EX-99.2 3 dex992.htm EXHIBIT 99.2 Exhibit 99.2

 

Exhibit 99.2

CARD SERIES SCHEDULE TO

MONTHLY NOTEHOLDERS’ STATEMENT

Date: 11/09/2010

CAPITAL ONE MULTI-ASSET EXECUTION TRUST, ASSET POOL 1

Monthly Period Ending: October 31, 2010

Reference is made to the Series 2002-CC Supplement as amended, (the “Series 2002-CC Supplement”), dated as of October 9, 2002, between Capital One Funding, LLC, a Virginia limited liability company (“Funding”), as Transferor, Capital One Bank (USA), National Association, a national banking association (the “Bank”), as Servicer, and The Bank of New York Mellon, as Trustee, and the Indenture as amended, (the “Indenture”), dated as of October 9, 2002, between Capital One Multi-asset Execution Trust, as Issuer, and The Bank of New York Mellon, as Indenture Trustee.

The following computations are prepared with respect to the Transfer Date of November 12, 2010 and with respect to the performance of the Trust during the related Monthly Period from October 1, 2010 through October 31, 2010. Current Distribution Date is November 15, 2010.

Interest Period for all tranches generally includes the previous Distribution Date (or in the case of the initial Interest Payment Date, the Issuance Date) through the day preceding the current Distribution Date. Interest on floating rate tranches is calculated on the basis of 360-day year and the actual number of days in the related interest Period. Interest on fixed rate tranches is calculated on the basis of a 360-day year and twelve 30-day months.

Material terms, parties and related abbreviations used herein may be found in the following documents as filed with the Securities and Exchange Commission (“SEC”).

 

Amended and Restated Pooling and Servicing Agreement dated as of August 1, 2002, January 13, 2006, March 23, 2007 and July 1, 2007    Included in Exhibit 4.2 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on July 6, 2007.
First Amendment to Amended and Restated Pooling and Servicing Agreement dated as of March 1, 2008.    Included in Exhibit 4.2 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.
Second Amendment to Amended and Restated Pooling and Servicing Agreement dated as of July 15, 2010.    Included in Exhibit 4.1 to Trust’s Form 8-K filed with the SEC on July 15, 2010.
Series 2002-CC Supplement to the Amended and Restated Pooling and Servicing Agreement dated as of October 9, 2002, relating to the COMT Collateral Certificate.    Included in Exhibit 4.1 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
First Amendment to the Series 2002-CC Supplement dated as of March 1, 2008.    Included in Exhibit 4.6 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.
Transfer and Administration Agreement dated as of October 9, 2002.    Included in Exhibit 4.2 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
First Amendment to Transfer and Administration Agreement dated as of March 1, 2008.    Included in Exhibit 4.10 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.

 

1

Capital One Multi-asset Execution Trust Amended and Restated Trust Agreement dated as of October 9, 2002.    Included in Exhibit 4.3 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
Indenture dated as of October 9, 2002.    Included in Exhibit 4.4 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
First Amendment to Indenture dated as of March 1, 2008.    Included in Exhibit 4.7 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.
COMT Asset Pool 1 Supplement dated as of October 9, 2002.    Included in Exhibit 4.5 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
First Amendment to COMT Asset Pool 1 Supplement dated as of March 1, 2008.    Included in Exhibit 4.8 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.
COMT Asset Pool 1 Supplement dated as of October 9, 2002.    Included in Exhibit 4.6 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on November 12, 2002.
First Amendment to Card Series Indenture Supplement dated as of March 1, 2008.    Included in Exhibit 4.9 to Funding’s Form 8-K filed with the SEC on March 4, 2008.

 

2

 

A. Interest to be paid on the corresponding Distribution Date:

 

     CUSIP Number      Interest Payment
Date		      Total Amount of
Interest to be paid		      Per $1000 of
Outstanding Dollar
Principal Amount		  

Class A (2004-1)

      14041NBG5         15-Nov-10         200,746.53         0.4014930600   

Class A (2004-4)

      14041NBN0         15-Nov-10         205,052.08         0.4101041600   

Class A (2004-5)

      14041NBP5         15-Nov-10         69,965.28         0.3498264000   

Class A (2004-7)

      14041NBU4         15-Nov-10         665,121.52         1.3302430400   

Class A (2004-8)

      14041NBW0         15-Nov-10         166,302.08         0.3326041600   

Class A (2005-1)

      14041NBY6         15-Nov-10         210,703.13         0.2809375067   

Class A (2005-6)

      14041NCF6         18-Jan-11         —           0.0000000000   

Class A (2005-7)

      14041NCH2         15-Nov-10         1,958,333.33         3.9166666600   

Class A (2005-9)

      14041NCK5         15-Nov-10         96,901.91         0.2981597231   

Class A (2005-10)

      14041NCL3         15-Nov-10         144,774.31         0.2895486200   

Class A (2005-11)

      14041NCM1         15-Nov-10         127,552.08         0.2551041600   

Class A (2006-1)

      14041NCN9         15-Nov-10         125,399.31         0.2507986200   

Class A (2006-2)

