N-Q 1 d244320dnq.htm TAX-MANAGED INTERNATIONAL EQUITY PORTFOLIO Tax-Managed International Equity Portfolio

 

 

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

Form N-Q

QUARTERLY SCHEDULE OF PORTFOLIO HOLDINGS OF REGISTERED

MANAGEMENT INVESTMENT COMPANIES

811-10389

Investment Company Act File Number

Tax-Managed International Equity Portfolio

(Exact Name of Registrant as Specified in Charter)

Two International Place, Boston, Massachusetts 02110

(Address of Principal Executive Offices)

Maureen A. Gemma

Two International Place, Boston, Massachusetts 02110

(Name and Address of Agent for Services)

(617) 482-8260

(Registrant’s Telephone Number, Including Area Code)

October 31

Date of Fiscal Year End

July 31, 2016

Date of Reporting Period

 

 

 

Item 1. Schedule of Investments

Tax-Managed International Equity Portfolio

July 31, 2016

PORTFOLIO OF INVESTMENTS (Unaudited)

Common Stocks — 98.6%

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Australia — 8.2%

      

AGL Energy, Ltd.

      25,674       $ 401,947   

Amcor, Ltd.

      11,905         136,052   

APA Group

      28,846         213,324   

ARB Corp., Ltd.

      2,741         37,845   

Ardent Leisure Group

      12,742         20,564   

Aristocrat Leisure, Ltd.

      7,887         95,724   

Asciano, Ltd.

      9,242         64,169   

Boral, Ltd.

      5,759         30,117   

Brambles, Ltd.

      20,697         211,724   

Caltex Australia, Ltd.

      4,560         115,318   

Cleanaway Waste Management, Ltd.

      36,318         23,607   

Cochlear, Ltd.

      811         81,936   

Commonwealth Bank of Australia

      4,048         238,292   

Computershare, Ltd.

      15,937         107,606   

CSL, Ltd.

      3,759         337,087   

Domino’s Pizza Enterprises, Ltd.

      1,212         69,437   

DuluxGroup, Ltd.

      5,657         28,576   

GPT Group (The)

      11,738         50,063   

GUD Holdings, Ltd.

      6,188         47,309   

GWA Group, Ltd.

      11,241         18,006   

Incitec Pivot, Ltd.

      11,120         24,347   

IRESS, Ltd.

      4,049         34,808   

Iron Mountain, Inc. CDI

      279         11,552   

iSentia Group, Ltd.

      19,466         46,574   

James Hardie Industries PLC CDI

      4,004         66,435   

JB Hi-Fi, Ltd.

      1,536         30,307   

Macquarie Atlas Roads Group

      10,339         45,780   

McMillan Shakespeare, Ltd.

      3,315         35,552   

Mirvac Group

      18,336         30,674   

National Australia Bank, Ltd.

      4,515         91,276   

Navitas, Ltd.

      9,965         45,002   

Newcrest Mining, Ltd.(1)

      3,087         60,124   

Orica, Ltd.

      4,147         44,775   

Origin Energy, Ltd.

      20,678         87,193   

Orora, Ltd.

      57,701         126,421   

Premier Investments, Ltd.

      3,446         42,507   

Ramsay Health Care, Ltd.

      1,527         91,476   

Rio Tinto, Ltd.

      2,553         97,426   

Scentre Group

      4,083         16,456   

SMS Management & Technology, Ltd.

      8,747         12,298   

Sonic Healthcare, Ltd.

      6,134         107,156   

Southern Cross Media Group, Ltd.

      25,786         24,753   

Star Entertainment Group, Ltd. (The)

      9,459         42,724   

Suncorp Group, Ltd.

      2,484         25,358   

Super Retail Group, Ltd.

      4,935         36,811   

Tabcorp Holdings, Ltd.

      17,246         64,170   

Tatts Group, Ltd.

      19,917         62,509   

Telstra Corp., Ltd.

      127,290         558,307   

Tox Free Solutions, Ltd.

      9,194         18,489   

Transurban Group

      15,294         146,128   

Treasury Wine Estates, Ltd.

      11,839         86,962   

Washington H. Soul Pattinson & Co., Ltd.

      4,310         57,031   

Wesfarmers, Ltd.

      1,800         58,871   

 

1

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Westfield Corp.

      3,277       $ 26,639   

Westpac Banking Corp.

      8,556         202,455   

Whitehaven Coal, Ltd.(1)

      23,116         29,880   

Woodside Petroleum, Ltd.

      12,096         247,090   

Woolworths, Ltd.

      23,156         412,666   
     

 

 

  
   $ 5,577,685   
     

 

 

  

Austria — 1.0%

      

ams AG

      2,962       $ 98,206   

CA Immobilien Anlagen AG

      1,563         29,374   

Conwert Immobilien Invest SE

      2,110         34,715   

EVN AG

      2,151         25,134   

Immofinanz AG(1)

      21,576         46,975   

Lenzing AG

      490         51,368   

Oesterreichische Post AG

      540         18,845   

OMV AG

      5,438         145,252   

RHI AG

      859         17,830   

Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment AG

      231         14,204   

Verbund AG

      6,332         99,160   

Voestalpine AG

      1,914         67,498   

Wienerberger AG

      1,390         21,443   
     

 

 

  
   $ 670,004   
     

 

 

  

Belgium — 2.0%

      

Ageas

      1,164       $ 39,132   

Anheuser-Busch Inbev SA/NV

      1,886         243,656   

Bekaert SA

      1,080         49,494   

bpost SA

      2,643         69,266   

Colruyt SA

      978         54,555   

Econocom Group SA/NV

      2,876         37,671   

Euronav SA

      2,460         21,201   

EVS Broadcast Equipment SA

      652         22,013   

Groupe Bruxelles Lambert SA

      2,220         187,279   

Nyrstar NV(1)

      1,015         9,249   

Proximus SA

      4,820         150,460   

Telenet Group Holding NV(1)

      2,650         125,680   

UCB SA

      2,340         183,091   

Umicore SA

      2,518         145,691   
     

 

 

  
   $ 1,338,438   
     

 

 

  

Denmark — 1.9%

      

A.P. Moller-Maersk A/S, Class A

      39       $ 50,992   

A.P. Moller-Maersk A/S, Class B

      54         73,359   

Carlsberg A/S, Class B

      1,706         169,428   

Danske Bank A/S

      5,821         158,303   

DSV A/S

      1,432         63,765   

Novo Nordisk A/S, Class B

      3,312         188,341   

Novozymes A/S, Class B

      4,257         208,931   

Pandora A/S

      1,324         172,452   

Royal Unibrew A/S

      730         33,577   

SimCorp A/S

      775         40,134   

TDC A/S

      20,226         106,489   

Tryg A/S

      1,942         36,201   
     

 

