EX-99.2 3 dex992.htm EXHIBIT 99.2 Exhibit 99.2

Exhibit 99.2

CARD SERIES SCHEDULE TO

MONTHLY NOTEHOLDERS’ STATEMENT

Date: 01/12/2011

CAPITAL ONE MULTI-ASSET EXECUTION TRUST, ASSET POOL 1

Monthly Period Ending: December 31, 2010

Reference is made to the Series 2002-CC Supplement as amended, (the “Series 2002-CC Supplement”), dated as of October 9, 2002, between Capital One Funding, LLC, a Virginia limited liability company (“Funding”), as Transferor, Capital One Bank (USA), National Association, a national banking association (the “Bank”), as Servicer, and The Bank of New York Mellon, as Trustee, and the Indenture as amended, (the “Indenture”), dated as of October 9, 2002, between Capital One Multi-asset Execution Trust, as Issuer, and The Bank of New York Mellon, as Indenture Trustee.

The following computations are prepared with respect to the Transfer Date of January 14, 2011 and with respect to the performance of the Trust during the related Monthly Period from December 1, 2010 through December 31, 2010. Current Distribution Date is January 18, 2011.

Interest Period for all tranches generally includes the previous Distribution Date (or in the case of the initial Interest Payment Date, the Issuance Date) through the day preceding the current Distribution Date. Interest on floating rate tranches is calculated on the basis of 360-day year and the actual number of days in the related interest Period. Interest on fixed rate tranches is calculated on the basis of a 360-day year and twelve 30-day months.

Material terms, parties and related abbreviations used herein may be found in the following documents as filed with the Securities and Exchange Commission (“SEC”).

 

Amended and Restated Pooling and Servicing Agreement dated as of August 1, 2002, January 13, 2006, March 23, 2007 and July 1, 2007      Included in Exhibit 4.2 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on July 6, 2007.
First Amendment to Amended and Restated Pooling and Servicing Agreement dated as of March 1, 2008.      Included in Exhibit 4.2 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.
Second Amendment to Amended and Restated Pooling and Servicing Agreement dated as of July 15, 2010.      Included in Exhibit 4.1 to Trust’s Form 8-K filed with the SEC on July 15, 2010.
Series 2002-CC Supplement to the Amended and Restated Pooling and Servicing Agreement dated as of October 9, 2002, relating to the COMT Collateral Certificate.      Included in Exhibit 4.1 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
First Amendment to the Series 2002-CC Supplement dated as of March 1, 2008.      Included in Exhibit 4.6 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.
Transfer and Administration Agreement dated as of October 9, 2002.      Included in Exhibit 4.2 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
First Amendment to Transfer and Administration Agreement dated as of March 1, 2008.      Included in Exhibit 4.10 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.

 

1

Capital One Multi-asset Execution Trust Amended and Restated Trust Agreement dated as of October 9, 2002.      Included in Exhibit 4.3 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
Indenture dated as of October 9, 2002.      Included in Exhibit 4.4 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
First Amendment to Indenture dated as of March 1, 2008.      Included in Exhibit 4.7 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.
COMT Asset Pool 1 Supplement dated as of October 9, 2002.      Included in Exhibit 4.5 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
First Amendment to COMT Asset Pool 1 Supplement dated as of March 1, 2008.      Included in Exhibit 4.8 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.
COMT Asset Pool 1 Supplement dated as of October 9, 2002.      Included in Exhibit 4.6 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
First Amendment to Card Series Indenture Supplement dated as of March 1, 2008.      Included in Exhibit 4.9 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.

 

2

A. Interest to be paid on the corresponding Distribution Date:

 

     CUSIP Number    Interest Payment
Date		    Total Amount of
Interest to be paid		      Per $1000 of
Outstanding Dollar
Principal Amount		  

Class A (2004-1)

    14041NBG5    18-Jan-11      222,090.83         0.4441816600   

Class A (2004-4)

    14041NBN0    18-Jan-11      226,813.06         0.4536261200   

Class A (2004-5)

    14041NBP5    18-Jan-11      77,503.00         0.3875150000   

Class A (2004-7)

    14041NBU4    15-Feb-11      —           0.0000000000   

Class A (2004-8)

    14041NBW0    18-Jan-11      184,313.06         0.3686261200   

Class A (2005- 1)

    14041NBY6    18-Jan-11      233,969.58         0.3119594400   

Class A (2005- 6)

    14041NCF6    18-Jan-11      407,107.46         0.8947416703   

Class A (2005- 7)

    14041NCH2    18-Jan-11      1,958,333.33         3.9166666600   

Class A (2005- 9)

    14041NCK5    18-Jan-11      107,525.71         0.3308483385   

Class A (2005-10)

    14041NCL3    18-Jan-11      160,701.94         0.3214038800   

Class A (2006- 1)

    14041NCN9    18-Jan-11      139,451.94         0.2789038800   

Class A (2006- 2)

    14041NCP4    18-Jan-11      2,020,833.33         4.0416666600   

Class A (2006- 3)

