EX-99.2 3 d301498dex992.htm EXHIBIT 99.2 Exhibit 99.2

Exhibit 99.2

CARD SERIES SCHEDULE TO

MONTHLY NOTEHOLDERS’ STATEMENT

Date: 02/10/2012

CAPITAL ONE MULTI-ASSET EXECUTION TRUST, ASSET POOL 1

Monthly Period Ending: January 31, 2012

Reference is made to the Series 2002-CC Supplement as amended, (the “Series 2002-CC Supplement”), dated as of October 9, 2002, between Capital One Funding, LLC, a Virginia limited liability company (“Funding”), as Transferor, Capital One Bank (USA), National Association, a national banking association (the “Bank”), as Servicer , and The Bank of New York Mellon, as Trustee, and the Indenture as amended, (the “Indenture”), dated as of October 9, 2002, between Capital One Multi-asset Execution Trust, as Issuer, and The Bank of New York Mellon, as Indenture Trustee.

The following computations are prepared with respect to the Transfer Date of February 14, 2012 and with respect to the performance of the Trust during the related Monthly Period from January 1, 2012 through January 31, 2012. Current Distribution Date is February 15, 2012.

Interest Period for all tranches generally includes the previous Distribution Date (or in the case of the initial Interest Payment Date, the Issuance Date) through the day preceding the current Distribution Date.

Interest on floating rate tranches is calculated on the basis of 360-day year and the actual number of days in the related interest Period. Interest on fixed rate tranches is calculated on the basis of a 360-day year and twelve 30-day months.

Material terms, parties and related abbreviations used herein may be found in the following documents as filed with the Securities and Exchange Commision (“SEC”).

 

Amended and Restated Pooling and Servicing Agreement dated as of August 1, 2002, January 13, 2006, March 23, 2007 and July 1, 2007    Included in Exhibit 4.2 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on July 6, 2007.
First Amendment to Amended and Restated Pooling and Servicing Agreement dated as of March 1, 2008.    Included in Exhibit 4.2 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.
Second Amendment to Amended and Restated Pooling and Servicing Agreement dated as of July 15, 2010.    Included in Exhibit 4.1 to Trust’s Form 8-K filed with the SEC on July 15, 2010.
Series 2002-CC Supplement to the Amended and Restated Pooling and Servicing Agreement dated as of October 9, 2002, relating to the COMT Collateral Certificate.    Included in Exhibit 4.1 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
First Amendment to the Series 2002-CC Supplement dated as of March 1, 2008.    Included in Exhibit 4.6 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.
Transfer and Administration Agreement dated as of October 9, 2002.    Included in Exhibit 4.2 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
First Amendment to Transfer and Administration Agreement dated as of March 1, 2008.    Included in Exhibit 4.10 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.
Capital One Multi-asset Execution Trust Amended and Restated Trust Agreement dated as of October 9, 2002.    Included in Exhibit 4.3 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
Indenture dated as of October 9, 2002.    Included in Exhibit 4.4 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
First Amendment to Indenture dated as of March 1, 2008.    Included in Exhibit 4.7 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.
COMT Asset Pool 1 Supplement dated as of October 9, 2002.    Included in Exhibit 4.5 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
First Amendment to COMT Asset Pool 1 Supplement dated as of March 1, 2008.    Included in Exhibit 4.8 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.
COMT Asset Pool 1 Supplement dated as of October 9, 2002.    Included in Exhibit 4.6 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
First Amendment to Card Series Indenture Supplement dated as of March 1, 2008.    Included in Exhibit 4.9 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.

