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S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S

December 31, 2023 (Unaudited)

 

Causeway International Opportunities Fund    Number of Shares      Value (000)  

COMMON STOCK

      

Belgium — 1.4%

      

Anheuser-Busch InBev S.A.

      53,164      $     3,429  
     

 

 

  

Brazil — 1.7%

      

Banco do Brasil SA

      144,900        1,652  

Cia de Saneamento de Minas Gerais Copasa MG

      27,500        116  

Gerdau SA ADR

      115,111        558  

Petroleo Brasileiro SA, Class A ADR

      77,586        1,186  

SLC Agricola S.A.

      49,800        193  

Suzano S.A. 1

     11,000        126  

TIM S.A.

      99,500        367  
     

 

 

  
        4,198  
     

 

 

  

Canada — 1.7%

      

Alimentation Couche-Tard Inc.

      33,478        1,971  

Canadian Pacific Kansas City Ltd.

      30,697        2,429  
     

 

 

  
        4,400  
     

 

 

  

China — 7.1%

      

Alibaba Group Holding Ltd. ADR 1

     17,510        1,357  

Autohome Inc. ADR

      6,918        194  

BYD Co. Ltd., Class H

      16,000        439  

China Construction Bank Corp., Class H

      3,000,741        1,787  

China Galaxy Securities Co. Ltd., Class H

      677,500        358  

China Lumena New Materials Corp. 1,2

     4,900        —  

China Railway Group Ltd., Class H

      751,000        335  

China Resources Pharmaceutical Group Ltd.

      239,000        157  

CITIC Ltd.

      281,000        281  

COSCO SHIPPING Holdings Co. Ltd., Class H

      572,450        575  

Daqo New Energy Corp. ADR 1

     8,260        220  

Dongfeng Motor Group Co. Ltd., Class H

      158,000        79  

FinVolution Group ADR

      37,479        183  

Greentown China Holdings Ltd.

      57,000        58  

Guangzhou Automobile Group Co. Ltd., Class H

      180,000        84  

Hello Group Inc. ADR

      19,406        135  

Hisense Home Appliances Group Co. Ltd., Class A

      101,300        291  

Hisense Visual Technology Co. Ltd., Class A

      56,900        168  

Hubei Jumpcan Pharmaceutical Co. Ltd., Class A

      56,579        251  

iQIYI Inc. ADR 1

     69,638        340  

Jiangxi Copper Co. Ltd., Class H

      182,000        257  

JinkoSolar Holding Co. Ltd. ADR

      15,814        584  

JOYY Inc. ADR

      6,656        264  

Lenovo Group Ltd.

      86,000        120  

S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S (continued)

December 31, 2023 (Unaudited)

 

Causeway International Opportunities Fund    Number of Shares      Value (000)  

China — (continued)

      

MINISO Group Holding Ltd. ADR

      8,341      $       170  

NetEase Inc. ADR

      4,538        423  

Offshore Oil Engineering Co. Ltd., Class A

      223,900        188  

PDD Holdings Inc. ADR 1

     11,401        1,668  

PetroChina Co. Ltd., Class H

      1,822,000        1,204  

Qifu Technology Inc. ADR

      28,309        448  

Shanghai Pharmaceuticals Holding Co. Ltd.,

      

Class H

      68,739        100  

Sinopharm Group Co. Ltd., Class H

      98,800        259  

Tencent Holdings Ltd.

      91,500        3,441  

Vipshop Holdings Ltd. ADR 1

     55,296        982  

Yutong Bus Co. Ltd., Class A

      163,100        305  
     

 

 

  
        17,705  
     

 

 

  

France — 10.6%

      

Air Liquide SA

      10,111        1,966  

Alstom S.A.

      272,430        3,663  

AXA SA

      90,381        2,942  

BNP Paribas SA

      18,554        1,282  

Carrefour SA

      122,794        2,246  

Danone SA

      68,191        4,417  

Kering S.A.

      8,352        3,679  

Sanofi S.A.

      28,988        2,873  

Valeo

      94,906        1,458  

Vinci S.A.

