XML 67 R57.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.2
Note 11 - Notes Payable and Long-term Debt (Details Textual)
9 Months Ended
Jan. 21, 2022
USD ($)
Jan. 21, 2022
TWD ($)
Sep. 15, 2020
USD ($)
Sep. 15, 2020
TWD ($)
Apr. 17, 2020
USD ($)
Apr. 14, 2020
Sep. 30, 2019
USD ($)
Jul. 23, 2019
USD ($)
Jun. 21, 2019
USD ($)
May 24, 2019
USD ($)
May 08, 2019
USD ($)
May 07, 2019
USD ($)
Apr. 30, 2019
USD ($)
Apr. 19, 2019
USD ($)
Apr. 11, 2019
USD ($)
Mar. 05, 2019
USD ($)
Jan. 21, 2019
USD ($)
Jan. 21, 2019
TWD ($)
Dec. 11, 2018
Nov. 29, 2018
USD ($)
Nov. 29, 2018
TWD ($)
Mar. 30, 2018
USD ($)
Sep. 28, 2017
USD ($)
Sep. 30, 2020
USD ($)
Sep. 30, 2019
USD ($)
Jul. 20, 2020
USD ($)
Dec. 31, 2019
USD ($)
Jul. 23, 2019
TWD ($)
Jun. 21, 2019
CNY (¥)
May 24, 2019
CNY (¥)
May 07, 2019
CNY (¥)
Apr. 30, 2019
CNY (¥)
Apr. 19, 2019
CNY (¥)
Apr. 11, 2019
TWD ($)
Jan. 21, 2019
TWD ($)
Nov. 29, 2018
TWD ($)
Long-term Debt, Gross                                               $ 58,891,000     $ 49,985,000                  
Payments to Acquire Property, Plant, and Equipment, Total                                               12,132,000 $ 25,982,000                      
Finance Lease, Principal Payments                                               13,000 0                      
Debt Instrument, Unused Borrowing Capacity, Amount                                               $ 23,700,000     $ 34,700,000                  
LIBOR Rate                                               0.10%     1.80%                  
Cash Collateral for Borrowed Securities                                               $ 10,000,000.0     $ 6,100,000                  
Chailease Finance Co, Ltd. [Member] | Promissory Note [Member]                                                                        
Long-term Debt, Gross                                               $ 2,419,000     $ 4,262,000                  
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                               3.50%     3.50%                  
Chailease Finance Co, Ltd. [Member] | Prime World International Holdings, Ltd. (“Prime World”) [Member] | Forecast [Member]                                                                        
Payments to Acquire Property, Plant, and Equipment, Total $ 800,000 $ 22,311,381                                                                    
Chailease Finance Co, Ltd. [Member] | Prime World International Holdings, Ltd. (“Prime World”) [Member] | Promissory Note [Member]                                                                        
Debt Instrument, Face Amount                                       $ 6,800,000                               $ 210,601,605
Long-term Debt, Gross                                               $ 2,400,000                        
Chailease Finance Co, Ltd. [Member] | Finance Lease Agreement 2 [Member] | Prime World International Holdings, Ltd. (“Prime World”) [Member]                                                                        
Sale Leaseback Transaction, Net Proceeds, Investing Activities, Total                                       $ 8,700,000 $ 267,340,468                              
Sale Leaseback Transaction, Term (Year)                                       3 years 3 years                              
Sale Leaseback Transaction, Initial Payment                                       $ 2,200,000 $ 67,340,468                              
Sale Leaseback Transaction, Imputed Interest Rate                                       3.50% 3.50%                              
Chailease Finance Co, Ltd. [Member] | Second Sales Contract [Member] | Prime World International Holdings, Ltd. (“Prime World”) [Member]                                                                        
Sale Leaseback Transaction, Net Proceeds, Investing Activities, Total                                 $ 8,700,000 $ 267,333,186                                    
Sale Leaseback Transaction, Term (Year)                                 3 years 3 years                                    
Sale Leaseback Transaction, Initial Payment                                 $ 2,200,000 $ 67,333,186                                    
Sale Leaseback Transaction, Imputed Interest Rate                                 3.10% 3.10%                                    
Finance Lease, Principal Payments     $ 5,500,000 $ 159,027,448                                                                
Chailease Finance Co, Ltd. [Member] | Second Sales Contract [Member] | Prime World International Holdings, Ltd. (“Prime World”) [Member] | Promissory Note [Member]                                                                        
Debt Instrument, Face Amount                                 $ 6,800,000                                   $ 209,555,736  
Long-term Debt, Gross                                               2,600,000                        
Minimum [Member] | Chailease Finance Co, Ltd. [Member] | Finance Lease Agreement 2 [Member] | Prime World International Holdings, Ltd. (“Prime World”) [Member]                                                                        
Sale Leaseback Transaction, Monthly Rental Payments                                       $ 200,000 $ 5,571,229                              
Minimum [Member] | Chailease Finance Co, Ltd. [Member] | Second Sales Contract [Member] | Prime World International Holdings, Ltd. (“Prime World”) [Member]                                                                        
Sale Leaseback Transaction, Monthly Rental Payments                                 200,000 $ 5,570,167                                    
Maximum [Member] | Chailease Finance Co, Ltd. [Member] | Finance Lease Agreement 2 [Member] | Prime World International Holdings, Ltd. (“Prime World”) [Member]                                                                        
Sale Leaseback Transaction, Monthly Rental Payments                                       $ 200,000 $ 6,139,188                              