 

  
   $ 1,301,972   
     

 

 

  

Finland — 2.0%

      

Amer Sports Oyj

      4,419       $ 125,457   

Elisa Oyj

      3,299         119,689   

Fortum Oyj

      8,212         136,418   

Huhtamaki Oyj

      1,520         66,788   

Kemira Oyj

      2,727         35,867   

Kesko Oyj, Class B

      3,070         136,873   

 

2

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Kone Oyj, Class B

      1,663       $ 84,262   

Metso Oyj

      1,100         30,524   

Neste Oyj

      3,648         138,440   

Nokia Oyj

      16,758         96,685   

Orion Oyj, Class B

      3,365         137,856   

Sampo Oyj, Class A

      2,829         117,188   

Sanoma Oyj

      4,285         34,403   

Stora Enso Oyj

      5,321         48,339   

Valmet Oyj

      3,262         42,619   
     

 

 

  
   $ 1,351,408   
     

 

 

  

France — 7.8%

      

Accor SA

      611       $ 25,579   

ADP

      379         40,313   

Air Liquide SA

      4,325         461,094   

Airbus Group SE

      2,452         144,651   

Alstom SA(1)

      504         12,411   

Alten SA

      634         43,976   

Atos SE

      1,608         157,625   

BNP Paribas SA

      3,858         191,373   

Bouygues SA

      672         19,907   

Christian Dior SE

      293         52,993   

CNP Assurances

      2,759         42,153   

Danone SA

      4,879         374,189   

Dassault Systemes SA

      2,600         214,755   

Edenred

      900         20,417   

Engie SA

      28,577         470,365   

Eutelsat Communications SA

      985         19,589   

Fonciere des Regions

      297         27,947   

Groupe Eurotunnel SE

      2,197         22,833   

Hermes International

      129         55,517   

Iliad SA

      447         86,873   

Ingenico Group SA

      754         82,663   

Kering SA

      430         81,721   

Klepierre

      713         34,189   

L’Oreal SA

      1,343         255,176   

Lagardere SCA

      1,361         34,768   

LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE

      902         154,461   

Neopost SA

      811         22,520   

Orange SA

      26,441         405,791   

Orpea

      620         54,792   

Remy Cointreau SA

      348         30,437   

Rubis SCA

      423         34,139   

Safran SA

      948         64,441   

Sanofi

      4,652         396,226   

SCOR SE

      1,284         37,510   

Societe BIC SA

      422         62,372   

Sodexo SA

      251         29,400   

Sopra Steria Group

      268         31,475   

Suez

      5,207         84,506   

Total SA

      11,837         569,287   

Unibail-Rodamco SE

      378         104,147   

Vinci SA

      1,776         134,985   

Vivendi SA

      5,190         101,909   

Wendel SA

      200         21,362   
     

 

 

  
   $ 5,312,837   
     

 

 

  

Germany — 8.0%

      

Adidas AG

      1,107       $ 181,849   

Allianz SE

      1,913         274,104   

alstria office REIT AG

      2,172         30,248   

Aurubis AG

      569         29,566   

BASF SE

      4,409         346,334   

 

3

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Bayer AG

      3,063       $ 329,266   

Brenntag AG

      492         24,441   

Daimler AG

      2,800         190,355   

Deutsche EuroShop AG

      620         29,407   

Deutsche Lufthansa AG

      2,923         34,745   

Deutsche Telekom AG

      32,688         556,107   

Deutsche Wohnen AG, Bearer Shares

      1,750         65,518   

E.ON SE

      35,060         376,014   

Fraport AG

      937         51,245   

Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA

      705         64,393   

Fresenius SE & Co. KGaA

      1,677         125,268   

GEA Group AG

      1,196         63,859   

Henkel AG & Co. KGaA

      2,128         231,000   

Henkel AG & Co. KGaA, PFC Shares

      3,175         395,623   

KWS Saat SE

      85         27,130   

LANXESS AG

      524         24,759   

LEG Immobilien AG

      453         45,481   

Linde AG

      1,079         155,068   

MAN SE

      432         45,298   

Merck KGaA

      412         45,500   

MTU Aero Engines AG

      316         32,291   

Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG

      660         110,069   

Porsche Automobil Holding SE, PFC Shares

      819         42,829   

ProSiebenSat.1 Media SE

      1,000         45,807   

RWE AG(1)

      8,003         142,350   

SAP SE

      6,399         560,062   

Siemens AG

      3,352         363,848   

Software AG

      800         32,279   

Stada Arzneimittel AG

      690         37,245   

TAG Immobilien AG

      2,396         34,111   

Telefonica Deutschland Holding AG

      3,587         14,646   

TUI AG

      2,680         34,891   

Volkswagen AG

      330         48,798   

Volkswagen AG, PFC Shares

      676         95,109   

Wirecard AG

      1,392         64,770   
     

 

 

  
   $ 5,401,683   
     

 

 

  

Hong Kong — 4.0%

  

Bank of East Asia, Ltd. (The)

      23,200       $ 96,042   

Cathay Pacific Airways, Ltd.

      31,000         50,416   

Cheung Kong Infrastructure Holdings, Ltd.

      13,000         115,086   

China Cord Blood Corp.(1)

      5,000         26,800   

China Traditional Chinese Medicine Holdings Co., Ltd.(1)

      50,000         20,457   

Chow Sang Sang Holdings International, Ltd.

      13,000         25,509   

CLP Holdings, Ltd.

      23,500         244,915   

Dairy Farm International Holdings, Ltd.

      6,300         42,129   

Esprit Holdings, Ltd.(1)

      27,800         22,321   

G-Resources Group, Ltd.

      1,212,000         21,299   

Hang Lung Group, Ltd.

      6,000         19,442   

Hang Lung Properties, Ltd.

      16,000         34,675   

Hang Seng Bank, Ltd.

      2,500         44,754   

HC International, Inc.(1)

      46,000         26,861   

HKT Trust and HKT, Ltd.

      111,000         176,118   

Hongkong Land Holdings, Ltd.

      13,000         83,411   

Hopewell Holdings, Ltd.

      17,000         56,309   

Hysan Development Co., Ltd.

      7,000         32,281   

Jardine Matheson Holdings, Ltd.

