EX-99.2 3 d377934dex992.htm CARD SERIES SCHEDULE TO MONTHLY NOTEHOLDERS' STATEMENT. Card series Schedule to Monthly Noteholders' Statement.

Exhibit 99.2

CARD SERIES SCHEDULE TO

MONTHLY NOTEHOLDERS’ STATEMENT

Date: 07/11/2012

CAPITAL ONE MULTI-ASSET EXECUTION TRUST, ASSET POOL 1

Monthly Period Ending: June 30, 2012

Reference is made to the Series 2002-CC Supplement as amended, (the “Series 2002-CC Supplement”), dated as of October 9, 2002, between Capital One Funding, LLC, a Virginia limited liability company (“Funding”), as Transferor, Capital One Bank (USA), National Association, a national banking association (the “Bank”), as Servicer, and The Bank of New York Mellon, as Trustee, and the Indenture as amended, (the “Indenture”), dated as of October 9, 2002, between Capital One Multi-asset Execution Trust, as Issuer, and The Bank of New York Mellon, as Indenture Trustee.

The following computations are prepared with respect to the Transfer Date of July 13, 2012 and with respect to the performance of the Trust during the related Monthly Period from June 1, 2012 through June 30, 2012. Current Distribution Date is July 16, 2012.

Interest Period for all tranches generally includes the previous Distribution Date (or in the case of the initial Interest Payment Date, the Issuance Date) through the day preceding the current Distribution Date.

Interest on floating rate tranches is calculated on the basis of 360-day year and the actual number of days in the related interest Period. Interest on fixed rate tranches is calculated on the basis of a 360-day year and twelve 30-day months.

Material terms, parties and related abbreviations used herein may be found in the following documents as filed with the Securities and Exchange Commission (“SEC”).

 

Amended and Restated Pooling and Servicing Agreement dated as of August 1, 2002, January 13, 2006, March 23, 2007 and July 1, 2007      Included in Exhibit 4.2 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on July 6, 2007.
First Amendment to Amended and Restated Pooling and Servicing Agreement dated as of March 1, 2008.      Included in Exhibit 4.2 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.
Second Amendment to Amended and Restated Pooling and Servicing Agreement dated as of July 15, 2010.      Included in Exhibit 4.1 to Trust’s Form 8-K filed with the SEC on July 15, 2010.
Series 2002-CC Supplement to the Amended and Restated Pooling and Servicing Agreement dated as of October 9, 2002, relating to the COMT Collateral Certificate.      Included in Exhibit 4.1 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
First Amendment to the Series 2002-CC Supplement dated as of March 1, 2008.      Included in Exhibit 4.6 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.
Transfer and Administration Agreement dated as of October 9, 2002.      Included in Exhibit 4.2 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
First Amendment to Transfer and Administration Agreement dated as of March 1, 2008.      Included in Exhibit 4.10 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.

 

1

Capital One Multi-asset Execution Trust Amended and Restated Trust Agreement dated as of October 9, 2002.      Included in Exhibit 4.3 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
Indenture dated as of October 9, 2002.      Included in Exhibit 4.4 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
First Amendment to Indenture dated as of March 1, 2008.      Included in Exhibit 4.7 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.
COMT Asset Pool 1 Supplement dated as of October 9, 2002.      Included in Exhibit 4.5 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
First Amendment to COMT Asset Pool 1 Supplement dated as of March 1, 2008.      Included in Exhibit 4.8 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.
COMT Asset Pool 1 Supplement dated as of October 9, 2002.      Included in Exhibit 4.6 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
First Amendment to Card Series Indenture Supplement dated as of March 1, 2008.      Included in Exhibit 4.9 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.

