EX-99.2 3 dex992.htm EXHIBIT 99.2 - CARD SERIES SCHEDULE TO MONTHLY NOTEHOLDERS' STATEMENT Exhibit 99.2 - Card series Schedule to Monthly Noteholders' Statement

Exhibit 99.2

CARD SERIES SCHEDULE TO

MONTHLY NOTEHOLDERS’ STATEMENT

Date: 05/11/2011

CAPITAL ONE MULTI-ASSET EXECUTION TRUST, ASSET POOL 1

Monthly Period Ending: April 30, 2011

Reference is made to the Series 2002-CC Supplement as amended, (the “Series 2002-CC Supplement”), dated as of October 9, 2002, between Capital One Funding, LLC, a Virginia limited liability company (“Funding”), as Transferor, Capital One Bank (USA), National Association, a national banking association (the “Bank”), as Servicer , and The Bank of New York Mellon, as Trustee, and the Indenture as amended, (the “Indenture”), dated as of October 9, 2002, between Capital One Multi-asset Execution Trust, as Issuer, and The Bank of New York Mellon, as Indenture Trustee.

The following computations are prepared with respect to the Transfer Date of May 13, 2011 and with respect to the performance of the Trust during the related Monthly Period from April 1, 2011 through April 30, 2011. Current Distribution Date is May 16, 2011.

Interest Period for all tranches generally includes the previous Distribution Date (or in the case of the initial Interest Payment Date, the Issuance Date) through the day preceding the current Distribution Date. Interest on floating rate tranches is calculated on the basis of 360-day year and the actual number of days in the related interest Period. Interest on fixed rate tranches is calculated on the basis of a 360-day year and twelve 30-day months.

Material terms, parties and related abbreviations used herein may be found in the following documents as filed with the Securities and Exchange Commision (“SEC”).

 

Amended and Restated Pooling and Servicing Agreement dated as of August 1, 2002, January 13, 2006, March 23, 2007 and July 1, 2007   Included in Exhibit 4.2 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on July 6, 2007.
First Amendment to Amended and Restated Pooling and Servicing Agreement dated as of March 1, 2008.   Included in Exhibit 4.2 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.
Second Amendment to Amended and Restated Pooling and Servicing Agreement dated as of July 15, 2010.   Included in Exhibit 4.1 to Trust’s Form 8-K filed with the SEC on July 15, 2010.
Series 2002-CC Supplement to the Amended and Restated Pooling and Servicing Agreement dated as of October 9, 2002, relating to the COMT Collateral Certificate.   Included in Exhibit 4.1 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
First Amendment to the Series 2002-CC Supplement dated as of March 1, 2008.   Included in Exhibit 4.6 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.
Transfer and Administration Agreement dated as of October 9, 2002.   Included in Exhibit 4.2 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
First Amendment to Transfer and Administration Agreement dated as of March 1, 2008.   Included in Exhibit 4.10 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.

 

1

Capital One Multi-asset Execution Trust Amended and Restated Trust Agreement dated as of October 9, 2002.   Included in Exhibit 4.3 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
Indenture dated as of October 9, 2002.   Included in Exhibit 4.4 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
First Amendment to Indenture dated as of March 1, 2008.   Included in Exhibit 4.7 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.
COMT Asset Pool 1 Supplement dated as of October 9, 2002.   Included in Exhibit 4.5 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
First Amendment to COMT Asset Pool 1 Supplement dated as of March 1, 2008.   Included in Exhibit 4.8 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.
COMT Asset Pool 1 Supplement dated as of October 9, 2002.   Included in Exhibit 4.6 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
First Amendment to Card Series Indenture Supplement dated as of March 1, 2008.   Included in Exhibit 4.9 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.

 

2

A. Interest to be paid on the corresponding Distribution Date:

 

    CUSIP
Number		   Interest Payment
Date		    Total Amount of
Interest to be paid		      Per $1000 of
Outstanding Dollar
Principal Amount		  

Class A (2004-1)

   14041NBG5   16-May-11      184,600.69         0.3692013800   

Class A (2004-4)

   14041NBN0   16-May-11      188,906.25         0.3778125000   

Class A (2004-5)

   14041NBP5   16-May-11      63,506.94         0.3175347000   

Class A (2004-7)

   14041NBU4   16-May-11      578,750.00         1.1575000000   

Class A (2004-8)

   14041NBW0   16-May-11      150,156.25         0.3003125000   

Class A (2005-1)

   14041NBY6   16-May-11      186,484.38         0.2486458400   

Class A (2005-6)

   14041NCF6   15-Jul-11      —           0.0000000000   

Class A (2005-7)

   14041NCH2   16-May-11      1,958,333.33         3.9166666600   

Class A (2005-9)

   14041NCK5   16-May-11      86,407.12         0.2658680615   

Class A (2005-10)

   14041NCL3   16-May-11      128,628.47         0.2572569400   

Class A (2006-1)

   14041NCN9   16-May-11      109,253.47         0.2185069400   

Class A (2006-3)