Maximum [Member] | Chailease Finance Co, Ltd. [Member] | Second Sales Contract [Member] | Prime World International Holdings, Ltd. (“Prime World”) [Member]                                                                        
Sale Leaseback Transaction, Monthly Rental Payments                                 $ 200,000 $ 6,082,131                                    
Paycheck Protection Program, CARES Act [Member]                                                                        
Proceeds from Issuance of Long-term Debt, Total         $ 6,230,000                                                              
Long-term Debt, Gross                                               $ 6,229,000     $ 0                  
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                               1.00%     1.00%                  
Branch Banking and Trust Company [Member] | CapEx Loan [Member]                                                                        
Debt Instrument, Term (Year)                                           5 years                            
Debt Instrument, Face Amount                                           $ 26,000,000                            
Branch Banking and Trust Company [Member] | Term Loan [Member]                                                                        
Debt Instrument, Term (Year)                                           70 months                            
Debt Instrument, Face Amount                                           $ 21,500,000                            
Branch Banking and Trust Company [Member] | CapEx Loan and Term Loan [Member]                                                                        
Repayments of Long-term Debt, Total                               $ 37,800,000                                        
Branch Banking and Trust Company [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member] | CapEx Loan [Member] | Minimum [Member]                                                                        
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                                           1.30%                            
Branch Banking and Trust Company [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member] | CapEx Loan [Member] | Maximum [Member]                                                                        
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                                           2.00%                            
Branch Banking and Trust Company [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member] | Term Loan [Member] | Minimum [Member]                                                                        
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                                           1.15%                            
Branch Banking and Trust Company [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member] | Term Loan [Member] | Maximum [Member]                                                                        
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                                           2.00%                            
Far Eastern [Member] | Far Eastern's Published One-Year Fixed Term Time Deposits Rate [Member] | Far Eastern Credit Facility [Member]                                                                        
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                             0.655%                                          
Debt Instrument, Interest Rate, Effective Percentage                             1.045%                                     1.045%    
Far Eastern [Member] | TAIFX3 Rate [Member] | Far Eastern Credit Facility [Member]                                                                        
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                             0.70%                                          
Debt Instrument, Interest Rate, Effective Percentage                             2.75%                                     2.75%    
SPD Bank [Member] | The SPD 30M Credit Facility [Member]                                                                        
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                       4.32%                                     4.32%          
SPD Bank [Member] | The $2M Credit Facility [Member]                                                                        
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                     2.59438%                                                  
SPD Bank [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member] | The $2M Credit Facility [Member]                                                                        
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                     1.48%                                                  
SPD Bank [Member] | Prime Rate [Member] | The SPD 9.9M Credit Facility [Member]                                                                        
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                         0.2475%                                              
SPD Bank [Member] | Prime Rate [Member] | The SPD 30M Credit Facility [Member]                                                                        
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                       0.2475%                                                
Revolving Credit Facility [Member] | Branch Banking and Trust Company [Member]                                                                        
Debt Instrument, Term (Year)                                           3 years 3 years                          
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity             $ 20,000,000                 $ 25,000,000           $ 60,000,000 $ 50,000,000   $ 20,000,000                      
Debt Instrument, Unused Borrowing Capacity, Fee, Percentage             0.30%                 0.20%                                        
Line of Credit Facility, Percentage of Maximum Borrowing Capacity, Threshold for Financial Covenants             75.00%                 60.00%                 75.00%                      