    14041NCQ2    18-Jan-11      1,683,333.33         4.2083333250   

Class A (2006- 4)

    14041NCR0    18-Jan-11      283,626.11         0.2836261100   

Class A (2006- 5)

    14041NCS8    18-Jan-11      151,257.50         0.3025150000   

Class A (2006- 6)

    14041NCU3    18-Jan-11      2,208,333.33         4.4166666600   

Class A (2006- 7)

    14041NCV1    18-Jan-11      274,181.67         0.2741816700   

Class A (2006- 8)

    14041NCX7    18-Jan-11      82,254.50         0.2741816667   

Class A (2006-10)

    14041NDA6    18-Jan-11      2,145,833.33         4.2916666600   

Class A (2006-11)

    14041NDB4    18-Jan-11      248,136.25         0.3308483333   

Class A (2006-12)

    14041NDC2    18-Jan-11      151,257.50         0.3025150000   

Class A (2006-A)

       18-Jan-11      —           0.0000000000   

Class A (2006-B)

       18-Jan-11      —           0.0000000000   

Class A (2006-C)

       18-Jan-11      —           0.0000000000   

Class A (2006-D)

       18-Jan-11      —           0.0000000000   

Class A (2006-E)

       18-Jan-11      —           0.0000000000   

Class A (2007- 1)

    14041NDG3    18-Jan-11      183,169.10         0.2930705600   

Class A (2007- 2)

    14041NDL2    18-Jan-11      224,982.72         0.3214038857   

Class A (2007- 4)

    14041NDS7    18-Jan-11      205,636.25         0.2741816667   

Class A (2007- A)

    U13554AD9    18-Jan-11      866,666.67         4.3333333500   

Class A (2007-5)

    14041NDT5    18-Jan-11      170,175.67         0.2836261167   

Class A (2007-7)

    14041NDX6    18-Jan-11      4,791,666.67         4.7916666700   

Class A (2007-8)

    14041NDY4    15-Mar-11      —           0.0000000000   

Class A (2008-3)

    14041N ED9    18-Jan-11      2,525,000.00         4.2083333333   

Class A (2008-5)

    14041N EF4    18-Jan-11      3,031,250.00         4.0416666667   

Class A (2008-6)

    14041NEG2    18-Jan-11      642,368.61         1.2847372200   

Class A (2009-2)

    14041NEJ6    18-Jan-11      2,666,666.67         0.0000000000   

Class A (2009-A)

       18-Jan-11      —           0.0000000000   
                 

Total Class A

            28,274,439.12      

 

3

     CUSIP Number    Interest Payment
Date		    Total Amount of
Interest to be paid		      Per $1000 of
Outstanding Dollar
Principal Amount		  

Class B (2004-3)

    14041NBL4    18-Jan-11      140,293.92         0.9352928000   

Class B (2004-7)

       18-Jan-11      421,223.37         2.2817549362   

Class B (2005-1)

    14041NBX8    18-Jan-11      714,583.33         4.0833333143   

Class B (2005-3)

    14041NCG4    18-Jan-11      221,418.62         2.2141862000   

Class B (2006-1)

    14041NCT6    18-Jan-11      89,301.24         0.5102928000   

Class B (2007- 1)

    14041NDH1    18-Jan-11      175,296.92         0.5008483429   

Class B (2009-C)

       18-Jan-11      639,202.70         1.0958483330   
                 

Total Class B

            2,401,320.10      

Class C (2003-3)

    14041NAV3    18-Jan-11      592,712.08         2.3708483200   

Class C (2004-2)

    14041NBH3    18-Jan-11      123,751.50         1.2375150000   

Class C (2004-3)

       15-Mar-11      —           0.0000000000   

Class C (2006-1)

    14041NCW9    18-Jan-11      90,954.01         0.5197372000   

Class C (2006-2)

    14041NCZ2    18-Jan-11      52,918.17         0.5291817000   

Class C (2006-3)

    14041NDD0    18-Jan-11      68,508.82         0.5480705600   

Class C (2007-1)

    14041NDJ7    18-Jan-11      209,754.50         0.6991816667   

Class C (2007-2)

    14041NDK4    18-Jan-11      132,295.42         0.5291816800   

Class C (2007-4)

    14041NEA5    18-Jan-11      532,296.92         1.5208483429   

Class C (2009-A)

       18-Jan-11      152,497.13         2.1347372096   
                 

Total Class C

            1,955,688.55      

Total

            32,631,447.77      

B. Principal to be paid on the Distribution Date:

 

     CUSIP Number    Principal Payment
Date		    Total Amount of
Principal to be
paid		      Per $1000 of
Outstanding Dollar
Principal Amount		  
           
           

Class A (2006- 2)

    14041NCP4    18-Jan-11      500,000,000.00         1,000.0000000000   

 

4

C. Outstanding Dollar Principal Amount and Nominal Liquidation Amount for the related Monthly Period:

    (as of the end of the related Monthly Period)

 