   14041NCQ2   16-May-11      1,683,333.33         4.2083333250   

Class A (2006-5)

   14041NCS8   16-May-11      120,017.36         0.2400347200   

Class A (2006-7)

   14041NCV1   16-May-11      214,201.39         0.2142013900   

Class A (2006-8)

   14041NCX7   16-May-11      64,260.42         0.2142014000   

Class A (2006-10)

   14041NDA6   16-May-11      2,145,833.33         4.2916666600   

Class A (2006-11)

   14041NDB4   16-May-11      199,401.04         0.2658680533   

Class A (2006-12)

   14041NDC2   16-May-11      120,017.36         0.2400347200   

Class A (2006-A)

     16-May-11      —           0.0000000000   

Class A (2006-B)

     16-May-11      —           0.0000000000   

Class A (2006-C)

     16-May-11      —           0.0000000000   

Class A (2006-D)

     16-May-11      —           0.0000000000   

Class A (2006-E)

     16-May-11      —           0.0000000000   

Class A (2007-1)

   14041NDG3   16-May-11      144,639.76         0.2314236160   

Class A (2007-2)

   14041NDL2   16-May-11      180,079.86         0.2572569429   

Class A (2007-4)

   14041NDS7   16-May-11      160,651.04         0.2142013867   

Class A (2007-A)

   U13554AD9   16-May-11      866,666.67         4.3333333500   

Class A (2007-5)

   14041NDT5   16-May-11      133,687.50         0.2228125000   

Class A (2007-7)

   14041NDX6   16-May-11      4,791,666.67         4.7916666700   

Class A (2007-8)

   14041NDY4   15-Jun-11      —           0.0000000000   

Class A (2008-3)

   14041N ED9   16-May-11      2,525,000.00         4.2083333333   

Class A (2008-6)

   14041NEG2   16-May-11      567,795.14         1.1355902800   

Class A (2009-2)

   14041NEJ6   16-May-11      2,666,666.67         2.6666666700   

Class A (2009-A)

     16-May-11      —           0.0000000000   
               

Total Class A

          20,218,944.44      
   

Class B (2004-3)

   14041NBL4   16-May-11      122,546.88         0.8169792000   

Class B (2004-7)

     15-Jul-11      —           0.0000000000   

Class B (2005-1)

   14041NBX8   16-May-11      714,583.33         4.0833333143   

Class B (2005-3)

   14041NCG4   15-Jul-11      —           0.0000000000   

 

3

    CUSIP
Number		      Interest Payment
Date		      Total Amount of
Interest to be paid		      Per $1000 of
Outstanding Dollar
Principal Amount		  

Class B (2006-1)

     14041NCT6         16-May-11         75,158.85         0.4294791429   

Class B (2007-1)

     14041NDH1         16-May-11         147,303.82         0.4208680571   

Class B (2009-C)

        16-May-11         561,927.64         0.9633680640   
                

Total Class B

           1,621,520.52      
   

Class C (2003-3)

     14041NAV3         16-May-11         531,467.01         2.1258680400   

Class C (2004-2)

     14041NBH3         16-May-11         109,253.47         1.0925347000   

Class C (2004-3)

        15-Jun-11         —           0.0000000000   

Class C (2006-1)

     14041NCW9         16-May-11         76,665.80         0.4380902857   

Class C (2006-2)

     14041NCZ2         16-May-11         44,670.14         0.4467014000   

Class C (2006-3)

     14041NDD0         16-May-11         57,990.45         0.4639236000   

Class C (2007-1)

     14041NDJ7         16-May-11         180,510.42         0.6017014000   

Class C (2007-2)

     14041NDK4         16-May-11         111,675.35         0.4467014000   

Class C (2007-4)

     14041NEA5         16-May-11         472,803.82         1.3508680571   

Class C (2009-A)

        16-May-11         136,484.97         1.9105903436   
                

Total Class C

           1,721,521.43      
   

Total

           23,561,986.39      
B. Principal to be paid on the Distribution Date:           
    CUSIP
Number		      Principal Payment
Date		      Total Amount of
Principal to be paid		      Per $1000 of
Outstanding Dollar
Principal Amount		  

Class A (2004-5)

     14041NBP5         16-May-11         200,000,000.00         1,000.0000000000   

Class A (2006-7)

     14041NCV1         16-May-11         1,000,000,000.00         1,000.0000000000   

Class A (2008-6)

     14041NEG2         16-May-11         500,000,000.00         1,000.0000000000   

Class C (2006-1)

     14041NCW9         16-May-11         175,000,000.00         1,000.0000000000   

 

4

C. Outstanding Dollar Principal Amount and Nominal Liquidation Amount for the related Monthly Period: (as of the end of the related Monthly Period)

 

     Initial Dollar
Principal Amount		      Outstanding Dollar
Principal Amount		      Adjusted
Outstanding Dollar
Principal Amount		      Nominal
Liquidation
Amount		  

Class A (2004-1)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2004-4)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2004-5)

      200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00   

Class A (2004-7)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2004-8)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2005-1)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2005-6)