 

2

A. Interest to be paid on the corresponding Distribution Date:

 

     CUSIP Number      Interest
Payment
Date		      Total Amount of
Interest to be paid		      Per $1000 of
Outstanding
Dollar Principal
Amount		  

Class A (2004-1)

      14041NBG5         16-Jul-12         194,503.47         0.3890069400   

Class A (2004-4)

      14041NBN0         16-Jul-12         198,809.03         0.3976180600   

Class A (2005-6)

      14041NCF6         16-Jul-12         594,219.26         1.3059763956   

Class A (2005-7)

      14041NCH2         16-Jul-12         1,958,333.33         3.9166666600   

Class A (2005-9)

      14041NCK5         16-Jul-12         92,843.92         0.2856736000   

Class A (2005-10)

      14041NCL3         16-Jul-12         138,531.25         0.2770625000   

Class A (2006-1)

      14041NCN9         16-Jul-12         119,156.25         0.2383125000   

Class A (2006-3)

      14041NCQ2         16-Jul-12         1,683,333.33         4.2083333250   

Class A (2006-5)

      14041NCS8         16-Jul-12         129,920.14         0.2598402800   

Class A (2006-8)

      14041NCX7         16-Jul-12         70,202.08         0.2340069333   

Class A (2006-11)

      14041NDB4         16-Jul-12         214,255.21         0.2856736133   

Class A (2006-12)

      14041NDC2         16-Jul-12         129,920.14         0.2598402800   

Class A (2007-1)

      14041NDG3         16-Jul-12         157,018.23         0.2512291680   

Class A (2007-2)

      14041NDL2         16-Jul-12         193,943.75         0.2770625000   

Class A (2007-A)

      U13554AD9         16-Jul-12         866,666.67         4.3333333500   

Class A (2007-5)

      14041NDT5         16-Jul-12         145,570.83         0.2426180500   

Class A (2007-7)

      14041NDX6         16-Jul-12         4,791,666.67         4.7916666700   

Class A (2007-8)

      14041NDY4         17-Sep-12         —           0.0000000000   

Class A (2008-3)

      14041N ED9         16-Jul-12         2,525,000.00         4.2083333333   
        

 

 

     

Total Class A

            14,203,893.56      
        

 

 

     

Class B (2004-3)

      14041NBL4         16-Jul-12         125,517.71         0.8367847333   

Class B (2004-7)

         16-Jul-12         494,568.85         2.6790653016   

Class B (2005-1)

      14041NBX8         16-Jul-12         714,583.33         4.0833333143   

Class B (2005-3)

      14041NCG4         16-Jul-12         256,986.53         2.5698653000   

Class B (2006-1)

      14041NCT6         16-Jul-12         78,624.83         0.4492847429   

Class B (2007-1)

      14041NDH1         16-Jul-12         154,235.76         0.4406736000   

Class B (2009-C)

         16-Jul-12         —           0.0000000000   
        

 

 

     

Total Class B

            1,824,517.01      
        

 

 

     

Class C (2003-3)

      14041NAV3         16-Jul-12         536,418.40         2.1456736000   

Class C (2004-2)

      14041NBH3         16-Jul-12         111,234.03         1.1123403000   

Class C (2004-3)

         17-Sep-12         —           0.0000000000   

Class C (2007-1)

      14041NDJ7         16-Jul-12         186,452.08         0.6215069333   

Class C (2007-4)

      14041NEA5         16-Jul-12         479,735.76         1.3706736000   

Class C (2009-A)

         16-Jul-12         —           0.0000000000   
        

 

 

     

Total Class C

            1,313,840.27      
        

 

 

     

Total

            17,342,250.84      

 

3

B. Principal to be paid on the Distribution Date:

 

     CUSIP
Number		    Principal
Payment Date		    Total Amount
of Principal to
be paid		    Per $1000 of
Outstanding
Dollar
Principal
Amount

NOTHING TO REPORT

            

 

4

C. Outstanding Dollar Principal Amount and Nominal Liquidation Amount for the related Monthly Period:
(as of the end of the related Monthly Period)

 

     Initial Dollar Principal
Amount		      Outstanding Dollar
Principal Amount		      Adjusted Outstanding
Dollar Principal
Amount		      Nominal Liquidation
Amount		  

Class A (2004-1)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2004-4)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2005-6)

      455,000,000.00         455,000,000.00         455,000,000.00         455,000,000.00   