      2,400         142,739   

Jardine Strategic Holdings, Ltd.

      3,000         91,965   

Johnson Electric Holdings, Ltd.

      7,875         19,817   

Kerry Properties, Ltd.

      10,000         27,424   

Kingston Financial Group, Ltd.(1)

      128,000         56,859   

KuangChi Science, Ltd.(1)

      120,000         41,775   

 

4

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Li & Fung, Ltd.

      80,000       $ 40,082   

Link REIT

      11,500         85,918   

MTR Corp., Ltd.

      17,500         99,112   

NWS Holdings, Ltd.

      17,000         27,877   

PAX Global Technology, Ltd.

      21,000         17,410   

PCCW, Ltd.

      159,000         115,843   

Power Assets Holdings, Ltd.

      13,000         127,438   

Shangri-La Asia, Ltd.

      22,000         23,670   

Sino Land Co., Ltd.

      22,000         39,364   

SJM Holdings, Ltd.

      60,000         37,613   

Sun Hung Kai Properties, Ltd.

      7,000         100,439   

Swire Pacific, Ltd., Class A

      4,000         47,935   

Techtronic Industries Co., Ltd.

      19,000         80,460   

Television Broadcasts, Ltd.

      14,600         49,566   

Truly International Holdings, Ltd.

      208,000         113,474   

VTech Holdings, Ltd.

      7,100         77,228   

Wynn Macau, Ltd.

      36,000         58,692   

Yue Yuen Industrial Holdings, Ltd.

      10,500         42,667   
     

 

 

  
   $ 2,704,192   
     

 

 

  

Ireland — 2.0%

      

CRH PLC

      8,138       $ 248,333   

DCC PLC

      1,740         155,278   

FBD Holdings PLC(1)

      1,257         8,687   

FleetMatics Group PLC(1)

      3,906         167,802   

Fly Leasing, Ltd. ADR

      2,162         26,787   

Glanbia PLC

      2,561         49,316   

ICON PLC(1)

      3,112         241,709   

Irish Continental Group PLC

      7,510         39,624   

Kerry Group PLC, Class A

      1,947         166,594   

Origin Enterprises PLC

      2,844         17,172   

Paddy Power Betfair PLC

      1,739         203,960   
     

 

 

  
   $ 1,325,262   
     

 

 

  

Israel — 1.9%

  

Bank Hapoalim B.M.

      15,152       $ 77,239   

Bezeq Israeli Telecommunication Corp., Ltd.

      88,171         174,988   

Check Point Software Technologies, Ltd.(1)

      1,877         144,304   

Delek Automotive Systems, Ltd.

      2,964         25,759   

Elbit Systems, Ltd.

      1,673         168,840   

Gazit-Globe, Ltd.

      2,382         23,489   

Israel Chemicals, Ltd.

      19,219         77,405   

Israel Corp., Ltd.

      340         57,874   

Israel Discount Bank, Ltd., Series A(1)

      19,603         33,824   

Kenon Holdings, Ltd.(1)

      672         7,938   

Mizrahi Tefahot Bank, Ltd.

      3,293         40,001   

Oil Refineries, Ltd.(1)

      139,185         50,313   

Orbotech, Ltd.(1)

      2,016         57,517   

Paz Oil Co., Ltd.

      464         75,622   

Sarine Technologies, Ltd.

      23,300         31,420   

Shufersal, Ltd.

      14,250         50,015   

Teva Pharmaceutical Industries, Ltd. ADR

      3,886         207,901   
     

 

 

  
   $ 1,304,449   
     

 

 

  

Italy — 3.7%

      

Amplifon SpA

      6,312       $ 62,991   

Assicurazioni Generali SpA

      4,184         55,118   

Astaldi SpA

      2,796         12,240   

Atlantia SpA

      8,036         201,031   

Autogrill SpA

      4,452         38,758   

Banca Monte dei Paschi di Siena SpA(1)

      26,721         9,243   

Brembo SpA

      781         45,674   

 

5

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

CIR SpA

      19,905       $ 22,861   

CNH Industrial NV

      8,164         58,303   

Davide Campari-Milano SpA

      12,105         125,077   

DiaSorin SpA

      1,529         96,278   

Ei Towers SpA(1)

      1,018         54,919   

Enel SpA

      48,562         223,510   

ENI SpA

      23,333         357,929   

EXOR SpA

      1,016         39,645   

International Game Technology PLC

      1,016         21,234   

Interpump Group SpA

      2,136         34,600   

Intesa Sanpaolo SpA

      61,402         135,493   

Italmobiliare SpA, PFC Shares

      1,700         58,017   

Luxottica Group SpA

      1,065         51,774   

Mediaset SpA

      10,000         30,304   

Moncler SpA

      2,104         36,925   

Prada SpA

      6,900         20,526   

Recordati SpA

      2,597         84,287   

Salvatore Ferragamo SpA

      941         22,183   

Snam SpA

      16,776         97,109   

STMicroelectronics NV

      20,785         151,894   

Telecom Italia SpA(1)

      214,684         183,445   

Telecom Italia SpA, PFC Shares

      105,797         73,757   

Terna Rete Elettrica Nazionale SpA

      12,961         70,603   

Tod’s SpA

      213         12,507   

Yoox Net-A-Porter Group SpA(1)

      851         23,853   
     

 

 

  
   $ 2,512,088   
     

 

 

  

Japan — 15.9%

  

Advantest Corp.

      3,000       $ 39,791   

Aeon Co., Ltd.

      3,200         45,981   

Aeon Mall Co., Ltd.

      1,300         17,465   

Air Water, Inc.

      2,000         34,007   

Alps Electric Co., Ltd.

      1,600         35,637   

ANA Holdings, Inc.

      11,000         31,400   

Anritsu Corp.

      3,000         17,436   

Asahi Glass Co., Ltd.

      6,000         34,468   

Asahi Kasei Corp.

      9,000         68,027   

Astellas Pharma, Inc.

      8,900         148,289   

Bandai Namco Holdings, Inc.

      1,300         34,458   

Bridgestone Corp.

      1,900         65,799   

Canon, Inc.

      3,800         107,842   

Chiba Bank, Ltd. (The)

      4,000         19,120   

Chubu Electric Power Co., Inc.

      10,800         158,670   

Chugai Pharmaceutical Co., Ltd.

      1,800         67,269   

Citizen Holdings Co., Ltd.

      7,100         38,031   

Concordia Financial Group, Ltd.(1)

      5,000         21,253   

Credit Saison Co., Ltd.