Fixed Charge Cover Ratio, Minimum Threshold             1.5                                   1.5                      
Long-term Line of Credit, Total                                               $ 18,700,000                        
Revolving Credit Facility [Member] | Branch Banking and Trust Company [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member]                                                                        
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                                             1.50%                          
Revolving Credit Facility [Member] | Branch Banking and Trust Company [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member] | Minimum [Member]                                                                        
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                                           1.40%                            
Revolving Credit Facility [Member] | Branch Banking and Trust Company [Member] | London Interbank Offered Rate (LIBOR) [Member] | Maximum [Member]                                                                        
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate                                           2.00%                            
Revolving Credit Facility [Member] | CTBC Bank Co., Ltd. [Member] | Credit Facility with CTBC Bank Co., Ltd [Member] | Prime World International Holdings, Ltd. (“Prime World”) [Member]                                                                        
Debt Instrument, Term (Year)                                     1 year                                  
Revolving Credit Facility [Member] | Far Eastern [Member]                                                                        
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                               2,668,000     $ 2,668,000                  
Long-term Debt, Gross                                               $ 0     $ 2,668,000                  
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                               1.70%     1.70%                  
Revolving Credit Facility [Member] | Far Eastern [Member] | Far Eastern Credit Facility [Member] | Prime World International Holdings, Ltd. (“Prime World”) [Member]                                                                        
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                             $ 2,600,000                                     $ 80,000,000    
Debt Instrument, Term of Draw (Day)                             180 days                                          
Revolving Credit Facility [Member] | Taishin International Bank [Member] | The NT$100M Credit Line [Member] | Prime World International Holdings, Ltd. (“Prime World”) [Member]                                                                        
Debt Instrument, Term (Year)               1 year                                                        
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity               $ 3,300,000                                   $ 100,000,000   $ 100,000,000                
Revolving Credit Facility [Member] | Taishin International Bank [Member] | The US $1M Credit Line [Member] | Prime World International Holdings, Ltd. (“Prime World”) [Member]                                                                        
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity               $ 1,000,000                                                        
Revolving Credit Facility [Member] | Taishin International Bank [Member] | Credit Facility [Member]                                                                        
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                               $ 3,336,000     $ 3,336,000                  
Long-term Debt, Gross                                               $ 3,436,000     $ 3,336,000                  
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                               2.20%     2.20%                  
Revolving Credit Facility [Member] | Taishin International Bank [Member] | Credit Facility [Member] | Prime World International Holdings, Ltd. (“Prime World”) [Member]                                                                        
Long-term Line of Credit, Total                                               $ 3,400,000                        
Revolving Credit Facility [Member] | Taishin International Bank [Member] | Credit Facility [Member] | Minimum [Member] | Prime World International Holdings, Ltd. (“Prime World”) [Member]                                                                        
Debt Instrument, Term of Draw (Day)                                               90 days                        
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                               2.20%                        
Revolving Credit Facility [Member] | Taishin International Bank [Member] | Credit Facility [Member] | Maximum [Member] | Prime World International Holdings, Ltd. (“Prime World”) [Member]                                                                        
Debt Instrument, Term of Draw (Day)                                               120 days                        
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                               2.25%                        
Revolving Credit Facility [Member] | China Construction Bank Co., Ltd. [Member] | China Merchants Credit Line [Member] | Global Technology, Inc. [Member]                                                                        
Debt Instrument, Term (Year)                           12 months                                            
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity | ¥                                                                 ¥ 60,000,000      
Revolving Credit Facility [Member] | China Merchants Bank Co, Ltd [Member]                                                                        
