EX-99.2 3 d231074dex992.htm EXHIBIT 99.2 Exhibit 99.2

Exhibit 99.2

CARD SERIES SCHEDULE TO

MONTHLY NOTEHOLDERS’ STATEMENT

Date: 09/12/2011

CAPITAL ONE MULTI-ASSET EXECUTION TRUST, ASSET POOL 1

Monthly Period Ending: August 31, 2011

Reference is made to the Series 2002-CC Supplement as amended, (the “Series 2002-CC Supplement”), dated as of October 9, 2002, between Capital One Funding, LLC, a Virginia limited liability company (“Funding”), as Transferor. Capital One Bank (USA), National Association, a national banking association (the “Bank”), as Servicer, and The Bank of New York Mellon, as Trustee, and the Indenture as amended, (the “Indenture”), dated as of October 9, 2002, between Capital One Multi-asset Execution Trust, as Issuer, and The Bank of New York Mellon, as Indenture Trustee.

The following computations are prepared with respect to the Transfer Date of September 14, 2011 and with respect to the performance of the Trust during the related Monthly Period from August 1, 2011 through August 31, 2011. Current Distribution Date is September 15, 2011.

Interest Period for all tranches generally includes the previous Distribution Date (or in the case of the initial Interest Payment Date, the Issuance Date) through the day preceding the current Distribution Date. Interest on floating rate tranches is calculated on the basis of 360-day year and the actual number of days in the related interest Period. Interest on fixed rate tranches is calculated on the basis of a 360-day year and twelve 30-day months.

Material terms, parties and related abbreviations used herein may be found in the following documents as filed with the Securities and Exchange Commision (“SEC”).

 

Amended and Restated Pooling and Servicing Agreement dated as of August 1, 2002, January 13, 2006, March 23, 2007 and July 1, 2007    Included in Exhibit 4.2 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on July 6, 2007.
First Amendment to Amended and Restated Pooling and Servicing Agreement dated as of March 1, 2008.    Included in Exhibit 4.2 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.
Second Amendment to Amended and Restated Pooling and Servicing Agreement dated as of July 15, 2010.    Included in Exhibit 4.1 to Trust’s Form 8-K filed with the SEC on July 15, 2010.
Series 2002-CC Supplement to the Amended and Restated Pooling and Servicing Agreement dated as of October 9, 2002, relating to the COMT Collateral Certificate.    Included in Exhibit 4.1 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.

First Amendment to the Series 2002-CC Supplement dated as of

March 1, 2008.

    Included in Exhibit 4.6 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.

Transfer and Administration Agreement dated as of October 9,

2002.

    Included in Exhibit 4.2 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
First Amendment to Transfer and Administration Agreement dated as of March 1, 2008.    Included in Exhibit 4.10 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.

 

1

Capital One Multi-asset Execution Trust Amended and Restated Trust Agreement dated as of October 9, 2002.    Included in Exhibit 4.3 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.

Indenture dated as of October 9, 2002.

    Included in Exhibit 4.4 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
First Amendment to Indenture dated as of March 1, 2008.    Included in Exhibit 4.7 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.

COMT Asset Pool 1 Supplement dated as of October 9, 2002.

    Included in Exhibit 4.5 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.

First Amendment to COMT Asset Pool 1 Supplement dated as of

March 1, 2008.

    Included in Exhibit 4.8 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.

COMT Asset Pool 1 Supplement dated as of October 9, 2002.

    Included in Exhibit 4.6 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.

First Amendment to Card Series Indenture Supplement dated as of

March 1, 2008.

    Included in Exhibit 4.9 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.

