EX-99.2 3 d394900dex992.htm EXHIBIT 99.2 Exhibit 99.2

Exhibit 99.2

CARD SERIES SCHEDULE TO

MONTHLY NOTEHOLDERS’ STATEMENT

Date: 08/10/2012

CAPITAL ONE MULTI-ASSET EXECUTION TRUST, ASSET POOL 1

Monthly Period Ending: July 31, 2012

Reference is made to the Series 2002-CC Supplement as amended,(the “Series 2002-CC Supplement”), dated as of October 9, 2002, between Capital One Funding, LLC, a Virginia limited liability company (“Funding”), as Transferor, Capital One Bank (USA), National Association, a national banking association (the “Bank”), as Servicer , and The Bank of New York Mellon, as Trustee, and the Indenture as amended,(the “Indenture”), dated as of October 9, 2002, between Capital One Multi-asset Execution Trust, as Issuer, and The Bank of New York Mellon, as Indenture Trustee.

The following computations are prepared with respect to the Transfer Date of August 14, 2012 and with respect to the performance of the Trust during the related Monthly Period from July 1, 2012 through July 31, 2012. Current Distribution Date is August 15, 2012.

Interest Period for all tranches generally includes the previous Distribution Date (or in the case of the initial Interest Payment Date, the Issuance Date) through the day preceding the current Distribution Date. Interest on floating rate tranches is calculated on the basis of 360-day year and the actual number of days in the related interest Period. Interest on fixed rate tranches is calculated on the basis of a 360-day year and twelve 30-day months.

Material terms, parties and related abbreviations used herein may be found in the following documents as filed with the Securities and Exchange Commision (“SEC”).

 

Amended and Restated Pooling and Servicing Agreement dated as of August 1, 2002, January 13, 2006, March 23, 2007 and July 1, 2007    Included in Exhibit 4.2 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on July 6, 2007.
First Amendment to Amended and Restated Pooling and Servicing Agreement dated as of March 1, 2008.    Included in Exhibit 4.2 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.
Second Amendment to Amended and Restated Pooling and Servicing Agreement dated as of July 15, 2010.    Included in Exhibit 4.1 to Trust’s Form 8-K filed with the SEC on July 15, 2010.
Series 2002-CC Supplement to the Amended and Restated Pooling and Servicing Agreement dated as of October 9, 2002, relating to the COMT Collateral Certificate.    Included in Exhibit 4.1 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
First Amendment to the Series 2002-CC Supplement dated as of March 1, 2008.    Included in Exhibit 4.6 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.
Transfer and Administration Agreement dated as of October 9, 2002.    Included in Exhibit 4.2 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
First Amendment to Transfer and Administration Agreement dated as of March 1, 2008.    Included in Exhibit 4.10 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.

 

1

Capital One Multi-asset Execution Trust Amended and Restated Trust Agreement dated as of October 9, 2002.    Included in Exhibit 4.3 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
Indenture dated as of October 9, 2002.    Included in Exhibit 4.4 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
First Amendment to Indenture dated as of March 1, 2008.    Included in Exhibit 4.7 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.
COMT Asset Pool 1 Supplement dated as of October 9, 2002.    Included in Exhibit 4.5 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
First Amendment to COMT Asset Pool 1 Supplement dated as of March 1, 2008.    Included in Exhibit 4.8 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.
COMT Asset Pool 1 Supplement dated as of October 9, 2002.    Included in Exhibit 4.6 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
First Amendment to Card Series Indenture Supplement dated as of March 1, 2008.    Included in Exhibit 4.9 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.