     Initial Dollar
Principal Amount		      Outstanding Dollar
Principal Amount		      Adjusted
Outstanding Dollar
Principal Amount		      Nominal
Liquidation
Amount		  

Class A (2004-1)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2004-4)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2004-5)

      200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00   

Class A (2004-7)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2004-8)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2005- 1)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2005- 6)

      455,000,000.00         455,000,000.00         455,000,000.00         455,000,000.00   

Class A (2005- 7)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2005- 9)

      325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00   

Class A (2005-10)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2006- 1)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2006- 2)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2006- 3)

      400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00   

Class A (2006- 4)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   

Class A (2006- 5)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2006- 6)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2006- 7)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   

Class A (2006- 8)

      300,000,000.00         300,000,000.00         300,000,000.00         300,000,000.00   

Class A (2006-10)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2006-11)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2006-12)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2006-A)

      —           —           —           —     

Class A (2006-B)

      —           —           —           —     

Class A (2006-C)

      —           —           —           —     

Class A (2006-D)

      —           —           —           —     

Class A (2006-E)

      —           —           —           —     

Class A (2007- 1)

      625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00   

Class A (2007- 2)

      700,000,000.00         700,000,000.00         700,000,000.00         700,000,000.00   

Class A (2007- 4)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2007- A)

      200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00   

Class A (2007-5)

      600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00   

Class A (2007-7)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   

Class A (2007-8)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2008-3)

      600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00   

Class A (2008-5)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2008-6)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

 

5

     Initial Dollar
Principal Amount		      Outstanding Dollar
Principal Amount		      Adjusted
Outstanding Dollar
Principal Amount		      Nominal
Liquidation
Amount		  

Class A (2009-2)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   

Class A (2009-A)

      —           —           —           —     
                                   

Total Class A

      18,405,000,000.00         18,405,000,000.00         18,405,000,000.00         18,405,000,000.00   

Class B (2004-3)

      150,000,000.00         150,000,000.00         150,000,000.00         150,000,000.00   

Class B (2004-7)

      184,605,000.00         184,605,000.00         184,605,000.00         184,605,000.00   

Class B (2005-1)

      175,000,000.00         175,000,000.00         175,000,000.00         175,000,000.00   

Class B (2005-3)

      100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00   

Class B (2006-1)

      175,000,000.00         175,000,000.00         175,000,000.00         175,000,000.00   

Class B (2007- 1)

      350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00   

Class B (2009-C)

      583,294,860.00         583,294,860.00         583,294,860.00         583,294,860.00   
                                   

Total Class B

      1,717,899,860.00         1,717,899,860.00         1,717,899,860.00         1,717,899,860.00   

Class C (2003-3)

      250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00   

Class C (2004-2)

      100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00   

Class C (2004-3)

      367,500,000.00         367,500,000.00         367,500,000.00         367,500,000.00   

Class C (2006-1)

      175,000,000.00         175,000,000.00         175,000,000.00         175,000,000.00   

Class C (2006-2)

      100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00   

Class C (2006-3)

      125,000,000.00         125,000,000.00         125,000,000.00         125,000,000.00   

Class C (2007-1)

      300,000,000.00         300,000,000.00         300,000,000.00         300,000,000.00   

Class C (2007-2)

      250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00   

Class C (2007-4)

      350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00   

Class C (2009-A)

      71,436,020.00         71,436,020.00         71,436,020.00         71,436,020.00   
                                   

Total Class C

      2,088,936,020.00         2,088,936,020.00         2,088,936,020.00         2,088,936,020.00   

Class D (2002-1)

         224,376,863.82         224,376,863.82         224,376,863.82   
                                   

Total

      22,211,835,880.00         22,436,212,743.82         22,436,212,743.82         22,436,212,743.82   

 

6

D. Nominal Liquidation Amount for Tranches of Notes Outstanding:

     (including all tranches issued as of the end of the Monthly Period, after taking into account all allocations expected to occur on the Distribution Date)

 

     End of Month
Nominal
Liquidation
Amount		      Increase due to
accretions of
Principal for
Discount Notes		      Withdrawal from
Principal  Funding
sub-Account		      Reimbursements
of Nominal
Liquidation
Amount from
Available Funds		      Reductions due
to reallocation  of
Card Series
Principal Amounts		     

Reduction due to

Investor

Charge-offs

    Reductions due to
deposits into the
Principal Funding
sub-Account		      Nominal
Liquidation
Amount as of the
Distribution Date*		  

Class A (2004-1)

      500,000,000.00         —           —           —           —         —        —           500,000,000.00   

Class A (2004-4)

      500,000,000.00         —           —           —           —         —        —           500,000,000.00   

Class A (2004-5)

      200,000,000.00         —           —           —           —         —        —           200,000,000.00   

Class A (2004-7)

      500,000,000.00         —           —           —           —         —        —           500,000,000.00   

Class A (2004-8)

      500,000,000.00         —           —           —           —         —        —           500,000,000.00   

Class A (2005- 1)

      750,000,000.00         —           —           —           —         —        —           750,000,000.00   