 

2

A. Interest to be paid on the corresponding Distribution Date:

 

     CUSIP Number      Interest Payment
Date		      Total Amount of
Interest to be paid		      Per $1000 of
Outstanding Dollar
Principal Amount		  

Class A (2004-1)

      14041NBG5         15-Sep-11         179,636.39         0.3592727800   

Class A (2004-4)

      14041NBN0         15-Sep-11         183,941.94         0.3678838800   

Class A (2004-8)

      14041NBW0         15-Sep-11         145,191.94         0.2903838800   

Class A (2005- 1)

      14041NBY6         15-Sep-11         179,037.92         0.2387172267   

Class A (2005- 6)

      14041NCF6         17-Oct-11         —           0.0000000000   

Class A (2005- 7)

      14041NCH2         15-Sep-11         1,958,333.33         3.9166666600   

Class A (2005- 9)

      14041NCK5         15-Sep-11         83,180.32         0.2559394462   

Class A (2005-10)

      14041NCL3         15-Sep-11         123,664.17         0.2473283400   

Class A (2006- 1)

      14041NCN9         15-Sep-11         104,289.17         0.2085783400   

Class A (2006- 3)

      14041NCQ2         15-Sep-11         1,683,333.33         4.2083333250   

Class A (2006- 5)

      14041NCS8         15-Sep-11         115,053.06         0.2301061200   

Class A (2006- 8)

      14041NCX7         15-Sep-11         61,281.83         0.2042727667   

Class A (2006-11)

      14041NDB4         15-Sep-11         191,954.58         0.2559394400   

Class A (2006-12)

      14041NDC2         15-Sep-11         115,053.06         0.2301061200   

Class A (2006-B)

         15-Sep-11         —           0.0000000000   

Class A (2006-D)

         15-Sep-11         —           0.0000000000   

Class A (2006-E)

         15-Sep-11         —           0.0000000000   

Class A (2007- 1)

      14041NDG3         15-Sep-11         138,434.38         0.2214950080   

Class A (2007- 2)

      14041NDL2         15-Sep-11         173,129.83         0.2473283286   

Class A (2007- 4)

      14041NDS7         15-Sep-11         153,204.58         0.2042727733   

Class A (2007- A)

      U13554AD9         15-Sep-11         866,666.67         4.3333333500   

Class A (2007-5)

      14041NDT5         15-Sep-11         127,730.33         0.2128838833   

Class A (2007-7)

      14041NDX6         15-Sep-11         4,791,666.67         4.7916666700   

Class A (2007-8)

      14041NDY4         15-Sep-11         698,944.45         1.3978889000   

Class A (2008-3)

      14041N ED9         15-Sep-11         2,525,000.00         4.2083333333   
        

 

 

     

Total Class A

            14,598,727.95      

Class B (2004-3)

      14041NBL4         15-Sep-11         121,057.58         0.8070505333   

Class B (2004-7)

         17-Oct-11         —           0.0000000000   

Class B (2005-1)

      14041NBX8         15-Sep-11         714,583.33         4.0833333143   

Class B (2005-3)

      14041NCG4         17-Oct-11         —           0.0000000000   

Class B (2006-1)

      14041NCT6         15-Sep-11         73,421.35         0.4195505714   

Class B (2007- 1)

      14041NDH1         15-Sep-11         143,828.81         0.4109394571   

Class B (2009-C)

         15-Sep-11         556,136.33         0.9534394491   
        

 

 

     

Total Class B

            1,609,027.40      

Class C (2003-3)

      14041NAV3         15-Sep-11         528,984.86         2.1159394400   

Class C (2004-2)

      14041NBH3         15-Sep-11         108,260.61         1.0826061000   

Class C (2004-3)

         15-Sep-11         5,879,081.25         15.9975000000   

Class C (2006-3)

      14041NDD0         15-Sep-11         56,749.38         0.4539950400   

 

3

     CUSIP Number     

Interest
Payment

Date

      Total Amount of
Interest to be paid		      Per $1000 of
Outstanding
Dollar Principal
Amount		  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Class C (2007-1)

      14041NDJ7         15-Sep-11         177,531.83         0.5917727667   

Class C (2007-2)

      14041NDK4         15-Sep-11         109,193.19         0.4367727600   

Class C (2007-4)

      14041NEA5         15-Sep-11         469,328.81         1.3409394571   

Class C (2009-A)

         15-Sep-11         135,775.70         1.9006615990   
        

 

 

     

Total Class C

            7,464,905.63      

Total

            23,672,660.98      

B. Principal to be paid on the Distribution Date:

 

     CUSIP Number     

Principal
Payment

Date

      Total Amount of
Principal to be paid		     

Per $1000 of
Outstanding

Dollar Principal
Amount

  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Class C (2006-3)