 

1

 

A. Interest to be paid on the corresponding Distribution Date:                
     CUSIP Number      Interest Payment
Date		      Total Amount of
Interest to be paid		      Per $1000 of
Outstanding
Dollar Principal
Amount		  

Class A (2004-1)

      14041NBG5         15-Feb-12         201,227.78         0.4024555600   

Class A (2004-4)

      14041NBN0         15-Feb-12         205,255.56         0.4105111200   

Class A (2005- 1)

      14041NBY6         15-Feb-12         217,258.33         0.2896777733   

Class A (2005- 6)

      14041NCF6         16-Apr-12         —           0.0000000000   

Class A (2005- 7)

      14041NCH2         15-Feb-12         1,958,333.33         3.9166666600   

Class A (2005- 9)

      14041NCK5         15-Feb-12         99,381.39         0.3057888923   

Class A (2005-10)

      14041NCL3         15-Feb-12         148,866.67         0.2977333400   

Class A (2006- 1)

      14041NCN9         15-Feb-12         130,741.67         0.2614833400   

Class A (2006- 3)

      14041NCQ2         15-Feb-12         1,683,333.33         4.2083333250   

Class A (2006- 5)

      14041NCS8         15-Feb-12         140,811.11         0.2816222200   

Class A (2006- 8)

      14041NCX7         15-Feb-12         77,236.67         0.2574555667   

Class A (2006-11)

      14041NDB4         15-Feb-12         229,341.67         0.3057888933   

Class A (2006-12)

      14041NDC2         15-Feb-12         140,811.11         0.2816222200   

Class A (2007- 1)

      14041NDG3         15-Feb-12         170,979.17         0.2735666720   

Class A (2007- 2)

      14041NDL2         15-Feb-12         208,413.33         0.2977333286   

Class A (2007- 4)

      14041NDS7         15-Feb-12         193,091.67         0.2574555600   

Class A (2007- A)

      U13554AD9         15-Feb-12         866,666.67         4.3333333500   

Class A (2007-5)

      14041NDT5         15-Feb-12         159,306.67         0.2655111167   

Class A (2007-7)

      14041NDX6         15-Feb-12         4,791,666.67         4.7916666700   

Class A (2007-8)

      14041NDY4         15-Mar-12         —           0.0000000000   

Class A (2008-3)

      14041NED9         15-Feb-12         2,525,000.00         4.2083333333   
        

 

 

     

Total Class A

           

 

 14,147,722.80

 

   

 

   

Class B (2004-3)

      14041NBL4         15-Feb-12         123,201.67         0.8213444667   

Class B (2004-7)

         16-Apr-12         —           0.0000000000   

Class B (2005-1)

      14041NBX8         15-Feb-12         714,583.33         4.0833333143   

Class B (2005-3)

      14041NCG4         16-Apr-12         —           0.0000000000   

Class B (2006-1)

      14041NCT6         15-Feb-12         80,297.78         0.4588444571   

Class B (2007- 1)

      14041NDH1         15-Feb-12         157,776.11         0.4507888857   

Class B (2009-C)

         15-Feb-12         —           0.0000000000   
        

 

 

     

Total Class B

           

 

 1,075,858.89

 

   

 

   

Class C (2003-3)

      14041NAV3         15-Feb-12         511,447.22         2.0457888800   

Class C (2004-2)

      14041NBH3         15-Feb-12         107,912.22         1.0791222000   

Class C (2004-3)

         15-Mar-12         —           0.0000000000   

Class C (2007-1)

      14041NDJ7         15-Feb-12         185,986.67         0.6199555667   

Class C (2007-4)

      14041NEA5         15-Feb-12         462,276.11         1.3207888857   

Class C (2009-A)

         15-Feb-12         —           0.0000000000   
        

 

 

     

Total Class C

            1,267,622.22      

Total

            16,491,203.91      
B. Principal to be paid on the Distribution Date:                            
     CUSIP Number      Principal Payment
Date		      Total Amount of
Principal to be
paid		      Per $1000 of
Outstanding
Dollar Principal
Amount		  

NOTHING TO REPORT

            

 

2

C. Outstanding Dollar Principal Amount and Nominal Liquidation Amount for the related Monthly Period: (as of the end of the related Monthly Period)