      1,400         23,313   

Daicel Corp.

      3,400         38,129   

Daido Steel Co., Ltd.

      7,000         28,408   

Daishi Bank, Ltd. (The)

      9,000         34,183   

Daito Trust Construction Co., Ltd.

      300         50,376   

Daiwa House Industry Co., Ltd.

      2,000         56,082   

Denka Co., Ltd.

      9,000         39,029   

Denso Corp.

      1,100         42,592   

Dowa Holdings Co., Ltd.

      4,000         21,086   

East Japan Railway Co.

      1,100         100,903   

Eisai Co., Ltd.

      1,500         87,707   

Electric Power Development Co., Ltd.

      4,500         103,420   

FamilyMart Co., Ltd.

      800         47,109   

Fancl Corp.

      3,600         60,277   

Fast Retailing Co., Ltd.

      200         64,541   

Fuji Heavy Industries, Ltd.

      1,300         49,666   

 

6

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

FUJIFILM Holdings Corp.

      2,000       $ 71,757   

Fujitsu, Ltd.

      8,000         33,212   

Fukuoka Financial Group, Inc.

      7,000         26,744   

Furukawa Electric Co., Ltd.

      13,000         33,943   

Gunma Bank, Ltd. (The)

      5,000         20,159   

Hirose Electric Co., Ltd.

      300         37,108   

Hiroshima Bank, Ltd. (The)

      6,000         21,727   

Hitachi Metals, Ltd.

      3,000         33,353   

Hitachi, Ltd.

      19,000         86,813   

Hokuhoku Financial Group, Inc.

      15,000         19,251   

Honda Motor Co., Ltd.

      4,400         119,186   

Ibiden Co., Ltd.

      2,000         25,532   

Idemitsu Kosan Co., Ltd.

      4,100         80,272   

Ito En, Ltd.

      1,400         51,656   

ITOCHU Corp.

      3,300         37,415   

ITOCHU Techno-Solutions Corp.

      1,600         38,419   

Iyo Bank, Ltd. (The)

      4,600         29,647   

Japan Airlines Co., Ltd.

      1,400         43,160   

Japan Real Estate Investment Corp.

      6         36,274   

Japan Retail Fund Investment Corp.

      15         36,906   

Japan Tobacco, Inc.

      4,400         171,599   

JX Holdings, Inc.

      32,400         122,759   

Kagome Co., Ltd.

      1,800         48,947   

Kajima Corp.

      8,000         59,135   

Kakaku.com, Inc.

      2,000         41,493   

Kamigumi Co., Ltd.

      3,000         26,998   

Kao Corp.

      2,100         113,092   

KDDI Corp.

      15,800         484,856   

Kewpie Corp.

      2,100         64,662   

Kintetsu Group Holdings Co., Ltd.

      8,000         34,561   

Kobayashi Pharmaceutical Co., Ltd.

      1,000         47,196   

Komatsu, Ltd.

      4,100         79,670   

Kuraray Co., Ltd.

      2,500         31,530   

KYORIN Holdings, Inc.

      1,300         27,808   

Kyowa Hakko Kirin Co., Ltd.

      2,000         34,944   

Kyushu Electric Power Co., Inc.

      11,500         107,744   

Lawson, Inc.

      500         38,499   

Lion Corp.

      2,000         30,330   

M3, Inc.

      1,200         38,399   

Mandom Corp.

      1,300         57,328   

Marubeni Corp.

      7,000         32,544   

Maruichi Steel Tube, Ltd.

      1,200         44,333   

Matsumotokiyoshi Holdings Co., Ltd.

      900         39,687   

Megmilk Snow Brand Co., Ltd.

      1,400         48,486   

Miraca Holdings, Inc.

      1,300         59,878   

Mitsubishi Chemical Holdings Corp.

      9,000         48,613   

Mitsubishi Corp.

      2,800         48,173   

Mitsubishi Gas Chemical Co., Inc.

      6,000         34,183   

Mitsubishi Heavy Industries, Ltd.

      15,000         63,765   

Mitsubishi Motors Corp.

      2,000         9,323   

Mitsubishi Tanabe Pharma Corp.

      3,200         59,735   

Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.

      24,600         124,366   

Mitsui & Co., Ltd.

      3,900         45,692   

Mizuho Financial Group, Inc.

      56,100         90,003   

Morinaga Milk Industry Co., Ltd.

      7,000         51,964   

MS&AD Insurance Group Holdings, Inc.

      1,800         51,861   

Murata Manufacturing Co., Ltd.

      700         85,471   

NEC Corp.

      15,000         40,963   

NGK Spark Plug Co., Ltd.

      2,400         39,167   

NH Foods, Ltd.

      2,000         48,636   

Nidec Corp.

      500         45,371   

Nihon Kohden Corp.

      1,400         38,768   

 

7

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Nikon Corp.

      4,100       $ 57,936   

Nippon Building Fund, Inc.

      5         30,766   

Nippon Electric Glass Co., Ltd.

      5,000         22,698   

Nippon Kayaku Co., Ltd.

      2,000         20,687   

Nippon Paint Holdings Co., Ltd.

      2,000         54,638   

Nippon Shinyaku Co., Ltd.

      1,000         54,815   

Nippon Shokubai Co., Ltd.

      600         37,737   

Nippon Telegraph & Telephone Corp.

      8,800         418,174   

Nissan Chemical Industries, Ltd.

      2,000         63,894   

Nissan Motor Co., Ltd.

      7,300         70,726   

Nisshin Seifun Group, Inc.

      2,400         39,618   

Nissin Foods Holdings Co., Ltd.

      1,200         68,125   

Nitto Denko Corp.

      1,000         67,021   

NOF Corp.

      4,000         34,504   

Nomura Real Estate Holdings, Inc.

      1,500         25,869   

Nomura Research Institute, Ltd.

      1,100         38,798   

NTT Data Corp.

      1,100         54,585   

NTT DoCoMo, Inc.

      14,100         383,017   

Obayashi Corp.

      4,000         43,747   

Okinawa Electric Power Co., Inc. (The)

      1,900         38,260   

Ono Pharmaceutical Co., Ltd.

      2,500         89,920   

Oracle Corp. Japan

      1,000         60,836   

Oriental Land Co., Ltd.

      700         44,271   

Osaka Gas Co., Ltd.

      38,000         153,362   

Otsuka Holdings Co., Ltd.

      3,100         147,374   

Recruit Holdings Co., Ltd.