      15,792        1,982  
     

 

 

  
        26,508  
     

 

 

  

Germany — 7.3%

      

Allianz SE

      12,295        3,284  

Bayer AG

      33,070        1,228  

Deutsche Telekom AG

      192,919        4,632  

Infineon Technologies AG

      26,270        1,096  

LANXESS AG

      56,073        1,756  

RWE AG

      54,036        2,457  

SAP SE

      24,492        3,771  
     

 

 

  
        18,224  
     

 

 

  

Greece — 0.0%

      

Mytilineos S.A.

      3,188        129  
     

 

 

  

Hong Kong — 0.3%

      

China State Construction International

      

Holdings Ltd.

      166,000        192  

China Taiping Insurance Holdings Co. Ltd.

      184,600        159  

The Link Real Estate Investment Trust 3

     92,400        519  
     

 

 

  
        870  
     

 

 

  

S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S (continued)

December 31, 2023 (Unaudited)

 

Causeway International Opportunities Fund    Number of Shares      Value (000)  

India — 5.8%

      

Angel One Ltd.

      3,046      $       127  

Ashoka Buildcon Ltd. 1

     130,548        218  

Aurobindo Pharma Ltd.

      40,565        528  

Bajaj Auto Ltd.

      6,299        514  

Bajaj Finance Ltd.

      5,492        484  

Bank of Baroda

      232,511        646  

Canara Bank

      79,451        417  

Chennai Petroleum Corp. Ltd.

      14,943        125  

Coal India Ltd.

      99,465        450  

Colgate-Palmolive India Ltd.

      8,280        252  

Dr Reddy’s Laboratories Ltd.

      6,397        446  

GAIL India Ltd.

      314,829        613  

Hindustan Aeronautics Ltd.

      10,322        348  

Indian Oil Corp. Ltd.

      296,295        462  

JK Tyre & Industries Ltd.

      47,163        226  

KPIT Technologies Ltd.

      4,023        73  

Larsen & Toubro Ltd.

      9,647        409  

LIC Housing Finance Ltd. 1

     39,555        255  

Mahindra & Mahindra Ltd.

      24,942        518  

Manappuram Finance Ltd.

      206,524        427  

Natco Pharma Ltd.

      21,430        209  

NCC Ltd.

      119,504        240  

NTPC Ltd.

      185,823        695  

Oil & Natural Gas Corp. Ltd.

      416,514        1,026  

Power Finance Corp. Ltd.

      80,980        372  

Power Grid Corp of India Ltd.

      203,134        579  

REC Ltd.

      266,194        1,321  

Shriram Finance Ltd.

      19,667        485  

Tata Motors Ltd.

      65,912        618  

Union Bank of India Ltd.

      279,354        400  

Varun Beverages Ltd.

      35,797        532  

Zensar Technologies Ltd.

      17,552        129  

Zomato Ltd. 1

     286,388        426  
     

 

 

  
        14,570  
     

 

 

  

Indonesia — 0.3%

      

Adaro Energy Indonesia Tbk PT

      760,400        118  

Astra International Tbk PT

      802,300        294  

Indo Tambangraya Megah Tbk PT

      51,100        85  

Indofood Sukses Makmur Tbk PT

      175,900        74  

Perusahaan Gas Negara Tbk PT

      2,338,900        172  

United Tractors Tbk PT

      58,900        86  
     

 

 

  
        829  
     

 

 

  

Ireland — 0.8%

      

Ryanair Holdings PLC ADR 1

     15,520        2,070  
     

 

 

  

S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S (continued)

December 31, 2023 (Unaudited)

 

Causeway International Opportunities Fund    Number of Shares      Value (000)  

Italy — 3.7%

      

Enel SpA

      660,783      $     4,909  

UniCredit SpA

      159,951        4,338  
     

 

 

  
        9,247  
     

 

 

  

Japan — 5.7%

      

FANUC Corp.

      131,900        3,879  

Kokusai Electric Corp. 1

     15,400        335  

Murata Manufacturing Co. Ltd.

      190,100        4,035  

Seven & i Holdings Co. Ltd.

      54,500        2,163  

Sumitomo Mitsui Financial Group Inc.

      24,200        1,181  

Takeda Pharmaceutical Co. Ltd.