 

     Initial Dollar
Principal Amount		      Outstanding Dollar
Principal Amount		      Adjusted
Outstanding Dollar
Principal Amount		      Nominal Liquidation
Amount		  

Class A (2004-1)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2004-4)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2005- 1)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2005- 6)

      455,000,000.00         455,000,000.00         455,000,000.00         455,000,000.00   

Class A (2005- 7)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2005- 9)

      325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00   

Class A (2005-10)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2006- 1)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2006- 3)

      400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00   

Class A (2006- 5)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2006- 8)

      300,000,000.00         300,000,000.00         300,000,000.00         300,000,000.00   

Class A (2006-11)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2006-12)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2007- 1)

      625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00   

Class A (2007- 2)

      700,000,000.00         700,000,000.00         700,000,000.00         700,000,000.00   

Class A (2007- 4)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2007- A)

      200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00   

Class A (2007-5)

      600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00   

Class A (2007-7)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   

Class A (2007-8)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2008-3)

      600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class A

 

     

 

 11,455,000,000.00

 

   

 

     

 

 11,455,000,000.00

 

   

 

     

 

 11,455,000,000.00

 

   

 

     

 

 11,455,000,000.00

 

   

 

Class B (2004-3)

      150,000,000.00         150,000,000.00         150,000,000.00         150,000,000.00   

Class B (2004-7)

      184,605,000.00         184,605,000.00         184,605,000.00         184,605,000.00   

Class B (2005-1)

      175,000,000.00         175,000,000.00         175,000,000.00         175,000,000.00   

Class B (2005-3)

      100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00   

Class B (2006-1)

      175,000,000.00         175,000,000.00         175,000,000.00         175,000,000.00   

Class B (2007- 1)

      350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00   

Class B (2009-C)

      —           —           —           —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class B

 

     

 

 1,134,605,000.00

 

   

 

     

 

 1,134,605,000.00

 

   

 

     

 

 1,134,605,000.00

 

   

 

     

 

 1,134,605,000.00

 

   

 

Class C (2003-3)

      250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00   

Class C (2004-2)

      100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00   

Class C (2004-3)

      367,500,000.00         367,500,000.00         367,500,000.00         367,500,000.00   

Class C (2007-1)

      300,000,000.00         300,000,000.00         300,000,000.00         300,000,000.00   

Class C (2007-4)

      350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00   

Class C (2009-A)

      —           —           —           —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class C

 

     

 

 1,367,500,000.00

 

   

 

     

 

 1,367,500,000.00

 

   

 

     

 

 1,367,500,000.00

 

   

 

     

 

 1,367,500,000.00

 

   

 

Class D (2002-1)

         140,990,213.12         140,990,213.12         140,990,213.12   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

      13,957,105,000.00         14,098,095,213.12         14,098,095,213.12         14,098,095,213.12   

 

3

D. Nominal Liquidation Amount for Tranches of Notes Outstanding:

    (including all tranches issued as of the end of the Monthly Period, after taking into account all allocations expected to occur on the Distribution Date)

 

     End of Month
Nominal
Liquidation
Amount		      Increase due to
accretions of
Principal for
Discount
Notes		      Withdrawal
from
Principal Funding
sub-Account		      Reimbursements
of Nominal
Liquidation
Amount from
Available
Funds		      Reductions due to
reallocation
of Card
Series
Principal
Amounts		      Reduction due to
Investor Charge-
offs		      Reductions due to
deposits into
the Principal
Funding sub-
Account		      Nominal
Liquidation
Amount as
of the
Distribution
Date*		  

Class A (2004-1)

      500,000,000.00         —           —           —           —           —           —           500,000,000.00   

Class A (2004-4)

      500,000,000.00         —           —           —           —           —           —           500,000,000.00   

Class A (2005-1)

      750,000,000.00         —           —           —           —           —           —           750,000,000.00   

