XML 23 R14.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.23.2
ALLOWANCE FOR CREDIT LOSSES FOR LOANS (“ACLL”)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2023
Receivables [Abstract]  
ALLOWANCE FOR CREDIT LOSSES FOR LOANS (“ACLL”)

NOTE 7 ALLOWANCE FOR CREDIT LOSSES FOR LOANS (“ACLL”)

 

In determining the amount of our allowance for credit losses, we rely on an analysis of our loan portfolio, our experience and our evaluation of general economic conditions. If our assumptions prove to be incorrect, our current allowance may not be sufficient to cover future loan losses and we may experience significant increases to our provision.

 

The following table presents a disaggregated analysis of activity in the allowance for credit losses as of June 30, 2023:

 

                                                  
    Real estate secured                           
(Dollars are in thousands)    Commercial      Construction and Land Development      Residential 1-4 family      Multifamily      Farmland      Commercial      Agriculture      Consumer and All Other      Unallocated      Total  
Six months ended June 30, 2023                                                  
Beginning balance  $2,364   $345   $2,364   $262   $153   $381   $32   $386   $440   $6,727 
Adjustment to allowance for adoption of ASU 2016-13   (299)   164    275    12    75    241    (5)   (103)   (440)   (80)
Charge-offs   —      —      —      —      —      (5)   —      (173)   —      (178)
Recoveries   —      16    15    —      —      1    —      97    —      129 
Provision for credit losses   212    (27)   (71)   16    (36)   (42)   58    106    —      216 
Ending balance  $2,277   $498   $2,583   $290   $192   $576   $85   $313   $—     $6,814 
Three months ended June 30, 2023                                                  
Beginning balance  $2,157   $472   $2,619   $302   $192   $588   $31   $300   $—     $6,661 
Charge-offs   —      —      —      —      —      —      —      (95)   —      (95)
Recoveries   —      11    6    —      —      —      —      39    —      56 
Provision for credit losses   120    15    (42)   (12)   —      (12)   54    69    —      192 
Ending balance  $2,277   $498   $2,583   $290   $192   $576   $85   $313   $—     $6,814 

 

The following tables present a disaggregated analysis of activity in the allowance for loan losses, for comparative periods, prior to the adoption of ASU 2016-13:

 

    Real estate secured                          
(Dollars are in thousands)    Commercial      Construction and Land Development      Residential 1-4 family      Multifamily      Farmland      Commercial      Agriculture      Consumer and All Other      Unallocated      Total  
Year ended December 31, 2022                                                  
Beginning balance  $2,134   $189   $2,237   $254   $149   $1,099   $28   $108   $537   $6,735 
Charge-offs   (5)   (149)   (64)   (111)   (1)   (45)   (1)   (559)   —      (935)
Recoveries   33    6    100    2    14    31    1    115    —      302 
Provision   202    299    91    117    (9)   (704)   4    722    (97)   625 
Ending balance  $2,364   $345   $2,364   $262   $153   $381   $32   $386   $440   $6,727 
Allowance for loan losses at December 31, 2022                                                  
Individually evaluated for impairment  $63   $—     $23   $—     $—     $—     $—     $—     $—     $86 
Collectively evaluated for impairment   2,301    345    2,341    262    153    381    32    386    440    6,641 
   $2,364   $345   $2,364   $262   $153   $381   $32   $386   $440   $6,727 
Loans at December 31, 2022                                                  
Individually evaluated for impairment  $358   $471   $1,649   $—     $248   $23   $—     $—     $—     $2,749 
Collectively evaluated for impairment   196,711    41,999    225,583    29,710    17,496    46,965    3,756    19,644    —      581,864 
   $197,069   $42,470   $227,232   $29,710   $17,744   $46,988   $3,756   $19,644   $—     $584,613 
                               
    Real estate secured                          
(Dollars are in thousands)    Commercial      Construction and Land Development      Residential 1-4 family      Multifamily      Farmland      Commercial      Agriculture      Consumer and All Other      Unallocated      Total  
For the six months ended June 30, 2022                                                  
Beginning balance  $2,134   $189   $2,237   $254   $149   $1,099   $28   $108   $537   $6,735 
Charge-offs   —      —      (24)   (61)   —      (28)   —      (45)   —      (158)
Recoveries   —      —      22    —      —      14    —      28    —      64 
Provision   28    261    4    215    (8)   (232)   1    79    (173)   175 
Ending balance  $2,162   $450   $2,239   $408   $141   $853   $29   $170   $364   $6,816 
For the three months ended June 30, 2022                                                  
Beginning balance  $2,132   $229   $2,198   $313   $143   $1,005   $28   $112   $599   $6,759 
Charge-offs   —      —      (24)   —      —      —      —      (31)   —      (55)
Recoveries   —      —      8    —      —      3    —      26    —      37 
Provision   30    221    57    95    (2)   (155)   1    63    (235)   75 
Ending balance  $2,162   $450   $2,239   $408   $141   $853   $29   $170   $364   $6,816 
Allowance for loan losses as of June 30, 2022                                                  
Individually evaluated for impairment  $77   $207   $47   $50   $—     $—     $—     $—     $—     $381 
Collectively evaluated for impairment   2,085    243    2,192    358    141    853    29    170    364    6,435 
   $2,162   $450   $2,239   $408   $141   $853   $29   $170   $364   $6,816 
Loans as of June 30, 2022                                                  
Individually evaluated for impairment  $394   $755   $1,743   $50   $281   $25   $—     $—     $—     $3,248 
Collectively evaluated for impairment   196,216    36,935    221,979    37,561    17,774    46,672    3,623    21,623    —      582,383 
   $196,610   $37,690   $223,722   $37,611   $18,055   $46,697   $3,623   $21,623   $—     $585,631 

 

Allocation of a portion of the allowance to one category of loans does not preclude its availability to absorb losses in other categories.