      2,000         75,972   

Resona Holdings, Inc.

      7,700         30,714   

Ricoh Co., Ltd.

      4,000         35,328   

Rinnai Corp.

      600         58,751   

San-Ai Oil Co., Ltd.

      4,000         26,856   

Santen Pharmaceutical Co., Ltd.

      4,100         68,178   

Sawai Pharmaceutical Co., Ltd.

      400         31,741   

SECOM Co., Ltd.

      500         37,665   

Seiko Epson Corp.

      2,700         47,505   

Sekisui House, Ltd.

      2,000         33,323   

Sharp Corp.(1)

      39,000         34,832   

Shimizu Corp.

      5,000         50,962   

Shin-Etsu Chemical Co., Ltd.

      1,700         116,006   

Shionogi & Co., Ltd.

      1,600         82,988   

Shizuoka Bank, Ltd. (The)

      5,000         37,104   

Showa Denko K.K.

      2,200         22,422   

Showa Shell Sekiyu K.K.

      7,000         62,779   

Sojitz Corp.

      18,700         45,056   

Sompo Japan Nipponkoa Holdings, Inc.

      1,600         51,679   

Sumitomo Corp.

      4,900         51,397   

Sumitomo Metal Mining Co., Ltd.

      4,000         48,079   

Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.

      3,000         95,098   

Sumitomo Realty & Development Co., Ltd.

      1,000         25,874   

Taiheiyo Cement Corp.

      15,000         42,869   

Taisei Corp.

      6,000         53,960   

Takeda Pharmaceutical Co., Ltd.

      3,600         160,410   

TDK Corp.

      600         36,814   

TEIJIN, Ltd.

      12,000         45,134   

Terumo Corp.

      2,500         107,237   

Toho Gas Co., Ltd.

      4,000         35,201   

Tokai Carbon Co., Ltd.

      9,000         23,191   

Tokio Marine Holdings, Inc.

      1,900         73,544   

Tokyo Gas Co., Ltd.

      46,000         195,818   

Tokyu Corp.

      4,000         32,874   

TonenGeneral Sekiyu K.K.

      8,000         72,274   

Toppan Printing Co., Ltd.

      4,000         35,280   

Toray Industries, Inc.

      9,000         81,989   

 

8

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Toshiba Corp.(1)

      18,000       $ 46,548   

Toyo Ink SC Holdings Co., Ltd.

      7,000         30,294   

Toyo Suisan Kaisha, Ltd.

      1,000         44,413   

Toyobo Co., Ltd.

      18,000         33,984   

Toyota Motor Corp.

      5,100         285,777   

Trend Micro, Inc.

      1,000         36,309   

Tsuruha Holdings, Inc.

      400         45,485   

Ube Industries, Ltd.

      17,000         29,638   

Unicharm Corp.

      2,800         57,573   

UNY Group Holdings Co., Ltd.

      4,700         38,050   

USS Co., Ltd.

      4,300         72,935   

West Japan Railway Co.

      800         49,486   

Yahoo! Japan Corp.

      11,200         49,374   

Yamato Holdings Co., Ltd.

      2,000         49,216   

Yamato Kogyo Co., Ltd.

      1,000         28,236   

Yamazaki Baking Co., Ltd.

      2,000         54,945   

Zeon Corp.

      3,000         24,756   
     

 

 

  
   $ 10,792,131   
     

 

 

  

Netherlands — 4.1%

      

Aegon NV

      9,795       $ 39,659   

Akzo Nobel NV

      2,513         162,448   

ASML Holding NV

      3,712         407,580   

Delta Lloyd NV

      1,595         5,691   

Fugro NV(1)

      4,741         84,241   

Gemalto NV

      831         54,765   

ING Groep NV

      22,110         247,190   

Koninklijke DSM NV

      3,322         212,621   

Koninklijke KPN NV

      59,030         194,155   

Koninklijke Philips NV

      10,722         285,170   

Koninklijke Vopak NV

      1,452         74,650   

OCI NV(1)

      716         10,935   

QIAGEN NV(1)

      5,673         148,921   

RELX NV

      20,821         375,182   

Unilever NV

      9,430         437,071   
     

 

 

  
   $ 2,740,279   
     

 

 

  

New Zealand — 1.0%

      

Auckland International Airport, Ltd.

      17,867       $ 95,279   

Contact Energy, Ltd.

      17,100         66,754   

Fisher & Paykel Healthcare Corp., Ltd.

      5,660         42,915   

Fletcher Building, Ltd.

      12,248         85,735   

Kiwi Property Group, Ltd.

      69,180         77,995   

Ryman Healthcare, Ltd.

      3,670         25,289   

SKYCITY Entertainment Group, Ltd.

      14,241         52,079   

Spark New Zealand, Ltd.

      27,540         78,578   

Trade Me, Ltd.

      8,490         31,443   

Xero, Ltd.(1)

      4,010         57,312   

Z Energy, Ltd.

      13,924         86,229   
     

 

 

  
   $ 699,608   
     

 

 

  

Norway — 1.9%

      

Atea ASA

      6,274       $ 65,620   

Austevoll Seafood ASA

      4,763         42,000   

Borregaard ASA

      4,154         33,520   

DNB ASA

      8,378         92,520   

Gjensidige Forsikring ASA

      1,701         28,739   

Golar LNG, Ltd.

      1,000         16,960   

Kongsberg Gruppen ASA

      3,498         52,293   

Leroy Seafood Group ASA

      876         42,114   

Nordic Semiconductor ASA(1)

      6,600         29,778   

Opera Software ASA

      8,541         53,692   

Orkla ASA

      9,782         90,999   

 

9

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Prosafe SE

      3,357       $ 281   

Salmar ASA

      2,132         66,486   

Schibsted ASA, Class B

      3,350         98,833   

SpareBank 1 SMN

      3,485         19,491   

SpareBank 1 SR-Bank ASA

      3,147         14,630   

Statoil ASA

      7,438         118,245   

Stolt-Nielsen, Ltd.

      2,728         34,320   

Telenor ASA

      8,446         141,399   

Veidekke ASA

      7,883         100,154   

XXL ASA(2)

      3,700         44,971   

Yara International ASA

      3,528         115,017   
     

 

 

  
   $ 1,302,062   
     

 

 

  

Portugal — 1.0%

      

Banco BPI SA(1)

      11,996       $ 14,970   

EDP-Energias de Portugal SA

      53,769         184,441   

Galp Energia SGPS SA, Class B

      9,466         129,665   

Jeronimo Martins SGPS SA

      7,890         132,149   

Navigator Co. SA (The)

      19,411         61,581   

NOS SGPS SA

      22,214         148,655   

Pharol SGPS SA

      43,046         8,628   
     

 

 

  
   $ 680,089   
     

 

 

  

Singapore — 1.9%

      

Ascendas Real Estate Investment Trust

      23,500       $ 43,066   

Boustead Singapore, Ltd.