      14041NCP4         15-Nov-10         2,020,833.33         4.0416666600   

Class A (2006-3)

      14041NCQ2         15-Nov-10         1,683,333.33         4.2083333250   

Class A (2006-4)

      14041NCR0         15-Nov-10         255,104.17         0.2551041700   

Class A (2006-5)

      14041NCS8         15-Nov-10         136,163.19         0.2723263800   

Class A (2006-6)

      14041NCU3         15-Nov-10         2,208,333.33         4.4166666600   

Class A (2006-7)

      14041NCV1         15-Nov-10         246,493.06         0.2464930600   

Class A (2006-8)

      14041NCX7         15-Nov-10         73,947.92         0.2464930667   

Class A (2006-10)

      14041NDA6         15-Nov-10         2,145,833.33         4.2916666600   

Class A (2006-11)

      14041NDB4         15-Nov-10         223,619.79         0.2981597200   

Class A (2006-12)

      14041NDC2         15-Nov-10         136,163.19         0.2723263800   

Class A (2006-A)

         15-Nov-10         —           0.0000000000   

Class A (2006-B)

         15-Nov-10         —           0.0000000000   

Class A (2006-C)

         15-Nov-10         —           0.0000000000   

Class A (2006-D)

         15-Nov-10         —           0.0000000000   

Class A (2006-E)

         15-Nov-10         —           0.0000000000   

Class A (2007-1)

      14041NDG3         15-Nov-10         164,822.05         0.2637152800   

Class A (2007-2)

      14041NDL2         15-Nov-10         202,684.03         0.2895486143   

Class A (2007-4)

      14041NDS7         15-Nov-10         184,869.79         0.2464930533   

Class A (2007-A)

      U13554AD9         15-Nov-10         866,666.67         4.3333333500   

Class A (2007-5)

      14041NDT5         15-Nov-10         153,062.50         0.2551041667   

Class A (2007-7)

      14041NDX6         15-Nov-10         4,791,666.67         4.7916666700   

Class A (2007-8)

      14041NDY4         15-Dec-10         —           0.0000000000   

Class A (2008-3)

      14041N ED9         15-Nov-10         2,525,000.00         4.2083333333   

Class A (2008-5)

      14041N EF4         15-Nov-10         3,031,250.00         4.0416666667   

Class A (2008-6)

      14041NEG2         15-Nov-10         583,940.97         1.1678819400   

Class A (2009-2)

      14041NEJ6         15-Nov-10         2,666,666.67         0.0000000000   

Class A (2009-A)

         15-Nov-10         —           0.0000000000   
                 

 

3

 

     CUSIP Number      Interest Payment
Date		      Total Amount of
Interest to be paid		      Per $1000 of
Outstanding Dollar
Principal Amount		  

Total Class A

            28,271,305.55      

Class B (2004-3)

      14041NBL4         15-Nov-10         127,390.63         0.8492708667   

Class B (2004-7)

         18-Jan-11         —           0.0000000000   

Class B (2005-1)

      14041NBX8         15-Nov-10         714,583.33         4.0833333143   

Class B (2005-3)

      14041NCG4         18-Jan-11         —           0.0000000000   

Class B (2006-1)

      14041NCT6         15-Nov-10         80,809.90         0.4617708571   

Class B (2007-1)

      14041NDH1         15-Nov-10         158,605.90         0.4531597143   

Class B (2009-C)

         15-Nov-10         580,763.20         0.9956597252   
                 

Total Class B

            1,662,152.96      

Class C (2003-3)

      14041NAV3         15-Nov-10         539,539.93         2.1581597200   

Class C (2004-2)

      14041NBH3         15-Nov-10         112,482.64         1.1248264000   

Class C (2004-3)

         15-Dec-10         —           0.0000000000   

Class C (2006-1)

      14041NCW9         15-Nov-10         82,316.84         0.4703819429   

Class C (2006-2)

      14041NCZ2         15-Nov-10         47,899.31         0.4789931000   

Class C (2006-3)

      14041NDD0         15-Nov-10         62,026.91         0.4962152800   

Class C (2007-1)

      14041NDJ7         15-Nov-10         190,197.92         0.6339930667   

Class C (2007-2)

      14041NDK4         15-Nov-10         119,748.26         0.4789930400   

Class C (2007-4)

      14041NEA5         15-Nov-10         484,105.90         1.3831597143   

Class C (2009-A)

         15-Nov-10         138,791.75         1.9428818963   
                 

Total Class C

            1,777,109.46      

Total

            31,710,567.97      
B. Principal to be paid on the Distribution Date:            
     CUSIP Number      Principal Payment
Date		      Total Amount of
Principal to be
paid		      Per $1000 of
Outstanding Dollar
Principal Amount		  

Class A (2005-11)

      14041NCM1         15-Nov-10         500,000,000.00         1,000.0000000000   

 

4

 

C. Outstanding Dollar Principal Amount and Nominal Liquidation Amount for the related Monthly Period:
 (as of the end of the related Monthly Period)

 

