
   
—
     
311,686
     
—
     
5,760
 
Commercial - general
   
4,626
     
513,683
     
515
     
8,712
 
Consumer:
                               
1-4 family residential
   
2,122
     
358,193
     
—
     
4,646
 
Auto loans
   
—
     
205,840
     
—
     
4,226
 
Other consumer
   
—
     
67,595
     
—
     
1,671
 
Construction
   
—
     
94,494
     
—
     
1,061
 
                                 
Total
 
$
13,021
   
$
2,208,562
   
$
1,095
   
$
44,458
 
Impaired Loan Information
Impaired loan information follows:

 
Unpaid
Contractual
Principal
Balance
   
Recorded
Investment
With No
Allowance
   
Recorded
Investment
With
Allowance
   
Total
Recorded
Investment
   
Related
Allowance
   
Average
Recorded
Investment
 
September 30, 2021
                                   
Commercial real estate
 
$
1,741
   
$
1,741
   
$
—
   
$
1,741
   
$
—
   
$
4,007
 
Commercial - specialized
   
—
     
—
     
—
     
—
     
—
     
—
 
Commercial - general
   
5,115
     
398
     
4,717
     
5,115
     
763
     
4,871
 
Consumer:
                                               
1-4 family residential
   
1,235
     
936
     
299
     
1,235
     
43
     
1,679
 
Auto loans
   
—
     
—
     
—
     
—
     
—
     
—
 
Other consumer
   
—
     
—
     
—
     
—
     
—
     
—
 
Construction
   
—
     
—
     
—
     
—
     
—
     
—
 
                                                 
Total
 
$
8,091
   
$
3,075
   
$
5,016
   
$
8,091
   
$
806
   
$
10,557
 
                                                 
December 31, 2020
                                               
Commercial real estate
 
$
6,273
   
$
3,673
   
$
2,600
   
$
6,273
   
$
580
   
$
3,666
 
Commercial - specialized
   
—
     
—
     
—
     
—
     
—
     
673
 
Commercial - general
   
4,626
     
3,364
     
1,262
     
4,626
     
515
     
3,400
 
Consumer:
                                               
1-4 family residential
   
2,541
     
2,122
     
—
     
2,122
     
—
     
2,155
 
Auto loans
   
—
     
—
     
—
     
—
     
—
     
—
 
Other consumer
   
—
     
—
     
—
     
—
     
—
     
—
 
Construction
   
—
     
—
     
—
     
—
     
—
     
—
 
                                                 
Total
 
$
13,440
   
$
9,159
   
$
3,862
   
$
13,021
   
$
1,095
   
$
9,894
 
Age Analysis on Accruing Past-due Loans and Nonaccrual Loans
The table below provides an age analysis on accruing past-due loans and nonaccrual loans:

 
30-89 Days
Past Due
   
90 Days or
More Past Due
   
Nonaccrual
 
September 30, 2021
                 
Commercial real estate
 
$
598
   
$
34
   
$
1,767
 
Commercial - specialized
   
43
     
62
     
293
 
Commercial - general
   
698
     
149
     
5,564
 
Consumer:
                       
1-4 family residential
   
1,998
     
410
     
2,313
 
Auto loans
   
330
     
23
     
—
 
Other consumer
   
729
     
69
     
46
 
Construction
   
457
     
—
     
166
 
                         
Total
 
$
4,853
   
$
747
   
$
10,149
 
                         
December 31, 2020
                       
Commercial real estate
 
$
914
   
$
34
   
$
6,311
 
Commercial - specialized
   
241
     
—
     
272
 
Commercial - general
   
1,891
     
149
     
5,489
 
Consumer:
                       
1-4 family residential
   
2,089
     
906
     
1,595
 
Auto loans
   
738
     
38
     
—
 
Other consumer
   
481
     
119
     
51
 
Construction
   
206
     
—
     
—
 
                         
Total
 
$
6,560
   
$
1,246
   
$
13,718
 
Summary of Internal Classifications of Loans
The following table summarizes the internal classifications of loans:

 
Pass
   
Special
Mention
   
Substandard
   
Doubtful
   
Total
 
September 30, 2021
                             
Commercial real estate
 
$
684,939
   
$
—
   
$
61,836
   
$
—
   
$
746,775
 
Commercial - specialized
   
384,220
     
—
     
6,174
     
—
     
390,394
 
Commercial - general
   
443,221
     
1,684
     
7,871
     
—
     
452,776
 
Consumer:
                                       
1-4 family residential
   
379,706
     
—
     
7,461
     
—
     
387,167
 
Auto loans
   
238,310
     
—
     
1,087
     
—
     
239,397
 
Other consumer
   
68,756
     
—
     
323
     
—
     
69,079
 
Construction
   
143,287
     
—
     
166
     
—
     
143,453
 
                                         
Total
 
$
2,342,439
   
$
1,684
   
$
84,918
   
$
—
   
$
2,429,041
 
                                         
December 31, 2020
                                       
Commercial real estate
 
$
602,250
   
$
—
   
$
61,094
   
$
—
   
$
663,344
 
Commercial - specialized
   
303,831
     
—
     
7,855
     
—
     
311,686
 
Commercial - general
   
510,543
     
—
     
7,766
     
—
     
518,309
 
Consumer:
                                       
1-4 family residential
   
352,930
     
—
     
7,385
     
—
     
360,315
 
Auto loans
   
204,301
     
—
     
1,539
     
—
     
205,840
 
Other consumer
   
67,216
     
—
     
379
     
—
     
67,595
 
Construction
   
94,494
     
—
     
—
     
—
     
94,494
 
                                         
Total
 
$
2,135,565
   
$
—
   
$
86,018
   
$
—
   
$
2,221,583