 

2

A. Interest to be paid on the corresponding Distribution Date:

 

     CUSIP Number      Interest Payment
Date		      Total Amount of
Interest to be paid		      Per $1000 of
Outstanding Dollar
Principal Amount		  

Class A (2004-1)

      14041NBG5         15-Aug-12         191,145.83         0.3822916600   

Class A (2004-4)

      14041NBN0         15-Aug-12         195,312.50         0.3906250000   

Class A (2005- 6)

      14041NCF6         15-Oct-12         —           0.0000000000   

Class A (2005- 7)

      14041NCH2         15-Aug-12         1,958,333.33         3.9166666600   

Class A (2005- 9)

      14041NCK5         15-Aug-12         91,744.79         0.2822916615   

Class A (2005-10)

      14041NCL3         15-Aug-12         136,979.17         0.2739583400   

Class A (2006- 1)

      14041NCN9         15-Aug-12         118,229.17         0.2364583400   

Class A (2006- 3)

      14041NCQ2         15-Aug-12         1,683,333.33         4.2083333250   

Class A (2006- 5)

      14041NCS8         15-Aug-12         128,645.83         0.2572916600   

Class A (2006- 8)

      14041NCX7         15-Aug-12         69,687.50         0.2322916667   

Class A (2006-11)

      14041NDB4         15-Aug-12         211,718.75         0.2822916667   

Class A (2006-12)

      14041NDC2         15-Aug-12         128,645.83         0.2572916600   

Class A (2007- 1)

      14041NDG3         15-Aug-12         155,598.96         0.2489583360   

Class A (2007- 2)

      14041NDL2         15-Aug-12         191,770.83         0.2739583286   

Class A (2007- A)

      U13554AD9         15-Aug-12         866,666.67         4.3333333500   

Class A (2007-5)

      14041NDT5         15-Aug-12         144,375.00         0.2406250000   

Class A (2007-7)

      14041NDX6         15-Aug-12         4,791,666.67         4.7916666700   

Class A (2007-8)

      14041NDY4         17-Sep-12         —           0.0000000000   

Class A (2008-3)

      14041N ED9         15-Aug-12         2,525,000.00         4.2083333333   
        

 

 

     

Total Class A

            13,588,854.16      
        

 

 

     

Class B (2004-3)

      14041NBL4         15-Aug-12         122,343.75         0.8156250000   

Class B (2004-7)

         15-Oct-12         —           0.0000000000   

Class B (2005-1)

      14041NBX8         15-Aug-12         714,583.33         4.0833333143   

Class B (2005-3)

      14041NCG4         15-Oct-12         —           0.0000000000   

Class B (2006-1)

      14041NCT6         15-Aug-12         77,109.38         0.4406250286   

Class B (2007- 1)

      14041NDH1         15-Aug-12         151,302.08         0.4322916571   

Class B (2009-C)

         15-Aug-12         —           0.0000000000   
        

 

 

     

Total Class B

            1,065,338.54      
        

 

 

     

Class C (2003-3)

      14041NAV3         15-Aug-12         520,572.92         2.0822916800   

Class C (2004-2)

      14041NBH3         15-Aug-12         108,229.17         1.0822917000   

Class C (2004-3)

         17-Sep-12         —           0.0000000000   

Class C (2007-1)

      14041NDJ7         15-Aug-12         182,187.50         0.6072916667   

Class C (2007-4)

      14041NEA5         15-Aug-12         466,302.08         1.3322916571   

Class C (2009-A)

         15-Aug-12         —           0.0000000000   
        

 

 

     

Total Class C

            1,277,291.67      
        

 

 

     

Total

            15,931,484.37      

B. Principal to be paid on the Distribution Date:

 

     CUSIP Number      Principal Payment
Date		      Total Amount of
Principal to be paid		      Per $1000 of
Outstanding Dollar
Principal Amount		  

Class A (2005- 7)

      14041NCH2         15-Aug-12         500,000,000.00         1,000.0000000000   

 

3

C. Outstanding Dollar Principal Amount and Nominal Liquidation Amount for the related Monthly Period:

(as of the end of the related Monthly Period)

 

     Initial Dollar
Principal Amount		      Outstanding Dollar
Principal Amount		      Adjusted
Outstanding Dollar
Principal Amount		      Nominal
Liquidation
Amount		  

Class A (2004-1)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2004-4)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2005- 6)

      455,000,000.00         455,000,000.00         455,000,000.00         455,000,000.00   

Class A (2005- 7)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2005- 9)

      325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00   

Class A (2005-10)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2006- 1)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2006- 3)

      400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00   

Class A (2006- 5)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2006- 8)