      91,300        2,625  
     

 

 

  
        14,218  
     

 

 

  

Mexico — 0.4%

      

Cemex SAB de CV ADR 1

     44,616        346  

Coca-Cola Femsa SAB de CV ADR

      2,864        271  

Fibra Uno Administracion SA de CV 3

     159,600        286  
     

 

 

  
        903  
     

 

 

  

Netherlands — 4.6%

      

Akzo Nobel NV

      49,941        4,125  

ING Groep NV

      217,520        3,248  

Koninklijke Philips NV 1

     176,701        4,113  
     

 

 

  
        11,486  
     

 

 

  

Poland — 0.0%

      

Jastrzebska Spolka Weglowa S.A. 1

     10,503        112  
     

 

 

  

Qatar — 0.1%

      

Ooredoo QPSC

      74,743        224  
     

 

 

  

Russia — 0.0%

      

Gazprom PJSC ADR 1,2

     165,932        —  

Sberbank of Russia PJSC ADR 1,2

     31,284        —  
     

 

 

  
        —  
     

 

 

  

Saudi Arabia — 0.5%

      

Elm Co.

      1,946        423  

Etihad Etisalat Co.

      22,886        302  

Leejam Sports Co. JSC

      4,087        220  

National Medical Care Co.

      1,513        70  

Saudi Aramco Base Oil Co.

      5,089        192  
     

 

 

  
        1,207  
     

 

 

  

Singapore — 0.8%

      

United Overseas Bank Ltd.

      97,400        2,100  
     

 

 

  

South Korea — 4.2%

      

Classys Inc.

      5,340        156  

Daewoo Engineering & Construction Co. Ltd. 1

     44,366        143  

S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S (continued)

December 31, 2023 (Unaudited)

 

Causeway International Opportunities Fund    Number of Shares      Value (000)  

South Korea — (continued)

      

DB HiTek Co. Ltd.

      2,731      $      124  

DB Insurance Co. Ltd.

      3,994        259  

DL E&C Co. Ltd.

      3,558        99  

Doosan Bobcat Inc.

      3,965        155  

GS Holdings Corp.

      8,070        255  

Hana Financial Group Inc.

      19,883        667  

Hankook Tire & Technology Co. Ltd.

      3,877        136  

Hanwha Aerospace Co. Ltd.

      2,250        217  

Hanwha Corp.

      9,412        188  

HD Hyundai Electric Co. Ltd.

      3,742        238  

HD Hyundai Infracore Co. Ltd.

      25,073        157  

Hyundai Marine & Fire Insurance Co. Ltd.

      5,806        139  

Hyundai Mobis Co. Ltd.

      1,698        311  

KB Financial Group Inc.

      23,151        966  

Kia Corp.

      22,369        1,730  

KIWOOM Securities Co. Ltd.

      1,554        119  

Korean Air Lines Co. Ltd.

      12,171        225  

LS Corp.

      2,818        203  

LX INTERNATIONAL CORP.

      8,864        202  

LX Semicon Co. Ltd.

      987        66  

NongShim Co. Ltd.

      509        160  

OCI Holdings Co. Ltd.

      3,288        270  

PharmaResearch Co. Ltd.

      1,360        115  

Samsung Electronics Co. Ltd.

      37,462        2,274  

Samsung Fire & Marine Insurance Co. Ltd.

      1,203        245  

Samsung Life Insurance Co. Ltd.

      4,069        218  

Samsung Securities Co. Ltd.

      5,841        174  

SOLUM Co. Ltd. 1

     7,386        156  

Youngone Corp.

      5,585        197  
     

 

 

  
        10,564  
     

 

 

  

Spain — 2.8%

      

Aena SME S.A.

      15,644        2,834  

Amadeus IT Group S.A.

      30,120        2,157  

Iberdrola S.A.

      149,960        1,965  
     

 

 

  
        6,956  
     

 

 

  

Sweden — 0.5%

      

Assa Abloy AB, Class B

      39,805        1,146  

Sandvik AB

      9,362        202  
     

 

 

  
        1,348  
     

 

 

  

Switzerland — 4.6%

      

Cie Financiere Richemont SA, Class A

      14,239        1,959  

Julius Baer Group Ltd.

      2,639        148  

Novartis AG

      30,232        3,051  

Roche Holding AG

      19,198        5,581  

S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S (continued)

December 31, 2023 (Unaudited)

 

Causeway International Opportunities Fund    Number of Shares      Value (000)  

Switzerland — (continued)

      

UBS Group AG

      25,644      $      796  
     

 

 

  
        11,535  
     

 

 

  

Taiwan — 5.3%

      

Accton Technology Corp.