     Initial Dollar
Principal Amount		      Outstanding Dollar
Principal Amount		      Adjusted
Outstanding Dollar
Principal Amount		      Nominal
Liquidation
Amount		  

Class A (2004-1)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2004-4)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2004-5)

      200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00   

Class A (2004-7)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2004-8)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2005-1)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2005-6)

      455,000,000.00         455,000,000.00         455,000,000.00         455,000,000.00   

Class A (2005-7)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2005-9)

      325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00         325,000,000.00   

Class A (2005-10)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2005-11)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2006-1)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2006-2)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2006-3)

      400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00         400,000,000.00   

Class A (2006-4)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   

Class A (2006-5)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2006-6)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2006-7)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   

Class A (2006-8)

      300,000,000.00         300,000,000.00         300,000,000.00         300,000,000.00   

Class A (2006-10)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2006-11)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2006-12)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2006-A)

      —           —           —           —     

Class A (2006-B)

      —           —           —           —     

Class A (2006-C)

      —           —           —           —     

Class A (2006-D)

      —           —           —           —     

Class A (2006-E)

      —           —           —           —     

Class A (2007-1)

      625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00         625,000,000.00   

Class A (2007-2)

      700,000,000.00         700,000,000.00         700,000,000.00         700,000,000.00   

Class A (2007-4)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

Class A (2007-A)

      200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00         200,000,000.00   

Class A (2007-5)

      600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00   

Class A (2007-7)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   

Class A (2007-8)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2008-3)

      600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00         600,000,000.00   

Class A (2008-5)

      750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00         750,000,000.00   

 

5

 

     Initial Dollar
Principal Amount		      Outstanding Dollar
Principal Amount		      Adjusted
Outstanding Dollar
Principal Amount		      Nominal
Liquidation
Amount		  

Class A (2008-6)

      500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00         500,000,000.00   

Class A (2009-2)

      1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00         1,000,000,000.00   

Class A (2009-A)

      —           —           —           —     
                                   

Total Class A

      18,905,000,000.00         18,905,000,000.00         18,905,000,000.00         18,905,000,000.00   

Class B (2004-3)

      150,000,000.00         150,000,000.00         150,000,000.00         150,000,000.00   

Class B (2004-7)

      184,605,000.00         184,605,000.00         184,605,000.00         184,605,000.00   

Class B (2005-1)

      175,000,000.00         175,000,000.00         175,000,000.00         175,000,000.00   

Class B (2005-3)

      100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00   

Class B (2006-1)

      175,000,000.00         175,000,000.00         175,000,000.00         175,000,000.00   

Class B (2007- 1)

      350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00   

Class B (2009-C)

      583,294,860.00         583,294,860.00         583,294,860.00         583,294,860.00   
                                   

Total Class B

      1,717,899,860.00         1,717,899,860.00         1,717,899,860.00         1,717,899,860.00   

Class C (2003-3)

      250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00   

Class C (2004-2)

      100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00   

Class C (2004-3)

      367,500,000.00         367,500,000.00         367,500,000.00         367,500,000.00   

Class C (2006-1)

      175,000,000.00         175,000,000.00         175,000,000.00         175,000,000.00   

Class C (2006-2)

      100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00         100,000,000.00   

Class C (2006-3)

      125,000,000.00         125,000,000.00         125,000,000.00         125,000,000.00   

Class C (2007-1)

      300,000,000.00         300,000,000.00         300,000,000.00         300,000,000.00   

Class C (2007-2)

      250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00         250,000,000.00   

Class C (2007-4)

      350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00         350,000,000.00   

Class C (2009-A)

      71,436,020.00         71,436,020.00         71,436,020.00         71,436,020.00   
                                   

Total Class C

      2,088,936,020.00         2,088,936,020.00         2,088,936,020.00         2,088,936,020.00   

Class D (2002-1)

         229,427,700.33         229,427,700.33         229,427,700.33   
                                   

Total

      22,711,835,880.00         22,941,263,580.33         22,941,263,580.33         22,941,263,580.33   

 

6

 

D. Nominal Liquidation Amount for Tranches of Notes Outstanding:
(including all tranches issued as of the end of the Monthly Period, after taking into account all allocations expected to occur on the Distribution Date)

 

    End of Month
Nominal
Liquidation
Amount		     Increase due to
accretions of
Principal for
Discount Notes		     Withdrawal from
Principal  Funding
sub-Account		     Reimbursements
of Nominal
Liquidation
Amount from
Available Funds		     Reductions due
to  reallocation of
Card Series
Principal Amounts		     Reduction due  to
Investor
Charge-offs		     Reductions due to
deposits into the
Principal Funding
sub-Account		     Nominal
Liquidation
Amount as of the
Distribution Date*		  

Class A (2004-1)

     500,000,000.00        —          —          —          —          —          —          500,000,000.00   

Class A (2004-4)

     500,000,000.00        —          —          —          —          —          —          500,000,000.00   

Class A (2004-5)

     200,000,000.00        —          —          —          —          —          —          200,000,000.00   

Class A (2004-7)

     500,000,000.00        —          —          —          —          —          —          500,000,000.00   