Class A (2005- 6)

      455,000,000.00         —           —           —           —           —           —           455,000,000.00   

Class A (2005- 7)

      500,000,000.00         —           —           —           —           —           —           500,000,000.00   

Class A (2005- 9)

      325,000,000.00         —           —           —           —           —           —           325,000,000.00   

Class A (2005-10)

      500,000,000.00         —           —           —           —           —           —           500,000,000.00   

Class A (2006- 1)

      500,000,000.00         —           —           —           —           —           —           500,000,000.00   

Class A (2006- 3)

      400,000,000.00         —           —           —           —           —           —           400,000,000.00   

Class A (2006- 5)

      500,000,000.00         —           —           —           —           —           —           500,000,000.00   

Class A (2006- 8)

      300,000,000.00         —           —           —           —           —           —           300,000,000.00   

Class A (2006-11)

      750,000,000.00         —           —           —           —           —           —           750,000,000.00   

Class A (2006-12)

      500,000,000.00         —           —           —           —           —           —           500,000,000.00   

Class A (2007- 1)

      625,000,000.00         —           —           —           —           —           —           625,000,000.00   

Class A (2007- 2)

      700,000,000.00         —           —           —           —           —           —           700,000,000.00   

Class A (2007- 4)

      750,000,000.00         —           —           —           —           —           —           750,000,000.00   

Class A (2007- A)

      200,000,000.00         —           —           —           —           —           —           200,000,000.00   

Class A (2007-5)

      600,000,000.00         —           —           —           —           —           —           600,000,000.00   

Class A (2007-7)

      1,000,000,000.00         —           —           —           —           —           —           1,000,000,000.00   

Class A (2007-8)

      500,000,000.00         —           —           —           —           —           —           500,000,000.00   

Class A (2008-3)

      600,000,000.00         —           —           —           —           —           —           600,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class A

 

     

 

 11,455,000,000.00

 

   

 

     

 

 —  

 

   

 

     

 

 —  

 

   

 

     

 

 —  

 

   

 

     

 

 —  

 

   

 

     

 

 —  

 

   

 

     

 

 —  

 

   

 

     

 

 11,455,000,000.00

 

   

 

Class B (2004-3)

      150,000,000.00         —           —           —           —           —           —           150,000,000.00   

Class B (2004-7)

      184,605,000.00         —           —           —           —           —           —           184,605,000.00   

Class B (2005-1)

      175,000,000.00         —           —           —           —           —           —           175,000,000.00   

Class B (2005-3)

      100,000,000.00         —           —           —           —           —           —           100,000,000.00   

Class B (2006-1)

      175,000,000.00         —           —           —           —           —           —           175,000,000.00   

Class B (2007- 1)

      350,000,000.00         —           —           —           —           —           —           350,000,000.00   

Class B (2009-C)

      —           —           —           —           —           —           —           —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class B

 

     

 

 1,134,605,000.00

 

   

 

     

 

 —  

 

   

 

     

 

 —  

 

   

 

     

 

 —  

 

   

 

     

 

 —  

 

   

 

     

 

 —  

 

   

 

     

 

 —  

 

   

 

     

 

 1,134,605,000.00

 

   

 

Class C (2003-3)

      250,000,000.00         —           —           —           —           —           —           250,000,000.00   

Class C (2004-2)

      100,000,000.00         —           —           —           —           —           —           100,000,000.00   

Class C (2004-3)

      367,500,000.00         —           —           —           —           —           —           367,500,000.00   

Class C (2007-1)

      300,000,000.00         —           —           —           —           —           —           300,000,000.00   

Class C (2007-4)

      350,000,000.00         —           —           —           —           —           —           350,000,000.00   

Class C (2009-A)

      —           —           —           —           —           —           —           —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class C

 

     

 

 1,367,500,000.00

 

   

 

     

 

 —  

 

   

