EX-99.2 3 dex992.htm EXHIBIT 99.2 Exhibit 99.2

Exhibit 99.2

CARD SERIES SCHEDULE TO

MONTHLY NOTEHOLDERS’ STATEMENT

Date: 08/10/2011

CAPITAL ONE MULTI-ASSET EXECUTION TRUST, ASSET POOL 1

Monthly Period Ending: July 31, 2011

Reference is made to the Series 2002-CC Supplement as amended, (the “Series 2002-CC Supplement”), dated as of October 9, 2002, between Capital One Funding, LLC, a Virginia limited liability company (“Funding”), as Transferor, Capital One Bank (USA), National Association, a national banking association (the “Bank”), as Servicer , and The Bank of New York Mellon, as Trustee, and the Indenture as amended, (the “Indenture”), dated as of October 9, 2002, between Capital One Multi-asset Execution Trust, as Issuer, and The Bank of New York Mellon, as Indenture Trustee.

The following computations are prepared with respect to the Transfer Date of August 12, 2011 and with respect to the performance of the Trust during the related Monthly Period from July 1, 2011 through July 31, 2011. Current Distribution Date is August 15, 2011.

Interest Period for all tranches generally includes the previous Distribution Date (or in the case of the initial Interest Payment Date, the Issuance Date) through the day preceding the current Distribution Date.

Interest on floating rate tranches is calculated on the basis of 360-day year and the actual number of days in the related interest Period. Interest on fixed rate tranches is calculated on the basis of a 360-day year and twelve 30-day months.

Material terms, parties and related abbreviations used herein may be found in the following documents as filed with the Securities and Exchange Commission (“SEC”).

 

Amended and Restated Pooling and Servicing Agreement dated

as of August 1, 2002, January 13, 2006, March 23, 2007 and July 1, 2007

    Included in Exhibit 4.2 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on July 6, 2007.
First Amendment to Amended and Restated Pooling and Servicing Agreement dated as of March 1, 2008.    Included in Exhibit 4.2 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.
Second Amendment to Amended and Restated Pooling and Servicing Agreement dated as of July 15, 2010.    Included in Exhibit 4.1 to Trust’s Form 8-K filed with the SEC on July 15, 2010.
Series 2002-CC Supplement to the Amended and Restated Pooling and Servicing Agreement dated as of October 9, 2002, relating to the COMT Collateral Certificate.    Included in Exhibit 4.1 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
First Amendment to the Series 2002-CC Supplement dated as of March 1, 2008.    Included in Exhibit 4.6 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.
Transfer and Administration Agreement dated as of October 9, 2002.    Included in Exhibit 4.2 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
First Amendment to Transfer and Administration Agreement dated as of March 1, 2008.    Included in Exhibit 4.10 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.

 

1

Capital One Multi-asset Execution Trust Amended and Restated Trust Agreement dated as of October 9, 2002.    Included in Exhibit 4.3 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
Indenture dated as of October 9, 2002.    Included in Exhibit 4.4 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
First Amendment to Indenture dated as of March 1, 2008.    Included in Exhibit 4.7 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.
COMT Asset Pool 1 Supplement dated as of October 9, 2002.    Included in Exhibit 4.5 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
First Amendment to COMT Asset Pool 1 Supplement dated as of March 1, 2008.    Included in Exhibit 4.8 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.
COMT Asset Pool 1 Supplement dated as of October 9, 2002.    Included in Exhibit 4.6 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
First Amendment to Card Series Indenture Supplement dated as of March 1, 2008.    Included in Exhibit 4.9 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.

 

2

A. Interest to be paid on the corresponding Distribution Date:

 

    

CUSIP Number

    Interest Payment
Date		    Total Amount of
Interest to be paid		      Per $1000 of
Outstanding Dollar
Principal Amount		  

Class A (2004-1)

    14041NBG5    15-Aug-11      170,715.28         0.3414305600   

Class A (2004-4)

    14041NBN0    15-Aug-11      175,020.83         0.3500416600   

Class A (2004-7)

    14041NBU4    15-Aug-11      519,142.35         1.0382847000   

Class A (2004-8)

    14041NBW0    15-Aug-11      136,270.83         0.2725416600   

Class A (2005- 1)

    14041NBY6    15-Aug-11      165,656.25         0.2208750000   

Class A (2005- 6)

    14041NCF6    17-Oct-11      —           0.0000000000   

Class A (2005- 7)

    14041NCH2    15-Aug-11      1,958,333.33         3.9166666600   

Class A (2005- 9)

    14041NCK5    15-Aug-11      77,381.60         0.2380972308   

Class A (2005-10)