      14041NDD0         15-Sep-11         125,000,000.00         1,000.0000000000   

 

4

C. Outstanding Dollar Principal Amount and Nominal Liquidation Amount for the related Monthly Period:
     (as of the end of the related Monthly Period)

 

     Initial Dollar Principal
Amount		      Outstanding Dollar
Principal Amount		      Adjusted Outstanding
Dollar Principal
Amount		     

Nominal

Liquidation

Amount

  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Class A (2004-1)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2004-4)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2004-8)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2005- 1)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2005- 6)

      455,000,000.00         455,000,000.00         455,000,000.00         455,000,000.00   

Class A (2005- 7)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2005- 9)

      325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00   

Class A (2005-10)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2006- 1)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2006- 3)

      400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00   

Class A (2006- 5)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2006- 8)

      300,000,000.00         300,000,000.00         300,000,000.00         300,000,000.00   

Class A (2006-11)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2006-12)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2006-B)

      —           —           —           —     

Class A (2006-D)

      —           —           —           —     

Class A (2006-E)

      —           —           —           —     

Class A (2007- 1)

      625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00   

Class A (2007- 2)

      700,000,000.00         700,000,000.00         700,000,000.00         700,000,000.00   

Class A (2007- 4)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2007- A)

      200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00   

Class A (2007-5)

      600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00   

Class A (2007-7)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   

Class A (2007-8)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2008-3)

      600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class A

      11,955,000,000.00         11,955,000,000.00         11,955,000,000.00         11,955,000,000.00   

Class B (2004-3)

      150,000,000.00         150,000,000.00         150,000,000.00         150,000,000.00   

Class B (2004-7)

      184,605,000.00         184,605,000.00         184,605,000.00         184,605,000.00   

Class B (2005-1)

      175,000,000.00         175,000,000.00         175,000,000.00         175,000,000.00   

Class B (2005-3)

      100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00   

Class B (2006-1)

      175,000,000.00         175,000,000.00         175,000,000.00         175,000,000.00   

Class B (2007- 1)

      350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00   

Class B (2009-C)

      583,294,860.00         583,294,860.00         583,294,860.00         583,294,860.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class B

      1,717,899,860.00         1,717,899,860.00         1,717,899,860.00         1,717,899,860.00   

 

5

     Initial Dollar
Principal Amount		      Outstanding Dollar
Principal Amount		      Adjusted
Outstanding Dollar
Principal Amount		      Nominal
Liquidation
Amount		  

Class C (2003-3)

      250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00   

Class C (2004-2)

      100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00   

Class C (2004-3)

      367,500,000.00         367,500,000.00         367,500,000.00         367,500,000.00   

Class C (2006-3)

      125,000,000.00         125,000,000.00         125,000,000.00         125,000,000.00   

Class C (2007-1)

      300,000,000.00         300,000,000.00         300,000,000.00         300,000,000.00   

Class C (2007-2)

      250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00   

Class C (2007-4)

      350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00   

Class C (2009-A)

      71,436,020.00         71,436,020.00         71,436,020.00         71,436,020.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class C

      1,813,936,020.00         1,813,936,020.00         1,813,936,020.00         1,813,936,020.00   

Class D (2002-1)

         156,443,022.98         156,443,022.98         156,443,022.98   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

      15,486,835,880.00         15,643,278,902.98         15,643,278,902.98         15,643,278,902.98   

 

6

D. Nominal Liquidation Amount for Tranches of Notes Outstanding:

 

     (including all tranches issued as of the end of the Monthly Period, after taking into account all allocations expected to occur on the Distribution Date)

 

     End of Month
Nominal
Liquidation
Amount		      Increase due to
accretions of
Principal for
Discount Notes		      Withdrawal from
Principal Funding
sub-Account		      Reimbursements
of Nominal
Liquidation
Amount from
Available Funds		      Reductions due
to reallocation of
Card Series
Principal Amounts		      Reduction due  to
Investor
Charge-offs		      Reductions due to
deposits into the
Principal Funding
sub-Account		      Nominal
Liquidation
Amount as of the
Distribution Date*		  

Class A (2004-1)

      500,000,000.00         —           —           —           —           —           —           500,000,000.00   

Class A (2004-4)