Class A (2005- 6)

      455,000,000.00         —           —           —           —         —        —           455,000,000.00   

Class A (2005- 7)

      500,000,000.00         —           —           —           —         —        —           500,000,000.00   

Class A (2005- 9)

      325,000,000.00         —           —           —           —         —        —           325,000,000.00   

Class A (2005-10)

      500,000,000.00         —           —           —           —         —        —           500,000,000.00   

Class A (2006- 1)

      500,000,000.00         —           —           —           —         —       
 —  
   
      500,000,000.00   

Class A (2006- 2)

      500,000,000.00         —           —           —           —         —        500,000,000.00         —     

Class A (2006- 3)

      400,000,000.00         —           —           —           —         —        —           400,000,000.00   

Class A (2006- 4)

      1,000,000,000.00         —           —           —           —         —        —           1,000,000,000.00   

Class A (2006- 5)

      500,000,000.00         —           —           —           —         —        —           500,000,000.00   

Class A (2006- 6)

      500,000,000.00         —           —           —           —         —        —           500,000,000.00   

Class A (2006- 7)

      1,000,000,000.00         —           —           —           —         —        —           1,000,000,000.00   

Class A (2006- 8)

      300,000,000.00         —           —           —           —         —        —           300,000,000.00   

Class A (2006-10)

      500,000,000.00         —           —           —           —         —        —           500,000,000.00   

Class A (2006-11)

      750,000,000.00         —           —           —           —         —        —           750,000,000.00   

Class A (2006-12)

      500,000,000.00         —           —           —           —         —        —           500,000,000.00   

Class A (2006-A)

      —           —           —           —           —         —        —           —     

Class A (2006-B)

      —           —           —           —           —         —        —           —     

Class A (2006-C)

      —           —           —           —           —         —        —           —     

Class A (2006-D)

      —           —           —           —           —         —        —           —     

Class A (2006-E)

      —           —           —           —           —         —        —           —     

Class A (2007- 1)

      625,000,000.00         —           —           —           —         —        —           625,000,000.00   

Class A (2007- 2)

      700,000,000.00         —           —           —           —         —        —           700,000,000.00   

Class A (2007- 4)

      750,000,000.00         —           —           —           —         —        —           750,000,000.00   

Class A (2007- A)

      200,000,000.00         —           —           —           —         —        —           200,000,000.00   

Class A (2007-5)

      600,000,000.00         —           —           —           —         —        —           600,000,000.00   

Class A (2007-7)

      1,000,000,000.00         —           —           —           —         —        —           1,000,000,000.00   

Class A (2007-8)

      500,000,000.00         —           —           —           —         —        —           500,000,000.00   

Class A (2008-3)

      600,000,000.00         —           —           —           —         —        —           600,000,000.00   

Class A (2008-5)

      750,000,000.00         —           —           —           —         —        —           750,000,000.00   

 

7

 

     End of Month
Nominal
Liquidation
Amount		      Increase due to
accretions of
Principal for
Discount Notes		      Withdrawal from
Principal  Funding
sub-Account		      Reimbursements
of Nominal
Liquidation
Amount from
Available Funds		      Reductions due
to reallocation  of
Card Series
Principal Amounts		      Reduction due to
Investor
Charge-offs		      Reductions due to
deposits into the
Principal Funding
sub-Account		      Nominal
Liquidation
Amount as of the
Distribution Date*		  

Class A (2008-6)

      500,000,000.00         —           —           —           —           —           —           500,000,000.00   

Class A (2009-2)

      1,000,000,000.00         —           —           —           —           —           —           1,000,000,000.00   

Class A (2009-A)

      —           —           —           —           —           —           —           —     
                                                                       

Total Class A

      18,405,000,000.00         —           —           —           —           —           500,000,000.00         17,905,000,000.00   

Class B (2004-3)

      150,000,000.00         —           —           —           —           —           —           150,000,000.00   

Class B (2004-7)

      184,605,000.00         —           —           —           —           —           —           184,605,000.00   

Class B (2005-1)

      175,000,000.00         —           —           —           —           —           —           175,000,000.00   

Class B (2005-3)

      100,000,000.00         —           —           —           —           —           —           100,000,000.00   

Class B (2006-1)

      175,000,000.00         —           —           —           —           —           —           175,000,000.00   

Class B (2007- 1)

      350,000,000.00         —           —           —           —           —           —           350,000,000.00   

Class B (2009-C)

      583,294,860.00         —           —           —           —           —           —           583,294,860.00   
                                                                       

Total Class B

      1,717,899,860.00         —           —           —           —           —           —           1,717,899,860.00   

Class C (2003-3)

      250,000,000.00         —           —           —           —           —           —           250,000,000.00   

Class C (2004-2)

      100,000,000.00         —           —           —           —           —           —           100,000,000.00   

Class C (2004-3)

      367,500,000.00         —           —           —           —           —           —           367,500,000.00   

Class C (2006-1)

      175,000,000.00         —           —           —           —           —           —           175,000,000.00   

