NPORT-EX 2 International_Small_Cap.htm SCHEDULE F

SCHEDULE OF INVESTMENTS

June 30, 2025 (Unaudited)

 

Causeway International Small Cap Fund  Number of Shares   Value (000) 
COMMON STOCK          
Australia — 5.3%          
Consumer Discretionary — 2.1%          
JB Hi-Fi Ltd.   80,243   $5,831 
           
Consumer Staples — 0.9%          
GrainCorp Ltd., Class A   278,334    1,426 
Metcash Ltd.   334,896    862 
         2,288 
Energy — 0.3%          
Yancoal Australia Ltd.   229,189    871 
           
Financials — 0.7%          
Helia Group Ltd.   477,509    1,770 
           
Materials — 0.7%          
Perenti Ltd.   1,101,051    1,176 
Perseus Mining Ltd.   365,364    830 
         2,006 
Utilities — 0.6%          
AGL Energy Ltd.   259,843    1,666 
           
         14,432 
Austria — 1.3%          
Financials — 1.3%          
Raiffeisen Bank International AG   112,491    3,441 
           
Belgium — 0.7%          
Communication Services — 0.7%          
Proximus SADP   185,001    1,805 
           
Brazil — 1.1%          
Financials — 0.3%          
IRB Brasil Resseguros SA 1   105,300    872 
           
Health Care — 0.2%          
Odontoprev S.A.   240,312    521 
           
Utilities — 0.6%          
Cia de Saneamento de Minas Gerais Copasa MG   326,683    1,685 
           
         3,078 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS (continued)

June 30, 2025 (Unaudited)

 

Causeway International Small Cap Fund  Number of Shares   Value (000) 
Canada — 9.6%          
Energy — 0.4%          
Tamarack Valley Energy Ltd.   320,100   $1,135 
           
Financials — 1.7%          
AGF Management Ltd., Class B   465,654    4,521 
           
Industrials — 2.9%          
Bird Construction Inc.   44,100    932 
Finning International Inc.   100,306    4,288 
Russel Metals Inc.   91,951    2,961 
         8,181 
Information Technology — 2.2%          
Celestica Inc. 1   37,690    5,889 
           
Materials — 1.1%          
Centerra Gold Inc.   196,900    1,418 
Dundee Precious Metals Inc.   60,400    971 
OceanaGold Corp.   44,433    627 
        3,016 
Real Estate — 0.6%          
Canadian Apartment Properties REIT 2   22,500    734 
RioCan Real Estate Investment Trust 2   67,300    875 
         1,609 
Utilities — 0.7%          
Atco Ltd., Class I   21,600    806 
Superior Plus Corp.   184,497    1,081 
         1,887 
         26,238 
China — 7.3%          
Communication Services — 3.6%          
Hello Group Inc. ADR   265,149    2,238 
JOYY Inc. ADR   107,129    5,454 
Weibo Corp. ADR   231,636    2,207 
         9,899 
Consumer Discretionary — 1.3%          
TCL Electronics Holdings Ltd. 1   2,943,000    3,589 
           
Financials — 1.7%          
FinVolution Group ADR   493,414    4,678 
           
Health Care — 0.5%          
3SBio Inc. 1   476,000    1,439 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS (continued)

June 30, 2025 (Unaudited)

 

Causeway International Small Cap Fund  Number of Shares   Value (000) 
China — (continued)          
Materials — 0.2%          
Fufeng Group Ltd.   608,000   $534 
           
         20,139 
Denmark — 0.9%          
Industrials — 0.9%          
D/S Norden A/S   27,719    880 
ISS A/S   56,544    1,578 
         2,458 
         2,458 
France — 0.5%          
Financials — 0.5%          
SCOR SE   40,883    1,358 
           
Germany — 1.7%          
Consumer Discretionary — 1.1%          
TUI AG 1   340,770    2,986 
           
Industrials — 0.6%          
HOCHTIEF AG   7,991    1,577 
           
         4,563 
Hong Kong — 2.2%          
Information Technology — 1.5%          
VSTECS Holdings Ltd.   4,234,000    4,210 
           
Real Estate — 0.7%          
Kerry Properties Ltd.   743,165    1,923 
           
         6,133 
India — 6.0%          
Financials — 2.0%          
LIC Housing Finance Ltd.   200,245    1,446 
Power Finance Corp. Ltd.   840,194    4,192 
         5,638 
Information Technology — 2.9%          
KPIT Technologies Ltd.   244,447    3,589 
Redington Ltd.   1,165,381    4,422 
         8,011 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS (continued)