    14041NCL3    15-Aug-11      114,743.06         0.2294861200   

Class A (2006- 1)

    14041NCN9    15-Aug-11      95,368.06         0.1907361200   

Class A (2006- 3)

    14041NCQ2    15-Aug-11      1,683,333.33         4.2083333250   

Class A (2006- 5)

    14041NCS8    15-Aug-11      106,131.94         0.2122638800   

Class A (2006- 8)

    14041NCX7    15-Aug-11      55,929.17         0.1864305667   

Class A (2006-10)

    14041NDA6    15-Aug-11      2,145,833.33         4.2916666600   

Class A (2006-11)

    14041NDB4    15-Aug-11      178,572.92         0.2380972267   

Class A (2006-12)

    14041NDC2    15-Aug-11      106,131.94         0.2122638800   

Class A (2006-A)

       15-Aug-11      —           0.0000000000   

Class A (2006-B)

       15-Aug-11      —           0.0000000000   

Class A (2006-C)

       15-Aug-11      —           0.0000000000   

Class A (2006-D)

       15-Aug-11      —           0.0000000000   

Class A (2006-E)

       15-Aug-11      —           0.0000000000   

Class A (2007- 1)

    14041NDG3    15-Aug-11      127,282.99         0.2036527840   

Class A (2007- 2)

    14041NDL2    15-Aug-11      160,640.28         0.2294861143   

Class A (2007- 4)

    14041NDS7    15-Aug-11      139,822.92         0.1864305600   

Class A (2007- A)

    U13554AD9    15-Aug-11      866,666.67         4.3333333500   

Class A (2007-5)

    14041NDT5    15-Aug-11      117,025.00         0.1950416667   

Class A (2007-7)

    14041NDX6    15-Aug-11      4,791,666.67         4.7916666700   

Class A (2007-8)

    14041NDY4    15-Sep-11      —           0.0000000000   

Class A (2008-3)

    14041N ED9    15-Aug-11      2,525,000.00         4.2083333333   
        

 

 

     

Total Class A

            16,416,668.75      

Class B (2004-3)

    14041NBL4    15-Aug-11      118,381.25         0.7892083333   

Class B (2004-7)

       17-Oct-11      —           0.0000000000   

Class B (2005-1)

    14041NBX8    15-Aug-11      714,583.33         4.0833333143   

Class B (2005-3)

    14041NCG4    17-Oct-11      —           0.0000000000   

Class B (2006-1)

    14041NCT6    15-Aug-11      70,298.96         0.4017083429   

Class B (2007- 1)

    14041NDH1    15-Aug-11      137,584.03         0.3930972286   

Class B (2009-C)

       15-Aug-11      545,729.05         0.9355972209   
        

 

 

     

Total Class B

            1,586,576.62      

 

3

    

CUSIP Number

    Interest Payment
Date		    Total Amount of
Interest to be paid		      Per $1000 of
Outstanding Dollar
Principal Amount		  

Class C (2003-3)

    14041NAV3    15-Aug-11      524,524.31         2.0980972400   

Class C (2004-2)

    14041NBH3    15-Aug-11      106,476.39         1.0647639000   

Class C (2004-3)

       15-Sep-11      —           0.0000000000   

Class C (2006-2)

    14041NCZ2    15-Aug-11      41,893.06         0.4189306000   

Class C (2006-3)

    14041NDD0    15-Aug-11      54,519.10         0.4361528000   

Class C (2007-1)

    14041NDJ7    15-Aug-11      172,179.17         0.5739305667   

Class C (2007-2)

    14041NDK4    15-Aug-11      104,732.64         0.4189305600   

Class C (2007-4)

    14041NEA5    15-Aug-11      463,084.03         1.3230972286   

Class C (2009-A)

       15-Aug-11      134,501.13         1.8828194796   
        

 

 

     

Total Class C

            1,601,909.83      

Total

            19,605,155.20      

B. Principal to be paid on the Distribution Date:

 

    

CUSIP Number

    Principal Payment
Date		      Total Amount of
Principal to be paid		      Per $1000 of
Outstanding Dollar
Principal Amount		  

Class A (2004-7)

    14041NBU4      15-Aug-11         500,000,000.00         1,000.0000000000   

Class A (2006-10)

    14041NDA6      15-Aug-11         500,000,000.00         1,000.0000000000   

Class C (2006-2)

    14041NCZ2      15-Aug-11         100,000,000.00         1,000.0000000000   

 

4

C. Outstanding Dollar Principal Amount and Nominal Liquidation Amount for the related Monthly Period:

     (as of the end of the related Monthly Period)