Class C (2006-2)

      100,000,000.00         —           —           —           —           —           —           100,000,000.00   

Class C (2006-3)

      125,000,000.00         —           —           —           —           —           —           125,000,000.00   

Class C (2007-1)

      300,000,000.00         —           —           —           —           —           —           300,000,000.00   

Class C (2007-2)

      250,000,000.00         —           —           —           —           —           —           250,000,000.00   

Class C (2007-4)

      350,000,000.00         —           —           —           —           —           —           350,000,000.00   

Class C (2009-A)

      71,436,020.00         —           —           —           —           —           —           71,436,020.00   
                                                                       

Total Class C

      2,088,936,020.00         —           —           —           —           —           —           2,088,936,020.00   

Class D (2002-1)

      224,376,863.82         —           —           —           —           —           —           219,326,027.36   
                                                                       

Total

      22,436,212,743.82         —           —           —           —           —           500,000,000.00         21,931,161,907.36   

 

* This report does not capture any new issuances or increases of notes occurring after the end of the Monthly Period. Additionally, the Class D balance reflects any reductions due to maturities that will occur on the distribution date.

 

8

E. Targeted Deposits to Principal Funding sub-Accounts:

 

     Beginning
Principal Funding
sub-Account
Balance		      Targeted Deposit
to Principal
Funding
sub-Account		      Previous shortfalls
of targeted
deposits to the
Principal Funding
Sub-Account		      Actual Deposit to
Principal Funding
sub-Account		      Amounts withdrawn
from the Principal
Funding sub-Account
for payment to
Noteholders		     

Ending

Principal Funding

sub-Account

Balance

   

Principal Funding

sub-Account

Earnings

Class A (2006- 2)

      —           500,000,000.00         —           500,000,000.00         500,000,000.00       —      —  

 

9

F. Targeted Deposits to Interest Funding sub-Accounts:

 

     Applicable
Interest Rates		     Beginning Interest
Funding
sub-Account
Balance (1)		      Targeted Deposit
to Interest
Funding
sub-Account		      Previous Shortfalls of
targeted deposits to
the Interest Funding
sub-Account		      Actual Deposit to
Interest Funding
sub-Account (2)		      Amounts withdrawn
from the Interest
Funding sub-Account
for payment to
Noteholder’s (3)		     Ending
Interest Funding
sub-Account
Balance (1)		      Interest Funding
sub-Account
Earnings		  

Class A (2004-1)

      0.470 %      —           222,090.83         —           222,090.83         (222,090.83 )      —           0.00   

Class A (2004-4)

      0.480 %      —           226,813.06         —           226,813.06         (226,813.06 )      —           0.00   

Class A (2004-5)

      0.410 %      —           77,503.00         —           77,503.00         (77,503.00 )      —           0.00   

Class A (2004-7)

      0.436 %      181,512.50         205,714.17         —           205,714.17         —          387,226.67         1.60   

Class A (2004-8)

      0.390 %      —           184,313.06         —           184,313.06         (184,313.06 )      —           0.00   

Class A (2005- 1)

      0.330 %      —           233,969.58         —           233,969.58         (233,969.58 )      —           0.00   

Class A (2005- 6)

      0.339 %      261,405.84         145,701.62         —           145,701.62         (407,107.46 )      —           3.23   

Class A (2005- 7)

      4.700 %      —           1,958,333.33         —           1,958,333.33         (1,958,333.33 )      —           0.00   

Class A (2005- 9)

      0.350 %      —           107,525.71         —           107,525.71         (107,525.71 )      —           0.00   

Class A (2005-10)

      0.340 %      —           160,701.94         —           160,701.94         (160,701.94 )      —           0.00   

Class A (2006- 1)

      0.295 %      —           139,451.94         —           139,451.94         (139,451.94 )      —           0.00   

Class A (2006- 2)

      4.850 %      —           2,020,833.33         —           2,020,833.33         (2,020,833.33 )      —           0.00   

Class A (2006- 3)

      5.050 %      —           1,683,333.33         —           1,683,333.33         (1,683,333.33 )      —           0.00   

Class A (2006- 4)

      0.300 %      —           283,626.11         —           283,626.11         (283,626.11 )      —           0.00   

Class A (2006- 5)

      0.320 %      —           151,257.50         —           151,257.50         (151,257.50 )      —           0.00   

Class A (2006- 6)

      5.300 %      —           2,208,333.33         —           2,208,333.33         (2,208,333.33 )      —           0.00   

Class A (2006- 7)

      0.290 %      —           274,181.67         —           274,181.67         (274,181.67 )      —           0.00   

Class A (2006- 8)

      0.290 %      —           82,254.50         —           82,254.50         (82,254.50 )      —           0.00   

Class A (2006-10)

      5.150 %      —           2,145,833.33         —           2,145,833.33         (2,145,833.33 )      —           0.00   

Class A (2006-11)

      0.350 %      —           248,136.25         —           248,136.25         (248,136.25 )      —           0.00   

Class A (2006-12)

