XML 40 R30.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.6.0.2
Securitizations and Variable Interest Entities (Tables)
6 Months Ended
Sep. 30, 2016
Securitizations and Variable Interest Entities  
Fair value of retained interests
     Billions of yen  
     March 31, 2016  
       Level 1          Level 2          Level 3          Total        Investment
grade
       Other    

Government, agency and municipal securities

   ¥ —         ¥ 197       ¥ —         ¥ 197       ¥ 197       ¥ —     

Bank and corporate debt securities

     —           —           0         0         —           0   

CMBS and RMBS

     —           3         0         3         0         3   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

   ¥ —         ¥ 200       ¥ 0       ¥ 200       ¥ 197       ¥ 3   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
     Billions of yen  
     September 30, 2016  
     Level 1      Level 2      Level 3      Total      Investment
grade
     Other  

Government, agency and municipal securities

   ¥ —         ¥ 271       ¥ —         ¥ 271       ¥ 271       ¥ —     

Bank and corporate debt securities

     —           —           —           —           —           —     

CMBS and RMBS

     —           0         0         0         0         0   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

   ¥ —         ¥ 271       ¥ 0       ¥ 271       ¥ 271       ¥ 0   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Fair value of firm's retained interests and sensitivity of this fair value
     Billions of yen, except percentages  
     Material retained interests held(1)  
     March 31, 2016     September 30, 2016  

Fair value of retained interests(1)

   ¥ 171      ¥ 243   

Weighted-average life (Years)

     5.4        5.4   

Constant prepayment rate

     5.4     3.3

Impact of 10% adverse change

     (1.4     (1.5

Impact of 20% adverse change

     (2.4     (2.8

Discount rate

     2.4     3.1

Impact of 10% adverse change

     (0.9     (1.1

Impact of 20% adverse change

     (1.6     (2.1

 

(1) The sensitivity analysis covers the material retained interests held of ¥171 billion out of ¥200 billion as of March 31, 2016 and ¥243 billion out of ¥271 billion as of September 30, 2016.
   Nomura considers the amount and the probability of anticipated credit loss from the retained interests which Nomura continuously holds would be minimal.
Type and carrying value of financial assets

 

     Billions of yen  
     March 31, 2016      September 30, 2016  

Assets

     

Trading assets

     

Equities

   ¥ 22       ¥ 6   

Debt securities

     24         18   

CMBS and RMBS

     20         19   
  

 

 

    

 

 

 

Total

   ¥ 66       ¥ 43   
  

 

 

    

 

 

 

Liabilities

     

Long-term borrowings

   ¥ 127       ¥ 42   
Classification of consolidated VIEs' assets and liabilities
     Billions of yen  
     March 31, 2016      September 30, 2016  

Consolidated VIE assets

     

Cash and cash equivalents

   ¥ 3       ¥ 3   

Trading assets

     

Equities

     530         695   

Debt securities

     756         612   

CMBS and RMBS

     22         3   

Derivatives

     1         18   

Private equity investments

     1         2   

Office buildings, land, equipment and facilities

     3         3   

Other

     7         32   
  

 

 

    

 

 

 

Total

   ¥ 1,323       ¥ 1,368   
  

 

 

    

 

 

 

Consolidated VIE liabilities

     

Trading liabilities

     

Derivatives

   ¥ 3       ¥ 20   

Borrowings

     

Short-term borrowings

     65         1   

Long-term borrowings

     744         863   

Other

     2         2   
  

 

 

    

 

 

 

Total

   ¥ 814       ¥ 886   
  

 

 

    

 

 

 

Carrying amount of assets and liabilities of unconsolidated VIEs
     Billions of yen  
     March 31, 2016  
     Carrying amount of
variable interests
     Maximum exposure
to loss to
unconsolidated VIEs
 
     Assets      Liabilities     

Trading assets and liabilities

        

Equities

   ¥ 87       ¥ —         ¥ 87   

Debt securities

     118         —           118   

CMBS and RMBS

     3,067         —           3,067   

Investment trust funds and other

     413         —           413   

Derivatives

     0         —           2   

Private equity investments

     14         —           14   

Loans

     423         —           423   

Other

     4         —           4   

Commitments to extend credit and other guarantees

     —           —           42   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

   ¥ 4,126       ¥ —         ¥ 4,170   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 
     Billions of yen  
     September 30, 2016  
     Carrying amount of
variable interests
     Maximum exposure
to loss to
unconsolidated VIEs
 
     Assets      Liabilities     

Trading assets and liabilities

        

Equities

   ¥ 56       ¥ —         ¥ 56   

Debt securities

     99         —           99   

CMBS and RMBS

     3,958         —           3,958   

Investment trust funds and other

     164         —           164   

Derivatives

     0         —           2   

Private equity investments

     24         —           24   

Loans

     380         —           380   

Other

     14         —           14   

Commitments to extend credit and other guarantees

     —           —           59   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

   ¥ 4,695       ¥ —         ¥ 4,756