 

     Initial Dollar
Principal Amount		      Outstanding Dollar
Principal Amount		      Adjusted
Outstanding Dollar
Principal Amount		      Nominal
Liquidation
Amount		  

Class A (2004-1)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2004-4)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2004-7)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2004-8)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2005-1)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2005-6)

      455,000,000.00         455,000,000.00         455,000,000.00         455,000,000.00   

Class A (2005-7)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2005-9)

      325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00   

Class A (2005-10)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2006-1)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2006-3)

      400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00   

Class A (2006-5)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2006-8)

      300,000,000.00         300,000,000.00         300,000,000.00         300,000,000.00   

Class A (2006-10)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2006-11)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2006-12)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2006-A)

      —           —           —           —     

Class A (2006-B)

      —           —           —           —     

Class A (2006-C)

      —           —           —           —     

Class A (2006-D)

      —           —           —           —     

Class A (2006-E)

      —           —           —           —     

Class A (2007-1)

      625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00   

Class A (2007-2)

      700,000,000.00         700,000,000.00         700,000,000.00         700,000,000.00   

Class A (2007-4)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2007-A)

      200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00   

Class A (2007-5)

      600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00   

Class A (2007-7)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   

Class A (2007-8)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2008-3)

      600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class A

      12,955,000,000.00         12,955,000,000.00         12,955,000,000.00         12,955,000,000.00   

Class B (2004-3)

      150,000,000.00         150,000,000.00         150,000,000.00         150,000,000.00   

Class B (2004-7)

      184,605,000.00         184,605,000.00         184,605,000.00         184,605,000.00   

Class B (2005-1)

      175,000,000.00         175,000,000.00         175,000,000.00         175,000,000.00   

Class B (2005-3)

      100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00   

Class B (2006-1)

      175,000,000.00         175,000,000.00         175,000,000.00         175,000,000.00   

 

5

     Initial Dollar
Principal Amount		      Outstanding Dollar
Principal Amount		      Adjusted
Outstanding Dollar
Principal Amount		      Nominal
Liquidation
Amount		  

Class B (2007-1)

      350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00   

Class B (2009-C)

      583,294,860.00         583,294,860.00         583,294,860.00         583,294,860.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class B

      1,717,899,860.00         1,717,899,860.00         1,717,899,860.00         1,717,899,860.00   

Class C (2003-3)

      250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00   

Class C (2004-2)

      100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00   

Class C (2004-3)

      367,500,000.00         367,500,000.00         367,500,000.00         367,500,000.00   

Class C (2006-2)

      100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00   

Class C (2006-3)

      125,000,000.00         125,000,000.00         125,000,000.00         125,000,000.00   

Class C (2007-1)

      300,000,000.00         300,000,000.00         300,000,000.00         300,000,000.00   

Class C (2007-2)

      250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00   

Class C (2007-4)

      350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00   

Class C (2009-A)

      71,436,020.00         71,436,020.00         71,436,020.00         71,436,020.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total Class C

      1,913,936,020.00         1,913,936,020.00         1,913,936,020.00         1,913,936,020.00   

Class D (2002-1)

         167,554,896.00         167,554,896.00         167,554,896.00   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

      16,586,835,880.00         16,754,390,776.00         16,754,390,776.00         16,754,390,776.00   

 

6

D. Nominal Liquidation Amount for Tranches of Notes Outstanding:

     (including all tranches issued as of the end of the Monthly Period, after taking into account all allocations expected to occur on the Distribution Date)

 

    End of Month
Nominal
Liquidation
Amount		     Increase due to
accretions of
Principal for
Discount Notes		     Withdrawal from
Principal Funding
sub-Account		     Reimbursements
of Nominal
Liquidation
Amount from
Available Funds		     Reductions due to
reallocation of
Card Series
Principal Amounts		     Reduction due  to
Investor
Charge-offs		     Reductions due to
deposits into the
Principal Funding
sub-Account		     Nominal
Liquidation
Amount as of the
Distribution Date*		  

Class A (2004-1)

     500,000,000.00        —          —          —          —          —          —          500,000,000.00   

Class A (2004-4)

     500,000,000.00        —          —          —          —          —          —          500,000,000.00   

Class A (2004-7)

     500,000,000.00        —          —          —          —          —          500,000,000.00        —     

Class A (2004-8)

     500,000,000.00        —          —          —          —          —          —          500,000,000.00   

Class A (2005-1)

     750,000,000.00        —          —          —          —          —          —          750,000,000.00   

Class A (2005-6)