      20,000         11,921   

CapitaLand Mall Trust

      15,800         25,317   

China Everbright Water, Ltd.

      38,600         17,318   

ComfortDelGro Corp., Ltd.

      31,100         65,757   

DBS Group Holdings, Ltd.

      3,900         45,087   

Delfi, Ltd.

      8,100         14,956   

Ezra Holdings, Ltd.(1)

      36,400         1,386   

Flextronics International, Ltd.(1)

      12,312         155,993   

Genting Singapore PLC

      74,000         43,566   

Hutchison Port Holdings Trust

      44,000         20,935   

International Healthway Corp, Ltd.(1)

      437,100         18,671   

Keppel Infrastructure Trust

      95,400         35,958   

Mapletree Commercial Trust

      29,000         34,268   

Oversea-Chinese Banking Corp., Ltd.

      10,400         67,085   

Singapore Exchange, Ltd.

      7,000         39,523   

Singapore Press Holdings, Ltd.

      41,000         116,059   

Singapore Technologies Engineering, Ltd.

      29,000         71,484   

Singapore Telecommunications, Ltd.

      66,900         209,791   

Venture Corp., Ltd.

      7,000         46,516   

Wilmar International, Ltd.

      75,000         174,005   
     

 

 

  
   $ 1,258,662   
     

 

 

  

Spain — 3.7%

      

Abertis Infraestructuras SA

      6,152       $ 96,779   

Almirall SA

      2,800         44,970   

Amadeus IT Holding SA, Class A

      7,299         342,693   

Banco Santander SA

      33,878         143,822   

Bankia SA

      14,959         11,480   

CaixaBank SA

      24,878         62,468   

Ebro Foods SA

      3,470         79,143   

Enagas SA

      2,600         79,266   

Ence Energia y Celulosa SA

      9,300         23,494   

Ferrovial SA

      6,364         131,724   

Grifols SA

      8,178         179,274   

Iberdrola SA

      26,621         182,911   

Industria de Diseno Textil SA

      8,791         304,026   

Pharma Mar SA(1)

      11,000         28,277   

Red Electrica Corp. SA

      5,128         117,456   

 

10

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Repsol SA

      20,498       $ 259,640   

Telefonica SA

      21,727         212,812   

Tubacex SA

      12,500         32,908   

Viscofan SA

      1,824         97,583   

Zardoya Otis SA

      6,587         64,650   
     

 

 

  
   $ 2,495,376   
     

 

 

  

Sweden — 3.6%

      

Assa Abloy AB, Class B

      2,883       $ 63,248   

Axfood AB

      2,772         49,812   

BillerudKorsnas AB

      5,767         100,240   

Castellum AB

      1,757         26,573   

Elekta AB, Class B

      11,730         93,340   

Fabege AB

      2,133         38,082   

Hennes & Mauritz AB, Class B

      8,337         251,761   

Hexpol AB

      9,658         85,931   

Holmen AB, Class B

      2,579         87,329   

ICA Gruppen AB

      890         29,778   

Industrivarden AB, Class C

      2,456         41,322   

Lundin Petroleum AB(1)

      6,164         102,184   

Meda AB, Class A

      11,337         211,450   

Sandvik AB

      2,450         26,251   

Skandinaviska Enskilda Banken AB, Class A

      3,470         30,425   

Skanska AB, Class B

      7,392         157,143   

SKF AB, Class B

      2,244         35,552   

Svenska Cellulosa AB SCA, Class B

      8,499         252,664   

Svenska Handelsbanken AB, Class A

      5,337         64,167   

Swedbank AB, Class A

      4,442         93,258   

Telefonaktiebolaget LM Ericsson, Class B

      32,761         244,311   

Telia Co. AB

      67,805         309,405   

Volvo AB

      3,350         35,697   

Wihlborgs Fastigheter AB

      1,547         34,300   
     

 

 

  
   $ 2,464,223   
     

 

 

  

Switzerland — 7.9%

      

Allreal Holding AG

      214       $ 31,615   

Alpiq Holding, Ltd.(1)

      241         18,170   

Ascom Holding AG

      1,636         27,941   

Baloise Holding AG

      178         20,035   

Bucher Industries AG

      89         22,101   

Burckhardt Compression Holdings AG

      55         16,474   

Clariant AG

      2,800         48,704   

Compagnie Financiere Richemont SA, Class A

      6,963         423,294   

Daetwyler Holding AG

      260         34,862   

DKSH Holding AG

      352         24,868   

dorma+kaba Holding AG

      61         44,534   

Dufry AG(1)

      429         49,366   

EFG International AG

      2,438         11,617   

Ems-Chemie Holding AG

      60         32,831   

Flughafen Zuerich AG

      375         70,298   

Gategroup Holding AG(1)

      975         52,009   

Geberit AG

      325         125,339   

Givaudan SA

      77         158,138   

Inficon Holding AG

      86         31,502   

Julius Baer Group, Ltd.

      2,361         96,810   

Komax Holding AG

      194         43,245   

Kuehne & Nagel International AG

      665         93,277   

Mobimo Holding AG

      139         33,466   

Nestle SA

      11,568         926,974   

Novartis AG

      7,182         595,698   

Panalpina Welttransport Holding AG

      330         44,668   

Pargesa Holding SA

      333         23,189   

 

11

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Partners Group Holding AG

      109       $ 49,853   

PSP Swiss Property AG

      420         42,346   

Roche Holding AG PC

      644         164,393   

Schindler Holding AG

      276         53,296   

Schindler Holding AG PC

      535         102,579   

SGS SA

      46         101,763   

Sika AG

      16         74,956   

Sulzer AG

      480         48,735   

Swatch Group, Ltd. (The)

      458         23,380   

Swatch Group, Ltd. (The), Bearer Shares

      442         115,735   

Swiss Life Holding AG

      399         91,016   

Swiss Prime Site AG

      678         62,269   

Swiss Re AG

      2,119         177,628   

Swisscom AG

      516         253,846   

Syngenta AG(1)

      1,392         545,207   

Temenos Group AG

      1,230         76,060   

Valiant Holding AG

      270         25,747   

Valora Holding AG

      105         30,336   

Zehnder Group AG(1)