      300,000,000.00         300,000,000.00         300,000,000.00         300,000,000.00   

Class A (2006-11)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2006-12)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2007- 1)

      625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00   

Class A (2007- 2)

      700,000,000.00         700,000,000.00         700,000,000.00         700,000,000.00   

Class A (2007- A)

      200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00   

Class A (2007-5)

      600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00   

Class A (2007-7)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   

Class A (2007-8)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2008-3)

      600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class A

      9,955,000,000.00         9,955,000,000.00         9,955,000,000.00         9,955,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Class B (2004-3)

      150,000,000.00         150,000,000.00         150,000,000.00         150,000,000.00   

Class B (2004-7)

      184,605,000.00         184,605,000.00         184,605,000.00         184,605,000.00   

Class B (2005-1)

      175,000,000.00         175,000,000.00         175,000,000.00         175,000,000.00   

Class B (2005-3)

      100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00   

Class B (2006-1)

      175,000,000.00         175,000,000.00         175,000,000.00         175,000,000.00   

Class B (2007- 1)

      350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00   

Class B (2009-C)

      —           —           —           —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class B

      1,134,605,000.00         1,134,605,000.00         1,134,605,000.00         1,134,605,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Class C (2003-3)

      250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00   

Class C (2004-2)

      100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00   

Class C (2004-3)

      367,500,000.00         367,500,000.00         367,500,000.00         367,500,000.00   

Class C (2007-1)

      300,000,000.00         300,000,000.00         300,000,000.00         300,000,000.00   

Class C (2007-4)

      350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00   

Class C (2009-A)

      —           —           —           —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class C

      1,367,500,000.00         1,367,500,000.00         1,367,500,000.00         1,367,500,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Class D (2002-1)

         125,837,703.61         125,837,703.61         125,837,703.61   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

      12,457,105,000.00         12,582,942,703.61         12,582,942,703.61         12,582,942,703.61   

 

4

D. Nominal Liquidation Amount for Tranches of Notes Outstanding:

(including all tranches issued as of the end of the Monthly Period, after taking into account all allocations expected to occur on the Distribution Date)

 

      End of Month
Nominal Liquidation
Amount		      Increase due
to
accretions
of Principal
for Discount
Notes		      Withdrawal from
Principal
Funding sub-
Account		      Reimbursements
of Nominal
Liquidation
Amount from
Available Funds		      Reductions
due to
reallocation
of Card
Series
Principal
Amounts		      Reduction due
to Investor
Charge-offs		      Reductions due to
deposits into the
Principal Funding
sub-Account		      Nominal Liquidation
Amount as of the
Distribution Date*		  

Class A (2004-1)

      500,000,000.00         —           —           —           —           —           —           500,000,000.00   

Class A (2004-4)

      500,000,000.00         —           —           —           —           —           —           500,000,000.00   

Class A (2005- 6)

      455,000,000.00         —           —           —           —           —           —           455,000,000.00   

Class A (2005- 7)

      500,000,000.00         —           —           —           —           —           500,000,000.00         —     

Class A (2005- 9)

      325,000,000.00         —           —           —           —           —           —           325,000,000.00   

Class A (2005-10)

      500,000,000.00         —           —           —           —           —           —           500,000,000.00   

Class A (2006- 1)

      500,000,000.00         —           —           —           —           —           —           500,000,000.00   

Class A (2006- 3)

      400,000,000.00         —           —           —           —           —           —           400,000,000.00   

Class A (2006- 5)

      500,000,000.00         —           —           —           —           —           —           500,000,000.00   

Class A (2006- 8)

      300,000,000.00         —           —           —           —           —           —           300,000,000.00   

Class A (2006-11)

      750,000,000.00         —           —           —           —           —           —           750,000,000.00   

Class A (2006-12)

      500,000,000.00         —           —           —           —           —           —           500,000,000.00   

Class A (2007- 1)

      625,000,000.00         —           —           —           —           —           —           625,000,000.00   

Class A (2007- 2)

      700,000,000.00         —           —           —           —           —           —           700,000,000.00   

Class A (2007- A)

      200,000,000.00         —           —           —           —           —           —           200,000,000.00   