     455,000,000.00        —          —          —          —          —          —          455,000,000.00   

Class A (2005-7)

     500,000,000.00        —          —          —          —          —          —          500,000,000.00   

Class A (2005-9)

     325,000,000.00        —          —          —          —          —          —          325,000,000.00   

Class A (2005-10)

     500,000,000.00        —          —          —          —          —          —          500,000,000.00   

Class A (2006-1)

     500,000,000.00        —          —          —          —          —          —          500,000,000.00   

Class A (2006-3)

     400,000,000.00        —          —          —          —          —          —          400,000,000.00   

Class A (2006-5)

     500,000,000.00        —          —          —          —          —          —          500,000,000.00   

Class A (2006-8)

     300,000,000.00        —          —          —          —          —          —          300,000,000.00   

Class A (2006-10)

     500,000,000.00        —          —          —          —          —          500,000,000.00        —     

Class A (2006-11)

     750,000,000.00        —          —          —          —          —          —          750,000,000.00   

Class A (2006-12)

     500,000,000.00        —          —          —          —          —          —          500,000,000.00   

Class A (2006-A)

     —          —          —          —          —          —          —          —     

Class A (2006-B)

     —          —          —          —          —          —          —          —     

Class A (2006-C)

     —          —          —          —          —          —          —          —     

Class A (2006-D)

     —          —          —          —          —          —          —          —     

Class A (2006-E)

     —          —          —          —          —          —          —          —     

Class A (2007-1)

     625,000,000.00        —          —          —          —          —          —          625,000,000.00   

Class A (2007-2)

     700,000,000.00        —          —          —          —          —          —          700,000,000.00   

Class A (2007-4)

     750,000,000.00        —          —          —          —          —          —          750,000,000.00   

Class A (2007-A)

     200,000,000.00        —          —          —          —          —          —          200,000,000.00   

Class A (2007-5)

     600,000,000.00        —          —          —          —          —          —          600,000,000.00   

Class A (2007-7)

     1,000,000,000.00        —          —          —          —          —          —          1,000,000,000.00   

Class A (2007-8)

     500,000,000.00        —          —          —          —          —          —          500,000,000.00   

Class A (2008-3)

     600,000,000.00        —          —          —          —          —          —          600,000,000.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class A

     12,955,000,000.00        —          —          —          —          —          1,000,000,000.00        11,955,000,000.00   

Class B (2004-3)

     150,000,000.00        —          —          —          —          —          —          150,000,000.00   

Class B (2004-7)

     184,605,000.00        —          —          —          —          —          —          184,605,000.00   

Class B (2005-1)

     175,000,000.00        —          —          —          —          —          —          175,000,000.00   

Class B (2005-3)

     100,000,000.00        —          —          —          —          —          —          100,000,000.00   

 

7

    End of Month
Nominal
Liquidation
Amount		     Increase due to
accretions of
Principal for
Discount Notes		     Withdrawal from
Principal Funding
sub-Account		     Reimbursements
of Nominal
Liquidation
Amount from
Available Funds		     Reductions due to
reallocation of
Card Series
Principal Amounts		     Reduction due  to
Investor
Charge-offs		     Reductions due to
deposits into the
Principal Funding
sub-Account		     Nominal
Liquidation
Amount as of the
Distribution Date*		  

Class B (2006-1)

     175,000,000.00        —          —          —          —          —          —          175,000,000.00   

Class B (2007-1)

     350,000,000.00        —          —          —          —          —          —          350,000,000.00   

Class B (2009-C)

     583,294,860.00        —          —          —          —          —          —          583,294,860.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class B

     1,717,899,860.00        —          —          —          —          —          —          1,717,899,860.00   

Class C (2003-3)

     250,000,000.00        —          —          —          —          —          —          250,000,000.00   

Class C (2004-2)

     100,000,000.00        —          —          —          —          —          —          100,000,000.00   

Class C (2004-3)

     367,500,000.00        —          —          —          —          —          —          367,500,000.00   

Class C (2006-2)

     100,000,000.00        —          —          —          —          —          100,000,000.00        —     

Class C (2006-3)

     125,000,000.00        —          —          —          —          —          —          125,000,000.00   

Class C (2007-1)

     300,000,000.00        —          —          —          —          —          —          300,000,000.00   

Class C (2007-2)

     250,000,000.00        —          —          —          —          —          —          250,000,000.00   

Class C (2007-4)

     350,000,000.00        —          —          —          —          —          —          350,000,000.00   

Class C (2009-A)

     71,436,020.00        —          —          —          —          —          —          71,436,020.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class C

     1,913,936,020.00        —          —          —          —          —          100,000,000.00        1,813,936,020.00   

Class D (2002-1)

     167,554,896.00        —          —          —          —          —          —          156,443,022.98   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total

     16,754,390,776.00        —          —          —          —          —          1,100,000,000.00        15,643,278,902.98   

 

* This report does not capture any new issuances or increases of notes occurring after the end of the Monthly Period. Additionally, the Class D balance reflects any reductions due to maturities that will occur on the distribution date.