      500,000,000.00         —           —           —           —           —           —           500,000,000.00   

Class A (2004-8)

      500,000,000.00         —           —           —           —           —           —           500,000,000.00   

Class A (2005- 1)

      750,000,000.00         —           —           —           —           —           —           750,000,000.00   

Class A (2005- 6)

      455,000,000.00         —           —           —           —           —           —           455,000,000.00   

Class A (2005- 7)

      500,000,000.00         —           —           —           —           —           —           500,000,000.00   

Class A (2005- 9)

      325,000,000.00         —           —           —           —           —           —           325,000,000.00   

Class A (2005-10)

      500,000,000.00         —           —           —           —           —           —           500,000,000.00   

Class A (2006- 1)

      500,000,000.00         —           —           —           —           —           —           500,000,000.00   

Class A (2006- 3)

      400,000,000.00         —           —           —           —           —           —           400,000,000.00   

Class A (2006- 5)

      500,000,000.00         —           —           —           —           —           —           500,000,000.00   

Class A (2006- 8)

      300,000,000.00         —           —           —           —           —           —           300,000,000.00   

Class A (2006-11)

      750,000,000.00         —           —           —           —           —           —           750,000,000.00   

Class A (2006-12)

      500,000,000.00         —           —           —           —           —           —           500,000,000.00   

Class A (2006-B)

      —           —           —           —           —           —           —           —     

Class A (2006-D)

      —           —           —           —           —           —           —           —     

Class A (2006-E)

      —           —           —           —           —           —           —           —     

Class A (2007- 1)

      625,000,000.00         —           —           —           —           —           —           625,000,000.00   

Class A (2007- 2)

      700,000,000.00         —           —           —           —           —           —           700,000,000.00   

Class A (2007- 4)

      750,000,000.00         —           —           —           —           —           —           750,000,000.00   

Class A (2007- A)

      200,000,000.00         —           —           —           —           —           —           200,000,000.00   

Class A (2007-5)

      600,000,000.00         —           —           —           —           —           —           600,000,000.00   

Class A (2007-7)

      1,000,000,000.00         —           —           —           —           —           —           1,000,000,000.00   

Class A (2007-8)

      500,000,000.00         —           —           —           —           —           —           500,000,000.00   

Class A (2008-3)

      600,000,000.00         —           —           —           —           —           —           600,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class A

      11,955,000,000.00         —           —           —           —           —           —           11,955,000,000.00   

Class B (2004-3)

      150,000,000.00         —           —           —           —           —           —           150,000,000.00   

Class B (2004-7)

      184,605,000.00         —           —           —           —           —           —           184,605,000.00   

Class B (2005-1)

      175,000,000.00         —           —           —           —           —           —           175,000,000.00   

Class B (2005-3)

      100,000,000.00         —           —           —           —           —           —           100,000,000.00   

Class B (2006-1)

      175,000,000.00         —           —           —           —           —           —           175,000,000.00   

Class B (2007- 1)

      350,000,000.00         —           —           —           —           —           —           350,000,000.00   

Class B (2009-C)

      583,294,860.00         —           —           —           —           —           —           583,294,860.00   

 

7

     End of Month      Increase due to             Reimbursements
of Nominal		      Reductions due             Reductions due to      Nominal  
     Nominal      accretions of      Withdrawal from      Liquidation      to reallocation      Reduction due to      deposits into the      Liquidation  
     Liquidation      Principal for      Principal Funding      Amount from      of Card Series      Investor      Principal Funding      Amount as of the  
     Amount      Discount Notes      sub-Account      Available Funds      Principal Amounts      Charge-offs      sub-Account      Distribution Date*  

Total Class B

      1,717,899,860.00         —           —           —           —           —           —           1,717,899,860.00   

Class C (2003-3)

      250,000,000.00         —           —           —           —           —           —           250,000,000.00   

Class C (2004-2)

      100,000,000.00         —           —           —           —           —           —           100,000,000.00   

Class C (2004-3)

      367,500,000.00         —           —           —           —           —           —           367,500,000.00   

Class C (2006-3)

      125,000,000.00         —           —           —           —           —           125,000,000.00         —     

Class C (2007-1)