Class A (2007-5)

      600,000,000.00         —           —           —           —           —           —           600,000,000.00   

Class A (2007-7)

      1,000,000,000.00         —           —           —           —           —           —           1,000,000,000.00   

Class A (2007-8)

      500,000,000.00         —           —           —           —           —           —           500,000,000.00   

Class A (2008-3)

      600,000,000.00         —           —           —           —           —           —           600,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class A

      9,955,000,000.00         —           —           —           —           —           500,000,000.00         9,455,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Class B (2004-3)

      150,000,000.00         —           —           —           —           —           —           150,000,000.00   

Class B (2004-7)

      184,605,000.00         —           —           —           —           —           —           184,605,000.00   

Class B (2005-1)

      175,000,000.00         —           —           —           —           —           —           175,000,000.00   

Class B (2005-3)

      100,000,000.00         —           —           —           —           —           —           100,000,000.00   

Class B (2006-1)

      175,000,000.00         —           —           —           —           —           —           175,000,000.00   

Class B (2007- 1)

      350,000,000.00         —           —           —           —           —           —           350,000,000.00   

Class B (2009-C)

      —           —           —           —           —           —           —           —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class B

      1,134,605,000.00         —           —           —           —           —           —           1,134,605,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Class C (2003-3)

      250,000,000.00         —           —           —           —           —           —           250,000,000.00   

Class C (2004-2)

      100,000,000.00         —           —           —           —           —           —           100,000,000.00   

Class C (2004-3)

      367,500,000.00         —           —           —           —           —           —           367,500,000.00   

Class C (2007-1)

      300,000,000.00         —           —           —           —           —           —           300,000,000.00   

Class C (2007-4)

      350,000,000.00         —           —           —           —           —           —           350,000,000.00   

 

5

      End of Month Nominal
Liquidation Amount		      Increase due
to
accretions
of Principal
for Discount
Notes		      Withdrawal from
Principal
Funding sub-
Account		      Reimbursements
of Nominal
Liquidation
Amount from
Available Funds		      Reductions
due to
reallocation
of Card
Series
Principal
Amounts		      Reduction due
to Investor
Charge-offs		      Reductions due to
deposits into the
Principal Funding
sub-Account		      Nominal Liquidation
Amount as of the
Distribution Date*		  

Class C (2009-A)

      —           —           —           —           —           —           —           —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class C

      1,367,500,000.00         —           —           —           —           —           —           1,367,500,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Class D (2002-1)

      125,837,703.61         —           —           —           —           —           —           120,786,867.15   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

      12,582,942,703.61         —           —           —           —           —           500,000,000.00         12,077,891,867.15   

 

* This report does not capture any new issuances or increases of notes occurring after the end of the Monthly Period. Additionally, the Class D balance reflects any reductions due to maturities that will occur on the distribution date.

E. Targeted Deposits to Principal Funding sub-Accounts:

 

      Beginning Principal
Funding sub-
Account Balance		      Targeted Deposit
to Principal
Funding sub-
Account		      Previous shortfalls
of targeted
deposits to the
Principal Funding
Sub-Accout		      Actual Deposit to
Principal Funding
sub-Account		      Amounts
withdrawn from
the Principal
Funding
sub-Account for
payment to
Noteholders		      Ending Principal
Funding sub-
Account
Balance		      Principal Funding
sub-Account
Earnings		  

Class A (2005- 7)

      —           500,000,000.00         —           500,000,000.00         500,000,000.00         —           —     

 

6

F. Targeted Deposits to Interest Funding sub-Accounts:

 

      Applicable
Interest Rates		     Beginning Interest
Funding sub-
Account
Balance (1)		      Targeted Deposit
to Interest
Funding sub-
Account		      Previous Shortfalls
of targeted
deposits to the
Interest Funding
sub-Account		      Actual Deposit to
Interest Funding
sub-Account (2)		      Amounts
withdrawn from
the Interest
Funding sub-
Account for
payment to
Noteholder’s (3)		     Ending Interest
Funding sub-
Account
Balance (1)		      Interest Funding
sub-Account
Earnings		  