E. Targeted Deposits to Principal Funding sub-Accounts:

 

    Beginning
Principal Funding
sub-Account
Balance		     Targeted Deposit
to Principal
Funding
sub-Account		     Previous shortfalls
of targeted
deposits to the
Principal Funding
Sub-Account		     Actual Deposit to
Principal Funding
sub-Account		     Amounts withdrawn
from the Principal
Funding
sub-Account for
payment to
Noteholders		     Ending
Principal
Funding
sub-Account
Balance		     Principal Funding
sub-Account
Earnings		  

Class A (2004-7)

     —          500,000,000.00        —          500,000,000.00        500,000,000.00        —          —     

Class A (2006-10)

     —          500,000,000.00        —          500,000,000.00        500,000,000.00        —          —     

Class C (2006-2)

     —          100,000,000.00        —          100,000,000.00        100,000,000.00        —          —     

 

8

F. Targeted Deposits to Interest Funding sub-Accounts:

 

     Applicable
Interest Rates		     Beginning Interest
Funding
sub-Account
Balance (1)		      Targeted Deposit
to Interest
Funding
sub-Account		      Previous Shortfalls of
targeted deposits to
the Interest Funding
sub-Account		      Actual Deposit to
Interest Funding
sub-Account (2)		      Amounts withdrawn
from the Interest
Funding sub-Account
for payment to
Noteholder’s (3)		     Ending
Interest Funding
sub-Account
Balance (1)		      Interest Funding
sub-Account
Earnings		  

Class A (2004-1)

      0.396 %      —           170,715.28         —           170,715.28         (170,715.28 )      —           0.00   

Class A (2004-4)

      0.406 %      —           175,020.83         —           175,020.83         (175,020.83 )      —           0.00   

Class A (2004-7)

      0.411 %      342,291.66         176,850.69         —           176,850.69         (519,142.35 )      —           0.00   

Class A (2004-8)

      0.316 %      —           136,270.83         —           136,270.83         (136,270.83 )      —           0.00   

Class A (2005-1)

      0.256 %      —           165,656.25         —           165,656.25         (165,656.25 )      —           0.00   

Class A (2005-6)

      0.299 %      —           117,247.81         —           117,247.81         —          117,247.81         0.00   

Class A (2005-7)

      4.700 %      —           1,958,333.33         —           1,958,333.33         (1,958,333.33 )      —           0.00   

Class A (2005-9)

      0.276 %      —           77,381.60         —           77,381.60         (77,381.60 )      —           0.00   

Class A (2005-10)

      0.266 %      —           114,743.06         —           114,743.06         (114,743.06 )      —           0.00   

Class A (2006-1)

      0.221 %      —           95,368.06         —           95,368.06         (95,368.06 )      —           0.00   

Class A (2006-3)

      5.050 %      —           1,683,333.33         —           1,683,333.33         (1,683,333.33 )      —           0.00   

Class A (2006-5)

      0.246 %      —           106,131.94         —           106,131.94         (106,131.94 )      —           0.00   

Class A (2006-8)

      0.216 %      —           55,929.17         —           55,929.17         (55,929.17 )      —           0.00   

Class A (2006-10)

      5.150 %      —           2,145,833.33         —           2,145,833.33         (2,145,833.33 )      —           0.00   

Class A (2006-11)

      0.276 %      —           178,572.92         —           178,572.92         (178,572.92 )      —           0.00   

Class A (2006-12)

      0.246 %      —           106,131.94         —           106,131.94         (106,131.94 )      —           0.00   

Class A (2006-A)

      —          —           0.00         —           0.00         —          —           0.00   

Class A (2006-B)

      —          —           0.00         —           0.00         —          —           0.00   

Class A (2006-C)

      —          —           0.00         —           0.00         —          —           0.00   

Class A (2006-D)

      —          —           0.00         —           0.00         —          —           0.00   

Class A (2006-E)

      —          —           0.00         —           0.00         —          —           0.00   

Class A (2007-1)

      0.236 %      —           127,282.99         —           127,282.99         (127,282.99 )      —           0.00   

Class A (2007-2)