June 30, 2025 (Unaudited)

 

Causeway International Small Cap Fund  Number of Shares   Value (000) 
India — (continued)          
Materials — 1.1%          
National Aluminium Co. Ltd.   1,252,388   $2,822 
           
         16,471 
Indonesia — 0.8%          
Energy — 0.5%          
Indo Tambangraya Megah Tbk PT   978,200    1,325 
           
Materials — 0.3%          
Aneka Tambang Tbk PT   4,952,200    932 
           
         2,257 
Ireland — 0.0%          
Health Care — 0.0%          
Uniphar PLC   23,998    106 
           
Israel — 1.6%          
Communication Services — 0.3%          
Bezeq The Israeli Telecommunication Corp. Ltd.   439,126    750 
           
Industrials — 1.3%          
ZIM Integrated Shipping Services Ltd.   224,722    3,616 
           
         4,366 
Italy — 4.3%          
Financials — 3.3%          
Banca Monte dei Paschi di Siena SpA   484,627    4,110 
Unipol Gruppo SpA   251,067    4,972 
         9,082 
Industrials — 0.6%          
Iveco Group NV   80,588    1,587 
           
Utilities — 0.4%          
Hera SpA   244,579    1,182 
           
         11,851 
Japan — 21.7%          
Communication Services — 0.7%          
Mixi Inc.   78,000    1,883 
           
Consumer Discretionary — 2.6%          
Adastria Co. Ltd.   35,300    730 
Sankyo Co. Ltd.   259,100    4,796 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS (continued)

June 30, 2025 (Unaudited)

 

Causeway International Small Cap Fund  Number of Shares   Value (000) 
Japan — (continued)          
Consumer Discretionary (continued)          
Yamada Holdings Co. Ltd.   421,800   $1,327 
         6,853 
Consumer Staples — 0.9%          
Sugi Holdings Co. Ltd.   43,000    983 
Valor Co. Ltd.   82,700    1,447 
         2,430 
Financials — 2.2%          
Credit Saison Co. Ltd.   174,900    4,719 
Mebuki Financial Group Inc.   287,700    1,501 
         6,220 
Health Care — 3.2%          
Alfresa Holdings Corp.   121,800    1,666 
Asahi Intecc Co. Ltd.   55,900    884 
Medipal Holdings Corp.   78,900    1,279 
Nippon Shinyaku Co. Ltd.   37,300    814 
Santen Pharmaceutical Co. Ltd.   120,700    1,385 
Sawai Group Holdings Co. Ltd.   66,800    850 
Suzuken Co. Ltd.   56,000    2,025 
         8,903 
Industrials — 3.0%          
COMSYS Holdings Corp.   36,100    835 
Hanwa Co. Ltd.   34,900    1,315 
NGK Insulators Ltd.   72,900    915 
NIPPON EXPRESS HOLDINGS INC   89,800    1,801 
NS United Kaiun Kaisha Ltd.   41,700    1,129 
Persol Holdings Co. Ltd.   744,800    1,454 
Transcosmos Inc.   39,300    954 
         8,403 
Information Technology — 2.7%          
Alps Electric Co. Ltd.   146,500    1,576 
BIPROGY Inc.   24,200    1,012 
Brother Industries Ltd.   89,600    1,546 
Konica Minolta Inc. 1   287,200    934 
Macnica Holdings Inc.   102,600    1,377 
Nippon Electric Glass Co. Ltd.   34,100    809 
         7,254 
Materials — 2.5%          
Kobe Steel Ltd.   203,500    2,221 
Mitsui Mining & Smelting Co. Ltd.   29,800    1,039 
Taiheiyo Cement Corp.   40,800    1,012 
Tokyo Steel Manufacturing Co. Ltd.   161,700    1,696 
Zeon Corp.   89,400    908 
         6,876 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS (continued)

June 30, 2025 (Unaudited)

 

Causeway International Small Cap Fund  Number of Shares   Value (000) 
Japan — (continued)          
Real Estate — 2.0%          
GLP J-Reit 2   1,295   $1,166 
Nomura Real Estate Holdings Inc.   137,900    808 
Tokyo Tatemono Co. Ltd.   94,700    1,685 
Tokyu Fudosan Holdings Corp.   256,200    1,831 
         5,490 
Utilities — 1.9%          
Chugoku Electric Power Co. Inc.   230,700    1,143 
Electric Power Development Co. Ltd.   58,900    1,005 
Kyushu Electric Power Co. Inc.   172,900    1,546 
Tohoku Electric Power Co. Inc.   205,700    1,502 
         5,196 
         59,508 
Netherlands — 0.4%          
Industrials — 0.4%          
Signify NV   39,391    1,070 
           