Class A (2005-7)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2005-9)

      325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00   

Class A (2005-10)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2006-1)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2006-3)

      400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00   

Class A (2006-5)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2006-8)

      300,000,000.00         300,000,000.00         300,000,000.00         300,000,000.00   

Class A (2006-11)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2006-12)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2007-1)

      625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00   

Class A (2007-2)

      700,000,000.00         700,000,000.00         700,000,000.00         700,000,000.00   

Class A (2007-A)

      200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00   

Class A (2007-5)

      600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00   

Class A (2007-7)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   

Class A (2007-8)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2008-3)

      600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class A

      9,955,000,000.00         9,955,000,000.00         9,955,000,000.00         9,955,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Class B (2004-3)

      150,000,000.00         150,000,000.00         150,000,000.00         150,000,000.00   

Class B (2004-7)

      184,605,000.00         184,605,000.00         184,605,000.00         184,605,000.00   

Class B (2005-1)

      175,000,000.00         175,000,000.00         175,000,000.00         175,000,000.00   

Class B (2005-3)

      100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00   

Class B (2006-1)

      175,000,000.00         175,000,000.00         175,000,000.00         175,000,000.00   

Class B (2007-1)

      350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00   

Class B (2009-C)

      —           —           —           —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class B

      1,134,605,000.00         1,134,605,000.00         1,134,605,000.00         1,134,605,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Class C (2003-3)

      250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00   

Class C (2004-2)

      100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00   

Class C (2004-3)

      367,500,000.00         367,500,000.00         367,500,000.00         367,500,000.00   

Class C (2007-1)

      300,000,000.00         300,000,000.00         300,000,000.00         300,000,000.00   

Class C (2007-4)

      350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00   

Class C (2009-A)

      —           —           —           —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class C

      1,367,500,000.00         1,367,500,000.00         1,367,500,000.00         1,367,500,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Class D (2002-1)

         125,837,703.61         125,837,703.61         125,837,703.61   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

      12,457,105,000.00         12,582,942,703.61         12,582,942,703.61         12,582,942,703.61   

 

5

D. Nominal Liquidation Amount for Tranches of Notes Outstanding:
(including all tranches issued as of the end of the Monthly Period, after taking into account all allocations expected to occur on the Distribution Date)

 

    End of Month Nominal
Liquidation Amount		     Increase
due to
accretions of
Principal for
Discount
Notes		     Withdrawal
from
Principal
Funding
sub-
Account		     Reimbursements
of Nominal
Liquidation
Amount from
Available Funds		     Reductions
due to
reallocation
of Card
Series
Principal
Amounts		     Reduction
due to
Investor
Charge-
offs		     Reductions
due to
deposits
into the
Principal
Funding
sub-
Account		     Nominal Liquidation
Amount as of the
Distribution Date*		  

Class A (2004-1)

     500,000,000.00        —          —          —          —          —          —          500,000,000.00   

Class A (2004-4)

     500,000,000.00        —          —          —          —          —          —          500,000,000.00   

Class A (2005-6)

     455,000,000.00        —          —          —          —          —          —          455,000,000.00   

Class A (2005-7)

     500,000,000.00        —          —          —          —          —          —          500,000,000.00   

Class A (2005-9)

     325,000,000.00        —          —          —          —          —          —          325,000,000.00   

Class A (2005-10)

     500,000,000.00        —          —          —          —          —          —          500,000,000.00   

Class A (2006-1)

     500,000,000.00        —          —          —          —          —          —          500,000,000.00   

Class A (2006-3)

     400,000,000.00        —          —          —          —          —          —          400,000,000.00   

Class A (2006-5)

     500,000,000.00        —          —          —          —          —          —          500,000,000.00   

Class A (2006-8)

     300,000,000.00        —          —          —          —          —          —          300,000,000.00   

Class A (2006-11)

     750,000,000.00        —          —          —          —          —          —          750,000,000.00   

Class A (2006-12)

     500,000,000.00        —          —          —          —          —          —          500,000,000.00   