      0.320 %      —           151,257.50         —           151,257.50         (151,257.50 )      —           0.00   

Class A (2006-A)

      —          —           0.00         —           0.00         —          —           0.00   

Class A (2006-B)

      —          —           0.00         —           0.00         —          —           0.00   

Class A (2006-C)

      —          —           0.00         —           0.00         —          —           0.00   

Class A (2006-D)

      —          —           0.00         —           0.00         —          —           0.00   

Class A (2006-E)

      —          —           0.00         —           0.00         —          —           0.00   

Class A (2007- 1)

      0.310 %      —           183,169.10         —           183,169.10         (183,169.10 )      —           0.00   

Class A (2007- 2)

      0.340 %      —           224,982.72         —           224,982.72         (224,982.72 )      —           0.00   

Class A (2007- 4)

      0.290 %      —           205,636.25         —           205,636.25         (205,636.25 )      —           0.00   

Class A (2007- A)

      5.200 %      —           866,666.67         —           866,666.67         (866,666.67 )      —           0.00   

Class A (2007-5)

      0.300 %      —           170,175.67         —           170,175.67         (170,175.67 )      —           0.00   

Class A (2007-7)

      5.750 %      —           4,791,666.67         —           4,791,666.67         (4,791,666.67 )      —           0.00   

Class A (2007-8)

      0.602 %      —           284,070.00         —           284,070.00         —          284,070.00         3.45   

Class A (2008-3)

      5.050 %      —           2,525,000.00         —           2,525,000.00         (2,525,000.00 )      —           0.00   

Class A (2008-5)

      4.850 %      —           3,031,250.00         —           3,031,250.00         (3,031,250.00 )      —           0.00   

Class A (2008-6)

      1.360 %      —           642,368.61         —           642,368.61         (642,368.61 )      —           0.00   

Class A (2009-2)

      —          —           2,666,666.67         —           2,666,666.67         (2,666,666.67 )      —           0.00   

Class A (2009-A)

      —          —           0.00         —           0.00         —          —           0.00   
                                                               

Total Class A

        442,918.34         28,502,817.45         —           28,502,817.45         (28,274,439.12 )      671,296.67         8.28   

 

10

 

     Applicable
Interest Rates		     Beginning Interest
Funding
sub-Account
Balance (1)		      Targeted Deposit
to Interest
Funding
sub-Account		      Previous Shortfalls of
targeted deposits to
the Interest Funding
sub-Account		      Actual Deposit to
Interest Funding
sub-Account (2)		      Amounts withdrawn
from the Interest
Funding sub-Account
for payment to
Noteholder’s (3)		     Ending
Interest  Funding
sub-Account
Balance (1)		      Interest Funding
sub-Account
Earnings		  

Class B (2004-3)

      0.990 %      —           140,293.92         —           140,293.92         (140,293.92 )      —           0.00   

Class B (2004-7)

      0.883 %      267,227.73         153,995.64         —           153,995.64         (421,223.37 )      —           3.26   

Class B (2005-1)

      4.900 %      —           714,583.33         —           714,583.33         (714,583.33 )      —           0.00   

Class B (2005-3)

      0.839 %      142,174.06         79,244.56         —           79,244.56         (221,418.62 )      —           1.75   

Class B (2006-1)

      0.540 %      —           89,301.24         —           89,301.24         (89,301.24 )      —           0.00   

Class B (2007- 1)

      0.530 %      —           175,296.92         —           175,296.92         (175,296.92 )      —           0.00   

Class B (2009-C)

      —          —           639,202.70         —           639,202.70         (639,202.70 )      —           0.00   
                                                               

Total Class B

        409,401.79         1,991,918.31         —           1,991,918.31         (2,401,320.10 )      —           5.01   

Class C (2003-3)

      2.510 %      —           592,712.08         —           592,712.08         (592,712.08 )      —           0.00   

Class C (2004-2)

      1.310 %      —           123,751.50         —           123,751.50         (123,751.50 )      —           0.00   

Class C (2004-3)

      6.399 %      —           1,959,693.75         —           1,959,693.75         —          1,959,693.75         26.93   

Class C (2006-1)

      0.550 %      —           90,954.01         —           90,954.01         (90,954.01 )      —           0.00   

Class C (2006-2)

      0.560 %      —           52,918.17         —           52,918.17         (52,918.17 )      —           0.00   

Class C (2006-3)

      0.580 %      —           68,508.82         —           68,508.82         (68,508.82 )      —           0.00   

Class C (2007-1)

      0.740 %      —           209,754.50         —           209,754.50         (209,754.50 )      —           0.00   

Class C (2007-2)

      0.560 %      —           132,295.42         —           132,295.42         (132,295.42 )      —           0.00   

Class C (2007-4)

      1.610 %      —           532,296.92         —           532,296.92         (532,296.92 )      —           0.00   

Class C (2009-A)

      —          —           152,497.13         —           152,497.13         (152,497.13 )      —           0.00   
                                                               