      300,000,000.00         —           —           —           —           —           —           300,000,000.00   

Class C (2007-2)

      250,000,000.00         —           —           —           —           —           —           250,000,000.00   

Class C (2007-4)

      350,000,000.00         —           —           —           —           —           —           350,000,000.00   

Class C (2009-A)

      71,436,020.00         —           —           —           —           —           —           71,436,020.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class C

      1,813,936,020.00         —           —           —           —           —           125,000,000.00         1,688,936,020.00   

Class D (2002-1)

      156,443,022.98         —           —           —           —           —           —           155,180,272.99   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

      15,643,278,902.98         —           —           —           —           —           125,000,000.00         15,517,016,152.99   

 

* This report does not capture any new issuances or increases of notes occurring after the end of the Monthly Period. Additionally, the Class D balance reflects any reductions due to maturities that will occur on the distribution date.

E. Targeted Deposits to Principal Funding sub-Accounts:

 

     Beginning
Principal Funding
sub-Account
Balance		      Targeted Deposit
to Principal
Funding
sub-Account		      Previous shortfalls
of targeted
deposits to the
Principal Funding
Sub-Account		      Actual Deposit to
Principal Funding
sub-Account		      Amounts withdrawn
from the Principal
Funding sub-Account
for payment to
Noteholders		      Ending
Principal Funding
sub-Account
Balance		      Principal Funding
sub-Account
Earnings		  

Class C (2006-3)

      —           125,000,000.00         —           125,000,000.00         125,000,000.00         —           —     

 

8

F. Targeted Deposits to Interest Funding sub- Accounts:

 

     Applicable
Interest Rates		     Beginning Interest
Funding
sub-Account
Balance (1)		      Targeted Deposit
to Interest
Funding
sub-Account		      Previous Shortfalls of
targeted deposits to
the Interest Funding
sub-Account		      Actual Deposit to
Interest Funding
sub-Account (2)		      Amounts withdrawn
from the Interest
Funding sub-
Account
for payment to
Noteholder’s (3)		     Ending  Interest
Funding
sub-Account
Balance (1)		      Interest Funding
sub-Account
Earnings		  

Class A (2004-1)

      0.417 %      —           179,636.39         —           179,636.39         (179,636.39 )      —           0.00   

Class A (2004-4)

      0.427 %      —           183,941.94         —           183,941.94         (183,941.94 )      —           0.00   

Class A (2004-8)

      0.337 %      —           145,191.94         —           145,191.94         (145,191.94 )      —           0.00   

Class A (2005- 1)

      0.277 %      —           179,037.92         —           179,037.92         (179,037.92 )      —           0.00   

Class A (2005- 6)

      0.299 %      117,247.81         117,247.81         —           117,247.81         —          234,495.62         0.00   

Class A (2005- 7)

      4.700 %      —           1,958,333.33         —           1,958,333.33         (1,958,333.33 )      —           0.00   

Class A (2005- 9)

      0.297 %      —           83,180.32         —           83,180.32         (83,180.32 )      —           0.00   

Class A (2005-10)

      0.287 %      —           123,664.17         —           123,664.17         (123,664.17 )      —           0.00   

Class A (2006- 1)

      0.242 %      —           104,289.17         —           104,289.17         (104,289.17 )      —           0.00   

Class A (2006- 3)

      5.050 %      —           1,683,333.33         —           1,683,333.33         (1,683,333.33 )      —           0.00   

Class A (2006- 5)

      0.267 %      —           115,053.06         —           115,053.06         (115,053.06 )      —           0.00   

Class A (2006- 8)

      0.237 %      —           61,281.83         —           61,281.83         (61,281.83 )      —           0.00   

Class A (2006-11)

      0.297 %      —           191,954.58         —           191,954.58         (191,954.58 )      —           0.00   

Class A (2006-12)

      0.267 %      —           115,053.06         —           115,053.06         (115,053.06 )      —           0.00   

Class A (2006-B)

      —          —           0.00         —           0.00         —          —           0.00   

Class A (2006-D)

      —          —           0.00         —           0.00         —          —           0.00   

Class A (2006-E)

      —          —           0.00         —           0.00         —          —           0.00   

Class A (2007- 1)