Class A (2004-1)

      0.459 %      —           191,145.83         —           191,145.83         (191,145.83 )      —           0.00   

Class A (2004-4)

      0.469 %      —           195,312.50         —           195,312.50         (195,312.50 )      —           0.00   

Class A (2005- 6)

      0.505 %      —           191,517.08         —           191,517.08         —          191,517.08         1.62   

Class A (2005- 7)

      4.700 %      —           1,958,333.33         —           1,958,333.33         (1,958,333.33 )      —           0.00   

Class A (2005- 9)

      0.339 %      —           91,744.79         —           91,744.79         (91,744.79 )      —           0.00   

Class A (2005-10)

      0.329 %      —           136,979.17         —           136,979.17         (136,979.17 )      —           0.00   

Class A (2006- 1)

      0.284 %      —           118,229.17         —           118,229.17         (118,229.17 )      —           0.00   

Class A (2006- 3)

      5.050 %      —           1,683,333.33         —           1,683,333.33         (1,683,333.33 )      —           0.00   

Class A (2006- 5)

      0.309 %      —           128,645.83         —           128,645.83         (128,645.83 )      —           0.00   

Class A (2006- 8)

      0.279 %      —           69,687.50         —           69,687.50         (69,687.50 )      —           0.00   

Class A (2006-11)

      0.339 %      —           211,718.75         —           211,718.75         (211,718.75 )      —           0.00   

Class A (2006-12)

      0.309 %      —           128,645.83         —           128,645.83         (128,645.83 )      —           0.00   

Class A (2007- 1)

      0.299 %      —           155,598.96         —           155,598.96         (155,598.96 )      —           0.00   

Class A (2007- 2)

      0.329 %      —           191,770.83         —           191,770.83         (191,770.83 )      —           0.00   

Class A (2007- A)

      5.200 %      —           866,666.67         —           866,666.67         (866,666.67 )      —           0.00   

Class A (2007-5)

      0.289 %      —           144,375.00         —           144,375.00         (144,375.00 )      —           0.00   

Class A (2007-7)

      5.750 %      —           4,791,666.67         —           4,791,666.67         (4,791,666.67 )      —           0.00   

Class A (2007-8)

      0.768 %      330,602.08         319,937.50         —           319,937.50         —          650,539.58         1.45   

Class A (2008-3)

      5.050 %      —           2,525,000.00         —           2,525,000.00         (2,525,000.00 )      —           0.00   
    

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Class A

        330,602.08         14,100,308.74         —           14,100,308.74         (13,588,854.16 )      842,056.66         3.07   
    

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Class B (2004-3)

      0.979 %      —           122,343.75         —           122,343.75         (122,343.75 )      —           0.00   

Class B (2004-7)

      1.049 %      —           161,421.69         —           161,421.69         —          161,421.69         1.37   

Class B (2005-1)

      4.900 %      —           714,583.33         —           714,583.33         (714,583.33 )      —           0.00   

Class B (2005-3)

      1.005 %      —           83,758.33         —           83,758.33         —          83,758.33         0.72   

Class B (2006-1)

      0.529 %      —           77,109.38         —           77,109.38         (77,109.38 )      —           0.00   

Class B (2007- 1)

      0.519 %      —           151,302.08         —           151,302.08         (151,302.08 )      —           0.00   

Class B (2009-C)

      —          —           0.00         —           0.00         —          —           0.00   
    

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Class B

        —           1,310,518.56         —           1,310,518.56         (1,065,338.54 )      245,180.02         2.09   
    

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Class C (2003-3)

      2.499 %      —           520,572.92         —           520,572.92         (520,572.92 )      —           0.00   

Class C (2004-2)

      1.299 %      —           108,229.17         —           108,229.17         (108,229.17 )      —           0.00   

Class C (2004-3)

      6.399 %      1,959,693.75         1,959,693.75         —           1,959,693.75         —          3,919,387.50         8.68   

Class C (2007-1)

      0.729 %      —           182,187.50         —           182,187.50         (182,187.50 )      —           0.00   

Class C (2007-4)

      1.599 %      —           466,302.08         —           466,302.08         (466,302.08 )      —           0.00   