Class A (2004-8)

     500,000,000.00        —          —          —          —          —          —          500,000,000.00   

Class A (2005-1)

     750,000,000.00        —          —          —          —          —          —          750,000,000.00   

Class A (2005-6)

     455,000,000.00        —          —          —          —          —          —          455,000,000.00   

Class A (2005-7)

     500,000,000.00        —          —          —          —          —          —          500,000,000.00   

Class A (2005-9)

     325,000,000.00        —          —          —          —          —          —          325,000,000.00   

Class A (2005-10)

     500,000,000.00        —          —          —          —          —          —          500,000,000.00   

Class A (2005-11)

     500,000,000.00        —          —          —          —          —          500,000,000.00        —     

Class A (2006-1)

     500,000,000.00        —          —          —          —          —          —          500,000,000.00   

Class A (2006-2)

     500,000,000.00        —          —          —          —          —          —          500,000,000.00   

Class A (2006-3)

     400,000,000.00        —          —          —          —          —          —          400,000,000.00   

Class A (2006-4)

     1,000,000,000.00        —          —          —          —          —          —          1,000,000,000.00   

Class A (2006-5)

     500,000,000.00        —          —          —          —          —          —          500,000,000.00   

Class A (2006-6)

     500,000,000.00        —          —          —          —          —          —          500,000,000.00   

Class A (2006-7)

     1,000,000,000.00        —          —          —          —          —          —          1,000,000,000.00   

Class A (2006-8)

     300,000,000.00        —          —          —          —          —          —          300,000,000.00   

Class A (2006-10)

     500,000,000.00        —          —          —          —          —          —          500,000,000.00   

Class A (2006-11)

     750,000,000.00        —          —          —          —          —          —          750,000,000.00   

Class A (2006-12)

     500,000,000.00        —          —          —          —          —          —          500,000,000.00   

Class A (2006-A)

     —          —          —          —          —          —          —          —     

Class A (2006-B)

     —          —          —          —          —          —          —          —     

Class A (2006-C)

     —          —          —          —          —          —          —          —     

Class A (2006-D)

     —          —          —          —          —          —          —          —     

Class A (2006-E)

     —          —          —          —          —          —          —          —     

Class A (2007-1)

     625,000,000.00        —          —          —          —          —          —          625,000,000.00   

Class A (2007-2)

     700,000,000.00        —          —          —          —          —          —          700,000,000.00   

Class A (2007-4)

     750,000,000.00        —          —          —          —          —          —          750,000,000.00   

Class A (2007-A)

     200,000,000.00        —          —          —          —          —          —          200,000,000.00   

Class A (2007-5)

     600,000,000.00        —          —          —          —          —          —          600,000,000.00   

Class A (2007-7)

     1,000,000,000.00        —          —          —          —          —          —          1,000,000,000.00   

Class A (2007-8)

     500,000,000.00        —          —          —          —          —          —          500,000,000.00   

Class A (2008-3)

     600,000,000.00        —          —          —          —          —          —          600,000,000.00   

 

7

 

    End of Month
Nominal
Liquidation
Amount		     Increase due to
accretions of
Principal for
Discount Notes		     Withdrawal from
Principal  Funding
sub-Account		     Reimbursements
of Nominal
Liquidation
Amount from
Available Funds		     Reductions due
to  reallocation of
Card Series
Principal Amounts		     Reduction due  to
Investor
Charge-offs		     Reductions due to
deposits into the
Principal Funding
sub-Account		     Nominal
Liquidation
Amount as of the
Distribution Date*		  

Class A (2008-5)

     750,000,000.00        —          —          —          —          —          —          750,000,000.00   

Class A (2008-6)

     500,000,000.00        —          —          —          —          —          —          500,000,000.00   

Class A (2009-2)

     1,000,000,000.00        —          —          —          —          —          —          1,000,000,000.00   

Class A (2009-A)

     —          —          —          —          —          —          —          —     
                                                               

Total Class A

     18,905,000,000.00        —          —          —          —          —          500,000,000.00        18,405,000,000.00   

Class B (2004-3)

     150,000,000.00        —          —          —          —          —          —          150,000,000.00   

Class B (2004-7)

     184,605,000.00        —          —          —          —          —          —          184,605,000.00   

Class B (2005-1)

     175,000,000.00        —          —          —          —          —          —          175,000,000.00   

Class B (2005-3)

     100,000,000.00        —          —          —          —          —          —          100,000,000.00   

Class B (2006-1)

     175,000,000.00        —          —          —          —          —          —          175,000,000.00   

Class B (2007-1)

     350,000,000.00        —          —          —          —          —          —          350,000,000.00   

Class B (2009-C)

     583,294,860.00        —          —          —          —          —          —          583,294,860.00   
                                                               

Total Class B

     1,717,899,860.00        —          —          —          —          —          —          1,717,899,860.00   

Class C (2003-3)

     250,000,000.00        —          —          —          —          —          —          250,000,000.00   

Class C (2004-2)

     100,000,000.00        —          —          —          —          —          —          100,000,000.00   

Class C (2004-3)