      691         26,745   

Zurich Insurance Group AG

      620         148,858   
     

 

 

  
   $ 5,315,773   
     

 

 

  

United Kingdom — 15.1%

      

Anglo American PLC

      11,476       $ 125,687   

Antofagasta PLC

      7,900         52,288   

AstraZeneca PLC

      5,032         336,883   

Auto Trader Group PLC(2)

      11,750         57,666   

Aviva PLC

      8,154         41,989   

Babcock International Group PLC

      3,446         44,197   

BAE Systems PLC

      15,161         107,045   

Bellway PLC

      1,375         38,118   

Berendsen PLC

      1,721         29,065   

Berkeley Group Holdings PLC

      1,125         39,905   

BP PLC

      80,176         453,608   

British American Tobacco PLC

      7,891         503,642   

British Land Co. PLC (The)

      2,591         22,995   

BT Group PLC

      25,356         138,531   

Bunzl PLC

      1,400         43,803   

Burberry Group PLC

      1,881         32,820   

Capita PLC

      2,374         30,144   

Carnival PLC

      758         36,460   

Cineworld Group PLC

      5,166         40,138   

Close Brothers Group PLC

      1,265         21,098   

Cobham PLC

      11,321         25,667   

Compass Group PLC

      7,415         140,869   

Croda International PLC

      1,357         59,673   

CYBG PLC CDI(1)

      1,128         3,802   

Daily Mail & General Trust PLC, Class A

      2,268         21,525   

Diageo PLC

      9,957         285,334   

Dixons Carphone PLC

      9,300         43,004   

easyJet PLC

      2,278         31,334   

Elementis PLC

      6,330         18,512   

Essentra PLC

      5,799         37,209   

Experian PLC

      8,507         166,401   

FirstGroup PLC(1)

      13,353         17,704   

Fresnillo PLC

      6,282         160,756   

G4S PLC

      13,501         33,266   

Galliford Try PLC

      1,478         19,184   

GlaxoSmithKline PLC

      37,061         827,684   

Grainger PLC

      8,181         23,518   

Greene King PLC

      2,038         21,898   

Halma PLC

      10,346         143,508   

 

12

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Hammerson PLC

      3,110       $ 22,958   

Howden Joinery Group PLC

      5,263         30,094   

HSBC Holdings PLC

      38,852         254,663   

IMI PLC

      3,100         43,983   

Inchcape PLC

      4,400         39,232   

Inmarsat PLC

      3,236         33,459   

Intertek Group PLC

      1,447         69,422   

Intu Properties PLC

      6,028         23,903   

Kcom Group PLC

      18,722         27,231   

Keller Group PLC

      1,779         23,963   

Kingfisher PLC

      14,750         65,500   

Laird PLC

      12,084         46,877   

Land Securities Group PLC

      1,680         24,320   

Legal & General Group PLC

      20,937         56,956   

Lloyds Banking Group PLC

      141,652         99,631   

LondonMetric Property PLC

      12,704         27,189   

Marks & Spencer Group PLC

      9,753         41,235   

Marston’s PLC

      12,099         22,744   

Melrose Industries PLC

      1,583         14,336   

Micro Focus International PLC

      3,386         86,786   

Mitchells & Butlers PLC

      4,075         13,570   

Mitie Group PLC

      5,571         18,365   

Moneysupermarket.com Group PLC

      16,319         64,465   

National Grid PLC

      54,281         778,326   

NCC Group PLC

      10,809         46,508   

Next PLC

      458         30,450   

Oxford Instruments PLC

      2,226         21,079   

Paragon Group of Cos. PLC (The)

      4,937         17,819   

Pearson PLC

      3,435         40,132   

Persimmon PLC

      2,000         44,655   

Phoenix Group Holdings

      2,631         27,908   

Playtech PLC

      4,633         53,360   

Premier Farnell PLC

      16,026         41,242   

Provident Financial PLC

      887         31,809   

QinetiQ Group PLC

      8,311         24,679   

Randgold Resources, Ltd.

      1,173         138,036   

Reckitt Benckiser Group PLC

      1,565         151,742   

RELX PLC

      3,294         62,549   

Renishaw PLC

      1,543         53,174   

Rentokil Initial PLC

      15,781         44,868   

Rio Tinto PLC

      9,093         295,088   

Rotork PLC

      7,570         21,771   

Royal Dutch Shell PLC, Class A

      24,804         640,444   

Royal Mail PLC

      6,900         46,528   

RPC Group PLC

      7,000         79,876   

RSA Insurance Group PLC

      3,640         23,936   

Sage Group PLC (The)

      21,278         200,639   

SDL PLC

      5,875         33,651   

Segro PLC

      5,128         30,047   

Shaftesbury PLC

      2,677         33,061   

Sky PLC

      3,598         43,818   

Smiths Group PLC

      1,428         23,869   

Spectris PLC

      1,770         43,947   

Spirent Communications PLC

      26,820         32,061   

SSE PLC

      15,241         305,934   

Standard Chartered PLC

      5,939         47,489   

Tate & Lyle PLC

      2,622         25,092   

Travis Perkins PLC

      2,060         42,506   

TT Electronics PLC

      8,490         15,105   

UBM PLC

      2,425         21,523   

Ultra Electronics Holdings PLC

      1,034         23,405   

Unilever PLC

      4,757         222,547   

 

13

 

 

                                                 
Security    Shares      Value  

Victrex PLC

      2,610       $ 50,979   

Vodafone Group PLC

      273,699         831,465   

William Hill PLC

      6,621         28,007   

WS Atkins PLC

      1,397         25,858   

Xaar PLC

      3,933         25,854   
     

 

 

  
   $ 10,250,648   
     

 

 

  

Total Common Stocks
(identified cost $67,216,772)

   

    $ 66,798,869   
     

 

 

  

Short-Term Investments — 0.1%

      
Description    Interest
(000’s omitted)		      Value  

Eaton Vance Cash Reserves Fund, LLC, 0.56%(3)

    $ 96       $ 96,170   
     

 

 

  

Total Short-Term Investments
(identified cost $96,170)

   

    $ 96,170   
     

 

 

  

Total Investments — 98.7%
(identified cost $67,312,942)

   

    $ 66,895,039   
     

 

 

  

Other Assets, Less Liabilities — 1.3%

  

    $ 859,880   
     

 

 

  

Net Assets — 100.0%

  

    $ 67,754,919   
     

 

 

  

The percentage shown for each investment category in the Portfolio of Investments is based on net assets.