 

     

 

 —  

 

   

 

     

 

 —  

 

   

 

     

 

 —  

 

   

 

     

 

 —  

 

   

 

     

 

 —  

 

   

 

     

 

 1,367,500,000.00

 

   

 

Class D (2002-1)

      140,990,213.12         —           —           —           —           —           —           140,990,213.12   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

      14,098,095,213.12         —           —           —           —           —           —           14,098,095,213.12   

* This report does not capture any new issuances or increases of notes occurring after the end of the Monthly Period. Additionally, the Class D balance reflects any reductions due to maturities that will occur on the distribution date.

 

E. Targeted Deposits to Principal Funding sub-Accounts:          
     Beginning
Principal Funding
sub-Account
Balance		    Targeted Deposit
to Principal
Funding sub-
Account		    Previous shortfalls
of targeted
deposits to
the Principal
Funding Sub-
Accout		    Actual Deposit to
Principal
Funding sub-
Account		    Amounts
withdrawn
from the
Principal
Funding sub-Account
for payment
to
Noteholders		    Ending
Principal Funding
sub-Account
Balance		    Principal Funding
sub-Account
Earnings		     

NOTHING TO REPORT

                        

 

4

F. Targeted Deposits to Interest Funding sub-Accounts:

 

     Applicable
Interest
Rates		     Beginning
Interest
Funding sub-
Account
Balance (1)		      Targeted Deposit
to Interest
Funding sub-
Account		      Previous Shortfalls
of targeted
deposits to the
Interest Funding
sub-Account		      Actual Deposit to
Interest Funding
sub-Account (2)		      Amounts
withdrawn from
the Interest
Funding sub-
Account for
payment to
Noteholder’s (3)		     Ending Interest
Funding sub-
Account
Balance (1)		      Interest
Funding
sub-
Account
Earnings		  

Class A (2004-1)

      0.500 %      —           201,227.78         —           201,227.78         (201,227.78 )      —           0.00   

Class A (2004-4)

      0.510 %      —           205,255.56         —           205,255.56         (205,255.56 )      —           0.00   

Class A (2005- 1)

      0.360 %      —           217,258.33         —           217,258.33         (217,258.33 )      —           0.00   

Class A (2005- 6)

      0.621 %      —           227,797.01         —           227,797.01         —          227,797.01         0.00   

Class A (2005- 7)

      4.700 %      —           1,958,333.33         —           1,958,333.33         (1,958,333.33 )      —           0.00   

Class A (2005- 9)

      0.380 %      —           99,381.39         —           99,381.39         (99,381.39 )      —           0.00   

Class A (2005-10)

      0.370 %      —           148,866.67         —           148,866.67         (148,866.67 )      —           0.00   

Class A (2006- 1)

      0.325 %      —           130,741.67         —           130,741.67         (130,741.67 )      —           0.00   

Class A (2006- 3)

      5.050 %      —           1,683,333.33         —           1,683,333.33         (1,683,333.33 )      —           0.00   

Class A (2006- 5)

      0.350 %      —           140,811.11         —           140,811.11         (140,811.11 )      —           0.00   

Class A (2006- 8)

      0.320 %      —           77,236.67         —           77,236.67         (77,236.67 )      —           0.00   

Class A (2006-11)

      0.380 %      —           229,341.67         —           229,341.67         (229,341.67 )      —           0.00   

Class A (2006-12)

      0.350 %      —           140,811.11         —           140,811.11         (140,811.11 )      —           0.00   

Class A (2007- 1)

      0.340 %      —           170,979.17         —           170,979.17         (170,979.17 )      —           0.00   

Class A (2007- 2)

      0.370 %      —           208,413.33         —           208,413.33         (208,413.33 )      —           0.00   

Class A (2007- 4)

      0.320 %      —           193,091.67         —           193,091.67         (193,091.67 )      —           0.00   

Class A (2007- A)