     367,500,000.00        —          —          —          —          —          —          367,500,000.00   

Class C (2006-1)

     175,000,000.00        —          —          —          —          —          —          175,000,000.00   

Class C (2006-2)

     100,000,000.00        —          —          —          —          —          —          100,000,000.00   

Class C (2006-3)

     125,000,000.00        —          —          —          —          —          —          125,000,000.00   

Class C (2007-1)

     300,000,000.00        —          —          —          —          —          —          300,000,000.00   

Class C (2007-2)

     250,000,000.00        —          —          —          —          —          —          250,000,000.00   

Class C (2007-4)

     350,000,000.00        —          —          —          —          —          —          350,000,000.00   

Class C (2009-A)

     71,436,020.00        —          —          —          —          —          —          71,436,020.00   
                                                               

Total Class C

     2,088,936,020.00        —          —          —          —          —          —          2,088,936,020.00   

Class D (2002-1)

     229,427,700.33        —          —          —          —          —          —          224,376,863.82   
                                                               

Total

     22,941,263,580.33        —          —          —          —          —          500,000,000.00        22,436,212,743.82   

 

* This report does not capture any new issuances or increases of notes occurring after the end of the Monthly Period. Additionally, the Class D balance reflects any reductions due to maturities that will occur on the distribution date.

 

8

 

E. Targeted Deposits to Principal Funding sub-Accounts:

 

    Beginning
Principal  Funding
sub-Account
Balance		     Targeted Deposit
to Principal
Funding
sub-Account		     Previous shortfalls
of targeted
deposits to the
Principal Funding
Sub-Account		     Actual Deposit to
Principal Funding
sub-Account		     Amounts withdrawn
from the Principal
Funding sub-Account
for payment to
Noteholders		     Ending
Principal  Funding
sub-Account
Balance		     Principal  Funding
sub-Account
Earnings		  

Class A (2005-11)

     —          500,000,000.00        —          500,000,000.00        500,000,000.00        —          —     

 

9

 

F. Targeted Deposits to Interest Funding sub-Accounts:

 

    Applicable
Interest Rates		     Beginning Interest
Funding
sub-Account
Balance(1)		     Targeted Deposit
to Interest
Funding
sub-Account		     Previous Shortfalls  of
targeted deposits to
the Interest Funding
sub-Account		     Actual Deposit to
Interest Funding
sub-Account(2)		     Amounts withdrawn
from the Interest
Funding sub-Account
for payment to
Noteholder’s(3)		     Ending
Interest Funding
sub-Account
Balance(1)		     Interest Funding
sub-Account
Earnings		  

Class A (2004-1)

     0.466 %      —          200,746.53        —          200,746.53        (200,746.53 )      —          0.00   

Class A (2004-4)

     0.476 %      —          205,052.08        —          205,052.08        (205,052.08 )      —          0.00   

Class A (2004-5)

     0.406 %      —          69,965.28        —          69,965.28        (69,965.28 )      —          0.00   

Class A (2004-7)

     0.526 %      438,541.66        226,579.86        —          226,579.86        (665,121.52 )      —          16.24   

Class A (2004-8)

     0.386 %      —          166,302.08        —          166,302.08        (166,302.08 )      —          0.00   

Class A (2005-1)

     0.326 %      —          210,703.13        —          210,703.13        (210,703.13 )      —          0.00   

Class A (2005-6)

     0.339 %      —          132,845.59        —          132,845.59        —          132,845.59        11.06   

Class A (2005-7)

     4.700 %      —          1,958,333.33        —          1,958,333.33        (1,958,333.33 )      —          0.00   

Class A (2005-9)

     0.346 %      —          96,901.91        —          96,901.91        (96,901.91 )      —          0.00   

Class A (2005-10)

     0.336 %      —          144,774.31        —          144,774.31        (144,774.31 )      —          0.00   

Class A (2005-11)

     0.296 %      —          127,552.08        —          127,552.08        (127,552.08 )      —          0.00   

Class A (2006-1)

     0.291 %      —          125,399.31        —          125,399.31        (125,399.31 )      —          0.00   

Class A (2006-2)

     4.850 %      —          2,020,833.33        —          2,020,833.33        (2,020,833.33 )      —          0.00   

Class A (2006-3)

     5.050 %      —          1,683,333.33        —          1,683,333.33        (1,683,333.33 )      —          0.00   

Class A (2006-4)

     0.296 %      —          255,104.17        —          255,104.17        (255,104.17 )      —          0.00   

Class A (2006-5)

     0.316 %      —          136,163.19        —          136,163.19        (136,163.19 )      —          0.00   

Class A (2006-6)

     5.300 %      —          2,208,333.33        —          2,208,333.33        (2,208,333.33 )      —          0.00   

Class A (2006-7)

     0.286 %      —          246,493.06        —          246,493.06        (246,493.06 )      —          0.00   

Class A (2006-8)

     0.286 %      —          73,947.92        —          73,947.92        (73,947.92 )      —          0.00   

Class A (2006-10)

     5.150 %      —          2,145,833.33        —          2,145,833.33        (2,145,833.33 )      —          0.00   