Norway — 0.8%          
Energy — 0.4%          
Aker Solutions ASA   293,145    1,012 
           
Industrials — 0.4%          
MPC Container Ships ASA   797,502    1,262 
           
         2,274 
Portugal — 0.4%          
Communication Services — 0.4%          
NOS SGPS S.A.   251,856    1,150 
           
Singapore — 1.5%          
Industrials — 1.0%          
Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd.   1,616,400    2,821 
           
Real Estate — 0.5%          
Mapletree Pan Asia Commercial Trust 2   1,324,800    1,315 
           
         4,136 
South Africa — 0.5%          
Real Estate — 0.5%          
Growthpoint Properties Ltd. 2   1,728,761    1,307 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS (continued)

June 30, 2025 (Unaudited)

 

Causeway International Small Cap Fund  Number of Shares   Value (000) 
South Korea — 8.1%          
Communication Services — 0.4%          
SM Entertainment Co. Ltd.   12,073   $1,259 
           
Consumer Discretionary — 0.8%          
Hyundai Department Store Co. Ltd.   16,447    920 
Youngone Corp.   28,785    1,345 
         2,265 
Consumer Staples — 0.3%          
Binggrae Co. Ltd.   11,576    727 
           
Financials — 0.6%          
Korean Reinsurance Co.   42,191    320 
Samsung Securities Co. Ltd.   23,207    1,262 
         1,582 
Industrials — 6.0%          
GS Holdings Corp.   37,182    1,282 
Hanwha Corp.   75,800    5,283 
Hyundai Engineering & Construction Co. Ltd.   47,111    2,736 
LS Corp.   8,647    1,259 
LX INTERNATIONAL CORP.   93,188    2,147 
Samsung Engineering Co. Ltd.   232,534    3,796 
         16,503 
         22,336 
Spain — 1.2%          
Financials — 0.4%          
Unicaja Banco S.A.   505,227    1,193 
           
Information Technology — 0.8%          
Indra Sistemas S.A.   49,218    2,136 
           
         3,329 
Sweden — 0.6%          
Materials — 0.6%          
SSAB AB, Class B   254,940    1,509 
           
Switzerland — 0.4%          
Health Care — 0.4%          
Galenica AG   9,481    1,037 
           
Taiwan — 7.5%          
Communication Services — 1.2%          
International Games System Co. Ltd.   110,000    3,229 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS (continued)

June 30, 2025 (Unaudited)

 

Causeway International Small Cap Fund  Number of Shares   Value (000) 
Taiwan — (continued)          
Industrials — 1.1%          
T3EX Global Holdings Corp.   365,000   $901 
United Integrated Services Co. Ltd.   97,000    2,070 
         2,971 
Information Technology — 5.1%          
Arcadyan Technology Corp.   239,000    1,641 
Chicony Electronics Co. Ltd.   204,000    907 
Primax Electronics Ltd.   315,000    787 
Sercomm Corp.   252,000    820 
Simplo Technology Co. Ltd.   385,000    5,076 
Tripod Technology Corp.   302,000    2,562 
Wistron NeWeb Corp.   261,000    1,086 
WT Microelectronics Co. Ltd.   238,000    1,048 
         13,927 
Real Estate — 0.1%          
Advancetek Enterprise Co. Ltd.   167,000    411 
           
         20,538 
Thailand — 1.2%          
Industrials — 0.8%          
Regional Container Lines PCL   2,608,600    2,067 
           
Real Estate — 0.4%          
Sansiri PCL   28,678,000    1,130 
           
         3,197 
Turkey — 0.6%          
Consumer Discretionary — 0.3%          
Dogus Otomotiv Servis ve Ticaret AS   196,820    861 
           
Real Estate — 0.3%          
Torunlar Gayrimenkul Yatirim Ortakligi AS 2   510,325    857 
           
         1,718 
United Kingdom — 9.5%          
Consumer Discretionary — 1.0%          
Currys PLC 1   1,041,521    1,741 
Inchcape PLC   119,068    1,186 
        2,927 
Financials — 0.3%          
Investec PLC   111,381    833 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS (continued)

June 30, 2025 (Unaudited)