Total Class C

        —           3,915,382.30         —           3,915,382.30         (1,955,688.55 )      1,959,693.75         26.93   

Total

        852,320.13         34,410,118.06         —           34,410,118.06         (32,631,447.77 )      2,630,990.42         40.22   

G. Class C Reserve sub-Accounts:

 

   

Beginning Class C

Reserve

sub-Account

Balance

   Targeted Deposit
to Class C
Reserve
sub-Account		     Actual Deposit to
Class C Reserve
sub-Account		     Withdrawals from
Class C Reserve
sub-Account
Balance		     Ending Class C
Reserve
sub-Account
Balance		     Class C Reserve
sub-Account
Earnings		  
NOTHING TO REPORT            

 

11

H. Targeted Deposits to Class D Reserve sub-Accounts:

(Beginning Class D Reserve sub-Account Balance includes Class D Reserve sub-Account Earnings and deposits related to any new issuances)

 

   

Beginning Class D
Reserve
sub-Account
Balance

   Targeted Deposit
to Class D
Reserve
sub-Account		     Actual Deposit to
Class D Reserve
sub-Account		     Withdrawals from
Class D Reserve
sub-Account
Balance		     Ending Class D
Reserve
sub-Account
Balance		     Class D Reserve
sub-Account
Earnings		  
NOTHING TO REPORT            

 

I. Targeted Deposits to Accumulation Reserve sub-Accounts:

 

   

Beginning
Accumulation
Reserve

sub-Account

Balance

   Targeted Deposit
to Accumulation
Reserve
sub-Account		     Actual Deposit to
Accumulation
Reserve
sub-Account		     Withdrawals from
Accumulation
Reserve Account
for Interest		     Withdrawals from
Accumulation
Reserve Account
for Payments to
Issuer		     Ending
Accumulation
Reserve
sub-Account
Balance		     Accumulation
Reserve
sub-Account
Earnings		  
NOTHING TO REPORT              

 

J. Class A Usage of Class B, C and D Subordination Amounts:

 

   

Class A Usage of
Class B
Subordination
Amount for this
Monthly Period

   Class A Usage of
Class C
Subordination
Amount for this
Monthly Period		     Class A Usage of
Class D
Subordination
Amount for this
Monthly Period		     Cumulative Class
A Usage of Class
B Subordination
Amount		     Cumulative Class
A Usage of Class
C Subordination
Amount		     Cumulative Class
A Usage of Class
D Subordination
Amount		  
NOTHING TO REPORT            

 

12

K. Class B Usage of Class C and D Subordination Amounts:

 

      Class B Usage of
Class C
Subordination
Amount for this
Monthly Period		     Class B Usage of
Class D
Subordination
Amount for this
Monthly Period		     Cumulative Class
B Usage of Class
C Subordination
Amount		     Cumulative Class
B Usage of Class
D Subordination
Amount		  
  NOTHING TO REPORT           
  L. Class C Usage of Class D Subordination Amounts:       
   
 
 
 
 		 Class C Usage of
Class D
Subordination
Amount for this
Monthly Period		   
  
  
  
  		    
 
 
 		 Cumulative Class C
Usage of Class D
Subordination
Amount		   
  
  
  		    
  NOTHING TO REPORT           

 

13

M. Required and Available Subordination Amount to Class A, B and C Notes:

    (as of Determination Date, after taking into account all maturities expected to occur on the Distribution Date)

 

     Required
Subordination
Amount from
Class B Notes		      Available
Subordination
Amount from
Class B Notes		      Required
Subordination
Amount from
Class C Notes		      Available
Subordination
Amount from
Class C Notes		      Required
Subordination
Amount from
Class D Notes		      Available
Subordination
Amount from
Class D Notes		  

Class A (2004-1)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2004-4)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2004-5)

      17,671,860.00         17,671,860.00         20,882,540.00         20,882,540.00         2,409,800.00         2,409,800.00   

Class A (2004-7)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2004-8)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2005- 1)

      66,269,475.00         66,269,475.00         78,309,525.00         78,309,525.00         9,036,750.00         9,036,750.00   

Class A (2005- 6)

      40,203,481.50         40,203,481.50         47,507,778.50         47,507,778.50         5,482,295.00         5,482,295.00   

Class A (2005- 7)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2005- 9)

      28,716,772.50         28,716,772.50         33,934,127.50         33,934,127.50         3,915,925.00         3,915,925.00   

Class A (2005-10)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2006- 1)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2006- 2)

                  

Class A (2006- 3)

      35,343,720.00         35,343,720.00         41,765,080.00         41,765,080.00         4,819,600.00         4,819,600.00   

Class A (2006- 4)

      88,359,300.00         88,359,300.00         104,412,700.00         104,412,700.00         12,049,000.00         12,049,000.00   

Class A (2006- 5)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2006- 6)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2006- 7)

      88,359,300.00         88,359,300.00         104,412,700.00         104,412,700.00         12,049,000.00         12,049,000.00   

Class A (2006- 8)

