XML 52 R37.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.7.0.1
Securitizations and Variable Interest Entities (Tables)
12 Months Ended
Mar. 31, 2017
Securitizations and Variable Interest Entities  
Fair value of retained interests

 

     Billions of yen  
     March 31, 2016  
     Level 1      Level 2      Level 3      Total      Investment
grade
     Other  

Government, agency and municipal securities

   ¥ —        ¥ 197      ¥ —        ¥ 197      ¥ 197      ¥ —    

Bank and corporate debt securities

     —          —          0        0        —          0  

CMBS and RMBS

     —          3        0        3        0        3  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

   ¥ —        ¥ 200      ¥ 0      ¥ 200      ¥ 197      ¥ 3  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
     Billions of yen  
     March 31, 2017  
     Level 1      Level 2      Level 3      Total      Investment
grade
     Other  

Government, agency and municipal securities

   ¥ —        ¥ 308      ¥ —        ¥ 308      ¥ 308      ¥ —    

Bank and corporate debt securities

     —          —          —          —          —          —    

CMBS and RMBS

     —          —          0        0        —          0  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

   ¥ —        ¥ 308      ¥ 0      ¥ 308      ¥ 308      ¥ 0  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

Fair value of firm's retained interests and sensitivity of this fair value

 

     Billions of yen, except percentages  
     Material retained interests held(1)
as of March 31
 
     2016     2017  

Fair value of retained interests(1)

   ¥ 171     ¥ 285  

Weighted-average life (Years)

     5.4       7.3  

Constant prepayment rate

     5.4     2.8

Impact of 10% adverse change

     (1.4     (1.5

Impact of 20% adverse change

     (2.4     (3.0

Discount rate

     2.4     3.4

Impact of 10% adverse change

     (0.9     (1.7

Impact of 20% adverse change

     (1.6     (3.3

 

(1) The sensitivity analysis covers the material retained interests held of ¥171 billion out of ¥200 billion as of March 31, 2016 and ¥285 billion out of ¥308 billion as of March 31, 2017. Nomura considers the amount or the probability of anticipated credit loss from the retained interests which Nomura continuously holds would be minimal.
Type and carrying value of financial assets

 

     Billions of yen  
     March 31  
     2016      2017  

Assets

     

Trading assets

     

Equities

   ¥ 22      ¥ 6  

Debt securities

     24        20  

CMBS and RMBS

     20        7  

Loans

     —          3  
  

 

 

    

 

 

 

Total

   ¥ 66      ¥ 36  
  

 

 

    

 

 

 

Liabilities

     

Long-term borrowings

   ¥ 127      ¥ 36  
  

 

 

    

 

 

 

 

Classification of consolidated VIEs' assets and liabilities

 

     Billions of yen  
     March 31  
     2016      2017  

Consolidated VIE assets

     

Cash and cash equivalents

   ¥ 3      ¥ 4  

Trading assets

     

Equities

     530        679  

Debt securities

     756        682  

CMBS and RMBS

     22        11  

Investment trust funds and other

     —          11  

Derivatives

     1        15  

Private equity investments

     1        2  

Office buildings, land, equipment and facilities

     3        15  

Other

     7        44  
  

 

 

    

 

 

 

Total

   ¥ 1,323      ¥ 1,463  
  

 

 

    

 

 

 

Consolidated VIE liabilities

     

Trading liabilities

     

Derivatives

     3        18  

Borrowings

     

Short-term borrowings

     65        103  

Long-term borrowings

     744        851  

Other

     2        2  
  

 

 

    

 

 

 

Total

   ¥ 814      ¥ 974  
Carrying amount of assets and liabilities of unconsolidated VIEs

 

     Billions of yen  
     March 31, 2016  
     Carrying amount of variable interests      Maximum exposure
to loss to
unconsolidated VIEs
 
             Assets              Liabilities     

Trading assets and liabilities

        

Equities

   ¥ 87      ¥ —        ¥ 87  

Debt securities

     118        —          118  

CMBS and RMBS

     3,067        —          3,067  

Investment trust funds and other

     413        —          413  

Derivatives

     0        —          2  

Private equity investments

     14        —          14  

Loans

     423        —          423  

Other

     4        —          4  

Commitments to extend credit and other guarantees

     —          —          42  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

   ¥ 4,126      ¥ —        ¥ 4,170  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

     Billions of yen  
     March 31, 2017  
     Carrying amount of variable interests      Maximum exposure
to loss to
unconsolidated VIEs
 
             Assets              Liabilities     

Trading assets and liabilities

        

Equities

   ¥ 65      ¥ —        ¥ 65  

Debt securities

     109        —          109  

CMBS and RMBS

     3,754        —          3,754  

Investment trust funds and other

     146        —          146  

Derivatives

     0        —          2  

Private equity investments

     24        —          24  

Loans

     388        —          388  

Other

     10        —          10  

Commitments to extend credit and other guarantees

     —          —          59  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

   ¥ 4,496      ¥ —        ¥ 4,557