Class A (2007-1)

     625,000,000.00        —          —          —          —          —          —          625,000,000.00   

Class A (2007-2)

     700,000,000.00        —          —          —          —          —          —          700,000,000.00   

Class A (2007-A)

     200,000,000.00        —          —          —          —          —          —          200,000,000.00   

Class A (2007-5)

     600,000,000.00        —          —          —          —          —          —          600,000,000.00   

Class A (2007-7)

     1,000,000,000.00        —          —          —          —          —          —          1,000,000,000.00   

Class A (2007-8)

     500,000,000.00        —          —          —          —          —          —          500,000,000.00   

Class A (2008-3)

     600,000,000.00        —          —          —          —          —          —          600,000,000.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class A

     9,955,000,000.00        —          —          —          —          —          —          9,955,000,000.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Class B (2004-3)

     150,000,000.00        —          —          —          —          —          —          150,000,000.00   

Class B (2004-7)

     184,605,000.00        —          —          —          —          —          —          184,605,000.00   

Class B (2005-1)

     175,000,000.00        —          —          —          —          —          —          175,000,000.00   

Class B (2005-3)

     100,000,000.00        —          —          —          —          —          —          100,000,000.00   

Class B (2006-1)

     175,000,000.00        —          —          —          —          —          —          175,000,000.00   

Class B (2007-1)

     350,000,000.00        —          —          —          —          —          —          350,000,000.00   

Class B (2009-C)

     —          —          —          —          —          —          —          —     
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class B

     1,134,605,000.00        —          —          —          —          —          —          1,134,605,000.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Class C (2003-3)

     250,000,000.00        —          —          —          —          —          —          250,000,000.00   

Class C (2004-2)

     100,000,000.00        —          —          —          —          —          —          100,000,000.00   

Class C (2004-3)

     367,500,000.00        —          —          —          —          —          —          367,500,000.00   

Class C (2007-1)

     300,000,000.00        —          —          —          —          —          —          300,000,000.00   

Class C (2007-4)

     350,000,000.00        —          —          —          —          —          —          350,000,000.00   

Class C (2009-A)

     —          —          —          —          —          —          —          —     
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class C

     1,367,500,000.00        —          —          —          —          —          —          1,367,500,000.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Class D (2002-1)

     125,837,703.61        —          —          —          —          —          —          125,837,703.61   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total

     12,582,942,703.61        —          —          —          —          —          —          12,582,942,703.61   

 

* This report does not capture any new issuances or increases of notes occurring after the end of the Monthly Period. Additionally, the Class D balance reflects any reductions due to maturities that will occur on the distribution date.

 

6

E. Targeted Deposits to Principal Funding sub-Accounts:

 

     Beginning
Principal
Funding
sub-Account
Balance		    Targeted
Deposit to
Principal
Funding
sub-Account		    Previous
shortfalls of
targeted
deposits to the
Principal
Funding
Sub-Accout		    Actual Deposit
to Principal
Funding
sub-Account		    Amounts
withdrawn
from the
Principal
Funding
sub-Account
for payment to
Noteholders		    Ending
Principal
Funding
sub-Account
Balance		    Principal
Funding
sub-Account
Earnings

NOTHING TO REPORT

                     

 

7

F. Targeted Deposits to Interest Funding sub-Accounts:

 

    Applicable
Interest
Rates		     Beginning
Interest
Funding
sub-Account
Balance (1)		     Targeted Deposit
to Interest
Funding
sub-Account		     Previous
Shortfalls of
targeted
deposits to
the Interest
Funding
sub-Account		     Actual Deposit to
Interest Funding
sub-Account (2)		     Amounts
withdrawn from
the Interest
Funding
sub-Account for
payment to
Noteholder’s (3)		     Ending Interest
Funding
sub-Account
Balance (1)		     Interest
Funding
sub-Account
Earnings		  

Class A (2004-1)

     0.452 %      —          194,503.47        —          194,503.47        (194,503.47 )      —          0.00   

Class A (2004-4)