      5.200 %      —           866,666.67         —           866,666.67         (866,666.67 )      —           0.00   

Class A (2007-5)

      0.330 %      —           159,306.67         —           159,306.67         (159,306.67 )      —           0.00   

Class A (2007-7)

      5.750 %      —           4,791,666.67         —           4,791,666.67         (4,791,666.67 )      —           0.00   

Class A (2007-8)

      0.846 %      387,864.58         340,850.69         —           340,850.69         —          728,715.27         0.00   

Class A (2008-3)

      5.050 %      —           2,525,000.00         —           2,525,000.00         (2,525,000.00 )      —           0.00   
    

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Class A

 

       

 

 387,864.58

 

   

 

     

 

 14,716,370.50

 

   

 

     

 

 —  

 

   

 

     

 

 14,716,370.50

 

   

 

     

 

 (14,147,722.80

 

 ) 

 

    

 

 956,512.28

 

   

 

     

 

 —  

 

   

 

Class B (2004-3)

      1.020 %      —           123,201.67         —           123,201.67         (123,201.67 )      —           0.00   

Class B (2004-7)

      1.157 %      —           171,982.63         —           171,982.63         —          171,982.63         0.00   

Class B (2005-1)

      4.900 %      —           714,583.33         —           714,583.33         (714,583.33 )      —           0.00   

Class B (2005-3)

      1.122 %      —           90,343.06         —           90,343.06         —          90,343.06         0.00   

Class B (2006-1)

      0.570 %      —           80,297.78         —           80,297.78         (80,297.78 )      —           0.00   

Class B (2007- 1)

      0.560 %      —           157,776.11         —           157,776.11         (157,776.11 )      —           0.00   

Class B (2009-C)

      —          —           0.00         —           0.00         —          —           0.00   
    

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Class B

 

       

 

 —  

 

   

 

     

 

 1,338,184.58

 

   

 

     

 

 —  

 

   

 

     

 

 1,338,184.58

 

   

 

     

 

 (1,075,858.89

 

 ) 

 

    

 

 262,325.69

 

   

 

     

 

 —  

 

   

 

Class C (2003-3)

      2.540 %      —           511,447.22         —           511,447.22         (511,447.22 )      —           0.00   

Class C (2004-2)

      1.340 %      —           107,912.22         —           107,912.22         (107,912.22 )      —           0.00   

Class C (2004-3)

      6.399 %      1,959,693.75         1,959,693.75         —           1,959,693.75         —          3,919,387.50         0.02   

Class C (2007-1)

      0.770 %      —           185,986.67         —           185,986.67         (185,986.67 )      —           0.00   

Class C (2007-4)

      1.640 %      —           462,276.11         —           462,276.11         (462,276.11 )      —           0.00   

Class C (2009-A)

      —          —           0.00         —           0.00         —          —           0.00   
    

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Class C

 

       

 

 1,959,693.75

 

   

 

     

 

 3,227,315.97

 

   

 

     

 

 —  

 

   

 

     

 

 3,227,315.97

 

   

 

     

 

 (1,267,622.22

 

 ) 

 

    

 

 3,919,387.50

 

   

 

     

 

 0.02

 

   

 

Total

        2,347,558.33         19,281,871.05         —           19,281,871.05         (16,491,203.91 )      5,138,225.47         0.02   

 

5

G. Class C Reserve sub-Accounts:

 

   

Beginning Class C
Reserve
sub-Account
Balance

    Targeted Deposit
to Class C
Reserve sub-
Account		    Actual Deposit to
Class C Reserve
sub-Account		    Withdrawls from
Class C Reserve
sub-Account
Balance		    Ending Class C
Reserve sub-
Account
Balance		    Class C Reserve
sub-Account
Earnings

NOTHING TO REPORT

                 

H. Targeted Deposits to Class D Reserve sub-Accounts:

(Beginning Class D Reserve sub-Account Balance includes Class D Reserve sub-Account Earnings and deposits related to any new issuances)