      455,000,000.00         455,000,000.00         455,000,000.00         455,000,000.00   

Class A (2005-7)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2005-9)

      325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00   

Class A (2005-10)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2006-1)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2006-3)

      400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00   

Class A (2006-5)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2006-7)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   

Class A (2006-8)

      300,000,000.00         300,000,000.00         300,000,000.00         300,000,000.00   

Class A (2006-10)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2006-11)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2006-12)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2006-A)

      —           —           —           —     

Class A (2006-B)

      —           —           —           —     

Class A (2006-C)

      —           —           —           —     

Class A (2006-D)

      —           —           —           —     

Class A (2006-E)

      —           —           —           —     

Class A (2007-1)

      625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00   

Class A (2007-2)

      700,000,000.00         700,000,000.00         700,000,000.00         700,000,000.00   

Class A (2007-4)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2007-A)

      200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00   

Class A (2007-5)

      600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00   

Class A (2007-7)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   

Class A (2007-8)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2008-3)

      600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00   

Class A (2008-6)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2009-2)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   

Class A (2009-A)

      —           —           —           —     

 

5

     Initial Dollar
Principal Amount		      Outstanding Dollar
Principal Amount		      Adjusted
Outstanding Dollar
Principal Amount		      Nominal Liquidation
Amount		  
                                   

Total Class A

      15,655,000,000.00         15,655,000,000.00         15,655,000,000.00         15,655,000,000.00   
   

Class B (2004-3)

      150,000,000.00         150,000,000.00         150,000,000.00         150,000,000.00   

Class B (2004-7)

      184,605,000.00         184,605,000.00         184,605,000.00         184,605,000.00   

Class B (2005-1)

      175,000,000.00         175,000,000.00         175,000,000.00         175,000,000.00   

Class B (2005-3)

      100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00   

Class B (2006-1)

      175,000,000.00         175,000,000.00         175,000,000.00         175,000,000.00   

Class B (2007-1)

      350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00   

Class B (2009-C)

      583,294,860.00         583,294,860.00         583,294,860.00         583,294,860.00   
                                   

Total Class B

      1,717,899,860.00         1,717,899,860.00         1,717,899,860.00         1,717,899,860.00   
   

Class C (2003-3)

      250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00   

Class C (2004-2)

      100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00   

Class C (2004-3)

      367,500,000.00         367,500,000.00         367,500,000.00         367,500,000.00   

Class C (2006-1)

      175,000,000.00         175,000,000.00         175,000,000.00         175,000,000.00   

Class C (2006-2)

      100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00   

Class C (2006-3)

      125,000,000.00         125,000,000.00         125,000,000.00         125,000,000.00   

Class C (2007-1)

      300,000,000.00         300,000,000.00         300,000,000.00         300,000,000.00   

Class C (2007-2)

      250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00   

Class C (2007-4)

      350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00   

Class C (2009-A)

      71,436,020.00         71,436,020.00         71,436,020.00         71,436,020.00   
                                   

Total Class C

      2,088,936,020.00         2,088,936,020.00         2,088,936,020.00         2,088,936,020.00   
   

Class D (2002-1)

         196,597,263.10         196,597,263.10         196,597,263.10   
                                   

Total

      19,461,835,880.00         19,658,433,143.10         19,658,433,143.10         19,658,433,143.10   

 

6

D. Nominal Liquidation Amount for Tranches of Notes Outstanding:

(including all tranches issued as of the end of the Monthly Period, after taking into account all allocations expected to occur on the Distribution Date)

 

     End of Month
Nominal
Liquidation
Amount		      Increase due
to accretions
of Principal
for Discount
Notes		      Withdrawal
from Principal
Funding
sub-Account		      Reimbursements
of Nominal
Liquidation
Amount from
Available Funds		      Reductions due
to reallocation
of Card Series
Principal
Amounts		      Reduction
due to
Investor
Charge-offs		      Reductions due
to deposits into
the Principal
Funding
sub-Account		      Nominal
Liquidation
Amount as of
the Distribution
Date*		  

Class A (2004-1)

      500,000,000.00         —           —           —           —           —           —           500,000,000.00   

Class A (2004-4)

      500,000,000.00         —           —           —           —           —           —           500,000,000.00   

Class A (2004-5)

      200,000,000.00         —           —           —           —           —           200,000,000.00         —     

Class A (2004-7)

      500,000,000.00         —           —           —           —           —           —           500,000,000.00   

Class A (2004-8)

      500,000,000.00         —           —           —           —           —           —           500,000,000.00   

Class A (2005-1)

      750,000,000.00         —           —           —           —           —           —           750,000,000.00   

Class A (2005-6)

      455,000,000.00         —           —           —           —           —           —           455,000,000.00   

Class A (2005-7)

      500,000,000.00         —           —           —           —           —           —           500,000,000.00   

Class A (2005-9)

      325,000,000.00         —           —           —           —           —           —           325,000,000.00   

Class A (2005-10)