Class C (2009-A)

      —          —           0.00         —           0.00         —          —           0.00   
    

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Class C

        1,959,693.75         3,236,985.42         —           3,236,985.42         (1,277,291.67 )      3,919,387.50         8.68   

Total

        2,290,295.83         18,647,812.72         —           18,647,812.72         (15,931,484.37 )      5,006,624.18         13.84   

 

7

G. Class C Reserve sub-Accounts:

 

    

Beginning
Class C

Reserve

sub-Account

Balance

   

Targeted
Deposit to
Class C
Reserve
sub-Account

   

Actual
Deposit to
Class C
Reserve
sub-Account

   

Withdrawls
from Class
C Reserve
sub-Account
Balance

   

Ending
Class C
Reserve
sub-Account
Balance

   

Class C
Reserve
sub-Account
Earnings

NOTHING TO REPORT

                 
H. Targeted Deposits to Class D Reserve sub-Accounts:      
(Beginning Class D Reserve sub-Account Balance includes Class D Reserve sub-Account Earnings and deposits related to any new issuances)
    Beginning
Class D
Reserve
sub-Account
Balance		    Targeted
Deposit
to Class D
Reserve
sub-Account		    Actual
Deposit to
Class D
Reserve
sub-Account		    Withdrawls
from Class
D Reserve
sub-Account
Balance		    Ending
Class D
Reserve
sub-Account
Balance		    Class D
Reserve
sub-Account
Earnings

NOTHING TO REPORT

                 

I. Targeted Deposits to Accumulation Reserve sub-Accounts:

 

    

Beginning

Accumulation

Reserve

sub-Account

Balance

    Targeted
Deposit to
Accumulation
Reserve
sub-Account		    Actual Deposit to
Accumulation
Reserve
sub-Account		    Withdrawals from
Accumulation
Reserve Account
for Interest		    Withdrawals from
Accumulation
Reserve Account
for Payments to
Issuer		    Ending
Accumulation
Reserve
sub-Account
Balance		    Accumulation
Reserve
sub-Account
Earnings

NOTHING TO REPORT

                    

 

8

J. Class A Usage of Class B, C and D Subordination Amounts:

 

    

Class A Usage of

Class B

Subordination

Amount for this

Monthly Period

    Class A Usage of
Class C
Subordination
Amount for this
Monthly Period		    Class A Usage of
Class D
Subordination
Amount for this
Monthly Period		    Cumulative Class
A Usage of  Class
B Subordination
Amount		    Cumulative Class
A Usage of  Class
C Subordination
Amount		    Cumulative Class
A Usage of  Class
D Subordination
Amount

NOTHING TO REPORT

                 

K. Class B Usage of Class C and D Subordination Amounts:

 

    

Class B Usage of

Class C

Subordination

Amount for this

Monthly Period

    Class B Usage of
Class D
Subordination
Amount for this
Monthly Period		    Cumulative Class
B Usage of Class
C Subordination
Amount		    Cumulative Class
B Usage of Class
D Subordination
Amount

NOTHING TO REPORT

           

L. Class C Usage of Class D Subordination Amounts:

 

    

Class C Usage of

Class D

Subordination

Amount for this

Monthly Period

    Cumulative Class C
Usage of Class D
Subordination
Amount

NOTHING TO REPORT

     

 

9

M. Required and Available Subordination Amount to Class A, B and C Notes:

(as of Determination Date, after taking into account all maturities expected to occur on the Distribution Date)

 

     Required
Subordination
Amount from
Class B Notes		      Available
Subordination
Amount from
Class B Notes		      Required
Subordination
Amount from
Class C Notes		      Available
Subordination
Amount from
Class C Notes		      Required
Subordination
Amount from
Class D Notes		      Available
Subordination
Amount from
Class D Notes		  

Class A (2004-1)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2004-4)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2005- 6)

      40,203,481.50         40,203,481.50         47,507,778.50         47,507,778.50         5,482,295.00         5,482,295.00   

Class A (2005- 7)

                  

Class A (2005- 9)