      0.266 %      —           160,640.28         —           160,640.28         (160,640.28 )      —           0.00   

Class A (2007-4)

      0.216 %      —           139,822.92         —           139,822.92         (139,822.92 )      —           0.00   

Class A (2007-A)

      5.200 %      —           866,666.67         —           866,666.67         (866,666.67 )      —           0.00   

Class A (2007-5)

      0.226 %      —           117,025.00         —           117,025.00         (117,025.00 )      —           0.00   

Class A (2007-7)

      5.750 %      —           4,791,666.67         —           4,791,666.67         (4,791,666.67 )      —           0.00   

Class A (2007-8)

      0.547 %      227,916.67         235,513.89         —           235,513.89         —          463,430.56         0.00   

Class A (2008-3)

      5.050 %      —           2,525,000.00         —           2,525,000.00         (2,525,000.00 )      —           0.00   
    

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Class A

        570,208.33         16,427,138.79         —           16,427,138.79         (16,416,668.75 )      580,678.37         —     

Class B (2004-3)

      0.917 %      —           118,381.25         —           118,381.25         (118,381.25 )      —           0.00   

Class B (2004-7)

      0.844 %      —           125,503.45         —           125,503.45         —          125,503.45         0.00   

Class B (2005-1)

      4.900 %      —           714,583.33         —           714,583.33         (714,583.33 )      —           0.00   

Class B (2005-3)

      0.799 %      —           68,824.31         —           68,824.31         —          68,824.31         0.00   

Class B (2006-1)

      0.466 %      —           70,298.96         —           70,298.96         (70,298.96 )      —           0.00   

Class B (2007-1)

      0.456 %      —           137,584.03         —           137,584.03         (137,584.03 )      —           0.00   

Class B (2009-C)

      —          —           545,729.05         —           545,729.05         (545,729.05 )      —           0.00   
    

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Class B

        —           1,780,904.38         —           1,780,904.38         (1,586,576.62 )      194,327.76         —     

 

9

     Applicable
Interest Rates		     Beginning Interest
Funding
sub-Account
Balance (1)		      Targeted Deposit
to Interest
Funding
sub-Account		      Previous Shortfalls of
targeted deposits to
the Interest Funding
sub-Account		      Actual Deposit to
Interest Funding
sub-Account (2)		      Amounts withdrawn
from the Interest
Funding sub-Account
for payment to
Noteholder’s (3)		     Ending
Interest Funding
sub-Account
Balance (1)		      Interest Funding
sub-Account
Earnings		  

Class C (2003-3)

      2.437 %      —           524,524.31         —           524,524.31         (524,524.31 )      —           0.00   

Class C (2004-2)

      1.237 %      —           106,476.39         —           106,476.39         (106,476.39 )      —           0.00   

Class C (2004-3)

      6.399 %      1,959,693.75         1,959,693.75         —           1,959,693.75         —          3,919,387.50         0.03   

Class C (2006-2)

      0.486 %      —           41,893.06         —           41,893.06         (41,893.06 )      —           0.00   

Class C (2006-3)

      0.506 %      —           54,519.10         —           54,519.10         (54,519.10 )      —           0.00   

Class C (2007-1)

      0.667 %      —           172,179.17         —           172,179.17         (172,179.17 )      —           0.00   

Class C (2007-2)

      0.486 %      —           104,732.64         —           104,732.64         (104,732.64 )      —           0.00   

Class C (2007-4)

      1.537 %      —           463,084.03         —           463,084.03         (463,084.03 )      —           0.00   

Class C (2009-A)

      —          —           134,501.13         —           134,501.13         (134,501.13 )      —           0.00   
    

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total Class C

        1,959,693.75         3,561,603.58         —           3,561,603.58         (1,601,909.83 )      3,919,387.50         0.03   

Total

        2,529,902.08         21,769,646.75         —           21,769,646.75         (19,605,155.20 )      4,694,393.63         0.03   

G. Class C Reserve sub-Accounts:

 

     Beginning Class C
Reserve
sub-Account
Balance		    Targeted Deposit
to Class C
Reserve
sub-Account		    Actual Deposit to
Class C Reserve
sub-Account		    Withdrawls from
Class C Reserve
sub-Account
Balance		    Ending Class C
Reserve
sub-Account
Balance		    Class C Reserve
sub-Account
Earnings
NOTHING TO REPORT                  

H. Targeted Deposits to Class D Reserve sub-Accounts:

     (Beginning Class D Reserve sub-Account Balance includes Class D Reserve sub-Account Earnings and deposits related to any new issuances)

 