Class A (2006-11)

     0.346 %      —          223,619.79        —          223,619.79        (223,619.79 )      —          0.00   

Class A (2006-12)

     0.316 %      —          136,163.19        —          136,163.19        (136,163.19 )      —          0.00   

Class A (2006-A)

     —          —          0.00        —          0.00        —          —          0.00   

Class A (2006-B)

     —          —          0.00        —          0.00        —          —          0.00   

Class A (2006-C)

     —          —          0.00        —          0.00        —          —          0.00   

Class A (2006-D)

     —          —          0.00        —          0.00        —          —          0.00   

Class A (2006-E)

     —          —          0.00        —          0.00        —          —          0.00   

Class A (2007-1)

     0.306 %      —          164,822.05        —          164,822.05        (164,822.05 )      —          0.00   

Class A (2007-2)

     0.336 %      —          202,684.03        —          202,684.03        (202,684.03 )      —          0.00   

Class A (2007-4)

     0.286 %      —          184,869.79        —          184,869.79        (184,869.79 )      —          0.00   

Class A (2007-A)

     5.200 %      —          866,666.67        —          866,666.67        (866,666.67 )      —          0.00   

Class A (2007-5)

     0.296 %      —          153,062.50        —          153,062.50        (153,062.50 )      —          0.00   

Class A (2007-7)

     5.750 %      —          4,791,666.67        —          4,791,666.67        (4,791,666.67 )      —          0.00   

Class A (2007-8)

     0.592 %      246,745.83        254,970.69        —          254,970.69        —          501,716.52        6.11   

Class A (2008-3)

     5.050 %      —          2,525,000.00        —          2,525,000.00        (2,525,000.00 )      —          0.00   

Class A (2008-5)

     4.850 %      —          3,031,250.00        —          3,031,250.00        (3,031,250.00 )      —          0.00   

Class A (2008-6)

     1.356 %      —          583,940.97        —          583,940.97        (583,940.97 )      —          0.00   

Class A (2009-2)

     —          —          2,666,666.67        —          2,666,666.67        (2,666,666.67 )      —          0.00   

 

10

 

    Applicable
Interest  Rates		     Beginning Interest
Funding
sub-Account
Balance(1)		     Targeted Deposit
to Interest
Funding
sub-Account		     Previous Shortfalls of
targeted deposits to
the Interest Funding
sub-Account		     Actual Deposit to
Interest Funding
sub-Account(2)		     Amounts withdrawn
from the Interest
Funding sub-Account
for payment to
Noteholder’s(3)		     Ending
Interest  Funding
sub-Account
Balance(1)		     Interest Funding
sub-Account
Earnings		  

Class A (2009-A)

     —          —          0.00        —          0.00        —          —          0.00   
                                                         

Total Class A

       685,287.49        28,220,580.17        —          28,220,580.17        (28,271,305.55 )      634,562.11        33.41   

Class B (2004-3)

     0.986 %      —          127,390.63        —          127,390.63        (127,390.63 )      —          0.00   

Class B (2004-7)

     0.883 %      —          131,349.22        —          131,349.22        —          131,349.22        8.43   

Class B (2005-1)

     4.900 %      —          714,583.33        —          714,583.33        (714,583.33 )      —          0.00   

Class B (2005-3)

     0.839 %      —          72,252.39        —          72,252.39        —          72,252.39        4.54   

Class B (2006-1)

     0.536 %      —          80,809.90        —          80,809.90        (80,809.90 )      —          0.00   

Class B (2007-1)

     0.526 %      —          158,605.90        —          158,605.90        (158,605.90 )      —          0.00   

Class B (2009-C)

     —          —          580,763.20        —          580,763.20        (580,763.20 )      —          0.00   
                                                         

Total Class B

       —          1,865,754.57        —          1,865,754.57        (1,662,152.96 )      203,601.61        12.97   

Class C (2003-3)

     2.506 %      —          539,539.93        —          539,539.93        (539,539.93 )      —          0.00   

Class C (2004-2)

     1.306 %      —          112,482.64        —          112,482.64        (112,482.64 )      —          0.00   

Class C (2004-3)

     6.399 %      1,959,693.75        1,959,693.75        —          1,959,693.75        —          3,919,387.50        48.53   

Class C (2006-1)

     0.546 %      —          82,316.84        —          82,316.84        (82,316.84 )      —          0.00   

Class C (2006-2)

     0.556 %      —          47,899.31        —          47,899.31        (47,899.31 )      —          0.00   

Class C (2006-3)

     0.576 %      —          62,026.91        —          62,026.91        (62,026.91 )      —          0.00   

Class C (2007-1)

     0.736 %      —          190,197.92        —          190,197.92        (190,197.92 )      —          0.00  

Class C (2007-2)

     0.556 %      —          119,748.26        —          119,748.26        (119,748.26 )      —          0.00   

Class C (2007-4)

     1.606 %      —          484,105.90        —          484,105.90        (484,105.90 )      —          0.00   

Class C (2009-A)

