XML 23 R14.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.2.2
ALLOWANCE FOR LOAN LOSSES
 9 Months Ended
Sep. 30, 2022
Receivables [Abstract]  
ALLOWANCE FOR LOAN LOSSES

NOTE 7 ALLOWANCE FOR LOAN LOSSES

 

In determining the amount of our allowance for loan losses, we rely on an analysis of our loan portfolio, our experience and our evaluation of general economic conditions. If our assumptions prove to be incorrect, our current allowance may not be sufficient to cover future loan losses and we may experience significant increases to our provision. Due to the underlying SBA guarantee provided for PPP loans, these accounts were not included in either the portfolio segment or impairment calculations at September 30, 2022 and December 31, 2021. Additionally, due to uncertainties presented by the ongoing pandemic and the resulting economic uncertainty, internal and external qualitative factors were revised accordingly. This revision included reviewing our internal scoring related to loan modifications and extensions, and external factors, specifically, unemployment and other economic factors.

 

The following table presents activity in the allowance for loan losses for the nine- and three-month periods ended September 30, 2022 and 2021, respectively. Additionally, the allocation of the allowance by recorded portfolio segment and impairment method is presented as of September 30, 2022, and December 31, 2021, respectively.

 

 

                               
     Real estate secured                           
 (Dollars are in thousands)    Commercial      Construction and Land Development      Residential 1-4 family      Multifamily      Farmland      Commercial      Agriculture      Consumer and All Other      Unallocated      Total  
 Nine months ended September 30, 2022                                                  
 Beginning balance  $2,134   $189   $2,237   $254   $149   $1,099   $28   $108   $537   $6,735 
 Charge-offs   (5)   (149)   (52)   (111)   (2)   (29)   —      (454)   —      (802)
 Recoveries   33    3    87    2    14    29    —      92    —      260 
 Provision   42    394    (107)   97    (24)   (429)   1    565    (139)   400 
 Ending balance  $2,204   $437   $2,165   $242   $137   $670   $29   $311   $398   $6,593 
                                                   
 Three months ended September 30, 2022                                                  
 Beginning balance  $2,162   $450   $2,239   $408   $141   $853   $29   $170   $364   $6,816 
 Charge-offs   (5)   (149)   (28)   (50)   (2)   (1)   —      (409)   —      (644)
 Recoveries   33    3    65    2    14    15    —      64    —      196 
 Provision   14    133    (111)   (118)   (16)   (197)   —      486    34    225 
 Ending balance  $2,204   $437   $2,165   $242   $137   $670   $29   $311   $398   $6,593 
                                                   
 Allowance for loan losses at September 30, 2022                                                  
 Individually evaluated for impairment  $69   $174   $26   $—     $—     $—     $—     $—     $—     $269 
 Collectively evaluated for impairment   2,135    263    2,139    242    137    670    29    311    398    6,324 
   $2,204   $437   $2,165   $242   $137   $670   $29   $311   $398   $6,593 
                                                   
 Loans at September 30, 2022                                                  
 Individually evaluated for impairment  $383   $716   $1,696   $—     $268   $24   $—     $—     $—     $3,087 
 Collectively evaluated for impairment   197,718    37,882    225,010    29,062    17,199    45,102    3,799    21,015    —      576,787 
   $198,101   $38,598   $226,706   $29,062   $17,467   $45,126   $3,799   $21,015   $—     $579,874 

 

                               
     Real estate secured                          
 (Dollars are in thousands)    Commercial      Construction and Land Development      Residential 1-4 family      Multifamily      Farmland      Commercial      Agriculture      Consumer and All Other      Unallocated      Total  
 Allowance for loan losses at December 31, 2021                                                  
 Individually evaluated for impairment  $94   $—     $53   $—     $17   $2   $—     $—     $—     $166 
 Collectively evaluated for impairment   2,040    189    2,184    254    132    1,097    28    108    537    6,569 
   $2,134   $189   $2,237   $254   $149   $1,099   $28   $108   $537   $6,735 
                                                   
                                                   
 Loans at December 31, 2021                                                  
 Individually evaluated for impairment  $414   $24   $1,848   $—     $517   $28   $—     $2   $—     $2,833 
 Collectively evaluated for impairment   205,748    32,301    222,682    33,048    18,218    54,297    4,021    20,596    —      590,911 
   $179,381   $25,031   $222,980   $16,569   $18,368   $86,010   $4,450   $22,777   $—     $593,744 

 

     Real estate secured                                
 (Dollars are in thousands)    Commercial      Construction and Land Development      Residential 1-4 family      Multifamily      Farmland      Commercial      Agriculture      Consumer and All Other      Unallocated      Total  
 Nine months ended September 30, 2021                                                  
 Beginning balance  $2,281   $233   $1,951   $151   $97   $2,275   $40   $163   $—     $7,191 
 Charge-offs   (915)   —      (48)   —      —      (92)   —      (55)   —      (1,110)
 Recoveries   2    6    25    —      —      134    1    36    —      204 
 Provision   700    (69)   180    6    59    (842)   (14)   (42)   394    372 
 Ending balance  $2,068   $170   $2,108   $157   $156   $1,475   $27   $102   $394   $6,657 
                                                   
                                                   
 Three months ended September 30, 2021                                                  
 Beginning balance  $2,151   $155   $2,046   $160   $137   $1,916   $28   $103   $—     $6,696 
 Charge-offs   —      —      (38)   —      —      —      —      (27)   —      (65)
 Recoveries   —      6    8    —      —      3    —      9    —      26 
 Provision   (83)   9    92    (3)   19    (444)   (1)   17    394    —   
 Ending balance  $2,068   $170   $2,108   $157   $156   $1,475   $27   $102   $394   $6,657 

 

Allocation of a portion of the allowance to one category of loans does not preclude its availability to absorb losses in other categories.