     0.462 %      —          198,809.03        —          198,809.03        (198,809.03 )      —          0.00   

Class A (2005-6)

     0.517 %      391,792.92        202,426.34        —          202,426.34        (594,219.26 )      —          2.45   

Class A (2005-7)

     4.700 %      —          1,958,333.33        —          1,958,333.33        (1,958,333.33 )      —          0.00   

Class A (2005-9)

     0.332 %      —          92,843.92        —          92,843.92        (92,843.92 )      —          0.00   

Class A (2005-10)

     0.322 %      —          138,531.25        —          138,531.25        (138,531.25 )      —          0.00   

Class A (2006-1)

     0.277 %      —          119,156.25        —          119,156.25        (119,156.25 )      —          0.00   

Class A (2006-3)

     5.050 %      —          1,683,333.33        —          1,683,333.33        (1,683,333.33 )      —          0.00   

Class A (2006-5)

     0.302 %      —          129,920.14        —          129,920.14        (129,920.14 )      —          0.00   

Class A (2006-8)

     0.272 %      —          70,202.08        —          70,202.08        (70,202.08 )      —          0.00   

Class A (2006-11)

     0.332 %      —          214,255.21        —          214,255.21        (214,255.21 )      —          0.00   

Class A (2006-12)

     0.302 %      —          129,920.14        —          129,920.14        (129,920.14 )      —          0.00   

Class A (2007-1)

     0.292 %      —          157,018.23        —          157,018.23        (157,018.23 )      —          0.00   

Class A (2007-2)

     0.322 %      —          193,943.75        —          193,943.75        (193,943.75 )      —          0.00   

Class A (2007-A)

     5.200 %      —          866,666.67        —          866,666.67        (866,666.67 )      —          0.00   

Class A (2007-5)

     0.282 %      —          145,570.83        —          145,570.83        (145,570.83 )      —          0.00   

Class A (2007-7)

     5.750 %      —          4,791,666.67        —          4,791,666.67        (4,791,666.67 )      —          0.00   

Class A (2007-8)

     0.768 %      —          330,602.08        —          330,602.08        —          330,602.08        2.52   

Class A (2008-3)

     5.050 %      —          2,525,000.00        —          2,525,000.00        (2,525,000.00 )      —          0.00   
   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class A

       391,792.92        14,142,702.72        —          14,142,702.72        (14,203,893.56 )      330,602.08        4.97   
   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Class B (2004-3)

     0.972 %      —          125,517.71        —          125,517.71        (125,517.71 )      —          0.00   

Class B (2004-7)

     1.060 %      336,958.99        157,609.86        —          157,609.86        (494,568.85 )      —          2.04   

Class B (2005-1)

     4.900 %      —          714,583.33        —          714,583.33        (714,583.33 )      —          0.00   

Class B (2005-3)

     1.017 %      169,441.67        87,544.86        —          87,544.86        (256,986.53 )      —          1.07   

Class B (2006-1)

     0.522 %      —          78,624.83        —          78,624.83        (78,624.83 )      —          0.00   

Class B (2007-1)

     0.512 %      —          154,235.76        —          154,235.76        (154,235.76 )      —          0.00   

Class B (2009-C)

     —          —          0.00        —          0.00        —          —          0.00   
   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class B

       506,400.66        1,318,116.35        —          1,318,116.35        (1,824,517.01 )      —          3.11   
   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Class C (2003-3)

     2.492 %      —          536,418.40        —          536,418.40        (536,418.40 )      —          0.00   

Class C (2004-2)

     1.292 %      —          111,234.03        —          111,234.03        (111,234.03 )      —          0.00   

Class C (2004-3)

     6.399 %      —          1,959,693.75        —          1,959,693.75        —          1,959,693.75        15.00   

Class C (2007-1)

     0.722 %      —          186,452.08        —          186,452.08        (186,452.08 )      —          0.00   

Class C (2007-4)

     1.592 %      —          479,735.76        —          479,735.76        (479,735.76 )      —          0.00   

Class C (2009-A)

     —          —          0.00        —          0.00        —          —          0.00   
   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class C