      18,000        307  

Alchip Technologies Ltd.

      3,000        320  

Arcadyan Technology Corp.

      62,000        344  

Asia Vital Components Co. Ltd.

      23,693        260  

Asustek Computer Inc.

      25,000        399  

Chicony Electronics Co. Ltd.

      36,000        205  

Compal Electronics Inc.

      181,000        235  

Evergreen Marine Corp. Taiwan Ltd.

      77,400        362  

Fitipower Integrated Technology Inc.

      10,200        86  

Gigabyte Technology Co. Ltd.

      17,000        147  

Global Mixed Mode Technology Inc.

      16,000        138  

Gold Circuit Electronics Ltd.

      43,000        305  

Hon Hai Precision Industry Co. Ltd.

      280,292        954  

International Games System Co. Ltd.

      11,000        259  

King Yuan Electronics Co. Ltd.

      114,000        315  

Makalot Industrial Co. Ltd.

      23,000        266  

MediaTek Inc.

      16,000        529  

Micro-Star International Co. Ltd.

      21,000        140  

Pou Chen Corp.

      139,000        140  

Powertech Technology Inc.

      46,000        211  

Quanta Computer Inc.

      79,000        578  

Radiant Opto-Electronics Corp.

      30,000        130  

Simplo Technology Co. Ltd.

      11,000        151  

Sitronix Technology Corp.

      28,000        254  

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.

      203,000        3,922  

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. ADR

      8,048        837  

Tripod Technology Corp.

      34,000        216  

United Microelectronics Corp.

      515,000        883  

Wistron Corp.

      75,000        241  

Wistron NeWeb Corp.

      49,000        249  
     

 

 

  
        13,383  
     

 

 

  

Thailand — 0.5%

      

AP Thailand PCL

      458,800        152  

Bangchak Corp. PCL

      113,500        144  

Bangkok Dusit Medical Services PCL, Class F

      210,800        171  

Bumrungrad Hospital

      32,500        211  

Krung Thai Bank PCL

      598,700        323  

Sansiri PCL

      3,088,500        160  
     

 

 

  
        1,161  
     

 

 

  

S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S (continued)

December 31, 2023 (Unaudited)

 

Causeway International Opportunities Fund    Number of Shares      Value (000)  

Turkey — 0.5%

      

Dogus Otomotiv Servis ve Ticaret AS

      26,287      $      229  

Haci Omer Sabanci Holding AS

      43,199        89  

KOC Holding AS

      104,215        501  

Migros Ticaret AS

      22,292        253  

Sok Marketler Ticaret AS

      92,653        170  

Turk Traktor ve Ziraat Makineleri AS

      4,829        117  
     

 

 

  
        1,359  
     

 

 

  

United Arab Emirates — 0.3%

      

Emaar Properties PJSC

      147,425        318  

Emirates NBD Bank PJSC 1

     68,981        325  

Multiply Group PJSC 1

     190,233        164  
     

 

 

  
        807  
     

 

 

  

United Kingdom — 27.0%

      

AstraZeneca PLC

      33,342        4,505  

Barclays PLC

      2,663,819        5,222  

Berkeley Group Holdings PLC

      19,391        1,159  

BP PLC

      881,634        5,238  

British American Tobacco PLC

      100,426        2,938  

Compass Group PLC

      71,849        1,965  

Croda International PLC

      12,562        809  

Diageo PLC

      119,140        4,337  

GSK PLC

      225,754        4,173  

Kingfisher PLC

      328,779        1,020  

Legal & General Group PLC

      618,479        1,980  

NatWest Group PLC

      490,709        1,372  

Prudential PLC

      428,388        4,844  

Reckitt Benckiser Group PLC

      78,682        5,436  

RELX PLC (EUR)

      53,821        2,128  

RELX PLC (GBP)

      24,902        987  

Rio Tinto PLC

      13,432        1,000  

Rolls-Royce Holdings PLC 1

     2,398,825        9,164  

Segro PLC 3

     90,345        1,021  

Shell PLC

      133,553        4,394  

Unilever PLC

      40,757        1,974  

WH Smith PLC

      118,640        2,017  
     

 

 

  
        67,683  
     

 

 

  

Total Common Stock

      

(Cost $220,480) — 98.5%

         247,225  
     

 