      0.257 %      —           138,434.38         —           138,434.38         (138,434.38 )      —           0.00   

Class A (2007- 2)

      0.287 %      —           173,129.83         —           173,129.83         (173,129.83 )      —           0.00   

Class A (2007- 4)

      0.237 %      —           153,204.58         —           153,204.58         (153,204.58 )      —           0.00   

Class A (2007- A)

      5.200 %      —           866,666.67         —           866,666.67         (866,666.67 )      —           0.00   

Class A (2007-5)

      0.247 %      —           127,730.33         —           127,730.33         (127,730.33 )      —           0.00   

Class A (2007-7)

      5.750 %      —           4,791,666.67         —           4,791,666.67         (4,791,666.67 )      —           0.00   

Class A (2007-8)

      0.547 %      463,430.56         235,513.89         —           235,513.89         (698,944.45 )      —           0.00   

Class A (2008-3)

      5.050 %      —           2,525,000.00         —           2,525,000.00         (2,525,000.00 )      —           0.00   
    

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Class A

        580,678.37         14,252,545.20         —           14,252,545.20         (14,598,727.95 )      234,495.62         —     

Class B (2004-3)

      0.937 %      —           121,057.58         —           121,057.58         (121,057.58 )      —           0.00   

Class B (2004-7)

      0.844 %      125,503.45         142,814.27         —           142,814.27         —          268,317.72         0.00   

Class B (2005-1)

      4.900 %      —           714,583.33         —           714,583.33         (714,583.33 )      —           0.00   

Class B (2005-3)

      0.799 %      68,824.31         68,824.31         —           68,824.31         —          137,648.62         0.00   

Class B (2006-1)

      0.487 %      —           73,421.35         —           73,421.35         (73,421.35 )      —           0.00   

Class B (2007- 1)

      0.477 %      —           143,828.81         —           143,828.81         (143,828.81 )      —           0.00   

Class B (2009-C)

      —          —           556,136.33         —           556,136.33         (556,136.33 )      —           0.00   
    

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Class B

        194,327.76         1,820,665.98         —           1,820,665.98         (1,609,027.40 )      405,966.34         —     

Class C (2003-3)

      2.457 %      —           528,984.86         —           528,984.86         (528,984.86 )      —           0.00   

 

9

    Applicable
Interest Rates		     Beginning Interest
Funding
sub-Account
Balance (1)		      Targeted Deposit
to Interest
Funding
sub-Account		      Previous Shortfalls of
targeted deposits to
the Interest Funding
sub-Account		      Actual Deposit to
Interest Funding
sub-Account (2)		      Amounts withdrawn
from the Interest
Funding sub-Account
for payment to
Noteholder’s (3)		     Ending
Interest Funding
sub-Account
Balance (1)		      Interest Funding
sub-Account
Earnings		  

Class C (2004-2)

     1.257 %      —           108,260.61         —           108,260.61         (108,260.61 )      —           0.00   

Class C (2004-3)

     6.399 %      3,919,387.50         1,959,693.75         —           1,959,693.75         (5,879,081.25 )      —           0.39   

Class C (2006-3)

     0.527 %      —           56,749.38         —           56,749.38         (56,749.38 )      —           0.00   

Class C (2007-1)

     0.687 %      —           177,531.83         —           177,531.83         (177,531.83 )      —           0.00   

Class C (2007-2)

     0.507 %      —           109,193.19         —           109,193.19         (109,193.19 )      —           0.00   

Class C (2007-4)

     1.557 %      —           469,328.81         —           469,328.81         (469,328.81 )      —           0.00   

Class C (2009-A)

     —          —           135,775.70         —           135,775.70         (135,775.70 )      —           0.00   
   

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Class C

       3,919,387.50         3,545,518.13         —           3,545,518.13         (7,464,905.63 )      —           0.39   

Total

       4,694,393.63         19,618,729.31         —           19,618,729.31         (23,672,660.98 )      640,461.96         0.39   

G. Class C Reserve sub-Accounts:

 

     

Beginning Class C

Reserve

sub-Account

Balance

   

