XML 56 R37.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.5.0.1
Securitizations and Variable Interest Entities (Tables)
12 Months Ended
Mar. 31, 2016
Securitizations and Variable Interest Entities  
Fair value of retained interests
     Billions of yen  
     March 31, 2015  
     Level 1      Level 2      Level 3      Total      Investment
grade
     Other  

Government, agency and municipal securities

   ¥ —         ¥ 231       ¥ —         ¥ 231       ¥ 231       ¥ —     

Bank and corporate debt securities

     —           —           0         0         —           0   

CMBS and RMBS

     —           2         0         2         0         2   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

   ¥ —         ¥ 233       ¥ 0       ¥ 233       ¥ 231       ¥ 2   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
     Billions of yen  
     March 31, 2016  
     Level 1      Level 2      Level 3      Total      Investment
grade
     Other  

Government, agency and municipal securities

   ¥ —         ¥ 197       ¥ —         ¥ 197       ¥ 197       ¥ —     

Bank and corporate debt securities

     —           —           0         0         —           0   

CMBS and RMBS

     —           3         0         3         0         3   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

   ¥ —         ¥ 200       ¥ 0       ¥ 200       ¥ 197       ¥ 3   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
Fair value of firm's retained interests and sensitivity of this fair value
     Billions of yen, except percentages  
     Material retained interests held(1)
as of March 31
 
     2015     2016  

Fair value of retained interests(1)

   ¥ 208      ¥ 171   

Weighted-average life (Years)

     5.4        5.4   

Constant prepayment rate

     6.1     5.4

Impact of 10% adverse change

     (2.3     (1.4

Impact of 20% adverse change

     (4.3     (2.4

Discount rate

     2.4     2.4

Impact of 10% adverse change

     (0.9     (0.9

Impact of 20% adverse change

     (1.8     (1.6

 

(1) The sensitivity analysis covers the material retained interests held of ¥208 billion out of ¥233 billion as of March 31, 2015 and ¥171 billion out of ¥200 billion as of March 31, 2016. Nomura considers the amount or the probability of anticipated credit loss from the retained interests which Nomura continuously holds would be minimal.
Type and carrying value of financial assets
     Billions of yen  
     March 31  
     2015      2016  

Assets

     

Trading assets

     

Equities

   ¥ 83       ¥ 22   

Debt securities

     26         24   

CMBS and RMBS

     22         20   
  

 

 

    

 

 

 

Total

   ¥ 131       ¥ 66   
  

 

 

    

 

 

 

Liabilities

     

Long-term borrowings

   ¥ 129       ¥ 127   
  

 

 

    

 

 

 
Classification of consolidated VIEs' assets and liabilities
     Billions of yen  
     March 31  
     2015      2016  

Consolidated VIE assets

     

Cash and cash equivalents

   ¥ 9       ¥ 3   

Trading assets

     

Equities

     461         530   

Debt securities

     473         756   

CMBS and RMBS

     71         22   

Derivatives

     2         1   

Private equity investments

     1         1   

Securities purchased under agreements to resell

     1         —     

Office buildings, land, equipment and facilities

     15         3   

Other

     24         7   
  

 

 

    

 

 

 

Total

   ¥ 1,057       ¥ 1,323   
  

 

 

    

 

 

 

Consolidated VIE liabilities

     

Trading liabilities

     

Debt securities

   ¥ 1       ¥ —     

Derivatives

     11         3   

Securities sold under agreements to repurchase

     1         —     

Borrowings

     

Short-term borrowings

     —           65   

Long-term borrowings

     750         744   

Other

     2         2   
  

 

 

    

 

 

 

Total

   ¥ 765       ¥ 814   
  

 

 

    

 

 

 
Carrying amount of assets and liabilities of unconsolidated VIEs
     Billions of yen  
     March 31, 2015  
     Carrying amount of variable interests      Maximum exposure
to loss to
unconsolidated VIEs
 
     Assets      Liabilities     

Trading assets and liabilities

        

Equities

   ¥ 123       ¥ —         ¥ 123   

Debt securities

     237         —           237   

CMBS and RMBS

     2,521         —           2,521   

Investment trust funds and other

     387         —           387   

Derivatives

     0         —           2   

Private equity investments

     24         —           24   

Loans

     314         —           314   

Other

     4         —           4   

Commitments to extend credit and other guarantees

     —           —           40   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

   ¥ 3,610       ¥ —         ¥ 3,652   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

     Billions of yen  
     March 31, 2016  
     Carrying amount of variable interests      Maximum  exposure
to loss to
unconsolidated VIEs
 
     Assets      Liabilities     

Trading assets and liabilities

        

Equities

   ¥ 87       ¥ —         ¥ 87   

Debt securities

     118         —           118   

CMBS and RMBS

     3,067         —           3,067   

Investment trust funds and other

     413         —           413   

Derivatives

     0         —           2   

Private equity investments

     14         —           14   

Loans

     423         —           423   

Other

     4         —           4   

Commitments to extend credit and other guarantees

     —           —           42   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

   ¥ 4,126       ¥ —         ¥ 4,170