 

(1) Non-income producing security.

 

(2) Security exempt from registration pursuant to Rule 144A under the Securities Act of 1933, as amended. These securities may be sold in certain transactions in reliance on an exemption from registration (normally to qualified institutional buyers). At July 31, 2016, the aggregate value of these securities is $102,637 or 0.2% of the Portfolio’s net assets.

 

(3) Affiliated investment company, available to Eaton Vance portfolios and funds, which invests in high quality, U.S. dollar denominated money market instruments. The rate shown is the annualized seven-day yield as of July 31, 2016. Net income allocated from the investment in Eaton Vance Cash Reserves Fund, LLC for the fiscal year to date ended July 31, 2016 was $521.

Currency Concentration of Portfolio

 

                                                 
Currency    Percentage of
Net Assets		     Value  

Euro

      34.0 %    $ 23,061,031   

Japanese Yen

      15.9        10,792,131   

British Pound Sterling

      15.4        10,437,015   

Australian Dollar

      8.2        5,581,487   

Swiss Franc

      8.0        5,413,979   

Swedish Krona

      3.6        2,464,223   

Hong Kong Dollar

      3.5        2,337,674   

United States Dollar

      2.3        1,544,356   

Danish Krone

      1.9        1,301,972   

Norwegian Krone

      1.9        1,285,102   

Singapore Dollar

      1.7        1,113,154   

Israeli Shekel

      1.3        863,307   

New Zealand Dollar

      1.0        699,608   
  

 

 

    

 

 

  

Total Investments

      98.7 %    $     66,895,039   
  

 

 

    

 

 

  

 

14

 

 

Sector Classification of Portfolio

 

                                                 
Sector    Percentage of
Net Assets		     Value  

Industrials

      12.4 %    $ 8,402,158   

Consumer Staples

      11.7        7,898,195   

Financials

      11.1        7,520,880   

Health Care

      10.2        6,943,281   

Materials

      10.2        6,915,754   

Consumer Discretionary

      10.1        6,809,656   

Telecommunication Services

      9.5        6,447,860   

Information Technology

      9.1        6,158,966   

Utilities

      8.0        5,448,965   

Energy

      6.3        4,253,154   

Short-Term Investments

      0.1        96,170   
  

 

 

    

 

 

  

Total Investments

      98.7 %    $     66,895,039   
  

 

 

    

 

 

  

Abbreviations:

 

ADR

   -   American Depositary Receipt

CDI

   -   CHESS Depositary Interest

PC

   -   Participation Certificate

PFC Shares

   -   Preference Shares

The Portfolio did not have any open financial instruments at July 31, 2016.

The cost and unrealized appreciation (depreciation) of investments of the Portfolio at July 31, 2016, as determined on a federal income tax basis, were as follows:

 

Aggregate cost

    $ 67,477,402   
  

 

 

  

Gross unrealized appreciation

    $ 9,476,969   

Gross unrealized depreciation

          (10,059,332 ) 
  

 

 

  

Net unrealized depreciation

    $ (582,363 ) 
  

 

 

  

Under generally accepted accounting principles for fair value measurements, a three-tier hierarchy to prioritize the assumptions, referred to as inputs, is used in valuation techniques to measure fair value. The three-tier hierarchy of inputs is summarized in the three broad levels listed below.

 

•  

Level 1 — quoted prices in active markets for identical investments

 

•  

Level 2 — other significant observable inputs (including quoted prices for similar investments, interest rates, prepayment speeds, credit risk, etc.)

 

•  

Level 3 — significant unobservable inputs (including a fund’s own assumptions in determining the fair value of investments)

In cases where the inputs used to measure fair value fall in different levels of the fair value hierarchy, the level disclosed is determined based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement in its entirety. The inputs or methodology used for valuing securities are not necessarily an indication of the risk associated with investing in those securities.

At July 31, 2016, the hierarchy of inputs used in valuing the Portfolio’s investments, which are carried at value, were as follows:

 

Asset Description    Level 1      Level 2      Level 3      Total  
Common Stocks            

Asia/Pacific

    $ 182,793       $ 20,849,485       $ —       $ 21,032,278   

Developed Europe

      773,691         43,688,451         —         44,462,142   

Developed Middle East

      409,722         894,727         —         1,304,449   

Total Common Stocks

    $ 1,366,206       $ 65,432,663 *     $ —       $ 66,798,869   

Short-Term Investments

    $ —       $ 96,170       $ —       $ 96,170   

Total Investments

    $     1,366,206       $     65,528,833       $     —       $     66,895,039   

 

* Includes foreign equity securities whose values were adjusted to reflect market trading of comparable securities or other correlated instruments that occurred after the close of trading in their applicable foreign markets.

 

15

 

 

The Portfolio held no investments or other financial instruments as of October 31, 2015 whose fair value was determined using Level 3 inputs. At July 31, 2016, there were no investments transferred between Level 1 and Level 2 during the fiscal year to date then ended.

For information on the Portfolio’s policy regarding the valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Portfolio’s most recent financial statements included in its semiannual or annual report to shareholders.

 

16

 

 

Item 2. Controls and Procedures

(a) It is the conclusion of the registrant’s principal executive officer and principal financial officer that the effectiveness of the registrant’s current disclosure controls and procedures (such disclosure controls and procedures having been evaluated within 90 days of the date of this filing) provide reasonable assurance that the information required to be disclosed by the registrant on this Form N-Q has been recorded, processed, summarized and reported within the time period specified in the Commission’s rules and forms and that the information required to be disclosed by the registrant on this Form N-Q has been accumulated and communicated to the registrant’s principal executive officer and principal financial officer in order to allow timely decisions regarding required disclosure.

(b) There have been no changes in the registrant’s internal controls over financial reporting during the fiscal quarter for which the report is being filed that have materially affected, or are reasonably likely to materially affect the registrant’s internal control over financial reporting.

Signatures

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.

Tax-Managed International Equity Portfolio

 

By:   /s/ Thomas E. Faust Jr.
  Thomas E. Faust Jr.
  President
Date:   September 26, 2016

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, this report has been signed below by the following persons on behalf of the registrant and in the capacities and on the dates indicated.

 

By:   /s/ Thomas E. Faust Jr.
  Thomas E. Faust Jr.
  President
Date:   September 26, 2016

 

By:   /s/ James F. Kirchner
  James F. Kirchner
  Treasurer
Date:   September 26, 2016