      500,000,000.00         —           —           —           —           —           —           500,000,000.00   

Class A (2006-1)

      500,000,000.00         —           —           —           —           —           —           500,000,000.00   

Class A (2006-3)

      400,000,000.00         —           —           —           —           —           —           400,000,000.00   

Class A (2006-5)

      500,000,000.00         —           —           —           —           —           —           500,000,000.00   

Class A (2006-7)

      1,000,000,000.00         —           —           —           —           —           1,000,000,000.00         —     

Class A (2006-8)

      300,000,000.00         —           —           —           —           —           —           300,000,000.00   

Class A (2006-10)

      500,000,000.00         —           —           —           —           —           —           500,000,000.00   

Class A (2006-11)

      750,000,000.00         —           —           —           —           —           —           750,000,000.00   

Class A (2006-12)

      500,000,000.00         —           —           —           —           —           —           500,000,000.00   

Class A (2006-A)

      —           —           —           —           —           —           —           —     

Class A (2006-B)

      —           —           —           —           —           —           —           —     

Class A (2006-C)

      —           —           —           —           —           —           —           —     

Class A (2006-D)

      —           —           —           —           —           —           —           —     

Class A (2006-E)

      —           —           —           —           —           —           —           —     

Class A (2007-1)

      625,000,000.00         —           —           —           —           —           —           625,000,000.00   

Class A (2007-2)

      700,000,000.00         —           —           —           —           —           —           700,000,000.00   

Class A (2007-4)

      750,000,000.00         —           —           —           —           —           —           750,000,000.00   

Class A (2007-A)

      200,000,000.00         —           —           —           —           —           —           200,000,000.00   

Class A (2007-5)

      600,000,000.00         —           —           —           —           —           —           600,000,000.00   

Class A (2007-7)

      1,000,000,000.00         —           —           —           —           —           —           1,000,000,000.00   

Class A (2007-8)

      500,000,000.00         —           —           —           —           —           —           500,000,000.00   

Class A (2008-3)

      600,000,000.00         —           —           —           —           —           —           600,000,000.00   

Class A (2008-6)

      500,000,000.00         —           —           —           —           —           500,000,000.00         —     

Class A (2009-2)

      1,000,000,000.00         —           —           —           —           —           —           1,000,000,000.00   

Class A (2009-A)

      —           —           —           —           —           —           —           —     

 

7

    End of Month
Nominal Liquidation
Amount		     Increase due to
accretions of
Principal for
Discount Notes		     Withdrawal from
Principal Funding
sub-Account		     Reimbursements
of Nominal
Liquidation
Amount from
Available Funds		     Reductions due
to reallocation of
Card Series
Principal
Amounts		     Reduction due to
Investor
Charge-offs		     Reductions due to
deposits into the
Principal Funding
sub-Account		     Nominal Liquidation
Amount as of the
Distribution Date*		  
                                                               
                                                               

Total Class A

     15,655,000,000.00        —          —          —          —          —          1,700,000,000.00        13,955,000,000.00   
   

Class B (2004-3)

     150,000,000.00        —          —          —          —          —          —          150,000,000.00   

Class B (2004-7)

     184,605,000.00        —          —          —          —          —          —          184,605,000.00   

Class B (2005-1)

     175,000,000.00        —          —          —          —          —          —          175,000,000.00   

Class B (2005-3)

     100,000,000.00        —          —          —          —          —          —          100,000,000.00   

Class B (2006-1)

     175,000,000.00        —          —          —          —          —          —          175,000,000.00   

Class B (2007-1)

     350,000,000.00        —          —          —          —          —          —          350,000,000.00   

Class B (2009-C)

     583,294,860.00        —          —          —          —          —          —          583,294,860.00   
                                                               

Total Class B

     1,717,899,860.00        —          —          —          —          —          —          1,717,899,860.00   
   

Class C (2003-3)

     250,000,000.00        —          —          —          —          —          —          250,000,000.00   

Class C (2004-2)

     100,000,000.00        —          —          —          —          —          —          100,000,000.00   

Class C (2004-3)

     367,500,000.00        —          —          —          —          —          —          367,500,000.00   

Class C (2006-1)

     175,000,000.00        —          —          —          —          —          175,000,000.00        —     

Class C (2006-2)

     100,000,000.00        —          —          —          —          —          —          100,000,000.00   

Class C (2006-3)

     125,000,000.00        —          —          —          —          —          —          125,000,000.00   

Class C (2007-1)

     300,000,000.00        —          —          —          —          —          —          300,000,000.00   

Class C (2007-2)

     250,000,000.00        —          —          —          —          —          —          250,000,000.00   

Class C (2007-4)

     350,000,000.00        —          —          —          —          —          —          350,000,000.00   

Class C (2009-A)

     71,436,020.00        —          —          —          —          —          —          71,436,020.00   
                                                               

Total Class C

     2,088,936,020.00        —          —          —          —          —          175,000,000.00        1,913,936,020.00   
   

Class D (2002-1)

     196,597,263.10        —          —          —          —          —          —          177,656,569.02   
                                                               

Total

     19,658,433,143.10        —          —          —          —          —          1,875,000,000.00        17,764,492,449.02   

* This report does not capture any new issuances or increases of notes occurring after the end of the Monthly Period. Additionally, the Class D balance reflects any reductions due to maturities that will occur on the distribution date.