       —          3,273,534.02        —          3,273,534.02        (1,313,840.27 )      1,959,693.75        15.00   
   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total

       898,193.58        18,734,353.09        —          18,734,353.09        (17,342,250.84 )      2,290,295.83        23.08   

 

8

G. Class C Reserve sub-Accounts:

 

     Beginning
Class C
Reserve
sub-Account
Balance		    Targeted
Deposit to
Class C
Reserve
sub-Account		    Actual Deposit
to Class C
Reserve
sub-Account		    Withdrawals
from Class C
Reserve
sub-Account
Balance		    Ending Class C
Reserve
sub-Account
Balance		    Class C
Reserve
sub-Account
Earnings

NOTHING TO REPORT

                  

 

H. Targeted Deposits to Class D Reserve sub-Accounts:

(Beginning Class D Reserve sub-Account Balance includes Class D Reserve sub-Account Earnings and deposits related to any new issuances)

 

     Beginning
Class D
Reserve
sub-Account
Balance		    Targeted
Deposit to
Class D
Reserve
sub-Account		    Actual Deposit
to Class D
Reserve
sub-Account		    Withdrawals
from Class D
Reserve
sub-Account
Balance		    Ending
Class D
Reserve
sub-Account
Balance		    Class D
Reserve
sub-Account
Earnings

NOTHING TO REPORT

                  

 

I. Targeted Deposits to Accumulation Reserve sub-Accounts:

 

     Beginning
Accumulation
Reserve
sub-Account
Balance		    Targeted
Deposit to
Accumulation
Reserve
sub-Account		    Actual Deposit
to
Accumulation
Reserve
sub-Account		    Withdrawals
from
Accumulation
Reserve
Account for
Interest		    Withdrawals
from
Accumulation
Reserve
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Issuer		    Ending
Accumulation
Reserve
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Balance		    Accumulation
Reserve
sub-Account
Earnings

NOTHING TO REPORT

                     

 

9

J. Class A Usage of Class B, C and D Subordination Amounts:

 

     Class A Usage
of Class B
Subordination
Amount for
this Monthly
Period		    Class A Usage
of Class C
Subordination
Amount for
this Monthly
Period		    Class A Usage
of Class D
Subordination
Amount for
this Monthly
Period		    Cumulative
Class A Usage
of Class B
Subordination
Amount		    Cumulative
Class A Usage
of Class C
Subordination
Amount		    Cumulative
Class A Usage
of Class D
Subordination
Amount

NOTHING TO REPORT

                  

 

K. Class B Usage of Class C and D Subordination Amounts:

 

     Class B Usage
of Class C
Subordination
Amount for
this Monthly
Period		    Class B Usage
of Class D
Subordination
Amount for
this Monthly
Period		    Cumulative
Class B Usage
of Class C
Subordination
Amount		    Cumulative
Class B Usage
of Class D
Subordination
Amount

NOTHING TO REPORT

            

 

L. Class C Usage of Class D Subordination Amounts:

 

     Class C Usage
of Class D
Subordination
Amount for
this Monthly
Period		    Cumulative
Class C Usage
of Class D
Subordination
Amount

NOTHING TO REPORT

      

 

10

M. Required and Available Subordination Amount to Class A, B and C Notes:
(as of Determination Date, after taking into account all maturities expected to occur on the Distribution Date)

 

     Required
Subordination
Amount from
Class B Notes		      Available
Subordination
Amount from
Class B Notes		      Required
Subordination
Amount from
Class C Notes		      Available
Subordination
Amount from
Class C Notes		      Required
Subordination
Amount from
Class D Notes		      Available
Subordination
Amount from
Class D Notes		  

Class A (2004-1)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2004-4)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2005-6)

      40,203,481.50         40,203,481.50         47,507,778.50         47,507,778.50         5,482,295.00         5,482,295.00   

Class A (2005-7)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2005-9)

      28,716,772.50         28,716,772.50         33,934,127.50         33,934,127.50         3,915,925.00         3,915,925.00   