Targeted Deposit

to Class C

Reserve

sub-Account

    Actual Deposit to
Class C Reserve
sub-Account		    Withdrawls from
Class C Reserve
sub-Account
Balance		    Ending Class C
Reserve
sub-Account
Balance		    Class C Reserve
sub-Account
Earnings

NOTHING TO REPORT

H. Targeted Deposits to Class D Reserve sub-Accounts:

(Beginning Class D Reserve sub-Account Balance includes Class D Reserve sub-Account Earnings and deposits related to any new issuances)

 

    

Beginning Class D
Reserve
sub-Account

Balance

   

Targeted Deposit to
Class D

Reserve

sub-Account

    Actual Deposit
to Class D
Reserve sub-
Account		    Withdrawls from
Class D Reserve
sub-Account
Balance		    Ending Class D
Reserve
sub-Account
Balance		    Class D Reserve
sub-Account
Earnings

NOTHING TO REPORT

 

10

I. Targeted Deposits to Accumulation Reserve sub-Accounts:

 

    

Beginning

Accumulation

Reserve

sub-Account

Balance

  

Targeted Deposit

to Accumulation

Reserve

sub-Account

  

Actual Deposit to

Accumulation

Reserve

sub-Account

  

Withdrawals from

Accumulation

Reserve Account

for Interest

  

Withdrawals from

Accumulation

Reserve Account

for Payments to

Issuer

  

Ending

Accumulation

Reserve

sub-Account

Balance

  

Accumulation

Reserve

sub-Account

Earnings

             
             
             
             

NOTHING TO REPORT

J. Class A Usage of Class B, C and D Subordination Amounts:

 

    

Class A Usage of

Class B

Subordination

Amount for this

Monthly Period

  

Class A Usage of

Class C

Subordination

Amount for this

Monthly Period

  

Class A Usage of

Class D

Subordination

Amount for this

Monthly Period

  

Cumulative Class

A Usage of Class

B Subordination

Amount

  

Cumulative Class

A Usage of Class

C Subordination

Amount

  

Cumulative Class

A Usage of Class

D Subordination

Amount

    
             
             
             
             

NOTHING TO REPORT

K. Class B Usage of Class C and D Subordination Amounts:

 

    

Class B Usage of

Class C

Subordination

Amount for this

Monthly Period

  

Class B Usage of

Class D

Subordination

Amount for this

Monthly Period

  

Cumulative Class

B Usage of Class

C Subordination

Amount

  

Cumulative Class

B Usage of Class

D Subordination

Amount

            
             
             
             
             

NOTHING TO REPORT

 

11

L. Class C Usage of Class D Subordination Amounts:

 

      Class C Usage of
Class D
Subordination
Amount for this
Monthly Period		    Cumulative Class C
Usage of Class D
Subordination
Amount

NOTHING TO REPORT

 

12

M. Required and Available Subordination Amount to Class A, B and C Notes:
     (as of Determination Date, after taking into account all maturities expected to occur on the Distribution Date)

 

     Required      Available      Required      Available      Required      Available  
     Subordination      Subordination      Subordination      Subordination      Subordination      Subordination  
     Amount from      Amount from      Amount from      Amount from      Amount from      Amount from  
     Class B Notes      Class B Notes      Class C Notes      Class C Notes      Class D Notes      Class D Notes  
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Class A (2004-1)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2004-4)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2004-8)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2005-1)

      66,269,475.00         66,269,475.00         78,309,525.00         78,309,525.00         9,036,750.00         9,036,750.00   

Class A (2005-6)

      40,203,481.50         40,203,481.50         47,507,778.50         47,507,778.50         5,482,295.00         5,482,295.00   

Class A (2005-7)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2005-9)

      28,716,772.50         28,716,772.50         33,934,127.50         33,934,127.50         3,915,925.00         3,915,925.00   

Class A (2005-10)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2006-1)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2006-3)

      35,343,720.00         35,343,720.00         41,765,080.00         41,765,080.00         4,819,600.00         4,819,600.00   

Class A (2006-5)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2006-8)

      26,507,790.00         26,507,790.00         31,323,810.00         31,323,810.00         3,614,700.00         3,614,700.00   

Class A (2006-11)

      66,269,475.00         66,269,475.00         78,309,525.00         78,309,525.00         9,036,750.00         9,036,750.00   