 

8

E. Targeted Deposits to Principal Funding sub-Accounts:

 

    Beginning
Principal Funding
sub-Account
Balance		     Targeted Deposit to
Principal Funding
sub-Account		     Previous shortfalls
of targeted
deposits to the
Principal Funding
Sub-Accout		     Actual Deposit to
Principal Funding
sub-Account		     Amounts withdrawn
from the Principal
Funding sub-Account
for payment to
Noteholders		     Ending
Principal Funding
sub-Account
Balance		     Principal Funding
sub-Account
Earnings		  

Class A (2004-5)

     —          200,000,000.00        —          200,000,000.00        200,000,000.00        —          —     

Class A (2006-7)

     —          1,000,000,000.00        —          1,000,000,000.00        1,000,000,000.00        —          —     

Class A (2008-6)

     —          500,000,000.00        —          500,000,000.00        500,000,000.00        —          —     

Class C (2006-1)

     —          175,000,000.00        —          175,000,000.00        175,000,000.00        —          —     

 

9

F. Targeted Deposits to Interest Funding sub-Accounts:

 

    Applicable
Interest Rates		     Beginning Interest
Funding sub-Account
Balance (1)		     Targeted Deposit
to Interest
Funding sub-
Account		     Previous Shortfalls of
targeted deposits to
the Interest Funding
sub-Account		     Actual Deposit to
Interest Funding
sub-Account (2)		     Amounts withdrawn
from the Interest
Funding sub-Account
for payment to
Noteholder’s (3)		     Ending
Interest Funding
sub-Account
Balance (1)		     Interest Funding
sub-Account
Earnings		  

Class A (2004-1)

     0.429 %      —          184,600.69        —          184,600.69        (184,600.69 )      —          0.00   

Class A (2004-4)

     0.439 %      —          188,906.25        —          188,906.25        (188,906.25 )      —          0.00   

Class A (2004-5)

     0.369 %      —          63,506.94        —          63,506.94        (63,506.94 )      —          0.00   

Class A (2004-7)

     0.463 %      379,402.78        199,347.22        —          199,347.22        (578,750.00 )      —          0.00   

Class A (2004-8)

     0.349 %      —          150,156.25        —          150,156.25        (150,156.25 )      —          0.00   

Class A (2005-1)

     0.289 %      —          186,484.38        —          186,484.38        (186,484.38 )      —          0.00   

Class A (2005-6)

     0.328 %      —          128,512.22        —          128,512.22        —          128,512.22        0.00   

Class A (2005-7)

     4.700 %      —          1,958,333.33        —          1,958,333.33        (1,958,333.33 )      —          0.00   

Class A (2005-9)

     0.309 %      —          86,407.12        —          86,407.12        (86,407.12 )      —          0.00   

Class A (2005-10)

     0.299 %      —          128,628.47        —          128,628.47        (128,628.47 )      —          0.00   

Class A (2006-1)

     0.254 %      —          109,253.47        —          109,253.47        (109,253.47 )      —          0.00   

Class A (2006-3)

     5.050 %      —          1,683,333.33        —          1,683,333.33        (1,683,333.33 )      —          0.00   

Class A (2006-5)

     0.279 %      —          120,017.36        —          120,017.36        (120,017.36 )      —          0.00   

Class A (2006-7)

     0.249 %      —          214,201.39        —          214,201.39        (214,201.39 )      —          0.00   

Class A (2006-8)

     0.249 %      —          64,260.42        —          64,260.42        (64,260.42 )      —          0.00   

Class A (2006-10)

     5.150 %      —          2,145,833.33        —          2,145,833.33        (2,145,833.33 )      —          0.00   

Class A (2006-11)

     0.309 %      —          199,401.04        —          199,401.04        (199,401.04 )      —          0.00   

Class A (2006-12)

     0.279 %      —          120,017.36        —          120,017.36        (120,017.36 )      —          0.00   

Class A (2006-A)

     —          —          0.00        —          0.00        —          —          0.00   

Class A (2006-B)

     —          —          0.00        —          0.00        —          —          0.00   

Class A (2006-C)

     —          —          0.00        —          0.00        —          —          0.00   

Class A (2006-D)

     —          —          0.00        —          0.00        —          —          0.00   

Class A (2006-E)

     —          —          0.00        —          0.00        —          —          0.00   

Class A (2007-1)

     0.269 %      —          144,639.76        —          144,639.76        (144,639.76 )      —          0.00   

Class A (2007-2)

     0.299 %      —          180,079.86        —          180,079.86        (180,079.86 )      —          0.00   

Class A (2007-4)

     0.249 %      —          160,651.04        —          160,651.04        (160,651.04 )      —          0.00   