     —          —          138,791.75        —          138,791.75        (138,791.75 )      —          0.00   
                                                         

Total Class C

       1,959,693.75        3,736,803.21        —          3,736,803.21        (1,777,109.46 )      3,919,387.50        48.53   

Total

       2,644,981.24        33,823,137.95        —          33,823,137.95        (31,710,567.97 )      4,757,551.22        94.91   

G. Class C Reserve sub-Accounts:

 

     Beginning Class C
Reserve
sub-Account
Balance		      Targeted Deposit
to Class C
Reserve
sub-Account		      Actual Deposit to
Class C Reserve
sub-Account		      Withdrawals from
Class C Reserve
sub-Account
Balance		      Ending Class C
Reserve
sub-Account
Balance		      Class C
Reserve
sub-Account
Earnings		  

NOTHING TO REPORT

                  

 

11

 

H. Targeted Deposits to Class D Reserve sub-Accounts:
(Beginning Class D Reserve sub-Account Balance includes Class D Reserve sub-Account Earnings and deposits related to any new issuances)

 

     Beginning Class D
Reserve
sub-Account
Balance		      Targeted Deposit
to Class D
Reserve
sub-Account		      Actual Deposit to
Class D Reserve
sub-Account		      Withdrawals from
Class D Reserve
sub-Account
Balance		      Ending Class D
Reserve
sub-Account
Balance		      Class D Reserve
sub-Account
Earnings		  

NOTHING TO REPORT

                  

I. Targeted Deposits to Accumulation Reserve sub-Accounts:

 

     Beginning
Accumulation
Reserve
sub-Account
Balance		      Targeted Deposit
to Accumulation
Reserve
sub-Account		      Actual Deposit to
Accumulation
Reserve
sub-Account		      Withdrawals from
Accumulation
Reserve Account
for Interest		      Withdrawals from
Accumulation
Reserve Account
for Payments to
Issuer		      Ending
Accumulation
Reserve
sub-Account
Balance		      Accumulation
Reserve
sub-Account
Earnings		  

NOTHING TO REPORT

                     

J. Class A Usage of Class B, C and D Subordination Amounts:

 

     Class A Usage of
Class B
Subordination
Amount for this
Monthly Period		      Class A Usage of
Class C
Subordination
Amount for this
Monthly Period		      Class A Usage of
Class D
Subordination
Amount for this
Monthly Period		      Cumulative Class
A Usage of Class
B Subordination
Amount		      Cumulative Class
A Usage of Class
C Subordination
Amount		      Cumulative Class
A Usage of Class
D Subordination
Amount		  

NOTHING TO REPORT

                  

 

12

 

K. Class B Usage of Class C and D Subordination Amounts:

 

     Class B Usage of
Class C
Subordination
Amount for this
Monthly Period		      Class B Usage of
Class D
Subordination
Amount for this
Monthly Period		      Cumulative Class
B Usage of Class
C Subordination
Amount		      Cumulative Class
B Usage of Class
D Subordination
Amount		  

NOTHING TO REPORT

            

L. Class C Usage of Class D Subordination Amounts:

 

     Class C Usage of
Class D
Subordination
Amount for this
Monthly Period		      Cumulative Class C
Usage  of Class D
Subordination
Amount		  

NOTHING TO REPORT

      

 

13

 

M. Required and Available Subordination Amount to Class A, B and C Notes:
(as of Determination Date, after taking into account all maturities expected to occur on the Distribution Date)

 

     Required
Subordination
Amount from
Class B Notes		      Available
Subordination
Amount from
Class B Notes		      Required
Subordination
Amount from
Class C Notes		      Available
Subordination
Amount from
Class C Notes		      Required
Subordination
Amount from
Class D Notes		      Available
Subordination
Amount from
Class D Notes		  

Class A (2004-1)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2004-4)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2004-5)

      17,671,860.00         17,671,860.00         20,882,540.00         20,882,540.00         2,409,800.00         2,409,800.00   

Class A (2004-7)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2004-8)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2005-1)

      66,269,475.00         66,269,475.00         78,309,525.00         78,309,525.00         9,036,750.00         9,036,750.00   

Class A (2005-6)

      40,203,481.50         40,203,481.50         47,507,778.50         47,507,778.50         5,482,295.00         5,482,295.00   

Class A (2005-7)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2005-9)

      28,716,772.50         28,716,772.50         33,934,127.50         33,934,127.50         3,915,925.00         3,915,925.00   

Class A (2005-10)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2005-11)

                  

Class A (2006-1)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2006-2)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2006-3)

      35,343,720.00         35,343,720.00         41,765,080.00         41,765,080.00         4,819,600.00         4,819,600.00   

Class A (2006-4)

      88,359,300.00         88,359,300.00         104,412,700.00         104,412,700.00         12,049,000.00         12,049,000.00   

Class A (2006-5)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2006-6)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2006-7)

      88,359,300.00         88,359,300.00         104,412,700.00         104,412,700.00         12,049,000.00         12,049,000.00   

Class A (2006-8)

      26,507,790.00         26,507,790.00         31,323,810.00         31,323,810.00         3,614,700.00         3,614,700.00   