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                               $ 8,917,000     $ 8,917,000                  
Long-term Debt, Gross                                               $ 1,016,000     $ 0                  
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                               4.50%     4.50%                  
Revolving Credit Facility [Member] | China Merchants Bank Co, Ltd [Member] | China Merchants Credit Line [Member] | Global Technology, Inc. [Member]                                                                        
Debt Instrument, Term (Year)           6 months                                                            
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                           $ 8,900,000                                            
Long-term Line of Credit, Total                                               $ 1,000,000.0                        
Revolving Credit Facility [Member] | SPD Bank [Member]                                                                        
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                               25,449     $ 25,449                  
Long-term Debt, Gross                                               $ 12,162,000     $ 7,919,000                  
Revolving Credit Facility [Member] | SPD Bank [Member] | Minimum [Member]                                                                        
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                               3.01%     3.01%                  
Revolving Credit Facility [Member] | SPD Bank [Member] | Maximum [Member]                                                                        
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                               4.57%     4.57%                  
Revolving Credit Facility [Member] | SPD Bank [Member] | The SPD 9.9M Credit Facility [Member] | Global Technology, Inc. [Member]                                                                        
Debt Instrument, Term (Year)                         1 year                                              
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                         $ 1,500,000                                     ¥ 9,900,000        
Revolving Credit Facility [Member] | SPD Bank [Member] | The SPD 30M Credit Facility [Member] | Global Technology, Inc. [Member]                                                                        
Debt Instrument, Term (Year)                       1 year                                                
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                       $ 4,500,000                                     ¥ 30,000,000          
Revolving Credit Facility [Member] | SPD Bank [Member] | The $2M Credit Facility [Member] | Global Technology, Inc. [Member]                                                                        
Debt Instrument, Term (Year)                     6 months                                                  
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                     $ 2,000,000                                                  
Long-term Line of Credit, Total                                               $ 12,200,000                        
Bank Acceptances Executed                                               13,400,000                        
Revolving Credit Facility [Member] | SPD Bank [Member] | The SPD Credit Line [Member] | Global Technology, Inc. [Member]                                                                        
Debt Instrument, Term (Year)                   5 years                                                    
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                   $ 25,400,000                                       ¥ 180,000,000            
Revolving Credit Facility [Member] | China Zheshang Bank Co., Ltd [Member] | The ¥100M Credit Facility [Member]                                                                        
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                               14,125,000     $ 14,125,000                  
Long-term Debt, Gross                                               $ 4,999,000     $ 0                  
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                               3.50%     3.50%                  
Revolving Credit Facility [Member] | China Zheshang Bank Co., Ltd [Member] | The ¥100M Credit Facility [Member] | Global Technology, Inc. [Member]                                                                        
Debt Instrument, Term (Year)                 18 months                                                      
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                 $ 14,100,000                                       ¥ 100,000,000              
Long-term Line of Credit, Total                                               $ 5,000,000.0                        
Bank Acceptances Executed                                               0                        
Revolving Credit Facility [Member] | China Zheshang Bank Co., Ltd [Member] | The ¥50M Credit Facility [Member]                                                                        
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                               7,167     $ 7,167                  
Long-term Debt, Gross                                               $ 7,342,000     $ 7,167,000                  
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                               5.70%     5.70%                  
Revolving Credit Facility [Member] | China Zheshang Bank Co., Ltd [Member] | The ¥50M Credit Facility [Member] | Global Technology, Inc. [Member]                                                                        
Debt Instrument, Term (Year)                 3 years                                                      
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                 $ 7,100,000                                       ¥ 50,000,000              
Long-term Line of Credit, Total                                               $ 7,300,000