Class A (2007-A)

     5.200 %      —          866,666.67        —          866,666.67        (866,666.67 )      —          0.00   

Class A (2007-5)

     0.259 %      —          133,687.50        —          133,687.50        (133,687.50 )      —          0.00   

Class A (2007-7)

     5.750 %      —          4,791,666.67        —          4,791,666.67        (4,791,666.67 )      —          0.00   

Class A (2007-8)

     0.610 %      262,423.61        262,423.61        —          262,423.61        —          524,847.22        0.00   

Class A (2008-3)

     5.050 %      —          2,525,000.00        —          2,525,000.00        (2,525,000.00 )      —          0.00   

Class A (2008-6)

     1.319 %      —          567,795.14        —          567,795.14        (567,795.14 )      —          0.00   

Class A (2009-2)

     —          —          2,666,666.67        —          2,666,666.67        (2,666,666.67 )      —          0.00   

Class A (2009-A)

     —          —          0.00        —          0.00        —          —          0.00   
                                                         

Total Class A

       641,826.39        20,230,477.49        —          20,230,477.49        (20,218,944.44 )      653,359.44        —     
   

Class B (2004-3)

     0.949 %      —          122,546.88        —          122,546.88        (122,546.88 )      —          0.00   

Class B (2004-7)

     0.869 %      —          129,221.19        —          129,221.19        —          129,221.19        0.00   

 

10

     Applicable
Interest Rates		     Beginning Interest
Funding
sub-Account
Balance (1)		      Targeted Deposit
to Interest
Funding
sub-Account		      Previous Shortfalls
of targeted deposits
to the Interest
Funding
sub-Account		      Actual Deposit to
Interest Funding
sub-Account (2)		      Amounts withdrawn
from the Interest
Funding sub-Account
for payment to
Noteholder’s (3)		     Ending
Interest Funding
sub-Account
Balance (1)		      Interest Funding
sub-Account
Earnings		  

Class B (2005-1)

      4.900 %      —           714,583.33         —           714,583.33         (714,583.33 )      —           0.00   

Class B (2005-3)

      0.828 %      —           71,300.00         —           71,300.00         —          71,300.00         0.00   

Class B (2006-1)

      0.499 %      —           75,158.85         —           75,158.85         (75,158.85 )      —           0.00   

Class B (2007- 1)

      0.489 %      —           147,303.82         —           147,303.82         (147,303.82 )      —           0.00   

Class B (2009-C)

      —          —           561,927.64         —           561,927.64         (561,927.64 )      —           0.00   
                                                               

Total Class B

        —           1,822,041.71         —           1,822,041.71         (1,621,520.52 )      200,521.19         —     
   

Class C (2003-3)

      2.469 %      —           531,467.01         —           531,467.01         (531,467.01 )      —           0.00   

Class C (2004-2)

      1.269 %      —           109,253.47         —           109,253.47         (109,253.47 )      —           0.00   

Class C (2004-3)

      6.399 %      1,959,693.75         1,959,693.75         —           1,959,693.75         —          3,919,387.50         0.02   

Class C (2006-1)

      0.509 %      —           76,665.80         —           76,665.80         (76,665.80 )      —           0.00   

Class C (2006-2)

      0.519 %      —           44,670.14         —           44,670.14         (44,670.14 )      —           0.00   

Class C (2006-3)

      0.539 %      —           57,990.45         —           57,990.45         (57,990.45 )      —           0.00   

Class C (2007-1)

      0.699 %      —           180,510.42         —           180,510.42         (180,510.42 )      —           0.00   

Class C (2007-2)

      0.519 %      —           111,675.35         —           111,675.35         (111,675.35 )      —           0.00   

Class C (2007-4)

      1.569 %      —           472,803.82         —           472,803.82         (472,803.82 )      —           0.00   

Class C (2009-A)

      —          —           136,484.97         —           136,484.97         (136,484.97 )      —           0.00   
                                                               

Total Class C

        1,959,693.75         3,681,215.18         —           3,681,215.18         (1,721,521.43 )      3,919,387.50         0.02   

Total

        2,601,520.14         25,733,734.38         —           25,733,734.38         (23,561,986.39 )      4,773,268.13         0.02   

G. Class C Reserve sub-Accounts:

 

     

Beginning Class C
Reserve
sub-Account
Balance

    Targeted Deposit
to Class C
Reserve
sub-Account		      Actual Deposit to
Class C Reserve
sub-Account		      Withdrawls from
Class C Reserve
sub-Account
Balance		      Ending Class C
Reserve
sub-Account
Balance		      Class C Reserve
sub-Account
Earnings		  

NOTHING TO REPORT

               

 

 

11

H. Targeted Deposits to Class D Reserve sub-Accounts:

(Beginning Class D Reserve sub-Account Balance includes Class D Reserve sub-Account Earnings and deposits related to any new issuances)

 

    

