XML 42 R31.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.5.0.2
Fair Value Measurement of Assets and Liabilities (Tables)
6 Months Ended
Jun. 30, 2016
Fair Value Disclosures [Abstract]  
Fair Value Measurement of Assets and Liabilities

The following assets and liabilities are recorded at fair value on a recurring basis (in millions):

 

     As of June 30, 2016  
     Recorded
Balance
     Fair Value Measurements at Reporting Date Using:  

Description

      Quoted Prices in
Active Markets for
Identical Assets

(Level 1)
     Significant Other
Observable Inputs

(Level 2)
     Significant
Unobservable Inputs

(Level 3)
 

Assets

           

Derivatives, current and long-term

           

Foreign currency forward contracts

   $ 23.3       $ —         $ 23.3       $ —     

Interest rate swaps

     40.7         —           40.7         —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
   $ 64.0       $ —         $ 64.0       $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Liabilities

           

Derivatives, current and long-term

           

Foreign currency forward contracts

   $ 34.7       $ —         $ 34.7       $ —     

 

     As of December 31, 2015  
     Recorded
Balance
     Fair Value Measurements at Reporting Date Using:  

Description

      Quoted Prices in
Active Markets for
Identical Assets

(Level 1)
     Significant Other
Observable Inputs

(Level 2)
     Significant
Unobservable Inputs

(Level 3)
 

Assets

           

Available-for-sale securities

           

Corporate debt securities

   $ 245.4       $ —         $ 245.4       $ —     

U.S. government and agency debt securities

     21.5         —           21.5         —     

Commercial paper

     4.2         —           4.2         —     

Certificates of deposit

     2.0         —           2.0         —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total available-for-sale securities

     273.1         —           273.1         —     

Derivatives, current and long-term

           

Foreign currency forward contracts

     96.9         —           96.9         —     

Interest rate swaps

     26.8         —           26.8         —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
   $ 396.8       $ —         $ 396.8       $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Liabilities

           

Derivatives, current and long-term

           

Foreign currency forward contracts

   $ 1.6       $ —         $ 1.6       $ —