 

     Beginning Class D
Reserve
sub-Account
Balance		    Targeted Deposit
to Class D
Reserve
sub-Account		    Actual Deposit to
Class D Reserve
sub-Account		    Withdrawls from
Class D Reserve
sub-Account
Balance		    Ending Class D
Reserve
sub-Account
Balance		    Class D Reserve
sub-Account
Earnings

NOTHING TO REPORT

                  

I. Targeted Deposits to Accumulation Reserve sub-Accounts:

 

     Beginning
Accumulation
Reserve
sub-Account
Balance		    Targeted
Deposit to
Accumulation
Reserve
sub-Account		    Actual Deposit to
Accumulation
Reserve
sub-Account		    Withdrawals from
Accumulation
Reserve Account
for Interest		    Withdrawals from
Accumulation
Reserve Account
for Payments to
Issuer		    Ending
Accumulation
Reserve
sub-Account
Balance		    Accumulation
Reserve
sub-Account
Earnings

NOTHING TO REPORT

                     

J. Class A Usage of Class B, C and D Subordination Amounts:

 

     Class A Usage of
Class B
Subordination
Amount for this
Monthly Period		    Class A Usage of
Class C
Subordination
Amount for this
Monthly Period		    Class A Usage of
Class D
Subordination
Amount for this
Monthly Period		    Cumulative Class
A Usage of Class
B Subordination
Amount		    Cumulative Class
A Usage of Class
C Subordination
Amount		    Cumulative Class
A Usage of Class
D Subordination
Amount

NOTHING TO REPORT

                  

K. Class B Usage of Class C and D Subordination Amounts:

 

     Class B Usage of
Class C
Subordination
Amount for this
Monthly Period		    Class B Usage of
Class D
Subordination
Amount for this
Monthly Period		    Cumulative Class
B Usage of Class
C Subordination
Amount		    Cumulative Class
B Usage of Class
D Subordination
Amount

NOTHING TO REPORT

            

L. Class C Usage of Class D Subordination Amounts:

 

     Class C Usage of
Class D
Subordination
Amount for this
Monthly Period		    Cumulative Class C
Usage of Class D
Subordination
Amount
NOTHING TO REPORT      

 

6

M. Required and Available Subordination Amount to Class A, B and C Notes:

      (as of Determination Date, after taking into account all maturities expected to occur on the Distribution Date)

 

     Required
Subordination
Amount from Class
B Notes		      Available
Subordination
Amount from Class
B Notes		      Required
Subordination
Amount from Class
C Notes		      Available
Subordination
Amount from Class
C Notes		      Required
Subordination
Amount from
Class D Notes		      Available
Subordination
Amount from
Class D Notes		  

Class A (2004-1)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2004-4)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2005- 1)

      66,269,475.00         66,269,475.00         78,309,525.00         78,309,525.00         9,036,750.00         9,036,750.00   

Class A (2005- 6)

      40,203,481.50         40,203,481.50         47,507,778.50         47,507,778.50         5,482,295.00         5,482,295.00   

Class A (2005- 7)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2005- 9)

      28,716,772.50         28,716,772.50         33,934,127.50         33,934,127.50         3,915,925.00         3,915,925.00   

Class A (2005-10)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2006- 1)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2006- 3)

      35,343,720.00         35,343,720.00         41,765,080.00         41,765,080.00         4,819,600.00         4,819,600.00   

Class A (2006- 5)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2006- 8)

      26,507,790.00         26,507,790.00         31,323,810.00         31,323,810.00         3,614,700.00         3,614,700.00   

Class A (2006-11)

      66,269,475.00         66,269,475.00         78,309,525.00         78,309,525.00         9,036,750.00         9,036,750.00   

Class A (2006-12)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2007- 1)