Beginning Class D

Reserve

sub-Account

Balance

    Targeted Deposit
to Class D
Reserve
sub-Account		      Actual Deposit to
Class D Reserve
sub-Account		      Withdrawls from
Class D Reserve
sub-Account
Balance		      Ending Class D
Reserve
sub-Account
Balance		      Class D Reserve
sub-Account
Earning		  
NOTHING TO REPORT                 

I. Targeted Deposits to Accumulation Reserve sub-Accounts:

 

     Beginning
Accumulation
Reserve
sub-Account
Balance		    Targeted Deposit
to Accumulation
Reserve
sub-Account		      Actual Deposit  to
Accumulation
Reserve
sub-Account		      Withdrawals from
Accumulation
Reserve Account
for Interest		      Withdrawals from
Accumulation
Reserve Account
for Payments to
Issuer		      Ending
Accumulation
Reserve
sub-Account
Balance		      Accumulation
Reserve
sub-Account
Earnings		  
NOTHING TO REPORT                  

J. Class A Usage of Class B, C and D Subordination Amounts:

 

     Class A Usage of
Class B
Subordination
Amount for this
Monthly Period		    Class A Usage of
Class C
Subordination
Amount for this
Monthly Period		      Class A Usage of
Class D
Subordination
Amount for this
Monthly Period		      Cumulative Class
A Usage of Class
B Subordination
Amount		      Cumulative Class
A Usage of Class
C Subordination
Amount		      Cumulative Class
A Usage of Class
D Subordination
Amount		  

NOTHING TO REPORT

               

 

12

K. Class B Usage of Class C and D Subordination Amounts:

 

     Class B Usage of
Class C
Subordination
Amount for this
Monthly Period		    Class B Usage of
Class D
Subordination
Amount for this
Monthly Period		      Cumulative Class
B Usage of Class
C Subordination
Amount		      Cumulative Class
B Usage of Class
D Subordination
Amount		  

NOTHING TO REPORT

            

L. Class C Usage of Class D Subordination Amounts:

 

     Class C Usage of
Class D
Subordination
Amount for this
Monthly Period		      Cumulative Class C
Usage of Class D
Subordination
Amount		  
NOTHING TO REPORT      

 

13

M. Required and Available Subordination Amount to Class A, B and C Notes:

(as of Determination Date, after taking into account all maturities expected to occur on the Distribution Date)

 

       Required
Subordination
Amount from
Class B Notes		        Available
Subordination
Amount from
Class B Notes		        Required
Subordination
Amount from
Class C Notes		        Available
Subordination
Amount from
Class C Notes		        Required
Subordination
Amount from
Class D Notes		        Available
Subordination
Amount from
Class D Notes		  

Class A (2004-1)

        44,179,650.00           44,179,650.00           52,206,350.00           52,206,350.00           6,024,500.00           6,024,500.00   

Class A (2004-4)

        44,179,650.00           44,179,650.00           52,206,350.00           52,206,350.00           6,024,500.00           6,024,500.00   

Class A (2004-5)

                              

Class A (2004-7)

        44,179,650.00           44,179,650.00           52,206,350.00           52,206,350.00           6,024,500.00           6,024,500.00   

Class A (2004-8)

        44,179,650.00           44,179,650.00           52,206,350.00           52,206,350.00           6,024,500.00           6,024,500.00   

Class A (2005-1)

        66,269,475.00           66,269,475.00           78,309,525.00           78,309,525.00           9,036,750.00           9,036,750.00   

Class A (2005-6)

        40,203,481.50           40,203,481.50           47,507,778.50           47,507,778.50           5,482,295.00           5,482,295.00   

Class A (2005-7)

        44,179,650.00           44,179,650.00           52,206,350.00           52,206,350.00           6,024,500.00           6,024,500.00   

Class A (2005-9)

        28,716,772.50           28,716,772.50           33,934,127.50           33,934,127.50           3,915,925.00           3,915,925.00   

Class A (2005-10)

        44,179,650.00           44,179,650.00           52,206,350.00           52,206,350.00           6,024,500.00           6,024,500.00   

Class A (2006-1)

        44,179,650.00           44,179,650.00           52,206,350.00           52,206,350.00           6,024,500.00           6,024,500.00   

Class A (2006-3)

        35,343,720.00           35,343,720.00           41,765,080.00           41,765,080.00           4,819,600.00           4,819,600.00   

Class A (2006-5)

        44,179,650.00           44,179,650.00           52,206,350.00           52,206,350.00           6,024,500.00           6,024,500.00   

Class A (2006-7)

                              

Class A (2006-8)

        26,507,790.00           26,507,790.00           31,323,810.00           31,323,810.00           3,614,700.00           3,614,700.00   

Class A (2006-10)

        44,179,650.00           44,179,650.00           52,206,350.00           52,206,350.00           6,024,500.00           6,024,500.00   

Class A (2006-11)

        66,269,475.00           66,269,475.00           78,309,525.00           78,309,525.00           9,036,750.00           9,036,750.00   

Class A (2006-12)

        44,179,650.00           44,179,650.00           52,206,350.00           52,206,350.00           6,024,500.00           6,024,500.00   