 

Causeway International Small Cap Fund  Number of Shares   Value (000) 
United Kingdom — (continued)          
Industrials — 6.0%          
Balfour Beatty PLC   172,915   $1,241 
easyJet PLC   754,118    5,519 
Firstgroup PLC   224,649    711 
JET2 PLC   202,617    5,139 
Keller Group PLC   100,316    2,018 
Zigup PLC   367,590    1,793 
         16,421 
Information Technology — 0.3%          
Computacenter PLC   24,331    802 
           
Utilities — 1.9%          
Centrica PLC   1,063,291    2,359 
Drax Group PLC   292,759    2,790 
         5,149 
         26,132 
Total Common Stock          
(Cost $218,652) — 97.7%        267,937 
           
PREFERENCE STOCK          
Brazil — 0.4%          
Materials — 0.4%          
Metalurgica Gerdau SA, Class A   774,500    1,272 
           
Total Preference Stock          
(Cost $1,717) — 0.4%        1,272 
           
EXCHANGE TRADED FUND          
Vanguard FTSE All World ex-US Small-Cap ETF   1,435    193 
           
Total Exchange Traded Fund          
(Cost $191) — 0.1%        193 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS (continued)

June 30, 2025 (Unaudited)

 

Causeway International Small Cap Fund  Number of Shares   Value (000) 
SHORT-TERM INVESTMENT          
Invesco Short-Term Investment Trust: Government & Agency Portfolio, Institutional Class, 4.26% *   1,363,978   $1,364 
           
Total Short-Term Investment          
(Cost $1,364) — 0.5%        1,364 
           
Total Investments — 98.7%          
(Cost $221,924)        270,766 
           
Other Assets in Excess of Liabilities — 1.3%        3,441 
           
Net Assets — 100.0%       $274,207 

 

*The rate reported is the 7-day effective yield as of June 30, 2025.
1Non-income producing security.
2Real Estate Investment Trust.

 

ADRAmerican Depositary Receipt
ETFExchange Traded Fund
FTSEFinancial Times London Stock Exchange
REITReal Estate Investment Trust

 

The table below sets forth information about the Levels within the fair value hierarchy at which the Fund’s investments are measured at June 30, 2025:

 

Investments in Securities  Level 1
(000)		   Level 2
(000)		   Level 3
(000)		   Total
(000)		 
Common Stock                    
Australia  $14,432   $—   $—   $14,432 
Austria   3,441    —    —    3,441 
Belgium   1,805    —    —    1,805 
Brazil   3,078    —    —    3,078 
Canada   26,238    —    —    26,238 
China   20,139    —    —    20,139 
Denmark   2,458    —    —    2,458 
France   1,358    —    —    1,358 
Germany   4,563    —    —    4,563 
Hong Kong   6,133    —    —    6,133 
India   16,471    —    —    16,471 
Indonesia   2,257    —    —    2,257 
Ireland   106    —    —    106 
Israel   4,366    —    —    4,366 
Italy   11,851    —    —    11,851 
Japan   59,508    —    —    59,508 

 

 

SCHEDULE OF INVESTMENTS (concluded)

June 30, 2025 (Unaudited)

 

Investments in Securities  Level 1
(000)		   Level 2
(000)		   Level 3
(000)		   Total
(000)		 
Netherlands  $1,070   $—   $—   $1,070 
Norway   2,274    —    —    2,274 
Portugal   1,150    —    —    1,150 
Singapore   4,136    —    —    4,136 
South Africa   1,307    —    —    1,307 
South Korea   22,336    —    —    22,336 
Spain   3,329    —    —    3,329 
Sweden   1,509    —    —    1,509 
Switzerland   1,037    —    —    1,037 
Taiwan   20,538    —    —    20,538 
Thailand   —    3,197    —    3,197 
Turkey   1,718    —    —    1,718 
United Kingdom   26,132    —    —    26,132 
Total Common Stock   264,740    3,197    —    267,937 
Preference Stock                    
Brazil   1,272    —    —    1,272 
Total Preference Stock   1,272    —    —    1,272 
Exchange Traded Fund   193    —    —    193 
Short-Term Investment   1,364    —    —    1,364 
Total Investments in Securities  $267,569   $3,197   $—   $270,766 

 

Amounts designated as “—” are $0 or are rounded to $0.

 

For information on the Fund’s policies regarding valuation of investments, fair value hierarchy levels and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual and annual financial statements.

 

CCM-QH-006-2200