Class A (2006-10)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2006-11)

      66,269,475.00         66,269,475.00         78,309,525.00         78,309,525.00         9,036,750.00         9,036,750.00   

Class A (2006-12)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2006-A)

                  

Class A (2006-B)

                  

Class A (2006-C)

                  

Class A (2006-D)

                  

Class A (2006-E)

                  

Class A (2007-1)

      55,224,562.50         55,224,562.50         65,257,937.50         65,257,937.50         7,530,625.00         7,530,625.00   

Class A (2007-2)

      61,851,510.00         61,851,510.00         73,088,890.00         73,088,890.00         8,434,300.00         8,434,300.00   

Class A (2007-4)

      66,269,475.00         66,269,475.00         78,309,525.00         78,309,525.00         9,036,750.00         9,036,750.00   

Class A (2007-A)

      17,671,860.00         17,671,860.00         20,882,540.00         20,882,540.00         2,409,800.00         2,409,800.00   

Class A (2007-5)

      53,015,580.00         53,015,580.00         62,647,620.00         62,647,620.00         7,229,400.00         7,229,400.00   

Class A (2007-7)

      88,359,300.00         88,359,300.00         104,412,700.00         104,412,700.00         12,049,000.00         12,049,000.00   

Class A (2007-8)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2008-3)

      53,015,580.00         53,015,580.00         62,647,620.00         62,647,620.00         7,229,400.00         7,229,400.00   

Class A (2008-5)

      66,269,475.00         66,269,475.00         78,309,525.00         78,309,525.00         9,036,750.00         9,036,750.00   

Class A (2008-6)

      44,179,650.00         44,179,650.00         52,206,350.00         52,206,350.00         6,024,500.00         6,024,500.00   

Class A (2009-2)

      88,359,300.00         88,359,300.00         104,412,700.00         104,412,700.00         12,049,000.00         12,049,000.00   

Class A (2009-A)

                  
                                                     

 

14

 

     Required
Subordination
Amount from
Class B Notes		      Available
Subordination
Amount from
Class B Notes		      Required
Subordination
Amount from
Class C Notes		      Available
Subordination
Amount from
Class C Notes		      Required
Subordination
Amount from
Class D Notes		      Available
Subordination
Amount from
Class D Notes		  

Total Class A

      1,626,252,916.50         1,626,252,916.50         1,921,715,743.50         1,921,715,743.50         221,761,845.00         221,761,845.00   

Class B (2004-3)

            168,405,236.77         168,405,236.77         19,450,322.96         19,450,322.96   

Class B (2004-7)

            207,256,324.89         207,256,324.89         23,937,512.47         23,937,512.47   

Class B (2005-1)

            196,472,776.23         196,472,776.23         22,692,043.45         22,692,043.45   

Class B (2005-3)

            112,270,157.85         112,270,157.85         12,966,881.97         12,966,881.97   

Class B (2006-1)

            196,472,776.23         196,472,776.23         22,692,043.45         22,692,043.45   

Class B (2007-1)

            392,945,552.46         392,945,552.46         45,384,086.91         45,384,086.91   

Class B (2009-C)

            654,866,060.04         654,866,060.04         75,635,156.05         75,635,156.05   
                                         

Total Class B

            1,928,688,884.47         1,928,688,884.47         222,758,047.26         222,758,047.26   

Class C (2003-3)

                  26,853,008.14         26,853,008.14   

Class C (2004-2)

                  10,741,203.26         10,741,203.26   

Class C (2004-3)

                  39,473,921.97         39,473,921.97   

Class C (2006-1)

                  18,797,105.70         18,797,105.70   

Class C (2006-2)

                  10,741,203.26         10,741,203.26   

Class C (2006-3)

                  13,426,504.08         13,426,504.08   

Class C (2007-1)

                  32,223,609.77         32,223,609.77   

Class C (2007-2)

                  26,853,008.14         26,853,008.14   

Class C (2007-4)

                  37,594,211.40         37,594,211.40   

Class C (2009-A)

                  7,673,088.10         7,673,088.10   
                             

Total Class C

                  224,376,863.82         224,376,863.82   

 

* All balances for 2006-AA, 2006-AB, 2006-AC, 2006-AD, 2006-AE, 2008-AA and 2008-AB, 2009-AA tranches are as of End of Month.

N. Early Redemption Event

 

Current Month Excess Spread Amount

    $ 149,082,897.11   

Prior Month Excess Spread Amount

    $ 141,177,639.67   

Two Months Prior Excess Spread Amount

    $ 154,126,258.83   

Three Month Average Excess Spread Amount

    $ 148,128,931.87   

Is the average of the Excess Spread Amount for preceding three months greater than $0?

      YES   

 

15

 

IN WITNESS WHEREOF, the undersigned has duly executed and delivered this Certificate this 9th day of November, 2010.

 

     Capital One Bank (USA), National Association

     as Administrator

By:

   

/s/ Pam Koch

Name:

    Pam Koch

Title:

    Authorized Officer

Date:

    11/09/2010

 

16