     Beginning Class D
Reserve
sub-Account
Balance		    Targeted Deposit
to Class D
Reserve
sub-Account		    Actual Deposit to
Class D Reserve
sub-Account		    Withdrawls from
Class D Reserve
sub-Account
Balance		    Ending Class D
Reserve
sub-Account
Balance		    Class D Reserve
sub-Account
Earnings
NOTHING TO REPORT                  

 

10

I. Targeted Deposits to Accumulation Reserve sub-Accounts:

 

    Beginning
Accumulation
Reserve
sub-Account
Balance		   Targeted Deposit
to Accumulation
Reserve
sub-Account		   Actual Deposit to
Accumulation
Reserve
sub-Account		   Withdrawals from
Accumulation
Reserve Account
for Interest		   Withdrawals from
Accumulation
Reserve Account
for Payments to
Issuer		   Ending
Accumulation
Reserve
sub-Account
Balance		   Accumulation
Reserve
sub-Account
Earnings
NOTHING TO REPORT              

J. Class A Usage of Class B, C and D Subordination Amounts:

 

    Class A Usage of
Class B
Subordination
Amount for this
Monthly Period		   Class A Usage of
Class C
Subordination
Amount for this
Monthly Period		   Class A Usage of
Class D
Subordination
Amount for this
Monthly Period		   Cumulative Class
A Usage of Class
B Subordination
Amount		   Cumulative Class
A Usage of Class
C Subordination
Amount		   Cumulative Class
A Usage of Class
D Subordination
Amount
NOTHING TO REPORT            

K. Class B Usage of Class C and D Subordination Amounts:

 

    Class B Usage of
Class C
Subordination
Amount for this
Monthly Period		   Class B Usage of
Class D
Subordination
Amount for this
Monthly Period		   Cumulative Class
B Usage of Class
C Subordination
Amount		   Cumulative Class
B Usage of Class
D Subordination
Amount
NOTHING TO REPORT        

 

11

L. Class C Usage of Class D Subordination Amounts:

 

     Class C Usage of
Class D
Subordination
Amount for this
Monthly Period		    Cumulative ClassC
Usage of Class D
Subordination
Amount
NOTHING TO REPORT      

 

12

M. Required and Available Subordination Amount to Class A, B and C Notes:

     (as of Determination Date, after taking into account all maturities expected to occur on the Distribution Date)

 

    Required
Subordination
Amount from
Class B Notes		     Available
Subordination
Amount from
Class B Notes		     Required
Subordination
Amount from Class
C Notes		     Available
Subordination
Amount from
Class C Notes		     Required
Subordination
Amount from
Class D Notes		     Available
Subordination
Amount from
Class D Notes		  

Class A (2004-1)

     44,179,650.00        44,179,650.00        52,206,350.00        52,206,350.00        6,024,500.00        6,024,500.00   

Class A (2004-4)

     44,179,650.00        44,179,650.00        52,206,350.00        52,206,350.00        6,024,500.00        6,024,500.00   

Class A (2004-7)

            

Class A (2004-8)

     44,179,650.00        44,179,650.00        52,206,350.00        52,206,350.00        6,024,500.00        6,024,500.00   

Class A (2005- 1)

     66,269,475.00        66,269,475.00        78,309,525.00        78,309,525.00        9,036,750.00        9,036,750.00   

Class A (2005- 6)

     40,203,481.50        40,203,481.50        47,507,778.50        47,507,778.50        5,482,295.00        5,482,295.00   

Class A (2005- 7)

     44,179,650.00        44,179,650.00        52,206,350.00        52,206,350.00        6,024,500.00        6,024,500.00   

Class A (2005- 9)

     28,716,772.50        28,716,772.50        33,934,127.50        33,934,127.50        3,915,925.00        3,915,925.00   

Class A (2005-10)

     44,179,650.00        44,179,650.00        52,206,350.00        52,206,350.00        6,024,500.00        6,024,500.00   

Class A (2006- 1)

     44,179,650.00        44,179,650.00        52,206,350.00        52,206,350.00        6,024,500.00        6,024,500.00   

Class A (2006- 3)

     35,343,720.00        35,343,720.00        41,765,080.00        41,765,080.00        4,819,600.00        4,819,600.00   

Class A (2006- 5)

     44,179,650.00        44,179,650.00        52,206,350.00        52,206,350.00        6,024,500.00        6,024,500.00   

Class A (2006- 8)

     26,507,790.00        26,507,790.00        31,323,810.00        31,323,810.00        3,614,700.00        3,614,700.00   

Class A (2006-10)

            

Class A (2006-11)