      28,716,772.50         28,716,772.50         33,934,127.50         33,934,127.50         3,915,925.00         3,915,925.00   

Class A (2005-10)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2006- 1)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2006- 3)

      35,343,720.00         35,343,720.00         41,765,080.00         41,765,080.00         4,819,600.00         4,819,600.00   

Class A (2006- 5)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2006- 8)

      26,507,790.00         26,507,790.00         31,323,810.00         31,323,810.00         3,614,700.00         3,614,700.00   

Class A (2006-11)

      66,269,475.00         66,269,475.00         78,309,525.00         78,309,525.00         9,036,750.00         9,036,750.00   

Class A (2006-12)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2007- 1)

      55,224,562.50         55,224,562.50         65,257,937.50         65,257,937.50         7,530,625.00         7,530,625.00   

Class A (2007- 2)

      61,851,510.00         61,851,510.00         73,088,890.00         73,088,890.00         8,434,300.00         8,434,300.00   

Class A (2007- A)

      17,671,860.00         17,671,860.00         20,882,540.00         20,882,540.00         2,409,800.00         2,409,800.00   

Class A (2007-5)

      53,015,580.00         53,015,580.00         62,647,620.00         62,647,620.00         7,229,400.00         7,229,400.00   

Class A (2007-7)

      88,359,300.00         88,359,300.00         104,412,700.00         104,412,700.00         12,049,000.00         12,049,000.00   

Class A (2007-8)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2008-3)

      53,015,580.00         53,015,580.00         62,647,620.00         62,647,620.00         7,229,400.00         7,229,400.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class A

      835,437,181.50         835,437,181.50         987,222,078.50         987,222,078.50         113,923,295.00         113,923,295.00   

Class B (2004-3)

            133,524,644.30         133,524,644.30         15,491,106.93         15,491,106.93   

Class B (2004-7)

            164,328,779.74         164,328,779.74         19,064,905.30         19,064,905.30   

Class B (2005-1)

            155,778,751.68         155,778,751.68         18,072,958.09         18,072,958.09   

Class B (2005-3)

            89,016,429.53         89,016,429.53         10,327,404.62         10,327,404.62   

Class B (2006-1)

            155,778,751.68         155,778,751.68         18,072,958.09         18,072,958.09   

Class B (2007- 1)

            311,557,503.37         311,557,503.37         36,145,916.17         36,145,916.17   

Class B (2009-C)

                  
        

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class B

            1,009,984,860.30         1,009,984,860.30         117,175,249.20         117,175,249.20   

Class C (2003-3)

                  22,081,694.17         22,081,694.17   

Class C (2004-2)

                  8,832,677.67         8,832,677.67   

Class C (2004-3)

                  32,460,090.44         32,460,090.44   

Class C (2007-1)

                  26,498,033.02         26,498,033.02   

Class C (2007-4)

                  30,914,371.85         30,914,371.85   

Class C (2009-A)

                  
              

 

 

     

 

 

  

Total Class C

                  120,786,867.15         120,786,867.15   

 

* All balances for 2006-AA, 2006-AB, 2006-AC, 2006-AD, 2006-AE, 2008-AA and 2008-AB, 2009-AA tranches are as of End of Month.

 

10

N. Early Redemption Event

 

Current Month Excess Spread Amount

    $ 144,996,009.33   

Prior Month Excess Spread Amount

    $ 142,215,687.84   

Two Months Prior Excess Spread Amount

    $ 142,023,983.30   

Three Month Average Excess Spread Amount

    $ 143,078,560.16   

Is the average of the Excess Spread Amount for preceding three months greater than $0?

      YES   

O. Repurchase Demand Activity (Rule 15Ga-1)

Nothing to Report

Most Recent Form ABS—15G

Filed by: Capital One Funding, LLC

CIK#: 00011633221

Date: May 14, 2012

IN WITNESS WHEREOF, the undersigned has duly executed and delivered this Certificate this 10th day of August, 2012.

 

Capital One Bank (USA), National Association

as Administrator

By:

   /s/ Vicki Swanson

Name:

   Vicki Swanson

Title:

   Authorized Officer

Date:

   08/10/2012

 

11