Class A (2006-A)

                              

Class A (2006-B)

                              

Class A (2006-C)

                              

Class A (2006-D)

                              

Class A (2006-E)

                              

Class A (2007-1)

        55,224,562.50           55,224,562.50           65,257,937.50           65,257,937.50           7,530,625.00           7,530,625.00   

Class A (2007-2)

        61,851,510.00           61,851,510.00           73,088,890.00           73,088,890.00           8,434,300.00           8,434,300.00   

Class A (2007-4)

        66,269,475.00           66,269,475.00           78,309,525.00           78,309,525.00           9,036,750.00           9,036,750.00   

Class A (2007-A)

        17,671,860.00           17,671,860.00           20,882,540.00           20,882,540.00           2,409,800.00           2,409,800.00   

Class A (2007-5)

        53,015,580.00           53,015,580.00           62,647,620.00           62,647,620.00           7,229,400.00           7,229,400.00   

Class A (2007-7)

        88,359,300.00           88,359,300.00           104,412,700.00           104,412,700.00           12,049,000.00           12,049,000.00   

Class A (2007-8)

        44,179,650.00           44,179,650.00           52,206,350.00           52,206,350.00           6,024,500.00           6,024,500.00   

Class A (2008-3)

        53,015,580.00           53,015,580.00           62,647,620.00           62,647,620.00           7,229,400.00           7,229,400.00   

Class A (2008-6)

                              

Class A (2009-2)

        88,359,300.00           88,359,300.00           104,412,700.00           104,412,700.00           12,049,000.00           12,049,000.00   

Class A (2009-A)

                              
                                                                 

Total Class A

        1,233,054,031.50           1,233,054,031.50           1,457,079,228.50           1,457,079,228.50           168,143,795.00           168,143,795.00   

Class B (2004-3)

                  130,447,332.34           130,447,332.34           15,141,808.31           15,141,808.31   

Class B (2004-7)

                  160,541,531.91           160,541,531.91           18,635,023.49           18,635,023.49   

Class B (2005-1)

                  152,188,554.39           152,188,554.39           17,665,443.03           17,665,443.03   

Class B (2005-3)

                  86,964,888.22           86,964,888.22           10,094,538.88           10,094,538.88   

 

 

14

     Required
Subordination
Amount from
Class B Notes		      Available
Subordination
Amount from
Class B Notes		      Required
Subordination
Amount from
Class C Notes		      Available
Subordination
Amount from
Class C Notes		      Required
Subordination
Amount from
Class D Notes		      Available
Subordination
Amount from
Class D Notes		  

Class B (2006-1)

            152,188,554.39         152,188,554.39         17,665,443.03         17,665,443.03   

Class B (2007-1)

            304,377,108.79         304,377,108.79         35,330,886.05         35,330,886.05   

Class B (2009-C)

            507,261,723.02         507,261,723.02         58,880,926.38         58,880,926.38   
                                         

Total Class B

            1,493,969,693.06         1,493,969,693.06         173,414,069.17         173,414,069.17   

Class C (2003-3)

                  23,205,656.72         23,205,656.72   

Class C (2004-2)

                  9,282,262.69         9,282,262.69   

Class C (2004-3)

                  34,112,315.37         34,112,315.37   

Class C (2006-1)

                  

Class C (2006-2)

                  9,282,262.69         9,282,262.69   

Class C (2006-3)

                  11,602,828.35         11,602,828.35   

Class C (2007-1)

                  27,846,788.06         27,846,788.06   

Class C (2007-2)

                  23,205,656.72         23,205,656.72   

Class C (2007-4)

                  32,487,919.39         32,487,919.39   

Class C (2009-A)

                  6,630,879.03         6,630,879.03   
                             

Total Class C

                  177,656,569.02         177,656,569.02   

* All balances for 2006-AA, 2006-AB, 2006-AC, 2006-AD, 2006-AE, 2008-AA and 2008-AB, 2009-AA tranches are as of End of Month.

** In April 2011, we experienced a three-day delay in the receipt of bankruptcy notifications due to third-party vendor processing issues. As a result, we estimate that Capital One Master Trust gross charge-offs for April 2011 were lower than they otherwise would have been by approximately $5 million to $7 million. These charge-offs will be reflected in our May 2011 gross charge-offs.

N. Early Redemption Event

 

Current Month Excess Spread Amount

    $ 164,475,016.74   
        

Prior Month Excess Spread Amount

    $ 192,407,089.94   
        

Two Months Prior Excess Spread Amount

    $ 167,664,840.72   
        

Three Month Average Excess Spread Amount

    $ 174,848,982.47   
        
Is the average of the Excess Spread Amount for preceding three months greater than $0?      YES   

 

15

IN WITNESS WHEREOF, the undersigned has duly executed and delivered this Certificate this 11th day of May, 2011.

 

Capital One Bank (USA), National Association

as Administrator

By:   /s/    Vicki Swanson

Name:

   Vicki Swanson

Title:

   Authorized Officer

Date:

   05/11/2011

 

16