      55,224,562.50         55,224,562.50         65,257,937.50         65,257,937.50         7,530,625.00         7,530,625.00   

Class A (2007- 2)

      61,851,510.00         61,851,510.00         73,088,890.00         73,088,890.00         8,434,300.00         8,434,300.00   

Class A (2007- 4)

      66,269,475.00         66,269,475.00         78,309,525.00         78,309,525.00         9,036,750.00         9,036,750.00   

Class A (2007- A)

      17,671,860.00         17,671,860.00         20,882,540.00         20,882,540.00         2,409,800.00         2,409,800.00   

Class A (2007-5)

      53,015,580.00         53,015,580.00         62,647,620.00         62,647,620.00         7,229,400.00         7,229,400.00   

Class A (2007-7)

      88,359,300.00         88,359,300.00         104,412,700.00         104,412,700.00         12,049,000.00         12,049,000.00   

Class A (2007-8)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2008-3)

      53,015,580.00         53,015,580.00         62,647,620.00         62,647,620.00         7,229,400.00         7,229,400.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class A

 

     

 

 1,012,155,781.50

 

   

 

     

 

 1,012,155,781.50

 

   

 

     

 

 1,196,047,478.50

 

   

 

     

 

 1,196,047,478.50

 

   

 

     

 

 138,021,295.00

 

   

 

     

 

 138,021,295.00

 

   

 

Class B (2004-3)

            159,354,701.26         159,354,701.26         18,423,017.43         18,423,017.43   

Class B (2004-7)

            196,117,830.84         196,117,830.84         22,673,207.56         22,673,207.56   

Class B (2005-1)

            185,913,818.14         185,913,818.14         21,493,520.35         21,493,520.35   

Class B (2005-3)

            106,236,467.51         106,236,467.51         12,282,011.63         12,282,011.63   

Class B (2006-1)

            185,913,818.14         185,913,818.14         21,493,520.35         21,493,520.35   

Class B (2007- 1)

            371,827,636.28         371,827,636.28         42,987,040.69         42,987,040.69   

Class B (2009-C)

                  
        

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class B

 

           

 

 1,205,364,272.17

 

   

 

     

 

 1,205,364,272.17

 

   

 

     

 

 139,352,318.01

 

   

 

     

 

 139,352,318.01

 

   

 

Class C (2003-3)

                  25,775,176.07         25,775,176.07   

Class C (2004-2)

                  10,310,070.43         10,310,070.43   

Class C (2004-3)

                  37,889,508.83         37,889,508.83   

Class C (2007-1)

                  30,930,211.29         30,930,211.29   

Class C (2007-4)

                  36,085,246.50         36,085,246.50   

Class C (2009-A)

                  
              

 

 

     

 

 

  

Total Class C

                  140,990,213.12         140,990,213.12   

* All balances for 2006-AA, 2006-AB, 2006-AC, 2006-AD, 2006-AE, 2008-AA and 2008-AB, 2009-AA tranches are as of End of Month.

 

7

N. Early Redemption Event

Current Month Excess Spread Amount

    $ 141,725,841.43   

Prior Month Excess Spread Amount

    $ 166,682,229.83   

Two Months Prior Excess Spread Amount

    $ 151,482,658.64   

Three Month Average Excess Spread Amount

    $ 153,296,909.97   

Is the average of the Excess Spread Amount for preceding three months greater than $0?

      YES   

O. Repurchase Demand Activity (Rule 15Ga-1)

Nothing to Report

Most Recent Form ABS - 15G

Filed by: Capital One Funding, LLC

CIK#: 00011633221

Date: Febuary 14, 2012

IN WITNESS WHEREOF, the undersigned has duly executed and delivered this Certificate this 10th day of February, 2012.

 

Capital One Bank (USA), National Association

as Administrator

By:   /s/ Vicki Swanson
Name:   Vicki Swanson
Title:   Authorized Officer
Date:   02/10/2012

 

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