Class A (2005-10)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2006-1)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2006-3)

      35,343,720.00         35,343,720.00         41,765,080.00         41,765,080.00         4,819,600.00         4,819,600.00   

Class A (2006-5)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2006-8)

      26,507,790.00         26,507,790.00         31,323,810.00         31,323,810.00         3,614,700.00         3,614,700.00   

Class A (2006-11)

      66,269,475.00         66,269,475.00         78,309,525.00         78,309,525.00         9,036,750.00         9,036,750.00   

Class A (2006-12)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2007-1)

      55,224,562.50         55,224,562.50         65,257,937.50         65,257,937.50         7,530,625.00         7,530,625.00   

Class A (2007-2)

      61,851,510.00         61,851,510.00         73,088,890.00         73,088,890.00         8,434,300.00         8,434,300.00   

Class A (2007-A)

      17,671,860.00         17,671,860.00         20,882,540.00         20,882,540.00         2,409,800.00         2,409,800.00   

Class A (2007-5)

      53,015,580.00         53,015,580.00         62,647,620.00         62,647,620.00         7,229,400.00         7,229,400.00   

Class A (2007-7)

      88,359,300.00         88,359,300.00         104,412,700.00         104,412,700.00         12,049,000.00         12,049,000.00   

Class A (2007-8)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2008-3)

      53,015,580.00         53,015,580.00         62,647,620.00         62,647,620.00         7,229,400.00         7,229,400.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class A

      879,616,831.50         879,616,831.50         1,039,428,428.50         1,039,428,428.50         119,947,795.00         119,947,795.00   

Class B (2004-3)

            139,982,158.54         139,982,158.54         16,224,084.56         16,224,084.56   

Class B (2004-7)

            172,276,042.52         172,276,042.52         19,966,980.86         19,966,980.86   

Class B (2005-1)

            163,312,518.30         163,312,518.30         18,928,098.65         18,928,098.65   

Class B (2005-3)

            93,321,439.02         93,321,439.02         10,816,056.37         10,816,056.37   

Class B (2006-1)

            163,312,518.30         163,312,518.30         18,928,098.65         18,928,098.65   

Class B (2007-1)

            326,625,036.60         326,625,036.60         37,856,197.30         37,856,197.30   

Class B (2009-C)

                  
        

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class B

            1,058,829,713.28         1,058,829,713.28         122,719,516.39         122,719,516.39   

Class C (2003-3)

                  23,005,064.65         23,005,064.65   

Class C (2004-2)

                  9,202,025.85         9,202,025.85   

Class C (2004-3)

                  33,817,445.03         33,817,445.03   

Class C (2007-1)

                  27,606,077.57         27,606,077.57   

Class C (2007-4)

                  32,207,090.51         32,207,090.51   

Class C (2009-A)

                  
              

 

 

     

 

 

  

Total Class C

                  125,837,703.61         125,837,703.61   

 

* All balances for 2006-AA, 2006-AB, 2006-AC, 2006-AD, 2006-AE, 2008-AA and 2008-AB, 2009-AA tranches are as of End of Month.

 

11

N. Early Redemption Event

 

Current Month Excess Spread Amount

    $ 142,215,687.84   

Prior Month Excess Spread Amount

    $ 142,023,983.30   

Two Months Prior Excess Spread Amount

    $ 138,135,450.12   

Three Month Average Excess Spread Amount

    $ 140,791,707.09   

Is the average of the Excess Spread Amount for preceding three months greater than $0?

      YES   

 

O. Repurchase Demand Activity (Rule 15Ga-1)

Nothing to Report

Most Recent Form ABS – 15G

Filed by: Capital One Funding, LLC

CIK#: 00011633221

Date: May 14, 2012

IN WITNESS WHEREOF, the undersigned has duly executed and delivered this Certificate this 11th day of July, 2012.

 

        Capital One Bank (USA), National Association
        as Administrator
By:       /s/ Vicki Swanson
Name:       Vicki Swanson
Title:       Authorized Officer
Date:       07/11/2012

 

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