Class A (2006-12)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2006-B)

                  

Class A (2006-D)

                  

Class A (2006-E)

                  

Class A (2007-1)

      55,224,562.50         55,224,562.50         65,257,937.50         65,257,937.50         7,530,625.00         7,530,625.00   

Class A (2007-2)

      61,851,510.00         61,851,510.00         73,088,890.00         73,088,890.00         8,434,300.00         8,434,300.00   

Class A (2007-4)

      66,269,475.00         66,269,475.00         78,309,525.00         78,309,525.00         9,036,750.00         9,036,750.00   

Class A (2007-A)

      17,671,860.00         17,671,860.00         20,882,540.00         20,882,540.00         2,409,800.00         2,409,800.00   

Class A (2007-5)

      53,015,580.00         53,015,580.00         62,647,620.00         62,647,620.00         7,229,400.00         7,229,400.00   

Class A (2007-7)

      88,359,300.00         88,359,300.00         104,412,700.00         104,412,700.00         12,049,000.00         12,049,000.00   

Class A (2007-8)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2008-3)

      53,015,580.00         53,015,580.00         62,647,620.00         62,647,620.00         7,229,400.00         7,229,400.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class A

      1,056,335,431.50         1,056,335,431.50         1,248,253,828.50         1,248,253,828.50         144,045,795.00         144,045,795.00   

Class B (2004-3)

            113,387,600.01         113,387,600.01         13,205,397.23         13,205,397.23   

Class B (2004-7)

            139,546,119.33         139,546,119.33         16,251,882.37         16,251,882.37   

Class B (2005-1)

            132,285,533.34         132,285,533.34         15,406,296.77         15,406,296.77   

Class B (2005-3)

            75,591,733.34         75,591,733.34         8,803,598.15         8,803,598.15   

Class B (2006-1)

            132,285,533.34         132,285,533.34         15,406,296.77         15,406,296.77   

Class B (2007-1)

            264,571,066.68         264,571,066.68         30,812,593.53         30,812,593.53   

Class B(2009-C)

            440,922,695.14         440,922,695.14         51,350,935.52         51,350,935.52   
        

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class B

            1,298,590,281.18         1,298,590,281.18         151,237,000.34         151,237,000.34   

Class C (2003-3)

                  22,970,123.07         22,970,123.07   

Class C (2004-2)

                  9,188,049.23         9,188,049.23   

Class C (2004-3)

                  33,766,080.93         33,766,080.93   

 

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     Required    Available    Required    Available    Required      Available  
     Subordination    Subordination    Subordination    Subordination    Subordination      Subordination  
     Amount from    Amount from    Amount from    Amount from    Amount from      Amount from  
     Class B
Notes		    Class B
Notes		    Class C
Notes		    Class C
Notes		    Class D
Notes		      Class D
Notes		  
  

 

   

 

   

 

   

 

   

 

 

     

 

 

  

Class C (2006-3)

                  

Class C (2007-1)

                  27,564,147.69         27,564,147.69   

Class C (2007-2)

                  22,970,123.07         22,970,123.07   

Class C (2007-4)

                  32,158,172.31         32,158,172.31   

Class C (2009-A)

                  6,563,576.69         6,563,576.69   
              

 

 

     

 

 

  

Total Class C

                  155,180,272.99         155,180,272.99   

 

* All balances for 2006-AA, 2006-AB, 2006-AC, 2006-AD, 2006-AE, 2008-AA and 2008-AB, 2009-AA tranches are as of End of Month.

 

N. Early Redemption Event

   

Current Month Excess Spread Amount

    $ 167,007,922.08   

Prior Month Excess Spread Amount

    $ 178,652,842.48   

Two Months Prior Excess Spread Amount

    $ 166,163,956.83   

Three Month Average Excess Spread Amount

    $ 170,608,240.46   

Is the average of the Excess Spread Amount for preceding three months greater than $0?

      YES   

IN WITNESS WHEREOF, the undersigned has duly executed and delivered this Certificate this 12th day of September, 2011.

 

Capital One Bank (USA), National Association

as Administrator

By:   /s/     Rena M Friske
Name:   Rena M Friske
Title:   Authorized Officer
Date:   09/12/2011

 

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