     66,269,475.00        66,269,475.00        78,309,525.00        78,309,525.00        9,036,750.00        9,036,750.00   

Class A (2006-12)

     44,179,650.00        44,179,650.00        52,206,350.00        52,206,350.00        6,024,500.00        6,024,500.00   

Class A (2006-A)

            

Class A (2006-B)

            

Class A (2006-C)

            

Class A (2006-D)

            

Class A (2006-E)

            

Class A (2007- 1)

     55,224,562.50        55,224,562.50        65,257,937.50        65,257,937.50        7,530,625.00        7,530,625.00   

Class A (2007- 2)

     61,851,510.00        61,851,510.00        73,088,890.00        73,088,890.00        8,434,300.00        8,434,300.00   

Class A (2007- 4)

     66,269,475.00        66,269,475.00        78,309,525.00        78,309,525.00        9,036,750.00        9,036,750.00   

Class A (2007- A)

     17,671,860.00        17,671,860.00        20,882,540.00        20,882,540.00        2,409,800.00        2,409,800.00   

Class A (2007-5)

     53,015,580.00        53,015,580.00        62,647,620.00        62,647,620.00        7,229,400.00        7,229,400.00   

Class A (2007-7)

     88,359,300.00        88,359,300.00        104,412,700.00        104,412,700.00        12,049,000.00        12,049,000.00   

Class A (2007-8)

     44,179,650.00        44,179,650.00        52,206,350.00        52,206,350.00        6,024,500.00        6,024,500.00   

Class A (2008-3)

     53,015,580.00        53,015,580.00        62,647,620.00        62,647,620.00        7,229,400.00        7,229,400.00   
 

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class A

     1,056,335,431.50        1,056,335,431.50        1,248,253,828.50        1,248,253,828.50        144,045,795.00        144,045,795.00   

Class B (2004-3)

         113,387,600.01        113,387,600.01        13,205,397.23        13,205,397.23   

Class B (2004-7)

         139,546,119.33        139,546,119.33        16,251,882.37        16,251,882.37   

Class B (2005-1)

         132,285,533.34        132,285,533.34        15,406,296.77        15,406,296.77   

Class B (2005-3)

         75,591,733.34        75,591,733.34        8,803,598.15        8,803,598.15   

Class B (2006-1)

         132,285,533.34        132,285,533.34        15,406,296.77        15,406,296.77   

Class B (2007- 1)

         264,571,066.68        264,571,066.68        30,812,593.53        30,812,593.53   

Class B (2009-C)

         440,922,695.14        440,922,695.14        51,350,935.52        51,350,935.52   
     

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Class B

         1,298,590,281.18        1,298,590,281.18        151,237,000.34        151,237,000.34   

 

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    Required
Subordination
Amount from
Class B Notes		   Available
Subordination
Amount from
Class B Notes		   Required
Subordination
Amount from Class
C Notes		   Available
Subordination
Amount from
Class C Notes		   Required
Subordination
Amount from
Class D Notes		     Available
Subordination
Amount from
Class D Notes		  

Class C (2003-3)

             21,561,265.29        21,561,265.29   

Class C (2004-2)

             8,624,506.12        8,624,506.12   

Class C (2004-3)

             31,695,059.97        31,695,059.97   

Class C (2006-2)

            

Class C (2006-3)

             10,780,632.64        10,780,632.64   

Class C (2007-1)

             25,873,518.35        25,873,518.35   

Class C (2007-2)

             21,561,265.29        21,561,265.29   

Class C (2007-4)

             30,185,771.41        30,185,771.41   

Class C (2009-A)

             6,161,003.91        6,161,003.91   
         

 

 

    

 

 

  

Total Class C

             156,443,022.98        156,443,022.98   

 

* All balances for 2006-AA, 2006-AB, 2006-AC, 2006-AD, 2006-AE, 2008-AA and 2008-AB, 2009-AA tranches are as of End of Month.

N. Early Redemption Event

 

Current Month Excess Spread Amount

    $ 178,652,842.48   

Prior Month Excess Spread Amount

    $ 166,163,956.83   

Two Months Prior Excess Spread Amount

    $ 171,978,233.95   

Three Month Average Excess Spread Amount

    $ 172,265,011.09   

Is the average of the Excess Spread Amount for preceding three months greater than $0?

      YES   

 

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IN WITNESS WHEREOF, the undersigned has duly executed and delivered this Certificate this 10th day of August, 2011.

 

Capital One Bank (USA), National Association
as Administrator
By:   /s/ F. Aubrey Thacker
Name:   F. Aubrey Thacker
Title:   Authorized Officer
Date:   08/10/2011

 

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