      26,507,790.00         26,507,790.00         31,323,810.00         31,323,810.00         3,614,700.00         3,614,700.00   

Class A (2006-10)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2006-11)

      66,269,475.00         66,269,475.00         78,309,525.00         78,309,525.00         9,036,750.00         9,036,750.00   

Class A (2006-12)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2006-A)

                  

Class A (2006-B)

                  

Class A (2006-C)

                  

Class A (2006-D)

                  

Class A (2006-E)

                  

Class A (2007- 1)

      55,224,562.50         55,224,562.50         65,257,937.50         65,257,937.50         7,530,625.00         7,530,625.00   

Class A (2007- 2)

      61,851,510.00         61,851,510.00         73,088,890.00         73,088,890.00         8,434,300.00         8,434,300.00   

Class A (2007- 4)

      66,269,475.00         66,269,475.00         78,309,525.00         78,309,525.00         9,036,750.00         9,036,750.00   

Class A (2007- A)

      17,671,860.00         17,671,860.00         20,882,540.00         20,882,540.00         2,409,800.00         2,409,800.00   

Class A (2007-5)

      53,015,580.00         53,015,580.00         62,647,620.00         62,647,620.00         7,229,400.00         7,229,400.00   

Class A (2007-7)

      88,359,300.00         88,359,300.00         104,412,700.00         104,412,700.00         12,049,000.00         12,049,000.00   

Class A (2007-8)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2008-3)

      53,015,580.00         53,015,580.00         62,647,620.00         62,647,620.00         7,229,400.00         7,229,400.00   

Class A (2008-5)

      66,269,475.00         66,269,475.00         78,309,525.00         78,309,525.00         9,036,750.00         9,036,750.00   

Class A (2008-6)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2009-2)

      88,359,300.00         88,359,300.00         104,412,700.00         104,412,700.00         12,049,000.00         12,049,000.00   

Class A (2009-A)

                  
                                                     

Total Class A

      1,582,073,266.50         1,582,073,266.50         1,869,509,393.50         1,869,509,393.50         215,737,345.00         215,737,345.00   

 

14

 

    

Required

Subordination

Amount from

Class B Notes

   

Available

Subordination

Amount from

Class B Notes

    Required
Subordination
Amount from
Class C Notes		      Available
Subordination
Amount from
Class C Notes		      Required
Subordination
Amount from
Class D Notes		      Available
Subordination
Amount from
Class D Notes		  

Class B (2004-3)

            164,140,303.69         164,140,303.69         18,966,220.19         18,966,220.19   

Class B (2004-7)

            202,007,471.75         202,007,471.75         23,341,727.19         23,341,727.19   

Class B (2005-1)

            191,497,020.97         191,497,020.97         22,127,256.89         22,127,256.89   

Class B (2005-3)

            109,426,869.13         109,426,869.13         12,644,146.80         12,644,146.80   

Class B (2006-1)

            191,497,020.97         191,497,020.97         22,127,256.89         22,127,256.89   

Class B (2007- 1)

            382,994,041.94         382,994,041.94         44,254,513.78         44,254,513.78   

Class B (2009-C)

            638,281,303.07         638,281,303.07         73,752,658.34         73,752,658.34   
                                         

Total Class B

            1,879,844,031.52         1,879,844,031.52         217,213,780.08         217,213,780.08   

Class C (2003-3)

                  26,248,533.38         26,248,533.38   

Class C (2004-2)

                  10,499,413.35         10,499,413.35   

Class C (2004-3)

                  38,585,344.06         38,585,344.06   

Class C (2006-1)

                  18,373,973.36         18,373,973.36   

Class C (2006-2)

                  10,499,413.35         10,499,413.35   

Class C (2006-3)

                  13,124,266.68         13,124,266.68   

Class C (2007-1)

                  31,498,240.05         31,498,240.05   

Class C (2007-2)

                  26,248,533.38         26,248,533.38   

Class C (2007-4)

                  36,747,946.73         36,747,946.73   

Class C (2009-A)

                  7,500,363.02         7,500,363.02   
                             

Total Class C

                  219,326,027.36         219,326,027.36   

 

* All balances for 2006-AA, 2006-AB, 2006-AC, 2006-AD, 2006-AE, 2008-AA and 2008-AB, 2009-AA tranches are as of End of Month.

N. Early Redemption Event

 

Current Month Excess Spread Amount

    $ 172,980,041.46   
        

Prior Month Excess Spread Amount

    $ 139,698,260.29   
        

Two Months Prior Excess Spread Amount

    $ 149,082,897.11   
        

Three Month Average Excess Spread Amount

    $ 153,920,399.62   
        

Is the average of the Excess Spread Amount

for preceding three months greater than $0?

      YES   
        

 

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IN WITNESS WHEREOF, the undersigned has duly executed and delivered this Certificate this 12th day of January, 2011.

 

      Capital One Bank (USA), National Association
      as Administrator
By:   /s/ Vicki Swanson
Name:   Vicki Swanson
Title:   Authorized Officer
Date:   01/12/2011

 

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