 

  

S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S (continued)

December 31, 2023 (Unaudited)

 

Causeway International Opportunities Fund    Number of Shares      Value (000)  

PREFERENCE STOCK

      

Brazil — 0.2%

      

Bradespar SA

      80,200      $       424  
     

 

 

  

Total Preference Stock

      

(Cost $366) — 0.2%

         424  
     

 

 

  
     Number of Rights         

RIGHTS

      

Taiwan — 0.0%

      

Wistron Corp. 1

     83        —  
     

 

 

  

Total Rights

      

(Cost $—) — 0.0%

         —  
     

 

 

  
     Number of Shares         

SHORT-TERM INVESTMENT

      

Invesco Short-Term Investment Trust: Government &
Agency Portfolio, Institutional Class, 5.283% *

      1,003,229        1,003  
     

 

 

  

Total Short-Term Investment

      

(Cost $1,003) — 0.4%

         1,003  
     

 

 

  

Total Investments — 99.1%

      

(Cost $221,849)

         248,652  
     

 

 

  

Other Assets in Excess of Liabilities — 0.9%

         2,352  
     

 

 

  

Net Assets — 100.0%

       $ 251,004  
     

 

 

  

 

*

The rate reported is the 7-day effective yield as of December 31, 2023.

1

Non-income producing security.

2

Level 3 security in accordance with fair value hierarchy.

3

Real Estate Investment Trust.

 

ADR

American Depositary Receipt

JSC

Joint-Stock Company

PJSC

Public Joint-Stock Company

Amounts designated as “—” are $0 or are rounded to $0.

S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S (continued)

December 31, 2023 (Unaudited)

 

The table below sets forth information about the Levels within the fair value hierarchy at which the Fund’s investments are measured at December 31, 2023:

 

Investments in Securities    Level 1
(000)		      Level 2
(000)		      Level 3
(000)†		      Total
(000)		  

Common Stock

            

Belgium

    $ 3,429      $ —      $ —      $ 3,429  

Brazil

      4,198        —        —        4,198  

Canada

      4,400        —        —        4,400  

China

      17,705        —        —^        17,705  

France

      26,508        —        —        26,508  

Germany

      18,224        —        —        18,224  

Greece

      129        —        —        129  

Hong Kong

      870        —        —        870  

India

      14,570        —        —        14,570  

Indonesia

      829        —        —        829  

Ireland

      2,070        —        —        2,070  

Italy

      9,247        —        —        9,247  

Japan

      14,218        —        —        14,218  

Mexico

      903        —        —        903  

Netherlands

      11,486        —        —        11,486  

Poland

      112        —        —        112  

Qatar

      224        —        —        224  

Russia

      —        —        —^        —  

Saudi Arabia

      522        685        —        1,207  

Singapore

      2,100        —        —        2,100  

South Korea

      —        10,564        —        10,564  

Spain

      6,956        —        —        6,956  

Sweden

      1,348        —        —        1,348  

Switzerland

      11,535        —        —        11,535  

Taiwan

      13,383        —        —        13,383  

Thailand

      —        1,161        —        1,161  

Turkey

      1,359        —        —        1,359  

United Arab Emirates

      807        —        —        807  

United Kingdom

      67,683        —        —        67,683  
  

 

 

  

Total Common Stock

      234,815        12,410        —        247,225  
  

 

 

  

Preference Stock Brazil

      424        —        —        424  
  

 

 

  

Total Preference Stock

      424        —        —        424  
  

 

 

  

Rights

      —        —        —        —  
  

 

 

  

Short-Term Investment

      1,003        —        —        1,003  
  

 

 

  

Total Investments in Securities

    $ 236,242      $ 12,410      $ —      $ 248,652  
  

 

 

  

† A reconciliation of Level 3 investments and disclosures of significant unobservable inputs are presented when the Fund has a significant amount of Level 3 investments at the end of the period in relation to net assets. Management has concluded that Level 3 investments are not material in relation to net assets.

^ Security is fair valued at zero.

Amounts designated as “—” are $0 or are rounded to $0.

S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S (concluded)

December 31, 2023 (Unaudited)

 

For information on the Fund’s policies regarding valuation of investments, fair value hierarchy levels and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent semi-annual and annual financial statements.

CCM-QH-004-2900